ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ среда, 4 марта 2015 г.
advertisement
ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ среда, 4 марта 2015 г. Валютный рынок Украйны Постановлением №160 от 03.03.2015 НБУ продлил действие всех ограничений на валютном рынке еще на 3 месяца (до 03.06.2015), а также ввел дополнительные ограничения: 1. Объем нетто-покупки валюты банком ограничен 0,1% от регулятивного капитала за день; 2. Запрет на покупку валюты юридическим лицом, на счетах которого уже имеется более $10 тыс.; 3. Требование предоставлять подтверждающие документы (в том числе справку об отсутствии задолженности по налоговым платежам) при покупке более $50 тыс., а также право НБУ требовать дополнительные документы; 4. Запрет на покупку валюты за средства, полученные от продажи ценных бумаг (кроме долговых на фондовых биржах) и корпоративных прав; 5. Покупка банковских металлов юрлицами ограничена в размере 100 г. в экв. золота за неделю. Дополнительные административные ограничения окажут негативное влияние на деловую активность и динамику ВВП, а также приведут к снижению объема торгов на межбанковском рынке. Кроме того, такие меры способствуют накоплению дисбалансов (например, увеличение короткой валютной позиции банковской системы за счет формирования резервов), которые создают предпосылки для резкой девальвации в будущем. Сегодня Нацбанк выкупал избыточное предложение иностранной валюты со стороны экспортеров по официальному курсу 23,7713 грн./$. Доллар/Гривна % изменение с нач. недели с нач. месяца -14,38% -14,38% -16,36% -16,36% Официальный курс НБУ Рыночный курс закрытия на межбанке 23,7713 23,0000 за день -4,23% -6,12% Рыночный фиксинг межбанка (EMTA 11.00 КТ) Курс (mid) на наличном внебанковском рынке 25,0000 -3,85% 26,5477 25,4725 27,6875 за день -4,73% -6,97% -4,72% % изменение с нач. недели с нач. месяца -15,51% -15,51% -17,27% -17,27% -17,57% -17,57% с нач. года 38,03% 9,09% 20,45% 0,3812 0,3695 0,4017 за день -4,44% -6,65% -4,38% % изменение с нач. недели с нач. месяца -16,65% -16,65% -17,02% -17,02% -17,32% -17,32% с нач. года 25,78% 16,29% 28,40% 1 Евро/Гривна Официальный курс НБУ Рыночный курс закрытия на межбанке Курс (mid) на наличном внебанковском рынке Рубль/Гривна Официальный курс НБУ Рыночный курс закрытия на межбанке среда, марта 2015 внебанковском г. Курс (mid)4на наличном рынке -16,67% -16,67% с нач. года 50,75% 19,17% 31,58% Денежный рынок Украйны Вслед за повышением учетной ставки (на 1050 б.п. до 30,0%), НБУ сегодня повысил ставку по кредитам рефинансирования овернайт на 1000 б.п. до 33,0%, а также ставки по депозитным сертификатам (ДС) на 600 б.п. на срок овернайт и на 900 б.п. по остальным срокам (см. график внизу справа). Ставки по межбанковским кредитам сегодня выросли незначительно (на 100-300 б.п.) до уровня 20,0/25,0% на срок овернайт и 25,0/30,0% на 1 неделю на фоне слабого спроса на гривневые ресурсы. Объем остатков на корсчетах банков в НБУ сегодня вырос на 6,3 млрд. грн. до 30,8 млрд. грн. за счет досрочного погашения ДС (банки предпочли расторгнуть старые договора и заключить новые по более высоким ставкам), увеличения объема рефинансирования овернайт, и покупки Нацбанком валюты на межбанковском рынке. «Свободная ликвидность» выросла на 3,4 млрд. грн. до 14,9 млрд. грн. (6-дневный максимум). Показатели ликвидности Остатки на корсчетах банков в НБУ Объем ДС в обращении Свободная ликвидность* Сегодня Неделю назад Месяц назад В начале года 30 808 400 000 14 687 000 000 14 917 171 105 28 291 000 000 17 104 000 000 14 956 471 105 33 868 100 000 19 260 000 000 19 443 019 951 33 251 900 000 15 786 000 000 9 860 510 004 * Остатки на корсчетах - Необходимый объем средств для выдерживания нормы резервирования + ДС в обращении (<= 7 дн.) - Рефинансирование овернайт Ожидаемые изменения гривневой ликвидности банковской системы на протяжении следующих 7 рабочих дней Погашение Депозитных Сертификатов НБУ Сумма выплаты по гривневым