Бизнес-план производства напитков

БИЗНЕС-ПЛАН
организации производства и розлива
безалкогольных напитков
(питьевой воды, лимонадов)
Общество с ограниченной ответственностью «***»
Юридический адрес: ***.
Фактический адрес: ***
Контакты: ***
2013
2
Содержание
1 КРАТКИЙ ОБЗОР (РЕЗЮМЕ) ПРОЕКТА
2 ИНИЦИАТОР ПРОЕКТА
2.1 Общие данные
2.2 Учредители
2.3 Виды и объемы деятельности
2.4 Информация о руководителях
3 СУЩЕСТВО ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА
3.1 Местонахождение объекта
3.2 Описание продукта
3.3 Технология производства продукта
3.4 Описание закупаемого оборудования и техники
4 АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ
4.1 Масштаб отраслевого рынка
4.2 Количественные характеристики рынка
4.3 Сезонность спроса
4.4 Основные предприятия-производители
4.5 Экспорт-импорт
4.6 Государственная поддержка
5 АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА ПРОДУКЦИИ И ЗАКУПОК СЫРЬЯ
5.1 Рынок сырья, материалов и комплектующих
5.2 Конкуренция на рынке сбыта
5.3 Потенциальная емкость рынка сбыта
5.4 Маркетинговая стратегия проекта
6 ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
6.1 Организационно-правовая форма реализации проекта
6.2 Основные партнеры
6.3 План по персоналу
6.4 График реализации проекта
6.5 Правовые вопросы осуществления проекта
7 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
7.1 Условия и допущения, принятые для расчета
7.2 Номенклатура и цены продукции
7.3 План производства и реализации
7.4 Расчет выручки
7.5 Номенклатура и цены сырья и материалов
7.6 Калькуляция прямых материальных затрат
7.7 Численность персонала и заработная плата
7.8 Накладные расходы
7.9 Текущие расходы
7.10 Капитальные затраты и амортизация
7.11 Нормирование оборотного капитала
7.12 Потребность и источники финансирования инвестиционных издержек
7.13 Расчет прибылей, убытков и денежных потоков
7.14 Оценка экономической эффективности проекта
8 ОЦЕНКА РИСКОВ
8.1 Анализ чувствительности
8.2 Оценка проектных рисков
ПРИЛОЖЕНИЯ
3
4
4
4
4
5
6
6
7
8
12
15
15
16
17
18
19
19
21
21
23
25
26
29
29
29
29
32
33
34
34
35
35
36
36
37
38
38
39
39
39
39
41
42
44
44
47
48
3
1 КРАТКИЙ ОБЗОР (РЕЗЮМЕ) ПРОЕКТА
Бизнес-проект организации производства и розлива безалкогольных напитков (питьевой воды, лимонадов).
Инициатор проекта – ООО «***».
Местонахождение проекта – ***
Цель бизнес - проекта – производство качественной питьевой воды и безалкогольных
напитков для российского рынка.
Достижение цели бизнес - проекта возможно за счет:
– закупки оборудования и техники;
– найма 83 работников;
– реконструкции производственных помещений;
– реализации продукции через крупные федеральные торговые сети России.
Механизм реализации бизнес - проекта в части осуществления капитальных затрат и
формирования оборотных средств – кредиты в ОАО «Россельхозбанк».
Высокая степень вероятности реализации проекта обеспечивается высоким профессиональным уровнем руководящего персонала ООО «***», наличием необходимых запасов
питьевой воды, стабильного источника внешнего финансирования, ориентацией на инновационное развитие с применением новейшего производственного оборудования.
Необходимое ресурсное обеспечение по проекту:
– собственные средства компании (с учетом рыночной стоимости имеющегося имущества) – 41 711 тыс. руб.
– заемное финансирование (банковские кредиты) – 144 350 тыс. руб., в т.ч. инвестиционный кредит ОАО «Россельхозбанк» с лимитом 97 600 тыс. руб., хозяйственный кредит
ОАО «Россельхозбанк» с лимитом 46 750 тыс. руб.
Условия инвестиционного кредита ОАО «Россельхозбанк»:
– сумма кредита – 97 600 тыс. руб.;
– срок кредитного договора – 5 лет;
– ставка – 14,0%;
– комиссия за обслуживание кредита 0,5% от суммы ссудной задолженности;
– погашение основного долга – помесячно, начиная со 2-го года кредитного договора
равными долями от основного долга;
– уплата процентов по кредиту – ежемесячно.
Условия хозяйственного кредита ОАО «Россельхозбанк»:
– сумма кредита – 46 750 тыс. руб.;
– срок кредитного договора – 1 год;
– ставка – 12%;
– комиссия за обслуживание кредита 0,5% от суммы ссудной задолженности;
– погашение основного долга – ежемесячно, начиная с 6-ого месяца кредитного договора по плавающему графику;
– уплата процентов по кредиту – ежемесячно.
Горизонт планирования бизнес - проекта – 6 лет (до января 2020 г. включительно).
Чистая приведенная стоимость проекта (NPV) – 122 832 тыс. руб.;
Принятая ставка дисконтирования (D) – 14,5%;
Внутренняя норма доходности (IRR) – 44,7%;
Простой срок окупаемости (PBP) – 2,54 года;
Дисконтированный срок окупаемости (DPBP) – 2,88 года;
Порог рентабельности – 1 803 315 тыс. руб. (300 552 тыс. руб. в среднегодовом выражении);
Срок возврата заемных средств (RP) – 60 месяцев (5 лет).
4
2 ИНИЦИАТОР ПРОЕКТА
2.1 Общие данные
ООО «***» создано частным лицом с целью организации производства и ведения
бизнеса в *** области. Инициатором проекта является общество с ограниченной ответственностью «***», сокращенное название на русском языке ООО «***», учрежденный ***, зарегистрирован ***. Юридический адрес: ***. Фактический адрес: ***. Контакты: тел. ***.
Генеральный директор ООО «***» и главный бухгалтер с 17 марта 2010 г. – ***, образование – высшее, инженер – механик, к.э.н. в области стандартизации и управления качеством.
Основная деятельность ООО «***» – производство питьевой воды высшей категории
и безалкогольных напитков. Проект реализуется на собственной производственной площадке компании, выкупленной в процессе банкротства ОАО «***», крупного завода областного
значения. Производительность завода составляла 250 т/сутки, количество работников достигало до 200 человек.
В 2010 – 2013 гг. шел процесс оформления производственных площадей, иного имущества, земельных участков в собственность. В настоящее время этот процесс завершен и
начинается этап подготовки предприятия к производству основных видов продукции.
2.2 Учредители (акционеры)
Учредителем ООО «***» является ***, 19** года рождения. Уставный капитал ООО
«***» составляет 38 500 562 (Тридцать восемь миллионов пятьсот тысяч пятьсот шестьдесят
два) рубля, состоящий из четырех долей. На момент регистрации Общества уставный капитал уплачен в размере 100 %. Участниками предприятия являются:
– *** – 7 465 662 рублей (19,4%);
– *** – 11 167 450 рублей (29%);
– *** – 11 167 450 рублей (29%);
– *** – 8 700 000 рублей (22,6%).
2.3 Виды и объемы деятельности
ООО «***» вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности ООО «***» являются:
– производство напитков;
– производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения;
– производство хлеба и мучных кондитерских изделий длительного хранения;
– производство прочих пищевых продуктов;
– производство макаронных изделий;
– производство молочных продуктов;
– производство мяса и мясопродуктов;
– производство одежды из текстильных материалов и аксессуары одежды;
– распиловка и строгание древесины, пропитка древесины;
– производство деревянных строительных конструкций, включая сборные деревянные строения, столярные изделия;
– производство деревянной тары.
Основным видом деятельности ООО «***» является производство напитков, а именно:
– газированная и негазированная питьевая вода в полиэтиленовых бутылках различного объема;
– лимонады в полиэтиленовых бутылках.
5
Планируемая численность персонала ООО «***» в ходе реализации данного проекта
– 83 человека.
2.4 Информация о руководителях
Единоличным исполнительным органом ООО «***» является генеральный директор
– ***.
До 2004 года *** занимал пост генерального директора ООО «***».
С 2005 г. по 2011 г. – руководитель компании ООО «***».
С 2009 г. по настоящее время *** также занимает пост генерального директора ООО
«***», компания ведет свою деятельность на территории *** области ***. Основным видом
деятельности ООО «***» является растениеводство. Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: «Напитки (производство)», «Молочные продукты (производство)», «Мясо и мясопродукты (производство)».
На протяжении последних десяти лет *** занимал исключительно руководящие
должности на предприятиях, которые ведут свою деятельность в смежных областях с производственным комплексом ООО «***», что дает возможность предположить успешное восстановление предприятия областного значения.
6
3 СУЩЕСТВО ПРЕДЛАГАЕМОГО ПРОЕКТА
3.1 Местонахождение объекта
Производственная площадка ООО «***» находится в с. *** области. ***кий муниципальный район – муниципальное образование в составе ***кой области Российской Федерации, расположен на юго-западе области. Административный центр – село ***. Насчитывает 1794 человек. В состав района входят 7 сельских поселений, 82 сельских населенных пунктов. Численность населения в трудоспособном возрасте 4052 человека или 55% от общей
численности жителей района. ***кий район занимает территорию в 611 кв.км или 2,5% территории ***ской области. Численность населения – 7372 человека. Все население проживает в сельской местности. Плотность населения – 9,7 человек на 1 кв.км.
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
Рисунок 3.1– Местонахождение объекта
Производственная площадка представляет собой огороженную территорию 2,5 га и
19 га технических земель. На территории предприятия находятся около 6000 кв.м. производственных строений, площадь земли под строениями составляет около 1,2 га. Большинство
капитальных строений 1968 года постройки, износ не превышает 20 %. Высота потолков основного цеха около 6 м. Имеется трансформаторная подстанция на 600 кВа+400 кВа. Имеющаяся инфраструктура: газ, вода, электроэнергия, подъездные дороги (асфальт), коммунальные сети.
Рисунок 3.2 – Производственная база ООО «***»
На территории предприятия располагается главный актив: две оформленные в собственность артезианские скважины с водой высочайшего качества (имеются экспертные заключения); одна неоформленная скважина и действующий родник.
7
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
Рисунок 3.3 – Производственные объекты ООО «***»
03.07.2013г. ООО «***» заключил договор подряда с ООО «***»:
-на реконструкцию производственных зданий, территории - 18 500 000, 00 рублей.
-на монтаж технологического оборудования и сетей - 6 000 000,00 рублей.
3.2 Описание продукта (услуги)
Как было указано в пункте 2.3 настоящего бизнес - проекта, основным видом деятельности ООО «***» является производство напитков, а именно:
– газированная и негазированная питьевая вода в полиэтиленовых бутылках различного объема;
– лимонады в полиэтиленовых бутылках различного объема.
Негазированная питьевая вода.
Негазированная питьевая вода – это вода, которая предназначена для ежедневного
неограниченного и безопасного потребления человеком.
Главным отличием от столовых и минеральных вод является пониженное содержание
солей (сухого остатка), а также наличие действующих стандартов на общий состав и свойства
(СанПиН 2.1.4.1074-01 – для централизованных систем водоснабжения и СанПиН 2.1.4.111602 – для вод расфасованных в емкости). Обычно такая вода производится путем тонкой
фильтрации (осмоса) обычной водопроводной, ключевой или артезианской воды. При такой
фильтрации вода очищается от всех примесей, в том числе практически всех солей. Она становится по составу близкой к дистиллированной. Далее в нее добавляется некоторое небольшое количество минеральных солей. Делится такая вода на две категории – первую и
высшую. Содержание солей в воде минимально: 200–500 мг/л.
Химический состав воды 1-й категории просто безвреден. В воде высшей категории
соли оптимально сбалансированы.
ООО «***» планирует производить негазированную питьевую воду в емкостях различного объема: 0,6 л, 1,5 л.
Газированная питьевая вода.
Газированная питьевая вода производится из негазированной путем насыщения ее
под высоким давлением углекислым газом. Используется тот факт, что углекислый газ хорошо растворяется в воде при высоком давлении и быстро выделяется при его снижении. Газированные напитки – это напитки, насыщенные углекислым газом, отличающиеся своеобразным приятным вкусом, освежающими свойствами и, так называемой, игристостью – интенсивным и продолжительным выделением пузырьков газа. Степень насыщения газированных напитков углекислым газом бывает разной, например, в РФ в технологических доку-
8
ментах по производству напитков она регламентируется не более 10 г/л (1%). Газирование
напитков производится либо механическим введением и растворением в жидкости технического углекислого газа (столовые питьевые воды, фруктовые напитки, шампанское, шипучие
вина), когда напитки газируют под давлением в специальных аппаратах; либо насыщением
напитка естественным углекислым газом, выделяющимся при брожении (бутылочное шампанское, пиво, квас).
Газированная питьевая вода лучше хранится, так как углекислый газ является консервантом, дезинфектором и лучше утоляет жажду. Степень минерализации воды не выше, чем
у обычной воды (от 200–500 мг/л), но вода обогащена углекислым газом.
