Легковые автомобили - Оценщики и эксперты
advertisement
ОТЧЕТ ОБ ОЦЕНКЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ АВТОМОБИЛЯ ДАТА ОЦЕНКИ 1 МАРТА 2015 1. Описание объекта исследования Объект - Volkswagen Touareg 3.0 TDI AT Год выпуска Год покупки Количество владельцев Пробег, км Страна выпуска Страна сборки Цвет кузова Тип кузова Технические характеристики: Длина, мм Ширина, мм Высота, мм Количество дверей Количество мест Привод Число цилиндров / расположение Мощность двигателя, л.с / оборотах Рабочий объем двигателя, см.куб Крутящий момент, Н·м / оборотах Вид топлива Объем топливного бака, л 2010 2012 2 50000 Германия Россия Черный Внедорожник 4795 1940 1709 5 5 Полный 6/V-образный 204/3300 2967 450/1250-3200 ДТ (дизель) 100 Время разгона до 100 км/ч, сек Максимальная скорость, км/ч Расход топлива в городском цикле, л на 100 км Расход топлива на трассе, л на 100 км Расход топлива в смешанном цикле, л на 100 км Тип коробки передач Снаряженная масса, кг Полная масса, кг Объем багажника, л Нормативный срок эксплуатации, лет Комплектация Обивка сидений Противоугонная сигнализация 8.7 206 7.6 6.0 6.6 Автоматическая 2185 2880 697 15 ткань `Conte`цвет темно-серый + Рулевое колесо Электромеханический усилитель рулевого управления, с переменной эффективностью в зависимости от скорости с кожаной отделкой и обогревом Подогрев передних сидений + Многофункциональный дисплей Аудиосистема + `RCD 550` Круиз-контроль Климат-контроль + `Climatronic`, 2-зонный Общероссийский классификатор основных средств ОКОФ 15 3410120 9 Автомобили легковые среднего класса (с рабочим объемом двигателя свыше 1,8 до 3,5 л включительно) 2. Описание отрасли Технологические процессы автомобильного производства1 Тип производства Продукт и процесс Металлическое литье Отливки для механической обработки и сборки блока цилиндров двигателя, головок цилиндров Алюминиевое литье и литье под давлением Блоки цилиндров двигателей, головки цилиндров, корпус коробки передач, другие литые компоненты Ковка и термообработка Предварительная машинная обработка деталей для двигателей, подвесок и коробки передач Штамповка Панели кузова и предварительная сборка Двигатель Механическая обработка отливок и ковка, сборка изделия Коробка передач Механическая обработка отливок и ковка, сборка изделия Стекло Ветровые стекла, боковые окна и задняя подсветка Автомобильные детали Машинная обработка, штамповка и сборка, включая тормоза, детали подвески, обогрев и кондиционирование, оборудование контроля загрязнения, освещение автомобиля Электрическая и электронная часть Системы зажигания, радио, электродвигатели, блок управления Технические средства и внутренняя твердая отделка Формовочный полимер для внутренних панелей корпуса, компоненты отделки Мягкая отделка Подушки сидений, монтаж сидений, сборка 1 http://base.safework.ru/iloenc?print&nd=857200388&spack=000LogLength%3D0%26LogNumDoc%3D857200384 %26listid%3D010000000100%26listpos%3D0%26lsz%3D1%26nd%3D857200384%26nh%3D1%26 приборной доски, внутренние панели кузова Сборка автомобиля Цех сборки корпуса, покраска, сборка шасси, окончательная сборка Склад деталей Складирование, покраска и сборка деталей, упаковка и отгрузка Данные по России2: Тип Легковые автомобили Легкие коммерческие автомобили Грузовые автомобили Автобусы 2013 929,455 2014 905,387 Изменение в % -2.6% 76,258 58,006 -23.9% 38,861 34,405 -11.5% 5,962 3,626 -39.2% Структура рынка продаж легковых автомобилей в России, %3 2012 г. Российские бренды Произведенные в бренды Импорт России иностранные 2013 г. 2014 г. 34 34 25 40 21 45 32 35 34 Структура производства иностранных и российских брендов в России:4 2 http://www.oica.net/category/production-statistics/ http://www.perspektivy.info/rus/ekob/rossijskaja_avtomobilnaja_promyshlennost_2014-04-14.htm 4 http://www.perspektivy.info/rus/ekob/rossijskaja_avtomobilnaja_promyshlennost_2014-04-14.htm 3 Сегодня производителей автомобилей в России можно разделить на три основных типа: - традиционные российские производители (АвтоВАЗ, ГАЗ, КамАЗ, ЗИЛ и др.). Для них характерны изношенная производственно-технологическая база, ограниченность источников инвестиций, недостаточность масштабов выпускаемых автомобильных платформ и моделей, нехватка современных технологий, гибкости производства и профессионального менеджмента; - российские сборочные предприятия («Иж-Авто», ТагАЗ, предприятия группы «Соллерс» и др., осуществляющие сборку иностранных брендов). Характеризуются относительно современными технологиями и гибкостью производства, западным стилем управления, неразвитостью собственного инжиниринга и недостаточными масштабами производства для увеличения локализации. Важная проблема – отсутствие у многих из них прав на интеллектуальную собственность (например, «Автотор» является лишь контрактным сборщиком автомобилей); - иностранные автопроизводители («Ford», «General Motors», «Renault» и т.