Эффективное структурирование семейных активов
advertisement
Эффективное структурирование семейных активов Москва, март 2012 Инвестиции в новых условиях • В связи с глобальным долговым кризисом правительства ужесточают политику в области налогообложения • Особенно, ужесточение налогообложения касается нерезидентов. По такому пути идут Франция, Германия, Греция. И это только начало. • Критически важным становится Legal Environment • Повсеместное давление на офшорные юрисдикции • Пренебрежение анализом юридических и налоговых последствий при инвестировании может привести к бессмысленности инвестиций • Структурирование активов становится актуальной и востребованной услугой Задачи юридического структурирования • Создание единой системы активов, отвечающей следующим целям: • Защита активов • Правопреемственность • Управляемость • Налоговая эффективность • Конфиденциальность 3 Инструменты структурирования активов Конечный Конечный холдинг Холдинговая компания Актив • Наследование • Преемственность • Защита капитала • Налоговая эффективность • Привлечение финансирования Привлечение финансирования • Группировка активов по целевым группам • Бизнес‐активы • Финансовые активы • Личные и имиджевые активы 4 Конечный холдинг Конечный холдинг Холдинговая компания Актив • Конечный холдинг призван р закрепить р права собственности на активы за бенефициаром, регулируя их взаимоотношения, а также права наследования и раздела имущества. • Юридически отделяет активы от бенефициара обеспечивая бенефициара, дополнительную защиту активов от претензий со стороны третьих лиц, включая кредиторов, кредиторов а также в случае бракоразводного процесса. • Могут иметь различные правовые формы: траст, foundation и другие. 5 Холдинговая компания Конечный холдинг Холдинговая компания Актив • Под каждую задачу Клиента создается отдельная холдинговая компания. Такой подход обуславливается соображениями контроля, налоговой оптимизации, а также требованиями защиты активов. • В настоящее время в мире существует б более 50 оффшорных фф юрисдикций, й каждая их которых имеет свои особенности. Очень важным является выбор юрисдикции, в которой й создается холдинговая компания. Этот выбор должен определяться не только настоящей структурой активов, но и отвечать будущим изменениям состояния актива, например, учитывать возможность его продажи или возможные изменения законодательства. законодательства 6 Управление структурой владения • • • Построение и администрирование структуры владения – Обеспечение и юридическое р д сопровождение р д юридически р д и экономически эффективной структуры владения активами – Планирование наследования – Подбор рр регистраторов р р и номинальных директоров р р в соответствующих у юрисдикциях, р постановка задачи, контроль и координация работы – Обеспечение соблюдения требований государственных органов и банков в отношении документации юр. лиц У Управление налогами – Оптимизация налогообложения – Защита активов от налоговых и прочих имущественных требований Юридическое сопровождение сделок – Недвижимость – Бизнес-активы – Ценные бумаги 7 Процесс структурирования активов • Анализ текущей структуры • Утверждение р целевой структуры ру ур владения активами с учетом у следующих у характеристик: р р – Разделение прав владения по группам активов – Матрица управления каждой группой – Р Регулирование и распределение денежных потоков – Распределение рисков между различными группами активов • Финансовый и юридический аудит существующих компаний • Разработка экономического обоснованного сценария перевода компаний в новую структуру • Реализация плана • Разработка технического поэтапного плана реализации, согласование его с текущим администратором • Реализация • Доработка существующих активов в рамках новой структуры в случае, если они не вписываются в утвержденную концепцию 8 Пример целевой структуры ТРАСТ Холдинг бизнес‐ активов Коммерческая недвижимость Прямые инвестиции Работающий бизнес Холдинг финансовых активов Инвестиционные Финансирование портфели Холдинг личных и имиджевых активов Финансирование личных расходов Морские и Морские и воздушные суда Личная недвижимость 9 UFG Wealth Management Ваш надежный д партнер р р Представительство UFG Wealth Management Ltd. Ул. Петровка д.5 Т /ф Тел./факс: +7 495 721 12 12 info@ufgwm.ru Дмитрий Кленов, Партнер DKlenov@ufgwm.com @ g
