Особенности модели распределения ресурсов

Тема исследований:
«Разработка моделей управления портфелем
проектов в условиях неопределенности»
Тема выступления:
«Концепция управления портфелем
инновационных проектов на основе
моделирования»
Доцент кафедры «Управление проектами» ГУ ВШЭ
Демкин И.В.
Проблемы управления портфелем
инновационных проектов в условиях
неопределенности
• формирование эффективного портфеля
инновационных проектов;
• распределение ресурсов между проектами
портфеля;
• составление эффективного календарного графика
выполнения проектов портфеля;
• учет влияния неопределенностей в управлении
портфелем проектов
Основные требования,
предъявляемые к портфелю проектов
• повышение стоимости компании за счет
формирования и реализации эффективного
портфеля проектов;
• достижение основных стратегических
целей компании;
• достаточность ресурсов для реализации
проектов портфеля
Концептуальная схема взаимодействия моделей
управления портфелем проектов
Инвестиционные
предложения
Первоначальный календарь
проектов и ресурсов
Модель отбора
проектов
портфеля
Отобранные проекты
Модель распределения
ресурсов и составление
календарного графика
выполнения проектов
портфеля
Стратегические
цели компании
календарь проектов
и ресурсов (обновление)
Начавшиеся
проекты
Риски
Ресурсы
Расписание Бюджет Календарь Эффективность
портфеля
проектов портфеля ресурсов
Особенности модели отбора проектов
портфеля
Список этапов
проектов
Матрица соответствия
стратегическим
целям компании
Взаимозависимости
проектов
Модель отбора
проектов
портфеля
Вероятности неудачи
этапов проектов
Календари проектов
и бюджет портфеля
Параметры проектов:
- ожидаемые продолжительности этапов;
- ожидаемые издержки этапов;
- денежные потоки
Портфель отобранных
проектов
Особенности модели отбора проектов
портфеля
Критерий отбора проектов портфеля:
Максимизация чистой текущей стоимости инвестиций в портфель
взаимозависимых проектов
Учитываемые ограничения:
• обеспечение соответствия портфеля основным стратегическим целям
компании;
• обеспечение соответствия портфеля календарю проектов;
• обеспечение необходимых взаимосвязей и взаимозависимостей
проектов портфеля;
• обеспечение достаточности выделяемого бюджета на финансирование
инвестиционных затрат по проектам портфеля
Типология взаимосвязей и
взаимозависимостей проектов
Типология взаимосвязей операций проектов:
• хронологические взаимосвязи;
• логические взаимосвязи
Типология взаимозависимостей операций проектов:
• общие операции для нескольких проектов;
• общие ресурсы для нескольких проектов;
• зависимость доходов, полученных по проекту от доходов,
полученным по другим проектам
Основные допущения модели отбора
проектов
• формируемый портфель включает инновационные
продуктовые проекты, реализуемые собственными силами
компании;
• имеется возможность отказа от финансирования
очередного этапа проекта в случае неудачи и прекращения
проекта;
• календарь проектов задан;
• инвестиционные затраты, произведенные в течение этапа
проекта, приведены к его началу;
• текущие стоимости проектов оценены на момент начала
этапа производства и продаж продукции
Оценка текущей стоимости портфеля проектов с учетом
эффекта субаддитивности (каннибализма)
Текущая стоимость проекта, PV
№ проекта
1
2
3
При
реализации
проекта в
одиночку
100
50
70
При реализации в
составе портфеля
{1,2}
{1,3}
90
45
-
100
70
{2,3} {1,2,3}
50
70
90
45
70
Некоторое снижение стоимости
портфеля за счет эффекта
взаимозависимости проектов 1, 2.
Оценка чистой текущей стоимости портфеля проектов
с учетом эффекта супераддитивности
Оригинальные
операции НИОКР
ПРОЕКТ 1
Общие
операции НИОКР
ПРОЕКТ 2
Оригинальные
операции НИОКР
Этап 1. НИОКР
Успех с
вероятностью P1
Ожидаемая
ценность бизнеса
проекта 1
Успех с
вероятностью P12
Успех с
вероятностью P2
Ожидаемая
ценность бизнеса
проекта 2
Этап 2. Производство и
реализация продукции
n
NPV
NPV
NPV
Э
Э
портф
портф
i
  NPV i  Э ниокр  Эпр во
i 1
, где:
- чистая текущая стоимость портфеля взаимозависимых проектов;
- чистая текущая стоимость проекта i при его реализации в одиночку;
ниокр
- синергетическая составляющая эффекта на этапе НИОКР;
пр во
- синергетическая составляющая эффекта на этапе производства продукции
Время
Модель оценки ожидаемой чистой текущей стоимости
инвестиций в портфель 2-х взаимозависимых проектов
(1)
(2)
(1,2)
(1,2)
NPV  NPV 1  NPV 2  NPV 1  NPV 2 
t
(1)
 p  p  ЦБ  x  (1 x )/(1 i) ниокр1 
1 12
1 1
2
Дисконтированный ожидаемый доход по проекту 1,
полученный при условии его реализации в одиночку
t
(2)
 p  p  ЦБ  x  (1 x )/(1 i) ниокр2 
2 12
2
2
1
 p  p  ЦБ (1,2)  x  x /(1 i)t НИОКР1  p  p  ЦБ (1,2)  x  x /(1 i)tНИОКР2 
1 12
1
1 2
2 12
2
1 2
 (С
НИОКР1
С
)  x  (1 x ) 
НИОКР12 1
2
Ожидаемые издержки по проекту 1 при условии его реализации в одиночку
(С
С
)  x (1 x ) 
НИОКР2 НИОКР12 2
1
 (С
С
С
) x  x
НИОКР1 НИОКР2 НИОКР12 1 2
Ожидаемые издержки по проектам 1,2 при условии их совместной реализации
Переменные:
1, если _ i  ый _ проект _ включен _ в _ портфель
xi  
0, в _ противном _ случае
Параметры модели
ЦБ ( j) - ожидаемая ценность бизнеса проекта j, полученная при условии
j реализации в одиночку;
-ожидаемая ценность бизнеса проекта j, полученная при реализации
в составе портфеля проектов 1,2;
- соответственно ожидаемые издержки выполнения
С
,С
НИОКРJ НИОКР12 оригинальных операций НИОКР проекта j и общих
операций НИОКР проектов 1,2;
t
НИОКРJ - соответственно ожидаемые продолжительности выполнения
оригинальных операций НИОКР проекта j;
ЦБ (1,2)
j
i
- безрисковая процентная ставка;
P , P - соответственно вероятность успеха выполнения оригинальных
j 12 операций НИОКР проекта j и общих операций НИОКР проектов 1,2
Дополнительные допущения
модели
1. Продолжительность выполнения общих
операций НИОКР не превышает
продолжительности выполнения
оригинальных операций;
2. Начала выполнения общих и оригинальных
операций взаимозависимых проектов
совпадают.