д.). У них еще малые масштабы производства в России и низкий уровень локализации, отсутствуют, как правило, инжиниринговые центры. В сегменте автомобильных компонентов в России присутствуют также три основных типа производителей: - российские производители в составе автомобильных компаний и самостоятельные предприятия (СОК, «Ителма» и др.). Они нацелены преимущественно на производство компонентов для существующих и устаревших российских моделей; располагают в основном морально и физически изношенной технологической базой; характеризуются нехваткой новых разработок и технологий, профессионального менеджмента; не имеют достаточных инвестиционных ресурсов и инжиниринговых навыков для освоения новых видов продукции и расширения клиентской базы; имеют низкий уровень качества, не позволяющий поставлять продукцию международным автоконцернам и производителям автокомпонентов; - совместные предприятия российских и иностранных производителей (ZF, «Faurecia», «Delphi» и др.). Располагают относительно современными технологиями и оборудованием, полученными от международных партнеров; фокусируются на производстве технологически простых компонентов с низким уровнем добавленной стоимости (бамперы, жгуты, светотехника и т.д.), разработанных международными партнерами, или на лицензионной сборке сложных компонентов с низким уровнем локализации субкомпонентов (КПП, двигатели и пр.); практически не имеют прав на интеллектуальную собственность, собственного инжиниринга и НИОКР; имеют узкую специализацию ‒ обычно в небольшом ассортименте продуктов из одной-двух категорий компонентов; - иностранные производители компонентов («Lear», «Bosch», «FederalMogul» и др.). Имеют низкий уровень локализации субкомпонентов и сырья, узкую специализацию и неразвитую клиентскую базу, что приводит к малым масштабам производства; ориентированы на поставки на внутренний российский рынок; фокусируются на технологически простых компонентах с низким уровнем добавленной стоимости (сиденья, свечи, выхлопные системы и т.п.). Затраты на НИОКР у российских автопроизводителей не превышают 1% годовой выручки, а в ведущих зарубежных компаниях – не менее 4–5%. Это приводит к тому, что цикл развития новых моделей в России значительно длиннее, в результате модельный ряд обновляется заметно медленнее. Если за норму брать средний показатель затрат на НИОКР у глобальных производителей (4%), Россия должна направлять на эти цели не менее 44–53 млрд рублей в год. Динамика производственных мощностей в автомобильной промышленности России (тыс. штук) 2007 Темпы Темпы прироста прироста в 2012в 2007-2012, % 2016, % 2012 2016 Новое 395 строительство 970 1720 146 77 Расширение мощностей 1230 1360 1620 11 19 Всего 1625 2330 3340 43 43 В России сформировались два крупных автомобильных кластера, в которых расположены сборочные предприятия иностранных автоконцернов — калужско-московский и санкт-петербургский. В первом осели европейские компании, а во втором — американские и японские Мировое производство автомобилей, 2014 г.5 Мировое производство автомобилей по типам и регионам6: Легковые автомобили Регион Европа Америка Азия и Океания Африка 2013 г 8,922,925 5,389,491 18,165,776 2014 г 9,286,977 4,916,559 19,582,746 Изменение в % +4.1% -8.8% +7.8% 139,877 108,971 -22.1% 2014 г 1,119,463 5,421,141 2,592,353 Изменение в % +5.9% +8.2% -7.4% Легкие коммерческие автомобили Регион Европа Америка Азия и Океания 5 6 2013 г 1,056,888 5,010,598 2,800,513 http://www.oica.net/category/production-statistics/ http://www.oica.net/category/production-statistics/ Африка 91,538 84,672 -7.5% 2013 г 113,299 303,107 1,504,605 2014 г 102,929 314,138 1,532,233 Изменение в % -9.2% +3.6% +1.8% 8,202 8,813 +7.4% 2013 г 19,453 23,177 117,912 2014 г 16,242 20,036 104,332 Изменение в % -16.5% -13.6% -11.5% 1,317 1,056 -19.8% Грузовые автомобили Регион Европа Америка Азия и Океания Африка Автобусы Регион Европа Америка Азия и Океания Африка 3. Анализ рынка7 Продажи новых легковых автомобилей на ключевых рынках в 2014 г. Наибольшим потенциалом роста в объеме продаж в перспективе ближайших 10 лет обладают рынки стран БРИК. • В перспективе рынки США и ЕС не смогут демонстрировать темпы роста, сопоставимые с развивающимися странами, но сохранят роль ключевых рынков наряду с Китаем. • Китай уже является крупнейшим авторынком в мире и продолжит увеличиваться в объеме и концентрировать на себе внимание автопроизводителей. • Роль Японии, как некогда одного из крупнейших рынков в мире, продолжит снижаться. Японские автопроизводители все больше будут ориентироваться на потребности покупателей в других странах. 