Управление непрофильными активами

Управление непрофильными активами
Презентация подготовлена для конференции «Залоги – 2010. Особенности управления
залоговым имуществом в пост-кризисный период»
Докладчик:
Советник Председателя Правления Банка УРАЛСИБ
Алексей Чаленко
Москва, 3 марта 2010 г.
0
0
СХЕМА РАБОТЫ С КРУПНЫМИ ПРОБЛЕМНЫМИ АКТИВАМИ
Работающие активы
Работа с ПА
Перевод актива в
работающие
!
Обслуживание
долга
Дата подписания
Реструктуризация
С
О
Б
И
Р
А
Е
М
О
С
Т
Ь
Обнаружение
признаков ПА
Учет
Определение
вариантов
работы
Реализация/
аренда
Согласование
сделки НДП
НДП
Перевод МА на баланс
Банк
Суд
Рабочая
группа
Банкротство
ПРОЦЕСС
Испол.
производство
Мировое
соглашение
Торги
Решение о невозможности
взыскания
Списание
Безнадежные активы
1
СХЕМА РАБОТЫ С МЕЛКИМИ ПРОБЛЕМНЫМИ АКТИВАМИ
Работающие активы
Работа с ПА
да
да
!
Перевод актива в
работающие
Обслуживание
долга
Реструктуризация
нет
нет
Обнаружение
признаков ПА
Учет
Определение
вариантов
работы
Твердый залог
Суд
Исполнительное
производство
Утрачен
залог
Collection
Рабочая
группа
С
О
Б
И
Р
А
Е
М
О
С
Т
Ь
Списание
Безнадежные активы
2
КОНФЛИКТ ДОЛГОСРОЧНЫХ ЦЕЛЕЙ И ТЕКУЩИХ ЗАДАЧ


Какая цель работы с ПА – минимизация потерь или
максимизация объемов взыскания?
Какая цель реструктуризации или НДП – уменьшение
резервов или максимизация прибыли в дальнейшем?
Цель реструктуризации и работы с
непрофильными активами – максимизация
прибыли !!!
3
ЧТО ТАКОЕ НЕПРОФИЛЬНЫЕ АКТИВЫ ?
ПРОБЛЕМНЫЙ АКТИВ
НЕПРОФИЛЬНЫЙ АКТИВ
ФОРМА АКТИВА
Задолженность
Недвижимость,
инвестиционные права и
права участия
ОСНОВНОЙ РИСК
Кредитный
Инвестиционный
ОСНОВНАЯ ФУНКЦИЯ
Контроль
Управление
ЛИКВИДНОСТЬ
Определенная
Неопределенная
РЕЗЕРВИРОВАНИЕ
Нормативное
Рыночное
МОНЕТИЗАЦИЯ
Непрозрачная
Условно прозрачная
4
УПРАВЛЕНИЕ НЕПРОФИЛЬНЫМ АКТИВОМ
Держатель актива
Корпоративный
Банк
Независимая
структура
Управляющий активом
Корпоративный
Банк
Управляющая
компания
Независимая
структура
5
ВАРИАНТ ? НЕПРОФИЛЬНЫЕ АКТИВЫ
ВНУТРИ КОРПОРАТИВНОГО БАНКА
Корпоративный
Банк
Актив
Фондирование
Доходы/расходы
ФИН. РЕЗУЛЬТАТ ПО МА
• Возможно сокрытие информации по возможностям денежного возврата с дисконтом внутри подразделения
источников ПА
• После получения актива (недвижимости, акций и прав участия) – работа с этими активами не является
профильной для КББ, в котором отсутствуют требуемые компетенции.
• После получения актива, если его реальная рыночная стоимость меньше, чем номинальная – у КББ
отсутствует мотивация по монетизации актива.
• При отсутствии раздельного обособленного управления активами не контролируются и не соблюдаются
инвестиционные параметры, в первую очередь риск-доходность-ликвидность.
6
ВАРИАНТ 1: ПЕРЕДАЧА НЕПРОФИЛЬНОГО АКТИВА
В УПРАВЛЕНИЕ
Корпоративный
Банк
Актив
Фондирование
Управляющая
компания
Комиссии за управление
Доходы/расходы
ФИН. РЕЗУЛЬТАТ ПО МА
+ концентрация ответственности за видом
бизнеса - первоначальным
«держателем» актива
Ответственность за результаты работы с ПА
остается за видом бизнеса – первоначальным
«держателем» актива. Корпоративный банк
самостоятельно определяет методы и
направления работы с активом, при
необходимости привлекая для реализации
определенных функций более компетентные
подразделения.
- невысокая заинтересованность в
конечном результате подразделений УК,
в особенности по причине высокой
(«нерыночной») цены актива.
- чем дольше актив находится в
управлении, и чем он дороже
(переоценен ), тем больше MF. Как
следствие, снижение эффективности
работы с НА.
7
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМЫ РАБОТЫ С МА
ВАРИАНТ 1: ПЕРЕДАЧА В УПРАВЛЕНИЕ
Закрепление
актива в УУ
Доходы и расходы в
УУ
Корпоративный Корпоративный
банк
банк
Текущее
управление за
комиссию
Фин. результат от
управления МА
Реализация и
портфельное
управление
Контроль рисков
портфеля
Управляющая
компания
Корпоративный
банк
?
