Argus FMB Сера

Argus FMB Сера
Еженедельный обзор рынка серы
14 января 2016, Выпуск № 2
Панорама рынка
Участники рынка настроены еще более
пессимистично
Рынок серы находится под давлением, и на этой неделе
настроение его участников ухудшилось. Перспективы
рынков фосфорных удобрений, нефти и цветных металлов, а также макроэкономическая ситуация в мире стали
еще более неблагоприятными.
На этом фоне многие покупатели и продавцы серы воздерживаются от крупных сделок, ожидая прояснения ситуации. Информации о продажах крайне мало. Покупатели
заметно опустили свои ориентировочные цены. Впрочем,
резкого удешевления объемов, реализованных в результате немногочисленных сделок на условиях поставки cfr,
на этой неделе не наблюдалось.
Диапазон котировок Argus для Китая составляет
$110—120/т (cfr), где верхней границе соответствуют цены
двух сделок по продаже гранулированной серы со срочной отгрузкой. Котировки, отражающие нижнюю границу
диапазона, установлены с учетом информации о сделках
по продаже расплавленного продукта и цены предложения одной партии комовой серы, которую продавец не
смог реализовать. Спрос на импортный продукт низкий.
Актуальная стоимость объемов, вероятно, станет известна уже после окончания празднования китайского Нового
года.
В условиях неопределенности в Китае торговые компании
уделяют больше внимания другим регионам. Однако и
там на этой неделе спрос был ограничен. Иорданская горнодобывающая компания Jordan Phosphate Mines Company
(JPMC) завершила 14 января прием заявок на участие в
Смотрите методологию определения цен на серу на
сайте www.argusmedia.com/methodology. Ждем ваших
комментариев на fertilizer@argusmedia.com.
Все права защищены © 2016 Argus Media group
Ценовые индикаторы
Сера
$/т
Базис
Контракт
Спот
Ванкувер, I кв. 2016
110—119
110—119
Ближний Восток*, IV кв. 2015
105—115
114—116
Сера сухая, fob навалом
Катар, янв. 2016
119
ОАЭ, янв. 2016
122
Иран
107—109
Черное море (комовая, гранул.),
IV кв. 2015
80—110
105—115
Мекс. залив (США), IV кв. 2015
105—110
108—110
Бразилия (cfr), IV кв. 2015
125—145
124—126
Средиземн. море (cfr) (до 10 тыс. т)
110—130
Средиземн. море (до 10 тыс. т)
100—110
Сев. Африка (cfr) (комовая, гранул.),
IV кв. 2015
100—130
Индия (cfr)
115—125
130—135
Китай (cfr), I кв. 2016
110—120
Наньтун (франко-склад), юаней/т
110—120
920—940
Сера расплавленная, cfr
Тампа/Центр. Флорида (за англ. т),
IV кв. 2015
110
Бенилюкс (местные НПЗ), IV кв. 2015
142—155
Сев.-Зап. Европа (местные НПЗ),
IV кв. 2015 (cpt)**
180—197
* — за исключением Ирана
** — cpt — перевозка оплачена до/с доставкой автоцистерной
Ставки фрахта судов
Объем,
тыс. т
Цена,
$/т
Китай
50—60
8—9
Ближн. Восток
вост. побереж. Индии
30—35
8—12
Ближн. Восток
север Китая/порты реки
Янцзы
30—35
9—12
Регион отгрузки
Направление поставки
Ванкувер
Ближн. Восток
юг Китая
30—35
8—10
Ближн. Восток
Бразилия
30—35
11—13
Ближн. Восток
Сев. Африка
30—35
13—15
Черное море
Сев. Африка
30—35
19—21
Черное море
Бразилия
30—35
17—20
Балтика
Бразилия
30—35
20—22
Балтика
Сев. Африка
30—35
14—18
Мекс. залив (США)
Бразилия
35—40
13—16
Argus FMB Сера
14 января 2016
своем закупочном тендере, результаты которого, как ожидается, будут объявлены на следующей неделе. Бразильское подразделение британской горнорудной компании
Anglo-American, по-видимому, близко к завершению переговоров с продавцами о поставке партии серы в апреле.
Южноафриканский производитель фосфорных удобрений
Foskor намерен приобрести партию продукта с доставкой
в начале февраля.
судить: насколько цены на спотовом рынке Ближнего Востока актуальны.
Ситуация у поставщиков отличается в зависимости от региона. Производители в странах Ближнего Востока обеспечены заказами. Саудовская торговая компания Aramco
Trading, дочернее предприятие саудовской диверсифицированной энергетической компании Saudi Arabian Oil
Company (Saudi Aramco), признала факт ухудшения рыночной конъюнктуры и понизила февральскую официальную
отпускную цену (ООЦ) на серу на $13/т, до $115/т (fob). Покупатели, по информации участников рынка, проявляют
интерес к партии с отгрузкой в начале февраля по цене
выше $116/т (fob). Однако торговые компании настаивают, что приобретать настолько дорогие объемы невыгодно при условии их дальнейшей реализации в Китае,
и заявляют, что актуальными являются лишь цены ниже
$110/т (fob).
Ситуация станет более благоприятной для продавцов,
если запасы продукта в Китае и в мире в целом сократятся в связи с тем, что покупатели по-прежнему не приобретают новые партии. В таком случае столь необходимое
восстановление спроса возможно уже в I квартале 2016 г.
Однако все будет зависеть от конъюнктуры рынка фосфорных удобрений и от того, насколько быстро производители этих продуктов восстановят объемы выпуска в
прежнем объеме.
Эта точка зрения выглядит правдоподобной: иранская
газовая компания Iran Gas Commercial Company (IGCC)
продала 30 тыс. т гранулированной серы по $108/т (fob
Ассалуйя) с отгрузкой в конце января. В 2015 г., впервые
за несколько предыдущих лет, значительно сократилась
разница между спотовыми котировками продукта в Иране
и в остальных странах Ближнего Востока.
На следующей неделе катарская торговая компания Qatar
International Petroleum Marketing (Tasweeq) проведет тендер на продажу серы, и по его результатам можно будет
$/т
Сравнение спотовых цен на серу навалом
250
230
210
190
Ванкувер
Ближний Восток
Китай
170
150
130
110
90
70
50
янв. 13
Цены на серу снижаются на фоне
неблагоприятной рыночной конъюнктуры.
