Аннотация Исследование посвящено выявлению факторов

Аннотация
Исследование посвящено выявлению факторов, влияющих на пенсионные стратегии россиян. Под
пенсионными стратегиями в исследовании понимаются как установки (например, на какие именно источники
дохода россияне, пока не достигшие пенсионного возраста, рассчитывают жить после выхода на пенсию), так
и поведение (например, действия по формирование сбережений на пенсию, участие в программе
государственного софинансирования пенсий). Для выявления и оценки влияния данных факторов будет
использоваться регрессионный анализ.
Для повышения устойчивости пенсионной системы и увеличения размеров пенсионных выплат
государство стимулирует граждан к созданию финансовых накоплений на пенсию, вводит систему
софинансирования пенсионных отчислений и предоставляет возможность самостоятельного
выбирать управляющую компанию (УК) или негосударственный пенсионный фонд (НПФ) для
размещения накопительной части пенсии. Однако предыдущие исследования (2005-2011 гг.)
показывают, что, несмотря на то, что лишь 4-7% трудоспособного населения России считают, что им
будет достаточно государственной пенсии, чтобы жить нормально, финансовые стратегии
формирования пенсионных сбережений есть лишь у 14% будущих пенсионеров (данные за 2011 г.)
Более популярны ответы - "собираемся жить только на государственную пенсию" (около 30%
россиян трудоспособного возраста), и "собираемся продолжать работать" (около 40%), остальные
стратегии, распространены значительно в меньшей степени. Причем за время наблюдений (20052011 гг) в структуре предпочтений не произошло существенных изменений.
Нас интересует то, какие именно факторы оказывают влияние на пенсионные стратегии россиян (в
том числе на представления об источниках будущего дохода, участии в программе
софинансирования, формировании пенсионных накоплений с помощью финансовых инструментов и
т.п.). А также - что в большей степени влияет на выбор той или иной пенсионной стратегии:
социально-демографические характеристики или субъективные представления и компетенции?
Выявление и оценка данных факторов позволяет лучше понять причины, по которым люди
выбирают ту или иную пенсионную стратегию, и выявить препятствия, из-за которых
государственные программы стимулирования финансовых накоплений на пенсию не имеют
должного эффекта.
Понятие индивидуальной пенсионной стратегии на сегодняшний день недостаточно четко
определено в литературе. В данном исследовании отдельной задачей стоит изучение существующих
подходов к определению и операционализации данного понятия для эмпирического исследования.
Ясно, что стратегия должна включать в себя действия, направленные на достижение определенной
цели в будущем (например, использование негосударственных пенсионных фондов для
формирования дополнительной пенсии), но не может ограничиваться только ими. Так, например,
если человек полагает, что для обеспечения достаточного уровня дохода в пенсионный период он
будет продолжать работать, то такая установка тоже должна быть отнесена к пенсионной стратегии,
несмотря на то, что при такой стратегии не будут наблюдаться конкретные действия, как в случае с
накоплениями в негосударственном пенсионном фонде.
Исследования, которые способны выявить и объяснить отношение населения к проблеме
пенсионных накоплений и поведение в этом поле, могли бы служить хорошим дополнением к
исследованиям экономистов. Примером тому служат исследования пенсионных установок и
поведения населения, проводимые за рубежом. Например, в исследовании ван Роои, Лусарди и
Алесси (2011) рассматривается влияние уровня финансовой грамотности на пенсионное
планирование индивидов. В работе Каптейна и Теппа (2011) изучается как отношение к риску,
измеренное с помощью объективных и субъективных индикаторов, влияет на структуру портфеля
активов. Ван Роои, Куул и Праст (2006) делают вывод о том, что уровень самооценки финансовой
грамотности влияет на типы решений, принимаемых в отношении пенсионных сбережений и на
отношение к накопительной схеме формирования пенсий в целом. Талера и Бенарци(2004)
интересует влияние самоконтроля на пенсионные стратегии индивидов, те же авторы в 2007
опубликовали работу, в которой на основе бихевиористского подхода проводится исследование
влияние эвристических методов принятия решений на пенсионные стратегии населения. Банкс и
Оулдфилд (2007) показывают, что уровень когнитивных способностей - в частности цифровая
грамотность индивидов (причем независимо от уровня образования) - оказывает влияние на их
выбор пенсионных стратегий, особенно для тех возрастных когорт, которые выходят на пенсию
через 10-15 лет. Херши, Хенкенс и ван Дален (2010)на базе опроса Европейского социального
исследования, проводимого в 23 европейских странах, выявляют социально-демографические
факторы, влияющие на уровень обеспокоенности населения размером их пенсий в будущем. Список
зарубежных работ, в которых рассматриваются объективные или субъективные факторы пенсионных
стратегий можно продолжить и далее, но уже сейчас можно сделать вывод о том, что в зарубежных
исследованиях проблема факторов пенсионных стратегий в 2000-ые гг. являлась одной из
центральных тем в работах экономистов, психологов и социологов, а выводы исследований
использовались при разработке рекомендаций для развития пенсионных систем. Тогда как в России
такие исследования пока не проводились.
Цель предлагаемого исследования - выявить и оценить влияния социально-демографических
характеристик и субъективных представлений индивидов на их пенсионные стратегии.
Задачи:
1) на основе анализа результатов зарубежных эмпирических исследований выявить то, какие
объективные и субъективные факторы влияют на установки и поведение индивидов в отношении
пенсий
2) определить понятия "пенсионная стратегия" на концептуальном уровне и операционализировать
его для эмпирического исследования. Обосновать интегральный показатель пенсионных стратегий,
основанный на выделении типов пенсионных стратегий со схожими установками и поведением, а
также показатели отдельных компонент пенсионных стратегий.
3)обосновать спецификации моделей регрессионного анализа для интегрального показателя
пенсионных стратегий и отдельных компонент.
4) провести оценивание моделей и выявить факторы, оказывающие влияние на выбор пенсионной
стратегии, а также ее отдельных компонент
5) на основе полученных выводов разработать рекомендации для экономической и социальной
политики в отношении тех факторов, влияние которых окажется наиболее значимым
Использованы следующие базы данных:
1) всероссийские опросы населения (2005, 2007, 2009, 2010, 2011, 2012), последние четыре волны
(2009-2012)- это данные Мониторинга доверия финансовым институтам и финансового поведения
населения, собираемые по заказу НИУ ВШЭ.
В исследовании использован регрессионный метод. Оценены несколько моделей с различной
спецификацией. В качестве зависимых переменных выступают как отдельные компоненты
пенсионных стратегий (например, установки относительно того, из каких источников обеспечивать
достаточный уровень дохода в пенсионный период, формирование пенсионных сбережений в
помощью инструментов финансового рынка, участие в программе софинансирования пенсий,
управление накопительной частью пенсионных сбережений и т.п.), так и интегральный показатель,
основанный на выделении типов пенсионных стратегий со схожими установками и поведением.
В качестве независимых переменных использованы такие переменные, как доход, возраст,
образование, пол, оценка состояния здоровья, тип домохозяйства, тип населенного пункта, уровень
финансовой грамотности, информированность о возможности выбора УК или НПФ и о программе
государственного софинансирования пенсий, доверие финансовой системе и финансовым
институтам, отношение к риску, горизонт планирования и т.п.
В связи с тем, что зависимая переменная не имеет непрерывное распределение, регрессионные
оценки получены в результате использования логистической регрессии.