7 http://www.pwc.ru/ru_RU/ru/automotive/publications/assets/201502_pwc_automotive_press-briefing_final.pdf Результаты продаж новых легковых автомобилей в России в 2014 году Доля рынка легковых автомобилей по брендам в 2014 г. в России Продажи новых легковых а/м, тыс. шт. в России LCV легкий коммерческий транспорт В динамике рынка в 2014 г. можно выделить 3 этапа: ─ Замедление рынка в 1 квартале в связи с окончанием программы льготного автокредитования; ─ Падение продаж в середине года вследствие неопределенности, связанной с введением санкций и ухудшением политических отношений с рядом стран; ─ Ажиотажный спрос на новые автомобили в 4 квартале 2014 года на фоне обесценения рубля и ожидаемого повышения цен. Структура автомобильного рынка России, % Как видно, пять крупнейших автомобильных компаний контролируют 65% внутреннего российского рынка, что является наиболее низким показателем среди ведущих стран мира (в Бразилии этот показатель составляет 80%, в Индии – 81%). Хотя это обстоятельство и позволяет потребителям использовать преимущества широкого выбора моделей и конкурентных цен, оно существенно снижает рентабельность бизнеса. Самые продаваемые марки подержанных автомобилей в России в 2014 год8 8 http://serega.icnet.ru/CarSaleAuto_2014_Russia.html#null Самые продаваемые модели подержанных автомобилей в России в 2014 году9 Данные РОССТАТ10 За счет уменьшения объемов автокредитования в четвертом квартале 2014 года, объем заемных средств на покупку автомобилей снизился примерно на 20% до 600 млрд рублей. В то же время, объем наличных рублей, потраченных на автомобили, вырос на 8% и составил 1,7 трлн рублей, сообщает агентство «Автостат». В 2014 году на покупку новых легковых автомобилей было потрачено примерно 2,3 трлн рублей. То есть практически столько же, сколько и в 2013 году (2,32 трлн рублей). При этом в количественном выражении рынок сократился на 11% до 2,3 млн единиц. В долларовом эквиваленте емкость авторынка России снизилась на 19% с 73,9 млрд долларов до 59,6 млрд долларов, за счет существенного снижения курса рубля. По мнению директора агентства «Автостат» Сергея Целикова, в 2015 году стоит ожидать снижения емкости российского авторынка как в долларовом, так и в рублевом эквиваленте. Это связано с существенным ростом цен на автомобили и снижением покупательной способности населения вследствие ухудшения экономической ситуации в стране. 9 http://serega.icnet.ru/CarSaleAuto_2014_Russia.html#null http://vz.ru/news/2015/1/12/723867.html 10 Согласно данным Росстата, производство легковых автомобилей в России в период с января по ноябрь 2014 года сократилось на 10,3% по сравнению с аналогичным периодом 2013 года, составив 1,537 млн единиц. В конце ноября сообщалось, что российский автомобильный рынок переживает ажиотажный спрос из-за ослабления рубля, а также из-за роста цен на автомобили с учетом предполагаемой отмены программ скидок в декабре, всего за ноябрь автодилеры могут реализовать более 200 тыс. легковых автомобилей и LCV. Концерн Фольксваген Концерн Volkswagen состоит из 342 компаний, занимающихся производством автомобилей и связанными с этим услугами. Бесспорный лидер европейского авторынка (более 25 %) Подразделениями группы Volkswagen являются: Volkswagen (легковые автомобили) — в настоящее время часть концерна, занимающаяся производством легковых автомобилей, не оформлена как дочернее акционерное общество, а напрямую подчиняется руководству Volkswagen AG. Audi — последняя автомобильная марка группы Auto Union, приобретённой у Daimler-Benz в 1964 году. NSU Motorenwerke — была приобретена в 1969 году и вошла в Audi Division. Не используется как самостоятельная марка с 1977 года. Seat — контрольный пакет акций компании (53 %) был приобретён у государства в 1986 году. С 1990 года марка практически является собственностью концерна Volkswagen Group, владеющего 99,99 % акций компании. Škoda — компания была приобретена в 1991 году. Volkswagen Commercial Vehicles (Volkswagen Nutzfahrzeuge) — являлась частью Volkswagen AG, но в 1995 году, благодаря стараниям Бэрнда Вайдэмана, предыдущего председателя правления группы, стала самостоятельным подразделением внутри Volkswagen Group. Подразделение занимается производством коммерческого транспорта: микроавтобусов, автобусов и тягачей. Bentley — компания была приобретена в 1998 году у британского концерна Vickers вместе с Rolls-Royce, но не может самостоятельно производить автомобили под этой маркой, так как сама марка была продана компании BMW. Bugatti — марка была приобретена в 1998 году. Lamborghini — компания была приобретена дочерней компанией Audi в 1998 году. Scania AB — контрольный пакет акций компании (70,94 %) был приобретён