Банковский мереджмент . Управление ликвидностью и рисками
advertisement
1 СОДЕРЖАНИЕ 1. Управление ликвидностью банка 1.1 Понятие ликвидности банка…………………………………..……………3 1.2 Концепции управления ликвидностью……………………………………4 1.3 Методы управления ликвидностью……………………………………….5 2. Стратегия рисков банка 2.1 Понятие и классификация банковских рисков………………….…….7 2.2 Управление рисками……………………………………………………14 3.Ситуация……….………...…………………………………………….18 Литература……………...……………………………………………….19 Приложения А - Г 2 1. Управление ликвидностью банка 1.1 Понятие ликвидности банка Современные банки играют важную посредническую роль в финансовой сфере государства. Своей деятельностью они ускоряют движение капитала от владельца к пользователю, стимулируя развитие народного хозяйства в целом и отдельных его субъектов, в частности. Банки имеют исключительное право привлекать временно свободные денежные средства юридических и физических лиц и размещать их в тех сферах, где в них есть потребность, тем самым сглаживая дисбаланс в распределении финансовых ресурсов. По уровню развития банковского сектора можно судить о состоянии всей экономики страны. Привлекая денежные средства во вклады и депозиты, банки автоматически принимают на себя в законодательном порядке определенную ответственность за соблюдение интересов своих кредиторов и вкладчиков. Последние заинтересованы в том, чтобы их капитал был возвращен им в оговоренные сроки, в полном объеме и с отдельной платой за использование. Со стороны банка выполнение взятых обязательств не должно обернуться потерей части запланированного дохода, получаемого от размещения привлекаемых средств. Поэтому современные банки должны обладать способностью на определенную дату погашать обязательства перед клиентами и кредиторами, не теряя при этом части своей прибыли. Это становится довольно сложным в конкретно складывающихся условиях. Как правило, в банковских вкладах и депозитах преобладают краткосрочные соглашения, тогда как наиболее выгодное размещение банком своих ресурсов обычно осуществляется на длительные сроки. Возникает разрыв по срокам и объемам между привлекаемыми и размещаемыми средствами. В данной ситуации банки вынуждены прилагать дополнительные усилия для выполнения условий заключаемых соглашений, рискуя в стремлении к максимальной выгоде не только потерять часть своей прибыли, но и вообще прекратить свою деятельность. Таким образом, важнейшим аспектом деятельности банка является поддержание своей способности неукоснительно выполнять взятые обязательства без дополнительных затрат и потерь, что определено понятием банковской ликвидности. Термин «ликвидность» в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в деньги. Применительно к банковской сфере ликвидность характеризует готовность банка выполнить свои финансовые обязательства перед клиентами и партнерами и подразделяется на: ликвидность банковского баланса, ликвидность банка и ликвидность банковской системы. 3 Ликвидность баланса банка отражает сложившуюся на определенный момент ситуацию в соотношении имеющихся у банка ликвидных активов и его обязательств. Другими словами, это зафиксированная в балансе способность своевременного превращения активов банка в платежные средства для выполнения своих обязательств. Ликвидность банка - более широкое, чем ликвидность баланса понятие, характеризующее способность банка своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед клиентами, партнерами или иными субъектами взаимоотношений. Здесь следует учесть, что банк считается ликвидным, имея ликвидный баланс. Но обеспечение ликвидности банка нельзя отождествлять лишь с выполнением этого условия. Ряд внешних факторов могут разрушить ликвидность банка, даже если он имеет баланс, приближенный к идеальному [4]. 1.2 Концепции управления ликвидностью Теоретическое обоснование процесса управления ликвидностью коммерческого банка опирается на множество различных теорий: теория коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода и другие. Все они имеют свои достоинства и недостатки и в чистом виде не соответствуют требованиям практики. Однако путем синтеза отдельных теоретических аспектов банки создают свою концепцию управления ликвидностью, наиболее отвечающую требованиям их деятельности, и успешно ее применяют. На современном этапе выбор применяемых в банковском деле концепций управления ликвидностью определяется двумя подходами: банк должен либо всегда иметь в запасе достаточный объем ликвидных активов, либо обладать возможностями привлечения ликвидных средств в любой момент на финансовом рынке. В экономической литературе данная альтернатива выражается в разделении банковской ликвидности на ликвидность-«запас» (стационарная ликвидность) и ликвидность-«поток» (текущая ликвидность). «Запас» характеризует ликвидность баланса банка на определенный момент, способность ответить по своим текущим обязательствам, в особенности по счетам до востребования, на основании имеющихся ликвидных средств. При формировании ликвидности как «потока» выделяется возможность обращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также притока дополнительных средств, включая получение займов, что вместе с обеспечением минимальных запасов ликвидных средств позволяет более эффективно управлять складывающимися ситуациями. Этот подход к рассмотрению ликвидности определяет содержание основных стратегий управления ликвидностью коммерческого банка: управления активами; управления пассивами; управления активами и пассивами. 