В рамках проекта ООО «***» планирует производить газированную питьевую воду в
емкостях 0,6 и 1,5 л.
Лимонады.
Лимонад – сладкий прохладительный безалкогольный напиток, чаще газированный,
изготавливается из плодов лимона или других фруктов и ягод.
Основа лимонада – купаж, то есть смесь всех ингредиентов. Купаж готовят чаще холодным способом, но существует полугорячий и горячий способы. Качество компонентов и
их дозировка определяют качество готового продукта. Самый большой процент содержимого напитка выпадает на долю воды – около 80 %. Крупные заводы на своей территории имеют скважину, но даже такую воду обязательно фильтруют, смягчают и дезинфицируют. В зависимости от степени насыщения углекислым газом напиток может быть негазированным,
слабо-, средне - и сильногазированным. Газированные лимонадные напитки получают искусственным насыщением напитков углекислым газом в специальных установках – сатураторах. На этикетках лимонадов в составе, как правило, указан колер – так называют жжёный
сахар. Его получают путём нагревания увлажнённого сахара и применяют в качестве натурального красителя. Его раствор в воде имеет тёмно-коричневый цвет и характерный приятный запах.
Вкусовые качества напитка во многом зависят от качества воды. Сочетание воды, сахарного колера и вкусо - ароматических композиций позволяет создать неповторимый вкус
классического лимонада.
В рамках проекта ООО «***» планирует производить лимонад следующих наименований: «*** - Дюшес», «*** - Колокольчик», «*** - Лимонад», «*** - Ситро» в емкостях 0,6 и
1,5 л в ПЭТ.
3.3 Технология производства продукта
Технология производства газированных и негазированных напитков состоит из следующих операций:
– приемка и хранение сырья и упаковочных материалов;
– подготовка сырья к пуску в производство;
– водоподготовка, включая бактерицидную обработку и сатурацию воды (при производстве газированной воды);
– производство ПЭТ тары (бутылок вместимостью 0,6 и 1,5 л);
– бракераж бутылок перед мойкой;
– ополаскивание бутылок на ополаскивающих машинах (ополаскивателях);
– розлив питьевой воды, включая укупоривание бутылок, наклеивание этикеток на
бутылки, нанесение даты розлива и упаковку бутылок блоками в термоусадочную полиэтиленовую пленку.
9
приемка и хранение
сырья и упаковочных
материалов
ополаскивание бутылок
на ополаскивающих
машинах
(ополаскивателях)
подготовка сырья к
пуску в производство
бракераж бутылок
перед мойкой
водоподготовка, включая
бактерицидную обработку
и сатурацию воды (при
производстве
газированной воды)
производство ПЭТ тары
(бутылок вместимостью
0,6 и 1,5 л)
розлив питьевой воды,
укупоривание бутылок,
наклеивание этикеток,
нанесение даты
розлива и упаковка
бутылок блоками
Рисунок 3.4 – Технологический процесс производства безалкогольных напитков
Водоподготовка является основным, базовым этапом в технологии производства воды и безалкогольных напитков. Она включает в себя несколько ступеней фильтрования (удаление посторонних примесей) и обеззараживание воды, и осуществляется с единой станции
водоочистки предприятия.
Работа системы водоподготовки.
Исходная вода с расходом 24,5 м3/час поступает на блок фильтров обезжелезивания
ФОВ1-ФОВ4.
Для эффективного удаления железа из исходной воды перед фильтрами обезжелезивания монтируется блок предварительной аэрации воды КП1-КП2-АК-КВ. С помощью двух
компрессоров КП1-КП2 происходит нагнетание воздуха в напорную систему. Кислород воздуха необходим для окисления ионов Fе2+ до ионов Fe3+ с последующим переходом в гидроокись железа (нерастворимая форма) Fе(OH)3↓.
Аэрационная колонна АК устанавливается для увеличения времени контакта кислорода воздуха с соединениями железа находящимися в исходной воде. Избыток воздуха
сбрасывается на воздухоотделительном клапане КВ, который устанавливается на корпусе
аэрационной колонны.
Работа каждого фильтра обезжелезивания ФОВ1-ФОВ4 осуществляется с помощью
блока управления, который реализует все стадии процесса в соответствии с заданной программой.
При рабочем режиме исходная вода подается сверху и движется вниз фильтра. При
промывке очищенная вода подается снизу и движется вверх, взрыхляя зернистую фильтрующую среду и вымывая грязевые отложения в канализацию.
Технология фильтрации требует периодической промывки фильтра. Сигналом для
начала промывки могут быть увеличение перепада давления на фильтре относительно первоначального (обычно около 1 бар) или ухудшение качества фильтрата. Периодичность про-
10
мывки фильтров выбирается с учетом данных по исходной воде (как правило, один раз в 1-2
суток).
Промывка каждого фильтра производится в автоматическом режиме. Фильтры промываются поочередно. В определенный период времени (программируется блоком управления) один из фильтров переходит в режим промывки. После промывки одного фильтра в
режим промывки переходит следующий фильтр. Так продолжается до тех пор, пока все
фильтры не промоются. Как правило, время промывки выбирается с учетом графика суточного потребления и назначается на период минимальной потребности в очищенной воде.
Время обратноточной промывки каждого фильтра составляет 10-15 минут. Для промывки одного фильтра обратным током требуется – 3,3 м3, интенсивность промывки составляет – 19,8 м3/час. Фильтры не требуют замены фильтрующей загрузки. Однако из-за её частичного уноса при обратноточной промывке и истирания периодически следует добавлять
фильтрующие материалы (1 раз в год в количестве примерно 1-3 % от первоначального объёма загрузки).
Далее вода подается на блок барьерных фильтров ФБ1-ФБ2. Блок барьерных фильтров предотвращает попадание механических частиц ≥ 5 мкм в каналы мембранных обратноосмотических элементов.
Перед установкой мембранной установлен блок дозирования ингибитора Ед-Ед
(предотвращение осаждения солей на мембранах).
Далее происходит разделение потоков:
– вода с расходом 6,0 м3/час отводится в линию смешения;
–другой поток с расходом 18,5 м3/час поступает на установку мембранную обратноосмотическую УМ.
Установка мембранная обратноосмотическая предназначена для обессоливания воды. При работе мембранной установки поток воды с расходом 14,5 м3/час проходит через
мембранные элементы, а 6,2 м3/час является концентратом, содержащим практически все
соли, имеющиеся в исходной воде. Концентрат подлежит сбросу в канализацию.
При работе мембранной установки часть загрязнений, содержащихся в концентрате,
может оседать на поверхности мембранных обратноосмотических элементов. Это приводит
к снижению производительности установки по очищенной воде и снижению качества фильтрата. Поэтому, при эксплуатации установки следует периодически проводить химическую
мойку мембранного контура.
При непрерывной работе (24 часа в сутки) периодичность химических моек ориентировочно составляет 1 раз в месяц. Обратноосмотическая установка в своем составе содержит
ёмкость для моющего раствора. Моющая ёмкость, насос, корпуса давления и трубопроводы
образуют замкнутый контур, по которому осуществляется подача моющего раствора к мембранным элементам. При проведении химической мойки проводят щелочную мойку (для
удаления органических загрязнений с поверхности мембран) и кислотную мойку (для растворения неорганических отложений, главным образом плохо растворимых солей Ca и Mg).
Продолжительность химической мойки составляет около 4-6 часов. После мойки производительность и солезадержание обратноосмотических элементов должно вернуться к первоначальному уровню. В противном случае химическую мойку следует повторить. На период химической мойки обратноосмотической установки система водоподготовки останавливается.
Мембранная обратноосмотическая установка работает в автоматическом режиме.
После установки мембранной УМ фильтрат с расходом 12,0 м3/час соединяется с линией смешения с расходом 6,0 м3/час, образуя суммарный поток очищенной воды 18,0
м3/час.
Далее вода проходит обработку на ультрафиолетовом стерилизаторе УФЛ, предназначенном для обеззараживания воды от бактерий и вирусов.
11
Технология производства и розлива газированной, негазированной питьевой воды,
а также безалкогольных напитков в ПЭТ тару 0,6л, 1,5л.
Технологический процесс производства воды состоит из следующих операций:
Приемка и хранения сырья и упаковочных материалов осуществляется в соответствии с требованиями соответствующей нормативной документации. На предприятии должны быть созданы условия, предотвращающие порчу продуктов. Все сырье должно храниться
в чистых, проветриваемых помещениях.
Подготовка сырья к пуску в производство напитков должна производиться согласно
соответствующего раздела «Инструкции по предупреждению попаданий посторонних предметов в продукцию» в отдельном помещении.
Подготовка возвратной тары.
Бракераж бутылок перед мойкой включает: осмотр поступающей возвратной тары бутылки с поврежденным венчиком, из-под технических жидкостей, с наличием постороннего запаха или сильно загрязненные в мойку не допускаются;
Мойка возвратной тары производится в соответствии с «Инструкцией по применению моющего дезинфицирующего препарата, разрешенного к применению на предприятиях
пищевой промышленности, общественного питания и торговли». Контроль вымытых и возврат на повторную мойку недостаточно вымытых бутылок.
Приготовление купажного сиропа производится согласно ТИ. Правильность приготовления купажного сиропа контролируется путем сравнения показателя кислотности контрольного напитка, приготовленного в лабораторных условиях, с показателями технической
документации на оборудовании.
Оборудование: Купажные емкости с мешалкой LETINA (Италия) 2014 год – 3 шт.
Насыщение воды двуокисью углерода. Насыщение воды двуокисью углерода производится в непрерывно действующих автоматических сатураторах.
Оборудование: Станция редукции газа SRG-12 (Россия), 2014 год
Миксер-Сатуратор CAK6-10000 (Россия), 2014 год
Выдув ПЭТ-бутылок из преформ. В машинах для выдува преформа нагревается и
направляется в пресс-форму, в которой под воздействием нагнетаемого компрессором воздуха выдуваются в бутылку.
Оборудование: Станок выдува А-4000-6 (Россия), 2014 год;
Устройство мягкого выноса УМВ (Россия), 2014 год;
Холодильник УОЖ-17 (Россия), 2014 год;
Опора основания выдува, б/н;
Прессформа 4 гнездовая на бутылку 1,5 литр – б/н;
Прессформа 4 гнездовая на бутылку 0,5 литр – б/н;
Компрессорная станция (комплект) (Польша), 2014 год.
Ополаскивание бутылок производится на ополаскивающих машинах (ополаскивателях), в которых при определенном давлении через шприцы или форсунки в бутылки вспрыскивается ополаскивающая жидкость. После окончания вспрыска бутылка переворачивается
для стекания оставшейся воды.
Оборудование: Ополаскиватель PBU-20 (Польша), 2014 год.
Налив. При розливе газосодержащих напитков дозирование происходит преимущественно по объему и обязательно с противодавлением в разливочных автоматах.
Оборудование: Чиллер CA19MT (Италия), 2014 год;
Датировщик LINX(Англия), 2014 год.
Укупорка. После наполнения бутылки укупориваются винтовыми колпачками по НД
или ТД, разрешенных к применению Минздравом России.
12
Оборудование: Моноблок BF-60 (Польша), 2014 год.
Этикетировка. На каждую укупоренную бутылку с напитком, идущую по транспортеру, наклеивается красочная этикетка. Для наклейки этикеток применяется автомат.
Оборудование: Этикеровка ЭТМА-612 (Россия), 2014 год.
Бракераж готовой продукции. На данной операции проверяется прозрачность воды,
наличие в ней посторонних включений, полнота заполнения бутылок и герметичность укупорки. Бутылки с обнаруженными дефектами отбраковываются.
Упаковка бутылок в полиэтиленовую пленку производится в термотуннеле с группиратором бутылок. Там происходит формирование упаковки из термоусадочной пленки.
Оборудование: Упаковщик, термотоннель AU-20 (Польша), 2014 год;
Палетообмотчик SF-6 (Италия), 2014 год.
Хранение напитков осуществляют в специальных проветриваемых темных складских
помещениях, при температуре от 5 °С до 20 °С.
Транспортирование продукции производится в цеху.
Оборудование: Транспортёр XPP-1 (Польша), 2014 год;
автопогрузчик;
электроштабилер;
рокла.
А также поставки потребителям на автотранспорте.
Оборудование: Седельный тягач Volvo FM 4x2 сизотермическим полуприцепом
Schmitz;
грузовой автомобиль Volvo FL 4x2 с изотермической надстройкой.
Организация контроля производства. Лабораторный контроль заключается в проверке качества сырья, вспомогательных материалов, готовой продукции и соблюдения технологических и санитарно-гигиенических режимов производства напитков и производится
аккредитованной лабораторией предприятия.
3.4 Описание закупаемого оборудования и техники
В рамках стратегии оснащения и запуска линии производства, розлива газированной,
не газированной питьевой воды, а также безалкогольных напитков, предприятие планирует
закупить 3 группы нового технологического оборудования, а также автотранспорта и
складской техники для выпуска 6 видов качественных безалкогольных напитков.
