Расчет экономических цен по Методическим рекомендациям по
advertisement
УДК 330.322.54 Расчет экономических цен по Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов (2000 г.) – общая методология1 Информация об авторах Самошков Артем Константинович. Доцент Международного университета природы, общества и человека «Дубна», к. э. н. E-mail: Artemsam1980@mail.ru Ведмеденко Елена Валерьевна. Магистрант университета Дубна. E-mail: elenavedmedenko@mail.ru Аннотация В данной публикации проводится критический анализ подходов к определению экономических (теневых) цен по Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов (Москва, 2000 г.). Данная статья является второй в серии публикаций коллектива авторов об определении экономических цен. Ключевые слова Экономические цены; методология; нестационарные экономические системы; цена ФОБ; пограничные цены. Исследование выполнено при финансовой поддержке РФФИ в рамках научного проекта № 13-06-00245 A 1 Введение Для осуществления расширенного воспроизводства продукции, выпуска изделий высокого качества, повышения качества жизни населения требуются весьма существенные денежные вложения, как в объекты промышленности, так и производственной и социальной инфраструктуры. Такие вложения средств, имеющие определенные цели, называют инвестициями [1,4]. Для определения того, разумно ли вкладывать средства (денежные, материальные, трудовые и т.д.) в конкретный проект используют специальную процедуру оценки, называемую «оценкой эффективности инвестиционных проектов» или по методике Всемирного Банка – проектным анализом. В рамках такого анализа определяют эффект от реализации проекта в различных сферах, в частности – коммерческую эффективность (то есть эффект, как разность результатов и затрат по проекту, для конкретного участника проекта) и общественную эффективность (то есть эффект с точки зрения всего общества или его отдельной части, например, региона). В настоящее время имеется 2 основные методики нахождения общественной эффективности – методика Всемирного Банка [5,9,11,12] и её модификации, базирующиеся на концепции – «затраты-выгоды» и Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция), изданная в 2000-м году [4]. Для российской практики, характерно использование именно Методических рекомендаций, как наиболее подходящих для российской нестационарной экономики [3]. При нахождении общественной эффективности используются ряд специальных нормативов, таких как экономические цены (то есть цены, которые отражали бы ценность ресурсов и продуктов с точки зрения всего общества в рамках конкретной территории) и социальная ставка дисконта [1,2,4,6,7] – норматив, позволяющий учитывать альтернативные направления использования капитала (как денежных средств). К сожалению, имеется ряд спорных моментов в предлагаемых методиках, в частности – учет последствий, связанных с экологией и социальными аспектами деятельности общества. В данной работе осуществлена попытка провести подробный критический анализ методов определения экономических цен, что является весьма актуальным. Целью исследования является рассмотрение имеющейся на данный момент официальной общей методологии определения экономических цен по Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов. Объектом исследования являются экономические цены. Предметом – подходы к определению экономических цен из Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов (Москва, 2000 г.). 1. Общая методология определения экономических цен для РФ В соответствии с [4, стр. 123], экономические цены (теневые цены) – «цены в которых измеряется общественная значимость продукции, услуг, ресурсов и иностранной валюты». Для определения таких цен в общем виде предлагается [4, стр. 123] «исключение из состава рыночных цен всех искажений свободного рынка (в частности, влияния монополистов, трансфертных платежей, - налогов, субсидий, пошлин и т.