1 План лекций по дисциплине Б1.В.ДВ.8.2 – ИНВЕСТИЦИИ

План лекций по дисциплине
Б1.В.ДВ.8.2 – ИНВЕСТИЦИИ
Направление 38.03.01 "Экономика"
Профиль - Экономика предприятий и организаций
Программа подготовки – академический бакалавриат
Очная форма обучения предусматривает изучение дисциплины на 4 курсе.
Всего зачетных
Семестры
единиц
144
4
54
1,5
18
0,5
7
18
0,5
18
0,5
90
2,5
Экзамен зачет
Экзамен,
Вид учебной работы
Всего часов
Общая трудоемкость дисциплины
Аудиторные занятия
Лекции
Практические занятия
Лабораторные занятия
Самостоятельная работа
Вид итогового контроля (зачет, экзамен)
Лекция 1 (1 час). Понятие инвестиции. Виды инвестиций:
 понятие инвестиции,
 виды инвесторов,
 цели инвестирования,
 классификация инвестиций,
 связь инвестиций и инноваций.
 основная
законодательная
и
нормативная
база,
регулирующая
инвестиционную деятельность в РФ.
Лекция 2 (1 час). Реальные инвестиции. Инвестиционный проект:
 основные фонды предприятий - особенности формирования и
эксплуатации,
 понятие и назначение реальных инвестиций,
 особенности капитальных вложений,
 понятие инвестиционного проекта,
 жизненный цикл инвестиционного проекта,
1
 основные стадии инвестиционного проекта, график прибылей/убытков
проекта,
 виды инвестиционных проектов,
 бизнес-план инвестиционного проекта.
Лекция 3 (1 час). Финансовые инвестиции:
 хозяйственная и финансовая деятельность предприятий,
 внешняя среда предприятия,
 производственные и коммерческие связи предприятия,
 финансовые инвестиции предприятий - понятие, цели и особенности
формирования,
 прямые
и
спекулятивные
инвестиции,
предприятие
как
консервативный инвестор.
Лекция 4 (1 час). Государственные инвестиции:
 понятие, назначение и особенности государственных инвестиций,
 федеральные и муниципальные инвестиции,
 международные инвестиции - назначение и особенности
Лекция 5 (1 часа). Виды эффективности инвестиций:
 понятие эффективности инвестиций,
 основные принципы оценки эффективности инвестиционного проекта,
 коммерческая эффективность – понятие и виды,
 эффективность для предприятия как юридического лица,
 эффективность для акционеров, как собственников предприятия,
 социальная, общественная, экологическая, региональная, отраслевая и
т.п. эффективность,
 бюджетная эффективность.
2
Лекция 6 (1 час). Основные способы финансирования инвестиционных
проектов предприятия:
 особенности и порядок финансирования инвестиционных проектов,
 собственные источники финансирования проектов - амортизационный
фонд, фонды развития, прибыль предприятия,
 внешнее финансирование,
 заемное финансирование - кредит и лизинг,
 финансирование за счет выпуска ценных бумаг,
 венчурное финансирование,
 поддержка государством инвестиционных проектов предприятия,
 достоинства
и
недостатки
разных
способов
финансирования
инвестиционного проекта, комбинированное инвестирование.
Лекция 7 (1 час). Денежные потоки инвестиционного проекта.
Временная теория денег и кредита. Дисконтирование
 понятие и особенности денежных потоков инвестиционного проекта,
 виды доходов и расходов проекта,
 формирование денежных потоков проекта для оценки разных видов
эффективности,
 понятие временной природы денег,
 текущие и будущие доходы,
 инвестиции как кредит,
 понятие дисконтирования,
 приведение будущих доходов к текущей стоимости,
 равномерные и неравномерные потоки доходов и расходов по проекту,
 аннуитетные платежи,
 однородные и неоднородные проекты - особенности оценки
3
Лекция
8
(1
час).
Дисконтные
показатели
эффективности
инвестиционного проекта:
 особенности оценки инвестиционных проектов в долгосрочном
периоде,
 понятие и расчет ставки дисконтирования,
 основные дисконтные методы оценки - чистая текущая стоимость
(NPV), индекс доходности (PI), внутренняя норма доходности (IRR),
дисконтированный срок окупаемости (DPP) - методика расчета,
область применения, достоинства и недостатки,
 понятие портфельного инвестирования,
 отбор проектов для портфеля,
 аддитивные и неаддитивные показатели эффективности,
 формирование портфеля при ограниченном финансировании,
 делимые и неделимые проекты,
 разовое и периодичное финансирование.
Лекция 9 (1 час). Виды и назначение финансовых инвестиций
предприятия:
 влияние внешней среды на предприятие,
 взаимодействие предприятий,
 объединения предприятий, слияния и поглощения, рейдерство,
 вложения в уставные капиталы других предприятий,
 защита временно свободных денежных средств предприятия от
инфляции,
 банковские вклады, ПИФы и ОФБУ, долговые ценные бумаги, достоинства и недостатки.
Лекция 10 (1 час). Оценка эффективности финансовых инвестиций:
 курсовая и балансовая стоимость ценной бумаги,
4
 основные показатели эффективности финансовых инвестиций доходность, бета-коэффициент, рейтинги и др.
 основные методы расчета эффективности,
 информационная база для оценки эффективности.
Лекция 11 (2 часа). Основные модели формирования инвестиционного
портфеля (финансовые инвестиции):
 понятие инвестиционного портфеля, состоящего из финансовых
инвестиций,
 соотношение доходности и риска,
 диверсификация портфеля,
 модель Марковитца, модель САРМ - сравнительный анализ и область
применения,
 другие модели формирования инвестиционного портфеля.
Лекция
12
(1
час).
Особенности
управления
финансовыми
инвестициями:
 особенности обращения ценных бумаг на открытом рынке,
 биржевая торговля – понятие и особенности,
 понятие технического анализа, основные цели и принципы,
 основы фундаментального анализа.
Лекция 13 (2 часа). Понятие и учет неопределенности и риска:
 неопределенность - понятие, виды,
 влияние неопределенности на результат проекта,
 риск в инвестиционной деятельности - понятие, виды,
 влияние рисков на реализацию проекта и размер финансирования,
 способы уменьшения риска,
 основные методы учета неопределенности,
5
 анализ чувствительности проекта к различным факторам,
 анализ сценариев развития проекта,
 критерии учета рисков (критерии Вальда, Сэвиджа, Гурвица и др.).
Лекция 14 (1 час). Классические способы страхования рисков:
 понятие страхования,
 основные способы страхования рисков,
 взаимодействие предприятия со страховыми компаниями.
Лекция 15 (2 часа). Специальные способы страхования рисков:
 финансовое страхование - понятие, область применения,
 производные финансовые инструменты - понятие, виды, особенности
обращения,
 понятие хеджирования, способы хеджирования, расчет результата,
выбор инструментов для хеджирования,
 поручительство и гарантия - понятие, область применения,
 социальное страхование - понятие, основные способы.
6