Презентация для инвесторов и акционеров за 2015 год
advertisement
Презентация для инвесторов и акционеров за 2015 год 24.02.2016. года г.Белград Связи с инвесторами Disclaimer Данная презентация подготовлена «НИС а.д. Нови-Сад» (далее по тексту: Общество) и состоит из слайдов, содержащих информацию об Обществе, раскрываемую инвесторам. Данная презентация не является предложением либо приглашением предоставить предложение о продаже какого-либо рода или какое-либо побуждение к предоставлению предложения на продажу или покупку акций или подписку на акции или иные ценные бумаги, конвертируемые в акции Общества, равно как и факт того, что содержание данной презентации частично или в целом, или того, что она уже распространялась либо была раскрыта общественности, и еѐ нельзя использовать как побуждающий фактор для заключения какой-либо сделки или принятия инвестиционного решения. Настоящим предупреждаются все пользователи настоящей презентации, рассматривающие возможность покупки или продажи таких ценных бумаг, что покупка или продажа какого-либо рода должна основываться исключительно на информации, содержащейся в иных публично доступных документах, составляемых в целях предоставления предложения о приобретении акций, в процессе использования которых должны учитываться ограничения, указанные в этих документах. Нельзя опираться для каких-либо целей на информацию, указанную в данной презентации, либо на смысл, придаваемый такой информации в ходе еѐ представления, а также на полноту, точность и достоверность такой информации. Более того, указанную в настоящей презентации, информацию нельзя трактовать как предоставление инвестиционного совета или рекомендации. Все разумные меры были предприняты в целях обеспечения точности фактов, содержащихся в настоящей презентации, а также обеспечения точности и обоснованности высказанных здесь мнений. Тем не менее, содержание настоящей презентации не утверждено органами Общества. В соответствии с этим, никакие прямые, либо косвенные заявления или гарантии, относящиеся к точности, полноте, достоверности информации или заключений, содержащихся либо рассматриваемых в настоящей презентации, не являются информацией предоставленной Обществом или от имени Общества или кого-либо из его акционеров, директоров, представителей, сотрудников и других лиц. Ни Общество, ни его акционеры, руководители, представители и сотрудники ни какие-либо другие лица не принимают на себя ответственность за любые убытки, понесенные вследствие использования данного документа или его содержания, а также в какойлибо иной связи с ним. Информация, представленная в настоящей презентации содержит заявления о неизвестных событиях будущего. Заявления о неизвестных событиях будущего подразумевают, включая, но не ограничиваясь: заявлениями, не связанными с историческими фактами, заявлениями о намерениях Общества, убеждениями либо ожиданиями связанными в том числе с результатами деятельности Общества, финансовым состоянием, ликвидностью, прогнозами, ростом, стратегией и отраслью промышленности, в рамках которой Общество осуществляет свою деятельность. В связи с этим, что заявления о неизвестных событиях будущего относятся к событиям, зависящим от обстоятельств, которые возможно, но не обязательно возникнут в будущем, такие заявления по своей сущности подразумевают риски и неопределенность, включая, но не ограничиваясь рисками и обстоятельствами, определяемыми в других общедоступных документах. Общество обращает внимание на отсутствие гарантий того, что заявления о неизвестных событиях будущего будут реализованы, и что действительные результаты деятельности, финансовое состояние и ликвидность, равно как и развитие отрасли промышленности, в рамках которой Общество осуществляет деятельность, могут существенно отличаться от заявленных или предположенных в настоящей презентации неизвестных событиях будущего. Более того, в случае, если результаты деятельности Общества, его финансовое состояние и ликвидность, равно как и развитие отрасли промышленности, в рамках которой Общество осуществляет деятельность будут соответствовать указанным в данной презентации заявлениям о неизвестных событиях будущего, такие результаты и развитие не являются показателями результатов и развития в наступающем времени. Информация, указанная в настоящей презентации, представлена по состоянию на текущую дату и подлежит изменениям без предварительного предупреждения. Ни одно лицо не обязано обновлять и актуализировать содержащиеся в настоящей презентации данные. 