д.) и добавление неучтенных в рыночных ценах внешних эффектов и благ. Эти процедуры преобразования обычно называют конверсией рыночных цен в экономические. До разработки обоснованной методики конверсии в условиях российской экономики можно рекомендовать в качестве паллиатива следующее: в качестве приближения к экономическим ценам принимать модификацию рыночных цен – исключать из них акцизы, таможенные пошлины и сборы, но оставлять НДС и налог на ГСМ. Строго говоря, НДС и налог на ГСМ также должны быть исключены из рыночных цен, если рыночный механизм работает эффективно (не происходит задержек с возвратом выплаченного НДС и пр.)». В общем виде предполагается, что экономические цены превышают рыночные. В соответствии с [4, стр. 41-42]: «Временно, впредь до введения нормативными документами подобных цен или методов их установления, стоимостную оценку производимой продукции и потребляемых ресурсов можно производить на основе следующих положений: стоимостная оценка товаров производится по-разному, в зависимости от их роли во внешнеторговом обороте страны: продукция, предназначенная для экспорта, оценивается по реальной цене продажи «на границе», т.е. цене ФОБ за вычетом таможенных сборов, акцизов и расходов на доставку до границы; импортозамещающий выпуск и импортируемые оборудование и материалы оцениваются по цене замещаемой продукции плюс затраты на страховку и доставку; товары, предназначенные к реализации на внутреннем рынке, а также инфраструктурные услуги (расходы на электроэнергию, газ, воду, транспорт) оцениваются на основе рыночных цен с НДС, налогом на реализацию ГСМ, но без акцизов; новые (улучшенные) товары, реализуемые или приобретаемые на внутреннем рынке, но могущие экспортироваться, оцениваются по максимальной из двух величин: внутреннего рынка (с НДС, но без акцизов) и цене «на границе»; цена отсутствующей или недоступной на внутреннем и внешнем рынке (в частности – новой, не имеющей аналогов) продукции устанавливается проектом с учетом результатов маркетинговых исследований или по согласованию с основными потребителями. затраты труда оцениваются величиной заработной платы персонала (с установленными начислениями) исходя из средней годовой заработной платы одного работника для РФ, для региона, в котором осуществляются затраты труда или усредненной для данной отрасли производства; используемые природные ресурсы (земельные участки, недра, лесные, водные ресурсы и др.) оцениваются в соответствии со ставками платежей, установленными законодательством РФ». Региональные особенности, в дополнение к вышеизложенному способу расчета экономических цен для общественной эффективности, учитываются следующим образом [4, с. 57-58]: «дополнительный эффект в смежных отраслях народного хозяйства, а также социальные и экологические эффекты учитываются только в рамках данного региона; при определении оборотного капитала, помимо запасов, учитываются также задержки платежей и пассивы по расчетам с внешней средой; стоимостная оценка производимой продукции и потребляемых ресурсов производится так же, как и в расчетах общественной эффективности, с внесением при необходимости региональных корректировок; в денежные притоки включаются также возникающие в связи с реализацией проекта денежные поступления (оплата произведенной в регионе продукции, платежи по предоставленным регионом займам, поступления заемных средств, субсидий и дотаций, поступающие налоги) в регион из внешней среды (федерального центра, других регионов и входящих в них предприятий, иностранных источников); в денежные оттоки включаются также возникающие в связи с реализацией проекта платежи (за использованные ресурсы других регионов, оплата поступивших в регион ресурсов, предоставление займов, платежи по полученным займам, перечисление налогов) во внешнюю среду (в бюджет более высокого уровня, иностранным государствам, другим регионам); при наличии необходимой информации учитываются изменения доходов и расходов, связанные с влиянием реализации проекта на деятельность других предприятий и населения региона (косвенные финансовые результаты проекта)». Если продукция производится для государственных нужд и для её производства требуется государственная поддержка, то условия её предоставления, в соответствии с [4, стр. 143-144] «могут предусматривать льготные условия продажи продукции государству по сравнению с другими покупателями. Цена, закупаемой государством продукции в общем случае является предметом соглашения между предприятием и государством. При проектировании этой цены необходимо одновременно обеспечить: финансовую реализуемость проекта; конкурентоспособность продукции предприятия; возможно больший положительный бюджетный эффект. Обеспечить соблюдение этих условий целесообразно путем проведения вариантных расчетов эффективности проекта при разном