ЭкспертРА.Гришанков

Банковский рынок:
всестороннее давление
Дмитрий Гришанков
Генеральный директор
Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА»)
сентябрь 2015
Банковский рынок находятся под тройным ударом: ухудшилось
качество активов, выросла стоимость фондирования,и ужесточилась
политика регулятора
Ухудшение качества активов коснулось всех сегментов кредитования, при
этом только в кредитовании крупного бизнеса отмечено ускорение роста
В 1кв15 банки столкнулись с резким удорожанием фондирования, которое
не удалось переложить на клиентов полностью
Регулятивное давление на банки существенно выше чем в 2009 году, а
поддержка банкам оказана более избирательно
РЕКОРДНОЕ КОЛИЧЕСТВО НЕГАТИВНЫХ РЕЙТИНГОВЫХ
ДЕЙСТВИЙ
2
Ухудшение качества активов коснулось всех сегментов
кредитования, при этом только в кредитовании крупного
бизнеса отмечено ускорение роста
3
По итогам 1 пг 2015 большинство кредитных
сегментов сокращается или замедляется
40%
темп прироста 01.07.14/01.07.13
35%
Ипотека
3,6
30%
Кредиты крупному бизнесу
25%
Кредиты ФЛ
(без учета ипотеки)
20%
7.1
24.7
15%
4.7
10%
Кредиты МСБ
5%
0%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
темп прироста 01.07.15/01.07.14
Площадь круга соответствует объему ссудного портфеля на 01.07.2015, трлн. руб.
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
4
Быстрее других сегментов сокращается
портфель кредитов МСБ
6
25%
19%
5
20%
15%
14%
4
трлн. руб.
23%
10%
10%
5.4
3
4.9
4.2
2
1
15%
2.5
3.0
5%
4.7
3.4
0%
-5%
-10%
-12%
0
-15%
01.07.2009 01.07.2010 01.07.2011 01.07.2012 01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015
остаток задолженности по кредитам МСБ
темп прироста, % (правая шкала)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
5
Портфель кредитов ФЛ (без учета ипотеки)
также в отрицательной зоне
8
60%
7
48%
50%
6
40%
33%
трлн. руб.
5
4
21%
3
4.9
2
1
6.5
2.7
2.7 2%
30%
7.6
17%
7.1
10%
3.3
0%
-6%
0
20%
-10%
остаток задолженности по кредитам ФЛ (без учета ипотеки), трлн руб.
темп прироста, % (правая шкала)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
6
Рост портфеля ипотечных кредитов
замедлился почти вдвое
35%
40%
36%
34%
35%
30%
25%
трлн. руб.
20%
3.6
19%20%
3.0
2.3
1.0
1.0
1.2
1.7
1%
15%
10%
5%
0%
01.07.2009 01.07.2010 01.07.2011 01.07.2012 01.07.2013 01.07.2014 01.07.2015
остаток задолженности по ипотечным кредитам, трлн руб.
темп прироста, % (правая шкала)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
7
Единственный сегмент рынка,
демонстрирующий ускорение темпов роста, –
кредитование крупного бизнеса
30
35%
30%
трлн. руб.
25
25%
20
25%
17%
11%
15
20%
17%
15%
24.7
10
5
10.3
10.0
11.7
14.6
30%
16.2
19.0
10%
5%
0%
-3%
0
-5%
01.07.2009
01.07.2010
01.07.2011
01.07.2012
01.07.2013
01.07.2014
01.07.2015
остаток задолженности по кредитам крупному бизнесу, трлн руб.
