ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СУБЪЕКТОВ
advertisement
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ Экономические риски в деятельности субъектов малого предпринимательства К.В. Нецымайло, ст. преподаватель, ОГПУ В современных условиях осуществление пред принимательской деятельности сопряжено с большим количеством разнообразных рисков. Высокая степень риска вытекает из самой при роды малого предпринимательства. Эти риски различаются по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, по способу анализа, оценки и управления. Все виды рисков взаимо связаны и оказывают определенное влияние на деятельность малого предприятия (МП). Изме нение одного вида риска вызывает изменение почти всех остальных видов. Проблема учета рисков при рыночных от ношениях приобретает важное значение как составная часть теории и практики управления. В связи с этим большинство управленческих решений сопряжено с возможностью как выиг рыша, так и потерь. Среди всех типов рисков особое место зани мают экономические риски. Они включают в себя следующие виды: производственный, инно вационный, финансовый, кредитный, инвести ционный, налоговый, коммерческий, валютный, инфляционный/дефляционный (рис. 1). У слова «риск» древние корни: в переводе со староитальянского «risicare» означает «от важиться». Определим риск в деятельности МП структур как вероятность (возможность) воз никновения убытков, потерь в процессе их фун кционирования и соответственно недополучения предполагаемых результатов (дохода, прибыли). Экономические риски субъектов малого предпринимательства производственный финансовый коммерческий инвестиционный инновационный инфляционный / дефляционный кредитный налоговый валютный Рис. 1 – Классификация экономических рисков субъектов малого предпринимательства Экономические риски характеризуются сле дующими факторами: – социальной необходимостью разрешения рисковой ситуации; – неопределенностью исхода; – возможностью получения либо положитель ного, либо отрицательного результата; – содействием успеха в разрешении риско вой ситуации планам МП и действием против его планов возможного ущерба; – необходимостью рационального подхода к разрешению рисковой ситуации [1]. Производственные риски – это риски, свя занные с убытками от остановки производства, вследствие воздействия различных факторов: прежде всего, это гибель или повреждение ос новных и оборотных фондов (оборудования, сырья, транспорта и т.п.). Сюда также можно отнести риски, связанные с внедрением в про изводство новой техники и технологии. В сфере производства риск является наиболее вероятным по сравнению с любыми другими ви дами деятельности. Развитие малого предприни мательства именно в сфере производства имеет определенные особенности, увеличивающие риск. Производственный риск связан с произ водством и реализацией продукции (работ, ус луг), осуществлением любых видов производ ственной деятельности. Этот вид риска наибо лее чувствителен к изменению намеченных объе мов производства и реализации продукции, плановых материальных и трудовых затрат, к изменению цен, налогов, к браку, дефектности изделий и др. Производственный риск также предполагает, что предприниматель может на чать производить не то, что нужно рынку. Кон кретные виды производственного риска весьма разнообразны [2]. МП обычно обладают небольшой производ ственной и складской площадью. Это приводит к увеличению зависимости основного производ ства от вспомогательного, и риски вспомога тельного производства увеличивают риски ос новного производства. Так, отсутствие на складе материалов и сырья может привести к возникно вению не только риска неподготовленности вспо могательного процесса, но и повлечь за собой возникновение рисков остановки оборудования, нарушения технологического процесса или ос тановки всего производственного процесса. Следующей особенностью рисков, возника ющих в деятельности МП, является взаимообус ловленность причин их возникновения. Так, из ношенность оборудования на МП приводит как 131 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ к возникновению риска остановки оборудова ния, так и к возникновению нарушения произ водственного процесса. В итоге необходимо учитывать вероятность возникновения того или иного вида риска на всех стадиях производственного процесса: от закупки сырья до реализации готовой продук ции. В целом в производственном предпринима тельстве существуют следующие основные рис ки: невостребованности произведенной продук ции; неисполнения хозяйственных договоров (контрактов); усиления конкуренции; изменения конъюнктуры рынка; возникновения непредви денных затрат и снижения доходов; потери иму щества предпринимательской организации; форсмажорные риски. Инновационный бизнес выступает как наи более уязвимая часть российского