Рост выручки за 2014 г. обусловлен увеличением
advertisement
Презентация для инвесторов – Результаты 2015 года 17 марта 2016 г. Сообщение об ограничении ответственности Нижеизложенное относится к презентации (далее – «Презентация»), которая следует за настоящим важным сообщением, и Вам настоятельно рекомендуется внимательно ознакомиться с последним прежде, чем Вы начнете читать, оценивать или каким-либо иным образом использовать эту Презентацию. Настоящая Презентация содержит заявления в отношении будущих событий и планируемых результатов (прогнозные заявления). Любое заявление в настоящей Презентации (включая, без ограничений, заявление касательно финансового положения, стратегии, планов руководства или будущих целей), не являющееся констатацией исторического факта, считается прогнозным заявлением и подразумевает известные и неизвестные риски, неточности и другие факторы, которые могут стать причиной существенного отличия фактических результатов, показателей и достижений «АЛРОСА» от любых ее будущих результатов, показателей и достижений, явно выраженных или подразумеваемых в таких прогнозных заявлениях. Прошлые показатели не следует рассматривать в качестве выражения или гарантии будущих результатов, равно как не дается никаких заверений или гарантий, явно выраженных или подразумеваемых, в отношении будущих показателей. Информация или заключения, которые содержатся в настоящем документе, представлены по состоянию на его дату (если иное не указано) и могут быть изменены без извещения об этом. «АЛРОСА» не берет на себя никакие обязательства по актуализации, дополнению или пересмотру прогнозных заявлений в данном документе с целью отражения фактических результатов, изменений в предположениях или изменений в факторах, затрагивающих данные заявления. Настоящая Презентация не является предложением о продаже или выпуске каких-либо ценных бумаг или предложением делать оферты о покупке или приобретении каких-либо ценных бумаг в какой-либо юрисдикции, а также не является приглашением к какой-либо инвестиционной деятельности, не составляет часть такового и не должна в качестве такового рассматриваться. Содержание настоящей Презентации не может рассматриваться в качестве консультации по вопросам инвестирования, правовым, налоговым, бухгалтерским или иным вопросам, инвесторы и потенциальные инвесторы в ценные бумаги любого упомянутого в настоящей Презентации эмитента обязаны проводить свои собственные независимые анализ и оценку финансово-хозяйственного состояния такого эмитента и характера таких ценных бумаг, а также консультироваться с собственными консультантами по правовым, финансовым, налоговым, бухгалтерским или иным связанным вопросам. Настоящая презентация не проходила какой-либо независимой проверки. В отношении достоверности, полноты или справедливости информации или заключений, содержащихся в настоящей Презентации, не дается каких-либо заверений или гарантий и не принимается каких-либо обязательств, явно выраженных или подразумеваемых. Ни «АЛРОСА», ни ее акционеры, директора, должностные лица или сотрудники, аффилированные лица, консультанты, представители, ни любое другое лицо не берет на себя никакой ответственности за любые убытки, которые могут быть понесены в результате или в связи с любым использованием настоящей Презентации или содержащейся в ней информации. Не допускается с любой целью формально полагаться на информацию, содержащуюся в настоящей Презентации, или на ее достоверность, полноту или справедливость. Настоящая Презентация не может быть направлена и не предназначена для распространения или использования ее любым физическим или юридическим лицом, которое является гражданином, проживает или находится в любом населенном пункте, государстве, стране или другой юрисдикции, где такое распространение, опубликование, доступность или использование могут противоречить законодательству или нормативно-правовому регулированию и требовать какой-либо регистрации или лицензии. Лицам, которые могут стать обладателями Презентации и/или содержащейся в ней информации, следует ознакомиться с такими ограничениями и соблюдать их. Некоторые цифры, включенные в настоящую Презентацию, были округлены. Ознакомление с настоящей Презентацией и/или ее посещение означает Ваше подтверждение и согласие соблюдать вышеупомянутые условия. 