4 Стратегия управления активами заключается в накоплении банком ликвидных средств в виде денежных средств и легкореализуемых ценных бумаг. Применение данной стратегии предопределяется наличием в стране развитых финансовых рынков со стабильным уровнем цен и возможностью возмещения первоначальных инвестиций с минимальным риском. Стратегия управления пассивами основывается на займе платежных средств в количестве, необходимом для покрытия спроса на ликвидные средства. Наиболее отвечающей требованиям современной практики является третья стратегия стратегия управления активами и пассивами. Она предполагает поддержание ликвидных активов в том объеме, в котором они необходимы для покрытия текущих требований, а также при необходимости активное их привлечение на рынок [1]. 1.3 Методы управления ликвидностью Для реализации выбранной в процессе перспективного планирования стратегии управления ликвидностью банк может использовать самые различные методы. Так, стратегия управления активами требует определения подхода к расчету необходимого объема платежных средств, которые должны резервироваться в ликвидном виде для обеспечения своевременного выполнения банковских обязательств. Здесь теория предлагает два альтернативных подхода: метод фондового пула и метод конверсии фондов. Метод фондового пула предполагает создание резервов ликвидности на основе анализа структуры привлеченных ресурсов банка, по каждому виду которых определяется норма резервирования. В соответствии с ней рассчитывается объем средств, сохраняемых в ликвидной форме (в том числе доли резервов первой очереди и второй очереди). Дальнейшие решения о размещении пассивов в работающие активы принимаются независимо от вида и сроков их привлечения. Главная задача управляющего - максимизировать процентную маржу банка по всей совокупности проводимых операций. Метод конверсии фондов предполагает не только дифференциацию норм резервирования в зависимости от вида пассивов, но и определение основных направлений размещения ресурсов различного вида. Например, депозиты населения - в кредиты населению и ценные бумаги; депозиты корпоративных клиентов - в соответствующие кредиты и т.п. Управление процентным доходом здесь производится в рамках отдельных групп операций. Со стратегией управления пассивами банка связан метод управления резервной позицией, предполагающий учет объема открытых на банк кредитных лимитов в качестве резервов второй очереди. В этой ситуации банк не формирует заранее эти резервы в виде портфелей легко реализуемых ценных бумаг, а размещает привлеченные ресурсы в более доходные, но и менее 5 ликвидные активы, рассчитывая в случае их изъятия купить необходимый объем пассивов на рынке. Данный метод, с одной стороны, позволяет увеличить доходность активных операций банка, но с другой - увеличивает его риск: ведь все зависит от того, либо рыночные цены на ресурсы вырастут, либо, несмотря на открытые лимиты, банк не сможет купить необходимое количество ресурсов. С различными методами управления ликвидностью тесно связаны также подходы к оценке потребности в ликвидных средствах. Основными из них являются метод структуры средств, соотносящий объем необходимых резервов ликвидности и заявок по стандартным кредитам с объемом имеющихся ликвидных активов; метод показателей ликвидности, предполагающий расчет соотношений объемов различного вида и сгруппированных соответствующим образом пассивов; метод источников и использования средств, предполагающий расчет объема ликвидных активов на основе изучения денежных потоков по всем договорам и сделкам банка. Все вышеназванные стратегии и методы на практике являются достаточно эффективными и широко используются современными банками в процессе управления ликвидностью. Однако наличие ряда неотъемлемых условий для успешного их применения не дает банку полной уверенности в безопасности своей деятельности. Данные методы управления ресурсами характеризуются низким уровнем точности, что приводит к потере значительной части потенциальной прибыли, и могут быть использованы в основном для урегулирования уже сложившейся ситуации. Однако эффективным путем сохранения банком своей ликвидности является прогнозирование возможной эскалации негативных обстоятельств с целью принятия упреждающих мер. Поэтому важным на данном этапе является рассмотрение практического проявления банковской ликвидности не только как ликвидность-«запас» или ликвидность-«поток», но и как ликвидность-«прогноз». Ликвидность-«прогноз» характеризуется определением возможных сценариев развития ситуации в сфере ликвидности банка в складывающихся условиях и принятием ряда своевременных мер с тем, чтобы извлечь максимальную выгоду из сложившегося положения. Методология управления ликвидностью при данном подходе основывается на экономико-математическом моделировании динамических процессов с оптимизацией конкретных показателей. Данные методы позволяют повысить эффективность принимаемых управленческих решений [4]. 6 2. Стратегия рисков банка 2.1 Понятие и классификация банковских рисков В процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой местом и временем возникновения, внешними и внутренними факторами, влияющими на их уровень, и, следовательно, на способы их анализа и методы их описания. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают воздействие на деятельность банка. Многие финансовые операции связаны с существенным финансовым риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину. Это возможно с помощью теории вероятностей, которая прогнозирует случайные события, дает количественную и качественную оценку. При этом уровень неопределенности и степень риска уменьшается [3, c.17]. Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. Все финансовые риски можно подразделить на два вида: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получить как положительный, так и отрицательный результат. Финансовые риски относятся к спекулятивным. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций финансово-кредитной и биржевой сферах, совершение операций с фондовыми ценными бумагами, то есть риска, который вытекает из природы этих операций [12, c.54]. Ведущим принципом в работе коммерческих банков является стремление к получению максимальной прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, риск - это стоимостное выражение вероятностного события ведущего к потерям. Риски тем больше, чем выше шанс получить прибыль. Риски образуются в результате отклонений действительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Этих отклонения могут быть как позитивными, так и негативными. В первом случае речь идет о шансах получить прибыли, во втором - о риске иметь убытки. Таким образом, получать прибыль можно только в случаях, если возможности понести потери (риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и застрахованы. Поэтому проблемам экономических рисков в деятельности коммерческих банков должно уделяться первостепенное внимание. К основным 7 проблемам относятся: разработка классификации банковских рисков, основ оценки и методов их расчета [12, c.56]. В мировой практике существует множество классификаций банковских рисков. Наиболее известная из них – это деление риска на систематический и несистематический. Систематический риск: Риск кризиса финансового рынка в целом. Этот вид риска является недиверсифицируемым. Анализ систематического риска сводится к оценке того, стоит ли вообще иметь дело с портфелем ценных бумаг и проводить операции с иностранной валютой, не лучше ли вообще вложить средства в другие формы активов. Несистематический риск. Этот риск связан с конкретным финансовым инструментом, данный вид риска может быть минимизирован за счет диверсификации. Исследования показали, что если портфель состоит из 10-20 различных видов финансовых инструментов, включенных с помощью случайной выборки из имеющегося на финансовом рынке набора, то несистематический риск может быть сведен к минимуму. Уровень несистематического риска – это оценка качества данного финансового инструмента [10, с.14]. Анализируя возможный риск, следует установить: относится ли он к финансовому рынку в целом или имеет отношение только к его сектору; характерен он для биржевого рынка в целом или имеет место только в отдельных регионах, областях, т.е. привязан к географическому нахождению; присущ ли он конкретному финансовому инструменту или имеет отношение к ним ко всем; вызван ли он сервисным (техническим) обслуживанием биржевых операций. Таким образом, финансовые риски коммерческих банков неизбежны, однако их последствия можно предотвратить с помощью определенных методов, используемых в процессе управления банковскими рисками. В зависимости от факторов, оказывающих влияние на размер банковских рисков, они подразделяются на внешние и внутренние. Коммерческие внешние риски могут быть: страновыми; валютными; рисками стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств). Страновые риски, непосредственно связанные с интернационализацией деятельности банков и банковских учреждений, наличием глобального риска, зависят от политико-экономической стабильности стран-клиентов и/или странконтрагентов, импортеров или экспортеров. Они актуальны для всех банков, созданных с участием иностранного капитала, и банковских учреждений, 8 имеющих генеральную лицензию. Одним из рекомендуемых способов анализа уровня странового риска является индекс БЕРИ, регулярно публикуемый германской фирмой БЕРИ. С его помощью заранее определяется уровень странового риска. Страновой риск может быть структурирован на риски конвертируемости, риски трансферта или моратория платежа. Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов [17, c.72]. И наконец, к внешним рискам относится риск стихийных бедствий или как его еще называют форс-мажорных обстоятельств (РФО), который зависит как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий, так и от разного рода ограничений со стороны государства [17, c.73]. Внутренние риски зависят от вида и специфики банка, характера его деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов). Риски, связанные с видом банка. Банки и банковские учреждения могут быть государственными и частными (негосударственными), которые со своей стороны делятся на кооперативные и коммерческие. Существуют три типа коммерческих банков — специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от типа самого банковского учреждения. Деятельность универсальных коммерческих банков также универсальна. Они занимаются практически всеми видами банковских услуг (кредитными, расчетными и финансовыми). Кроме того, в последнее время универсальные коммерческие банки все активнее осуществляют нетрадиционные операции, такие, как операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг, клиринг и др. Специализированные коммерческие банки ориентируют свою деятельность на предоставление в основном каких-то конкретных услуг, т.