уровне и динамике проектируемых закупочных цен. При этом нижний предел цены продукции должен обеспечить приемлемую эффективность участия предприятия в проекте и допустимый уровень безубыточности производства. Верхним пределом цены продукции, имеющемся на внутреннем или мировом рынке, является отпускная цена такой продукции, установленная предприятиями производителями или поставщиками. По продукции, отсутствующей на рынке или недоступной, верхний предел цены устанавливается в техническом задании на проектирование (например, в виде предельного уровня рентабельности) или согласовывается с государственными органами». Таким образом, можно отметить, что в основном рекомендуется использовать следующие основные методы нахождения экономических цен [8]: 1. «Корректировки текущих цен. 2. Метод определения альтернативной стоимости. 3. Метод пограничных цен». Рассмотрим подробнее способы определения пограничных цен. Наиболее часто для этого используют свод правил Incoterms (Инкотермс) от англ. Incoterms - International commerce terms - Международные правила толкования торговых терминов (Инкотермс), разработанные Международной торговой палатой. 2. Международные правила толкования торговых терминов – правила Инкотермс®2010 Международные правила толкования торговых терминов (Инкотермс) - важнейший документ в сфере международной торговли. Целью Инкотермс является обеспечение комплекса международных правил по толкованию наиболее широко используемых торговых терминов в области внешней (международной) торговли. Наиболее современной версией этих правил является Incoterms®2010 - [10], – которые вступили в силу с 1 января 2011 года и используются, по сей день. Потенциально, возможно использование терминов и более ранних правил, например, выпущенных в 2000-м году, но тогда требуется ссылка на соответствующие правила. Она обычно выглядит следующим образом - Incoterms®2010 – ссылка на правила 2010 года или Incoterms®2000 – ссылка на правила 2000 года и т.п. В соответствии с [10]: «Инкотермс не представляют собой полный договор куплипродажи. Правила Инкотермс только указывают, какая из сторон договора купли-продажи должна осуществить необходимые для перевозки и страхования действия, когда продавец передает товар покупателю, и какие расходы несет каждая из сторон. Правила Инкотермс не указывают на подлежащую уплате цену или способ оплаты. Они также не регламентируют переход права собственности на товар или последствия нарушения договора. Эти вопросы обычно определяются в ясно выраженных условиях в договоре купли-продажи или в праве, применимом к такому договору. Стороны, однако, должны учитывать, что строго обязательный национальный закон (mandatory local law) может иметь преимущество в отношении какого-либо аспекта договора купли-продажи, включая избранный термин Инкотермс». Выделяют одиннадцать терминов Incoterms®2010, которые можно разделить на две отдельные группы: Рассмотрим подробнее термин FOB, как наиболее часто используемых для нахождения экономических цен представителей Incoterms®2010, в соответствии с [10]: «FOB - FREE ON BOARD / СВОБОДНО НА БОРТУ. Таблица 1 Термины Международных правил толкования торговых терминов 2010 1 № Сокр. Название на англ. Название на англ. Название на русском Правила для любого вида или видов транспорта 1. EXW Ex Works Франко2 завод (самовывоз) 2. FCA Free Carrier Франко перевозчик 3. CPT Carriage Paid to Перевозка оплачена до 4. CIP Carriage and Перевозка и страхование оплачены до Insurance Paid to 5. DAT Delivered at Поставка на терминале Terminal 6. DAP Delivered at Place Поставка в месте назначения 7. DDP Delivered Duty Paid Поставка с оплатой пошлин Правила для морского и внутреннего водного транспорта 8. FAS Free Alongside Ship Свободно вдоль борта судна 9. FOB Free on Board Свободно на борту 10. CAF Cost and Freight Стоимость и фрахт 11. Cost Insurance and Freight 1 Сгруппировано на основе Incoterms®2010. CIF 2 Стоимость, страхование и фрахт «Франко» – означает – «свободно». Данный термин подлежит использованию только для морского и внутреннего водного транспорта. "Free on Board" ("Свободно на борту") означает, что продавец поставляет товар на борт судна, номинированного покупателем в поименованном порту отгрузки, или обеспечивает предоставление поставленного таким образом товара. Риск утраты или повреждения товара переходит, когда