Налогово-бюджетная политика и экономический рост

Налогово-бюджетная политика и
экономический рост: уроки для Восточной
Европы и Центральной Азии
Основные вопросы

Каким образом общая структура и динамика
государственных финансов влияют на экономический рост?




Сальдо государственного бюджета
Уровень доходов и расходов правительства
Структура расходов и налогообложения
Каким образом можно повысить эффективность
государственных расходов и налогообложения?






Инфраструктура
Образование
Здравоохранение
Пенсионное обеспечение
Единая ставка подоходного налога
Налоги на фонд заработной платы
Основные выводы

Влияние налогово-бюджетной политики на экономический рост
зависит от качества государственного управления.



В большинстве стран ЕЦА фискальное пространство
необходимо создавать путём повышения эффективности
расходов, нежели с помощью увеличения их уровня.


Размер правительства и структура расходов имеют большее
значение при низком качестве государственного управления, а
структура налогов имеет значение и при высоком качестве
государственного управления.
Высокий дефицит государственного бюджета замедляет
экономический рост в обоих случаях.
Существует потенциал для повышения эффективности расходов
на инфраструктуру, образование, здравоохранение и пенсии.
Недавние реформы подоходного налогообложения являются
положительным шагом, однако они не решают проблемы
высокого налогового бремени на фонд заработной платы.
Налогово-бюджетная политика и
экономический рост:
тенденции и взаимосвязи
После начального резкого экономического
спада, экономики стран ЕЦА в последние
годы растут высокими темпами.
Ежегодный прирост ВВП в реальном выражении, в %
15
страны СНГ с низкими доходами
юго-восточная Европа
страны Балтии
10
5
страны Центральной Европы
0
-5
страны СНГ со средними
доходами
-10
-15
-20
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
1990
-25
За последние годы сальдо государственного
бюджета заметно улучшились в большинстве
стран ЕЦА
…однако, в некоторых странах требуется дальнейшая
фискальная стабилизация.
Первичное сальдо государственного бюджета, среднее за 2002-04 гг., в % от ВВП
8
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
Успешные фискальные стабилизации были глубже
чем безуспешные, и достигались они в основном
путём широкомасштабного сокращения расходов
Основные черты фискальных стабилизаций в странах ЕЦА
5
4
3
Успешные
Безуспешные
в % от ВВП
2
1
0
-1
-2
-3
Составляющие фискальных
стабилизаций:
-4
-5
Сальдо бюджета
за год до начала
Сальдо бюджета
через 2 года
сокращение
расходов
увеличение
доходов
Экономический рост ускоряется, когда
фискальная стабилизация проходит успешно…
Годовой прирост ВВП до, во время и после фискальных стабилизаций в странах ЕЦА, в 1996-2004 гг., в %
8
7
Успешные стабилизации
Безуспешные стабилизации
6
5
4
3
2
1
0
За год до начала
Во время
через 2 года
…а стабилизации, которые финансировались за
счёт сокращения “непродуктивных” расходов,
оказывали особенно сильное позитивное
воздействие на экономический рост
Влияние сокращения дефицита бюджета на 1% от ВВП на скорость годового прироста ВВП
0.5
0.48
0.46
0.44
0.42
0.4
0.38
0.36
Сокращение
непродуктивных
расходов
Увеличение не
искажающих
налогов
Увеличение
искажающих
налогов
Сокращение дефицита бюджета, финансируемое через:
Уменьшение
продуктивных
расходов
Уровень государственных расходов в большинстве
стран ЕЦА выше, чем в сравнимых странах с
высокими темпами экономического роста
Первичные государственные расходы и доходы на душу населения по паритету
покупательной способности (ППС), средние за 2000-04 гг.
60
первичные расходы, % от ВВП
55
Хорватия
50
Международная
корреляция
45
40
Корреляция в
странах ЕЦА
35
Испания
30
Ирландия
25
Корея
Вьетнам
20
Чили
Уганда
Таиланд
15
10
6
7
8
9
10
Натуральный логарифм ВВП на душу населения по ППС
Страны ЕЦА
Сравнимые быстрорастущие страны
11
Высокий уровень государственных расходов в
странах ЕЦА объясняется в основном
большими социальными выплатами
Структура первичных государственных расходов в странах ЕЦА, средние за 1996-2005 гг.
45
40
Прочее
Экономические
отношения
Государственные услуги
общего характера
Оборона и
общественный порядок
35
в % от ВВП
30
25
20
15
Образование
Здравоохранение
Социальное обеспечение
10
5
0
ЕС8
Юговосточная
Европа
Турция
Страны
СНГ
со
средними
доходами
Страны
СНГ
с низкими
доходами
Высокий уровень государственных расходов
ведёт к замедлению роста в странах со слабым
государственным управлением
Более эффективные правительства
-50
-50
-25Экономический
0
25%
рост,
Экономический рост, %
0
-25
25
50
50
Менее эффективные правительства
0
20
40
60
80
Уровень государственных расходов, в % от ВВП
0
20
40
60
Уровень государственных расходов, в % от ВВП
… но не в странах с высоким качеством
государственного управления
80
Почему высокий уровень государственных
расходов, превышающий определенные пределы,
неблагоприятно сказывается на росте?