ОВГЗ Плановый возврат рефинансирования (овернайт или тендерных) Прочее Итого оценка влияния на ликвидность 04.03.2015 05.03.2015 06.03.2015 10.03.2015 11.03.2015 12.03.2015 13.03.2015 13 357 000 000 200 000 000 1 130 000 000 0 0 0 0 1 699 250 000 0 0 0 302 733 052 0 0 -2 114 300 000 0 0 -1 000 000 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 941 950 000 200 000 000 1 130 000 000 -1 000 000 000 302 733 052 0 0 Итого 14 687 000 000 2 001 983 052 -3 114 300 000 0 13 574 683 052 Индикаторы рыночной стоимости средств, % Срок Овернайт 1 неделя 2 недели 1 месяц 2 месяца 3 месяца 6 месяцев 9 месяцев 1 год Kieibor Покупка Продажа 18,63 21,63 24,00 26,00 11,83 15,67 25,00 28,67 23,00 29,00 23,00 30,33 среда, 4 марта 2015 г. Kievprime Индекс ставок по депозитам физических лиц Гривна Доллар Евро USDUAH NDF Implied Rates Differential 21,75 24,00 27,00 24,00 24,00 24,00 24,00 20,30 20,28 20,19 20,56 8,36 8,80 9,05 9,22 7,48 7,71 9,05 8,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 Международные рынкй Европейские фондовые индексы растут на фоне публикации положительной макроэкономической статистики. Индексы деловой активности за февраль от компании Markit указывают на экономический рост в 4 крупнейших экономиках Еврозоны одновременно (Германия, Франция, Италия, Испания), что последний раз наблюдалось в апреле 2014 года. Сводный индекс Еврозоны вырос на 0,7 п. до 53,3 п. в феврале. Индексы деловой активности в сфере услуг (Services PMI) в Китае (от HSBC) и в США (от ISM) также показали умеренный рост. Резервный банк Индии и Польский центральный банк понизили ключевые ставки сегодня, присоединившись к 19 другим центробанкам, которые смягчили монетарную политику в 2015 году (в том числе ЕЦБ и Народный банк Китая). Следует обратить внимание, что спред между доходностями 10-летних облигаций США и Германии достиг максимального значения с 1989 года (174 б.п.) на фоне дивергенции ожиданий по динамике процентных ставок. Международный валютный рынок Евро/доллар Доллар/рос. рубль Фунт/доллар Доллар/иена Доллар/швейц. франк Доллар/юань Доллар/пол. злотый Доллар/каз. тенге Доллар/бел. рубль Доллар/тур. лира 1,1075 62,24 1,5268 119,67 0,9625 6,2710 3,75 185,05 14 980 2,5636 Индикаторы стоимости средств, % Овернайт 1 неделя 2 недели 1 месяц 2 месяца 3 месяца 4 месяца 5 месяцев 6 месяцев 7 месяцев 8 месяцев 9 месяцев 10 месяцев 11 месяцев 12 месяцев среда, 4 марта 2015 г. за день -0,90% 0,56% -0,61% -0,05% 0,12% -0,06% 0,47% 0,00% -0,79% 1,10% % изменение с нач. с нач. недели месяца -1,08% -1,08% 0,79% 0,79% -1,10% -1,10% 0,03% 0,03% 0,86% 0,86% 0,03% 0,03% 1,09% 1,09% -0,01% -0,01% 1,22% 1,22% 2,21% 2,21% LIBOR с нач. года -8,46% 2,48% -1,98% -0,09% -3,20% 1,06% 5,70% 1,48% 36,18% 9,79% EURIBOR MOSPRIME USD EUR EUR RUB 0,12150 0,13850 0,17113 0,17500 0,21470 0,26360 0,31710 0,36726 0,39560 0,46741 0,51215 0,55080 0,59025 0,63940 0,68860 -0,12571 -0,06643 0,04471 -0,00429 0,00429 0,02643 0,14714 0,17357 0,08214 0,22929 0,26357 0,29357 0,32429 0,35500 0,21000 -0,035 -0,006 0,018 0,038 0,267 0,309 0,109 0,381 0,418 0,159 0,489 0,519 0,228 15,94 15,98 16,05 16,50 16,73 17,05 17,08 - Международные товарные рынки, цены спот в долл. США Золото Серебро Сталь (LME) Нефть Brent Нефть WTI Железная руда Рис Кукуруза Пшеница Сахар 1 202,15 16,16 305,00 59,85 50,83 64,60 10,63 1,70 2,38 17,31 Международные фондовые рынки и рынки капитала ПФТС (Украина) Украинская Биржа РТС (Россия) Акции Сбербанка (руб.) S&P 500 (США) Euro Stoxx 50 (Еврозона) DAX (Германия) FTSE 100 (Великобр.) Nikkei 225 (Япония) Бонды США 10Y, % Бонды Германии 10Y, % Бонды Италии 10Y, % Бонды Испании 10Y, % Бонды Украины, 8Y, % CDS Украины, 5Y, б. п. 440,38 1 102,21 889,68 72,31 2 090,67 3 567,26 11 337,39 6 884,90 18 703,60 2,12% 0,38% 1,41% 1,37% 23,11% 4 276,1 за день -0,13% -0,74% 0,16% -1,92% 0,61% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -0,64% % изменение с нач. с нач. недели месяца -0,91% -0,91% -2,65% -2,65% 0,00% 