товар находится на борту судна, и с этого момента покупатель несет все расходы. Продавец обязан либо поставить товар на борт судна, либо обеспечить предоставление поставленного таким образом товара для отгрузки. Указание на обязанность по "предоставлению" учитывает многочисленные продажи по цепочке, которые применяются часто в торговле сырьевыми товарами. FOB может быть неподходящим, когда товар передается перевозчику до его размещения на борту судна, например, товар в контейнерах, что типично для поставки на терминал. В таких ситуациях целесообразно использование термина FCA. FOB требует от продавца выполнения таможенных формальностей для вывоза, если таковые применяются. Однако продавец не обязан выполнять таможенные формальности для ввоза, уплачивать импортные пошлины или выполнять иные таможенные формальности при ввозе. А А1 А2 А3 ИНКОТЕРМС 2010 ОБЯЗАННОСТИ ПРОДАВЦА Б ОБЯЗАННОСТИ ПОКУПАТЕЛЯ Б1 Общие обязанности покупателя Общие обязанности продавца Продавец обязан в соответствии с Покупатель обязан уплатить цену товара, как это договором купли-продажи предусмотрено в договоре купли-продажи. предоставить покупателю товар, Любой документ, упомянутый в пунктах Б1-Б10, может коммерческий счет-инвойс, а также быть в виде эквивалентной электронной записи или любое иное доказательство иной процедуры, если это согласовано сторонами или соответствия товара условиям является обычным. договора купли-продажи, которое может потребоваться по условиям договора. Любой документ, упомянутый в пунктах А1-А10, может быть заменен эквивалентной электронной записью или процедурой, если это согласовано сторонами или является обычным. Лицензии, разрешения, контроль Б2 Лицензии, разрешения, контроль безопасности и безопасности и иные иные формальности Если потребуется, покупатель обязан получить за свой формальности Если потребуется, продавец обязан, счет и на свой риск импортную лицензию или иное за свой счет и на свой риск, официальное разрешение и выполнить все таможенные получить экспортную лицензию формальности, необходимые для ввоза товара и его или иное официальное разрешение транспортировки через любую страну. и выполнить все таможенные формальности, необходимые для вывоза товара. Б3 Договоры перевозки и страхования Договоры перевозки и a) Договор перевозки страхования a) Договор перевозки Покупатель обязан за свой счет заключить договор У продавца нет обязанности перед перевозки товара от поименованного порта отгрузки, за покупателем по заключению исключением случаев, когда договор перевозки договора перевозки. Однако по заключается продавцом, как указано в пункте A3 a); просьбе покупателя или если это b) Договор страхования является коммерческой практикой и У покупателя нет обязанности перед продавцом по покупатель своевременно не дает заключению договора страхования. инструкции об ином, продавец может за счет и на риск покупателя заключить договор перевозки на обычных условиях. В любом случае продавец может отказаться от А4 А5 А6 заключения договора перевозки, без промедления известив об этом покупателя. b) Договор страхования У продавца нет обязанности перед покупателем по заключению договора страхования. Однако продавец обязан предоставить покупателю, по его просьбе, на его риск и за его счет (при наличии расходов), информацию, необходимую покупателю для получения страхования. Б4 Принятие поставки Поставка Продавец обязан поставить товар Покупатель обязан принять поставку товара, как только либо путем помещения на борт он поставлен в соответствии с пунктом А4. судна, номинированного покупателем, в пункте погрузки, если таковой имеется, указанном покупателем в поименованном порту отгрузки, либо путем обеспечения предоставления поставленного таким образом товара. В том и в другом случае продавец обязан поставить товар в согласованную дату или в согласованный период в соответствии с обычаями порта. Если конкретный пункт погрузки не указан покупателем, продавец может выбрать в поименованном порту отгрузки пункт, который наиболее подходит для его целей. Б5 Переход рисков Переход рисков Продавец несет все риски утраты Покупатель несет все риски утраты или повреждения или повреждения товара до товара, которые могут возникнуть с момента его момента его поставки в поставки в соответствии с пунктом А4. соответствии с пунктом А4, за Если: исключением рисков утраты или