Инвестиционные идеи [август/сентябрь 2013 года]

Инвестиционные идеи
[август/сентябрь 2013 года]
Заработай до 200% с вероятностью 75%!
Структурный продукт на рост индекса РТС
Условие структурного продукта 100 на 100 (СП100х100) : получение 100%
рыночного дохода при 100% защите от рыночных рисков. 1
Данный структурный продукт позволяет получать доход при росте фондового
рынка (индекса РТС), в тоже время, обеспечивая полную защиту от его снижения. Такие
параметры достижимы
при инвестиционном горизонте от полутора лет.
Условие 100 на 100(СП100х100) выполняется при инвестировании до июня 2015:
Срок
Июнь 2015
КоУ(коэффициент участия), %
100
Расчет Коэффициента Участия (КоУ) произведен без учета налогов.
В следующей таблице даны примеры изменения счета для СП100х100 на рост
индекса РТС до июня 2015 года:
Изменение
индекса РТС
-30%
-10%
0%
10%
30%
50%
Состояние вашего
счета для
СП100х100 до
июня 2015
100%
100%
100%
110%
130%
150%
Состав продукта:
Структурный
продукт
представляет
собой
комплексный
инструмент
инвестирования, средства инвестора распределяются между облигациями/депозитами и
опционами.
Аналитическая справка:
Потенциал роста индекса РТС по консенсус-прогнозу (фундаментальный анализ)
глобальных инвестбанков составляет 30%.
Оценка потенциального дохода при инвестировании в фондовый рынок через
покупку индекса РТС с 2000 года показывает, что с вероятностью 75% при
инвестировании на 1,5-2 года инвестор получит прирост капитала до 200%.
О структурных продуктах с полной защитой капитала
Преимущества структурного продукта с полной защитой капитала:
Потенциальная доходность, превышающая доходность по банковскому депозиту;
При неблагоприятной ситуации на рынке, инвестору возвращается
первоначально вложенная сумма. 1
Состав продукта:
Структурный
продукт
представляет
собой
комплексный
инструмент
инвестирования, средства инвестора распределяются между облигациями/депозитами и
опционами.
Пример СП:
Рассмотрим пример СП с гарантированным возвратом капитала, нацеленного на
рост индекса РТС с периодом 1 год.
Денежные средства инвестора размещаются в депозиты/облигации и опционы в
определенной пропорции. Если индекс РТС будет снижаться, то купленные опционы
call обесценятся и у инвестора останется только депозитная/облигационная часть с
процентным доходом, которая и гарантирует возвратность капитала. 1 Однако, в случае
роста индекса РТС, опционы также будут повышаться в цене и приносить повышенный
доход за счет присущего им «плеча», что даст инвестору дополнительную прибыль.
Так, если инвестор вкладывает 1 000 000 рублей на 1 год в структурный продукт с
полной защитой, нацеленный на повышение индекса РТС, то через год он получает
обратно 1 000 000 рублей, а дополнительная доходность продукта определяется
следующим образом:
1.
Если индекс РТС упадет, инвестору возвращается только сумма вложений,
без дополнительной доходности. Однако при этом инвестор не несет
убытков, как было бы
2. Если индекс РТС вырастет за этот срок, то помимо первоначальной суммы
инвестор получает процент от роста, согласно коэффициенту участия (КоУ), равному
сейчас 100%. Тогда, при росте индекса РТС на 30%, инвестор получает 30%*100%=30% за
год.
Эффективность структурного продукта:
Основным показателем эффективности структурного продукта является
коэффициент участия (КоУ), который показывает, какой процент от
движения
базового актива выплачивается по продукту. Например, если КоУ равен 30% для
продукта на рост, и базовый актив за время инвестирования повысился на 50%, то
доходность составит 15% (50% * 0,3 = 15%).
Коэффициент участия продукта зависит от нескольких параметров:
-риск структурного продукта : чем выше принимаемы риск по сп, тем больше
коэффициент участия на один и тот же срок;
-срок инвестирования: чем больше горизонт инвестирования в структурные
продукты, тем выше его коэффициент участия при одном и том же риске;
В структурном продукте 100 на 100, коэффициент участия составляет 100%.
Крупным частным и институциональным клиентам мы можем создать
Структурный продукт под индивидуальные потребности.
Для получения дополнительной информации Вы можете заполнить форму
обратного звонка: http://www.finam.ru/services/indexing/
Настоящий материал и содержащиеся в нем сведения предназначены для клиентов ЗАО «ФИНАМ»,
носят исключительно информативный характер и не могут рассматриваться ни как приглашение или
побуждение сделать оферту, ни как просьба купить или продать ценные бумаги/другие финансовые
инструменты, либо осуществить какую-либо инвестиционную деятельность. Представленная
информация подготовлена на основе источников, которые, по мнению авторов данного аналитического
обзора, являются надежными, но при этом отражает исключительно мнение авторов относительно
анализируемых объектов. Несмотря на то, что настоящий обзор был составлен с максимально возможной
тщательностью, ни его авторы, ни ЗАО «ФИНАМ» не заявляют и не гарантируют ни прямо, ни косвенно
его точность и полноту. Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале,
являются суждением на момент публикации настоящего аналитического обзора и могут быть изменены
без предупреждения. Ни ЗАО «ФИНАМ», ни его сотрудники не несут ответственности за какие-либо
потери, возникшие в результате использования настоящего материала либо в какой-либо другой связи с
ним. Копирование, воспроизводство и/или распространение настоящего материала, частично или
полностью, без письменного разрешения ЗАО «ФИНАМ» категорически запрещено.
1
без учета кредитных рисков инструментов с фиксированной доходностью (депозитов, облигаций).