MABL Marketing material Final Rus.pub

Региональнаяконференция
“Финансирование2.0‐
Финансовыепродуктынаосноведвижимыхактивов”
10‐11июня,2015года
Алматы,Казахстан
(Autumn’14—Winter’15) В сотрудничестве с
Краткое содержание Финансирование на основе движимых активов (ФОДА) ‐ следующий уровень развития
кредитования. В отличие от традиционного финансирования (например, кредиты, обеспеченные
товарами в обороте, оборудованием, дебиторской задолженностью и прочим движимым
имуществом), в ФОДА заложенные активы рассматриваются в качестве первичного источника
погашения.
Преимущества ФОДА по сравнению с традиционными финансовыми продуктами: ФОДА отлично зарекомендовало себя в развитых и развивающихся странах, в особенности в
условиях кризиса. Для развития ФОДА в регионе Европы и Центральной Азии (ЕЦА), Группа
Всемирного банка (WBG) проводит региональную конференцию “Финансирование 2.0” ‐ Финансовые продукты на основе движимых активов. Мероприятие:
Региональная Конференция “Финансирование 2.0 –
Финансовые продукты на основе движимых активов”
Цель:
Ознакомление с лучшим практическим опытом разработки и
внедрения продуктов ФОДА
Ожидаемый результат:
Улучшение в регионе ЕЦА финансовых технологий на основе ФОДА
Налаживание деловых связей по внедрению ФОДА
Уникальность:
Спикеры – практикующие банкиры в сфере ФОДА
Реальный опыт внедрения ФОДА в развитых и развивающихся странах
Широкий географический охват конференции
Географический охват:
Азербайджан, Беларусь, Грузия, Казахстан, Кыргызская Республика,
Российская Федерация Таджикистан, Узбекистан, Украина
Сотрудники банков, микрофинансовых организаций и других
финансовых институтов;
Банковско‐финансовые регуляторы.
Участники конференции:
Ожидаемое количество
участников:
100 участников
Спикеры:
Представители банков Канады, Китая и Танзании, успешно
внедрившие продукты ФОДА;
Эксперты WBG и других иностранных организаций
Место:
Гостиница Holiday Inn Almaty (ул.Тимирязева 2Д, Алматы, Казахстан)
Дата:
10‐11 июня, 2015 года
Условия участия:
На платной основе
Язык:
Конференция будет проводиться на русском и английском языках, с
синхронным переводом.
Обзор финансирования на основе движимых активов В основном финансирование осуществляется двумя различными способами:
 на основе прогнозируемых денежных потоков (cash‐based financing);
 на основе активов (asset‐based financing).
При финансировании на основе прогнозируемых денежных потоков кредитоспособность заемщика
зачастую определяется исходя из EBITDA (объём прибыли до вычета расходов по выплате процентов
и налогов, и начисленной амортизации), уровня риска и кредитного рейтинга заемщика. Указанные
критерии значительно меняются в ходе жизни кредита, что влечет волатильность
кредитоспособности заемщика.
В случае ФОДА кредитоспособность заемщика рассчитывается на основе стоимости и качества
принадлежащего ему имущества. Как правило, оценка активов более стабильна, что положительно
сказывается на кредитоспособности заемщика.
ФОДА базируется на трех взаимосвязанных элементах:
 база кредита (borrowing base) – активы, которые могут быть предоставлены в качестве обеспечения.
В данные активы не включается неподходящее имущество (например, дебиторская задолженность
между связанными лицами или срок которой превышает 30 дней);
 лимит кредита (advance rate) – максимальная доля (в процентах) базы кредита, которая может
бытьпрофинансирована. В то время как лимит кредита, как правило, является фиксированным, сумма
доступного кредита остается плавающей в соответствии с соответствующими изменениями активов,
включаемых в базу кредита;
 операционный лимит (headroom) – разница между лимитом кредита и выданной суммой кредита.
База кредита, лимит кредита и операционный лимит
Наименование
Дебиторская задолженность
Товарные запасы
Оборудование
Итого
Оценка по балансу ($)
База кредита ($)
Выданный кредит ($)
Операционный лимит ($)
50,000
45,000
90%
40,500
25,000
15,500
35,000
20,000
55%
11,000
7,000
4,000
20,000
20,000
50%
10,000
5,000
5,000
85,000
61,500
37,000
24,500
В отличие от традиционного финансирования,
ФОДА не зависит от кредитной истории
заемщика, его бизнес‐опыта и других оценочных
показателей. В результате клиентская база ФОДА
шире, риски – меньше, так как источником
погашения являются существующие активы, а не
прогнозные денежные потоки.
Кроме того,
ФОДА выдается быстрее обычных кредитов и
обеспечивает спрос заемщиков на другие услуги
финансовых
организаций
(например,
обслуживание дебиторской задолженности, ее
инкассирование и взыскание). Все это ведет к
более высокой доходности ФОДА по сравнению с
традиционным
финансированием,
что
и
объясняет развитие ФОДА в последние годы.
Лимит кредита
(%)
($)
Источник: Thomson Reuters
Отдельные продукты ФОДА Финансирование цепочек поставок Финансирование дебиторской задолженности
Финансирование цепочек поставок – финансовая
технология, связывающая центральное звено
цепочки
(«якорь»),
его
поставщиков,
дистрибьюторов и обслуживающий банк в целях
повышения эффективности цепочки за счет
устранения излишних расходов и улучшения
прозрачности, доступности, результативности и
стоимости денег для всех участников цепочки.
Финансирование дебиторской задолженности—
кредит, обеспеченный требованием по оплате
поставленных товаров (работ, услуг).
