финансы & инвестиции

финансы
& инвестиции
в рубрике:
выбор частного инвестора
кредиты под залог товара в обороте
инвестиционный консалтинг
от редакции журнала:
– Нельзя сказать, что востребованность кредитов под залог товаров
в обороте среди представителей малого и среднего бизнеса в последнее время стала больше или меньше. Эти кредиты пользуются стабильным спросом
среди заемщиков. Более того, представители торгового бизнеса предлагают
в качестве залога в первую очередь
именно товар в обороте. С ним проще
«расстаться», чем с более «основательным» залогом наподобие объекта
недвижимости или транспортного
средства.
Что касается степени лояльности
банков к заемщикам, желающим оформить кредит под залог товара в обороте, то здесь все чрезвычайно индивиду-
ально. У каждого банка своя политика:
если у банка есть стопроцентное понимание, что заемщик надежен и вернет
кредит – к нему будет определенный
подход и определенные условия по
кредиту. Для заемщика, к которому
возникнут вопросы, условия кредита
под залог товара в обороте будут иными. Только финансовый анализ определяет, сможет заемщик получить кредит
под залог товара в обороте или нет.
Это куда важнее, чем вид товара, который заемщик хочет отдать в залог.
Сегодня взять банковский кредит
под залог товара в обороте можно по
ставке от 11% годовых. А если заемщику нужны «короткие» деньги, то возможна и меньшая ставка – от 9,5%.
№6 (96) 8–22 апреля 2013 г.
65
финансы & инвестиции
66
№6 (96) 8–22 апреля 2013 г.
финансы & инвестиции
Предмет залога —
товар на складе
Необходимость привлечения кредитных средств на развитие бизнеса часто бывает сопряжена
с отсутствием залога у потенциального заемщика. Если кредит необходим на развитие
торгового бизнеса или какого-либо производства, то отсутствие залогового «тыла» –
не редкость. У многих представителей МСБ в этой сфере объекты, которые могли бы стать
залогом по кредиту (недвижимость, транспорт, оборудование), уже находятся в лизинге
или в долгосрочной аренде. Именно для таких представителей бизнеса оформление банковского
кредита под залог товара в обороте является оптимальным решением.
RS опыт
Владимир Наприенко,
предприниматель:
– Впервые я задумался об
оформлении банковского кредита под залог товара в обороте
около полугода назад. Но тогда
банк отказал мне по причине
того, что мой бизнес по оптовой
продаже строительных материалов тогда существовал меньше
года. Чуть позже оформить
кредит мне все же удалось. По
условиям банка важно, чтобы
товара на складе оставалось на
определенную сумму. В моем
случае товарный остаток на складе составлял 300 тысяч рублей,
таким же должен был быть мой
годовой оборот. В целом у меня
сложилось ощущение, что разные
банки, в которые я обращался,
принимали во внимание разные
факторы: для кого-то важнее
был объем товарного остатка,
для кого-то – объем оборота, для
кого-то – специфика бизнеса.
Кредит под залог товара: специфика
Популярное заблуждение многих представителей
МСБ связано с тем, что пик активности кредитования
под залог товаров в обороте пришелся на докризисные
годы, а в настоящее время банки неохотно развивают
этот кредитный продукт. В кризисные годы, когда многие заемщики из сферы МСБ оказались не в состоянии
выплатить свои займы, банки действительно столкнулись
с проблемой реализации залогов. А товар в обороте является, пожалуй, одним из самых «капризных» залогов:
на него может отсутствовать спрос или он может не
соответствовать стандартам качества. Впрочем, к сегодняшнему дню ситуация нормализовалась, отмечают представители банковской сферы. Кредиты под залог товара
в обороте по-прежнему присутствуют в линейке кредитных предложений банков и, судя по всему, пользуются
ПРОДАЖА АЗС
г. Тольятти, Обводное шоссе, 6
S зем. уч. - 1 836 кв. м
Операторная – 42 кв. м
Навес – 168 кв. м
V рез. парка – 200 куб. м
г. Тольятти, ул. Воскресенская, 4
S зем. уч. - 2 265 кв. м
Операторная – 42 кв. м
Навес – 160 кв. м
V рез. парка – 120 куб. м
Автозаправочные станции и земельные участки в собственности
По вопросам приобретения или
аренды обращаться по телефонам:
(846) 279-12-65 (-67,-68), 279-12-92
№6 (96) 8–22 апреля 2013 г.