?
Плюсы:
- Вопрос конфликта интересов при взыскании типа «заказчик-исполнитель» частично решается единым
финансовым результатом подразделения
- В рамках линейной деятельности возможно построение единого процесса работы с ПА/НА с конечным
результатом
Минусы:
- Отсутствует общая координация работы с портфелем МА, для которой у Заказчика отсутствуют необходимые
компетенции
- Отсутствие переоценки и завышенные расходы по фондированию сильно искажают финансовый результат
подразделения, вплоть до полной потери интереса к основной деятельности
- Отсутствие переоценки стимулирует в первую очередь процессы, связанные с восстановлением резервов
(конфликт – «стратегические цели – тактические задачи»)
- Существует возможность манипуляции отчетности за счет регулирования сроков событий (конфликт
интересов внутри подразделения)
- Все это приводит невозможности портфельного управления большим количеством НА
8
ВАРИАНТ 2: ПРОДАЖА АКТИВА НЕЗАВИСИМОЙ СТРУКТУРЕ
Корпоративный
банк
Независимая
структура
Актив
Фондирование
Результат от
«продажи» НА
Актив
Фондирование
Доходы/расходы
ФИН. РЕЗУЛЬТАТ ПО
МА
Фиксируется результат от «продажи»
материального актива.
+ высокая вовлеченность в процессы
работы с НА (в связи с закреплением
ответственности)
Передается ответственность за конечный
результат работы с МА.
- конфликты при определении
внутренней цены продажи и методов
взыскания.
9
ВАРИАНТ 2: ПРОДАЖА АКТИВА НЕЗАВИСИМОЙ СТРУКТУРЕ
Закрепление
актива в УУ
Доходы и расходы в
УУ
Текущее
управление
Независимая
структура
Независимая
структура
Независимая
структура
Фин. результат
Реализация и
портфельное
управление
Контроль рисков
портфеля
Корп.банк
/Независимая
структура
Независимая
структура
Независимая
структура
Плюсы:
- Реализация портфельного управления НА осуществляется на основе существующих компетенций
- Реальная переоценка при продаже активов очищает финансовый результат подразделения от «скелетов» и
снижает фондирование
Минусы:
- Ценовой конфликт при продаже активов
- В рамках линейной деятельности невозможно построение единого процесса работы с ПА/НА с конечным
результатом. Деятельность четко разделена по функциональному признаку на взыскание и управление
- Списание убытков при передаче сильно искажают финансовый результат подразделения и в периоде
возникновения ПА и в периоде передачи, вплоть до полной потери интереса к основной деятельности
(конфликт «деятельность – мотивация»)
- Отсутствие контроля за управлением НА и независимой контрольной компетенции. Контроль – только в
рамках линейного бизнес-планирования
10
ВАРИАНТ 3: ПРОДАЖА АКТИВА ПРИ УЧАСТИИ СПЕЦ.ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ
Независимая
структура
Корпоративный
банк
Актив
Актив
Фондирование
СПЕЦИАЛИЗИРОВАННОЕ
ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ
Фондирование
Доходы/расходы
Цена продавца
Результат от
«продажи» НА
Абсорбирование
разницы между ценой
продавца и покупателя
Доход в рамках
«креативных стратегий»
управления НА
Цена покупателя
ФИН. РЕЗУЛЬТАТ ПО НА
11
ВАРИАНТ 3: ПРОДАЖА АКТИВА ПРИ УЧАСТИИ СПЕЦ.ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ
Закрепление
актива в УУ
Независимая
структура
Доходы и расходы в
УУ
Независимая
структура с
возможной
абсорбцией
убытков на СП
Текущее
управление
Фин. результат
Независимая
структура
Корп.банк/
Независимая
структура/
СП
Реализация и
портфельное
управление
Контроль рисков
портфеля
СП
СП
Плюсы:
- Отсутствие ценового конфликта при продаже активов
- Реализация портфельного управления НА осуществляется на основе существующих компетенций.
- Реальная переоценка при продаже активов очищает финансовый результат подразделения от «скелетов» и
снижает фондирование.
- В рамках линейной деятельности возможно построение единого процесса работы с ПА/МА с конечным
результатом по принципу «заказчик-исполнитель»
- Контроль за управлением НА и независимая контрольная компетенция со стороны СП
Минусы:
- Списание убытков при передаче сильно искажают финансовый результат подразделения и в периоде
возникновения ПА и в периоде передачи, вплоть до полной потери интереса к основной деятельности
(конфликт «деятельность – мотивация»).
- Дополнительные расходы на создание СП
12
ВЫВОДЫ
1. Непрофильные активы снижают капитализацию
корпоративного банка
2. При невыделении функции управления создается
мощнейший конфликт, искажающий финансовый результат
3. Управление портфелем непрофильных активов требует
специальных компетенций, которые отсутствуют в
корпоративном банке. Построение методологии и
процессов управления и монетизации непрофильных
активов – отдельный бизнес-процесс, который некрупные
банки выстроить не в состоянии
4. При отсутствии правильных подходов к монетизации или
управлению непрофильными активами такие банки
вынуждены будут уйти с рынка в ближайший год
13
Спасибо за внимание