янв. 14
янв. 15
Все права защищены © 2016 Argus Media group
янв. 16
Резкое и быстрое удешевление продукта пока не наблюдается. Однако тенденция к снижению цен очевидна. Многие сходятся во мнении, что котировки пока не достигли
минимального уровня и продолжат опускаться, учитывая
слабый спрос на фосфорные удобрения.
В начале этой недели цена на нефть опустилась ниже
$30/барр., достигнув минимального уровня с начала
2004 г. Нефть резко подешевела из-за опасений инвесторов в отношении спроса на энергоносители в Китае
с учетом слабых производственных показателей и значительного снижения китайских фондовых индексов. К
концу недели цена на нефть превысила $30/барр., однако
она по-прежнему находится в районе минимальных за последние 12 лет значений. Ситуация на рынке, на котором
уже наблюдается избыток предложения, может усугубиться и из-за того, что на нем могут появиться предложения нефти из Ирана.
Из-за удешевления сырья также оказывается дополнительное давление на стоимость морского фрахта. Argus
Baltic Index впервые опустился ниже 400 пунктов, достигнув 13 января нового рекордного минимума, в результате
снижения ставок фрахта судов классов Capesize, Panamax
и Supramax и опасений инвесторов относительно состояния экономики Китая. На этой неделе стоимость бункерного топлива снизилась примерно на 20%. Судовладельцы
в настоящее время зарабатывают около $2,5—3 тыс./сут.
на поставках по трансатлантическим маршрутам, в то
время как операционные издержки этих компаний составляют $5—7 тыс./сут. Бункерное топливо подешевело
под влиянием уменьшения спотовых цен и удешевления
фьючерсов на нефть. В результате возникло значительное
давление на стоимость морских поставок, поскольку расходы на топливо могут достигать 50% общей суммы транспортных издержек. Однако вследствие данной ситуации
также могут появиться новые маршруты поставок, что позитивно для торговых компаний.
стр. 2 из 13
Argus FMB Сера
14 января 2016
Главное за неделю
„„ Расплавленная сера реализуется на спотовом рынке
Китая примерно по $110/т (cfr), гранулированная — по
$110—115/т (cfr).
„„ Ориентировочные цены на гранулированный продукт,
озвученные китайскими покупателями, составляют
$95—100/т (cfr).
„„ Февральская ООЦ Aramco Trading составила $115/т (fob
Эль-Джубайль).
„„ Tasweeq завершит 19 января прием заявок на участие
в тендере на продажу 35 тыс. т серы с отгрузкой во
второй половине февраля.
„„ После того, как IGCC продала продукт по $108/т (fob),
следующая сделка на спотовом рынке стран Ближнего
Востока может быть заключена по цене ниже $110/т (fob).
Ситуация на рынке фосфорных удобрений
Китайские производители пытаются
сбалансировать спрос и предложение
На мировом рынке фосфорных удобрений цены попрежнему либо удерживаются на прежнем уровне, либо
снижаются. В странах Латинской Америки, за исключением Аргентины, спрос на продукт полностью отсутствует. Американский производитель фосфорных и калийных удобрений Mosaic выкупил у заказчиков проданные
ранее баржевые партии диаммонийфосфата собственного производства. В Европе цены незначительно понизились. Российские фосфорные удобрения также подешевели на фоне продаж объемов с отгрузкой в Турцию.
Складские запасы диаммонийфосфата в Индии составляют около 2 млн т. На момент публикации данного обзора трейдеры сообщили о продажах продукта по $390/т
(cfr Индия) и дороже. Подтвердить эту информацию пока
не удалось. Индийские заказчики не спешат покупать дополнительные партии диаммонийфосфата в I квартале.
В Пакистан в ноябре ввезли из-за рубежа более 300 тыс. т
диаммонийфосфата. По этой причине спрос на пакистанском рынке сейчас также отсутствует: у местных покупателей нет необходимости срочно приобретать продукт.
На фоне слабого спроса на мировом рынке и в целом
неблагоприятной макроэкономической ситуации производители фосфорных удобрений по возможности проявляют осторожность. В Китае уже приняты решительные
меры: четыре крупных компании, по словам участников
рынка, уменьшили загрузку своих мощностей. Трейдеры утверждают, что выпуск фосфорных удобрений
Все права защищены © 2016 Argus Media group
„„ Formosa реализовала 13 января в рамках тендера объем по $110/т (fob) с отгрузкой 29 января — 2 февраля.
„„ Anglo-American вышел на рынок для покупки партии
серы объемом 35—39 тыс. т с поставкой в Бразилию в
апреле.
„„ Vale заказал 60% контрактного продукта, который потребуется компании в I квартале 2016 г. Объемы с поставкой из портов Мексиканского залива (США), стран
СНГ и Ближнего Востока приобретены по $124—129/т
(cfr Бразилия).
„„ Ориентировочные цены продавцов серы на I квартал
2016 г. составляют $120—129/т (cfr Северная Африка),
однако покупатели не спешат согласовывать контракты.
„„ NOC реализовала две партии продукта с отгрузкой в
конце января и в начале февраля по $100—106/т (fob
Мелитта), сообщили трейдеры.
существенно снизился. Тем не менее некоторые участники рынка, которые присутствовали на недавнем совещании производителей, сообщили, что среди китайских
компаний пока нет однозначного мнения о том, насколько существенно нужно снизить загрузку мощностей, чтобы достичь баланса спроса и предложения.
Китайские производители заинтересованы в стабилизации
цен еще и потому, что низкая стоимость экспортных партий
оказывает давление на котировки на внутреннем рынке.
Значительная часть объемов диаммонийфосфата отпускается местным заказчикам по временно установленным ценам. Если продукт с отгрузкой за рубеж на базисе поставки fob продолжит дешеветь, поставщики будут вынуждены
снизить стоимость объемов и на внутреннем рынке.
В связи с отсутствием деловой активности в Индии в
I квартале цены на фосфорные удобрения могут начать
расти только в том случае, если активизируются заказчики в США и Латинской Америке. Одним из ключевых
латиноамериканских рынков является Бразилия, однако
в текущем году в этой стране прогнозируется замедление экономического роста на 2,5—3%, а цены на сырьевые товары резко понизились. Более того, производители постараются не размещать на складах бразильских
дистрибьюторов большие объемы для последующей реализации и не отпускать продукт с отгрузкой в Бразилию
по формульным ценам.
