Экономическая дипломатия в области международной

ТЕМА 4.
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ДИПЛОМАТИЯ В
ОБЛАСТИ
МЕЖДУНАРОДНОЙ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Лектор: к.э.н., доцент кафедры Мировой
экономики МГИМО (У) МИД РФ
КАПИЦА Л.М.
ТЕМА 5. Международный инвестиционный
режим
двусторонние соглашения (более
2000)
z региональные соглашения (около
300)
z попытки создания мирового
инвестиционного режима (OECD,
World Bank, Multilateral Investment
Guarantee Agency)
z WTO Agreement on Trade Related
Investment
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
z
Мобилизация ресурсов для финансирования развития
- дефицит ресурсов для финансирования развития
- источники ресурсов (внутренние и внешние)
- Международные кредитно-финансовые институты
- экспорт капитала (корпорации, институциональные инвесторы,
индивидуальные инвесторы)
- ТНК: мифы и реалии (проблемы: неэффективные инвестиции,
неэффективные инвестиционные режимы, риски, внешний долг)
Проблемы, ассоциированные с международной инвестиционной
деятельностью:
- перечисленные сектора (позитивный подход), перечисленные
исключения (негативный подход)
- стандарт (касается условий по созданию и функционированию,
расширению и ликвидации, прибыли и налогов - режим
наибольшего благоприятствования, честный/добросовестный
подход, национальный)
- требования/условия деятельности (местное содержание –
включая субконтракт, экспорт, закупки на месте, занятость)
-экспроприация и национализация
- урегулирование споров
z
z
z
Этапы:
ЮНКАД и ООН подход (развивающиеся страны)
Подход развитых стран.
z
Акценты: 1)West – rights of investors and a
dispute settlement; 2) South – obligations of
corporations
z
Изменения:
- в развивающихся странах от 1/3 до ½ частных
корпоративных инвестиций сделаны иностранными
корпорациями или их филиалами
- появились новые инвесторы (институциональные)
- большинство компаний, зарегистрированных на рынке
акций ОЭРС, имеют инвестиции за рубежом
z
z
z
z
z
1. ООН Конференция по торговле и развитию в Гаване 1948
г. Гаванская Декларация
2. ТРИМс ГАТТ в 1994 г. (performance requirements that are
inconsistent with national treatment, distinction between
TRIMs and investment policy) + General Agreement on Trade
in Services
z
3. По инициативе МБРР была разработана
Конвенция по созданию Многостороннего
Агентства по Инвестиционным Гарантиям
z
z
Конвенция вошла в силу в 1985 г.
z
В 1965 г. был создан также механизм по
урегулированию споров (International Settlement
for Investment Disputes)
z
4. В 1990 МБРР/МВФ выпустили правила по
созданию инвестиционного режима (Guidelines
on the treatment of foreign direct investment – Fair
and equitable treatment)
5. UNCTAD Center for TNCs Code
z
z
z
Многостороннее Агентство По Инвестиционным Гарантиям
(маиг)
- дочерняя организация Международного банка
реконструкции и развития (МБРР), обладает юридической и
финансовой независимостью. Основано в 1988 г.
z
Цели МАИГ: поощрение иностранных инвестиций на
производственные цели, особенно в развивающихся
странах, в качестве дополнения к деятельности институтов
группы МБРР; предоставление гарантий, включая
страхование и перестрахование некоммерческих рисков на
инвестиции одного государства – члена МАИГ в другом.
z
К 1995 г. в МАИГ участвовало 120 государств. В настоящее
время – 172 страны.
z
Основные органы: Совет управляющих, директорат,
президент. Все полномочия по управлению МАИГ
принадлежат Совету управляющих (1 управляющий, 1
заместитель), за исключением специально переданных
другому органу.
z
Совет управляющих может передавать свои полномочия
директорату. Обычно Совет собирается на ежегодную
сессию но могут быть созваны и другие совещания
z
За текущую деятельность МАИГ отвечает директорат.
Президент МБРР по должности является председателем
директората.
z
Президент МАИГ назначается директоратом по
предложению президента МБРР и ведет текущие дела под
общим надзором директората.
z
Важнейший источник финансирования - уставный капитал.
МАИГ предоставляет выбираемым ею инвесторам гарантии
на инвестиции в странах-членах (развивающихся странах)
против потерь от некоммерческих рисков, т.е.
обеспечивает своего рода страхование от политического
риска.
z
К этому риску относятся запрет на вывоз валюты,
экспроприация и подобные меры, нарушение договора,
война, революция и гражданские беспорядки.
z
МИГА содействует притоку иностранных инвестиций в
развивающиеся страны, предоставляя страхование (гарантии)
иностранным частным инвесторам от некоммерческих (т. е.
политических) рисков, связанных с переводом валюты,
экспроприацией, военными действиями и гражданскими
беспорядками. Оно также оказывает техническую помощь
странам в распространении информации об инвестиционных
возможностях.
z
Подписной капитал МИГА поступает от 167 государствчленов. В 2008 финансовом году Агентство предоставило
гарантий на 2,1 млрд. долл. США. Количество представленных
гарантий в 2008 г. – 38.
z
Совокупный объём новых гарантий за период с 1990 по 2008 гг.
достиг 19,5 млрд. долл. При общем количестве гарантий – 922.
За 20 лет своего существования организация представила
гарантий на общую сумму 20 млрд. долл. по инвестициям,
направленных в 100 стран.
z
МИГА успешно содействует притоку капитала в развивающиеся
страны. Приоритетные страны: страны, пережившие
гражданские войны и конфликты; страны Африки и беднейшие
страны мира.
z
Мировая инвестиционная деятельность
В 2006 г.: 78000 материнских ТНК + 780000 их
филиалов. Из них: 58000 материнских компаний
базируются в развитых странах; 20000 – в
развивающихся и 1650 – в странах с переходной
экономикой.
z
В настоящее время более 40%
мирового ВВП и 90% продукции
зарубежных филиалов ТНК реализуется
через каналы мировой торговли
BIT – двусторонние инвестиционные соглашения
DТT – соглашения по двойному налогообложению
В 2006 году: 5500 международных инвестиционных
соглашений, из них 2573 BITs, 2651 DТTs и 241 др. соглашений.
2651 DTTs
2573 BITs
100 крупнейших ТНК мира
Географическая структура ПИИ крупнейших ТНК
развивающихся стран