a) покупатель не сообщает наименование судна в повреждения при обстоятельствах, соответствии с пунктом Б7, или указанных в пункте Б5. b) номинированное покупателем судно не прибыло вовремя с тем чтобы продавец мог действовать в соответствии с пунктом А4, не в состоянии принять товар или прекратило принятие груза ранее времени, о котором было сообщено в соответствии с пунктом Б7; покупатель несет все риски утраты или повреждения товара: i) с согласованной даты, а при отсутствии согласованной даты, ii) с даты извещения, сделанного продавцом в соответствии с пунктом А7 в рамках согласованного периода, а если такой период не был нотифицирован, iii) с истечения даты в рамках согласованного периода поставки, при условии, что товар был явным образом индивидуализирован как товар, являющийся предметом договора. Б6 Распределение расходов Распределение расходов Продавец обязан оплатить: a) все относящиеся к товару расходы до момента его поставки в соответствии с пунктом А4, за исключением расходов, оплачиваемых покупателем, как это предусмотрено в пункте Б6; и b) если потребуется, расходы по выполнению таможенных формальностей, подлежащих оплате при вывозе товара, а также любые пошлины, налоги и иные расходы, уплачиваемые при вывозе. А7 А8 А9 Покупатель обязан оплатить: a) все относящиеся к товару расходы с момента его поставки, как предусмотрено в пункте А4, за исключением, если потребуется, расходов по выполнению таможенных формальностей для вывоза товара, а также всех налогов, пошлин и сборов, подлежащих уплате при вывозе товара, как предусмотрено в пункте А6 b); b) все дополнительные расходы, возникшие вследствие: i) ненаправления покупателем надлежащего извещения в соответствии с пунктом Б7, или ii) того, что номинированное покупателем судно не прибыло вовремя, или было не в состоянии принять товар, или прекратило принятие груза до установленного в пункте Б7 времени, при условии, что товар был явным образом индивидуализирован как товар, являющийся предметом договора. c) если потребуется, все расходы по оплате налогов, пошлин и иных официальных сборов, а также по выполнению таможенных формальностей, подлежащих оплате при ввозе товара, и расходы по его транспортировке через любую страну. Б7 Извещения продавцу Покупатель обязан передать продавцу надлежащее извещение о наименовании судна, месте погрузки и, если необходимо, об избранном моменте поставки в пределах согласованного периода. Извещения покупателю Продавец обязан, за счет и на риск покупателя, передать ему достаточное извещение либо о том, что товар был поставлен в соответствии с пунктом А4, либо что судно не приняло товар в согласованный период. Б8 Доказательство поставки Документ поставки Продавец обязан за свой счет Покупатель обязан принять доказательства поставки, предоставить покупателю обычное предоставленные, как предусмотрено в пункте А8. доказательство того, что товар поставлен в соответствии с пунктом А4. Если таким доказательством не является транспортный документ, продавец обязан по просьбе покупателя, за его счет и на его риск оказать ему содействие в получении транспортного документа. Проверка, упаковка, маркировка Б9 Инспектирование товара Продавец обязан нести все расходы, Покупатель обязан нести расходы по обязательному связанные с проверкой товара инспектированию товара перед отгрузкой, за (проверка качества, измерение, исключением случаев, когда такое инспектирование взвешивание, подсчет), осуществляется по предписанию властей страны необходимой для поставки товара в вывоза. соответствии с пунктом А4, а также расходы по инспектированию товара перед отгрузкой, которое предписывается властями страны вывоза. Продавец обязан за свой счет обеспечить упаковку товара, за исключением случаев, когда в А10 данной отрасли торговли обычно принято отгружать указанный в договоре товар без упаковки. Продавец может упаковать товар таким образом, как это необходимо для его перевозки, если только покупатель до заключения договора не известит продавца о специфических требованиях к упаковке. Маркировка упакованного товара должна быть осуществлена надлежащим образом. Б10 Содействие в получении информации и относящиеся Содействие в получении информации и относящиеся к к этому расходы Покупатель обязан своевременно сообщать продавцу о этому расходы Если потребуется, продавец обязан требованиях в отношении