Темп прироста, % (правая шкала)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
Драйверы роста:
Переоценка валютных кредитов
Замещение внешнего фондирования
8
Рост уровня просроченной задолженности
наблюдается во всех кредитных сегментах
14%
11.7%
12%
9.6%
10%
8%
7.1%
6%
5.5%
7.2%
6.2%
7.6%
6.9%
7.5%
7.4%
2%
0%
1.5%
9.4%
10.6%
7.7%
4.7%
4%
3.3%
8.0%
3.3%
1.4%
3.5%
3.5%
3.5%
1.3%
1.3%
1.3%
4.2%
1.4%
1.5%
Доля просроченной задолжености по кредитам ФЛ (без учета ипотеки), %
Доля просроченной задолженности в ипотечном портфеле,%
Доля просроченной задолженности по кредитам МСБ, %
Доля просроченной задолженности по кредитам крупному бизнесу, %
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
9
Значительная часть проблемных кредитов
крупному бизнесу скрыта в реструктуризациях
и не отражается в просрочке
25%
21%
20%
18%
17%
15%
15%
14%
12%
11%
10%
5%
0%
01.01.2010
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
01.07.2015
Доля реструктуризаций в кредитном портфеле крупного бизнеса
Источник: оценка RAEX («Эксперт РА»)
10
Рост доли просроченной задолженности
наблюдается во всех группах банков
Доля просроченной задолженности по
совокупному кредитному портфелю, %
8%
6.9%
7%
6%
5%
4%
7.3%
4.2%
3.4%
4.6%
4.4%
4.3%
4.0%
3.8%
3.8% 3.8%
5.4%
4.9%
4.8%
5.2%
5.5%
4.9%
4.3%
3%
2%
1%
0%
01.07.2014
01.10.2014
Топ-100
01.01.2015
Топ-(101-300)
01.04.2015
01.07.2015
01.08.2015
Топ-(301 и ниже)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков
Примечание: приведены средние показатели по банкам из группы
11
Ухудшение качества кредитного портфеля
потребует от банков досоздания резервов в
значительных масштабах
10%
9%
8.2%
7.5%
8%
7%
6%
6.0% 5.7%
6.6% 6.4%
6.8% 6.5%
01.10.2014
01.01.2015
7.1%
7.5%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
01.07.2014
01.04.2015
01.07.2015
Проблемные и безнадежные ссуды, % кредитного портфеля
прогноз на
01.01.2016
Сформированный резерв на возможные потери по ссудам (всех категорий
качества), % кредитного портфеля
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
12
В 1кв15 банки столкнулись с резким удорожанием фондирования,
которое не удалось переложить на клиентов полностью
13
В I полугодии 2015 года чистая процентная
маржа банков резко снизилась
• Ставки привлечения остаются высокими
• Доходность кредитного портфеля восстанавливается
очень медленно
• Процентная маржа отдельных банков в 1 полугодии
2015 стала отрицательной
• Оптимизация расходов отстает по времени от темпов
снижения процентной маржи
• Переток средств ЮЛ в госбанки вынудил частные
банки к замещению фондирования за счет более
дорогих средств ФЛ
14
В банковском секторе наблюдается резкое
сокращение чистых процентных доходов
2500
2000
млрд. руб.
1500
1000
500
0
-500
-1000
-1500
I кв 2014
II кв 2014
III кв 2014
IV кв 2014
I кв 2015
II кв 2015
Прочие чистые доходы
Расходы, связанные с обеспечением деятельности
Чистые доходы от операций с иностранной валютой
Чистые доходы от операций с ценными бумагами
Изменение РВПС и РВП
Чистый комиссионный доход
Чистый процентный доход
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
15
Без учета Сбербанка чистые процентные доходы
банков сократились более чем вдвое в 1 кв 15
600
551
565
539
60%
556
50%
500
млрд. руб.
400
39%
41%
41%
42%
50%
379
50%
40%
321
300
200
30%
334
318
335
20%
322
100
159
191
I кв 2015
II кв 2015
0
10%
0%
I кв 2014
II кв 2014
III кв 2014
IV кв 2014
Чистый процентный доход (все банки)
Чистый процентный доход (без учета Сбербанка России)
Доля Сбербанка России в чистых процентных доходах банковского сектора
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
16
В 1 квартале 2015 года чистая процентная маржа по
сектору сократилась в 2 раза
7%
6%
5.3%
5%
4%
5.7%
5.2%
5.7%
5.2%
5.3%
4.6%
4.6%
2.7%
3%
2%
2.1%
3.0%
2.2%
1%
0%
2012
2013
1кв2014
2014
1кв2015
2 кв 2015
Чистая процентная маржа по всем банкам
Чистая процентная маржа без учета Сбербанка России
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным отчетности банков
Примечание: показатели за квартал представлены в годовом выражении
17
Несмотря на снижение ключевой ставки, давление
на процентную маржу и прибыльность сохранится
до конца 2015 года
• Комиссионные доходы банков не показывают
достаточного роста для замещения
процентных доходов
• Качество кредитных портфелей устойчиво
снижается
• Негативное влияние долгосрочных вкладов,
привлеченных зимой 2014-2015 гг. по
завышенным ставкам
18
В 1 пг 2015 банки с госучастием ощутили
приток средств ЮЛ и ФЛ из других банков
Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в банках с госучастием
млрд руб.
18000
16000
33.8%
14000
28.3%
34.1%
33.6%
36.9%
24.5%
40%
35%
28.2%
27.7%
12000
35.9%
26.0%
30%
25%
10000
20%
8000
15%
6000
4000
10%
2000
5%
0
0%
01.07.2014
01.10.2014
01.01.2015
01.04.2015
Средства ФЛ
Средства ЮЛ
доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала)
доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала)
01.07.2015
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
19
Частные банки из топ-100 замещали отток
средств ЮЛ за счет более дорогих ФЛ
Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в частных банках из
топ-100 по активам
9000
8000
40%
33.5%
33.8%
32.2%
млрд руб.