В настоящее время котировки фосфорных удобрений нестабильны. Улучшение рыночной конъюнктуры возможно только в случае существенного роста спроса, однако
в I квартале это маловероятно.
стр. 3 из 13
Argus FMB Сера
14 января 2016
„„ Планируется отгрузка продукта для кобальт-никелевого месторождения Амбатови на Мадагаскаре: в первой
половине января — из порта на Ближнем Востоке, а в
начале февраля — из другого порта, название которого
не раскрывается.
„„ Продолжается согласование контрактов о поставке
серы в Западную Европу в I квартале 2016 г. По предварительным итогам переговоров, цены останутся
прежними: в диапазоне $142—155/т (cfr Бенилюкс).
Еще одна партия серы, со срочной поставкой, реализована на этой неделе примерно по $120/т (cfr). Порт отгрузки
неизвестен.
Азия
Объем продаж комовой серы также незначителен. Примерно 1—2 тыс. т продукта было реализовано по $100—
103/т (cfr) с отгрузкой со склада. Однако эта сделка не
имеет большого значения. Партия комовой серы была
предложена по $110/т (cfr). Желающих приобрести этот
объем не нашлось.
Китай
Участники рынка настроены на удешевление серы,
однако снижение цен ограниченно
Большинство покупателей пока не вернулись на рынок. На
этой неделе поступило мало информации о новых сделках в Китае.
Партия серы индийского многопрофильного холдинга
Reliance Industries Limited (Reliance, RIL) объемом 25 тыс. т
была продана одному из конечных потребителей в Китае
примерно по $120/т (cfr). Производитель, по информации
трейдеров, реализовал объем по $129/т (fob Беди). Отгрузка должна была состояться в конце декабря — начале
января.
Одна из торговых компаний получила заявку на покупку
продукта по твердому контракту по $116/т (cfr) со срочной поставкой. Однако она не готова реализовать объем
по этой цене, поскольку такая сделка стала бы для нее
убыточной.
Спотовые партии расплавленного продукта реализуются в основном по $110—115/т (cfr). Заключена одна
сделка по $105/т (fob), однако эта информация пока не
подтверждена.
С учетом низкой торговой активности диапазон котировок Argus для китайского рынка на этой неделе составил
$110—120/т (cfr).
Гранулированная/расплавленная сера — цены на международном рынке
$105—115/т
(fob порты
Черного моря)
$110—119/т
(fob Ванкувер)
$108—110/англ. т
(fob Мексиканский
залив)
$115—125/т
(cfr С. Африка)
$114—116/т (fob
Эль-Джубайль,
Эль-Рувайс)
$110—120/т
(cfr Фанчэн,
Наньтун)
$130—135/т
(cfr Парадип,
Коччи)
$124—126/т
(cfr Сантус)
Все права защищены © 2016 Argus Media group
стр. 4 из 13
Argus FMB Сера
14 января 2016
Ориентировочные цены покупателей на импортную
серу снизились
Ситуация с ориентировочными ценами покупателей совершенно иная. Крупные производители удобрений сообщают, что у них имеются достаточные запасы серы, и в
настоящее время они не заинтересованы в приобретении
новых спотовых партий гранулированного продукта. Один
из производителей удобрений готов купить гранулированную серу по $95—100/т (cfr), однако ни один продавец пока
не намерен предлагать объемы по такой цене.
На этой неделе запасы продукта в основных портах Китая
сократились на 2,26% по сравнению с неделей ранее, до
1,17 млн т (см. табл.).
Sinopec снова понизила отпускную цену на серу
Китайская
нефтехимическая
корпорация
China
Petrochemical Corporation (Sinopec) понизила 13 января
свою отпускную цену на продукт с месторождения Пугуан, с отгрузкой из Дачжоу, на 20 юаней/т, до 900 юаней/т.
Объемы с отправкой из Ваньчжоу по-прежнему предлагаются по 950 юаней/т.
После недавнего удешевления продукта с месторождения
Пугуан было заключено довольно много сделок, сообщили участники рынка. В Ваньчжоу одна из местных торговых компаний, по данным трейдеров, купила 50 тыс. т
серы, в то время как несколько конечных потребителей
приобрели партии объемом по 10—15 тыс. т.
Цены в Наньтуне составляют 920—940 юаней/т (франкосклад). При обменном курсе американской валюты
на уровне 6,60 юаня за доллар США это соответствует
$110—113/т (cfr).
Участники рынка опасаются сокращения выпуска
фосфорных удобрений
Китайские производители фосфорных удобрений провели 8 января встречу с целью обсуждения общей стратегии
продаж и производства. Участники мероприятия, по словам трейдеров, единогласно признали, что производителям необходимо избежать накопления избыточных запасов продукта. Для этого крупные предприятия должны
будут уменьшить загрузку своих мощностей. Тем не менее
по итогам совещания не было принято решение о том, насколько именно следует сократить объемы производства.
По всей видимости, ситуация сложилась следующая:
▪ китайский производитель диаммонийфосфата и тройного суперфосфата Yuntianhua United Commerce (YUC) уже
остановил три агрегата по производству диаммонийфосфата и выпустит примерно на 130 тыс. т/месяц меньше
продукта, чем обычно. В результате YUC использует почти
на 45% меньше серы;
▪ в китайской нефтехимической компании Hubei Yihua
пока не решили: на сколько следует сократить объем производства фосфорных удобрений, поэтому пока не снижали выпуск;
▪ местный производитель минеральных удобрений
Guizhou Kailin Group (Kailin), по-видимому, проведет ремонтные работы во второй половине января — первой половине февраля;
▪ китайский производитель удобрений фосфорной группы Wengfu, по-видимому, работает в обычном режиме,
хотя, по информации трейдеров, и сократил объем потребления серы в связи с закупкой более дешевой серной
кислоты.