Для оптимизации затрат на приобретение оборудования был изучен рынок оборудования и проведен индивидуальный подбор и структура приобретаемого оборудования производства Германии, Италии, Польши, России, Турции, Южного Китая.
Все оборудование будет приобретено в несколько этапов, каждый этап будет включать в себя различные группы производственного оборудования.
Таблица 3.1 – Группировка оборудования для производства газированной и негазированной питьевой воды, безалкогольных питьевых напитков
Группа
Наименование
Назначение
Цена, руб. с НДС
I
II
III
Система водоподготовки с
обратным осмосом
Линия выдува
Линия розлива воды в ПЭТ 0,6
– 1,5 л.
Водоподготовка
Производство тары
Производство продукции
6 800 000
11 040 000
29 005 000
46 845 000
13
I группа оборудования представляет собой линию водоочистки стоимостью
6 800 000руб. в следующей спецификации:
– блок предварительной аэрации воды КП1-КП2-АК-КВ;
– блок фильтров обезжелезивания ФОВ1-ФОВ4;
– блок дозирования ингибитора Ед-Нд;
– блок барьерныхфильтровФБ1-ФБ2;
– установка мембранная обратноосмотическая УМ;
– ультрафиолетовый стерилизатор УФЛ;
– приборы КиП и А.
II группа оборудования – линия для производства полиэтиленовых бутылок объемом
0,6 – 1,5 л в компекте стоимостью 11 040 000 руб. в следующей спецификации:
– станок выдува А-4000-6 (Россия);
– устройство мягкого выноса УМВ (Россия);
– холодильник УОЖ-17 (Россия);
– опора основания выдува, Б/н;
– прессформа 4 гнездовая на бутылку 1,5 л – б/н;
– прессфома 4 гнездовая на бутылку 0,6 л – б/н;
– компрессорная станция (комплект), Польша.
III группа оборудования включает в себя приобретение линии розлива воды в ПЭТ 0,6
– 1,5 л стоимостью 29 005 000 руб.
– сироповарочный котёл;
– просвечивающее устройство;
– купажные емкости с мешалкой LETINA (Италия), 3 шт.;
– станция редукции газа SRG-12 (Россия);
– миксер-сатуратор CAK6-10000 (Россия);
– ополаскиватель PBU-20 (Польша);
– чиллер CA19MT (Италия);
– моноблок BF-60 (Польша);
– этикеровка ЭТМА-612 (Россия);
– транспортёр XPP-1 (Польша);
– датировщик LINX(Англия);
– упаковщик , термотоннель AU-20 (Польша);
– палетообмотчик SF-6 (Италия).
На приобретение автотранспорта и складской техники планируется выделение части
кредитных средств в размере 24 254 481 руб. на приобретение следующей техники:
– комплект лабораторного оборудования (лабораторные столы, приборы для анализа
и обследования и т.д.) – 400 000 руб. с НДС;
– складское оборудование (стеллажи для поддонов) - 1 393 541 руб. с НДС;
– электроштабелер (1 шт.) – всего на 704 000 руб. с НДС;
– транспортировщик паллет (1 шт.) – всего на 369 600 с НДС;
– поломоечная машина (1 шт.) – всего на 175 000 руб. с НДС;
– электрический погрузчик (1 шт.), гидравлические телеги (4 шт.) – всего на сумму
1 640 500 руб. с НДС;
– трактор Беларус-82.1-23/12 – 1 329 689 руб. с НДС;
– Mercedes-Bens vito 110 CDI yfcevve – 1 458 461 руб. C НДС.
14
– грузовой автомобиль Volvo FL 4х2 с изотермической надстройкой – 4 334 000 руб. с
НДС;
–седельный тягач Volvo FM 4х2 c изотермическим полуприцепом Schmitz Cargobull
SKO 24/L – 13.59 FP 25 (2 шт.) – по 6 224 845 руб. с НДС, общей стоимостью 12 449 690 руб.
Описание автомобилей и техники представлены в Приложении 2.
15
4 АНАЛИЗ ПОЛОЖЕНИЯ ДЕЛ В ОТРАСЛИ
4.1 Масштаб отраслевого рынка
Производство пищевых продуктов, включая напитки – один из основных видов деятельности обрабатывающего производства ***ской области. Удельный вес пищевых продуктов, включая напитки, в общем объеме продукции обрабатывающих производств составляет
36,7 %.
В 2012 году в производство пищевых продуктов, включая напитки, было направлено
инвестиций в основной капитал по крупным и средним предприятиям 393 млн. рублей, или
3,2 % от общей суммы инвестиций в основной капитал по ***ской области и 53,8 % к уровню
2011 года. Более 50 % (201,5 млн. рублей) инвестиций направлено на развитие экономики
производства напитков.
Тем не менее, так как продукция ООО «***» будет поставляться в крупные федеральные торговые сети, рынок предприятия имеет национальный масштаб.
В России розничные продажи безалкогольных напитков, по данным исследователей,
с 2010 года находятся в тренде роста. В 2012 году было продано безалкогольных напитков на
18% больше, чем годом ранее. Объём рынка сладких газированных напитков в 2012 году по
сравнению с предыдущим годом увеличился на 15%.
В 2012 году розничная продажа безалкогольных напитков на территории РФ достигла
229,1 млрд. рублей. Это на 17,5% больше, чем в предыдущем году, когда реализация продукции лишь незначительно превысила показатели 2010 года. Самым большим сегментом в
структуре продаж, как в натуральном, так и в стоимостном выражении являются газированные напитки. Учитывая, что и российский рынок уже находится под властью мировых корпораций Coca-Cola и PepsiCo, а доли газированных напитков в их обороте соответственно составляют 60% и 25%, это вполне реальная картина. За прошедший 2012 год наблюдалась
тенденция небольшого роста производства минеральной и газированной воды в России, динамика которого составила 0,7%. Что касается показателей в натуральном выражении, в 2010
году общий объем выпуска продукции составлял 7960,9 млн. литров, а уже в следующем году этот показатель достиг значения 8015,3 млн. литров.
В России первые два квартала 2013 года показали рост производства газированной и
минеральной воды. Прирост составил почти 10% по сравнению с аналогичным периодом
2012 года. В 2013 году сохраняется тенденция роста цены производства. По оценкам экспертов во 2 кв. 2013 года цена выросла на 7,3%.
В маркетинговом исследовании, проведенным компанией ***, аналитики отмечают,
что средняя розничная цена минеральной воды на отечественном рынке за период с 2008 по
2012 год колебалась в интервале от 18,37 руб./л до 23,75 руб./л. Еще в 2010 году средняя
стоимость розничной продажи минеральной и газированной воды составляла 23,29 руб./л.,
но по итогам 2012 года следует отметить изменение ценовой политики крупных производителей и торговых предприятий, которые снизили среднюю стоимость этого продукта на 8,7%,
ее цена остановилась на отметке 21,26 руб./л.
Вместе с тем увеличиваются и объемы производства минеральной воды, так, согласно статистическим данным, за период 2008-2012 гг. производство минеральной воды в России увеличилось на 16,2%. При этом незначительное сокращение объемов производства было зафиксировано по итогам 2009 года в связи с мировыми кризисными явлениями.
Розничная цена газированной воды за прошлый 2012 год увеличилась на 1,9 рубля –
до 25,5 рублей в среднем за литр. Главной причиной явилось в основном удорожание сырья.
К тому же цены на региональных рынках значительно разнятся. Максимальная цена была
зафиксирована в Чукотском автономном округе. По минимальным розничным ценам гази-
16
рованную воду можно было приобрести в Курской области. Разница между минимальной и
максимальной стоимостью составляла 6,5 раз.
В структуре производства сладких вод наибольшую долю составляют газированные
воды (лимонад, кола и др. разновидности). Большая доля всей сладкой газированной воды
производится в Приволжском, Северо-Западном и Центральном федеральных округах. В
Приволжском округе более половины сладкой газированной воды производится в Самарской области. Лидер Северо-Западного округа – Санкт-Петербург. В Центральном федеральном округе совокупная доля двух крупнейших регионов-производителей (Московская и
***ская области) составляет более 70%. Производство минеральной воды с сахаром и аромадобавками сконцентрировано в Южном и Центральном федеральных округах – 98,5%.
ДФО
2%
СФО
10%
ЦФО
16%
ЮФО
7%
УрФО
11%
СКФО
9%
СЗФО
19%
ПФО
26%
Рисунок 4.1 – Структура производства газированной воды по федеральным округам
РФ в натуральном выражении, 2 кв. 2013г.
Таким образом, Российский рынок безалкогольных напитков демонстрирует рост как
в натуральных, так и в стоимостных показателях. Поэтому ООО «***» может занять свою нишу в производстве газированной и минеральной воды, и выйти на национальный уровень со
своей продукцией.
4.2 Количественные характеристики рынка
Производство ароматизированных и подслащенных минеральных вод растет быстрее, чем производство газированной воды. Так, во 2 кв. 2013 года производство минеральной воды с сахаром и аромадобавками увеличилось на 55,9% по отношению ко 2 кв. 2012
года (за тот же период прирост производства газированной воды составил 42,4%).
По результатам расчетов аналитиков, объем рынка минеральной и питьевой воды в
2012 году составил 4,8 млрд. л в натуральном и 109,9 млрд. руб. в стоимостном выражении,
что выше аналогичных показателей 2011 года на 2% и 7% соответственно.
Согласно выводам экспертов к концу 2013 г. объем рынка увеличится на 6% и 12% в
натуральном и стоимостном выражении соответственно и составит 5,2 млрд. л и 126,7 млрд.
руб.
В рассматриваемый период 2008-2012 гг. натуральный объем продаж минеральной и
питьевой воды в России увеличился на 50% и составил 6200 млн. л. Из них около 70% пришлось на минеральные воды. Доля питьевых вод в 2012 году составила 30%. При этом за последние годы отмечается рост доли питьевых вод. За 5 последние лет она изменила свои показатели с 18% до 30%.
17
В последнее время рынок газированной и минеральной воды России демонстрирует
уверенный рост и считается одним из наиболее перспективных потребительских рынков. Потребность в газированной и минеральной воде является достаточно стабильной. Оптимистичные прогнозы участников рынка относительно развития водной индустрии обусловлены
положительной динамикой доходов граждан и развитием культуры потребления воды. В
России ежегодно среднестатистический потребитель выпивает 25 л бутилированной воды,
тогда как в Болгарии и Чехии и в Западной Европе в среднем 70 л, в Сербии – 60 л, в Польше
– 55 л, на Украине, в Белоруссии и Литве – 40 л.
80
70
60
50
40
30
20
10
0
71,4
70,1
62,1
55,6
40,5
40,2
38
25,5
Рисунок 4.2 – Потребление газированных напитков по странам
Ассортимент питьевой воды, который представлен на рынке России, делят на следующие ценовые сектора:
 Сегмент низких цен - менее 30 руб./1,5л;
 Сегмент средних цен («Ессентуки», «Нарзан») - около 30-45 руб./1,5л;
 Премиальный сегмент («Evian», «Perrier», «Volvic») - более 45 руб./1,5л.
Крупнейшие регионы-производители минеральной воды в России - Ставропольский
край, Карачаево-Черкесская Республика, Новосибирская область, Липецкая область, Московская область.
Самые крупные производители минеральной воды в России - мировые холдинги «The
Pepsi Bottling Group» (принадлежит торговая марка «Аква минерале») и «The Coca-Cola
Company» (принадлежит торговая марка «БонАква»). В настоящее время происходит слияние крупнейших производителей различных видов напитков.
4.3 Сезонность спроса
Продажи безалкогольных напитков колеблются в течение года. В первом квартале
традиционно наблюдается спад, связанный как с холодным временем года, так и с определенным снижением доходов населения. С наступлением теплого времени продажи безалкогольных напитков увеличиваются. На четвертый квартал также приходится рост объемов
продаж в стоимостном выражении, связанный с годовой динамикой располагаемых доходов и праздниками.
Торговые сети публикуют следующие данные: продажи в летнее время соков и морсов вырастают в два раза, минеральной питьевой воды - в три раза. Но последний все сильнее уходит в нишу сезонных товаров, так что в абсолютном исчислении продаж традиционный русский напиток вовсе не лидер.
18
Наибольший рост за последние годы показал сегмент природной минеральной воды
– уровни продаж у производителей увеличились на 20-30%. Объем продаж в рознице может
быть даже выше - увеличение до 50%.
На рынке газированных напитков и воды пик спроса приходится на лето. В летний период на них гораздо выше, а нектары и 100% соки пользуются гораздо меньшим спросом.
Таким образом, по данным экспертов, с мая по сентябрь востребованность в прохладительных напитках и воде увеличивается в общей сложности на 200-300%. Хотя доля непосредственных потребителей при этом, по данным исследований, возрастает примерно лишь
на 10%, т.е. рост объемов происходит, в основном, за счет фактора интенсивности потребления напитков.