7000
6000
30.9%
31.5%
35%
30%
24.6%
24.3%
21.1%
5000
23.2%
23.8%
25%
20%
4000
15%
3000
2000
10%
1000
5%
0
0%
01.07.2014
01.10.2014
01.01.2015
01.04.2015
01.07.2015
Средства ФЛ
Средства ЮЛ
доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала)
доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
20
Частные банки ниже топ-100 столкнулись с
наибольшим удорожанием фондирования среди
других групп банков
Динамика привлеченных средств ЮЛ и ФЛ в частных банках ниже
топ-100 по активам
2000
1800
40.0%
40.1%
млрд руб.
1600
1400
1200
37.5%
39.6%
38.6%
38.0%
37.8%
1000
41%
40.0%
38.4%
39%
38%
37%
36.0%
800
40%
36%
600
35%
400
200
34%
0
33%
01.07.2014
01.10.2014
01.01.2015
01.04.2015
01.07.2015
Средства ФЛ
Средства ЮЛ
доля средств ФЛ в пассивах (правая шкала)
доля средств ЮЛ в пассивах (правая шкала)
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
21
Риску ликвидности сегодня в наибольшей степени
подвержены малые и средние банки
• Сохраняются риски оттока средств стратегически
значимых компаний из небольших и средних
банков (в соответствии с Постановлением
Правительства РФ №1030 от 08.10.2014)
• В зоне риска остаются небольшие банки,
которые
зимой
2014-15
гг.
привлекали
нелояльных вкладчиков. Риск их оттока вырос на
фоне снижения ставок
22
Регулятивное давление на банки существенно выше чем в
2009 году, а поддержка банкам оказана более избирательно
23
Несмотря на ряд послаблений, регулирование
остается жестким
• С начала 2015 года переданы на санацию
и отозваны лицензии 51 банка;
Банк России жестко реагирует на
агрессивную политику банков:
• ограничения на ставки привлечения ФЛ
• ограничения на объем вкладов ФЛ
• ограничения на привлечение новых
депозитов ФЛ
24
В конце 2014 - начале 2015 гг. крупные банки
передавали на санацию, во 2-3 кварталах 2015 года ЦБ
начал сразу лишать лицензий
450
400
млрд руб.
350
389
НБ ТРАСТ
РОСТ Банк
Таврический
Фондсервисбанк
300
250
Транспортный
200
СБ банк
150
100
426
Пробизнесбанк
БРК
79
83
64
146
157
Банк АВБ
60
29
50
0
0
III кв. 14
IV кв. 14
I кв. 15
II кв. 15
незавершившийся
III кв. 15
объем активов банков с отозванными лицензиями, млрд руб.
объем активов санируемых банков, млрд руб.
Источник: оценка RAEX («Эксперт РА»)
25
Регулятор действует более жестко, чем раньше,
но все равно не успевает предотвратить вывода
значительной части активов
Банк
НБ «ТРАСТ»
Российский Кредит
Пробизнесбанк
Балтийский Банк
Транспортный
СБ Банк
(Судостроительный банк)
Народный кредит
Транснациональный Банк
МАСТ-Банк
Клиентский
Метробанк
ОПМ-Банк
Оценка
"Дыры" в
АКТИВЫ, млрд руб.
капитале, млрд
руб.
270
114
173
50
146
67
83
30
50
21
49
29
22
17
15
12
11
39
13
3
7
11
4
8
Доля
выведенных
активов, %
42%
29%
46%
36%
42%
80%
45%
14%
41%
73%
33%
73%
Источник: оценка RAEX («Эксперт РА») на основе
публичной информации ЦБ РФ, АСВ и СМИ
26
Ухудшение качества активов повышает
давление на капитал банков
Банки нуждаются в докапитализации, но ЦБ
ужесточил контроль источников средств при
дополнительной эмиссии.
Выросла популярность более быстрых
способов увеличения капитала
(безвозмездная помощь собственников и
субординированные займы)
27
Темпы прироста капитала без учета средств
доп. эмиссий снижаются
8,000
6%
7,000
4.2%
млрд. руб.
6,000
4.3%
4%
5,000
4,000
3,000
2.1%
2%
2,000
1.5%
1,000
0
0%
01.07.2014
01.10.2014
01.01.2015
01.04.2015
01.07.2015
собственные средства (без учета доп. эмиссий)
темп прироста собственных средств (без учета доп. эмиссий), %
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
На капитал банков давят убытки и растущие резервы
28
Сейчас банковская система значительно меньше
докапитализирована чем в кризис 2009 года
1 пг 2009
1 пг 2015
Кредитный портфель, темп
прироста
-0,1%
-1,8%
Активы, темп прироста
-0,9%
-5,3%
Собственные средства, темп
прироста
+11%
+2%
Норматив достаточности
капитала
18,5% на 01.07.09
12,9% на 01.07.15
Норматив достаточности
капитала, изменение за
период
+1,7 п.п.