67
финансы & инвестиции
устойчивым спросом среди заемщиков. Как уже было сказано, для
многих представителей бизнеса это
единственная возможность развить
свое дело, и сегодня многие банки
готовы идти им навстречу в решении
этой проблемы. Как отметил начальник управления кредитования
малого бизнеса Балтинвестбанка
Андрей Вавилов, в таких случаях
банк более пристально анализирует
специфику самого бизнеса. «Основной важный момент, который
возникает при рассмотрении заявки
на кредит под залог товара в обороте, – сопоставимость размера кредита
и выручки компании. Кредитование
в объемах, существенно превышающих среднемесячную выручку,
в такой ситуации будет высокорискованным для банка. Также анализируются прозрачность закупки товаров,
выручки компании, источник первоначального капитала и наличие постоянных товарных остатков».
Таким образом, одним из общих условий для подавляющего
Товар в обороте – очень специфичный залог,
поэтому в ряде банков ставка по таким кредитам
будет на 1-2% выше, чем по «бизнесовым»
кредитам с более стабильным залогом в виде
недвижимости или оборудования
большинства кредитов под залог
товара является стремление банков
дополнительно снизить свои риски.
Например, некоторые банки-кредиторы запрашивают дополнительный
залог в качестве «подстраховки»
или поручительство. Но если заемщик может похвастаться безупречной кредитной историей, то он
может рассчитывать на кредит под
залог 100% своих товаров в обороте – такие предложения от самарских банков сегодня есть.
И все же товар в обороте – очень
специфичный залог, поэтому в ряде
банков ставка по таким креди-
там будет на 1–2% выше, чем по
«бизнесовым» кредитам с более
стабильным залогом в виде недвижимости или оборудования. Тем
не менее времена непомерно высоких процентных ставок по таким
кредитам для МСБ все же в прошлом. Например, в Росбанке для
представителей торгового бизнеса
доступен кредит по ставке от 9,3
до 13,5%, ставка по кредитам под
залог товара в обороте в ЛОКОБанке начинается от 9,7%.
Непосредственно после кризиса получить большую сумму на
развитие торгового бизнеса от
Кредитные программы для МСБ от самарских банков
Банк
Кредитная программа
Описание программы
ВТБ24
«Оборотный»
Процентная ставка: от 10,9%
Срок кредитования: до 2 лет
Залог: товар в обороте, недвижимость, оборудование, транспорт, залог 3-х лиц
Сумма кредита: от 850 тыс. руб.
Комиссия при выдаче: от 0,3%
Первобанк
«Импульс» («МСБ оборотный»)
(предоставляется на пополнение
оборотных средств)
Процентная ставка: от 14%
Срок кредитования: до 36 месяцев
Залог товаров в обороте: до 100%
График погашения: ежемесячно равными долями; сезонный график;
индивидуальный график
Абсолют Банк
«Развитие»
Процентная ставка: 10,5–15%
Срок кредитования: до 36 месяцев
Залог: товары в обороте (до 100%), оборудование, транспорт, недвижимость
График погашения: аннуитет; сезонный график; проценты – ежемесячно
Сумма кредита: от 1 до 20 млн руб.
Инвестиционный
Торговый Банк
«Практик»
Процентная ставка: 16–17%
Срок кредитования: до 24 месяцев (на оборотные средства)
Залог: товар в обороте
Сумма кредита: 1–5 млн руб.
Комиссия за выдачу: 1,5%
ЛОКО-Банк
Кредит на пополнение оборотных
средств
Процентная ставка: от 9,7%
Срок кредитования: 3–36 месяцев
Залог: товар в обороте, оборудование, транспорт, недвижимость
Сумма кредита: 300 тыс. – 50 млн руб.
Волжский
социальный банк
Кредит предпринимателям, малому
и среднему бизнесу
Процентная ставка: от 15%
Срок кредитования: до 36 месяцев
Залог: товар в обороте, транспорт, недвижимость, оборудование
Сумма кредита: от 100 тыс. руб.
Комиссия за выдачу: не предусмотрена
Росбанк
Кредит предприятиям и ИП
Процентная ставка: 9,3–13,5%
Срок кредитования: до 60 месяцев
Залог: товары в обороте, оборудование, имущество, недвижимость
Сумма кредита: 150 тыс. – 30 млн руб.
Комиссия за выдачу: 0,3–1,5% (единовременно)
68
№6 (96) 8–22 апреля 2013 г.
финансы & инвестиции
банка было сложно: кредитные
организации максимально страховали свои риски и ограничивались
относительно «безопасными» суммами. Сейчас представители МСБ
в Самаре могут получить сумму до
нескольких десятков миллионов
рублей под залог своего товара
в обороте. Очевидно, что ситуация
изменилась в пользу заемщиков.
Так, максимально возможная сумма
кредита в Абсолют Банке – 20 млн
рублей, в ЛОКО-Банке – 50 млн.