Одной из разновидностей финансирования
цепочек поставок является программа оплаты
поставщикам: банк предоставляет основным
поставщикам центрального предприятия доступ к
финансированию на условиях, которые применимы
к этому предприятию‐якорю. В итоге поставщики
получают финансирование в течение 24 часов и
снижают свои финансовые затраты.
В
случае
финансирования
дебиторской
задолженности,
сумма
финансирования
определяется исходя из уровня финансового
здоровья клиентов заемщика, а не самого
заемщика. Максимальная сумма доступного
кредита определяется исходя из ликвидационной
стоимости
заложенной
дебиторской
задолженности. При этом кредитор осуществляет
постоянный мониторинг стоимости дебиторской
задолженности, чтобы она не стала меньше
суммы выданного кредита.
В отличие от факторинга при ФОДА кредит
предоставляется не под отдельную дебиторскую
задолженность, а пакетно.
Финансирование под складские расписки Финансирование под заказ на поставку Финансирование под складские расписки ‐ кредит,
обеспеченный
расписками
(складское
свидетельство, варрант), подтверждающих право
собственности
на
активы
определенного
количества и качества, переданные для хранения
на склад.
Финансирование под заказ на поставку является
разновидностью краткосрочного кредита на
оборотный капитал и предоставляется заемщику
на выполнение заказа его клиента.
До истечения срока погашения кредита, выданного
под складскую расписку, банк и заемщик
достигают, как правило, соглашения о продаже
актива переработчику в наиболее подходящее
время (т.е. по наиболее приемлемой цене).
Поступающие от продажи средства направляются
на погашение кредита, а обеспеченные складской
распиской активы высвобождаются банком в
пользу переработчика.
Финансирование под заказ на поставку
предоставляет заемщику капитал, необходимый
для финансирования больших клиентских заказов
– которые не могут быть выполнены заемщиком
без привлечения внешнего содействия и которые
для
представляют
собой
возможность
дальнейшего роста.
Предоставляемое финансирование направляется,
как правило, на закуп сырья, упаковку,
производство и поставку товаров, заказанных
клиентом.
ПрограммаКонференции
Конференц‐залгостиницыHoliday Inn Almaty 10июня,среда
9.00‐9.30
Регистрация
9.30‐10.00
Открытие
10.00‐11.00
Финансированиенаосноведвижимыхактивов–обзорразличных
продуктов
11.00‐11.30
Перерывнакофе
11.30‐12.30
Финансированиецепочкипоставок
12.30‐14.00
Обед
14.00‐15.00
РеформафинансовоиинфраструктурыиФОДА.ОпытКитая
15.00‐15.30
Перерывнакофе
15.30‐16.30
Основныехарактеристикифинансовоиинфраструктуры,
необходимыедляФОДА
16.30‐17.30
Демонстрациясовременногозалоговогореестра
17.30‐18.00
Завершениепервогодняикраткииобзорповесткивторогодня
11июня,четверг
9.00‐10.00
Финансированиеподинвентарныезапасы
10.00‐11.00
Финансированиеподскладскиерасписки
11.00‐11.30
Перерывнакофе
11.30‐12.30
РегулированиеФОДА
12.30‐14.00
Обед
14.00‐15.00
Управлениезалогом
15.00‐15.30
Перерывнакофе
15.30‐16.30
СодеиствияWBGвразвитииФОДА
16.30‐17.30
СодеиствиеWBGвразвитиифинансовоиинфраструктуры
17.30‐18.00
Закрытиеконференции
Условия участия Регистрационный взнос за одного участника:
‐ при оплате до 10 мая – 300 долларов США;
‐ при оплате до 20 мая – 350 долларов США;
‐ при оплате до 1 июня – 400 долларов США;
‐ при оплате после 1 июня – 500 долларов США.
Оплата также может производиться в тенге и евро по курсу на день оплаты. При участии более двух представителей от одной организации:
‐ от 3‐х до 5‐ти участников – скидка 10%;
‐ более 6‐ти участников – скидка 15%.
В стоимость регистрационного взноса входит:
• участие в конференции 10‐11 июня;
• обеды и кофе‐брейки 10‐11 июня;
• раздаточные материалы;
• синхронный перевод с русского языка на английский и с английского на русский на протяжении
всей конференции;
• оформление документов на участие.
Регистрационный взнос НЕ включает встречи/проводы в аэропорту и проживание в гостинице. Регистрационная форма Заявку на участие можно скачать на сайтах: www.ifc.org/acafi или www.wfin.kz и отправить по
факсу (727) 334‐00‐18 или по электронной почте на адрес: msh@wfin.kz на имя Марины
Шиповаловой. Договор и счет высылаются после получения заявки на участие. Проживание Организаторы предварительно забронировали одноместные стандартные номера в гостинице
Holiday Inn Almaty с учетом 30% скидки — 22 000 тенге (включая завтрак, интернет 500MB/день и
не включая 12% НДС за одну ночь). Количество номеров ограничено.
Для организации встреч/проводов в аэропорту, пожалуйста, свяжитесь с гостиницей Holiday Inn
Almaty напрямую.
Оплата за проживание и встречи/проводы в аэропорту производится участником конференции. Holiday Inn Almaty ‐ ул.Тимирязева 2Д, 050013 Алматы, Казахстан
Телефон: +7 727 244 0256
Факс: +7 727 244 0277
E‐mail:alakz@ihg.com
h p://www.holidayinn.com
Более подробную информацию о Конференции Вы можете найти на сайтах: www.ifc.org/acafi или www.wfin.kz. В случае дополнительных вопросов, обращайтесь к Марине Шиповаловой по по электронной почте на адрес: msh@wfin.kz.