Особенности модели распределения
ресурсов между операциями проектов
Отобранные
проекты
Взаимосвязи
операций проектов
Модель распределения
ресурсов и составления
календарного графика
выполнения проектов
портфеля
Список этапов и
операций проектов
Вероятностные
распределения
продолжительностей
операций проектов
Расписание
проектов
Календарь
доступных
ресурсов
Параметры операций
проектов:
- ожидаемые
продолжительности
при первоначальном
выделении ресурсов
- эластичности
продолжительности
операций по объему
ресурса
Календарь
ресурсов
Особенности модели распределения ресурсов
Критерий распределения ресурсов:
минимизация взвешенного срока завершения проектов
портфеля
Учитываемые ограничения:
• обеспечение выполнения необходимых хронологических
взаимосвязей операций проектов портфеля;
• обеспечение расхода ресурсов с учетом календаря
доступных ресурсов;
• учет влияния выделяемых ресурсов на параметры
продолжительности операций
Понятие комплектного ресурса
Комплектный ресурс - условный
ресурс, включающий все необходимые
на выполнение операции проекта
ресурсы.
Каждая единица комплектного ресурса
показывает минимальный объем
ресурсов каждого вида, которые
требуются для выполнения операции
проекта за наибольшее время.
Модель оценки
продолжительности операции
j
D  D S
j
0j j
D
S

j
- продолжительность операции j проекта;
j
-объем комплектного ресурса, выделяемого на выполнение
операции j проекта;
j
- эластичность продолжительности операции j по объему
комплектного ресурса;
D
0j
- случайная продолжительность операции j при
фиксированном объеме комплектного ресурса
Ограничения на комплектность
ресурсов в модели распределения
j
S
C
k , j, C
S 
j
k
k
S
j
Sj
C
k
k
-объем комплектного ресурса, выделяемого на выполнение
операции j проекта;
- объем ресурса вида Ck , выделяемого на выполнение
операции j проекта;
- объем ресурса вида Ck , включаемый в каждую единицу
комплектного ресурса
Методика оценки риска
инновационного проекта
1. Построение структур бизнес-моделей
этапов проекта
2. Оценка значений параметров моделей
3. Оценка показателей риска проекта на
основе имитационного моделирования
Структура бизнес-модели этапа
проекта:
• стохастический сетевой граф, допускающий циклы;
• работы проекта отражены дугами графа;
• моменты завершения комплекса работ проекта
отражены вершинами графа;
• одно исходное событие – начало этапа проекта;
• два завершающих события в графе:
– досрочное завершение этапа в соответствие с
пессимистическим сценарием проекта;
– завершение этапа в соответствие с другими сценариями
проекта.
Основные параметры бизнес-модели:
• ожидаемые продолжительности и издержки
выполнения работ проекта;
• условные вероятности выполнения работ или
прекращения проекта;
• коэффициенты корректировки
продолжительности и издержек выполнения
работ при их повторном выполнении;
• логические условия свершения событий
проекта.
Структура графа разработки документации,
проведения испытаний и регистрации препарата
Регист рация
Доработка с ырья или с ост ав а препарат а
Принять решение об от казе
12
Пров едение доклинич еск их ис пытаний
1
2
Разработ ка фармс татьи
предприятия с
поянительной запиской
3
И сс ледов ание патентной
чист оты состава и ч ис тот ы
торгов ой марки
Принять
решение об
от казе
Полу чит ь зак лючение о назв ании в НК М
6
4
5
Разработ ат ь пак ет НТД
Пров ес ти клинические испытания
Пров едение ряда зкс пертиз
10
8
9
Доработка проектной документации
Полу чение
регист рационного
св идетель ств а
Подача
документов в ФГУ
"НЦЭСМП"
Полу чение
регист рационного
св идетель ств а
11
Принять решение об от казе
7
Наработ ат ь
образцы
Методика оценки риска проекта
1. Задать число имитационных экспериментов
2. Провести моделирование распределений
параметров графа и формировать
детерминированный граф работ текущего
сценария проекта
3. Вычислить сроки окончания и совокупные
затраты сценария
4. Повторить шаги 2) – 3) до достижения
заданного числа экспериментов
5. Вычислить показатели риска проекта
Основные выводы
1.
2.
•
•
•
Решение основных проблем управления
портфелем проектов должно выполняться на
основе построения и исследования системы
математических моделей;
К системе моделей управления портфелем
проектов относятся:
оптимизационная модель формирования портфеля
проектов;
оптимизационная модель распределения ресурсов
между проектами портфеля;
имитационная модель оценки рисков проектов
портфеля.