Макроэкономический обзор развития Республики Таджикистан

Макроэкономический обзор
развития Республики
Таджикистан: проблемы и
перспективы
Муминова Ф.М.
26 апреля 2012 года
Центр стратегических исследований
при Президенте Республики
Таджикистан
Изменение темпов роста




Снижение объемов ВВП
вплоть до 1997 года;
Восстановительный рост
на протяжении 2000-2008
гг, среднегодовой темп
роста 8,8%;
Снижение темпов роста в
2009 (одно из проявлений
воздействия мирового
финансового кризиса) до
3,9%
В 2010 -2011 годах темпы
роста увеличились: 6,57,4%. Это указывает на то,
что Таджикистан выходит
из- под влияния
последствий глобального
кризиса.Но……..
120,0%
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
100,0%
80,0%
60,0%
40,0%
20,0%
0,0%
91 93 95 97 99 01 03 05 07 09 11
19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20
ВВП (1991=100%)
темпы прироста
Количественные показатели развития экономики и
Рейтинговые оценки
2008
2011
Изменение
конкурентоспособность
Несмотря на относительно хорошие
количественные показатели
развития экономики (ВВП вырос за
четыре года на 19,3%, уровень
бедности населения снизился до
42%), но место РТ в рейтингах
конкурентоспособности
существенно не меняется. То есть
количественный рост экономики
недостаточно подтверждается
изменением ее качества.
Индекс
конкурентоспособнос
ти роста:
116
105
+11
Базовые позиции:
112
106
+6
- инфраструктура
101
111
-10
-макроэкономическая
устойчивость
131
120
+11
Расширенные
позиции по
эффективности:
124
118
+4
- высшее образование
и подготовка
104
96
+8
- эффективность
рынка товаров
118
117
+1
- эффективность
рынка труда
78
71
+6
Инновации и
развитость
факторов:
103
100
+3
- сложность ведения
бизнеса
116
112
+4
-инновации
85
83
+2
Сопоставление фактических индикаторов социальноэкономического развития Республики Таджикистан с
пороговыми значениями экономической безопасности
Наименование некоторых
пороговых значений
экономической безопасности
Уровень пороговых
Значений
экономической
езопасности
Уровень угрозы в
настоящее время
Уровень индикаторов
1996
2001
30-40
67,5
57,1
92,0
высокий
7- 8
-16,7
9,6
7,4
средний
Инвестиции в основной
капитал, % к ВВП
25-30
8,6
7,6
Внешний долг, % к ВВП
40
84
97
32,2
средний,
но
с
приближением к
высокому
Уровень инфляции (по
дефлятору ВВП), %
125
530,6
130,9
113,0
средний
3
7
0,6
1,0
средний
20- 25
….
0,9
2,3
очень высокий
1:3
1:9
1:12
1:4,4
очень высокий
Падение
ВВП
по
отношению к базовому
уровню (1991 г.), %
Рост ВВП
Дефицит государственного
бюджета, % к ВВП
Доля машиностроения и
металлообработки в
Промышленном
производстве
Соотношение минимальной
и средней заработной платы
2011
высокий
Сохраняется дисбаланс в структуре ВВП
(Структура использования валового внутреннего продукта, %)
Годы
Расходы на
конечное
потребление
в том числе расходы
домашних
хозяйств
Валовое
накопле
ние
Чистый
экспорт
Объем
ВВ
П
1991
65,7
59,0
11,9
-1,5
100,0
1996
68,0
57,0
22,3
9,7
100,0
2001
140,8
120,3
13,9
-16,1
100,0
2010
109,7
95,6
27,1
-37,0
100,0
Проблема внешних долгов…..
Правительство намерено:

воздерживаться от заимствований на коммерческих условиях и привлекать
кредиты только на льготных условиях (не менее 35% грантовой составляющей);

не превышать потолок в размере 40% от ВВП для государственного долга;

не превышать объем платежей по погашению и обслуживанию внешнего долга
страны к объему доходов бюджета в 25%;

всемерно обеспечивать эффективное использование заёмных ресурсов;

поддерживать объем платежей по погашению и обслуживанию совокупного
внешнего долга страны к объему экспорта товаров и не факторных услуг около
15%;