Цены на импортные партии, запасы серы в Китае
млн т
2.6
$/т
Запасы серы в портах
CFR Китай, средняя
2.4
230
210
2.2
190
2.0
170
1.8
150
1.6
130
1.4
110
1.2
1.0
90
0.8
янв. 13
70
янв. 14
янв. 15
Все права защищены © 2016 Argus Media group
Сокращение объема производства фосфорных удобрений
в ближайшие недели будет негативно влиять на интерес к
сере со стороны китайских заказчиков.
Запасы серы в основных китайских портах Порт
Циндао
Чжэньцзян
Чжаньцзян
тыс. т
12 янв. 2016
13 янв. 2015
9 янв. 2014
70
70
290
175
320
150
60
50
50
Фанчэн
307
265
170
Наньтун
430
420
370
Другие
124
75
80
1 166
1 200
1 100
Итого
стр. 5 из 13
Argus FMB Сера
14 января 2016
Трейдеры считают, что в настоящее время диаммонийфосфат из Китая можно приобрести по $380—385/т (fob). Одна
из торговых компаний, как сообщают участники рынка, купила партию с отгрузкой в Латинскую Америку по $380/т
(fob). Подтвердить информацию об этой сделке на момент
публикации данного обзора не удалось. Тем не менее китайские производители постараются не допустить существенного удешевления продукта с отгрузкой на экспорт.
В противном случае местные заказчики также настроятся
на снижение цен. Это нежелательно, поскольку на внутреннем рынке значительные объемы диаммонийфосфата
реализованы по временно установленным ценам.
Китайские производители фосфорных удобрений обеспокоены низким объемом продаж внутри страны и отсутствием существенного интереса к продукту у зарубежных заказчиков, местных компаний по выпуску NPK-удобрений и
дистрибьюторов.
Выпуск серы на месторождении Чуаньдунбэй начнется в феврале
Месторождение высокосернистого газа Чуаньдунбэй в
Китае, наконец, введено в эксплуатацию после того, как
сроки начала добычи газа переносились несколько раз.
Месторождение разрабатывают американская энергетическая компания Chevron и китайская государственная нефтяная компания PetroChina. Первая скважина
на участке в провинции Сычуань (первая из трех стадий
проекта) была введена в строй 30 декабря, подтвердили
11 января в китайской национальной нефтегазовой корпорации (CNPC), которой принадлежит PetroChina.
Сроки начала добычи сдвигались несколько раз. На первой стадии проекта можно добывать 8,2 млн м³/сут. газа,
однако CNPC не раскрыла конкретные производственные
показатели. Газ с данного месторождения будет поставляться в основном на внутренний рынок.
В течение первого года эксплуатации на мощностях Чуаньдунбэй будут производить 300 тыс. т/год серы, сообщают участники рынка, хотя ранее объем выпуска продукта прогнозировался на уровне 500 тыс. т/год.
Тайвань
Местная нефтехимическая компания Formosa Plastics
Corporation (Formosa, FPC) предложила 13 января в рамках
Спотовые продажи серы*
Производство
Продавец
Покупатель
Направление
поставки
Объем, тыс. т
Цена, $/т,
навалом
Период отгрузки
Индия
н. д.
конечный
потребитель
Китай
25
120 (cfr)
янв.
Тайвань
Formosa
н. д.
н. д.
15
110 (fob)
янв.—февр.
Иран
IGCC
н. д.
н. д.
30
108 (fob)
янв.
Мекс. залив (США)
трейдер
Anglo-American
Бразилия
н. д.
124—126 (cfr)
февр.
Тайвань
Formosa
трейдер
н. д.
15
110—116 (fob)
янв.
Индия
Reliance
трейдер
Китай
27
114—119 (fob)
янв.
Канада
н. д.
н. д.
Китай
70
122 (cfr)
янв.
Ливия
NOC
Midgulf
н. д.
8—10
120 (fob)
дек.
Катар
Tasweeq
Swiss Singapore
н. д.
35
124—129 (fob)
янв.
Тайвань
Formosa
трейдер
н. д.
15
126—128 (fob)
янв.
Индия
Reliance
н. д.
Китай
25
129 (fob)
дек.—янв.
Н. д.
Swiss Singapore
Greenstar
Индия
20—25
147—149 (cfr)
дек.
Иран
IGCC
н. д.
н. д.
30
120—123 (fob)
дек.
Катар
Tasweeq
Trammo
н. д.
45
130—133 (fob)
дек.
Катар
Tasweeq
трейдер
н. д.
35
132 (fob)
дек.
Индия
Reliance
Sumstar
н. д.
25
130 (fob)
дек.
Литва
PKN Orlen
н. д.
Лат. Америка
Иран
IGCC
н. д.
Китай
Тайвань
Formosa
трейдер
Иран
IGCC
трейдер
7
100—103 (fob)
дек.
30
124—126 (fob)
нояб.
Китай
15
133—135 (fob)
дек.
н. д.
30
135 (fob)
нояб.
* — по состоянию на 14 янв.
Все права защищены © 2016 Argus Media group
стр. 6 из 13
Argus FMB Сера
14 января 2016
тендера партию серы объемом 15 тыс. т с отгрузкой
29 января — 2 февраля, которая была приобретена примерно по $110/т (fob Майляо). Это почти на $5/т ниже цены
сделки по продаже продукта с отгрузкой в конце января,
которую производитель заключил на прошлой неделе.
Formosa реализовала февральскую спотовую партию в
рамках ежемесячного тендера. В этом месяце конкурс
был проведен раньше обычного, чтобы осуществить отгрузку до наступления китайского Нового года.
По итогам предыдущего тендера производитель продал
продукт по цене около $115/т (fob) с отправкой в конце января. По информации трейдеров, объем приобрел поставщик агропромышленных продуктов Landa Maritime (ОАЭ).
Индия
На этой неделе не был реализован ни один объем индийской серы с отправкой на экспорт. На прошлой неделе Reliance продал Sumstar 27 тыс. т серы с погрузкой
15—19 января. Цена сделки, по информации трейдеров,
составила $114—119/т (fob Беди).
В предыдущий раз Reliance реализовал продукт с поставкой на экспорт другой торговой компании примерно по
$129/т (fob). Отгрузка была запланирована 28 декабря —
1 января из Беди. Партию объемом 25 тыс. т в начале этой
недели купил по цене около $120/т (cfr) конечный потребитель из Китая.