е. имеют четко выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки. Уровень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются различные виды коммерческих банков, в основном зависят от специфики их деятельности. В специализированных коммерческих банках причинами повышенного риска могут быть: 9 * использование новой технологии начато преждевременно, еще до того, как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем рыночных цен; * продукция, выпущенная до того, как покупатель готов платить за новшества, т.е. объем потенциального спроса недостаточен для того, чтобы окупить затраты. Следовательно, реальный спрос еще ниже; * число поставщиков и посредников, привлеченных с перспективой на рост спроса, избыточно для конкретного рынка (рыночного сегмента, окна, ниши), что приводит к удорожанию конкретного банковского товара [17, c.74]. Риски, связанные с характером банковских операций. В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те, и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций. Операционный риск – это риск возникновения у банка убытков в результате несоответствия установленных порядков и процедур совершенствования банковских операций (сделок) действующему законодательству или их нарушения, некомпетентности или ошибок сотрудников банка, недостаточности функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем, а также в результате воздействия внешних неблагоприятных событий неэкономического характера [20, c.17]. Риски пассивных операций. Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям коммерческих банков относят отчисления от прибыли на формирование (увеличение) уставного капитала; величину кредитов, полученных от прочих юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных операций формирует собственные средства банков. Получение банковских ссуд от других юридических лиц необходимо чаще всего для оперативного регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных кредитов. Депозитные операции — это операции по привлечению средств юридических и/или физических лиц во вклады либо до востребования, либо на определенный срок. Риски пассивных операций связаны с возможными затруднениями в обеспечении активных операций ресурсами. Чаще всего это риск, связанный с эффективностью деятельности определяющего вкладчика (один производитель или группа "породненных" компаний). Риски активных операций. Процентный риск. Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности [17, c.75]. 10 Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами). Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от степени существующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивами — от доступности средств для выдачи ссуд. Уровень процентного риска зависит от: * изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой, динамики их цены на рынке; * изменений в структуре пассивов, т.е. соотношений собственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депозитов "до востребования"; * динамики процентной ставки. Портфельный риск. Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические. Финансовые риски могут быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соотношение между собственными и заемными средствами — коэффициент задолженности (Kg) — колеблется в рамках 0,2—0,3. Этот риск тесно связан с риском рычага (левереджа — leverage), который зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка [17, c.75]. Риск ликвидности — это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупнейшие и известнейшие производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы — новообразованные, венчурные — более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору посредников. Основные виды финансовых посредников, специфика их прав и обязанностей оказывают большое влияние на деловую активность банков. Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами 11 дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными колебаниями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции [13, с.19]. Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами, оказывающими влияние на уровень несистемного портфельного риска, являются наличие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и другие. Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций [13, с.19]. Риск акции выражается изменением процентных ставок и возникает из-за сокращения чистой прибыли за период вследствие изменения государственных и банковских ставок. Риск падения общерыночных цен. Это риск недополучаемого дохода по каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно. В странах с развитой рыночной экономикой существуют фирмынаблюдатели, которые постоянно анализируют уровень портфельного риска различных ценных бумаг. Риск инфляции. Риск инфляции — это риск, который определяется жизненным циклом отраслей. Основные факторы, влияющие на развитие отрасли, следующие: а) переориентация экономики, что связано с общей экономической нестабильностью в мире, по отдельным регионам, странам, рынкам, рыночным сегментам, нишам