2 Посетив настоящую презентацию будем считать, что Вы ознакомлены с указанными выше ограничениями. 2015 год: HSE показатели Реализовано выполнение всех целей за исключением показателя LTIF, где достигнуто значительное улучшение, но не и выполнение плана Повышение индекса прозрачности LTIF RAR 50% 23 крупные происш 10 -47% 38% 192 значительные происш 118 1.215 незнач. происш. 1.186 7.742 потенциально опасные ситуации 17.873 2014 2015 LTIF „Разведка и добыча“ 19% 5,77 0,56 2014 LTIF „Сервисы“ 0,7 0,35 3,03 2,55 2015 План 2015 LTIF „Переработка“ 2014 2015 LTIF „Сбыт“ План 2015 LTIF „Энергетика“ Одна травма 5,54 2014 3 13,7 2,32 2,77 2015 План 2015 2014 3,66 2,44 7,8 2015 5,5 План 2015 2014 0,00 1,22 2015 План 2015 2,30 1,87 1,83 0,00 2014 2015 План 2015 LTIF- Коэффициент травматизма (соответственно, количество поврежденных на работе по отношению к общему количеству рабочих часов, умноженное на 1 миллион. Всего „НИС а.д. Нови Сад“ с работниками по лизингу и ДЗО (блок „Сервисы“) RAR – соотношение количества ДТП по отношению к общему пробегу, выраженному в кm, умноженное на 1 миллион 2014 0,00 2015 План 2015 «НИС» в 2015 году Разведка и добыча 2015г. Ключевые задачи • сохранение и расширение ресурсной базы • продолжение программы геологоразведочных работ • начало этапа пробной эксплуатации в Румынии, Венгрии Боснии и Герцеговине • внедрение новых технологий на действующих скважинах и пр. Реализация Пробурено пять разведочных скважин (три введены в добычу, а две на этапе испытаний) Запасы углеводородов увеличены на 8% На разведочном блоке Кишкунхалаш в Венгрии завершена пробная эксплуатация скважины RAG Киха003, а пробная эксплуатация скважины Обудовац-2 на разведочном блоке в БиГ ведется в настоящий момент Завершен первый этап сейсморазведочных работ на блоках Ex-7 и Ex-8 Проведены 3D сейсморазведочные работы на разведочной площади Турия Впервые в Панонском бассейне, на месторождении Турия, успешно применен метод „multi-stage“многоступенчатый ГРП Проведены тестирования четырех новых технологий ГПР Приоритеты и инициативы на 2016 год. • • • • 4 Повышение объема добычи и технологической эффективности Реализация запланированного объема добычи углеводородов Повышение эффективности геологоразведочных работ Реализация проектов ГРР в связи с тяжело доступными ресурсами и нетрадиционными ресурсами «НИС» в 2015 году Переработка 2015 год. Ключевые задачи • беспрепятственное осуществление и улучшение производственной деятельности • развитие производства • повышение эффективности Реализация Проведены ремонтные работы на установках по производству битума, FCC комплекса и установки SARU Проведена реконструкция 16–ти насосов на С-2200 Вакуум-дистилляции Запущена установка по депарафинизации дизеля Закупка нового деэмульгатора для сырой нефти и улучшения работы секции для обессоливания и обезвоживания Проведена оптимизация режима работы атмосферной и вакуум-дистилляции Успешно реализована первая плановая проверка надзорной системы управления Приоритеты и инициативы на 2016 год. • • • • Повышение операционной эффективности Проект „Глубокая переработка“ Реконструкции Капитальный ремонт «НИС» в 2015 году Сбыт 2015 год. Ключевые задачи Реализация • повышение эффективности сети розничной торговли • развитие канала оптовых продаж, логистики и продукттовых направлений Расширение доли на розничном рынке Сербии Введены новые продукты– СПГ и G-Drive В торговых точках „НИС“ введена торговая марка „НИС Петрол“ Разработана программа лояльности для сельхозпроизводителей Доля «НИС» на рынке авиатоплива в Сербии увеличена на 98% Началась продажа авиатоплива «НИС» на рынке Боснии и Герцеговины Открыта новая Бункеровочная станция Белград В ходе переговоров с Правительством Республики Сербия достигнуто соглашение о снижении налога на обязательные запасы для авиатоплива Приоритеты и инициативы на 2016 год. • Повышение эффективности сети розничной торговли • Дальнейшее развитии канала оптовых продаж, логистики и продуктовых направлений 6 «НИС» в 2015 году Энергетика 2015 год Ключевые задачи • развитие бизнеса • улучшение операционных результатов Реализация Коммерческая эксплуатация малых электростанций Брадарац (0,3 МВт), Велебит 3 (2 МВт), Турия (1 МВт) и Сираково 2 (2 МВт) Утвержден проект строительства малой электростанции Майдан (2,4 МВт) и Ново Милошево (9,8 МВт) Введена в коммерческую эксплуатацию станция заправки СПГ на АЗС «Нови Сад 10» В настоящий момент ведется реализация проекта строительства станция заправки СПГ на АЗС «Чачак 1» Основаны компании „Сербская Генерация“ и „ТЕ-ТО Панчево“ в целях реализации проекта „ТЕ-ТО Панчево“ Для проекта ветропарка «Пландиште» получен статус привилегированного производителя электроэнергии Приоритеты и инициативы на 2016 год. 7 • «ТЕ-ТО Панчево» – начало строительства и производства оборудования в 2016 году, ввод в эксплуатацию запланировано на 2018 год • Ветропарк „Пландиште“ – подписание договора продажи электроэнергии (Power Purchase Agreement) по преференциальному тарифу (feed in), обеспечение финансирования проекта , заказ оборудования, начало строительства • Строительство и ввод в эксплуатацию двух электростанций на пољу «Майдан» (9,6 миллионов м3 газа ежегодно, 2,4 МВт) • Строительство и ввод в эксплуатацию установки по производству СПГ «Острово», а также строительство и ввод в эксплуатацию СПГ модуля на автозаправочной станции «Чачак 1» Макроэкономические показатели КУРС долл.США/РСД* +23% Цена на нефть типа Brent**, долл.США/баррель -47% 120 110 111,2468 2015. 110 99,4641 80 70 99,4641 83,1282 2014. • Среднее значение курса долл.США/РСД в 2015 году выше на 20,3170 РСД, соответственно, 23% от среднего значения в 2014 году • В 2015 году курс долл.США/РСД вырос на 11,7827 РСД или 12% • В 2014 году долл.США/РСД вырос на 16,3359 РСД или 20% 8 55,38 52,32 50 88,4153 90 98,97 2014. 90 108,7323 100 107,94 30 55,27 2015. 36,61 • Средняя цена на нефть типа Brent в 2015 году снизилась на 46,65 долл.США/баррель, соответственно 47% от средней цены в 2014 году • В 2015 году цена на нефть типа Brent снизилась на 18,77 долл.США/баррель или -34% • В 2014 году цена на нефть типа Brent снизилась на 52,67 долл.США/баррель или -49% *Источник: НБС **Данные для Europe Brent Spot Price FOB; Источник: U.S. Energy Information Administration (http://www.eia.gov/dnav/pet/pet_pri_spt_s1_d.htm) Тенденции в нефтегазовой промышленности Принятые меры % анализированных компаний (2015–16) Среднее изменение (прогноз на 2016 в сравнении с 2014) по компании у % 34% 43% Снижение CAPEX 89% Снижение OPEX 100% Снижение 89% 11% численностиработников Из анализированных компаний только Hellenic Petroleum не снизила CAPEX – отмечает улучшение результатов, но занимается только Downstream (переработка и сбыт) и не имеет добычи. ТЕНДЕНЦИИ: • Маргинальные месторождения и дорогие проекты Upstream отложены или оставлены во всем мире • Основное внимание уделяется проектам с краткосрочной или среднесрочной окупаемостью • Растущее давление на поставщиков в целях снижения цен и затрат, особенно на Oilfield Services • Снижение численности работников – одна из мер, применяемых почти во всех компаниях • Повышено изъятие инвестиций (продажа активов) • Компании с оптимизированными (переработка и сбыт) сегментами имеют краткосрочные выгоды из-за низкой цены нефти и высокой маржи нефтепереработки и продаж • Некоторые компании (например МОЛ) видят в диверсификации путь снижения подверженности последствиям падения цен на