малого бизне са. МП являются крайне восприимчивыми к внешней среде в силу ограниченного доступа к финансовым и иным ресурсам. В целом россий ский бизнес характеризуется низкой по миро вым стандартам инновационной активностью данного сектора: доля инновационных предпри ятий не превышает 10–12%. Если доля россий ских МП научнотехнической сферы в 1996 г. составляла 5,5%, то к 2006 г. она сократилась до 1,9%. В 2004 г. в России числилось 22,5 тыс. МП, относящихся к научнотехнической сфере. Однако реально работало лишь 15 тыс. [3]. Инновационный бизнес в значительной мере осуществляется в венчурной (рисковой) форме, и инновации рассматриваются как разновид ность инвестиций [2]. Венчурный бизнес – это одна из форм технологических нововведений. Она характеризуется коммерциализацией результатов научных исследований в высокотехнологичных областях с высокой долей риска. Венчурный бизнес основывается на принципах разделения и распределения риска [4]. Суть его в том, чтобы предоставить средства компаниям, не имеющим иных источников фи нансирования, в обмен на часть пакета акций, который венчурный инвестор продает потом через несколько лет после вступления в бизнес за цену, многократно превосходящую первоначальные вложения. Продажа акций называется «выходом». Однако в среднем из каждых 10 венчурных фирм успеха добиваются лишь 1–2 [5]. Высокий риск, однако, сопровождается, как правило, и высокой его компенсацией: возможная норма прибыли от внедрения инновационных проектов гораздо выше обычной, получаемой при осуще ствлении других видов предпринимательской деятельности. Именно это и позволяет иннова ционной сфере существовать и развиваться. Мировой финансовый кризис может оказать и положительное влияние на развитие венчурно го бизнеса в России, так как инвесторы заинте ресованы в поиске инновационных подходов. Число активных фондов в России вряд ли сни зится. Но инвестировать они будут небольшими траншами. Такая ситуация сохранится, пока мировая экономика не начнет показывать при знаки восстановления, а у инвесторов вновь не появится ликвидность. Фонды более тщательно будут следить за развитием компаний из своего портфеля. Таким образом, в общем виде риск в иннова ционной деятельности МП можно определить как вероятность потерь, возникающих при вло жении организацией средств в производство но вых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые, возможно, не найдут ожи даемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих иннова ций, которые не принесут ожидаемого эффекта. Коммерческий риск возникает в процессе реализации закупленных предпринимателем то варов (оказания услуг). Причины тут также мно гообразны. Это – снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры, снижение цены, по которой реализуется продукция, повы шение закупочной цены товара, потери товаров в процессе обращения, повышение издержек обращения и другие обстоятельства. Можно было бы сформулировать суть ком мерческого риска следующим образом: малый предприниматель предлагает покупателю не то, что нужно тому, или МП вовсе не знает марке тинговой формы организации куплипродажи товаров на рынке. Коммерческий риск тесно связан с финансо вым риском. Оба объясняются с позиции фи нансовых результатов коммерческой деятельно сти. Это их объединяет. Коммерческие риски связаны с опасностью потерь в финансовохозяйственной деятельнос ти. Они означают неопределенность результатов от данной коммерческой сделки. Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Такие риски могут возникнуть при осуществлении финансового пред принимательства или финансовых (денежных) сделок. На финансовый риск наряду с фактора ми, характерными для других видов предприни мательского риска, воздействуют и такие, как неплатежеспособность одной из сторон финансо вой сделки, ограничения на валютноденежные операции и т.п. К финансовым рискам МП отно сятся налоговый, кредитный, инвестиционный, валютный, инфляционный, дефляционный и т.д. Налоговые риски имеют существенную значимость в системе управления финансами, поскольку налоговые отношения опосредуют большинство финансовых операций, а следова тельно, являются важным фактором, определяю щим их эффективность. Критериями оценки ка 132 ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ чества принятых решений в области воздействия на параметры налогообложения хозяйствующих субъектов в рамках управления финансами дол жны являться не только максимизация финан сового результата и (или) денежного потока в целях укрепления финансового состояния и по вышения рыночной стоимости организации, но и минимизация рисков такого воздействия. Представляется целесообразным рассматри вать налоговые риски как разновидность рисков финансовых, поскольку они имеют денежное вы ражение и влекут за собой повышение