Неправильное распределение расходов: при высоком
уровне государственных расходов правительства могут
тратить больше на менее продуктивные расходы

Низкая эффективность правительства: техническая и
управленческая слабость правительства проявляется более
ярко, когда сфера деятельности государства велика

Высокие налоги: финансирование высокого уровня
государственных расходов требует высоких налогов, которые
могут негативно сказаться на стимулах для сбережений,
инвестирования, занятости и производительности
…и негативное влияние этих факторов
становится сильнее при слабом управлении
Степень влияния государственных расходов и
доходов на экономический рост также зависит от
качества государственного управления
Уровень государственных расходов и их структура наиболее ощутимо
влияют на рост при слабом управлении; структура расходов и доходов
оказывает более ощутимое влияние на рост при сильном управлении.
Надлежащее
управление
Слабое
управление
“непродуктивные”
расходы
Отсутствие
измеряемого
влияния
Негативное
влияние
“продуктивные”
расходы
Позитивное
влияние
Отсутствие
измеряемого
влияния
“искажающие”
налоги
Негативное
влияние
Отсутствие
измеряемого
влияния
“неискажающие”
налоги
Позитивное
влияние
Отсутствие
измеряемого
влияния
Расходы
Налогообложение
Приоритетные задачи по
повышению эффективности
государственных расходов
страны, расходующие
много
3
2
Босния и Герцеговина
Хорватия
Беларусь
Венгрия
1
Чешская Р.
Кыргызская Р.
Азербайджан
Албания
Казахстан
Словения
0
страны, расходующие
мало
Различие объема капитальных расходов со средним показателем в
выборке стран ЕЦА (процент ВВП)
Лишь немногие страны ЕЦА имеют
фискальный запас для дополнительных
государственных расходов
-1
-2
-6
Словацкая Р.
Польша
Армения
Турция
Болгария
Латвия Македония, БЮР
Литва
Румыния
Югославия
Молдова
Эстония
Украина
Российская Ф.
Грузия
неустойчивое первичное сальдо бюджета
-4
-2
устойчивое первичное сальдо бюджета
0
2
4
Раличие между фактическим первичным сальдо бюджета в 2002-2005 годах и первичным сальдо бюджета,
необходимым для стабилизации коэффициента государственного долга в долгосрочной перспективе
(процент ВВП)
6
Структурные реформы в инфраструктуре имеют
первостепенное значение
... также необходимо финансировать ремонт и содержание, вовлекать
частный сектор, и производить некоторые новые инвестиции
Общая сумма скрытых издержек в энергетическом секторе в 2000-2005 гг.,
в % от ВВП
30
25
20
15
10
5
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
В образовании и здравоохранении страны
ЕЦА имеют хорошие результаты для своего
уровня доходов…
…но эти результаты даются дорогой ценой
Корея
1.00
Китай
0.92
Таиланд
Пример: показатель
эффективности
использования
ресурсов для
достижения
имеющейся
продолжительности
жизни при рождении
0.79
Албания
0.70
Грузия
0.69
Армения
0.69
Вьетнам
0.68
Кырг.Р.
0.65
Украина
0.65
Уганда
0.65
Турция
0.63
Румыния
0.56
Польша
0.55
Словакия
0.46
Хорватия
0.00
0.38
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
Реформы могут повысить эффективность
государственных расходов в образовании и
здравоохранении
Реформы в образовании:




Распределение финансирования из расчёта на каждого ученика
Переход к более эффективным (как правило, большим)
размерам классов/учебных групп
Делать меньший акцент на более дорогое профессиональное
образование
Увеличение роли частного финансирования, особенно в высшем
образовании
Реформы в здравоохранении:




Консолидация больниц для повышения их эффективности
Укрепление стимулов для экономии как со стороны медицинских
учреждений, так и со стороны пациентов (например, введение
доплат пациентами, предоставление бесплатного базового
пакета мед. услуг)
Принятие мер по сокращению высоких (часто неофициальных)
платежей наличными
Улучшение прозрачности и повышение ответственности на всех
уровнях
Пенсионное обеспечение требует особого
внимания в странах ЕЦА