нефть 9 % снижения CAPEX* BP; 24% Shell; 28% Chevron; 34% Exxon; 40% OMV; 42% NIS; 52% % снижения OPEX OMV NIS*; Petrom;ELPE; 29% 24% 29% OMV ; BP; MOL; Chevron;Exxon; 52% 53% 43% 40% 41% Shell; 58% % снижения численности работников OMV Petrom; BP; INA; 17% Chevron; Shell;NIS**; MOL; OMV; ELPE; 13% 14% 8% 8% 8% 9% 10% 12% CAPEX 2016 прогноз Кризисный 1; * OPEX 2016 прогноз недоступен, а сценарий Кризисный 1, использован факт 2015 ** «НИС» численность работников недоступна, представлено в презентации 3Q2015 в сравнении с 3Q2014 (общая численность работников без обслуживающего персонала) Тенденции в нефтегазовой промышленности Большинство компаний прибегло к снижению CAPEX, OPEX и численности работников CAPEX ($ млрд.) OPEX ($ млрд.) -18% EBIT ($ млрд.) Меры -35% -8% -69% -28% 24 2014 351 20 2015 2016e 11,5 229 18 2014 -30% 2015 164 2016e 2014 +6% 3,6 3,8 2015 2016e -44% 0% -74% -13% 46 4 3 2014 2015 3 2016e 26 2014 -19% 2015 23 2016e 2014 0,65 0,66 2015 2016e -3% -34% +15% +1% 2,51 +89% -8% 1,6 10 2014 1,3 2015 1,5 2016e 21 2014 14 13 0,48 2015 2016e 2014 0,9 0,87 2015 2016e • CAPEX ниже на 18% • Планируются переговоры с 40% оперативных и 60% OFS поставщиков • Выведено инвестиций 10 млрд. $ - 5% основных средств на 31.12.2015. • Численность работников ниже на 9% • Снижено число АЗС (262) • Выведено инвестиций 158 млн. $ за 9М 15 – 1% основных средств на 31.12.2014. • Продажа 49% доли в Gas Connect Austria в 2016 • Расширение операций в нефтехимии • Запланирована оптимизация портфеля UPS • MOL откажется от своей доли в блоке Акри-Бийел в Курдистанском регионе Ирака. 2015 год: HSE показатели Реализовано выполнение всех целей за исключением показателя LTIF, где достигнуто значительное улучшение, но не и выполнение плана Повышение индекса прозрачности LTIF RAR 50% 23 крупные происш 10 -47% 38% 192 значительные происш 118 1.215 незнач. происш. 1.186 7.742 потенциально опасные ситуации 17.873 2014 2015 LTIF „Разведка и добыча“ 19% 5,77 0,56 2014 LTIF „Сервисы“ 0,7 0,35 3,03 2,55 2015 План 2015 LTIF „Переработка“ 2014 2015 LTIF „Сбыт“ План 2015 LTIF „Энергетика“ Одна травма 5,54 2014 11 13,7 2,32 2,77 2015 План 2015 2014 3,66 2,44 7,8 2015 5,5 План 2015 2014 0,00 1,22 2015 План 2015 2,30 1,87 1,83 0,00 2014 2015 План 2015 LTIF- Коэффициент травматизма (соответственно, количество поврежденных на работе по отношению к общему количеству рабочих часов, умноженное на 1 миллион. Всего „НИС а.д. Нови Сад“ с работниками по лизингу и ДЗО (блок „Сервисы“) RAR – соотношение количества ДТП по отношению к общему пробегу, выраженному в кm, умноженное на 1 миллион 2014 0,00 2015 План 2015 2015 год: Ключевые показатели НИС Группа Q4 Q4 2015г. 2014г. 75,55 3,7 6,7 Ключевые показатели (%)1 Единица измерения 2015г. 2014г. 𝟐𝟎𝟏𝟓. 𝟐𝟎𝟏𝟒. (%)1 -44% Уралс $/баррель 51,5 98,01 -47% -44% Чистый убыток (прибыль) млрд. РСД 14,6 27,8 -47% млрд. РСД 46,5 63,4 -27% EBITDA2 14,2 16,1 -12% 51,2 64,5 -21% Выручка от реализации (без акцизов) млрд. РСД 210,4 258,3 -19% 15,0 30,3 -51% OCF млрд. РСД 51,0 49,6 +3% 42,2 38,1 +11% 151,5 136,2 +11% 387 401 -3% Добыча нефти и газа (Сербия и Ангола)4 тыс. усл. тонн 1 577 1 653 -5% 879 852 +3% Объем переработки нефти и полуфабрикат тыс. тонн 3 281 3 104 +6% 919 837 тыс.тонн 3 254 3 090 +5% 52 42 +25% Иностранные активы тыс. тонн 194 157 +24% 692 676 +2% Объем продаж нефтепродуктов на внутреннем рынке5 тыс. тонн 2 585 2 424 +7% 471 454 +4% тыс. тонн 1 698 1 632 +4% 185 183 тыс.