4.4 Основные предприятия-производители
На данный момент на рынке безалкогольных напитков выделяются два основных ценовых сегмента: относительно дорогие «импортные» напитки (Coca-Cola, Pepsi-Cola т.п.) и
«отечественная газировка», направленная на людей с более низким доходом. Однако в
настоящее время далеко не каждый потребитель знает, чей напиток он приобретает, так как
существуют и серии более дешевых напитков, выпускаемых известными мировыми производителями, и газированная вода российских производителей, приближенная по ценам к
продукции зарубежных компаний.
Среди основных игроков на рынке газированных напитков стоит, прежде всего, отметить Coca-Cola и PepsiCo.
Coca-Cola юридически ведет свою деятельность в России с 1991 г. Практически каждому жителю знакома ее продукция – Coca-Cola, Fanta, Sprite. Первый завод этой компании
построен в Москве в 1994 г., в настоящее время ей принадлежит более десятка российских
предприятий в Москве, Санкт – Петербурге и прочих регионах. Однако послекризисный период заставил несколько переориентировать свое направление, и компанией была выведена продукция среднего ценового сегмента под брэндом «Фруктайм» с традиционным для
россиян вкусом: «Дюшес, «Тархун», «Буратино» и т.п.
PepsiCo сотрудничает с Россией довольно давно, ее напитки также хорошо известны –
Pepsi-Cola, 7-UP, Mirinda. Первый завод по производству «Пепси - Колы» в России (Новороссийский завод) был открыт в 1974 г. Сейчас данная компания имеет несколько заводов на
территории РФ (в Санкт – Петербурге, Самаре, Екатеринбурге и пр.). PepsiCo также выпускает
продукцию среднеценового сегмента под маркой «Фиеста».
К наиболее крупным игрокам российского рынка газированных напитков следует отнести холдинг «Ранова» («Ранова», Natur). В холдинг входят 3 компании: «Ранова – Покрова»
(Владимирская область), «Ранова – Спас» (г. Сергиев Посад) и «Ранова – Красная» (г.
Крымск). Предприятием выпускается более 50 наименований безалкогольных напитков,
продукция «Рановы» широко представлена на российском рынке.
ЗАО «ОСТ - Аква» (п. Черноголовка), входящий в состав холдинга «Группа Предприятий ОСТ», выпускает напитки под брэндом «Напитки из Черноголовки». Одной из особенностей данной продукции является то, что она разливается в стеклянную посуду, тогда как
большинство видов газированной воды представлено в ПЭТ – таре.
Также, по данным исследовательских компаний АСNielsen, к наиболее крупным игрокам относятся компании «КС» («Элит-Кола», «КС»), «Бест-Ботлинг» (RC Cola, Kick), «Мастер»
(«Мастер», RC Cola), МПБК «Очаково», выпускающий безалкогольные напитки под брэндом
«Ах!».
19
4.5 Экспорт-импорт
Внутренний рынок практически полностью состоит из отечественных производителей.
Доля зарубежной продукции в натуральном выражении на российском рынке незначительна. Российские производители безалкогольных напитков со вкусо-ароматическими добавками выходят со своей продукцией и на внешние рынки. В 2010 году объем продукции отечественных производителей, отправленный на экспорт, составлял 0,6%. В следующем 2011
году этот показатель остался на прежней отметке. По данным Росстата, на российский рынок
в 2008-2012 годах приходилось около 94% минеральной воды, выпущенной местными производителями, оставшиеся 6% экспортировалось. Российская продукция поступает в Казахстан, Украину, Туркмению, Абхазию, Таджикистан, Армению, Азербайджан, Киргизию, США
и другие страны. Объем российского экспорта данной продукции в 2012 году по сравнению с
2011 годом вырос на 20%.
Экспортные поставки отечественной минеральной воды стабильны на одном уровне:
так по итогам 2011 года было вывезено продукции на стоимость 7,3 млн. долларов.
В структуре внутреннего потребления лидирует продукция отечественного производства, по состоянию на 2011 год ее доля составила 98,8%, а импортная продукция имеет ничтожно малую долю. В структуре импортных безалкогольных напитков со вкусоароматическими добавками преобладала продукция из Республики Корея, на долю которой
приходится 31 % всего отечественного импорта в натуральном выражении. Поставки в Россию продукции этого типа осуществляют также Австрия, Украина, Латвия, Франция, Швейцария и другие страны. Основными импортерами минеральной и питьевой воды премиумкласса в 2011 г. стали Бельгия, Франция и Италия. Импортные поставки минеральной воды
на территорию России показывают восходящую динамику: по итогам 2008-2011 года импорт
продукции увеличился на 8,5%. По итогам семи месяцев 2012 года в Россию было ввезено
43,5 тыс. тонн минеральной воды.
Объем российского экспорта в 2011 году составил 17,9 млн. л в натуральном выражении, что на 4% выше показателей по прошлому году, и $8,5 млн. в стоимостном выражении,
что на 5% ниже показателей за 2010 год. Объем импорта минеральной и питьевой в Россию
в 2011 году составил 63,3 млн. л в натуральном и $66,1 млн. в стоимостном выражении, что
соответственно на 10% и 28% превышает показатели по прошлому году.
4.6 Государственная поддержка
В России сформирован «Союз производителей безалкогольных напитков и минеральных вод», который призван содействовать формированию цивилизованного общероссийского рынка безалкогольных напитков, представлять и защищать интересы участников союза
и предприятий отрасли в органах власти, участвовать в законотворческой деятельности
по вопросам, связанным с безалкогольной отраслью, создать единую систему сертификации
и контроля качества безалкогольных напитков, заниматься саморегулированием рынка безалкогольных напитков.
В ***ской области была разработана концепция промышленной политики на период
с 2011 до 2020 года в соответствии с Концепцией долгосрочного социально-экономического
развития Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденной распоряжением
Правительства Российской Федерации от 17 ноября 2008 года № 1662-р, Законом ***ской
области от 6 августа 1998 года № *** «О промышленной политике в ***ской области» и
направлена на повышение конкурентоспособности промышленного сектора экономики
***ской области, активизацию инновационной деятельности, обеспечение интенсификации
взаимосвязей промышленности с образовательной, научной и финансовой сферами, повышение инвестиционной привлекательности региона.
20
Стратегическая цель промышленной политики ***ской области – создание благоприятных условий для формирования устойчивого развития промышленного комплекса области, направленных на повышение уровня конкурентоспособности субъектов промышленной
деятельности, развитие инновационной инфраструктуры и обеспечение социальной защищенности работающих.
Важнейшие общие задачи промышленной политики области:
1. Создание условий для нормального функционирования промышленности, обеспечение притока инвестиций в важнейшие отрасли и проблемные организации.
2. Значительное ускорение темпов роста объема промышленного производства.
3. Оптимизация структуры промышленности, отвечающей рыночным отношениям и
перспективам вступления России во Всемирную торговую организацию.
Основные задачи областного уровня:
1. Принятие мер к улучшению инвестиционной привлекательности области.
2. Проведение мероприятий, направленных на повышение качества и конкурентоспособности промышленной продукции.
3. Содействие развитию региональной производственной кооперации, межрегиональных связей и международного сотрудничества.
4. Содействие всем формам интеграции промышленного и финансового капитала.
5. Обеспечение финансовой поддержки науки и содействие наращиванию научнотехнического потенциала области.
6. Организация эффективного взаимовыгодного сотрудничества с собственниками
промышленных организаций, привлечение эффективных собственников.
7. Организация подготовки и переподготовки квалифицированных менеджеров.
8. Поддержка малого предпринимательства в сфере материального производства.
9. Создание условий для повышения уровня занятости населения.
Концепция рассматривается как важнейший компонент инструментария по реализации Закона ***ской области от 6 августа 1998 года № *** «О промышленной политике в
***ской области», выработке на уровне области мер повышения ответственности субъекта
Российской Федерации за промышленное развитие территории.
21
5 АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА ПРОДУКЦИИ И ЗАКУПОК СЫРЬЯ
5.1 Рынок сырья, материалов и комплектующих
Газированные напитки готовят с использованием доброкачественной питьевой воды,
сахара, пищевых органических кислот, пищевых красителей и пищевых эссенций.
Вода для приготовления безалкогольных напитков должна удовлетворять всем требованиям, предъявляемым к питьевой воде. Помимо очистки на городских водоочистительных станциях, на заводе, где изготовляются напитки, воду подвергают дополнительной
фильтрации через специальные фильтры.
В производстве газированных напитков важным элементом является их газирование.
Насыщение углекислым газом производится под давлением жидкой углекислотой в особых
аппаратах — сатураторах. В последних должны быть обеспечены герметичность и автоматизация процессов подачи воды и углекислоты, их смешение, а также выпуск воды в розлив.
Качество газированных напитков должно удовлетворять требованиям действующих
стандартов ГОСТа. Напитки должны быть прозрачными, без осадка и посторонних частиц. В
них не допускается содержания солей тяжелых металлов, мышьяка и консервирующих веществ. Содержание углекислоты должно быть не менее 0,4% (весовых). Во всех видах безалкогольных напитков не допускается применения каких-либо заменителей и суррогатов сахара. Для подкисления напитков применяются лимонная, винная и молочная пищевые кислоты, а для придания аромата — пищевые фруктовые эссенции.
Рассмотрим требуемые объемы потребления материальных затрат и закупочные цены, заложенные в проекте.
В таблице 5.1 представлен перечень необходимого сырья для производства газированной воды, а также указана средняя цена за единицу.
Таблица 5.1 – Перечень и стоимость необходимого сырья для производства воды
Наименование сырья
Бензоат натрия
Вода питьевая
Кислота лимонная
Колер
Концентрат грушевый
Концентрат Флора-цитрон
Настой лимонный
Настой апельсиновый
Настой мандариновый
Сахарный песок
Соль
Улучшитель сорбат калия
Углекислота
Ед. изм.
кг
3
дм
кг
кг
кг
кг
кг
кг
кг
кг
кг
кг
кг
Средняя цена за ед., руб.
110,17
0,11
61,63
59,12
197,60
204,80
249,80
248,60
251,80
27,30
4,25
154,54
9,53
В таблице 5.2 представлен перечень и стоимость необходимых материалов для производства продукции ООО «***»
Таблица 5.2 – Перечень и стоимость необходимых материалов для производства готовой продукции
Наименование материалов
Клей Этимелт
Колпачок 1-компонентный синий
Колпачок 2-компонентный белый
Пленка стрейч 500*1500*23
Пленка т/у 470*110
Ед. изм.
кг
шт
шт
м
кг
Средняя цена за ед., руб.
221,02
0,23
0,25
0,96
60,17
22
Наименование материалов
Преформа 0,6л прозрачная
Преформа 1,5 л прозрачная
Преформа 0,6л голубая
Преформа 1,5 л голубая
Этикетка на воду 0,6л
Этикетка на воду 1,5л
Этикетка на напиток 0,6л
Этикетка на напиток 1,5л
Ед. изм.
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
Средняя цена за ед., руб.
1,64
2,44
1,70
2,47
0,13
0,21
0,14
0,21
В России имеется большое количество производителей и поставщиков сырья и материалов для производства газированных напитков, которые могут предложить широкий ассортимент наименований товаров. Основные поставщики сырья и материалов для производства газированных напитков представлены в таблице 5.3.
Таблица 5.3 – Поставщики сырья и материалов
Статья
Наименование
Бензоат натрия
XXX
Вода питьевая
XXX
Кислота лимонная
XXX
Колер
XXX
Концентрат грушевый, Флорацитрон, лимонный, апельсиновый, мандариновый
Сахарный песок, соль, улучшительсорбата калия,углекислота
Преформа, колпачок
XXX
Этикетка
XXX
Пленка термоусадочная, пленка стрейч
XXX
XXX
XXX
Важным фактором является то, что конкуренты могут повлиять на условия закупок,
предложив поставщикам более выгодные условия для сотрудничества. Поскольку для ведения хозяйственной деятельности каждому предприятию нужны внешние поставки (сырьё,
материалы), то возникает прямая зависимость между организацией и сетью поставщиков,
обеспечивающих поставки указанных ресурсов. На рынке закупок предприятия больше всего
интересуют условия получения ресурсов, а именно: цена, качество и условия поставки (сроки, объемы, условия платежа и т.д.). При наличии информации о закупках предприятия, конкуренты могут достаточно точно спрогнозировать сроки и объемы газированных напитков,
которые будут произведены, а информация о ценах позволят понять их стоимость.
В настоящий момент достигнута договоренность о сотрудничестве ООО «***» и ООО
«***» относительно поставок пэт-преформ, полиэтиленовых колпачков, пленки термоусадочной, пленки стрейтч, концентратов, компонентов для приготовления напитков. Благодаря
широкому ассортименту товаров и приемлемым ценам поставщик может обеспечить значительную долю поставок необходимого сырья и материалов ООО «***» для производства газированных вод.
Договоры на закупку сырья, материалов, комплектующих приведены в Приложении 3
к бизнес-плану.
23
5.2 Конкуренция на рынке сбыта
Среди предприятий наиболее успешно работающих в сфере производства газированных напитков в первую очередь необходимо отметить международные корпорации «***» и
«***». К наиболее крупным игрокам российского рынка газированных напитков следует отнести холдинг «***», ЗАО «***», «***», «***», МПБК «***». Самые крупные производители
минеральной воды в России «***» и «***», среди российских компаний можно отметить
ЗАО «***».
