"Эксперт РА" «Страховой рынок

Страховой рынок:
в точке бифуркации
Павел Самиев
Заместитель генерального директора
Эксперт РА
Мечты сбываются: новые обязательные виды
страхования могут дать краткосрочным драйвером роста рынка
(30-50-100 млрд руб в год на перспективу 5 лет).
Добровольные виды страхования – это сотни млрд в год и
долгосрочный драйвер
«Надо стремиться, чтобы у нас был
сильный страховой рынок, а не
набор жуликов»
Дмитрий Медведев
14.10.2011
3
Рыночная доля топ-20 в 2010 году более 70%
Источник: «Эксперт РА»
4
В 2009 году была отозвана 85 лицензий,
в 2010 – 89 лицензий
Динамика количества страховых организаций
3000
2800
2500
2500
2334
2175
1866
2000
1534
1500
1532
1271
1350 1408 1397
1280
1075
1000
900
918 857
786
702
625
500
0
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН
Расходы на ведение дела продолжают
расти
Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности 60 СК
6
В 1ПГ2011 года комбинированный
коэффициент убыточности-нетто стал
ниже 100%: недорезервирование?
Источник: «Эксперт РА» по данным отчетности 60 СК
7
Модернизация надзора и регулирования
•
•
•
•
•
•
•
Раннее предупреждение банкротства (стресс-тесты)
Повышение качества отчетности
– Актуарный аудит
– Контроль инвестиций на неотчетные даты
– МСФО
Нормативы
– показатели ликвидности
– вложения в связанные стороны
– внебалансовые обязательства
– валютные риски
Регулирование страховых посредников
Ужесточение ответственности за страховое мошенничество (понятие
«страховое мошенничество» в УК?)
В случае вступления в ВТО обязательно установить адекватные
требования для иностранных филиалов
борьба с «гонкой комиссий», а не политика стимулирования
конкуренции только по тарифу и комиссиям (ФАС)
8
Пессимистичный прогноз на 2012 год:
+2-6%
Вторая волна - Существенный провал банковского кредитования
(падение объемов выдачи в 2012 на 10-20% по сравнению с
2010)
Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА»
9
Оптимистичный прогноз на 2012 год:
+15-20%
Относительно стабильная ситуация на финансовом рынке,
вступление ОСОПО, банкострахование – драйвер роста
Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА»
10
Динамика активов банков
45000
50,0%
40000
45,0%
44,1%
40,0%
39,2%
35000
35,0%
30000
30,0%
25000
25,0%
20000
19,2% 20,0%
15000
14,9%
15,0%
13,7%
10000
10,0%
5000
5,0%
5,0%
0
0,0%
01.01.2007
01.01.2008
01.01.2009
01.01.2010
01.01.2011
Совокупные активы банковского сектора, млрд. руб.
01.10.2011
01.01.2012
(прогноз)
Темп прироста, %
Источник: оценка «Эксперт РА», данные ЦБ РФ
Примечание: на 01.10.2011 и 01.01.2012 темп прироста дан к 01.01.2011
 С начала 2011 года опережающий рост кредитного портфеля по сравнению
с вложениями в ценные бумаги
Резкое снижение темпов роста вкладов ФЛ в 2011 году (в октябре темп
прироста – минус 0,4%)
Динамика кредитного портфеля
30000
60,0%
51,1%
25000
50,0%
40,0%
39,5%
20000
30,0%
25,1%
15000
20,1%
10000
20,0%
11,6%
5000
10,0%
-0,2%
0,0%
0
-10,0%
01.01.2007
01.01.2008
01.01.2009
01.01.2010
Кредитный портфель, млрд. руб.
01.01.2011
01.10.2011
01.01.2012
(прогноз)
Темп прироста, %
Источник: оценка «Эксперт РА», данные ЦБ РФ
Примечание: на 01.10.2011 и 01.01.2012 темп прироста дан к 01.01.2011
 Скачок портфеля в сентябре 2011 года на 5,2% - следствие переоценки
валютных активов и роста спроса на кредиты в ожидании роста ставок
 В IV квартале влияние этих факторов будет нивелировано, ежемесячные
темпы прироста – 1,5-2%
Динамика страховых взносов
соответствует динамике ВВП
Квартальные темпы прироста ВВП и страховых взносов (в
% к аналогичному периоду предыдущего года)
25
20
15
10
5
0
-5
1 кв.
2008
2 кв.
2008
3 кв.
2008
4 кв.
2008
1 кв.
2009
2 кв.
2009
3 кв.
2009
4 кв.
2009
1 кв.
2010
2 кв.
2010
3 кв.
2010
4 кв.
2010
-10
-15
Страховые взносы, без учета ОМС
ВВП
Источник: «Эксперт РА» по данным ФССН и Росстата
Сценарии развития рынка в 2012 году (1)
Оптимистичный:
1) Цена на нефть – 90-100 $/баррель
2) Механизм рефинансирования работает без
существенных «сбоев»
3) Ситуация на финансовых рынках не ухудшается
(стабильна либо есть улучшения)
Пессимистичный:
1) Цена на нефть – 70-75 $/баррель
2) Дальнейшее ухудшение ситуации на финансовых рынках,
масштабные убытки по операциям с ц/б
3) Существенные «сбои» в механизме рефинансирования
4) Отсутствие масштабных «вливаний» в капитал госбанков
(ограниченные возможности бюджета)
Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА»
Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА»
Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА»
Источник: ФССН, прогноз «Эксперт РА»
Спасибо за внимание
19