тонн 681 643 +6% 42 41 % 42 41 За 1% 11,4 12,5 30,3 39,4 -23% 675 626 675 626 +8% Начисленные налоги и другие фискальные обязательства3 +10% Общий объем продаж нефтепродуктов Моторные горива Розница Участие на розничном рынке РС -9% CAPEX6 Общая задолженность перед банками (total +8% indebtedness)7 +1% За 1% млрд. РСД млрд. РСД млн. долл. США Все возможные отклонения в процентных и суммарных значениях возникают вследствие округления EBITDA =Доходы от продажи(без акциза) – расходы запасов(нефти, нефтепродуктов и прочей продукции) – операционные расходы деятельности(OPEX) – прочие расходы, на которые менеджмент может оказывать влияние [3] Налоги, таксы, сборы и прочие государственные доходы исчислены за наблюдаемый период. Обзор включает обязательства «НИС» по налогам и другие государственные доходы в Сербии и других странах, в которых осуществляет деятельность. Приведенная сумма не включает выплаченные дивиденды Республике Сербия (в 2014 году – 3,9 миллиарда динаров, и 2,3 миллиарда динаров в 2015 году). [4] В добычу нефти включена и добыча газойля и легкого конденсата, а в добычу газа – товарная добыча газа [5] Сбыт ино-активов представляет сбыт, который осуществляют ДЗО «НИС» за рубежом (розничная и оптовая торговля) [6] Наряду с моторным топливом, охвачена и продажа других нефтепродуктов. [7] Финансирование, без НДС [8] Общий долг перед банками (total indebtedness) = общий долг перед банками + аккредитивы. На 31.12.2015.г это составляет 663,8 миллионов долл.США общего долга + 11,5 миллионов долл.США аккредитивы. [1] [2] 12 42,2 𝐐𝟒 𝟐𝟎𝟏𝟓. 𝐐𝟒 𝟐𝟎𝟏𝟒. Тенденции рынков моторного топлива в 2015/2014 Рынки моторного топлива в регионе восстанавливаются С середины этого года наблюдается постоянное падение цен на топливо, что является ключевым фактором Словения восстановления спроса на моторные топлива на региональном рынке. В Сербии увеличение потребления моторных топлив обусловлено растущим потреблением дизельного топлива и бензина. Восстановление потребления бензина связано с более низкой ценой, что приводит к увеличению объемов продаж. Увеличение потребления дизельного топлива в основном обусловлено более низкими ценами и более активными работами дорожных предприятий во втором и третьем кварталах. Румыния 7,6% 1,5% 4,0% Сербия* 4,9% Хорватия Болгария 1,7% Потребление автогаза продолжает тенденцию падения в основном из-за сокращения ценовой конкуренции вследствие увеличения акциза последние три года подряд. 13 Венгрия Источники информации, на основании которых были сделаны расчеты: *Сербия, внутренние анализы и прогноз Блока Сбыт; PFC – прогноз потребления в Болгарии и Румынии; Евростат - PFC и внутренние оценки по БиГ Босния и Герцеговина 0,8% 1,5% Тенденции розничного рынка и рынка моторного топлива1 в регионе Продолжается снижение розничных цен в регионе Босния и Герцеговина 352 9,1% 9,4% • Рынок моторного топлива восстанавливает медленнее, чем регион вследствие низкого уровня экономической активности, однако, низкие цены и продажи на пограничной территории способствуют росту потребления. • Наблюдается заметная консолидация операторов в рознице, которая сопровождается увеличением сети локальных дистрибьюторов нефтепродуктов (ХИФА, Нешкович, Петрич), в то время как, группа НЕСТРО оптимизирует свою сеть. • Небольшие сети, ранее работавшие или в Республике Сербской или в Федерации БиГ, теперь расширяют свою сеть и стремятся установить свое присутствие на всей территории БиГ. Болгария 35 3,2% 3,8% • Наблюдается постепенное восстановление рынка моторных топлив за счет увеличения потребления дизельного топлива, что должно стать ключевым фактором дальнейшего роста на длительный срок. • В мае в Бургасе был открыт новый блок НПЗ, принадлежащий компании «Лукойл». Установка гидрокрекинга позволит увеличить объемы переработки примерно на миллион тонн нефтепродуктов, предназначенных для реализации как на внутреннем рынке, так для экспорта, прежде всего, на турецкий рынок. • НИС становится все более заметным участником на оптовом рынке, прежде всего, в области поставок бензина. Румыния 18 0,5% 0,7% • После приобретения сети ENI компания МОЛ превратилась в третьего по величине розничного оператора в Румынии. • Компания ОМВ Петром значительно улучшила логистическую базу после завершения модернизации склада в Клуже и Бакэу (Bacau). Были также построены три новых склада в муниципалитетах Жилава (Jilava), Брази (Brazi) и Ишалница (Isalnita), благодаря которым складские мощности выросли до 87 000 куб. м. К-во АЗС 14 Доля „НИС“ на общем рынке моторного