осуществлять необходимые структурные реформы наряду с инвестициями (в
особенности в секторах энергетики и сельского хозяйства) в секторах, развитие
которых должно быть обеспечено при помощи заемных средств для повышения
эффективности их функционирования, роста внутренней продукции и экспорта
и соответствующей минимизации рисков неээффективного использования
заемных средств.
Но, …
Социальные отрасли, топливно–энергетический комплекс и транспортная
инфраструктура остаются приоритетными отраслями – получателями
бюджетных и донорских средств в течение последних лет
Отраслевая структура
бюджетных финансовых
потоков РТ в 2010 году
Бюджетные
расходы
ПГИ
Спецсредства
Госзаймы
100,0
100,0
100,0
100,0
Органы власти и управления
5,7
5,6
13,8
-
Социальная сфера – всего,
в том числе:
54,3
11,7
58,7
-
Образование
14,7
4,1
42,6
-
Здравоохранение
5,3
5,5
3,6
-
Экономический блок – всего,
в том числе:
12,4
82,7
4,3
100,0
Топливно
комплекс
10,3
25,6
0,3
26,3
1,6
25,9
0,5
73,7
Всего,
в том числе:
–
энергетический
Транспорт и коммуникации
Большая часть финансирования социального сектора
экономики передано местным бюджетам……..
Структура бюджетного
финансирования расходов на
социальную сферу
в Республике Таджикистан, 2010 г
Государственный
бюджет
Республиканский
бюджет
Социальная сфера,
в том числе:
100,0
28,3
71,7
Образование
100,0
25,4
74,6
Здравоохранение
100,0
17,0
83,0
100,0
30,9
3,0
Социальное
страхование
социальная защита
и
Местные
бюджеты
Социальное развитие и экономическая динамика
взаимосвязаны……

снижение инфляции, создает условия для реального роста
доходов населения (по сравнению с 2001 годом реальная
заработная плата увеличилась с почти 3 раз в 2006 г. до 5 раз в
2010 г. );

1% экономического роста способствует снижению бедности на
0,63;

экономический рост сопровождается повышением
возможностей бюджетного финансирования социальных
секторов экономики
Векторы долгосрочного развития
Республики Таджикистан
1. Инвестиции в человеческий капитал
Взаимосвязь темпов экономического роста
и индекса человеческого развития
по материалам Республики Таджикистан (2000-2010гг)
Y = 3,7819+3,6467*x
Корреляция r = 0,6831
Темп роста ВВП
.
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
Темп изменения Индекса человеческого развития
1,4
1,6
Векторы долгосрочного развития
Республики Таджикистан
2. Повышение производительности труда
в % к предыдущему году
2000=100%
35
700
30
600
500
25
20
400
15
300
10
200
100
5
0
0
-5 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
прирост реальной заработной платы
прирост объема ВВП на 1 занятого
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
индекс роста реальной заработной платы
индекс роста ВВП на 1 занятого
Условия устойчивости и результативности развития
Республики Таджикистан
1. Повышение качества госуправления
Качество институтов в
республике улучшается, но все
еще очень медленно. В
рейтингах Мирового Банка,
характеризующих качество
регулирования и правовой
среды, республика также на
протяжении последних пяти
лет продемонстрировала
совсем небольшое улучшение
позиций
Рейтинговые оценки
Изменение

Права
граждан
и
подотчётность
государственных органов
+3

Стабильность
политической системы и
отсутствие насилия
+1

Эффективность органов
государственного
управления
+2

Качество регулирующих
институтов
+1

Качество
институтов
+1

Антикоррупционный
контроль
правовых
+4
Условия устойчивости и результативности развития
Республики Таджикистан
1. Повышение качества госуправления
Рост на 1% эффективности
госуправления способствует росту
ВВП на душу населения на 3,2%
Взаимосвязь между ВВП на душу населения и Эффективностью органов
государственного управления
(по выборке постсоциалистических стран- страны Восточной Европы и бывшего СССР),
Корреляция R=0,716 (данные 2009 года)
4,6
Логарифм ВВП на душу населения, ППС в долл

4,4
4,2
4,0
3,8
3,6
3,4
3,2
-1,6 -1,4 -1,2 -1,0 -0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4
Индекс- Эффективность органов госу дарственного у правления
Условия устойчивости и результативности развития
Республики Таджикистан
2. Налоговое стимулирование экономической активности
Прежде всего что известно о налоговой
системе и налоговой реформе
Республики Таджикистан?