В этой области ситуация в ЕЦА отличается от сопоставимых стран
 Наследие достаточно высокого пенсионного обеспечения
 Падение уровня занятости (усиливаемое высокими налогами на
фонд заработной платы)
 Старение населения
Доля населения
пенсионного
возраста,
получающего
пенсии, превышает
долю населения,
которое находится
в трудоспособном
возрасте, т.е.
способно делать
вклады в систему
социального
обеспечения
% населения в трудоспособном возрасте,
делающего взносы
140
120
100
Ирландия
80
Испания
60
Чили
Корея
Таиланд
Уганда
0
0
Польша
ХорватияРумыния
40
20
Украина
Турция
Кыргызская Р.
Грузия
Словакия
Албания
Вьетнам
20
40
60
80
100
120
% населения пенсионного возраста, получающего пенсии
140
Двоякий подход к пенсионной реформе?

Для стран со средним уровнем доходов:
государственные/частные пенсионные системы,
основанные на долевых взносах + социальная помощь,
основанная на оценке степени нуждаемости

Для стран с низким уровнем доходов: всеобщая невысокая
базовая пенсия (финансируемая из общих доходов
бюджета)

Все системы, основанные на долевых взносах, должны
быть полностью самофинансируемыми

Во многих случаях достижение финансовой устойчивости
пенсионных систем потребует сокращения пенсионных
льгот
Как можно уменьшить искажения в
налоговой системе?
Страны ЕЦА являются мировыми лидерами в
области реформ по введению единой ставки
подоходного налога…
Воздействие этих реформ на доходы бюджета, производственные
стимулы, распределение доходов и экономический рост, в целом, было
позитивным.
8
Поступления от подоходного налога с физических лиц, в % от ВВП
7
Процент ВВП
6
5
4
3
2
1
0
Литва
Российская Федерация
ранее
1 год спустя
Словацкая Республика
2года спустя
Украина
…но требуются принятие дополнительных мер
для усиления положительного воздействия от
введения налогов, взимаемых по единой ставке
Необходимо:

Закрыть лазейки для неуплаты налогов и ликвидировать
специальные освобождения от налогов

Поддерживать соответствующие налоговые скидки для
укрепления справедливости

Укреплять налоговое администрирование

Реформировать налоги на фонд заработной платы и
систему социального страхования
Налоги на фонд заработной платы всё ещё
слишком высоки…
Уровень налогов на фонд заработной платы в странах ЕЦА и сопоставимых странах, 2006 г., %
50
45
40
35
30
25
20
15
10
Страны ЕЦА
Сравнимые страны
Вьетнам
Корея
Ирландия
США
Великобритания
Испания
Нидерланды
Дания
ЕС-15
Страны СНГ
с низким доходом
Страны СНГ
со средним доходом
Юго-восточная
Европа
ЕС-11
0
Турция
5
…и приводят к низкому уровню занятости и
участия рабочей силы в странах ЕЦА
Странам ЕЦА следует упростить и усовершенствовать социальные
пособия, и перейти на финансирование здравоохранения и
некоторых социальных выплат из общих доходов бюджета с тем,
чтобы повысить стимулы для роста занятости
Доля участия рабочей силы по квартилям уровня налога на фонд заработной платы, 2004 г.
(28 стран ЕЦА)
70
Участия рабочей силы, %
69
68
67
66
65
64
63
62
Нижний квартиль
2-й квартиль
3-й квартиль
Уровень налогов на фонд заработной платы
Высший квартиль
Основные выводы

Влияние фискальной политики на экономический рост зависит
от качества государственного управления



В большинстве стран ЕЦА необходимо создавать фискальное
пространство с помощью повышения эффективности
расходов, а не повышения их уровня


Уровень государственных расходов и их структура имеют особое
значение при низком качестве управления. При качественном
управлении структура налоговых поступлений также играет роль.
Высокие дефициты бюджета сокращают рост в обоих случаях.
Существуют возможности для повышения эффективности
расходов в области инфраструктуры, образования,
здравоохранения и пенсионного обеспечения.
Недавние реформы подоходного налогообложения принесли
позитивные результаты, но, кроме этого, необходимо обратить
внимание на высокий уровень налогообложения фонда
заработной платы
Благодарим за внимание!
Вы сможете найти данный доклад на английском и русском
языках на Интернет-странице www.worldbank.org/eca/fiscal