Этапы получения кредита
Первое, что можно посоветовать
представителю бизнеса, который
решил оформить кредит под залог своего товара, – внимательно
изучить и сравнить предложения
банков. Максимальная клиентоориентированность и установка на комфортный сервис во многих банках
сегодня предполагает проведение
различных акций и спецпредложений. Воспользовавшись ими, можно
получить кредитные средства на
этих документов в заявке на кредит
позволит банку максимально нивелировать свои риски, а предпринимателю даст возможность всерьез
рассчитывать на выдачу кредитных
средств.
Третий важнейший этап – оценка
самого кредитного залога, товара
в обороте. Именно на этом этапе
многие потенциальные заемщики
сталкиваются с отказом банка в кредитовании. Впрочем, представители
банковской сферы не отрицают, что
качество предоставляемого в виде
залога товара может стать «последней каплей», изначально же причины отказа в кредитовании могут
лежать более глубоко. Так, управляющий операционного офиса
«Самарский» Приволжского филиала ОАО «Меткомбанк» Илья
Безверхов основной причиной, которая может помешать банку выдать
кредит представителю МСБ, назвал
непрозрачность самого бизнеса.
К залогу в виде товара в обороте
эта характеристика относится на-
Банковский дисконт при оценке залога –
явление обычное и вполне объяснимое:
таким образом банк страхует свои риски. Иногда
дисконт при оценке залога может достигать 50%,
что также является нормой
более выгодных, по сравнению с базовыми, условиях кредитования.
Второй шаг, который нужно сделать после выбора банка, – привести
в порядок необходимую документацию. На этапе рассмотрения кредитной заявки банку важно удостовериться в объеме и качестве товара
в обороте. Для этого специалисты
банка могут запросить у заемщика
складскую справку, подтверждающую наличие товара на складе, счета-фактуры и накладные на товар,
сведения о «движении» товара за
последние месяцы, сертификаты
и лицензии на товар, договоры
с поставщиками. Не менее важны
и документы, которые подтверждают право заемщика на использование помещений, в которых хранится
товар. Это могут быть свидетельство о праве собственности или
договор аренды, а также договор об
охране помещений. Наличие всех
прямую. «Отсутствие или незначительность предмета залога, который
банк пытается взять на обеспечение,
также препятствует выдаче такого
кредита. Чтобы решить эту ситуацию, многие банки подстраиваются
под заемщика и предлагают кредитные программы с небольшими суммами, которые подразумевают полное отсутствие залога, либо более
гибко подходят к залогу. Поэтому
помимо таких «крепких» залогов,
как недвижимость или транспорт,
банки готовы рассматривать и товары в обороте».
В целом, оценивая предмет залога, банк учитывает совокупность
факторов. Итоговая стоимость
залога по кредиту включает сумму
кредита и процентную ставку по
кредитной программе. Рассчитывается она как рыночная стоимость
предмета залога за вычетом определенного дисконта. В качестве
рыночной стоимости, как правило,
используется среднеоптовая стоимость товара в залоге. Банковский
дисконт при оценке залога– явление обычное и вполне объяснимое
(опять же таким образом банк страхует свои риски). В частных случаях
дисконт при оценке залога может
достигать 50%, что также является
нормой. Руководитель компании
по продаже межкомнатных дверей Борис Григорьев рассказал,
как банк оценивал его залог перед
выдачей кредита: «На момент
рассмотрения моей заявки общая
стоимость складских остатков составила 7 млн рублей. Наша компания работает с иногородними поставщиками, и банк учитывал объем
кредиторской задолженности перед
ними. На тот момент она составляла
3 млн. Эту сумму долга перед поставщиком банк, естественно, вычел,
и получилось, что залоговую стоимость моего товара оценили в 4 млн
рублей. Затем кредитные специалисты рассчитали 50%-ный дисконт.
В итоге сумма моего кредита под
залог товара на складе составила
2 млн. Впрочем, на том этапе развития бизнеса эта сумма существенно
мне помогла».
Если банк одобрил выдачу кредита, то в дальнейшем заемщик должен
быть готов к тому, что объем товара
в залоге сотрудники кредитной организации будут постоянно мониторить. В среднем с периодичностью
от одного до трех месяцев банк запрашивает у такого заемщика пакет
документов, в котором отражены
факты поступления и реализации
товара. Все же на момент наличия
кредита этот залог, по сути, принадлежит банку в неменьшей степени,
чем самому предпринимателю.
И с этим тоже нужно считаться.
RS справка
Банковские аналитики выделяют наиболее и наименее предпочтительные товары,
которые можно использовать в качестве
залога. Практика показывает, что получить
кредит под первую группу перечисленных
товаров куда проще, чем под вторую.
Плюсы: строительные и отделочные материалы; пищевые продукты с длительным
сроком годности; одежда, обувь и аксессуары; бытовая техника; хозтовары.
Минусы: пищевые продукты с небольшим сроком годности, алкоголь, компьютерная и портативная техника, ювелирные
изделия.
№6 (96) 8–22 апреля 2013 г.
69