В ***ской области производством газированных напитков занимаются в ***ком районе ПО «***»и в ***ском районе ***.
ООО «***» на рынке производства газированных напитков имеется достаточное количество сильных конкурентов, поэтому динамично развивающемуся предприятию необходимо выделить свои сильные и слабые стороны. В дальнейшем это поможет определить
преимущественное превосходство исследуемого предприятия в некоторых сегментах производства газированных напитков.
Таблица 5.4 – Сильные и слабые стороны ООО «***» относительно основных конкурентов
Показатели
Степень важности по- Балльная оценка конкурентоспособности
казателя (в баллах от 1
до 3)
1
2
3
4
5
Сильные стороны
Собственная сырьевая база для производства
основной продукции
1
Использование новейшего оборудования мировых производителей
3
Соответствие напитков стандартам ГОСТа
3
Высокое качество продукции, способствующей
укреплению здоровья человека
3
Возможность сбыта продукции в крупные торговые сети
2
*
*
*
*
*
Итого
48
Слабые стороны
Узкий ассортимент продукции
2
Отсутствие свободных финансовых средств у
предприятия в данный момент
3
Неизвестность торговой марки на рынке
3
Итого
*
*
*
33
Таким образом, предприятие имеет определенный запас конкурентных преимуществ
на рынке, чтобы занять на нем соответствующую нишу.
Удельный вес конкурентов в обороте рынка. Рынок производства газированных
напитков в России достаточно диверсифицирован и конкурентен. Для того, чтобы определить удельный вес конкурентов в обороте рынка страны, был рассчитан удельный вес группы предприятий – конкурентов в общем объеме производства газированных напитков в России. Крупные предприятия имеют по несколько филиалов, расположенных в разных районах
страны, некоторые насчитывают более десятка отделений, поэтому такие крупные холдинги
занимают лидирующие позиции. Многие предприятия по масштабам превышают показате-
24
ли ООО «***», что дает им преимущество в количестве производимой продукции. Однако,
предприятие может динамично развиваться и занять свою нишу на федеральном уровне.
На рисунке 5.1 показана доля ключевых игроков на рынке производства газированных напитков по данным экспертов за 2 кв. 2013 года.
Coca-Cola
PepsiCo
27%
Очаково
43%
Ранова
24%
1% 2%
3%
Ост-Аква
Другие
производители
Рисунок 5.1 – Доли ключевых игроков на рынке производства газированных напитков.
Технологический уровень предприятий - конкурентов. Технологический уровень
конкурентов ООО «***» достаточно высок. Конкуренты располагают не только автоматическими и полуавтоматическими линиями розлива газированных напитков и минеральной воды, но и оборудованием, которое может выполнить полный процесс производства, включая
мойку бутылок, укупорку бутылок. Такая производственная линия может сэкономить сырье и
время, улучшить санитарные условия, повысить производительность и экономическую прибыль.
ООО «***», выходя на национальный рынок, имеет большой потенциал для конкурентной борьбы. Предприятием в 2014 г. планируется приобретение современного оборудования для производства напитков высокого качества, а также серьезные финансовые вложения в брендирование и рекламу. Разработана линейка уникальных для российского рынка
газированных напитков «***», производимых из натуральных ингредиентов. Данные факторы будут способствовать ООО «***» добиться высоких количественных и качественных показателей деятельности.
Цены конкурентной продукции и используемые конкурентами способы стимулирования сбыта. Рынок газированных напитков является насыщенным. Цены на газированную и
минеральную воду складываются под влиянием большинства предприятий России. Поэтому
все предприятия, в том числе конкуренты ООО «***», работают в рыночных условиях и ориентируются на уровень рыночных цен. Таким образом, существенных отличий цен на продукцию ООО «***» и других предприятий наблюдаться не будет.
Сбытовая политика предприятий построена с различными стратегиями. ООО «***»
придерживается стратегии продажи газированных напитков «на пике» цен, то есть в летний
период, что, в свою очередь, требует наличия мощностей по хранению продукции.
Проблемы каналов сбыта.
Одна из проблем российских производителей газированных напитков – жестокая
борьба за каналы сбыта, так как сегодня ритейлеры диктуют свои условия производителям.
Роль этого игрока рынка становится настолько значимой, что в некоторых регионах уже
можно говорить о том, что они формируют рынок и диктуют правила игры.
25
Используя свое монопольное положение, «сетевики» всеми силами стараются не
просто диктовать свои требования к объему, ритмичности и срокам поставок, они стремятся
полностью контролировать поставщиков.
Среди примеров такого «поведения» со стороны сетей достаточно привести замораживание цен в одностороннем порядке, требование предоставления минимальной цены в
городе, многочисленные штрафы, требование сделать крупный фиксированный взнос на депозит сети, где он должен храниться в течение всего времени действия договора и другие.
Требования «монополистов сбыта» вполне понятны и объясняются растущей конкуренцией между сетями и борьбой за покупателя. Они борются за увеличение показателей
доходности с квадратного метра своей торговой площади, у каждого ритейлера существует
определенная норма доходности, ниже которой нельзя опускаться. А с другой стороны, их
«терроризируют» покупатели, которые хотят большой ассортимент, качество и минимальные цены (потребитель также развивается вместе с рынком и начинает диктовать свои условия).
Кроме того, большинство магазинов не имеют больших складских площадей: товары
выставляются непосредственно в торговом зале. Этим объясняются жесткие требования к
поставке - поставлять товары в магазины требуется готовыми к реализации, причем во всей
широте ассортимента и порой в небольших количествах, но с высокой степенью ритмичности. Только в таком случае представляется возможным поддерживать стабильный ассортимент.
Очевидно, что ритейлеры очень заинтересованы в надежных поставщиках, с которыми им будет удобно работать и главное, они готовы отдать им предпочтение.
Удобным будет считаться тот поставщик, у которого будет наилучшим образом организована логистика и учет поставляемых товаров.
Таким образом, точку взаимного интереса и выгоды для поставщика и ритейлера
надо искать в лучших условиях поставки товара, в большей четкости работы. Чтобы соответствовать этим задачам производителям (в т.ч. ООО «***») необходимо:
1. Доставлять товар быстрее и дешевле остальных игроков в отрасли.
2. Предлагать лучшие условия дилерам и розничным сетям, причем с каждым работать индивидуально.
3. Точно планировать и прогнозировать закупки, складские площади, финансовые
средства.
4. Поддерживать широкий ассортимент и складские запасы, адекватные спросу.
5.3 Потенциальная емкость рынка сбыта
Ёмкость российского рынка безалкогольных напитков в 2012 году оценивалась в 229,1
млрд. руб. в стоимостном выражении. Среди крупнейших мировых рынков безалкогольных
напитков Россия занимает 10-е место. Основным сегментом на рассматриваемом рынке является газированная вода. Исследование, проведенное экспертами, показало, что сегмент
газированные напитков занимает 37% рынка в натуральном выражении. Объем рынка определяется спросом потребителей.
Характеристика групп потребителей продукта. Газированная вода является доступной всем слоям населения, поэтому её покупает большинство жителей страны. В России порядка 70% всего населения потребляет газированные напитки и минеральную воду. Предприятия пытаются удовлетворить все потребности своих покупателей, создавая для них доступность в цене и месте покупки, а так же удобство упаковки. Принято считать, что основными потребителями газированных напитков являются молодые люди в возрасте от 14 до 30
лет, именно поэтому новые ассортиментные группы выпускают в упаковке, оформленной в
молодежном стиле.
26
Для изучения потребителей по возрастной категории, экспертами был произведен
возрастной анализ потребления газированных напитков – рисунок 5.2.
45%
40%
40%
35%
35%
30%
25%
20%
20%
15%
10%
5%
5%
0%
9-18 лет
19-30
31-50
51-70
Рисунок 5.2 – Интерес к газированным напиткам о возрастной категории
5.4 Маркетинговая стратегия проекта
Расчет и обоснование цены. В рамках проекта расчет цен осуществлялся исходя из
рыночных цен на соответствующие товары. Прогнозная цена реализации газированных
напитков определена как средняя цена на соответствующую продукцию в разных регионах
России, в которых предполагается реализация данного товара в будущем.
Для сравнения цен рассматривались предприятия в разных регионах страны: ООО
«***» (г.Москва), ООО «***» (г.Ярославль), ООО «***» (г.Санкт-Петербург), ООО «***»
(г.Курск), ООО «***» (Ставропольский край, Курсавка), ООО «***» (г.Архангельск), ЗАО «***»
(г.Нижний Новгород). Данные об оптовых ценах взяты на официальных сайтах предприятий.
На графиках 5.3-5.9 указаны оптовые цены предприятий, по которым они реализуют
свой товар в июне-июле 2013 года.
20
14
15
10
5
18,65
17,5
8
15
12,65
9,5
Цена, руб.
0
Рисунок 5.4 – Оптовая цена на газированную воду в ПЭТ таре объёмом 1,5 л
27
40
35
30
25
20
15
10
5
0
38
23,4
26,5
18,8
11,9
8,5
Цена, руб.
5,5
Рисунок 5.6 – Оптовая цена на минеральную воду в ПЭТ таре объёмом 1,5 л
Исходя из анализа цен конкурентов в июне-июле 2013 г. были предварительно определены следующие цены на продукцию ООО «***» (таблица 5.5).
Таким образом, цены реализации продукции ООО «***» соответствуют среднерыночным.
Необходимо отметить, что на рынке газированных напитков наблюдаются эластичные
цены, то есть быстро реагирующие на соотношение спроса и предложения. Поэтому цены
могут неожиданно как вырасти, так и упасть. Данные риски должны компенсироваться запасом финансовой прочности проекта.
Таблица 5.5 – Цены реализации продукции ООО «***»
Наименование продукции
"*** - Дюшес", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Колокольчик", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Лимонад", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Ситро", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Дюшес", 1,5 л., ПЭТ
"*** - Колокольчик", 1,5 л., ПЭТ
"*** - Лимонад", 1,5 л., ПЭТ
"*** - Ситро", 1,5 л., ПЭТ
Вода минеральная газированная, 0,6 л., ПЭТ
Вода минеральная газированная, 1,5 л., ПЭТ
Вода минеральная негазированная, 0,6 л., ПЭТ
Вода минеральная негазированная, 1,5 л., ПЭТ
ед. изм.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
Отпускная цена за 1 ед., руб. (с НДС)
12,80
12,80
12,80
12,80
20,50
20,50
20,50
20,50
9,80
13,00
9,80
13,00
Реклама и представление продукта.
Торговые сети – это инструмент деятельности субъектов товарного рынка по реализации товара непосредственно населению, конечное звено, завершающее процесс продвижения товара от производителя к потребителю. Продажи через торговые сети занимают внушительную часть рынка торговой индустрии и приносят огромные прибыли. В России же сетевой ритейл только набирает обороты и становится максимально востребованным способом реализации продукции. Поэтому стоит особенно выделить, что именно сегодня продажа своего товара через сетевой ритейл в России актуальна, как никогда. Основные требования к продукту у торговых сетей – качество, востребованность покупателем, цена.
ООО «***» планирует заключить договоры поставки продукции с несколькими крупными торговыми сетями. В первую очередь это Сеть торговых центров ***., «***», ЗАО «***»,
28
ОАО «***», а также с другими крупными продовольственными магазинами. Каждая торговая
сеть на разных условиях производит расчет с поставщиками: 100 % предоплата в течение 3-х
банковских дней с момента получения покупателем счета, частичная предоплата, расчет с поставщиком в оговоренные сроки после получения товара.
Действенными способами повышения узнаваемости продукции и стимулирования
сбыта для ООО «***» будут являться промоакции в супермаркетах и гипермаркетах, а также
телевизионная реклама.
29
6 ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН
6.1 Организационно-правовая форма реализации проекта
Инициатором проекта является Общество с ограниченной ответственностью «***»
(***ская обл., ***кий р-н, ***.).
Оператором и заемщиком по проекту также выступает ООО «***».
6.2 Основные партнеры
Основными поставщиками предприятия являются следующие компании:
XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX
Таким образом, со всеми партнерами есть договоренности о сотрудничестве, подготовлены проекты договоров. Ряд договоров подписаны сторонами.
Проекты договоров и договора, подписанные сторонами, представлены в Приложении 4.
6.3 План по персоналу
Ниже в таблице 6.1 представлено планируемое штатное расписание ООО «***» на
2014 год.
Таблица 6.1 – План по персоналу ООО «***» на 2014 год
№
1
2
3
4
Наименование категорий
персонала
Основной производственный
Вспомогательнопроизводственный
Административный
Коммерческий
Численность при полной
загрузке
18
25
Средняя заработная плата работника в месяц (руб.)
21 667
25 400
27
13
36 100
26 538
Для реализации проекта необходимо 83 работника, в том числе 18 человек основного производственного персонала. В финансовой модели проекта использовались укрупненные группы персонала согласно таблице 6.1 и средняя заработная плата работников по группам. Средняя заработная плата рассчитана исходя из штатного расписания предприятия
(таблица 6.2).