очень высока налоговая нагрузка

особенно завышены налоги на
труд

невыносимость налогового
бремени приводит к уклонению

остаются фактически
незадействованными такие
важные функции
налогообложения как содействие
экономическому росту и
качественный рост
производительных сил( за счет
применения методов налогового
регулирования)
Эмпирические оценки относительно
того, что «снижение налогового
бремени резко ускорит рост» приводят к
неоднозначным выводам:

в одних исследованиях связь
оказывалась отрицательной, хотя и
небольшой (не превышает
дополнительных 0,15 % роста в год
в ответ на снижение налоговой
нагрузки на 1 процентный пункт
ВВП). В других оказывалось, что
отсутствует значимая связь, в
третьих связь оказывалась
положительной.

но в большей части работ вывод
связан с тем, что налоговая система
не сводится к суммарной налоговой
нагрузке. Смотреть нужно на другое
- на структурные проблемы в
области налогообложения.
Фискальные характеристики экономики Республики
Таджикистан за 2010 гг
Доля
налого
вых
поступ
лений
в ВВП,
%
Базовые
ставки
налогов,
%
Показат
ель
эластич
ности
на
0,67
20
0,03
Налог
на
добавленную
стоимость
8,31
18
0,46
Единый
социальный
налог
2,3
26
0,09
Налог
прибыль
С точки зрения размера
фискальной нагрузки
изменение ставки налога на
добавленную стоимость на 1
процентный пункт
оказывается эквивалентным
либо изменению ставки налога
на прибыль на 15 пункта, либо
изменению единой ставки
социального налога на 5
пункта.
Налоговое стимулирование развития отраслей

•
•

•
•
•
•
При выборе отраслей, для которых снижение ставок
налогов целесообразно, могут быть предложены
следующие критерии:
добавленная стоимость в отрасли обеспечивается в
основном за счет труда;
по продукции отрасли республика обладает
сравнительным преимуществом.
Отрасли экономики, для которых целесообразно
снижение налоговой нагрузки:
легкая промышленность;
пищевая промышленность;
фармацевтическая промышленность
малый бизнес(научные, проектно- конструкторские и
производственные предприятия)
Условия устойчивости и результативности развития
Республики Таджикистан
3. Cоответствующий уровень и качества инвестиций

Объем инвестиций в основной капитал не превышает 19% к
ВВП (2010 г.), и только около 1% обеспечивается
предприятиями и организациями

Устойчивый, быстрый и продолжительный рост предполагает
объем инвестиций не менее 25% ВВП, а также требует
значительных капиталовложений в инфраструктуру и
человеческий капитал, основными источниками которых может и
должно являться государственно-частное партнерство

Главным макроисточником финансирования прироста
инвестиций должно являться сокращение чистого экспорта

При этом важен анализ спроса как внутреннего так и внешнего
рынков, пока проявляется слабая способность к анализу
потребностей потребителей и вариантов стимулирования
производственных предпринимателей………
Условия устойчивости и результативности развития
Республики Таджикистан
4. Опережающий рост промышленного сектора экономики