0,00% -4,36% -4,36% 2,15% 2,15% 0,00% 0,00% -1,12% -1,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% -0,97% -0,97% с нач. года 1,50% 2,86% -39,00% 4,40% -4,58% -6,78% -9,70% -10,55% -3,25% -11,82% изменение (% или базисные пункты) с нач. с нач. с нач. за день недели месяца года -0,96% -1,06% -1,06% 13,82% -1,11% -2,02% -2,02% 6,67% -2,98% -0,78% -0,78% 12,52% -4,29% -4,74% -4,74% 31,71% -0,81% -0,66% -0,66% 1,54% 0,51% -0,88% -0,88% 13,37% 0,51% -0,56% -0,56% 15,62% -0,06% -0,89% -0,89% 4,86% -0,59% -0,50% -0,50% 7,18% 0,36 12,95 12,95 -4,87 1,30 4,70 4,70 -16,60 0,40 7,40 7,40 -48,50 -2,00 11,00 11,00 -24,10 -14,20 -64,70 -64,70 633,60 80,90 -246,50 -246,50 2 077,05 3 АО «СБЕРБАНК РОССИИ» ул. Владимирская 46 Киев, 01601, Украина Тел.: +380 44 594 71 65 Факс: +380 44 247 43 23 www.sbrf.com.ua Казначей Дмитрий Золотько d.zolotko@sbrf.com.ua +380 44 247 43 11 Павел Лехновский p.lekhnovsky@sbrf.com.ua +380 44 594 71 65 Николай Макоцеба nv.makotseba@sbrf.com.ua +380 44 594 71 65 Аналитическое подразделение Отдел по работе на денежном и валютном рынке Игорь Литвиненко i.litvinenko2@sbrf.com.ua +380 44 594 76 34 Игорь Сарнацкий i.sarnackiy@sbrf.com.ua +380 44 247 43 10 Отказ от ответственности: Данные, приведенные в настоящем документе, не являются рекомендацией о вложении денег. Информация предоставлена исключительно в ознакомительных целях. Любая информация, представленная в настоящем документе, носит ознакомительный характер и не является предложением, просьбой, требованием или рекомендацией к покупке, продаже, или предоставлению (прямому или косвенному) ценных бумаг или их производных. Продажа или покупка ценных бумаг не может осуществляться на основании информации, изложенной в настоящем документе, и указанных в нем цен. Информация, изложенная в настоящем документе, не может быть использована в основе какого-либо юридически связывающего обязательства или соглашения, включая, но не ограничиваясь, обязательства по обновлению данной информации. Она не может воспроизводиться, распространяться или издаваться любым информируемым лицом в целях какого-либо предложения, мотива, требования или рекомендации к подписке, покупке или продаже любых ценных бумаг или их производных. Будет считаться, что каждый, получивший информацию, провел свое собственное исследование и дал свою собственную оценку перспектив инвестиций в инструменты, упомянутые в настоящем документе. АО «СБЕРБАНК РОССИИ» не берет на себя никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки, затраты или ущерб, понесенные в связи с использованием информации, изложенной в настоящем документе, включая представленные данные. Информация также не может быть рассмотрена в качестве рекомендации по определенной инвестиционной политике или в качестве любой другой рекомендации. Информация не может рассматриваться как обязательство, гарантия, требование, обещание, оферта, рекомендации, консультации и т.д. АО «СБЕРБАНК РОССИИ» не несет ответственность за последствия, возникшие у третьих лиц при использовании информации, изложенной в настоящем документе. Банк вправе в любое время и без чьего-либо уведомления изменять информацию, изложенную в настоящем документе Третьи лица (инвесторы, акционеры и пр.) самостоятельно оценивают экономические риски и выгоды от сделки (услуги), налоговые, юридические, бухгалтерские последствия, свою готовность и возможность принять такие риски. АО «СБЕРБАНК РОССИИ» не дает гарантии точности, полноты, адекватности воспроизведения информации третьими лицами и отказывается от ответственности за ошибки и упущения, допущенные ими при воспроизведении такой информации. Информация, изложенная в настоящем документе, не может быть интерпретирована как предложение / оферта или как рекомендация / консультация по инвестиционным, юридическим, налоговым, банковским и другим вопросам. В случае возникновения потребности в получении подобных консультаций следует обратиться к специалистам. среда, 4 марта 2015 г. 4