Таблица 6.2 – Штатное расписание ООО «***» на 2014 год (после выхода на проектную мощность)
№
Должность
Административный персонал
1
Ген. директор
2
Зам. ген. директора по финансам и коммерции
3
Зам. ген. директора - директор производства
4
Зам. ген. директора по техническим вопросам
5
Зам. ген. директора по безопасности
Заработная
плата,
руб./мес.
100 000
80 000
80 000
80 000
80 000
Численность,
чел.
1
1
1
1
1
ФОТ,
руб./мес.
100 000
80 000
80 000
80 000
80 000
30
№
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
Должность
Советник ген. директора по развитию и внешним связям
Помощник ген. директора по кадрам и режиму
Начальник производства
Начальник хозяйственного управления
Старший бухгалтер
Экономист
Начальник охраны
Охранник-диспетчер
Охранник по режиму
Дворник
Уборщик
Рабочий прачечной
Основной производственный персонал
18
Старший мастер
19
Наладчик оборудования розлива
20
Оператор линии розлива
21
Грузчик
Вспомогательный производственный персонал
22
Заведующий лабораторией - главный технолог
23
Технолог-лаборант
Старший инженер по регламенту и техники
24
безопасности
25
Инженер
26
Инженер по программному обеспечению
27
Электрик
28
Слесарь-наладчик
29
Слесарь
30
Плотник
31
Оператор котельной
32
Заведующий складом материалов
33
Помощник зав. складом материалов
34
Водитель трактора
35
Водитель
36
Водитель
37
Водитель автокары
Коммерческий персонал
38
Менеджер по сбыту
39
Заведующий складом готовой продукции
40
Помощник зав. складом готовой продукции
41
Грузчики
42
Автоводитель
Заработная
плата,
руб./мес.
Численность,
чел.
ФОТ,
руб./мес.
80 000
1
80 000
25 000
50 000
35 000
30 000
30 000
35 000
20 000
20 000
15 000
15 000
15 000
Итого
1
1
1
2
1
1
3
3
2
4
2
27
25 000
50 000
35 000
60 000
30 000
35 000
60 000
60 000
30 000
60 000
30 000
975 000
35 000
25 000
15 000
20 000
Итого
3
3
6
6
18
105 000
75 000
90 000
120 000
390 000
50 000
25 000
1
3
50 000
75 000
45 000
1
45 000
40 000
35 000
20 000
20 000
20 000
20 000
15 000
30 000
25 000
20 000
30 000
20 000
20 000
Итого
1
1
3
3
1
1
1
1
3
1
1
2
1
25
40 000
35 000
60 000
60 000
20 000
20 000
15 000
30 000
75 000
20 000
30 000
40 000
20 000
635 000
25 000
35 000
25 000
20 000
30 000
Итого
ИТОГО
1
1
3
3
5
13
83
25 000
35 000
75 000
60 000
150 000
345 000
2 345 000
31
Средняя заработная плата на предприятии в целом (без учета сдельной з/п) составит
28 253 руб./мес. При этом средний оклад административно-управленческого персонала –
36 100 руб./мес., основного производственного персонала – 21 667 руб./мес., вспомогательного производственного персонала – 25 400руб./мес., коммерческого персонала – 26 538
руб./мес. Низкое значение средней заработной платы основного производственного персонала в структуре всех работников объясняется более низкой квалификацией, предъявляемой
к основным рабочим по сравнению с другими категориями работников.
Деятельность предприятия в рамках проекта не предполагает выраженной сезонности, в связи с чем, штатное расписание в течение года меняться не будет.
Источник найма производственного персонала – рынок труда ***кого района ***ской
области. Административно-управленческий персонал преимущественно будет наниматься
из других регионов районов области.
Расходы ООО «***» на подготовку кадров и повышение их квалификации в 2014 году:
Повышение квалификации руководителей компании – 5 дней
Директор
Зам. Ген. директора по финансам и коммерции
Зам. Ген. директора – технический директор
Зам. Ген. директора –директор по развитию и связам
Зам. Ген. директора – директор по производству
Командировочные расходы 100 000. руб.
Повышение квалификации основных специалистов – 5 дней
Главный технолог
-1
Старший мастер
-3
Наладчик оборудования
-3
Оператор линии розлива
-6
Транспортные расходы – 2 100 руб.
Суточные – 500 руб. /сутки – 5 суток - 2500 руб.
Квартирные – 4 ночи- 11 200,0 руб.
Командировочные расходы на 1 человека – 15 000 – 17 500 руб.
Командировочные расходы на 6 человек – 190 000-227 000 руб.
Обучение водителей, 3 человека – 3 дня
Транспортные расходы – 500 руб.
Суточные – 200-700 руб. /сутки – 3 суток - 600 – 2 100 руб.
Квартирные – 2 ночи-6 000 руб.
Командировочные расходы около 7 100 – 8 600 руб./чел
Командировочные расходы на 3 человек – 15 200 – 16 700 руб.
Всего расходов на обучение и повышение квалификации – 220 600 – 222 100 руб.
32
6.4 График реализации проекта
Таблица 6.3 – Календарный план-график реализации проекта
№№
Виды работ
п/п
Получение лицензий и
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
др. разрешений
Разработка
нормативнотехнической
документации
(обследования,
сертификация,
санзаключения,
технические
инспекции и т.д.)
Заключение
контрактов
Разработка товарного
знака и его
регистрация
Подписание
кредитного договора с
РСХБ, получение части
кредитных средств
Оплата складской
техники и
автотранспорта
Строительномонтажные работы
Монтаж
технологических
коммуникаций и
оборудования
Оплата оборудования
по водоподготовке,
выдуву ПЭТ, по розливу воды и напитков в
ПЭТ - тару, объемом
0.6 - 1.5 литра
Монтаж линий по производству розлива воды в ПЭТ - тару 0.6 1.5 литра
Начало производства
готовой продукции
ПЭТ - 0.6 - 1.5 литра
ИТОГО
2
3
4
2014 год (по месяцам)
5
6 7 8 9 10
11
СУММА
(руб)
12
500 000
500 000
1 000 000
24 254 481
18 500 000
6 000 000
46 845 000
97 595 481
Проект состоит из следующих стадий.
На первой – четвертой стадиях планируется получение разрешительной документации, разработка проекта производства, заключение контрактов на поставку оборудования,
разработка товарного знака. Данные мероприятия уже частично реализованы. До мая 2014
года планируется их завершение.
На пятой стадии планируется заключение договора с РСХБ на получение кредита.
На шестой стадии планируется выделение части кредитных средств на приобретение
складской техники и автотранспорта (оплата комплекта лабораторного оборудования,
33
складских стеллажей, автокары, электроштабелёров, рохлы, автомашин Volvo и микроавтобуса (полугрузового) в сумме 24 254 481 рублей).
На седьмой планируются строительно-монтажные работы по договору №03/2013 от
03.07.2013 г. на сумму 18 500 000 рублей.
На восьмой планируются работы по монтажу технологических коммуникаций для
подключения оборудования на сумму 6 000 000 рублей.
На девятой планируется оплата оборудования по водоподготовке, выдуву ПЭТ, оборудования по розливу воды и напитков в ПЭТ - тару, объемом 0,6 – 1,5 литра – 46 845 000
рублей.
Десятая стадия – монтаж линий по производству розлива воды в ПЭТ - тару 0,6 – 1,5
литра.
Окончательная, одиннадцатая стадия – начало производства готовой продукции ПЭТ
– 0,6 – 1,5 литра.
На каждой стадии также предполагается поставка сырья и материалов, необходимых
для производства. Контракты на поставку сырь я и материалов имеются.
Таким образом, выход компании на проектную мощность запланирован к июлю 2014
года.
Далее в разделе 7 приведен подробный анализ финансовой состоятельности данного
бизнес - проекта.
6.5 Правовые вопросы осуществления проекта
Наличие соответствующей экспертизы градостроительной и проектно-сметной документации, а также утвержденного проекта строительства («Инструкция о порядке проведения государственной экспертизы проектов строительства» РДС 11-201-95, утв. Постановлением Госстроя РФ от 29.01.1998 N 18-10).
34
7 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
7.1 Условия и допущения, принятые для расчета
Финансово-экономическая оценка проекта выполнена с использованием программного продукта «АЛЬТ-Инвест Сумм 5.05».
Все расчеты выполнены с учетом следующих общих допущений:
– на протяжении всего проекта действуют постоянные цены (то есть, без учета инфляции), сформировавшиеся на момент подачи заявки;
– срок жизни проекта превышает срок окупаемости проекта и срок возврата заемных
(кредитных) средств;
– длительность интервала планирования – один месяц;
– значения всех исходных и расчетных данных приведены в рублях (если они осуществляются в иностранной валюте, то пересчитываются в рубли по соответствующему курсу
ЦБ РФ на момент выполнения расчетов);
– остаточная (ликвидационная) стоимость проекта не учитывалась при расчете показателей его эффективности;
– на производственной линии может производиться несколько наименований продукции, поэтому принято условное деление объемов производства этих линий равными долями по наименованиям выпускаемой продукции. Фактические объемы производства внутри ассортимента могут отличаться от плановых, в связи с учетом фактического спроса на различные виды продукции. Однако это не повлияет на показатели проекта.
Нулевым периодом при проведении расчетов принят январь 2014 г., первым месяцем периода планирования является февраль 2014 г.
Норма дисконта принята на уровне стоимости заемного капитала (по максимальной
ставке для инвестиционного кредита) – 14,5% годовых.
ООО «***» находится на общей системе налогообложения. Рассмотрим налоговое
окружение предприятия, которое будет действовать на протяжении реализации проекта.
Ниже в таблице приведена расшифровка налогового окружения ООО «***».
Таблица 7.1 – Налоговое окружение
Основные налоги
Социальные взносы
НДС
Налог на имущество
Налог на прибыль
Ставка
30%
18%
Налогооблагаемая база
Заработная плата персонала
Стоимость реализованных товаров,
работ, услуг
2,2
Остаточная стоимость объектов основных средств
полученные доходы, уменьшенные
на величину произведенных расходов
20
Период начисления
30 дней
ежеквартально с возможностью рассрочки
платежа на 3 месяца
90 дней
30 дней
35
7.2 Номенклатура и цены продукции
В рамках проекта планируется выпуск следующей номенклатуры продукции (таблица 7.2)
Таблица 7.2 – Номенклатура и цены на продукцию ООО «***»
№
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
ед.
изм.
Наименование продукции
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
"*** - Дюшес", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Колокольчик", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Лимонад", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Ситро", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Дюшес", 1,5 л., ПЭТ
"*** - Колокольчик", 1,5 л., ПЭТ
"*** - Лимонад", 1,5 л., ПЭТ
"*** - Ситро", 1,5 л., ПЭТ
Вода минеральная газированная, 0,6 л., ПЭТ
Вода минеральная газированная, 1,5 л., ПЭТ
Вода минеральная негазированная, 0,6 л., ПЭТ
Вода минеральная негазированная, 1,5 л., ПЭТ
Цена
без НДС,
руб.
10,85
10,85
10,85
10,85
17,37
17,37
17,37
17,37
8,31
11,02
8,31
11,02
НДС,
руб.
1,95
1,95
1,95
1,95
3,13
3,13
3,13
3,13
1,49
1,98
1,49
1,98
Отпускная цена
за 1 ед., руб. (с
НДС)
12,80
12,80
12,80
12,80
20,50
20,50
20,50
20,50
9,80
13,00
9,80
13,00
Сезонные колебания цен отсутствуют, цены являются неизменными в течение года.
7.3 План производства и реализации
В таблице 7.3 приведены расчеты планового объема производства за одну смену. В
качестве исходных данных использовалась заявленная производительность оборудования,
указанная в технической документации. Также был предусмотрен резерв на простои и ремонт в размере 20% от работающего времени.
Исходя из принятого допущения о равном объеме производства различных видов
продукции на одной линии, а также с учетом двухсменной получим следующие месячные
объемы производства (таблица 7.4).
Таблица 7.3 – Плановая производительность оборудования за одну смену
Вид тары
0,6 л. ПЭТ
1,5 л. ПЭТ
Итого
ед.
изм.
шт.
шт.
Максимальная
производительность
линии,
ед./час.
6 000
6 000
12 000
Количество
видов
тары на
одну
линию
2
2
-
Максимальная производительность линии
по данному
виду продукции,
ед./час.
Резерв
на простои и
ремонт,
%
Плановая
производительность,
ед./час.
Количество
часов в
смену
Плановая
производительность,
ед./смена
3000
3000
6 000
20
20
20
2 400
2 400
4 800
8
8
8
19 200
19 200
38 400
Объем
производКол-во
ства 1
видов
вида
пропроддукции
ции,
ед./сме
на
6
3 200
6
3 200
12
-
Таблица 7.4 – Расчет плановых объемов производства по видам продукции
Планируемый объем производства (проектная мощность)
Наименование продукции
"*** - Дюшес", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Колокольчик", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Лимонад", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Ситро", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Дюшес", 1,5 л., ПЭТ
ед.