в 2009 году. Производит седельные тягачи, грузовики и самосвалы, автобусы и дизельные двигатели. MAN AG — контрольный пакет акций компании (55,9 %) был приобретён в 2011 году. Производитель седельных тягачей, грузовиков и самосвалов, автобусов, дизельных и гибридных двигателей. Volkswagen Group владеет 48 автомобилестроительными предприятиями в 15 странах Европы и в шести странах Америки, Азии и Африки. На предприятиях группы работает более 370 тыс. человек, производится более 26`600 автомобилей ежедневно, авторизованные продажи и обслуживание автомобилей осуществляются более чем в 150 странах мира. Прошедший 2014 год ознаменовал собой новую веху в истории автомобильной промышленности. Впервые в истории (или, по крайней мере, после второй мировой войны) мировым лидером может стать европейский производитель автомобилей: по предварительным данным экспертов автомобильного рынка, продав 9,91 млн. автомобилей, группа Volkswagen опережает компанию Toyota, которая оставалась на «пьедестале» в течение последних пяти лет. Многие десятилетия лидерство на мировом авторынке было предметом спора между General Motors и Ford, и конкурентная борьба этих компаний временами уже становилась важнее рентабельности. Но потом Ford изменился после прихода Алана Малалли, а GM, мировой лидер до 2008, оказался на грани банкротства и был спасен командой г-на Обамы. С 2009 года лидерство перешло к японской компании Toyota. И вот теперь по итогам 2014 года, когда Volkswagen продал 9,91 млн. автомобилей, а Toyota - 9,81 млн., впервые в истории Европейская Группа становится мировым лидером в данном секторе, сообщает focus2move. За последние три года Toyota Group сократила свою долю на мировом рынке с 12,0% до 11,5%, в то время как доля VW выросла с 11,4% до 11,6%. Успех Volkswagen Group обеспечили удачные продажи автомобилей Skoda и Audi (рост на 10,2% и 9,3%).11 11 http://www.autostat.ru/news/view/19343/ О ФОЛЬКСВАГЕН Груп Рус «ФОЛЬКСВАГЕН Груп Рус» объединяет на российском рынке работу шести марок концерна Volkswagen — Volkswagen, ŠKODA, Audi, Volkswagen Коммерческие автомобили, Bentley и Lamborghini. «ФОЛЬКСВАГЕН Груп Рус» также обеспечивает сервисное и гарантийное обслуживание автомобилей марки SEAT. В 2014 году объем продаж компании на российском рынке составил около 260 000 автомобилей, из которых 185 000 автомобилей были произведены в России. «ФОЛЬКСВАГЕН Груп Рус» реализовала более 1 500 000 автомобилей в России с момента создания компании-импортера в 2003 году, при этом больше половины этих автомобилей были выпущены на производственных площадках в России. С ноября 2007 года «ФОЛЬКСВАГЕН Груп Рус» производит автомобили в Калуге, в 170 км к юго-западу от Москвы. В октябре 2009 года на заводе в присутствии первых лиц государства было торжественно запущено производство полного цикла. В данный момент на заводе в Калуге производятся модели Volkswagen Tiguan, Volkswagen Polo седан и ŠKODA Rapid. 14 июня 2011 года «ФОЛЬКСВАГЕН Груп Рус» и «Группа ГАЗ» заключили соглашение о контрактной сборке автомобилей Volkswagen и ŠKODA на заводе ГАЗ в Нижнем Новгороде. В соответствии с соглашением, на ГАЗе организован полный цикл производства автомобилей ŠKODA Yeti, Volkswagen Jetta и ŠKODA Octavia. «ФОЛЬКСВАГЕН Груп Рус» последовательно придерживается выполнения своей инвестиционной программы на российском рынке. C объемом инвестиций, составляющим 1.3 миллиарда евро, компания стала одним из крупнейших инвесторов в российскую автомобильную промышленность. В начале 2014 года был открыт новый кузовной цех на заводе в Калуге, продолжается строительство завода по производству двигателей в Калуге и склада запасных частей в Московской области, открытие которых запланировано на 2015 год. До конца 2018 года концерн инвестирует в развитие своих предприятий в России дополнительные 1.2 миллиарда евро. «ФОЛЬКСВАГЕН Груп Рус» также являлась генеральным партнером Зимних Олимпийских и Паралимпийских игр 2014 года в г. Сочи в категории «Автомобили». Компания предоставила Орг-комитету «Сочи-2014» более 3000 автомобилей брендов Volkswagen, Audi, ŠKODA и Volkswagen Коммерческие автомобили для обеспечения перевозок гостей во время подготовки и проведения Игр 2014 года. Значительная часть автомобилей была произведена на заводах компании в России.12 Обновления Volkswagen Touareg 2014 В апреле 2014 года на автосалоне в Пекине был представлен один из самых успешных внедорожников премиум класса в мире новый Volkswagen Touareg 2015 модельного года. Особых изменений в облике нового Volkswagen Touareg ожидать не стоит, хотя выглядит машина теперь немного иначе. Изменились фары, бампера, задние противотуманки переместились на бампер, появились два новых дизайна легкосплавных колесных дисков