Индийский
производитель
фосфорных
удобрений
Paradeep Phosphates Limited (PPL), по информации трейдеров, на этой неделе ввел в эксплуатацию серную печь.
Изначально агрегат планировалось запустить в ноябре
прошлого года.
Судно Thor Enterprise, арендованное торговой компанией Transcom (ОАЭ), которое должно в конце января доставить 33 тыс. т продукта индийской федерации сельскохозяйственных кооперативов Indian Farmers Fertiliser
Cooperative (IFFCO), как ожидается, прибудет в Парадип
28 января.
Международная диверсифицированная торговая компания Swiss Singapore Overseas Enterprises (Swiss Singapore)
также намерена доставить в Парадип 30—35 тыс. т серы
для IFFCO в конце января.
Все права защищены © 2016 Argus Media group
Импорт серы в Австралию
Странапоставщик
тыс. т
нояб. 2015 янв.—нояб. 2015 янв.—нояб. 2014
Канада
79
697
862
Катар
0
108
130
ЮАР
0
45
0
Южн. Корея
0
2
3
Италия
Итого
0
1
0
79
854
996
Океания
Австралия
Импорт серы в Австралию в январе — ноябре
сократился на 14%
Поставки продукта в Австралию в течение первых 11 месяцев 2015 г. сократились на 14% относительно аналогичного периода прошлого года, примерно до 854 тыс. т (см.
табл.). Вероятно, снижение показателя стало результатом того, что канадская горно-металлургическая компания First Quantum Minerals (First Quantum, FQM) остановила в прошлом году свой завод в Рэйвенсторпе на
январь — июль.
Из Канады на австралийский рынок было отгружено
697 тыс. т серы, на 19% меньше, чем в январе — ноябре
2014 г. Импорт из Катара сократился в этот период на 17%,
до 108 тыс. т.
В ноябре 2015 г. поставки продукта в Австралию выросли
на 16% по сравнению с ноябрем 2014 г., до 79 тыс. т. Продукт отгружался исключительно из Канады.
Ближний Восток
Местные производители не испытывают острой необходимости в продажах. Так, компании из ОАЭ почти не предлагают серу на спотовом рынке, подтверждают многие покупатели. Дополнительные спотовые партии с отгрузкой из
стран Ближнего Востока, по-видимому, могут появиться
на рынке лишь в том случае, если заказчики, покупающие
продукт по контрактам, откажутся его приобрести.
Один из производителей сообщил об ориентировочных
ценах выше $116/т (fob) на объем с отгрузкой в начале
февраля. Покупатели сомневаются, что настолько дорогая сера может быть реализована в нынешней ситуации.
Некоторые из них предполагают, что такие ориентировочные цены могут исходить от торговых компаний, которые
ранее заключили сделки по продаже объема, не имея его
в наличии, после чего им потребовался продукт для выполнения обязательств.
стр. 7 из 13
Argus FMB Сера
14 января 2016
Если максимальная цена на гранулированную серу в Китае составляет $120/т (cfr), маловероятно, что покупатель
согласится приобрести объем по цене выше февральской
ООЦ Aramco Trading, которая составляет $115/т (fob), даже
с учетом дальнейшего удешевления фрахта, полагают некоторые участники рынка.
Иран
IGCC реализовала 30 тыс. т гранулированной серы по
$108/т (fob) с отгрузкой в конце января из Ассалуйи в рамках конкурса от 12 января.
Производитель, как ожидается, на следующей неделе
предложит участникам рынка партию комовой серы.
Подтвержденная информация о сделках на спотовом рынке Ближнего Востока на этой неделе не поступала. Однако многие участники рынка считают неактуальным ценовой диапазон $123—128/т (fob), ссылаясь на ситуацию
на рынках Китая и Индии, а также на февральскую ООЦ
Aramco Trading.
В начале этой недели поступила информация о проблемах с поставками комового продукта по железной дороге.
Однако в настоящее время ситуация, по данным трейдеров, нормализовалась.
IGCC продала партию гранулированной серы по $108/т
(fob). Это значит, что следующие сделки по реализации
ближневосточных партий на спотовом рынке могут быть
заключены по аналогичным ценам.
JPMC завершила 14 января прием заявок на участие в
тендере на закупку 45 тыс. т серы с отгрузкой в начале
февраля. Итоги конкурса на момент публикации данного
обзора не были известны.
Предварительный диапазон котировок Argus для спотового рынка Ближнего Востока с учетом ООЦ Aramco Trading
на февраль составляет $114—116/т (fob). Однако следует
учесть, что ориентировочные цены покупателей в Китае
в приведении к базису поставки fob методом обратного
отсчета находятся ниже $110/т (fob).
Торговая компания BGN International (BGN, ОАЭ) должна
15 января осуществить погрузку 45 тыс. т серы на сухогруз Friendly Seas в Эр-Рувайсе для доставки в Акабу.
Иордания
Саудовская Аравия
Aramco Trading установил февральскую ООЦ на серу на
уровне $115/т (fob), на $13/т ниже январской, которая составила $128/т (fob).
Катар
Argus FMB Fertilizer Brazil
Подробный анализ ситуации на рынке
минеральных удобрений и сельскохозяйственных
культур Бразилии, а также ценовые индексы
(еженедельно на английском и португальском
языках)
Tasweeq завершила 19 января прием заявок на участие в
тендере на продажу 35 тыс. т серы с отгрузкой во второй
половине февраля.
$/т
Ежемесячные цены Saudi Aramco
200
180
160
140
180
175
165
140
142
144
152
150
123
120
128
115
128
115
100
80
Свяжитесь с нами по телефону
или по эл. почте: moscowsales@argusmedia.com
60
40
Котировки и аналитика
20
0
фев. март апр. май июнь июль авг. сент. окт. нояб. дек. янв. фев.
15
15
15
15
16
16
15
15
15
15
15
15
15
Все права защищены © 2016 Argus Media group
стр. 8 из 13
Минеральные удобрения
Исследования
Мы освещаем рынки
Конференции
Argus FMB Сера
14 января 2016
Африка и Средиземноморье
сельском хозяйстве, связанных с засушливой погодой.
Южноафриканский рэнд подешевел к доллару США с начала 2015 г. примерно на 40%.