расходов. Основная часть налоговых рисков может быть прямо оценена в денежном выражении. Нефи нансовыми можно считать только налоговые риски, связанные с уголовной ответственнос тью. В то же время организации как юридичес кие лица не могут являться субъектами уголов ных отношений. Таким образом, данный вид риска не может быть в полной мере распростра нен на организациюналогоплательщика [6]. Инвестиционный риск является составной частью экономического риска в виде совокуп ности специфических рисков, генерируемых факторами неопределенности внутренних и вне шних условий осуществления инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта, и пред ставляет собой измеримую вероятность потерь активов, ресурсов, недополучения доходов от них или означает обратное – возможность получения выгоды в процессе осуществления инвестицион ной деятельности. Инвестиционные риски предполагают воз можность ухудшения финансового положения предприятия изза недостаточности инвестици онных вложений. Не менее важной проблемой является поиск инвестиционных ресурсов, ина че процесс становления малых форм предприни мательства будет чрезмерно длительным. В инвестиционной сфере МП сталкиваются с серьезными проблемами в связи с тем, что мно гие из них представляют собой полукустарные, примитивно оборудованные производства: решать сложные экономические и технологические про блемы они не в состоянии. Соответственно необ ходимо за короткие сроки обеспечить субъекты малого бизнеса современным оборудованием, комплектами машин и т.д. Кредитный риск – возможность (опасность) неуплаты заемщиком основного долга и процен тов, причитающихся кредитору. Банккредитор подвергает себя неизбежному риску невыполнения обязательств со стороны заемщика [7]. В опреде ленных ситуациях банкам невыгодно брать на себя дополнительные риски. Важная тенденция после днего времени – повышение внимания банков к малому бизнесу. Потребность МП в кредитных ресурсах оценивается в 30 млрд долларов ежегод но, а удовлетворяется она пока на 10–15%. По мнению экспертов, препятствий, тормозя щих развитие кредитования МП, немало. В пер вую очередь – непрозрачность этого бизнеса, отсутствие залогового обеспечения, упрощенные системы финансовой отчетности и налогообло жения: вмененные налоги усложняют анализ деятельности таких субъектов малого бизнеса, поскольку отсутствует интересующая банки официальная финансовая отчетность. В этом сег менте риски значительно выше. Снизить риски можно за счет более тесного взаимодействия с заемщиком и высокой квалификации персонала банка, способного адекватно оценить их и ми нимизировать. Малый бизнес более гибок и оперативен в своей деятельности. Он нуждается в кредитных ресурсах, прежде всего на пополнение оборот ных средств. Такие кредиты, несомненно, очень важны для предприятия. Но без долгосрочных заемных средств для реализации какихлибо масштабных проектов развитие малого бизнеса будет оставаться экстенсивным. Следователь но, расширение временного горизонта кредито вания субъектов малого предпринимательства можно рассматривать как стимул развития все го сектора малого бизнеса. Коммерческие бан ки в этом процессе объективно могут сыграть главную роль. Риск – это неотъемлемый элемент деятель ности субъектов малого предпринимательства. И тут на первый план выходит проблема оценки и управления экономическими рисками. Эф фективность организации управления риском во многом определяется знанием классификации рисков, что позволяет определять место каждого в общей системе рисков, обеспечивает подбор оптимального метода анализа, оценки и управ ления для соответствующего риска. Изучение видов экономического риска МП обусловлено необходимостью использования внутренних проявлений экономического риска при формировании системы рискменеджмента. 133 Литература 1. Нерсиян, Т.Я. Управление рисками в системе управления предприятием / Т.Я. Нерсиян // Управление риском. – 2007. – № 2. – С. 19–23. 2. Дацко, С.Н. Риски в торговой деятельности современной России: методологически аспект / С.Н. Дацко // Финан совый бизнес. – 2005. – № 4. – С. 58–59. 3. Тихонова, Е.О. Роль интеграции в развитии традиционного инновационного малого бизнеса / Е.О. Тихонова // Россий ское предпринимательство. – 2008. – № 2 (1). – С. 41–45. 4. Грачева, М.В. Анализ и управление рисками инновацион ной деятельности / М.В. Грачева // Инновации. – 2006. – № 1. – С. 38–47. 5. Малые предприятия: организация, экономика, учет, нало ги / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Шванда ра. – М.: ЮНИТИДАНА, 2001. 6. Цыркунова, Т.А. Налоговые риски: сущность и классифи кация / Т.А. Цыркунова // Финансы и кредит. – 2005. – № 33. – С. 48–52. 7. Пономарев, А. Ю. Управление рисками кредитования ма лого бизнеса / А.Ю. Пономарев // Банковское дело. – 2008. – № 5. – С. 78–82.