и пять новых цветов кузова. Двигатели V6 FSI и V6 TDI стали по умолчанию полным приводом, кроме того, версия 3,0-литрового турбодизеля стала мощнее и теперь развивает 245 л. с., вместе с 340-сильной версией она оборудована системой нейтрализации вредных выбросов при помощи мочевины и дополнительным катализатором.13 Основные конкуренты 1. Toyota Крупнейшая японская автомобилестроительная корпорация, также предоставляющая финансовые услуги и имеющая несколько дополнительных направлений в бизнесе. Главный офис компании находится в городе Тоёта, префектура Айти (Япония). Компания занимает 8 место в Fortune Global 500. Компания выпускает пассажирские, грузовые автомобили и автобусы под брендами Toyota, Lexus, Scion, Daihatsu, Hino. Тойота Мотор РУС - это компания, которая официально представляет бренд Toyota в России. Завод Toyota в Шушарах (Санкт-Петербург) - это первый сборочный конвейер Тойоты в нашей стране, построенный в 2005 году, а в 2007 выпустивший первый автомобиль из своих стен. 2. General Motors 12 13 http://www.volkswagengrouprus.ru/company/ http://www.cars.ru/articles/news/20811649/ Крупнейшая американская автомобильная корпорация. По результатам 2014 года концерн занимает третье место в мире (после Toyota и Volkswagen) по количеству проданных автомобилей (9,92 миллиона штук). Производство налажено в 35 странах, продажа в 192 странах. Штаб-квартира компании расположена в Детройте. В настоящее время General Motors принадлежат автомобильные марки: Alpheon, Buick, Cadillac, Chevrolet, GMC, Holden, Opel и Vauxhall. Ранее выпускались также:Oldsmobile, Pontiac, Hummer, Saturn, Asüna, Acadian, Geo. 7 ноября 2008 года автомобильный завод General Motors был открыт в СанктПетербурге в присутствии президента России Д. А. Медведева. Инвестиции в проект превысили $300 млн 3. Hyundai Motor Company Южнокорейская автомобилестроительная компания. Крупнейший автопроизводитель в стране и четвёртый в мире. В России сборка легковых автомобилей Hyundai некоторых легковых моделей, а также лёгких грузовиков «Портер» осуществлялась до 2010 года в Таганроге на заводе ТАГАЗ. Завода, который расположился в Санкт-Петербурге, в промзоне Каменка, начал свою работу он в сентябре 2010 года. Проектная мощность предприятия составляет 200 тыс. легковых автомобилей в год, и она поделена между Hyundai Motor и родственной ей Kia Motors пополам. Потребители Компания Volkswagen позиционирует Touareg как автомобиль для деловых мужчин от 30 до 55 лет, которые любят водить автомобиль сами. В меньшей степени данный автомобиль предпочитают покупать женщины, интересующиеся более изящными моделями Обзор общеэкономической ситуации в мире март 2015 1. США. Экономическая картина в стране уже не столь радужна. На фоне сильного доллара быстрыми темпами ухудшается ситуация во внешней торговле. Экспорт в декабре снизился на 0,8% – до 194,9 млрд долл., импорт вырос на 2,2% – до 241,4 млрд долл., в результате дефицит внешней торговли стал рекордным с ноября 2012 года. Американских экспортеров ждут тяжелые времена, и, возможно, благодаря их лоббистской деятельности ФРС в очередной раз отложит вопрос о поднятии процентных ставок. Для валютного рынка последнее означает, что тот рост курса доллара к ведущим мировым валютам, который мы наблюдаем с мая 2014 года, скоро может сойти на нет. 2. Еврозона. «Слишком поздно и слишком мало» – именно такими словами участники финансовых рынков охарактеризовали новую программу смягчения ЕЦБ. И в самом деле, пока эффект от финансовых инъекций (60 млрд евро ежемесячно) скорее противоположный. Вместо того чтобы вызвать умеренную инфляцию, вливания оседают в банковской системе. А экономика еврозоны все сильнее страдает от дефляции. Так, потребительская инфляция в крупнейшей экономике ЕС – Германии все глубже уходит в отрицательную зону. Гармонизированный индекс потребительских цен, который учитывает Евростат при расчете общей инфляции в ЕС, остался без изменений и составил –1,3% в месячном и –0,5% в годовом исчислении. 3. Китай. Основные экономические индикаторы не дают ясной картины происходящего. Индексы PMI показывают разнонаправленные тенденции. По последним данным, экономика Китая может столкнуться с риском дефляции на фоне слабого внутреннего спроса. По прогнозам правительства, ВВП в 2015 году должен вырасти на 7,1%, а потребительские цены – на 1,8% (плановый показатель – 2%). По нашим оценкам, после того как экономика страны в 2014 году показала самый медленный рост за 24 года, охлаждение рынка недвижимости, замедление инвестиций и ослабление экспорта приведут к дальнейшему ухудшению внутреннего спроса. Общеэкономическая ситуация в России. Промышленность замерла. Январские данные о состоянии деловой активности не зафиксировали