Северная Африка
Местные заказчики пока не согласовали контракты о поставке серы в I квартале 2016 г. с производителями из
стран СНГ и Ближнего Востока.
Переговоры затянулись из-за неблагоприятной конъюнктуры на мировом рынке фосфорных удобрений и ухудшения настроений покупателей в Китае. Стороны приступили к предварительным обсуждениям в середине
декабря, когда ориентировочные цены продавцов серы
превышали $130/т (cfr), что соответствовало ситуации
на спотовом рынке. В дальнейшем поставщики были вынуждены смириться с удешевлением продукта. В настоящее время их ориентировочные цены составляют, повидимому, $124—126/т (cfr), однако покупатели все еще не
спешат заключать сделки, ожидая дальнейшего снижения
стоимости объемов в ближайшие дни.
Марокканский производитель фосфорных удобрений
Office Cherifien des Phosphates (OCP), по словам трейдеров, не готов приобретать спотовые партии серы дороже
$109/т (cfr).
Мощности тунисской химической компании Groupe
Chimique Tunisien (GCT) по-прежнему загружены лишь
наполовину.
ЮАР
Foskor вышел на рынок для покупки спотовой партии
серы с доставкой в начале февраля. На момент публикации данного обзора появилась информация, что компания уже приобрела продукт. Более подробные данные
отсутствуют.
Среди участников рынка сохраняются опасения из-за ослабления курса национальной валюты ЮАР и проблем в
Импорт серы в ЮАР Странапоставщик
Канада
тыс. т
нояб. 2015 янв.—нояб. 2015 янв.—нояб. 2014
71
71
211
Сауд. Аравия
0
111
136
Кувейт
0
104
64
Катар
0
66
0
Бахрейн
0
6
4
Южн. Корея
0
2
2
Индия
0
1
1
Итого
71
361
537
Все права защищены © 2016 Argus Media group
Поставки серы в ЮАР в ноябре выросли на 56%
Импорт продукта в ЮАР в ноябре прошлого года составил 71 тыс. т, увеличившись на 56% относительно ноября
2014 г. и на 249% — по сравнению с предыдущим месяцем. Однако в январе — ноябре объем поставок продукта в страну сократился на 33% относительно аналогичного периода предыдущего года, примерно до 361 тыс. т
(см. табл.).
Из Саудовской Аравии, являющейся крупнейшим поставщиком серы на местный рынок, было отгружено 111 тыс. т,
на 18% меньше, чем в январе — ноябре 2014 г.
В течение первых 11 месяцев 2015 г. отгрузки в ЮАР продукта из Кувейта, Бахрейна и Южной Кореи выросли на
32—63%.
В ноябре весь продукт был ввезен из Канады. До этого, с
начала 2015 г., канадские объемы на южноафриканский
рынок не отгружались. В связи с этим импорт серы в ЮАР
из Канады в январе — ноябре сократился на 66% относительно аналогичного периода предыдущего года.
Ливия
Местная нефтяная корпорация National Oil Corporation
(NOC) предложила участникам рынка две партии серы с
отгрузкой в конце января и начале февраля соответственно. Объемы были проданы примерно на $10/т дешевле,
чем по итогам предыдущей сделки, заключенной по
$110—116/т (fob Мелитта).
Мадагаскар
Международная торговая компания Trammo должна в первой половине января отгрузить партию серы из порта на
Ближнем Востоке для оператора кобальт-никелевого месторождения Амбатови на Мадагаскаре. Затем, в начале
февраля, будет отгружена еще одна партия продукта для
этого заказчика.
В конце 2015 г. планировалось заключить контракт о поставке около 500 тыс. т/год серы оператору месторождения в течение двух лет. Договор будет заключен в ближайшее время.
Канадская
энергетическая
корпорация
Sherritt
International (Sherritt) и японская диверсифицированная
стр. 9 из 13
Argus FMB Сера
14 января 2016
корпорация Sumitomo Corp. (Sumitomo) ожидают, что по
итогам 2015 финансового года стоимость активов Амбатови, которыми эти компании владеют совместно, снизится
из-за удешевления никеля.
Намибия
Namzinc Skorpion Zinc (Skorpion), оператор местного сернокислотного завода, пока не подвел итоги тендера на закупку 80 тыс. т серы с доставкой партиями по 15 тыс. т в
течение двух лет.
Средиземноморье
контейнерные терминалы Санкт-Петербурга на 8,631 тыс. т,
до 17,624 тыс. т с 26,255 тыс. т в декабре 2014 г., по информации железнодорожных экспедиторов. Объем отгрузок
в 2015 г. уменьшился на 20,753 тыс. т, до 189,503 тыс. т с
210,256 тыс. т — годом ранее.
Объем поставок серы в Новороссийск в прошлом месяце
практически не изменился и составил 9,624 тыс. т против
9,263 — в декабре 2014 г. В то же время объем отгрузок
по итогам прошлого года сократился на 24,31 тыс. т, до
124,66 тыс. т с 148,97 в 2014 г.
Западная Европа
Турция
Местный производитель удобрений Toros Tarim (Toros)
рассчитывает ввести в эксплуатацию в феврале новую
серную печь. Изначально агрегат планировалось запустить в конце прошлого года. Эти мощности будут обеспечивать серной кислотой завод компании по выпуску
удобрений в Самсуне. Производительность печи составит 2,2 тыс. т/сут., или около 800 тыс. т/год серной кислоты. В результате ввода агрегата в строй Toros начал
регулярно заказывать на спотовом рынке примерно по
20—25 тыс. т/месяц серы, по данным трейдеров.
В регионе продолжается согласование контрактов о поставке расплавленной серы в I квартале 2016 г. Переговоры должны завершиться к концу следующей недели.
Компания завершила 14 января прием заявок на участие
в тендере на закупку 5 тыс. т продукта с доставкой в
феврале.
Торговые компании и конечные потребители в основном
нацелены на сохранение прежних цен, однако некоторые
покупатели начинают обсуждать возможность снижения
стоимости объемов на несколько долларов (вплоть до
$10/т).
Ранее Toros, по информации участников рынка, купил
серу с доставкой во второй половине января — феврале
по $130—133/т (cfr). Производитель удобрений планировал
приобрести 20 тыс. т продукта, однако в итоге заказал
меньший объем.