2 Основные финансовые результаты 2015 г. Выручка 224,5 млрд руб. +8% Продажи алмазов 2014: 207,2 млрд руб. EBITDA 118,5 млрд руб. 53% 2014: 45% (24%) 2014: 39,6 млн карат +26% Чистая прибыль (убыток) 32,2 млрд руб. 2014: (16,8) млрд руб. 2014: 93,9 млрд руб. Маржа EBITDA 30,0 млн карат Чистый денежный поток 41,3 млрд руб. (2%) 2014: 42,1 млрд руб. Несмотря на снижение объемов продаж в каратах на 24% к прошлому году, конъюнктура валютного рынка способствовала росту финансовых результатов Компании за 12 месяцев 2015 года 3 Финансовые результаты млн руб. 2015 2014 2015 vs. 2014 38,3 30,0 36,2 39,6 6% (24%) 224 524 (93 240) 118 498 53% 32 192 14% 4,17 207 159 (99 334) 93 857 45% (16 832) (2,44) 8% (6%) 26% - 20 503 223 159 202 656 1,7х 151 742 21 693 197 160 175 467 1,9х 137 051 (5%) 13% 15% 11% 119 980 94 840 27% (10 345) (34 094) 75 541 (34 241) 41 300 (12 379) (4 346) 78 115 (36 056) 42 059 (16%) 7,8 раза (3%) (5%) (2%) Операционные показатели Добыча алмазов, млн карат Продажи алмазов, млн карат Отчет о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе Выручка от продаж Себестоимость продаж EBITDA Маржа EBITDA Прибыль / (убыток) за период Маржа чистой прибыли EPS, руб. Отчет о финансовом положении Денежные средства и их эквиваленты Общий долг Чистый долг Чистый долг / EBITDA Капитал, относящийся к акционерам АК «АЛРОСА» Отчет о движении денежных средств Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности до изменения в оборотном капитале Уплаченный налог на прибыль Изменения в оборотном капитале Чистая сумма притока денежных средств от основной деятельности Приобретение основных средств Чистый денежный поток 4 Рост выручки за 2015 г. обусловлен в увеличением выручки от продажи алмазов Анализ выручки млн рублей +9% (7%) +4% 642 17 177 (454) 224 524 +8% 207 159 Выручка за 2014 г. Увеличение выручки алмазного сегмента Снижение выручки от продажи газа Увеличение прочей выручки Выручка за 2015 г. 5 Снижение курса рубля к доллару США является основной причиной роста выручки от продаж алмазов ювелирного качества в 2015 г. Анализ выручки от продажи алмазов ювелирного качества млн рублей 66 523 (49 265) 185 876 +9% 169 928 Выручка от продажи алмазов ювелирного качества в 2014 г. (1 310) Снижение курса рубля Снижение объема реализации в каратах Снижение средней цены проданных алмазов ювелирного качества Выручка от продажи алмазов ювелирного качества в 2015 г. 6 Основными факторами увеличения производственной себестоимости являются НДПИ, расходы на заработную плату, топливо и энергию и материалы Себестоимость продаж Структура производственных затрат за 2015 г. млн рублей 2015 2014 2015 vs. 2014 Заработная плата и прочие выплаты работникам 40 253 34 279 17% Налог на добычу полезных ископаемых 23 323 14 697 59% Амортизация 19 096 18 452 3% Топливо и энергия 17 610 13 686 29% Материалы 12 098 9 569 26% Услуги 5 748 5 138 12% Транспорт 2 118 2 474 (14%) Прочее 1 568 1 058 48% Производственная себестоимость 121 814 99 353 23% Движение запасов алмазов, руды и концентратов (29 832) (898) рост в 33,2 раза Себестоимость алмазов для перепродажи Себестоимость продаж 1 258 879 43% 93 240 99 334 (6%) 33% Зарплата и прочие выплаты работникам 19% Налог на добычу полезных ископаемых 16% Амортизация 14% Топливо и энергия 10% Материалы 5% Услуги 2% Транспорт 1% Прочее • Увеличение затрат по НДПИ в 2015 г. в основном связано со снижением курса рубля к доллару США, а также с увеличением добычи алмазов • Расходы по заработной плате в 2015 г. увеличились в основном в результате индексации в пределах инфляции, а также за счет увеличения объемов работ в связи с началом добычи на трубке им. Карпинского-1 и на подземном руднике трубки «Удачная» • Рост расходов на топливо и энергию в 2015 г. в основном обусловлен началом добычи на подземном руднике трубки «Удачная», на трубке «Ботуобинская», трубке им. Карпинского-1 • Увеличение расходов на материалы в 2015 г. произошло в основном в результате проведения плановых ремонтных работ на Обогатительной фабрике №8, а