и окнам, с одной стороны, и ростом цен на ресурсы, с другой; 6) истощение каких-либо ресурсов; в) изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта; г) общеисторическое развитие цивилизации [16, с.15]. Кредитный риск. Кредитный риск, или риск невозврата долга, в одинаковой степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промышленным (связанным с вероятностью спада производства и/или спроса на продукцию определенной отрасли); риск урегулирования и поставок обусловлен невыполнением по каким-то причинам договорных отношений; риск, который связан с трансформацией видов ресурсов (чаще всего по сроку), и риск форс-мажорных обстоятельств. Степень кредитного риска банков зависит от таких факторов, как: * степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере (отрасли), чувствительной к изменениям в экономике, т.е. имеющей 12 эластичный спрос на свою продукцию, что выражается степенью концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, особенно подверженных конъюнктурным изменениям; * удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные специфические трудности; * концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах; * внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг; * удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов; * введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода) (тогда банк чаще подвергается наличию отрицательного или нулевого, потенциального спроса); * принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию [16, с.16]. Риск кредитования заемщиков зависит от вида предоставляемого кредита. В зависимости от сроков предоставления кредиты бывают кратко-, средне- и долгосрочные; от видов обеспечения —обеспеченные и необеспеченные, которые в свою очередь могут быть персональными и банковскими; от специфики кредиторов — банковские, государственные, коммерческие (фирменные), кредиты страховых компаний и частных лиц, консорциональные (синдицированные), которые структурируются на клубные (где число кредиторов ограничено) и открытые (участие в нем может принять любой банк или предприятие); от видов дебиторов — сельскохозяйственные, промышленные, коммунальные, персональные; от направления использования — потребительские, промышленные, на формирование оборотных средств, инвестиционные, сезонные, на устранение временных финансовых трудностей, промежуточные, на операции с ценными бумагами, импортные и экспортные и др. Транспортный риск. Особый интерес представляют так называемые транспортные риски. Их классификация впервые была приведена Международной торговой палатой в Париже (1919 г.) и унифицирована в 1936 г., когда были обнародованы первые правила ИНКОТЕРМС. Лизинговый и факторинговый риск. Уровень банковских рисков может возникать также при осуществлении лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок. Для снижения риска лизинговых сделок необходимо разработать ускоренные нормы амортизационных отчислений или использовать их досрочное начисление. Лизинг считается в настоящее время операцией с 13 повышенным риском. Поэтому целесообразно осуществлять покрытие убытков от него за счет резервного фонда банка. Клиринг — это взаимная оплата между двумя банками, районами, экономическими единицами, государствами, при которой производится обмен товаров без перевода денег (валюты). Сущность клиринга выражается в следующем: за определенный календарный период, обычно один год, суммы взаимной торговли обращаются на конкретных банковских счетах различных торгующих стран на основании специального клирингового договора. Осуществляя клиринг, каждая сторона-экспортер получает сумму экспортируемого товара от своего банка. Банк, со своей стороны, не ждет перевода из банка-импортера, а дебетует клиринговый счет и высылает дебетовое авизо соответствующему банку, связанному с импортером. Бартерные сделки — это форма компенсации, когда товар оплачивается не деньгами, а товаром. Бартерные сделки могут быть межфирменными и межгосударственными. Чаще всего межфирменные бартерные сделки осуществляются с помощью различных посредников. Для уменьшения риска по факторинговым операциям следует анализировать платежеспособность заемщиков, изучать характер их хозяйственных связей и взаимоотношения с поставщиками, структуру платежей, конкурентоспособность продукции, количество случаев ее возврата. При покупке факторинговым отделом банка векселей у поставщиков появляется дополнительный риск приобретения бронзового векселя. Риски, связанные со спецификой клиента банка. По своей сути банк — это коммерческое предприятие. Основным принципом взаимоотношений "банк — клиент" является принцип получения прибыли банком при меньших затратах и принцип минимизации всех видов риска. Банк на самом деле может рисковать (и он рискует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента. Таким образом, в своей деятельности банки сталкиваются с множеством рисков, успех управления которыми зависит от уровня оценки вероятности их наступления, а также выбора метода их минимизации. 