АЭФ-2012: Доклад Фонда Гарантирования Кредитов Кореи КОДИТ
advertisement
Доклад Фонда Гарантирования Кредитов Кореи КОДИТ (2012. 5. 24) Основной миссией КОДИТ является поддержка качественного развития экономики Кореи путем предоставления услуг гарантирования кредитов и финансирования малых и средних предприятий, имеющих благоприятные перспективы развития бизнеса, но с недостаточным залоговым обеспечением для получения кредита. С момента создания КОДИТ выполнил свою задачу в качестве вспомогательного института для малого и среднего бизнеса, и со временем стал одним из ключевых институтов развития малого и среднего бизнеса в Корее. Выданных гарантий на счету у КОДИТ по состоянию на конец 2011 года составляет 39,2 млрд долларов США для 233 000 компаний. У КОДИТ имеется 99 филиалов, количество профессиональных сотрудников составляет 2 125 человек. В Корее в начале 1970-х до создания КОДИТ, банки зачастую уклонялись от кредитования МСП, ограничив их в доступе к официальным источникам финансирования. Через гарантии КОДИТ, кредитные риски займов малого и среднего бизнеса эффективно снизились, что в конечном итоге привело к развитию корейского финансового рынка. КОДИТ выдавал гарантии в соответствии с текущей макроэкономической средой и состоянием финансового рынка. С 2004 по 2007, КОДИТ выдал относительно небольшой размер гарантий, в те годы частный сектор функционировал благополучно. Однако, после мирового финансового кризиса в 2008 году КОДИТ увеличил свои кредитные гарантии, активно помогая восстановлению экономики и не допустив провала на рынке. Когда темпы роста ВВП замедлились, КОДИТ снизил последствия кризиса путем увеличения масштабов выдачи гарантий. Для функционирования системы гарантирования кредитов, правительству, как правило, необходимо взять на себя финансовую нагрузку, связанную с высокими рисками сектора малого и среднего бизнеса, на который данная система направлена. Существует несколько ключевых факторов успеха системы гарантирования кредитов. Во-первых, масштаб сферы должен быть достаточно доступным для того, чтобы помочь банкам изменить свое отношение к кредитам малого и среднего бизнеса. Во1 вторых, система должна получать непрерывную поддержку со стороны правительства, которое должно являться стабильным источником финансирования для данной системы. Наконец, необходимо разработать хорошо структурированное управление рисками, особенно на ранних стадиях функционирования гарантийной системы, т.к. существует возможность исчерпывания средств, связанных с массовыми случаями неплатежеспособности бенефициара МСП. Прежде всего, с развитой системой управления рисками фонд гарантирования кредитов может вычислять компании с высоким риском и предоставлять больше возможностей для компаний, имеющих здоровые финансовые перспективы и весомый потенциал роста в долгосрочной перспективе. Данная система, в конечном счете, поможет фондам гарантирования кредитов в поддержке своей финансовой устойчивости, тем самым снижая бюджетную нагрузку на правительство. В настоящее время в КОДИТ работает интегрированная система управления рисками, которая направлена на обеспечение долгосрочного и стабильного доступа к гарантиям для МСП в соответствии с постоянно меняющейся финансовой и экономической средой. Интегрированная система управления рисками состоит из трех сегментированных систем управления рисками. Во-первых, система управления кредитными рисками фокусируется на управлении оптимизированными гарантийными портфелями путем прогнозирования будущих потерь от текущих гарантий. Сложные системы кредитных рейтингов являются неотъемлемой частью успешного прогнозирования потерь от гарантий. Во-вторых, система управления риском ликвидности оценивает и готовит соответствующий краткосрочный денежный поток для регулярных и нерегулярных оттоков денежных средств. Наконец, система управления операционными рисками анализирует на соответствие поведения сотрудников КОДИТ путем постоянного мониторинга и внутреннего аудита, с целью минимизации ошибок и морального ущерба от их работы. В дополнение к структурированной интегрированной системе управления рисками, последовательная и стабильная работа КОДИТ также опирается на эффективную оценку кредитных рисков МСП согласно собственной модели кредитного рейтинга. С момента его создания КОДИТ постоянно работает над улучшением оценки кредитного 2 риска. До внедрения модели внутреннего кредитного рейтинга, управление кредитными рисками осуществлялось на базе качественных аналитических и финансовых оценок аналитиков КОДИТ. С резким увеличением числа дефолтов по портфелю гарантий во время азиатского валютного кризиса в 1997 году, КОДИТ представил в 2001 году собственную систему внутреннего кредитного рейтинга Корпоративная система кредитного рейтинга (Corporate Credit Rating System (CCRS)). Введение CCRS рассматривается как основа для начала систематического управления рисками КОДИТ путем вычисления статистической вероятности дефолта МСП, которым выдавались гарантии. С момента введения CCRS, КОДИТ продолжает совершенствовать несколько оптимизированных систем кредитного рейтинга, таких как SBSS для стартап-ов с 2007 года и АРС для автоматического одобрения микрогарантий с 2009 года. Благодаря системе управления кредитными рисками, уровень дефолтов КОДИТ составил 5% в течение последних экономических колебаний. Как финансовый институт развития, КОДИТ продолжает играть ведущую роль в области инноваций на корейском финансовом рынке. Инфраструктурные кредитные гарантий (SOC кредитные гарантии), введенные в 1995 году, является символическим примером инноваций в финансовом секторе. SOC кредитные гарантии, позволили увеличить уровень частных инвестиции в строительство объектов социальной инфраструктуры, таких как строительство дорог, железных путей, гаваней и школ путем снижения кредитного риска для финансовых институтов и увеличения инвестиционных возможностей для частных предприятий. За последние 17 лет КОДИТ профинансировал через SOC гарантии 167 проектов строительства инфраструктуры на более чем 10,7 млрд. долларов США. Одним из примеров инновационных идей КОДИТ является "Онлайн рынок займа", введенный в 2010 году. Тем самым Рынок выступает в качестве системы обратного аукциона, где МСП предоставляется право выбора наиболее выгодного льготного кредитования, предлагаемого несколькими банками. В результате данной новой системы, процентные ставки гарантированных кредитов МСП значительно снизились. Также одним из последних нововведений является "Мобильная локальная единая гарантия». По новой схеме аналитики КОДИТ выпускают гарантийные сертификаты 3 сразу же после проверки с помощью новой системы «Smart table». Таким образом МСП предоставляется возможность получить гарантии в кратчайшие сроки. Начиная с первого выступления в 2010 году Председателя КОДИТ гос-на Ана на III Астанинском экономическом форуме, КОДИТ продолжает поддерживать непрерывные дружеские отношения с Казахстаном в рамках Программы по обмену опытом. В эпоху, когда слияние экономики страны в мировую экономику постоянно растет, необходимость взаимного сотрудничества между странами также увеличивается. КОДИТ считает, что опыт Кореи может помочь Казахстану найти лучшие решения для развития предпринимательства. Наконец, данный Форум предоставит Казахстану возможность достичь глобальной экономической мощности в ближайшем будущем. 4