также в связи с увеличением объемов добычи на трубке им. Карпинского-1 и россыпных месторождениях 7 Рост показателя EBITDA в 2015 г. связан с ростом валовой прибыли от продаж алмазов Анализ изменения показателя EBITDA млн рублей Маржа EBITDA 23 844 671 297 53% 272 (443) 45% 118 498 +26% 93 857 EBITDA за 2014 г. Рост валовой прибыли Рост прочих доходов Снижение социальных расходов Снижение затрат на геологоразведку Увеличение общих, административных и коммерческих расходов EBITDA за 2015 г. 8 Чистая прибыль в 2015 г. обусловлена ростом показателя EBITDA и снижением убытка от курсовых разниц Анализ изменения чистой прибыли млн рублей 23 980 877 (385) (89) 24 641 32 192 (16 832) Чистый убыток за 2014 г. Рост EBITDA Снижение убытка от курсовых разниц Прочее Увеличение расходов на амортизацию Увеличение расхода по налогу на прибыль Чистая прибыль за 2015 г. 9 Капитальные вложения 2015 г. снизились на 5% в основном в связи со снижением инвестиций в увеличение добывающих мощностей Анализ изменения капитальных вложений млн рублей 0% (33%) +88% +54% +9% 1 757 64 50 945 (4 631) 36 056 Капитальные затраты за 2014 г. 34 241 (5%) Техническое Инвестиции в увеличение перевооружение добывающих существующих мощностей добывающих мощностей Газовые активы Недобывающая деятельность Социальная инфраструктура Капитальные затраты за 2015 г. Капитальные вложения 2015 г. 16 934 9 491 2 013 5 041 762 34 241 2014 г. 16 884 14 122 1 068 3 284 698 36 056 10 Снижение инвестиций в увеличение добывающих мощностей обусловлено вводом в эксплуатацию производственных мощностей трубки «Ботуобинская», подземного рудника «Удачный» и ПАО «Севералмаз» Анализ инвестиционных затрат в увеличение добывающих мощностей млн рублей Капитальные вложения Инвестиции в увеличение добывающих мощностей за 2014 г. 14 122 Подземный рудник «Удачный» (1 315) Подземный рудник «Айхал» (767) Подземный рудник «Мир» (1 356) 2015 г. 2014 г. 6 537 7 852 - 767 - 1 356 1 547 2 635 - 1 512 1 407 - (33%) (1 088) ПАО «Севералмаз» Трубка «Ботуобинская» (1 512) «Верхне-Мунское» месторождение и трубка «Заря» Инвестиции в увеличение добывающих мощностей за 2015 г. 1 407 9 491 9 491 14 122 11 Увеличение инвестиций в оборотный капитал в 2015 г. объясняется в основном увеличением запасов алмазов в связи со снижением активности на мировом алмазном рынке Анализ инвестиций в оборотный капитал млн рублей (4 346) 399 676 (34 094) (27 830) (2 993) Инвестиции в оборотный капитал за 2014 г. Увеличение изменения задолженности по налогам к уплате Уменьшение изменения кредиторской задолженности Увеличение запасов Увеличение изменения дебиторской задолженности Инвестиции в оборотный капитал за 2015 г. 12 Чистый денежный поток практически не изменился вследствие того, что увеличение оборотного капитала было компенсировано ростом доходов от операционной деятельности Анализ изменений чистого денежного потока млн рублей 25 140 1 815 2 034 (29 748) (2%) 42 059 Чистый денежный поток за 2014 г. 41 300 Рост доходов от операционной деятельности Снижение расходов по налогу на прибыль Снижение капитальных затрат Увеличение инвестиций в оборотный капитал Чистый денежный поток за 2015 г. 13 После погашения в 2015 г. выпусков корпоративных и биржевых облигаций на общую сумму 20 млрд рублей, а также досрочного погашения части кредитного портфеля в сумме $85 млн задолженность по кредитам и займам снизилась до $3 млрд Динамика изменения кредитов и долговых обязательств Структура кредитов и долговых обязательств $ млн По состоянию на 31 декабря 2015 г. Общий долг/ EBITDA 2,1x 1,8x 1,6x 1,8x 1,9х 33% Еврооблигации 67% банковские кредиты 3 505 3 478 3 315 3 201 3 040 100% номинировано в долларах США 31.12.2014 31.03.2015 30.06.2015 30.09.2015 31.12.2015 Справочно: чистый долг Группы АЛРОСА 88% Долгосрочный долг $ млн 3 119 2 550 2 536 2 769 12% Краткосрочный долг 2 781 График погашения кредитов и долговых обязательств $ млн Банковские кредиты Еврооблигации 1 090 1 000 600 350 0 2016 2017 2018 2019 2020 14 Спасибо! Управление по корпоративным финансам и аналитике Отдел по взаимодействию с инвесторами Россия, 119017, Москва 1-й Казачий пер., 10-12 Тел.: +7 495 745 58 72 ir@alrosa.ru