информации по безопасности своевременно предоставить с тем, чтобы продавец мог действовать в соответствии с покупателю или оказать ему пунктом А10. содействие в получении, по просьбе Покупатель обязан возмещать продавцу возникшие у покупателя, на его риск и за его него расходы и сборы по предоставлению или оказанию счет, документов и информации, содействия в получении документов и информации, как включая информацию по это предусмотрено в пункте А10. безопасности, которая может Если потребуется, покупатель обязан своевременно потребоваться покупателю для предоставить продавцу или содействовать в получении ввоза товара и/ или его продавцом, по просьбе продавца, на его риск и за его транспортировки до конечного счет, документов и информации, включая информацию пункта назначения. по безопасности, которая может потребоваться Продавец обязан возместить продавцу для перевозки, вывоза товара и для его покупателю все расходы и сборы, транспортировки через любую страну». понесенные покупателем при получении или оказание содействия в получении документов и информации, как предусмотрено в пункте Б10. Заключение Таким образом, для практических расчетов в российской практике рекомендуется использовать метод корректировки текущих цен (конверсии), метод альтернативной стоимости и метод пограничных цен, приоритет, отдавая в зависимости от того, является ли товар торгуемым на внешних рынках или нет. Если товар не является внешне торгуемым и импортозамещающим, то рекомендуют использовать метод корректировки текущих цен, приводя цены внутреннего рынка к конкурентным рыночным ценам, последовательно, исключая трансфертные и иные платежи, не приводящие к созданию добавленной стоимости. Заработную плату рекомендуют оценивать по среднерегиональным ставкам по категориям работников. Если товар торгуется на мировых рынках, то стараются использовать пограничные цены – СИФ или ФОБ, в зависимости от способа доставки товара потребителю. Считается, что цены мирового рынка наиболее близки по составу и содержанию к ценам равновесия совершенно-конкурентного рынка. Для товаров, не имеющих прямых аналогов используют один из способов определения альтернативной стоимости – желание платить, когда путем опроса или экспертного мнения определяется желание отдельных индивидуумов или их групп платить за товар. Тем не менее, расчет экономических цен приведенными выше способами является весьма субъективным и на данный момент такие цены – скорее – паллиатив. Список литературы 1. Виленский П. Л., Лившиц В. Н., Смоляк В. С. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб. Пособие. – 3-е изд. – М.: Дело, 2004. 2. Лившиц В. Н. Оптимизация при перспективном планировании и проектировании. — М. «Экономика», 1984 г. – 224 с. 3. Лившиц В. Н, Лившиц С. В. Системный анализ нестационарной экономики России (19922009): рыночные реформы, кризис, инвестиционная политика. - М.: Поли Принт Сервис, 2010. – 452 с. 4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (вторая редакция) / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: Коссов В. В., Лившиц В. Н., Шахназаров А. Г. - М.: Экономика, 2000. - 421 с. 5. Принятие инвестиционных решений: общий инструментарий. Общие концепции и методология / Под ред. П. Канон-Оливарес и И. Н. Зимина. М.: Институт экономического развития Мирового Банка, 1995. – 730 с. 6. Самошков А. К. Методы совершенствования методики оценки региональной эффективности капиталообразующих инвестиционных проектов. Аудит и финансовый анализ. - 2, 2007. Стр. 213 – 263. 7. Самошков А. К. Основные подходы к определению социальной ставки дисконта при оценке эффективности капиталообразующих инвестиций. Сборник трудов ИСА РАН 2013-63-1 – с. 62-71. 8. Самошков А.К., Самошкова О.К. Общие подходы к определению экономических цен. Проблемы региональной экономики. Выпуск 22. 2013. Стр. – 36 – 49. 9. Самошков А. К., Салинг А. Краткий анализ оценки эффективности инвестиционных проектов по методике Всемирного Банка и методики для нестационарной экономики. Проблемы региональной экономики, Выпуск 12, 2010. Стр. 26-36. 10. Incoterms®2010 (Инкотермс®2010). 11. Gittinger J. P. The economic analysis of agricultural projects. – The World Bank: Washington, D.C., 1982. – 505 с. 12. Lyn Squire, Herman G. Van Der Tak. Economic Analysis of Projects. – Baltimore: John Hopkins University Press, 1975. – 168 с.
