на примере ИП «Маркина Н.В.
advertisement
Управление инвестиционной деятельностью предприятия (на примере ИП «Маркина Н.В.») Выполнил: Система стоимостно-ориентированного управления инвестиционной деятельностью предприятия Цель управления инвестиционной деятельностью – обеспечение стабильного роста стоимости предприятия в результате инвестирования Теоретическая концепция управления инвестиционной деятельностью – концепция стоимостноориентированного подхода Принципы управления - приоритетности создания стоимости - стоимостной координированности - последовательности инвестиционных решений - непрерывности - гибкости - соответствия Модель анализа и управления Ключевые факторы управления Стоимостная модель анализа деятельности – модель ориентированная на стратегические перспективы деятельности и учет интересов собственников капитала Факторы, которые влияют на стоимости предприятия, а именно на стабильный рост: общие и специфические Модель внешних факторов для управления инвестиционной деятельностью Уровень и тип конкуренции - Низкие издержки - Дифференциация - Ценовая политика - Степень консолидации рынка Угроза появления новых конкурентов - Барьеры для вступления - Барьеры для выхода Влиятельность покупателя - Позиции на переговорах - Издержки замены Влиятельность поставщика - Позиции на переговорах - Издержки замены Интенсивность нововведений - Темпы замещения - Технология продукта - Торговые марки Основные процессы управления инвестиционной деятельностью Исследование внешней инвестиционной среды: изучение правовых условий инвестиционной деятельности; анализ текущей конъюнктуры инвестиционного рынка и факторов, ее определяющих Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности предприятия Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов предприятия: прогноз потребности в инвестиционных ресурсах и определение возможности их формирования за счет собственных источников Оценка инвестиционной привлекательности отдельных инвестиционных проектов и отбор более эффективных Текущее планирование и оперативное управление реализацией отдельных инвестиционных проектов и организация мониторинга реализации инвестиционных проектов: формирование системы наблюдаемых показателей Преимущества и недостатки метода расчета чистой текущей (приведенной) стоимости Преимущества Недостатки 1. Сравнительная простота расчетов 2. Не противоречивый характер критерия, что позволяет осуществлять достоверное ранжирование проектов в порядке убывания (роста) экономического эффекта 3. Наилучшим образом характеризует уровень отдачи 4. Адитивность (возможность суммирования NPV по разным проектам) 1.Не учитывается не точность используемых в расчетах начальных данных 2.Сильная зависимость результатов расчетов от выбранной ставки дисконта 3 Непригодный для сравнения проектов с одинаковой величиной NPV но с существенно разной капиталоемкостью 4. Не способный характеризовать резерв безопасности инвестиционного проекта Преимущества и недостатки метода внутренней нормы прибыльности Преимущества 1 Гарантирует нижний уровень прибыльности инвестиционного проекта 2. Обеспечение независимости результатов расчетов от абсолютных размеров инвестиций Недостатки 1 Достаточная сложность при не использовании в расчетах компьютеров 2 Критерий имело пригодный для ранжирования инвестиционных проектов по уровню их прибыльности 3, Удачно подходит для сравнения инвестиционных 3 Отличается высокой чувствительностью (зависимостью) проектов с разными уровнями рисков (проекты с результатов расчетов от точности оценки будущих денежных большим уровнем рисков) потоков 4. Отличается достаточно информативностью, 4. Появление дополнительных сложностей при выборе объективностью расчетов, независимостью от наиболее целесообразного варианта проекта, если критерий абсолютного размера инвестиций после соответствующих расчетов принимает несколько разных значений 5. Удобный для автоматизации расчетов с помощью 5. Не пригодный для использования в том случае, когда электронных таблиц денежные потоки являются неординарными Преимущества и недостатки метода расчета индекса рентабельности Преимущества Недостатки 1. Обеспечивает благоприятные возможности для формирования наиболее эффективного портфеля 1. Не способный учесть фактор масштабности инвестиционных инвестиционных проектов проектов 2. Наилучшим образом характеризует экономическую эффективность инвестиционных 2. Результаты расчетов по альтернативным инвестиционным проектов (по сравнению с NPV) проектам могут входить в противоречие с результатами расчетов по методу NPV 3 Позволяет сопоставить