топлива Доля „НИС“ на рынке розничной торговли Источники информации, которые использовались для обработки проекции: - PFC – оценка потребления по кварталам в Болгарии и в Румынии; Еуростат, - Данные по БиГ: PFC, внутренний анализ и оценка Блока „Сбыт“; 1Рынки моторного топлива: моторных бензинов, дизельного топлива и СУГ; 2Кроме вышеуказанного количества, в Боснии и Герцеговине существуют еще 2 автозаправочные станции, работающие в системе DODO (Dealer Owned Dealer Operated) Рынок Республики Сербия Общий объем потребления нефтепродуктов растет Объем рынка нефтепродуктов Республики Сербии, в тысячах тонн 2015 772 (23%) 2014 705 (22%) Прочие • В 2015 году общий объем потребления нефтепродуктов в Сербии растет, прежде всего, за счет увеличения потребления дизельного топлива, мазута, битума и чуть менее бензина, что в основном обусловлено более 3 366 низкими ценами на нефтепродукты и реализацией крупных инфраструктурных проектов. 2 594 (77%) 2 466 (78%) 3 171 НИС • Компании НИС удается сохранять очень существенную долю рынка благодаря гибкому подходу в работе и готовности предложить своим клиентам продукцию с учетом их потребностей даже в условиях очень динамично меняющегося рынка. Розничный рынок* Республики Сербии, в тысячах тонн 2015 951 (58%) 679 (42%) 2014 934 (59%) 642 (41%) Прочие 15 6,1% 3,4% • Розничный рынок в 2015 году вырос на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. НИС увечил свою долю на сербском розничном рынке за счет роста продаж бензина и дизельного топлива при небольшом 1 630 сокращении спроса на автогаз, что соответствует тенденции потребления на внутреннем рынке. 1 576 • Улучшился предлагаемый в этом году на рынке топливный портфель, прежде всего, в части присадочных топлив. НИС вывел на рынок высокооктановый бензин высочайшего качества под брендом «G Drive». НИС * Сбыт «НИС» и прочих конкурентов включает моторные топлива (газ, моторные топлива, дизели и ЭЛ печное топливо, которое используется в качестве моторного топлива). Баллоны с СУГ не включены. Эффект мероприятий по повышению операционной эффективности Реализованный эффект от проведенных мер по повышению операционной эффективности в 2015 году составил 10,6 миллиардов динаров, что в 5,3 раз превышает запланированный. 10,6 9,5 Дополнительные меры 1,1 3,7 2,6 1,0 2,6 1,3 1,3 1,9 1,9 1,9 1,9 0,7 0,7 1,2 1,2 1,6 1,2 2,0 0,0 0,3 0,3 0,7 0,2 0,4 Бизнесплан на 2015 г. 0,4 0,8 "Разведка и добыча" "Разведка и добыча" 16 "Сервисы" "Переработка" "Сервисы" "Сбыт" "Переработка" "Энергетика" Корпоративный 2015г. Предотвращенный 2015г. центр (без ущерб (с (функции) предотвращенного предотвращенным ущерба) ущербом) "Сбыт" "Энергетика" Корпоративный центр (функции) Финансовые показатели Падение EBITDA, рост OCF по отношению к 2014 году EBITDA, в миллиардах РСД 2015 46,5 2014 Q4 '15 63,4 2013 68,8 2012 65,6 2011 27% 52,4 Q3 '15 • Движение цен на нефть и нефтепродукты 11,3 Q2 '15 Q1 '15 13,8 7,2 Q4 '14 16,1 OCF, в миллиардах РСД 51,0 Q4 '15 2014 49,6 Q3 '15 2012 2011 17 3% 2015 2013 75,3 37,3 34,5 EBITDA в 2015 году отмечает падение в размере 27% по отношению к 2014 году: 14,2 Q2 '15 Увеличение денежного потока по текущей деятельности: 15,0 • Меньший объем платеже за импортную нефть и нефтепродукты (цена была ниже), и в этой связи, снижение таможенных сборов 11,7 19,9 Q1 '15 4,4 Q4 '14 30,3 • Проведение мер по повышению оператицимонной эффективности (снижение операционных расходов, продление срока платежа до 60 дней…) • Уплата первого транша в рамках возврата задолженности ГП „Сербиягаз“ в декабре Финансовые показатели Объем инвестиций в два раза превышает объем чистой прибыли 47% Чистая прибыль, в миллиардах РСД 2015 2014 Q4 '15 14,6 Q3 '15 27,8 2013 48,3 2012 2011 45,5 Q2 '15 Q1 '15 2014 30,3 2013 Q3 '15 55,6 2012 50,8 Q2 '15 Q1 '15 6,7 23% 11,4 Максимизация эффектов инвестиционной деятельности: • Выполнена приоритизация инвестиционных проектов 6,4 • Создан сбалансированный инвестиционный портфель, обеспечивающий: 5,5 7,0 • Стабильный рост и развитие 2011 18 34,4 Q4 '14 в -4,7 Q4 '15 39,4 • Отрицательные курсовые разницы размере 8,1 миллиардов динаров 9,6 CAPEX, Чистая прибыль, в миллиардах РСД 2015 • Движение цен на нефть и нефтепродукты 6,0 Q4 '14 40,6 Падание чистой прибыли в 2015 году по отношению к 2014 году составило 47%: 3,7 12,5 • Хорошую базу для будущих инвестиций от Разведка и добыча Добыча нефти и газа на уровне плана Добыча нефти и газа, в тыс. усл. тонн Q4 '15 257 116 15 388 448 57 1 653 Q3 '15 265 115 15 395 1 199 443 55 1 697 Q2 '15 267 116 15 398 1 158 447 65 1 670 Q1 '15 269 113 14 396 Q4 '14 277 109 15 401 2015 1 058 2014 1 148 2013 2012 2011 -5% 1 030 460 59 1 577 438 771 545 Сербия - нефть Сербия - газ 19 Добыча УВ По сравнению с бизнес-планом добыча нефти и газа выше плана. • Общий объем добычи нефти и газа в 2015 году составляет 1 577 тысяч усл. тонн, что на 5% меньше по отношению к 2014 году. Ангола Прогноз прироста запасов углеводоров в 2015 году 31.12.2014. 1% по отоншению к плану 8% Прирост запасов Оценка 31.12.2015 г. Все возможные отклонения процентных и совокупных значений возникают вследствие округления • Прирост запасов углеводородов на 2015 год составляет 8% Переработка Объем переработки выше плана и в соответствии с требованиями Сбыта Объем переработки, в тыс. тонн 2015 1 034 2014 1 114 2013 1 180 2012 1 114 2011 993 1 902 1 500 1 568 20 346 3 281 Q4 '15 544 251 85 879 490 3 104 Q3 '15 544 265 81 890 319 3 066 Q2 '15 Q1 '15 1 028 111 2 253 1 366 69 2 428 Импортная нефть 6% Q4 '14 469 345 386 Отечественная нефть 257 102 828 127 852 Полуфабрикаты Все возможные отклонения процентных и совокупных значений возникают вследствие округления • Приспособление объема переработки к потребностям рынка и оптимизацией переработки. • Замена природного газа мазутом для собственных нужд в 2015 году привела к сокращению расходов на переработку. 261 78 684 339 В 2015 году наблюдается рост объема переработки нефти и доработки полуфабрикатов на 6% по отношению к предыдущему году: Сбыт Увеличен объем сбыта в соответствии с требованиями рынка Объем сбыта, в тысячах тонн 2015 681 194 1 903 475 3 254 Q4 '15 2014 643 157 1 781 509 3 090 Q3 '15 2013 674 84 2012 597 4 2011 519 0 5% 185 1 822 497 3 079 Q2 '15 172 48 1 525 1 663 270 2 395 Q1 '15 141 41 246 2 428 Q4 '14 Розница Сербия Опт Сербия 555 52 183 54 183 42 В 2015 году объем реализации 127 919 нефтепродуктов увеличился на 5% по сравнению с 2014 годом и составил 3 254 134 872 тыс. тонн. 501 439 123 782 408 91 680 493 119 837 Сбыт - ино активы Структура сбыта, в тысячах тонн 2015 703 2014 700 2013 666 2012 848 2011 983 2 551 3 254 Q4 '15 208 2 390 3 090 Q3 '15 212 2 413 3 079 Q2 '15 155 1 547 1 445 2 395 Q1 '15 128 2 428 Q4 '14 Темные и прочие нефтепродукты 21 199 712 660 628 552 638 Светлые нефтепродукты Все возможные отклонения процентных и совокупных значений возникают вследствие округления Ино сбыт представляет сбыт, реализованный ДЗО «НИС» Экспорт • Розничная продажа – рост в размере 6%: • Рост продаж дизельного топлива на 8%, как и моторных бензинов на 6%. • Ино активы – рост на 24% • Рост объема продаж моторных топлив на 25%, из которых рост продаж дизеля на 53% и снижение объема продаж бензина (12%). • Оптовая продажа (Сербия)– рост на 7%: • Увеличение объема продаж моторного 920 топлива на 9%, (бензин 11%, а дизель 9%). • Рост объема сбыта мазута - 7%. 872 • Рост объема сбыта битума - 30%. • Снижение объема продаж СУГ - (9%) 782 • Экспорт – снижение на 7%: • Снижение объема продаж мазута (68%) и 680 прямогонного бензина (71%). • Раст извоза дизел горива за 56% 837 • Экспорт пропилена в 2 раза больше, чем в 2014 году. Задолженность перед банками Увеличение задолженности из-за досрочного использования кредитных линий (законтрактованных до введения санкций) с целью формирования резерва под финансирование инвестиций в Q4 2015 г. и 2016 г. Валютная и срочная структура задолженности изменена. Общий долг перед банками1, в миллионах долл.