изм.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
Производство
в 1 смену
Количество
смен в день.
3 200
3 200
3 200
3 200
3 200
3
3
3
3
3
Дневной
объем производства
9 600
9 600
9 600
9 600
9 600
Месячный
объем производства
288 000
288 000
288 000
288 000
288 000
36
Планируемый объем производства (проектная мощность)
Наименование продукции
"*** - Колокольчик", 1,5 л., ПЭТ
"*** - Лимонад", 1,5 л., ПЭТ
"*** - Ситро", 1,5 л., ПЭТ
Вода минеральная газированная, 0,6 л., ПЭТ
Вода минеральная газированная, 1,5 л., ПЭТ
Вода минеральная негазированная, 0,6 л., ПЭТ
Вода минеральная негазированная, 1,5 л., ПЭТ
ед.
изм.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
шт.
Производство
в 1 смену
Количество
смен в день.
3 200
3 200
3 200
3 200
3 200
3 200
3 200
3
3
3
3
3
3
3
Дневной
объем производства
9 600
9 600
9 600
9 600
9 600
9 600
9 600
Месячный
объем производства
288 000
288 000
288 000
288 000
288 000
288 000
288 000
С учетом того, что различные производственные линии будут вводиться постепенно
(таблица 6.3), а также с учетом сезонности спроса составлен план реализации (в % от планового объема производства) (Приложение 1, таблица П1.1). Для каждого вида продукции
предусмотрен плавный выход на производственные мощности.
Помимо этого, существует сезонность реализации продукции. Сезонный спад производства и реализации запланирован на декабрь-март каждого года: декабрь-январь – 45% от
планового производства, февраль-март – 60% от планового производства.
7.4 Расчет выручки
Исходя из плана производства и реализации продукции и принятых цен реализации
составлен план выручки (Приложение 1, таблица П 1.2). За весь срок реализации проекта
планируется получить доходов на сумму около 2 955 млн руб.
7.5 Номенклатура и цены сырья и материалов
В таблице 7.6 представлены номенклатура и цены на сырье для производства готовой
продукции в рамках проекта.
Таблица 7.6 – Номенклатура и цены на сырье для производства минеральной воды и
лимонадов
Наименование сырья
Бензоат натрия
Вода питьевая
Кислота лимонная
Колер
Концентрат грушевый
Концентрат Флора-цитрон
Настой лимонный
Настой апельсиновый
Настой мандариновый
Сахарный песок
Соль
Улучшитель сорбат калия
Углекислота
Ед.
изм.
Цена без НДС,
руб.
НДС, руб.
Цена за ед.
(с НДС), руб.
кг
93,36
16,81
110,17
дм
0,09
0,02
0,11
кг
кг
кг
кг
кг
кг
кг
кг
кг
кг
кг
52,23
50,10
167,46
173,56
211,69
210,68
213,39
23,14
3,60
130,97
8,08
9,40
9,02
30,14
31,24
38,11
37,92
38,41
4,16
0,65
23,57
1,45
61,63
59,12
197,6
204,8
249,8
248,6
251,8
27,3
4,25
154,54
9,53
3
В таблице 7.7 представлена номенклатура и стоимость необходимых материалов для
производства продукции
37
Таблица 7.7 –Номенклатура и стоимость необходимых материалов для производства
минеральной воды и лимонадов
Наименование материалов
Клей Этимелт
Колпачок 1-компонентный белый
Колпачок 1-компонентный синий
Колпачок 2-компонентный белый
Колпачок 2-компонентный корич.
Кронен-пробка
Пробка 3-компонентная
Пробка КВП 1-45
Ручка РП 45/3
Пленка стрейч 500*1500*23
Пленка т/у 470*110
Бутылка стеклянная 0,5л
Бутылка стеклянная 1л
Преформа 0,6л прозрачная
Преформа 1,5 л прозрачная
Преформа 1,5 л коричневая
Преформа 0,6л голубая
Преформа 1,5 л голубая
Преформа 5 л голубая
Бутыль 18,9 л (с учетом оборотов)
Пакет ПНД 36+ 14*80 20 мкм
Контрольная этикетка на 18,9 л
Этикетка самокл. на 18,9 л
Этикетка т/у бесшовная на 18,9 л
Этикетка на воду 0,6л
Этикетка на воду 1,5л
Этикетка на напиток 0,6л
Этикетка на воду 5л
Этикетка на напиток 1,5л
Ед.
изм.
Цена без НДС,
руб.
НДС, руб.
Цена за ед.
(с НДС), руб.
кг
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
м
кг
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
шт
187,31
0,19
0,19
0,21
0,31
0,30
1,58
0,79
0,79
0,81
50,99
2,29
2,97
1,39
2,07
2,17
1,44
2,09
5,75
2,03
1,08
0,18
0,21
0,38
0,11
0,18
0,12
2,12
0,18
33,71
0,04
0,04
0,04
0,06
0,05
0,28
0,14
0,14
0,15
9,18
0,41
0,54
0,25
0,37
0,39
0,26
0,38
1,03
0,37
0,20
0,03
0,04
0,07
0,02
0,03
0,02
0,38
0,03
221,02
0,23
0,23
0,25
0,37
0,35
1,86
0,93
0,93
0,96
60,17
2,7
3,51
1,64
2,44
2,56
1,7
2,47
6,78
2,4
1,28
0,21
0,25
0,45
0,13
0,21
0,14
2,5
0,21
7.6 Калькуляция прямых материальных затрат
В Приложении 1 таблицах П1.3-П1.5 представлена калькуляция прямых материальных
затрат по всем видам продукции в расчете на 1000 дм3 (л). В таблице 7.8 представлена калькуляция прямых материальных затрат в расчете на единицу продукции.
Таблица 7.8 – Калькуляция прямых материальных затрат на единицу продукции
Наименование продукции
"*** - Дюшес", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Колокольчик", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Лимонад", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Ситро", 0,6 л., ПЭТ
"*** - Дюшес", 1,5 л., ПЭТ
"*** - Колокольчик", 1,5 л., ПЭТ
"*** - Лимонад", 1,5 л., ПЭТ
"*** - Ситро", 1,5 л., ПЭТ
Стоимость сырья
и материалов,
руб./ 1000 дм3
13 093,10
8 463,12
12 459,18
9 036,10
11 480,58
6 837,14
10 833,19
7 410,12
Объем 1 ед.,
л.
0,6
0,6
0,6
0,6
1,5
1,5
1,5
1,5
Стоимость сырья и
материалов, руб./ 1
ед.
7,86
5,08
7,48
5,42
17,22
10,26
16,25
11,12
38
Наименование продукции
Стоимость сырья
и материалов,
руб./ 1000 дм3
Вода минеральная газированная, 0,6 л., ПЭТ
Вода минеральная газированная, 1,5 л., ПЭТ
Вода минеральная негазированная, 0,6 л., ПЭТ
Вода минеральная негазированная, 1,5 л., ПЭТ
3 767,34
2 343,36
3 691,10
2 267,12
Объем 1 ед.,
л.
Стоимость сырья и
материалов, руб./ 1
ед.
0,6
1,5
0,6
1,5
2,26
3,52
2,21
3,40
Кроме прямых материальных затрат также можно выделить прочие прямые затраты
(таблица 7.9).
Таблица 7.9 – Прочие прямые затраты после выхода на проектную мощность
Статья расходов
Прочее сырье и материалы
Электроэнергия
Газ
Услуги наемных работников
Поддоны
Периодичность
осуществления
В течение года с
учетом сезонности
Ежемесячно
В течение года с
учетом сезонности
В течение года с
учетом сезонности
В течение года с
учетом сезонности
Сумма, тыс. руб.
От 211 до 2 325
350
62
150
450
Предполагается, что указанные затраты будут осуществляться ежемесячно в течение
года с учетом сезонности.
7.7 Численность персонала и заработная плата
В Приложении 1 в таблице П 1.6 представлен план по персоналу на период реализации проекта. Общая численность персонала составит 83 человека. Для того, чтобы сохранить
штат сотрудников, в зимние месяцы будет происходить не сокращение, а переход на посменный режим работы. Поэтому фактическая численность предприятия может не изменяться.
В таблице П 1.7 представлены затраты предприятия на оплату труда.
7.8 Накладные расходы
В таблице 7.10 представлены накладные расходы предприятия после выхода на проектную мощность. Принято, что все перечисленные расходы являются условно-постоянными
и не меняются в зависимости от сезонности производства. Исключением являются коммерческие расходы, которые приняты как 10% от выручки (сюда включаются величина бонусов
торговых сетей, маркетинговых сборов и затрат на промоакции).
Периодичность осуществления практически всех статей затрат – ежемесячная. Исключением являются затраты на страхование, осуществляемые ежеквартально.
Таблица 7.10 – Накладные расходы
Статья расходов
Общепроизводственные накладные расходы
ГСМ
Запасные части
Прочее оборудование и материалы
Арендная плата (производственные площади)
Услуги по текущему ремонту и обслуживанию оборудования
Услуги по текущему ремонту зданий и сооружений
Административные накладные расходы
Расходы на коммуникации
Арендная плата (офис)
Периодичность
осуществления
Сумма, тыс. руб.
Ежемесячно
Ежемесячно
Ежемесячно
Ежемесячно
Ежемесячно
Ежемесячно
200
30
50
150
50
100
Ежемесячно
Ежемесячно
15
20
39
Статья расходов
Страхование
Представительские расходы
Резерв непредвиденных расходов
Коммерческие накладные расходы
Транспортные расходы
Коммерческие расходы
Периодичность
осуществления
Ежеквартально
Ежемесячно
Ежемесячно
Ежемесячно
Ежемесячно
Сумма, тыс. руб.
750
40
750
150
10% от продаж
7.9 Текущие затраты
На основе перечисленные статей затрат в пунктах 7.5-7.8 составлен план текущих затрат предприятия (Приложение 1, таблица П1.8).
7.10 Капитальные затраты и амортизация
В таблице П1.9 приведены планируемые затраты капитального характера ООО «***».
Как видно из таблицы, основные объемы капитальных затрат приходятся на март –
апрель 2014 г.: в данный период совокупная величина капитальных затрат составит 89 433
тыс. руб., большая часть из которых приходится на приобретение техники и оборудования.
Совокупная величина планируемых затрат на постоянные активы составляет 136 100
тыс. руб., из которых 33 200 тыс. руб. – затраты по ремонту и инженерному оснащению производственных площадей. Инвестиции в нематериальные активы составляют 2000 тыс. руб.
Необходимо также отметить, что на момент начала горизонта планирования проекта,
вложения ООО «***» в проект составили 38 501 тыс. руб. Часть из них пошла на демонтаж
коммуникаций, оборудования, восстановление ограждения территории, охранной зоны,
восстановление трубопроводов, составление технической и технологической документации
и бизнес-плана проекта.
7.11 Нормирование оборотного капитала
В таблице П1.10 приведен помесячный расчет потребности предприятия в оборотном
капитале.
Как видно из таблицы, среднее расчетное время хранения сырья, материалов и готовой продукции составляет 20 дней. Длительность производственного цикла – 1 день.
Что касается расчетов с покупателями, то, в связи с тем, что таковыми будут крупные
торговые сети, 50% продаж будет осуществляться в кредит со средней отсрочкой платежа в
20 дней.
50% расчетов с поставщиками будет осуществляться авансовыми платежами на срок
до 20 дней, 50% расчетов с поставщиками планируется осуществлять в кредит с отсрочкой
платежа 10 дней.
Таким образом, высокая материалоемкость производства, условия расчетов с поставщиками и покупателями, а также сезонность производства и продаж продукции обуславливают высокую потребность предприятия в финансировании оборотного капитала (его
резкого наращивания с целью скорейшего выхода на проектную мощность до начала сезона
пика продаж напитков – летнего периода).
Так, наибольший прирост оборотного капитала приходится на май 2014 г. (+23 млн.
руб.). Источником финансирования наращивания оборотного капитала будет являться возобновляемая кредитная линия с лимитом 46 750 тыс. руб. (см. п. 7.12).
7.12 Потребность и источники финансирования инвестиционных издержек
В таблице 7.11 приведен график потребности в финансировании инвестиционных издержек предприятия с указанием источников ее покрытия.
40
Таблица 7.11 – Потребность и источники финансирования инвестиционных издержек
ООО «***» на первый год планирования, тыс. руб.
Показатель
Потребность в инвестициях:
Инвестиции в здания и сооружения
Инвестиции в оборудование и другие активы
Инвестиции в нематериальные
активы
Потребность финансирования текущей деятельности
Источники финансирования:
Собственные средства
Поступления кредитов
Всего
186 061
03/2014
60 043
9 167
04/2014
37 554
9 167
71 100
47 677
23 423
2000
1 167
667
167
48 883
2 032
4 297
60 043
1 297
58 745
37 554
782
36 772
63 002
186 061
41 711
01/2014
38 501
38 501
02/2014
0
0
38 501
38 501
144 350
0
05/2014
33 317
6 167
06/2014
11 067
07/2014
5 579
26 983
11 067
5 579
33 317
1 131
32 186
11 067
5 579
11 067
5 579
Таким образом, совокупная потребность предприятия в финансировании инвестиционных издержек с учетом увеличения уставного капитала ООО «***» составляет 186 061
тыс. руб., на период с января 2014 г. по июль 2014 г.