2.2 Управление рисками Целью управления рисками является сокращение финансовых потерь банка и, соответственно, повышение рентабельности, обеспечение надлежащего уровня надежности, соответствующей характеру и масштабам проводимых банком операций [20, с.49]. Коммерческие банки иногда называют “покупателями и продавцами риска”, это связано с тем, что существует определенная взаимосвязь между 14 принимаемым на себя риском и предлагаемой доходностью деятельности банка: более высокой доходности, как правило, свойствен более высокий риск. Интересно отметить еще одну общую закономерность: чем выше предполагаемый доход, тем меньше вероятность его получить, в отличие от практически безрискового получения некоего минимального гарантированного дохода [2, с.33]. Одной из целей деятельности банка выступает получение максимальной прибыли при минимально возможном риске. Оптимальной ситуацией является та, в которой достигается минимум для соотношения риск – доходность, или, что эквивалентно, максимум для соотношения доходность – риск. Кроме принятия разумного риска и его минимизации, банк должен осуществлять свою деятельность таким образом, чтобы обеспечить себе определенный доход, превышающий некий минимум – минимально достаточный доход. Динамика развития финансово-банковской сферы заставляет более внимательно относится к деятельности финансовых институтов. В этой связи риск-менеджмент приобретает особую роль в управлении банком: он становиться не только средством предотвращения убытков, но и способом создания дополнительной акционерной стоимости. Алгоритм интегрированного управления рисками давно уже существует на западе, в России он только начинает развиваться. Несмотря на это, в перспективе следует ожидать более широкого использования интегрированного подхода к риск-менеджменту в системе банковского управления. Под интегрированным риск-менеджментом понимается формализованный подход к оценке и управлению всеми рисками банка, независимо от источников их возникновения. Риск-менеджмент как процесс представляет собой систематический мониторинг и управление рисками, присущими деятельности банка, с целью извлечения устойчивой прибыли от каждого вида деятельности и всего банковского портфеля. Во-первых, банки должны учитывать существующий ландшафт рисков при занятии новых рисковых позиций, непрерывно контролировать их и при необходимости использовать методы активного управления. В этом заключается горизонтальная интеграция риск-менеджмента, т.е. обобщение различных видов риска (рыночного, кредитного, ликвидности, операционного и т.д.). В настоящее время существует ряд устоявшихся и достаточно эффективных подходов к управлению отдельными видами рисков (в особенности рыночного и кредитного). Проблемой является учет взаимосвязей и взаимовлияния рисков в рамках банковского портфеля в целом. В области горизонтальной интеграции риск-менеджмента лежит потенциал максимально полного и прагматичного учета всех форм риска при осуществлении банковских операций. 15 Во-вторых, рисковые позиции оказывают влияние на финансовую отчетность, соответствие нормам банковского надзора, размер оплаты труда и т.д. Это означает, что риски и риск-менеджмент должны учитываться в деятельности различных структурных подразделений, не связанных непосредственно отношениями власти и подчинения. Стратегия рисков – это программа управления деятельностью банка, направленная на снижение потерь от реализации различных видов банковских рисков. Разработка стратегий управления рисками базируется на результатах ситуационного анализа, в процессе которого выявляются потенциальные опасности, грозящие нарушением стабильности банковской деятельности. В процессе разработки стратегии рисков необходимо: · определить максимально допустимый, с точки зрения учредителей и топменеджеров банка уровень для каждого отдельного вида рисков; · оценить величину реализованных рисков в предшествующем плановому периоде и спрогнозировать вероятность реализации различных рисков в плановом периоде; · определить ограничения (лимиты), которые банк должен соблюдать в процессе своей деятельности для того, чтобы уровень риска его операций не превышал допустимого; · разработать такой механизм управления банком, который обеспечил бы постоянный контроль за текущим уровнем банковских рисков, соблюдением лимитов и их адекватностью текущей ситуации; · разработать план мероприятий, которые банк должен осуществить для нейтрализации последствий при реализации различных видов рисков в форсмажорных обстоятельствах [14; с.9]. Большое значение в банковской деятельности играет разработка мер по управлению рисками, а также выработка альтернатив для снижения последствий рисковых ситуаций. К числу стратегических решений управления рисками относят: - избежание риска – разработка стратегических и тактических решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций (отказ от проведения операций); - удержание (ограничение) риска – разграничение системы прав, полномочий и ответственности таким образом, чтобы последствия рисковых ситуаций не влияли на реализацию проекта; - диверсификацию – снижение рисков за счет возможности компенсации убытков от одного вида операций другим. В финансовом менеджменте доказано, что портфели, состоящие из рисковых финансовых активов, могут быть сформированы таким образом, что совокупный уровень риска 16 портфеля окажется меньше риска любого отдельного финансового актива, входящего в него; - лимитирование - установление предельных значений показателей при принятии тактических решений; - страхование – форма предварительного резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от ожидаемого проявления различных рисков. Экономическая