резкого падения выпуска, но опросы, которые проводят Росстат и Институт экономической политики, не дают ясности относительно степени снижения производства. Так, в металлургии на фоне замещения поставок с Украины положение улучшилось. Представители пищевой и оборонной промышленности тоже полны оптимизма (растет оборонный заказ, улучшились ожидания от импортозамещения). Индекс PMI, напротив, просигнализировал о сильнейшем снижении деловой активности и фактического выпуска. Особую тревогу вызывает инфляция закупочных цен. Весной может обостриться ситуация с нехваткой оборотных средств и, несмотря на последние решения ЦБ РФ по процентным ставкам, вновь ухудшатся условия кредитования малых и средних предприятий. В такой обстановке ничего не остается, как только уповать на помощь государства (оборонные заказы, инфраструктурные проекты) и надеяться на благоприятные изменения на сырьевых рынках. В прошедшем 2014 году Россия пережила серьезный финансовый и валютный кризис . На протяжении всего года происходило снижение темпов роста ВВП, а к его концу этот показатель, впервые с 2009 г., перешел в область отрицательных значений. Рубль потерял 70% своей стоимости. В 2014 году произошло резкое замедление всех значимых экономических показателей. Темпы роста ВВП упали практически до нуля, инвестиции в основной капитал перешли в отрицательную зону, а доля капиталовложений в экономику сократилась с 22,6% в 2013 г. до 16,7%. Однако наиболее показательно выглядела отраслевая структура инвестиций. Доля добывающей промышленности, несмотря на падение цен на нефть, не только не сократилась, но возросла с 18,9 до 22,2%, производство кокса и прочих нефтепродуктов – с 4,4 до 5,3%, операций с недвижимостью – с 9,6 до 10,8%. На этом фоне падал удельный вес машин и оборудования и транспорта.14 Обзор общеэкономической ситуации в Санкт-Петербурге15 14 http://www.gd.ru/factsandopinions/view/id/49-ekonomicheskaya-situatsiya-v-mire-i-rossii-mart2015/#ixzz3UNrwFXmG 15 http://gov.spb.ru/helper/economics/prognoz/ Основные показатели прогноза социально-экономического развития СанктПетербурга до 2016 года16 16 http://gov.spb.ru/helper/economics/prognoz/ 17 17 http://petrostat.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_ts/petrostat/resources/b38b32804fa086ff95d3bd9b972d8349/ VRP12%D0%B3.pdf Автомобильный кластер Санкт-Петербурга Одним из активно развивающихся кластеров в Санкт-Петербурге остается автомобильный кластер В городе размещены и функционируют производства ведущих мировых автопроизводителей: Тойота, Дженерал Моторз, Ниссан, Хендай, Скания, МАН. Совокупная мощность действующих автосборочных производств, расположенных в Санкт-Петербурге, составляет почти 400 тысяч автомобилей в год. На предприятиях занято более 8 тысяч человек. В 2013 году при общем снижении в стране спроса и объема производства петербургские заводы не сократили выпуск. В 2013 году в Санкт-Петербурге было произведено более 392,8 тысяч легковых автомобилей, объем производства вырос на 1%.По итогам 2013 года доля петербургского автопрома в структуре общероссийского производства автомобилей составил более 20%. Всего на четырех автомобильных заводах Санкт-Петербурга, производящих легковые автомобили выпускается 11 моделей автомобилей: Chevrolet Cruze, Opel Astra, Chevrolet Trailblazer, Nissan Teana, Nissan X-Trail, Nissan Murano, Infiniti FX, Infiniti M, Toyota Camry, Hyundai Solaris, Kia Rio.Пять из них: Solaris, Rio, Cruze, Astra и Camry в 2013 году входят в топ-25 наиболее продаваемых моделей автомобилей в России. Ведущие предприятия кластера: На территории Санкт-Петербурга функционирует пять автомобилестроительных заводов, также ведется строительство завода по производству Ё-мобилей. 1. Тойота (филиал ООО «Тойота Мотор» в Санкт-Петербурге) • Открытие завода состоялось 21.12.2007 • Меморандум о взаимопонимании между ООО «Тойота Мотор Корпорэйшн», Санкт-Петербургом и Министерством экономического развития и торговли Российской Федерации подписан 20.04.2005 • Производственная мощность - 50 тыс. шт. в год • Объем инвестиций – 8,7 млрд. рублей • Количество рабочих мест – 1700 • На заводе выпускается автомобиль модели Toyota Camry 2. Дженерал Моторз (ООО «Дженерал Моторз Авто») • Открытие завода состоялось 07.11.2008 • Соглашение об инвестировании в строительство завода по производству автомобилей между Санкт-Петербургом и ООО «Дженерал Моторз Авто» подписано 20.05.2006 • Объем производства – 60 тыс. шт. в год • Объем инвестиций - 303 млн. долларов США • Количество рабочих мест – около 1300 • На заводе выпускается 4 модели автомобилей: Chevrolet Cruze, Chevrolet Captiva, Opel Astra, Opel Antara 3. Ниссан (ООО «Ниссан Мануфэкчуринг РУС») • Открытие завода состоялось 02.06.2009 • Меморандум