Как инвестировать в кризис и не бояться падения рынков

III ежегодный
«Сибирский форум малого и среднего бизнеса»
Как инвестировать в кризис
и не бояться падения рынка,
используя банковские, российские и глобальные
инвестиционные инструменты
28 марта 2013 г.
Новосибирск
Что такое инвестирование?
Инвестирование – это передача другим нынешней
покупательной способности денег, с обоснованным
ожиданием получить их более высокую покупательную
способность в будущем.
Инвестирование - это отказ от потребления сейчас, чтобы
иметь возможность потребить больше потом.
Уоррен Баффет
2
Что такое кризис?
3
О чём должен помнить инвестор?
(и не только в кризис)
 Риски:
– Страновой
– Валютный
– Рыночный
– Кредитный
 Ликвидность
 Издержки
 Удобство управления
инвестициями
 Гарантии
(защищённость)
4
Что нужно сделать перед тем как начать
инвестировать?
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Навести порядок в своих личных финансах
Разобраться с кредитами
Создать финансовый резерв
Рассчитать свой инвестиционный ресурс
Зафиксировать своё отношение к рискам
Определить свою инвестиционную стратегию
5
Пример инструмента
для финансового резерва
Вклад «Без Границ»
Валюта вклада:
Ставка:
Срок вклада:
Проценты:
Пополнение:
Расходование:
Пролонгация:
Досрочное расторжение:
Рубль
9,75%
181 день
ежемесячно, с капитализацией
да
да
да
да, по ставке вклада
6
Управление ликвидностью фирмы
с помощью депозита в российском банке
(рейтинг BBB по национальной шкале)
Депозит «Безотзывный» (для юр.лиц)
Валюта депозита:
Ставка:
Срок вклада:
Проценты:
Рубль
$, €
до 12%
до 6,5%
от 61 дня до 730 дней от 61 дня до 730 дней
в конце срока
в конце срока
Пополнение, расходование,
пролонгация, досрочное расторжение – не предусмотрено
7
Стратегия инвестирования
• Пассивное инвестирование
• Глобальный, диверсифицированный портфель
• Горизонт инвестирования: долгосрочный
• Рыночный риск: умеренный
• Управление портфелем:
ребалансирование при отклонении от заданных
параметров
8
Пример инвестиционного портфеля
(Не является рекомендацией, подходит не всем,
рекомендуется делать самостоятельный анализ
или прибегнуть к помощи специалистов)
Валютное распределение:
• 30% Рубль
• 50% Доллар США
• 20% Золото
Рыночный риск: умеренный
• 30% Консервативные активы
• 40% Умеренные активы
• 30% Агрессивные активы
9
Пример инвестиционного портфеля
Консервативные активы:
• Банковский вклад в российском банке (рейтинг не ниже «А»
по национальной шкале), такой же вексель или депозитный
сертификат
• Инвестиционный фонд облигаций инвестиционного
рейтинга:
– Invesco Bond Fund (mutual fund)
10
Invesco Bond Fund
• Инвестирует только в облигации международного рейтинга не ниже ВВВ,
преимущественно государственные облигации (Япония, США, Австралия,
Норвегия, Новая Зеландия, Италия, Польша и пр.)
• Среднегодовая доходность 5% годовых
11
Пример инвестиционного портфеля
Умеренные активы:
• Банковский вклад в российском банке (рейтинг не ниже «ВВВ» по
национальной шкале), такой же вексель или депозитный сертификат
• Инвестиционный фонд облигаций, глобальных или российских:
– Templeton Global Bond Fund (mutual fund)
– ТКБ БНП Париба Фонд Облигаций (ПИФ)
• Инвестиционный фонд глобальных акций умеренного риска:
– Fidelity America Fund (mutual fund)
– SPDR S&P 500 Trust (ETF)
• Вложения в золото:
– ОМС на золото
– SPDR Gold Trust (ETF)
– Pictet CH Precious Metals Fund - Physical Gold (mutual fund)
12
Вклад в российском банке
(рейтинг BBB по национальной шкале)
Вклад «Доходный»,
Валюта вклада:
Ставка:
Срок вклада:
Проценты:
Пополнение:
Расходование:
Пролонгация:
Досрочное расторжение:
Рубль
Доллар, Евро
до 11,5%
до 5,5%
от 91 дня до 731 дня
в конце срока
нет
нет
да
да, ставка повышается по мере
приближения срока окончания вклада
13
Templeton Global Bond Fund
• Инвестирует в облигации международного рейтинга не ниже В,
преимущественно государственные облигации (Швеция, Южная Корея,
Польша, Венгрия и пр.)
• Среднегодовая доходность 9% годовых
14
Пример инвестиционного портфеля
Агрессивные активы:
• Инвестиционные фонды глобальных акций высокого риска
• Отраслевые инвестиционные фонды
• Инвестиционные фонды недвижимости
• Инвестиционный фонд российских акций:
– ТКБ БНП Париба Индекс ММВБ (ПИФ)
– Baring Russia Fund (mutual fund)
• Инвестиционный фонд акций стран БРИК:
– Value Partners High-Dividend Stocks (mutual fund)
– JPMorgan India (mutual fund)
• Инвестиционный фонд акций стран АСЕАН:
– First State Asian Growth Fund (mutual fund)
– Aberdeen Asian Smaller Companies Fund (mutual fund)
15
Value Partners High-Dividend Stocks
• Инвестирует преимущественно в акции компаний азиатского региона, в
основном Китай, Гон-Конг и Тайвань, преимущественно в дивидендные
акции, а также долговые инструменты. Не копирует индексы,
управляется активно
• Среднегодовая доходность 19% годовых
16
Что поможет снизить риски при
инвестировании?
1.
2.
3.
4.
5.
Диверсификация рисков
Глобальное распределение
активов, подбор активов с
отрицательной корреляцией
Использование метода усреднения
стоимости
Настройте портфель на пассивное
управление
Длинный горизонт инвестирования
Время! Сделайте время своим союзником, пусть оно
работает на Вас. Начните раньше – результат будет лучше!
17
Инвестирование – с чего начать?
1. Найдите себе союзника.
2. Ознакомьтесь с разделом «С чего начать»
на сайте www.lichfin.ru .
3. Наведите порядок в личных финансах.
4. Определите свои
финансовые цели
и свою инвестиционную
стратегию.
5. И действуйте!
18
Владимир Мельников
Независимый финансовый советник,
«Проект Личные Финансы»
tel:
e-mail:
skype:
web:
+7 (495) 504 85 45
melnikov@aifa-russia.com
pfs.melnikov
www.lichfin.ru
19