100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
1991-2000
2000-2010
0,0

-20,0
-40,0
-60,0
-80,0
занятые в промышленность строительство
экономике
сельское
хозяйство
образование
здравоохр. и торговля и
соцобеспечение обществ.питание
В 1991–2000 гг. промышленность
была лидером по темпам
сокращения численности
работников, что являлось реакцией
на промышленный спад.
Экономический подъем 2000–2010
гг. привел не к росту занятых в
промышленности, а к сокращению
темпов и масштабов оттока
рабочей силы из промышленности.
Приоритетность развития
промышленного сектора должна
поддерживаться относительно
большими инвестиционными
потоками в развитие отрасли,
развитием производственного
предпринимательства
Условия устойчивости и результативности развития
Республики Таджикистан
5. Более полная реализация регионального потенциала развития
•
уровень развития регионов остается сильно
дифференцированным, что сохраняет высокую зависимость
регионов от финансовой помощи
•
по итогам 2010 года 37 из 58 сельских районов республики
имели налоговые поступления на душу населения ниже 50%
среднереспубликанского уровня, что свидетельствует, во первых, о значительности проблемы не достаточности развития
налогового потенциала в регионах, во –вторых, о
значительности межрайонных дифференциаций в уровнях
развития
В большей степени субвенционные платежи занимают значительный
удельный вес в бюджетах ГБАО и районов Раштской зоны…………
Регионы республики
Доля финансовой помощи в доходах местных
бюджетов, в %
1.
ГБАО
79,8
2.
Хатлонская область
36,1
3
Согдийская область
0
4.
Г. Душанбе
0
5.
Г. Вахдат
28,7
6.
Г. Рогун
0
7.
Г. Турсунзаде
0
8.
Варзобский район
42,8
9.
Район Рашт
64,9
10.
Гиссарский район
0
11.
Район Джиргатол
75,3
12.
Район Нуробод
72,8
13.
Район Рудаки
14.
Район Тавилдара
79,1
15.
Район Точикобод
79,5
16.
Район Файзобод
64,2
0
Финансовая уязвимость регионов
Сейчас (по итогам 2010 года) менее чем 50%
среднереспубликанского уровня налоговых поступлений на
душу населения имеют 39 сельских районов:

в Согдийская области (5 районов из 14) -Айни, Ашт, Гончи,
Шахристон, Кухистони Мастчох;

в РРП (8 районов из 13)- Вахдат, Варзоб, Джиргатол, Рашт,
Тавилдара, Точикобод, Файзобод,Шахринав,

в Хатлонской области (19 из 24 районов) – Бальджувон, Бохтар,
Вахш, Восе, Джиликул, Джоми, Н. Хисрав, Муминобод, Руми,
Кумсангир, Кубодиён, Пяндж, Фархор, Хуросон, Хамадони,
Темурмалик, Шаартуз, Шуробод, Яван,

в ГБАО – все районы области
При этом реализация возможностей зависит и от
регионального уровня размещения и развития
производительных сил………….
Некоторые современные закономерности:
• внешняя трудовая миграция более значима, чем
внутренняя
• неразвитость межрегиональной интеграции
блокируют развитие многих регионов
• экономический рост сопровождается
дифференциацией человеческого развития
Региональная дифференциация……….
Разрыв между
максимальными и
Минимальными
значениями ИЧР в
разрезе регионов
Республики
Таджикистан в большей
степени связан с
доходами
Совокупный
индекс ИЧР
в том числе
индекс
дохода
на
душу
населения
индекс
уровня
образования
индекс
средней
ожидаемой
продолжитель
ности жизни
2009
2010
2009
2010
2009-2010
2009- 2010
1,146
1,163
3,019
3,265
1,092
1,107
Рейтинговая оценка по районам Республики Таджикистан
Джиргатальский район
ишкашим
рошткалъа
Тоджикободский район
кабодиён
Вахш
муминобод
Рушон
Раштский район
хамадони
бохтар
Ганчинский район
чоми
кумсангир
темурмалик
шугнон
Дарвоз
фархор
Кухистони Мастчохский район
Нурободский район
Шахринавский район
мургаб
шуробод
яван
ванч
хусрав
ховалинг
Г.Вахдат
восе
шаартуз
Район Спитамен
бальджувон
Айни
им.Дж. Расулова
Файзабадский район
Шахристанский район
руми
джиликул
хуросон
пяндж
Район Рудаки
Пенджикентский район
Канибадамский район
Аштский район
Тавилдаринскнй район
сарбанд
Варзобский район
Гиссарский район
Зафарободский район
район им. Б.Гафурова
Матчинский район
дангара
г. Турсунзаде
Исфаринский район
Истаравшанский район
куляб
нурек
г. Рогун
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
Что важно сделать, чтобы задействовать потенциал
роста?

Успешность улучшения инвестиционного климата во
многом должна зависеть от политики региональных
властей(бизнес – климат как индикатор деятельности)

«Целевой группой» для политики развития должен
стать средний слой, костяк которого должен
формироваться за счет предпринимателей

Основой государственной поддержки инвесторов
должно стать обеспечение развития
институциональной среды