сущность страхования заключается в создании страхового фонда, отчисления в который для отдельного страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем сумм ожидаемого убытка и как следствие страхового возмещения. Таким образом, происходит передача большей части риска от страхователя к страховщику; - резервирование – создание резерва на покрытие непредвиденных расходов предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость активов, и величиной средств, необходимых для ликвидации последствий проявления рисков. [8; с.64]. Страхование и резервирование не ставят своей целью уменьшение вероятности проявления рисков, а нацелены преимущественно на возмещение материального ущерба от проявления рисков. Для страхования подходят массовые виды рисков, проявления которых несильно коррелированны между собой, а вероятность проявления известна с высокой степенью точности [5; с.149]. Таким образом, управление системой банковских рисков является одной из важнейших логичных составляющих организованного процесса функционирования банка, и поэтому оно обязано быть интегрировано в данный процесс, иметь на вооружении научно обоснованную стратегию, тактику и оперативную реализацию. Стратегия управления банковскими рисками должна органично вписываться в общую стратегию банка по управлению имеющимися в распоряжении активами и пассивами, а также должна быть взаимосвязана с другими стратегиями. 17 3. Ситуация Вы – начальник цеха или его заместитель. На 8ч. 30мин. Вы вызвали подчиненного для беседы по поводу его частых опозданий на работу. Совершенно неожиданно в это утро вы сами допустили опоздание и появились лишь в 8ч. 50мин. Подчиненный ждет вас. Как вы начнете беседу? Ответ: Поздороваюсь, объясню причину своего опоздания и спрошу его: «Как вы думаете, что можно ожидать от руководителя, который так же часто опаздывает, как и вы?». 18 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1. Авраменко С. Раннее предупреждение и стресс-тестирование риска потери ликвидности// Банкаускi веснiк. - 2006. - №16. - С. 39-43. 2. Аленичев В.В., Аленичева Т.Д. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов -М.: Ист-сервис, 1994г. -114с. 3. Антипова О.Н. Регулирование рыночных рисков // Банковское дело. - 1997 г. - №4. – С.17-25 4. Белых Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства. -М.: ЮНИТИ, 1996г. -192с. 5. Гусаков Б. Удельный вес интуиции и профессионального опыта при анализе рискованной информации // Риск. - 1998г. - № 2-3. –С.6-8 6. Замуруев А. Минимизировать или управлять? // Риск. - 1998г. - №4. –С.11 7. Кабушкин С.Н. Анализ и моделирование рисковой ситуации изменения качества кредитного портфеля банка // Бухгалтерский учет и анализ. – 2000. - № 4, с. 42-46. 8. Кабушкин С.Н. Методы управления банковским кредитным риском. // Веснiк Беларускага дзяржаунага эканамiчнага унiверсiтэта. - 2000. №5.-С.25-30. 9. Ковзанадзе И.К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками. // Деньги и кредит. - 2001. - №3.-С.49-53. 10. Кудинова Т.А. Оценка финансовых рисков // Вестник С-П. Университета. - 1996г. – №3. –С.14. 11. Лазарева Н. Проблемы оценки банками уровня кредитоспособности на основе факторного анализа кредитополучателей // Вестник ассоциации белорусских банков. – 2002. - № 23, с. 31-37. 12. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. – М.: Финансы, 1998г. –302с. 13. Марченко А. Методы борьбы с рисками // Рынок ценных бумаг. – 1995г. - №23. –С.19 14. Морозова Т. Оценка системы управления рисками в банках// Банкаускi веснiк. - 2006. - №18,19 – С.8-16. 15. Помазанов М. Количественный анализ кредитного риска. // Банковские технологии. - 2004. - №2. - С. 22-28. 16. Поморин М.А. Управление рисками как состовная часть процесса управленя активами и пассивами банка // Банковское дело. - 1998г. №3. –С.4-9 17. Редхерд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. -М.: 19 Инфра-М, 1996г. –413с. 18. Рогов М. Управление рисками // Риск. - 1995г.- №4. – С.11 19. Сазыкин Б. Организационное управление операционными рисками банка// Банкаускi веснiк. - 2006. - №24- С. 17-24. 20. Севрук В.Т. Банковские риски. -М.: Экономпресс, 1994. -72 с. 20 ПРИЛОЖЕНИЕ А Таблица А1. Основные типы риска Тип риска Характеристика Возможное падение прибыли банка и даже потеря части акционерного капитала в 1. Кредитный риск результате неспособности погашать и заемщика обслуживать долг (выплачивать проценты) Возможная угроза прибыли и акционерному капиталу банка в результате затруднения в получении средств путем реализации части активов или приоб2. Риск ликвидности банка (риск ретения нового займа по приемлемой цене. несбалансированной лик- Риск считается наивысшим, когда банк не видности) в состоянии удовлетворить кредитную заявку или ответить по обязательству вкладчика. ликвидность Соответственно активов и различают ликвидность пассивов Вероятная потеря дохода банка в ре3. Процентный риск зультате непогашения процентных платежей заемщиком 4. Риск, связанный с не- Возможное снижение прибыли банка из-за способностью банка возмещать непредвиденных расходов на содержание административно-хозяйствен- аппарата сотрудников и прочих расходов, ные расходы (риск текущих обеспечивающих расходов) работы учреждения 5. Валютный риск нормальный ритм Опасность валютных потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по 21 отношению к национальной валюте