инвестиционные расходы с экономическим результатом (эффектом) от их использования 3. Не учитывается неточность используемых в расчетах начальных данных Категории стейкхолдеров • группы влияния, финансирующие предприятие (например, акционеры) 1 • менеджеры 2 3 • служащие, работающие на предприятии (часть, которая заинтересована в достижении целей организации) • экономические партнеры 4 Матрица качественной оценки эффекта инвестиций Организационная структура предприятия Директор Управляющий Главный бухгалтер Бухгалтерия Зам. Управляющего Складские работники Операторы Менеджеры по продажам Менеджеры по закупкам Экономист Программист Логист Водители Анализ экономических показателей ИП «Маркина Н.В.» Выручка Общие затраты в том числе: Затраты на покупку автозапчастей - на заработную плату Налог на вмененный доход Прибыль 2010 г. 2011 г. 2012 г. Отклонение 2011-2010 г.г. Отклонение 2012-2011 г.г. Отклонение 2012-2010 г.г. 133154,0 178642,0 261671,5 45488,0 83029,5 128517,5 113269,8 152668,0 227150,9 39398,2 74482,9 113881,1 67422,8 90615,0 135241,9 23192,2 44626,9 67819,1 45847,0 62053,0 91909,0 16206,0 29856,0 46062,0 4729,4 6275,7 10357,5 1546,3 4081,8 5628,1 15154,8 19598,3 24163,1 4443,5 4564,8 9008,3 300000 261671.5 227150.9 250000 178642 200000 руб. Показатели, руб. 150000 133154 152668 Выручка Затраты 113269.8 Прибыль 100000 24163.1 19598.3 15154.8 50000 0 2010 г 2011 г 2012 г График "дерева решения" для анализа основных направлений инвестирования в ИП «Маркина Н. В.» Основные направления инвестирован ия в ИП Альтернативы (возможны действия) Точка Достоверность возможностей событий Интернет магазин Отдел логистики Открытие собственного склада 0,5 стагнация высокая инфляция 0,5 стабильный рост 15% стагнация 20% 0,3 0,2 0,3 0,2 0,5 0,3 0,2 Увеличение штата сотрудников поле действий стабильный рост Прогнозная величина 20% 0,3 0,2 0,5 Покупка автотрансп орта События 0,5 0,3 0,2 25% 30% высокая инфляция 25% стабильный рост 10% стагнация 15% высокая инфляция 20% стабильный рост 12% стагнация 15% высокая инфляция 20% стабильный рост 5% стагнация 10% высокая инфляция поле возможных событий 15% поле возможных последствий Исследования эффективности Интернет-магазина Желающих использовать Интернет магазин; 48% Решения этого класса не являются актуальными, 10% Адаптированные решения на рынке России, 42% Показатели эффективности проекта Общие показатели проекта Значение Показатели проекта в целом NPV, тыс.руб. 3079,39 IRR,% 74,42 Срок окупаемости, мес. 8 Система управления рисками на ИП «Маркина Н.В.» Управление рисками Отклонение Отказ от ненадежных клиентов Отказ от рисковых проектов Разделение отвественности между работниками Разделение рисков во времени Диспансия Компенсация Стратегическое планирование деятельности Прогноз внешних причин Создание системы ресурсов Направления совершенствования инвестиционной деятельности ИП «Маркина Н.В.» Направления совершенствования инвестиционной деятельности Увеличение объема продажи товаров за счет использования Интернет магазина Улучшение качества обслуживания (предоставление лучшего сервиса) Привлечение новых клиентов за счет программы лояльности клиентов Освоение новых технологий Соответствие стандартам качества Улучшение системы сервисного обслуживания покупателей Улучшение системы планирования и развития предприятия Комплекс маркетинговых мероприятий ИП «Маркина Н.В.» Название мероприятия Характеристика Создание на сайте он-лайн консультанта в Интернет магазине Организация он-лайн консультанта позволит получить клиенту ответ за максимально короткий промежуток времени. Размещение ссылок на Интернет магазин в социальных сетях В настоящее время в социальных сетях сосредоточено большое количество пользователей. Разработка персональных дисконтных карт по обслуживанию клиентов в Интернет магазине Для создания скидок клиентам с целью привлечения и формирования лояльности Сувенирная продукция с фирменным логотипом Позволит создать благоприятную атмосферу при взаимодействии с клиентами Экономический эффект от предлагаемых мероприятий ИП «Маркина Н.В.» Мероприятие 1. Организация онлайн-консультанта на сайте ИП «Маркина Н.В.» 2. Организация работы в социальных сетях Затраты, руб. Прирост числа покупок, % Прирост выручки, руб. Прирост прибыли, руб. 6000 22% 266655,62 260655,62 36000 25% 303017,75 267017,75 4400 13% 157569,23 153169,23 4400 12% 145448,52 141048,52 32700 10% 121207,1 88507,1 278499 100% 1212071 933572 4. Персональные дисконтные карты 5. Дисконтные карты «Лучший клиент» 6. Сувенирные брелки с логотипом ИП «Маркина Н.В.» Всего Спасибо за внимание!!!