Восточная Европа
Согласование контрактов о поставке серы в I квартале
2016 г. продолжается: участники рынка внимательно наблюдают за развитием ситуации в Китае.
Россия
В I квартале 2016 г. у «Газпром экспорта», как ожидается,
будет очень мало продукта для поставок за рубеж, поскольку компания в основном намерена отправлять объемы на внутренний рынок. Отгрузки также ограниченны в
зимний период.
Отгрузки серы на контейнерные терминалы сократились
В декабре 2015 г. российские нефтеперерабатывающие и нефтехимические заводы сократили поставки на
Все права защищены © 2016 Argus Media group
Местные производители, по данным участников рынка, согласились не менять цены, тогда как изначально
рассчитывали на небольшое удешевление объемов: на
$2—3/т. Один из основных производителей заключил несколько контрактов о поставке расплавленной серы по
$142—155/т (cfr Бенилюкс).
Это происходит на фоне изменения ценовой динамики на
основных рынках серы: в Китае и странах Ближнего Востока, где спотовые котировки находятся под давлением в
связи с неблагоприятной конъюнктурой рынка фосфорных удобрений.
Во II—IV кварталах 2016 г. на европейских НПЗ будут проведены профилактические мероприятия. Недавнее снижение цен на нефть не окажет прямого влияния на объемы
выпуска серы, однако негативно скажется на настроениях
участников рынка. Химическая промышленность, включая предприятия по производству капролактама и диоксида титана, также находится в сложной ситуации.
BP уволит 4 тыс. сотрудников в 2016 г.
Британская нефтегазовая компания BP намерена сократить в этом году не менее 4 тыс. сотрудников, как штатных, так и работающих по контракту. Основанием для такого решения является намерение уменьшить издержки в
условиях снижения цен на нефть.
стр. 10 из 13
Argus FMB Сера
14 января 2016
Проблемы, которые возникли у BP, касаются всей нефтеперерабатывающей отрасли Европы.
Северная Америка
Литва
Швейцарская торговая компания Ameropa ранее на
этой неделе погрузила 10 тыс. т серы на судно Finesse в
Гданьске (Польша). Груз будет отправлен в Клайпеду для
«Еврохима».
Начались переговоры о ценах на расплавленную серу с
поставкой в Тампу. Покупатели, как ожидается, будут настаивать на снижении стоимости продукта в сравнении с
IV кварталом на фоне неблагоприятной ситуации на рынке фосфорных удобрений.
Нидерланды
Канада
Потушен пожар на НПЗ Europoort
Пожар на НПЗ Europoort в Роттердаме мощностью 88 тыс.
барр./сут. потушен 14 января. Насколько существенно пострадало предприятие — не ясно.
Экспорт серы из Ванкувера в 2015 г. вырос на 9%
В 2015 г. объем поставок продукта из Ванкувера увеличился на 9% относительно 2014 г., до 2,67 млн т (см. табл.).
Завод, которым владеет кувейтская нефтяная госкомпания Kuwait Petroleum Corporation (KPC), находится на
стадии продажи. Покупатель — международная торговая компания Gunvor Group (Gunvor). Сделка близка к
завершению.
Франция
Объем импорта серы во Францию в январе — ноябре
почти не изменился
В течение первых 11 месяцев 2015 г. импорт серы в страну
вырос на 2% относительно аналогичного периода предыдущего года, до 159 тыс. т (см. табл.).
Объем поставок продукта из Германии, Испании и Португалии увеличился на 35—47%. Импорт из Нидерландов сократился на 44%, до 8 тыс. т. Из Бельгии на местный рынок
было отгружено в течение этого периода 4 тыс. т, на 72%
меньше, чем в январе — ноябре 2014 г.
В ноябре во Францию было ввезено 11 тыс. т серы, что
примерно соответствует показателю аналогичного периода предыдущего года.
Импорт серы во Францию Странапоставщик
тыс. т
нояб. 2015 янв.—нояб. 2015 янв.—нояб. 2014
Португалия
4
14
10
Германия
3
70
52
Нидерланды
1
8
14
Испания
1
34
23
Канада
0
6
6
Бельгия
0
4
15
Швейцария
0
3
0
Италия
0
3
10
Норвегия
0
2
0
11
159
156
Итого
Все права защищены © 2016 Argus Media group
США
Значительно повысились объемы поставок в некоторые
страны Азиатско-Тихоокеанского региона: в Новую Каледонию — до 117 тыс. т, в Новую Зеландию — до 128 тыс. т.
При этом отгрузки в Новую Зеландию увеличились на 31%
(в декабре в эту страну было поставлено 7 тыс. т канадской серы).
В Китай отправлено на 56% больше продукта из Ванкувера, чем в 2014 г., — примерно 727 тыс. т (в том числе
70 тыс. т — в декабре). Китай по-прежнему остается крупнейшим рынком сбыта серы в регионе, в том числе, благодаря изменению курса национальной валюты.
Экспорт серы из Ванкувера в Австралию сократился на 20%
относительно аналогичного периода предыдущего года,
примерно до 779 тыс. т, поскольку австралийские заказчики в прошлом году стали приобретать более дешевые
Экспорт серы из Ванкувера Направление
поставки
Австралия
тыс. т
дек. 2015
янв.—дек. 2015
янв.—дек. 2014
130
779
978
Бразилия
0
33
46
Чили
0
180
203
Китай
70
727
466
Куба
0
181
145
Индонезия
0
0
22
Израиль
0
58
58
Мексика
0
350
205
Марокко
0
0
15
Новая
Каледония
0
117
0
Новая Зеландия
7
128
98
ЮАР
0
70
210
Вьетнам
0
48
0
207
2 673
2 446
Итого
стр. 11 из 13
Argus FMB Сера
14 января 2016
ближневосточные объемы. В декабре в эту страну было
отгружено 130 тыс. т продукта из Канады.
В Марокко и Индонезию партии из Ванкувера в прошлом
году не отправлялись, объем экспорта в Израиль почти не
изменился относительно 2014 г., составив около 58 тыс. т.
