Качество банковских кредитов: скрытые риски - Lot

Качество банковских кредитов:
скрытые риски
Волков Станислав
Управляющий директор
Банковские рейтинги
Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА»)
16 сентября 2015
Кредитные риски банков в значительной мере
реализовались в 1 полугодии 2015 года, но в
отчетности банков пока отразились не полностью
В зоне наименьшего риска – ипотека,
наибольший объем скрытых проблем - в
кредитовании крупного бизнеса
Проблемы крупного бизнеса маскируются в
многочисленных реструктуризациях, доля которых
продолжит расти до конца 2015 года
Основной объем просрочки по потребкредитам уже
отражен на балансах, доля просрочки по МСБ будет
расти из-за резкого снижения выдач
2
Ипотека и кредитование крупного бизнеса
лидируют по темпам роста портфелей
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
•
•
За первые шесть месяцев 2015 года ипотечный портфель вырос на 2,3%, портфель
кредитов крупному бизнесу – на 1%
Динамика кредитов крупному бизнесу в значительной степени определяется валютной
переоценкой (на кредиты в валюте приходится 25% портфеля)
3
При этом доля просрочки по ипотеке и кредитам
крупному бизнесу остается на значительно более
низком уровне
14
11,7 12,1
11,0
10,3 10,5
9,4
12
%.
10
8
6
4
8,3
7,1
7,6
4,7 5,2
5,7
2,9
4,7
2
1,9
0
1,1
2,1
9,0
9,0
8,8
8,1
5,5
3,1 3,7
9,0 8,2 9,1
4,2
3,7
6,0
7,5
4,1
3,5
3,7
3,1
8,4
7,8 7,1
5,3 4,7
3,7
5,1
3,5
3,5
2,1 1,8
5,5
3,3
1,5
2,7
7,6 8,0
8,0
6,9
3,5
1,3
3,6
1,3
4,2
4,7
4,8
1,4
1,5
1,5
Просроченная задолженность по ипотечным кредитам,%
Просроченная задолженность по кредитам МСБ,%
Просроченная задолженность по кредитам крупному бизнесу,%
Просроченная задолженность по кредитам ФЛ (кроме ипотеки), %
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
4
Однако просрочка по кредитам крупному бизнесу
размывается за счет опережающего роста портфеля
70,0%
59,0%
60,0%
46,1%
50,0%
40,0%
30,0%
20,0%
24,7%
18,9%
11,5%
10,0%
5,6%
0,0%
Ипотечные кредиты
Прочие кредиты ФЛ
-10,0%
-9,9%
Кредиты МСБ
-7,3%
Кредиты крупному
бизнесу
-20,0%
Темп прироста просроченной задолженности с 01.12.14 по 01.08.15
Темп прироста остатка ссудной задолженности с 01.12.14 по 01.08.15
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
•
Крупный бизнес – лидер по темпам прироста просроченной задолженности в
абсолютном выражении
5
Значительный объем проблемной задолженности крупного
бизнеса скрыт в многочисленных реструктуризациях
25%
22%
20%
20%
18%
17%
15%
14%
15%
12%
11%
10%
5%
0%
01.01.2010
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
01.07.2015
01.01.2016
(базовый
сценарий)
Доля реструктуризаций в кредитном портфеле крупного бизнеса
Источник: оценка RAEX («Эксперт РА»)
•
Примерно 70% всех реструктуризаций являются вынужденными (т.е. при
отсутствии реструктуризации качество кредитов могло бы ухудшиться)
6
В результате резервы на возможные потери в
значительной степени не покрывают
кредиты «под стрессом»
10
9,5
9,5
9
9
8,2
8
8
7
7,5
6,7
6,5
6
6
5
4
3
2
1
0
01.01.2015
01.07.2015
01.01.2016 (базовый сценарий)
Проблемные и безнадежные ссуды, % кредитного портфеля
Вынужденные реструктуризации ссуд 1-3 категории качества, % кредитного портфеля
Сформированный резерв на возможные потери (по всем категориям ссуд),%
Источник: прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России
•
Кредиты «под стрессом» (методика RAEX) – ссуды 4-5 категорий качества + 7
вынужденные пролонгации ссуд 1-3 категорий качества
Причины высокой доли реструктуризаций крупных
кредитов
• Сильные переговорные позиции компаний,
нежелание банков терять крупных клиентов с
большим числом контрагентов
• Нежелание банков создавать дополнительные
резервы на фоне низкой рентабельности
• Наличие
возможностей,
письмами 209-Т и 210-Т
предоставляемых
8
Основные риски ухудшения качества во 2-м
полугодии – на стороне крупного бизнеса
• Кредитные риски крупных компаний проявились
уже в 1 полугодии, однако не полностью
отразились на балансах банков
• Пролонгация действия писем 209-Т и 210-Т –
косвенный признак сохраняющихся проблем с
обслуживанием кредитов у крупного бизнеса
• Публичная
реструктуризация
обязательств
крупных компаний (Мечел, Трансаэро)
9
До конца года доля просрочки по крупному бизнесу
заметно вырастет
14
13,0
11,7 12,0
10,5
12
%.