Потребность предприятия во внешних источниках финансирования (кредиты банков)
составляет 144 350 тыс. руб.
Начиная с августа 2014 г. проект переходит на эксплуатационную стадию – поступлений
от продажи продукции достаточно для финансирования инвестиционной и текущей деятельности предприятия, а также обслуживания долговой нагрузки перед банками.
Ниже в таблице 7.12 приведены запрашиваемые условия привлечения кредитов для
финансирования реализации проекта:
Таблица 7.12 – Условия банковского финансирования ООО «***»
Тип кредита
Инвестиционный
Оборотный
Цель кредита
Финансирование
капитальных
затрат
Пополнение
оборотных
средств
Отсрочка
погашения
основной
суммы
долга, мес.
Эффективная ставка,
% годовых
Тип кредитной линии
Величина лимита, тыс. руб.
Срок
кредита,
мес.
Невозобновляемая
97 600
60
12
14,5
Возобновляемая
46 750
12
6
12,5
Таким образом, для реализации проекта предприятию необходимо привлечение:
– инвестиционного кредита с невозобновляемой кредитной линией на сумму 97 600
тыс. руб. сроком на 5 лет (округленная сумма);
– оборотного кредита с возобновляемой кредитной линией с лимитом 46 750 тыс.
руб. сроком на 1 год (округленная сумма).
Выборка инвестиционного кредита будет осуществляться по графику несения капитальных затрат – расчетов с контрагентами за поставляемую технику и оборудование, а также за осуществление ремонтных работ в производственных помещениях. Погашение кредита планируется равными долями с отсрочкой 12 месяцев.
Выборку и погашение оборотного кредита планируется осуществлять по гибкому графику в соответствии с потребностью в финансировании оборотного капитала и по мере реализации произведенной продукции.
Графики выборки и погашения кредитов приведены в таблице П 1.11.
Таким образом, максимальный объем ссудной задолженности в размере 144 350 тыс.
руб. будет приходиться на июль 2014 г.
Совокупный объем уплаченных процентов по 2-м кредитам составит 42 874 тыс. руб.
41
Срок возврата заемных средств (RP) равен 60 месяцам.
Минимальное значение коэффициента покрытия долга, рассчитанное по накопленному денежному потоку составляет 2,89.
7.13 Расчет прибылей, убытков и денежных потоков
В таблице П1.12 представлен прогнозный отчет о прибылях и убытках предприятия на
срок реализации проекта.
Как видно из таблицы, совокупная выручка без НДС ООО «***» за 5 лет составит 2 504
605 тыс. руб., при этом максимальный месячный объем выручки – 43 639 тыс. руб. без НДС.
Выручка с НДС составит 2 955 434 тыс. руб.
Накопленная чистая прибыль за горизонт планирования составит 293 475 тыс. руб.
Соотношение выручки, валовой прибыли и прибыли до налогообложения схематично
представлено на рисунке 7.1.
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
0
1/2014
1/2015
1/2016
1/2017
1/2018
1/2019
1/2020
-20 000
Выручка (нетто)
Валовая прибыль
Прибыль до налогообложения
Рисунок 7.1 – Доходы и расходы проекта, тыс. руб.
Как видно из графика, деятельность предприятия носит ярко выраженную сезонность:
пики продаж приходятся на теплое время года, тогда как в зимнее время прогнозируется
существенный спад производства и продаж.
В таблице П.1.13 представлен сводный отчет о движении денежных средств предприятия помесячно до января 2020 г. Как видно из таблицы, на конец периода планирования
накопленная величина свободных денежных средств составит 264 002 тыс. руб. На протяжении всего периода планирования значение накопленного денежного потока проекта остается положительным, что является основным условием финансовой реализуемости проекта.
Нулевые значения денежного потока на инвестиционной стадии проекта означают, что на
данном этапе (до июля 2014 г.) все свободные денежные средства будут направлены на финансирование проекта:
42
400 000
200 000
0
1/2014
1/2015
1/2016
1/2017
1/2018
1/2019
1/2020
-200 000
Денежные средства на конец периода
Рисунок 7.2 – Остаток денежных средств, тыс. руб.
7.14 Оценка экономической эффективности проекта
В таблицах П1.14-П1.15 приведены баланс и финансовые показатели состоятельности
проекта.
За анализируемый период среднее значение коэффициента общей ликвидности составляет 9,5, срочной ликвидности – 8,1:
1/2014
1/2015
1/2016
1/2017
1/2018
1/2019
1/2020
Рисунок 7.3 – Коэффициенты ликвидности
На рисунке 7.4 представлена динамика коэффициентов рентабельности проекта:
43
1/2014
1/2015
1/2016
1/2017
1/2018
1/2019
1/2020
Рисунок 7.4 – Коэффициенты рентабельности
Таким образом, по мере увеличения валюты баланса компании рентабельность активов будет постепенно снижаться и к концу анализируемого периода составит 22%.
В таблице П1.16 приведены основные показатели реализуемости проекта.
Так, при ставке дисконтирования на уровне 14,5% чистая приведенная стоимость проекта (NPV) составит 122 832 тыс. руб., внутренняя норма доходности (IRR) – 44,7%, дисконтированный срок окупаемости (DPBP) – 2,88 года.
44
8 ОЦЕНКА РИСКОВ
8.1 Анализ чувствительности
Ниже представлены результаты однопараметрического анализа чувствительности
NPV к следующим показателям:
- стоимость материалов и комплектующих;
- объем продаж;
- уровень цен на готовую продукцию;
Таблица 8.1 – Однопараметрический анализ чувствительности NPV проекта к стоимости материалов и комплектующих
Стоимость материалов и комплектующих
80%
90%
100%
110%
120%
130%
140%
122 832
44,7%
2,88
1
0
293 475
137 971
144 739
46 512
25,8%
4,51
0
-21 498
183 881
138 345
52 678
-30 281 -110 194 -203 624
7,1%
-12,7%
-41,3%
нет
нет
нет
0
-1
-1
-49 205 -131 534 -253 741
73 569 -39 773 -175 256
138 478 138 611 138 745
-39 909 -135 616 -244 841
Результаты анализа:
Чистая приведенная стоимость (NPV)
Внутренняя норма рентабельности (IRR)
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)
Норма доходности инвестиционных затрат
Минимальный остаток денежных средств на счете
Суммарная чистая прибыль за период анализа
Потребность в инвестициях
Оценка стоимости бизнеса
274 957
86,1%
1,80
2
0
511 642
136 467
328 178
198 244
64,3%
2,36
1
0
401 820
137 219
235 808
Как видно из таблицы 8.1, проекта является достаточно чувствительным к ценам на
материалы и комплектующие. Проект перестает быть окупаемым на уровне цен 120% от базовых.
Рисунок 8.1 – Однопараметрический анализ чувствительности NPV проекта к стоимости материалов и комплектующих
Далее проведем анализ чувствительности NPV проекта к объемам продаж:
45
Таблица 8.2 – Однопараметрический анализ чувствительности NPV проекта к объему
продаж
Объем продаж
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
Результаты анализа:
Чистая приведенная стоимость (NPV)
Внутренняя норма рентабельности (IRR)
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)
Норма доходности инвестиционных затрат
Минимальный остаток денежных средств на
счете
Суммарная чистая прибыль за период анализа
Потребность в инвестициях
Оценка стоимости бизнеса
-168 532
нет
нет
-1
-59 579
-3,0%
нет
0
31 590
22,8%
4,73
0
122 832
44,7%
2,88
1
212 811
64,7%
2,38
2
304 094
84,6%
1,85
2
395 304
104,3%
1,66
3
-189 582
-161 226
137 394
-217 768
-53 862
8 166
137 657
-85 058
-11 898
150 552
137 971
29 756
0
293 475
137 971
144 739
-4 307
434 575
137 381
258 216
-8 419
577 155
136 815
372 949
-12 726
719 726
136 250
487 638
Таким образом, при объемах продаж на уровне 72% от запланированных, NPV проекта остается положительной величиной, что схематично представлено на рисунке 8.2:
Рисунок 8.2 – Однопараметрический анализ чувствительности NPV проекта к объему
продаж
Далее представлен анализ чувствительности NPV проекта к уровню цен на реализуемую продукцию:
Таблица 8.3 – Однопараметрический анализ чувствительности NPV проекта к уровню
цен на реализуемую продукцию
Уровень цен на реализуемую продукцию
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
Результаты анализа:
Чистая приведенная стоимость (NPV)
Внутренняя норма рентабельности (IRR)
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)
Норма доходности инвестиционных затрат
Минимальный остаток денежных средств на
счете
Суммарная чистая прибыль за период анализа
Потребность в инвестициях
Оценка стоимости бизнеса
-619 273
нет
нет
-4
-442 631
нет
нет
-3
-280 504
нет
нет
-2
-129 174
-21,6%
нет
-1
101
14,5%
6,00
0
122 832
44,7%
2,88
1
243 886
74,9%
1,94
2
-850 080
-755 720
139 085
-723 577
-588 990
-530 306
139 412
-528 218
-351 446
-304 891
138 184
-341 493
-150 322
-79 477
138 193
-162 512
-29 409
111 245
138 202
-5 589
0
293 475
137 971
144 739
0
473 109
136 920
293 207
46
Как видно из таблицы 8.3, проект демонстрирует свою жизнеспособность при ценах
реализации продукции на уровне менее 90% от плановых. Более наглядно зависимость NPV
проекта от уровня цен на реализуемую продукцию представлена на следующем рисунке:
Рисунок 8.3 – Однопараметрический анализ чувствительности NPV проекта к уровню
цен на реализуемую продукцию
Таким образом, NPV проекта демонстрирует наибольшую чувствительность к уровню
цен на реализуемую продукцию.
Далее рассчитаем порог рентабельности проекта, то есть такой объем выручки, при
котором проект является безубыточным. Поскольку совокупная выручка за время реализации проекта составляет 4 356 375 тыс. рублей, то порог рентабельности равен:
2 504 605 *72% = 1 803 315 тыс. руб.
Что соответствует среднегодовой выручке на уровне 300 552 тыс. руб.
Тем не менее, в общем случае, как показывает приведенный выше анализ, NPV и срок
окупаемости проекта находятся в большей зависимости от уровня цен на реализуемую продукцию, нежели от уровня ее производства.
47
8.2 Оценка проектных рисков
В таблице 8.4 приведена характеристика рисков, связанных с реализацией бизнес проекта, и предложены мероприятия по их снижению.
Таблица 8.4 – Перечень рисков и мероприятия по их снижению
Вид риска
Мероприятия по снижению риска
Финансово – экономические риски
1. Снижение цен
Запас финансовой прочности проекта позволяет получать
устойчивую прибыль при снижении цен
2. Повышение закупочных цен на сырье и
материалы
Поиск альтернативных поставщиков, оптимизация затрат
3. Снижение качества производимой продукции
Повышение квалификации персонала/ корректировка кадрового состава, корректировка производственного процесса
4. Повышение издержек в сравнении с запланированными
Создание финансового резерва под непредвиденные расходы
5. Риск снижения финансовой устойчивости
Тщательный анализ целесообразности привлечения заемного
финансирования, высокий уровень внутренней доходности и
окупаемости проекта
6. Инфляционный риск
Мониторинг макроэкономической ситуации
7. Налоговый риск
Мониторинг макроэкономической ситуации
8. Кредитный риск
Тщательный анализ целесообразности привлечения заемного
финансирования, тщательное планирование графика использования заемных средств
9. Низкая дисциплина поставок сырья и
материалов
Поиск альтернативных поставщиков, детализация санкций в
договорах с контрагентами
10. Усиление позиций конкурентов
Мониторинг конкурентной среды, выявление усиления конкурента и разработка плана действий адекватно ситуации
Социальные риски
11. Трудность с набором квалифицированного персонала
Разработка плана мероприятий по сокращению текучести кадров
12. Низкая квалификация кадров
Выделение средств на повышение квалификации сотрудников
13. Недостаточный уровень заработной
платы
Разработка программ материального стимулирования в зависимости от эффективности работы
Технические риски
14. Сбои и поломка оборудования
Создание ремонтного фонда, планирование 20% времени в
качестве простоя для выполнения ремонтных работ
15. Появление более производительного
оборудования и новых технологий (моральный износ оборудования)
Постоянный мониторинг состояния научно-технического прогресса в данной сфере
Политические риски
16. Вмешательство в предпринимательскую
деятельность местных органов управления
Мониторинг политической ситуации на местном уровне, сотрудничество с некоммерческими объединениями предпринимателей и профсоюзами
17. Изменения действующего законодательства не в сторону предпринимателей
Мониторинг политической ситуации
18. Некомпетентность или лоббирование
интересов отдельных групп лиц при принятии законодательных актов
Мониторинг политической ситуации
48
ПРИЛОЖЕНИЯ