Что такое реальная инфляция?

United Nations Economic Commission for Europe
Statistical Division
Семинар ЕЭК ООН по ИПЦ
Стамбул, Турция,10-13 октября 2011 г.
Секция 12: Методы измерения реальной
инфляции
Докладчик: Карстен Болдсен, ЕЭК ООН
Общий обзор
1.
2.
3.
4.
5.
Что такое реальная инфляция
Методы, основанные на исключении
Оценки трендов
Оценки ограниченного влияния
Выводы
UNECE Statistical Division
Slide 2
Что такое реальная инфляция?
Отсутствие общепринятого определения реальной инфляции!
Обычно она ассоциируется с идеей о структурной или
длительной инфляции, которая не нарушается сезонными,
непостоянными или разовыми изменениями цен.
Обычно используется денежно-кредитными властями для
определения инфляции
Требуется высокая достоверность измерения
UNECE Statistical Division
Slide 3
Что такое реальная инфляция?
t
t*
vt
t = t* + vt
: инфляция, измеряемая ИПЦ
: реальная инфляция
: временные колебания
Вся информация о t * должна быть использована; только помеха
(vt) должна быть исключена
Бывает трудно различить между сигналами и помехой
Элементы с помехой могут иметь тенденцию, отличную от
среднего значения, поэтому их исключение исказит показатель
реальной инфляции
UNECE Statistical Division
Slide 4
Различные методы
Методы, основанные на исключении
- Товары
- Косвенные налоги
- Однократный шок
- Внутренняя инфляция
- Методы исчисления
Оценки трендов
Оценки ограниченного влияния
- Взвешенное срединное значение
- усеченное срединное значение
UNECE Statistical Division
Slide 5
Методы, основанные на исключении
Исключение товаров
Обычно исключается продовольствие и энергия
Существует два метода исключения товаров:
Всегда исключаются одни и те же товары
Исключаются товары, которые являются самыми непостоянными
Документация методов до опубликования необходима для
обеспечения достоверности
UNECE Statistical Division
Slide 6
Методы, основанные на исключении
Исключение косвенных налогов
Исключает изменения в налогах, или
Исключает все косвенные налоги – вычисляет индекс чистой
цены
Однократный шок
Исключает чрезвычайные изменения цен, вызванные внешне
обусловленным шоком
Внутренняя инфляция
Исключает импортируемые товары
UNECE Statistical Division
Slide 7
Методы, основанные на исключении
Методы исчисления
Исключает непостоянные группы товаров и
условно исчисляет их изменение цены по группе
товаров, более подверженной динамике
аналогичной цены
Идея заключается в поддержании сигнала и
исключении помех
UNECE Statistical Division
Slide 8
Оценки трендов
Общепринятая мультипликативная модель:
CPIt = Tt * St * It
Tt : Компонент тренда
St : Сезонный компонент
It : Нерегулярный компонент
Тренд может оцениваться скользящей средней, например, 24 месяца (но
самый последний период всегда отсутствует)
Сезонный компонент может оцениваться в регрессионных моделях
Компонент тренда и сезонный компонент включаются в большинство
программ сезонной корректировки
UNECE Statistical Division
Slide 9
Оценки ограниченного влияния
Взвешенное срединное значение:
Вычисление взвешенного срединного значения, которое менее
чувствительно к чрезвычайным изменениям цен. Это простой и
прозрачный метод
Усеченное срединное значение:
Исключает верхние и нижние «хвосты» распределения 12-месячного
изменения цен. Например, исключает 10% показателей наверху и внизу
В индексах усеченного срединного значения значительные изменения
цены исключаются, и включаются небольшие корректировки!
UNECE Statistical Division
Slide 10
Выводы
Все методы имеют свои преимущества и недостатки
Некоторые методы могут работать хорошо в один период времени, но не
в другой
Роль национальных статистических ведомств (НСВ) должна быть четко
определена, и общественность должна быть осведомлена о такой роли
Методы и источники должны быть прозрачными, подлежать
документированию и быть доступными для общественности
UNECE Statistical Division
Slide 11