10
8,3
7,1
8
6
4
4,7
7,6
5,7
5,2
2,9
2
1,9
0
1,1
9,0
9,0
8,8
8,1
5,5
4,2
4,7
2,1
3,1 3,7
9,0
3,7
8,2
6,0
7,5
4,1
3,5
3,7
3,1
9,1
8,4
7,8 7,1
5,3 4,7
3,7
5,1
7,6 8,0
5,5
3,5
3,5
2,1 1,8
3,3
1,5
2,7
8,0
6,9
6,0
4,7
3,5
1,3
3,6
1,3
1,5
1,8
Просроченная задолженность по ипотечным кредитам,%
Просроченная задолженность по кредитам МСБ,%
Просроченная задолженность по кредитам крупному бизнесу,%
Просроченная задолженность по кредитам ФЛ (кроме ипотеки), %
Источник: прогноз RAEX («Эксперт РА»), данные Банка России
10
Ипотечное кредитование - в зоне минимального
риска
•
Изначально более высокие требования к заемщикам,
дополнительно усиленные в конце 2014 года
•
Программа субсидирования ставки по ипотеке снизила
вероятность «недостроя»
•
Риски по «валютной» ипотеке реализовались в 1 квартале
2015 года, новые выдачи в валюте единичны
•
Небольшой рост доли просрочки во 2-м полугодии
возможен по кредитам, выданным в период ажиотажного
спроса на квартиры (осень-зима 2014-2015 гг.)
11
Во второй половине 2015 года уровень просрочки
по потребительским кредитам стабилизируется
•
Основной объем просрочки по кредитам, выданным в период
«бума», отразился в отчетности в первой половине 2015 года
•
В конце 2014 года банки резко ужесточили требования к
заемщикам, новые выдачи обладают более высоким качеством
•
Рост доли просроченной задолженности будет наблюдаться
вследствие сокращения текущего портфеля
•
За счет быстрой оборачиваемости портфеля банки могут
оперативно реагировать на ухудшение экономической ситуации
•
Дальнейшее снижение реальных доходов населения скорее
негативно отразиться на объемах новых выдач, чем на их
качестве
12
Доля ссуд ФЛ, непогашенных в срок в общем объеме
ссуд ФЛ, по которым срок платежа наступил в
отчетном периоде, %, по РСБУ
Доля непогашенных в срок потребительских
кредитов стабилизировалась
25%
21,4%
21,8%
20,0%
20%
17,8%
17,2%
16,8%
15,6%
14,4%
15%
13,2%
12,1%
10%
7,7%
8,2%
9,1%
10,8%
9,8%
3,8%
2,2%
3,9%
2,0%
10,1%
9,1%
8,0%
6,6%
5,8%
5%
10,1%
4,7%
2,7%
2,6%
4,9%
3,6%
5,7%
3,6%
0%
01.01.2014 01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015 01.08.2015
ссуды на покупку жилья (кроме ипотечных ссуд)
ипотечные жилищные ссуды
автокредиты
иные потребительские ссуды
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
•
Рост доли ипотечных ссуд связан со снижением объема непогашенных иных
потребительских ссуд, в абсолютном выражении объем непогашенных ипотечных ссуд 13
снизился
Динамика качества кредитов МСБ точно
отражает ситуацию в экономике
•
Ключевые участники рынка начали ужесточать требования
к заемщикам и качеству обеспечения еще до середины
2014 года
•
Фактически
свернуты
«кредитные
фабрики»
и
беззалоговое кредитование, по которым резко выросло
число дефолтов
•
Ориентация банков на торговый сектор (51% выдачи в
1ПГ2015) и короткие кредиты (74% выдачи) позволяет
быстро свернуть кредитование
•
Снижение потребительской активности во 2-м полугодии
ударит по части заемщиков из торговли, но рост просрочки
будет умеренным
14
Основной объем просрочки по кредитам МСБ
приходится на крупные банки
15%
13,8%
11,8%
10,3%
10,2%
9,1%
10%
9,3%
9,9%
9,6%
9,8%
9,2%
6,5%
5%
4,1%
3,8%
4,0%
4,1%
4,3%
4,5%
5,0%
0%
01.07.2013 01.10.2013 01.01.2014 01.04.2014 01.07.2014 01.10.2014 01.01.2015 01.04.2015 01.07.2015
Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле МСБ банков из топ-30 по активам, %
Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле МСБ прочих банков, %
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
•
Именно крупные банки активно внедряли «кредитные фабрики» в 2011-2012 гг.
15
Для снижения рисков кредитования МСБ банки
переориентировались на короткие выдачи
100%
90%
16%
80%
70%
11%
11%
7%
19%
20%
21%
69%
68%
74%
1пг2013
1пг2014
1пг2015
28%
60%
50%
40%
30%
56%
20%
10%
0%
1пг2012
Доля кредитов МСБ указанной срочности в совокупном объеме, выданном за период
до 12 месяцев
1-3 года
более 3 лет
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным анкет банков
16
Спасибо за внимание!
Волков Станислав
volkov@raexpert.ru
(495) 617-0777, доб. 1813
17