+0,4 п.п.
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
29
Доля субординированных займов в компонентах
капитала банков выросла с начала 2015 г.
35%
30%
25%
23%
29%
29%
30%
01.01.2015
01.04.2015
01.07.2015
22%
20%
15%
10%
5%
0%
01.07.2014
01.10.2014
Доля субординированных кредитов в капитале
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
30
Рост рисков в банковском секторе отразился в рекордном
количестве негативных рейтинговых действий
31
Топ-5 признаков резкого роста рисков для
банка в текущих условиях
• Рост просроченной задолженности и пролонгаций
• Снижение достаточности капитала в совокупности
с отрицательным финансовым результатом
• Снижение доли ликвидных активов
• Агрессивная политика по привлечению средств
ФЛ
• Наращивание портфеля ценных бумаг и объемов
кор. счетов без очевидного экономического
смысла (признак недостоверности отчетности)
32
Сейчас банковская система значительно меньше
докапитализирована чем в кризис 2009 года
1 пг 2009
1 пг 2015
Кредитный портфель, темп
прироста
-0,1%
-1,8%
Активы, темп прироста
-0,9%
-5,3%
Собственные средства, темп
прироста
+11%
+2%
Норматив достаточности
капитала
18,5% на 01.07.09
12,9% на 01.07.15
Норматив достаточности
капитала, изменение за
период
+1,7 п.п.
+0,4 п.п.
Источник: RAEX («Эксперт РА») по данным Банка России
33
Рыночные тенденции нашли отражения в
рейтинговых действиях RAEX
25
20
20
17
15
15
15
13
12
10
9
8
6
5
1
1
0
0
2014
Jan-15
Feb-15
0
Mar-15
Повышено рейтингов
1
0
Apr-15
May-15
0
Jun-15
Jul-15
Снижено рейтингов
Источник: RAEX («Эксперт РА»)
За январь-июль 2015 года негативный прогноз установлен по
рейтингам 32 банков
34
Сравнение распределения рейтингов по
классам на 01.01.15 и 20.08.15
136
140
120
100
100
80
58
60
47
35 32
40
20
12
11 10
3
1 2
1
1
4 7
0
А++
А+
А
В++
на 01.01.2015
В+
В
С++
С+
Е
на 20.08.2015
Источник: RAEX («Эксперт РА»)
35
Сценарии развития банковского сектора в 2015
году в значительной степени определяются
динамикой цен на нефть
Тип сценария
Среднегодовая
цена на нефть
марки Brent
Уровень годовой Геополитическая
инфляции
ситуация
Базовый
сценарий
50$/барр.
13%
Напряженная
Негативный
сценарий
40$/барр.
15%
Напряженная
Источник: RAEX («Эксперт РА»)
36
Ключевые показатели банковского сектора при
реализации различных сценариев развития
Показатель
Активы, млрд рублей
Темп прироста, %
Кредиты крупному бизнесу,
млрд рублей
Темп прироста, %
Кредиты МСБ, млрд рублей
Темп прироста, %
Необеспеченные кредиты ФЛ,
млрд рублей
Темп прироста, %
Ипотечные кредиты
(портфель), млрд рублей
Темп прироста, %
Ипотечные кредиты (выдача),
млрд рублей
Темп прироста, %
Доля ссуд V и IV категорий
качества, %
Прибыль, млрд рублей
01.07.2015 (факт)
01.01.2016
01.01.2016
(базовый сценарий)
(негативный сценарий)
73 513
79 000
74 900
-5,3
2,0
-3,5
24 666
26 400
25 600
1,0
8,0
5,0
4 718
4 580
4 450
-7,8
-10,5
-13
6 045
5 950
5 680
-8,5
-11
-15
3 608
3 700
3 500
2,3
5
-1
461
950
850
-40,1
-45%
-50%
8,2
9,5
11,5
51,5
100
-200
37
По базовому сценарию совокупные активы банков в
2015 году вырастут только на 2% против 35% в 2014-м
90 000
40%
80 000
35%
70 000
30%
млрд. руб.
60 000
25%
50 000
20%
40 000
15%
30 000
10%
20 000
5%
10 000
-
0%
01.01.2011
01.01.2012
Активы
Темп прироста активов (правая шкала)
01.01.2013
01.01.2014
01.01.2015
01.01.2016
(базовый сценарий)
Совокупный кредитный портфель
Темп прироста кредитного портфеля (правая шкала)
Источник: прогноз (RAEX) «Эксперт РА», данные Банка России
38
Спасибо за внимание!
Дмитрий Гришанков
Генеральный директор
Рейтинговое Агентство RAEX («Эксперт РА»)
grishankov@raexpert.ru
(495) 617-0-777
39