о взаимопонимании между Санкт-Петербургом и ООО «Ниссан Мануфэкчуринг РУС» подписан 13.06.2006 • Объем производства - 50 тыс. шт. в год • Объем инвестиций – 200 млн. долларов США • Количество рабочих мест – около 1500 • На заводе производят 3 модели автомобилей: Teana, X-trail, Murano 4. Хендай (ООО «Хендэ Мотор Мануфактуринг Рус») • Открытие завода состоялось 21.09.2010 • Меморандум о взаимопонимании между Санкт-Петербургом и ООО «Хендэ Мотор Мануфактуринг Рус» подписан 29.02.2008 • Объем производства - 150 тыс. шт. в год • Объем инвестиций - 650 млн. долларов США • Количество рабочих мест - 2400 человек • На заводе производят одну модель – Solaris, в двух модификациях: седан и хэтчбек 5. Скания (ООО «Скания - Питер») • Открытие завода состоялось 17.11.2010 года • Объем производства – 6,5 тыс. шт. в год • Объем инвестиций – 10 млн. евро • Количество рабочих мест около 600 • На заводе в Шушарах можно производить любые виды грузовых автомобилей В 2013 году автокластер пополнился еще одним производителем. В СанктПетербурге было открыто производство компании МАН в Санкт-Петербурге. Объем инвестиций составил 25 млн. евро.В настоящее время, в планах почти всех компаний расширение и увеличение объемов выпуска автомобилей. Динамика развития кластера В настоящее время на действующих заводах-автопроизводителей занято более 6 тыс. человек. Объем производства легковых автомобилей в СанктПетербурге в 2012 году составил 386 тыс. шт. по сравнению с 2011 года объем производства увеличился в 1,5 раза. В первом полугодии 2013 года в городе было выпущено более 200,6 тыс. легковых автомобилей, темп роста за период январь-июнь 2013 года к соответствующему периоду прошлого года составил 5,4%. Общий объем инвестиций в расширение производств автопроизводителей планируется в размере более 26 млрд. рублей. Одновременно с реализацией планов по расширению действующих производств, предприятия продолжают работу по повышению уровня их локализации (на сегодняшний день наибольший уровень локализации у завода компании Хендай, который составляет 47%). В настоящее время вместе с реализацией планов по расширению и увеличению своих мощностей автомобильные заводы решают вопросы подготовки и переподготовки кадров. По просьбе автопроизводителей в городе были организованы два центра по подготовке специалистов для автомобильных предприятий. Базовым центром подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров по рабочим специальностям для предприятий автомобильной промышленности определено государственное бюджетное образовательное учреждение начального профессионального образования Профессиональный лицей № 110 «Автосервис». Центра подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров инженерных специальностей создан на базе Санкт-Петербургского политехнического университета. Функции координатора взаимодействия между заводами, лицеем, университетом и администрацией города по вопросам подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров для предприятий автомобильной промышленности возложены на Санкт-Петербургский фонд поддержки промышленности.18 Рынок запасных частей представлен следующими системами: 18 http://gov.spb.ru/gov/otrasl/c_industrial/avtomobilnyj-klaster/ Выхлопная система; Двигатель и навесное оборудование; Детали кузова; Оптика; Расходники; Система отопления и кондиционирования; Система подачи воздуха; Топливная система; Тормозная система; Трансмиссия; Ходовая часть; Шины и диски; Электрика; Электрооборудование Проанализировав цены на рынке, суммарная стоимость типовых и стандартных агрегатов, из которых состоит объект оценки, составила 1 879 520 руб. Аренда данного автомобиля составляет в среднем 5000 руб. в сутки19 В арендную плату включены 250 км пробега; техосмотр; страхование; налоги Топливо не включается Эксплуатационные расходы Годовые расходы: Транспортный налог - 17 925 руб. ОСАГО - 3 366 руб. КАСКО - 88 192 руб. Плановое ТО (4 раза в год) – 60 000 руб. 19 http://www.autorenter.ru/arenda-prokat/volkswagen/touareg/ Затраты на мойку: 10 000 руб. Резерв на ремонт: 50 000 руб. Затратный подход В исследовании используется метод поагрегатного расчета. Полная себестоимость рассчитывается по формуле: Cn = (1+Kсоб) * ∑ Цi Cn – полная себестоимость объекта оценки Ксоб – коэффициент, учитывающий затраты на сборку, наладку, продажу готового изделия ∑ Цi – суммарная стоимость типовых и стандартных агрегатов, из которых состоит объект оценки Затем рассчитывается полную стоимость воспроизводства: S = Cn / (1-Kр) Кр – показатель рентабельности продаж у оцениваемого объекта Стоимость объекта рассчитывается по формуле: S = C*(1-K) C – полная стоимость воспроизводства К – совокупный накопленный износ объекта оценки ∑ Цi = 68770+340750+600000+870000= 1879520 ( цены, рассчитанные по анализу рынка запчастей) (1541206,4 без НДС) Ксоб = 0,33 ( данный коэффициент в машиностроении составляет 0,3-0,4) Сn = (1+0,33)*1541206,4 = 2049804,51 Кр = 7,3 % (0,073) ( по данным компании Volkswagen) S = 2049804,51/(1-0,073) = 2 211 223,85 По данным сайта Оценщик.