США 31.12.'15 32 560 31.12.'14 86 430 31.12.'13 4 358 31.12.'12 41 264 330 31.12.'11 31.12.'10 25 31.12.'09 201 ГПН заем, в миллионах ЕВРО 72 664 500 82 598 466 Краткосрочные Среднесрочные Долгосрочные 116 446 430 155 392 349 210 61 611 200 442 395 94 455 99 403 488 793 31.12.'09 31.12.'10 31.12.'11 30.09.'12 31.12.'12 31.12.'13 31.12.'14 31.12.'15 Общая сумма задолженности перед банками2, в миллионах долл.США 31.12.'15 12 664 31.12.'14 28 598 Структура общего долга перед банками, по валютам в % 31.12.'15 675 30.09.'15 626 30.06.'15 22 31.12.'13 34 455 31.12.'12 14 403 31.12.'11 13 31.12.'10 33 31.12.'09 233 489 31.03.'15 418 446 611 31.12.'14 Аккредитивы Общий долг 458 644 793 31.12.'12 31.12.'11 31.12.'10 1 026 31.12.'09 72% 72% 86% 81% 85% 56% 70% 74% 67% 27% 1% 28% 1% 13% 1% 18% 1% 14% 1% Долл.США ЕВРО 26% 18% Прочее 25% 5% 21% 5% 1% 32% Все возможные отклонения процентных и совокупных значений возникают вследствие округления 1Структура долга по срочности рассчитана на основании договоров, подписанных с банками, а не в соответствии с их сроком уплаты рассматривая на дату 31.12.2015 г. 2Кроме долга перед банками и аккредитивами, «НИС а.д. Нови Сад» на дату 31.12.2015 года имеет и выданные банковские гарантии на сумму 57,7 миллионов долл.США, корпоративные гарантии на сумму в размере 43,5 миллионов долл.США и подписанные письма о намерениях на сумму 0,8 миллионов долл.США. Инвестиции И несмотря на снижение объема инвестиций реализованы оперативные показатели, которые находятся на уровне плана или превышают план Источники финансирования инвестиций 2015г. Экология Ангола PSA* Проекты с прямым экономическим эффектом Проекты без прямых экономических эффектов Проектно-исследовательские работы ИТОГО: 2014г. 0,63 0,99 0,77 0,30 22,70 26,35 5,18 10,35 1,05 1,43 30,32 39,42 И наряду с тем, что OCF обеспечивал выполнение плана инвестиций – инвестиции уменьшены в целях создания базы для будущих вложений. *в миллиардах РСД (без учета НДС) CAPEX по инвестиционным проектам, в миллиардах РСД -27% 10,35 -50% 26,35 30,32 1,05 5,18 23 22,70 157% -36% 8% Разведка и добыча -14% 2014 2% 2% 23% 39,42 1,43 0,30 0,99 CAPEX по сегментам, в% 0,77 0,63 9% Экология Ангола Проекты с ПЭЭ Пројекти без ПЭЭ Проектноисследовательские работы Переработка Сбыт Сервисы Энергетика Корпоративный центр 3% 2015 Все возможные отклонения процентных и совокупных значений возникают вследствие округления *PSA - Production Sharing Agreement; „НИС а.д. Нови Сад“ с ДЗО, за исключением „Юбос“ д.о.о. Бор, „НИС Оверсиз“ о.о.о. Санкт Петербург, и „НИС Светлост“ д.о.о. Буяновац 76% Сравнительный анализ с конкурентами (НИС* 2015, ПРОЧИЕ 9 месяцев 2015) EBITDA маржа (у %) EBITDA/FTE** (000 УСД) 2 14,3 27,0 Среднесуточная реалзация на АЗС (т/сут) 54,0 15,5 5,6 68,3 15,5 6,4 74,6 22,1 7,4 123,5 35,4 8,9 69,5 20,6 6,8 Доля светлых нефтпродуктов производства НПЗ (%) OPEX ($/boe) Lifting costs 3 72,4 REVEX 5,2 74,4 1,3 6,5 1 7,3 74.6 13,5 75,7 13,6 78,8 75,2 24 5 5,5 4 Источники: НИС, Отчеты компаний * Показатель EBITDA данных / FTE представлены за 9 месяцев 2015 года ** Без нанятых через лизинг Н/Д 10,2 5,8 t/дан Выполнен план добычи нефти и газа Рост сбыта (+5%) и рост доли на рынке розниной торговли в Сербии (на 1%) Выполнение плана оперативных показателей и при уменьшенном объеме инвестиций Расширение программы повышения операционной эффективности – 10,6 миллиардов РСД, что в 5,3 раза превышает предусмотренное планом Закон о взятии на себя обязательств ГП „Србиягас“ перед „НИС“ Высокий уровень инвестиций и при уменьшенном объеме чистой прибыли Более низкая цена на нефть по отношению к предыдущему году Влияние отрицательных курсовых разниц (чистые отрицательные курсовые разницы 8,1 млрд. РСД) Ограничения в привлечении новых кредитов для финансирования стратегических проектов и отсутствие возможности рефинансирования существующих в условиях санкций НИС а.о. Нови Сад Отношения с инвесторами Ул. Народногo фронта, д. 12 21000 Нови Сад, Сербия e-mail: Investor.Relations@nis.eu