Латинская Америка
Местное подразделение Anglo-American вышло на рынок
для покупки партии серы объемом 35—39 тыс. т с поставкой в апреле. Информация о сделке на момент публикации данного обзора не поступала. В предыдущий раз
компания приобрела объем по $124—126/т (cfr) с поставкой в марте из портов Мексиканского залива, сообщили
трейдеры.
Бразильские покупатели, как ожидается, пересмотрят
свои ориентировочные цены в сторону понижения на
фоне удешевления продукта в Китае.
Цены в согласованных контрактах на I квартал 2016 г.
составили $124—129/т
Бразильская горно-металлургическая корпорация Vale,
по информации трейдеров, в рамках контрактов заказала
более 60% продукта, который потребуется компании в I
квартале 2016 г. Объемы приобретены по $124—129/т (cfr
Бразилия) с поставкой из портов Мексиканского залива
(США), стран СНГ и Ближнего Востока.
Vale, по-видимому, намерен купить чуть менее 300 тыс. т
серы с поставкой в I квартале по контрактам, однако в
2016 г. заказчику потребуется в общей сложности 1,5 млн т
продукта.
Объем импорта серы в Бразилию в 2015 г. почти не
изменился
Импорт продукта в Бразилию в прошлом году вырос на 1%
относительно 2014 г., составив немного более 2 млн т (см.
табл.). Крупнейшим поставщиком остались США, откуда
было отгружено 727 тыс. т серы, на 18% меньше, чем в
предыдущем году.
Импорт из Казахстана сократился на 4%, до 453 тыс. т, из
Канады — на 13%, примерно до 46 тыс. т.
Из Саудовской Аравии на бразильский рынок было отправлено около 39 тыс. т серы, в то время как в 2014 г.
Все права защищены © 2016 Argus Media group
Импорт серы в Бразилию
Странапоставщик
тыс. т
дек. 2015
янв.—дек. 2015
янв.—дек. 2014
39
74
33
США
37
727
883
Казахстан
36
453
470
Катар
Россия
3
421
336
ОАЭ
0
160
39
Канада
0
46
53
Сауд. Аравия
0
39
2
Кувейт
0
31
93
Польша
0
27
24
Нидерландские
Антильские
острова
0
27
23
Италия
0
12
1
Оман
0
8
14
Южн. Корея
0
8
2
Греция
0
6
0
Индия
0
1
0
Эстония
0
1
3
116
2 042
2 017
Итого
импорт из этой страны составил всего 2 тыс. т. Поставки
из ОАЭ увеличились на 312%, до 160 тыс. т.
Импорт из Венесуэлы не осуществлялся, хотя в 2014 г. составил примерно 39 тыс. т.
В декабре прошлого года в Бразилию было доставлено около 116 тыс. т серы, на 49% меньше, чем в декабре
2014 г. Из Катара на местный рынок поступило примерно
39 тыс. т продукта, хотя за январь — ноябрь из этой страны в Бразилию ввезли в два с лишним раза меньше объемов. Импорт серы из США сократился в декабре на 63%
относительно аналогичного месяца 2014 г., до 37 тыс. т, из
России — на 95%, до 3 тыс. т.
Мексика
На этой неделе в Стоктоне осуществляется погрузка серы
на балкер Western Ehime. Затем судно проследует в ЛонгБич, где на него погрузят дополнительный объем.
Партия продукта объемом 52 тыс. т предназначена для
мексиканского производителя минеральных удобрений
Fertinal. Объем был реализован ранее по $123—126/т (fob
Ванкувер). В следующий раз производителю удобрений
понадобится сера с поставкой в начале марта.
стр. 12 из 13
Argus FMB Сера
14 января 2016
Argus direct
Современный и удобный доступ к информации
Дополнительную информацию по онлайн-платформе Argus Direct можно найти
на нашем сайте www.argus.ru/Argus-Direct
Котировки и аналитика
Мы освещаем рынки
Исследования
Конференции
Argus FMB Сера издается Argus Media group
Юридический адрес
Argus House, 175 St John St, London, EC1V 4LW
Тел.: +44 20 7780 4200 Факс: +44 870 868 4338
sales@argusmedia.com
Copyright notice
Все права защищены © 2016 Argus Media group.
Все интеллектуальные права на данное издание и включенную в него информацию принадлежат Argus и/или его лицензиарам и могут
быть использованы исключительно на основании лицензионного договора, заключенного с
Argus. Копирование или иное воспроизведение
материалов издания, полностью или частично,
включая отдельные цены или данные, в любой
форме и для любых целей, может производиться только при наличии предварительного письменного разрешения Argus. Чтение
издания разрешено только в случае Вашего
согласия с этим правилом.
Сведения о товарных знаках
ARGUS, ARGUS MEDIA, логотип ARGUS, Argus FMB Сераи
другие наименования изданий ARGUS и индексов ARGUS
являются товарными знаками, принадлежащими Argus
Media Ltd.
Для получения дополнительной информации, пожалуйста,
посетите страницу сайта www.argusmedia.com/trademarks.
Ограничение ответственности
Все материалы и информация, включенные в издания (далее совместно именуются — Информация), предоставляются на условиях принципа «как есть». Argus не гарантирует
точность, полноту, достоверность или актуальность какойлибо Информации, содержащейся в любом из изданий,
или ее пригодность для использования в определенных
целях. Argus не несет ответственности за причинение
любого ущерба или убытков, возникших в связи с тем, что
лицо полагалось на возможность использования Информации в определенных целях, и исключает любую другую
ответственность, возникшую в связи с использованием
Информации или связанную с ней.
Минеральные удобрения
Мы освещаем рынки
Генеральный директор
Нил Брэдфорд
Argus Media (Russia) Limited
109147, Москва
Таганская ул., 17-23
Тел.: +7 495 933 7571
Факс: +7 495 933 7572
Директор по внутреннему
контролю
Джэффри Эймос
Отдел продаж
Виктория Ванеева
victoria.vaneeva@argusmedia.com
Коммерческий директор
Джо Лудиадис
Редакция
Антон Антонов (редактор)
Лиана Давлетшина
Татьяна Давыдова
moscowfeedback@argusmedia.com
Издатель
Эдриан Бинкс
Главный редактор
Иан Борн
Редактор
Фреда Гордон
Тел.: +44 20 7199 6686
fertilizer@argusmedia.com
Перевод
Олег Кривошапов
Георгий Майоров