при проведении международных кредитных, валютных и расчетных операций Использование банком акционерного капитала для погашения своих обязательств при отсутствии каких-либо других источников (платежи по возвращаемым 6. Риск неплатежеспособности кредитам, привлечение новых займов, банка реализация активов). Чтобы предотвратить подобную ситуацию, важно поддерживать соотношение между акционерным капиталом и активами, так называемый коэффициент достаточности капитала П р и м е ч а н и е. Источник [11, c.123] 22 ПРИЛОЖЕНИЕ Б Таблица Б1. Факторы, воздействующие на величину банковского кредитного риска Индивидуальные риски Совокупный риск Физических лиц Юридических лиц Нестабильность экономической Кредитного портфеля 1. Нестабильность экономической 1. ситуации (финансовый кризис, ситуации отсутствие конвертируемости отсутствие национальной валюты, сужение национальной валюты, спад производства, национальной платежеспособного спроса населения, неблагоприятные изменения на отдельных информационного инфляция и др.) рынках, инфляция и др.) неблагоприятные (финансовый кризис, конвертируемости 1. Нестабильность ситуации экономической (финансовый отсутствие кризис, конверти-руемости валюты, неразвитость рынка, изменения на финансовых рынках, инфляция и др.) 2. Изменение материального положения 2. Изменение финансового положения 2. Изменение денежно- кредитной политики заемщика заемщика центрального банка (увеличение (уменьшение) (показатели финансовой зарплаты, выход на пенсию, получение устойчивости, оборачиваемости, наследства и др.) рентабельности, ликвидности и др.) обязательных (изменение норм резервов, рефинансирования, ставки нормативов риска, государственная поддержка приоритетных отраслей и др.) 3. Кредитная история заемщика (отсутствует, 3. Кредитная история заемщика (отсутствует, 3. Изменения в кредитной политике банка положительная, отрицательная) положительная, отрицательная) (переориентация отрасли, ресурсов введение инструментов, на новых изменение другие кредитных структуры управления и др.) 4. Изменение качества обеспечения 4. Изменение качества обеспечения 4. Личностный фактор (недостаток ссуды (стоимости, ликвидности) ссуды (стоимости, ликвидности) квалификации и опыта, микроклимат в коллективе, злоупотребления) 23 Окончание приложения Б 1 2 5. Изменение социального положения 5. Качество управления предприятием- заемщика заемщиком (образовательный уровень, (вступление в брак, изменение состава семьи и др.) 3 квалификация и опыт работы в данной сфере руководящего звена и др.) 6. Изменение условий договора (введение моратория на или кредитного отмена уплату процентов и 6. Изменение условий договора (введение моратория на или кредитного отмена уплату процентов и основного долга, штрафных санкций, основного долга, штрафных санкций, изменение изменение процентных ставок, сроков процентных ставок, сроков погашения основного долга и др.) погашения основного долга и др.) 7. 7. Личностный фактор (недисциплинированность предоставление информации, заведомо заемщика, ложной препятствование Личностный фактор (недисциплинированность предоставление заведомо информации, заемщика, ложной препятствование банковскому контролю, мошенничество и банковскому контролю, мошенничество и др.) др.) П р и м е ч а н и е. Источник [5, c.64] 24 ПРИЛОЖЕНИЕ В Разработка кредитной политики банка и определение стратегии в области риска Реализация кредитной политики банка (тактика) Идентификация кредитных рисков банка Прогнозирование последствий Разработка и применение определенных мер воздействия на кредитный риск Положительные Анализ результатов Отрицательные Внесение изменений в Анализ соответствия проводимую кредитную проводимой кредитной политику, корректируя политики (стратегии), тактику Да приемлемому уровню риска Рисунок В1. Процесс управления банковским кредитным риском П р и м е ч а н и е. Источник [5, c.78] 25 Нет ПРИЛОЖЕНИЕ Г Таблица Г 1. Методы управления кредитным риском, их содержание и организационные формы Методы Направленность Организационная Содержание форма Предупреждение Кредитный риск + риска операционный риск Косвенное воздействие Отбор и оценка кредитных специалистов Оптимизация кредитного процесса Развитие персонала Изучение потенциального клиента Постоянный мониторинг клиента Оценка, измерение и Кредитный риск Косвенное воздействие прогнозирование Оценка кредитоспособности заемщика риска Оценка качества кредитного портфеля банка Измерение кредитного риска Прогнозирование кредитного риска Отказ от кредитования ненадежного клиента Отказ от кредитования сомнительной сделки Снижение Кредитный риск + риск Прямое воздействие Рационирование кредитов (минимизация ) риска банковской Диверсификация кредитов ликвидности Резервирование средств Структурирование кредитов 26 Окончание приложения Г 1 2 3 Страхование риска Кредитный риск Косвенное воздействие 4 Перераспределение обязанностей возмещения кредитных потерь на страховую организацию Хеджирование на срочном рынке с помощью производных финансовых инструментов Удержание риска Кредитный риск + риск Косвенное воздействие потери репутации Создание структурных подразделений по работе с банка проблемными кредитами Приостановка кредитной деятельности в высоко рискованных отраслях Поиски новых секторов кредитного рынка и разработка новых кредитных продуктов П р и м е ч а н и е. Источник [5, c.107] 27