ру физический износ рассчитывается следующим образом: Иф. = (И1 * Пф + И2 * Дф) * А2 * А3 * А4 = (0.28*50 + 1*5)*1*1.04*1.1 = 21.7 % где: И1 - показатель износа транспортного средства по пробегу (в % на 1000 км пробега). Для объекта оценки этот показатель равен 0.28%; Пф - пробег фактический на день осмотра (в тыс. км, с точностью до одного десятичного знака) с начала эксплуатации или после капитального ремонта. Данный показатель равен 50 тыс. км.; И2 - показатель старения по сроку службы (в % за 1 год) в зависимости от интенсив-ности эксплуатации; Этот показатель для оцениваемого объекта равен 1%; Дф - фактический срок службы (в годах, с точностью до одного десятичного знака) с начала эксплуатации или после капитального ремонта; Данный показатель равен 5. А2 - коэффициент корректирования износа в зависимости от природноклиматических условий, для региона эксплуатации объекта оценки данный показатель равен 1; А3 - коэффициент корректирования износа в зависимости от экологического состояния окружающей среды, для объекта оценки данный показатель равен 1.04; А4 - коэффициент корректирования износа, учитывающий тип региона, в котором эксплуатировалось АМТС, для региона эксплуатации объекта оценки данный показатель равен 1.1. Физический износ При осмотре выявлены следующие виды износа: Абразивный (Появление царапин и задиров на сопрягаемых поверхостях) Износ первого рода (Износ, накопившийся в результате нормальной экслуатации) Непрерывный (Это постепенное снижение технико-экономических показателей объекта при правильной, но длительной эксплуатации) Локальный (Износ, в разной степени поражающий различные детали и узлы объекта) Устранимый (Износ, устранение экономически оправдано) которого физически возможно и Технический (Это снижение фактических значений технико–экономических параметров объекта по сравнению с нормативными, паспортными данными) Расчет физического износа проводится по нормативному методу: Коэффициент физического износа рассчитывается следующим образом: К физ= Т хр /Тсл где: Тхр - хронологический (фактический) возраст машины; Тсл - нормативный срок службы для данного вида машин. По данным эксплуатационной документации эксплуатации автомобиля составляет – 15 лет. нормативный срок Фактический возраст – 4 года. Таким образом, коэффициент физического износа составляет: К физ= 4/15 = 0,26 (26 %) Расчет физического износа методом поэлементного расчета: Суть данного метода заключается в разделение объекта оценки на отдельные узлы и определение коэффициентов физического износа для каждого из них по отдельности. Расчет может производиться по следующей формуле: Кфизi - коэффициент физического износа i-го узла объекта оценки ai-коэффициент, учитывающий долю себестоимости всего объекта оценки n - число узлов объекта оценки себестоимости i-го узла в Коэффициент ai – равен отношению себестоимости i-го узла Ci,- к себестоимости объекта оценки в целом С: ai=Ci/C Kфиз.=0,011*0,22+0,18*0,167+0,319*0,267+0,037*0,5+0,015*0,2+0,106*0,267 +0,043*0,25+0,076*0,44+0,101*0,2+0,039*0,8+0,06*0,33=0,2828 (28,28 %) Функциональный износ В данном исследовании выявлен моральный износ – это износ, причина которого – улучшение свойств изделий аналогичных оцениваемому (изменение технических параметров или конструктивных решений, появление новых возможностей, большей экологичности, эргономичности и т.д.) Он относится к следующей группе: устаревание, обусловленное низкой экологичностью, эргономичностью и т.д. В данном случае, новое оборудование превосходит старые аналоги по техническим параметрам, низкой себестоимости, оно является более экологичным, эргономичным, обладает лучшим дизайном, имеет более совершенные технические характеристики. При анализе ряда моделей 2015 года, выявилось, что автомобили с данным типом двигателя, как у оцениваемого объекта, имеют мощность 245 л.с. (у объекта оценки – 204 л.с.) Функциональное устаревание рассчитывается по формуле: Kфун = 1-(Xо /Xа )b, где: Xо – стоимостной показатель оцениваемого оборудования; Xа – стоимостной показатель нового оборудования или аналога; b - коэффициент торможения. К фун. = 1- (204/245)^0,7 = 0,12 Внешний износ Внешний износ проявляется в потере стоимости, вызванной крупными отраслевыми, региональными, общенациональными или мировыми технологическими, социально-экономическими, экологическими и политическими изменениями, которые накладывают ограничения на использование потенциала оцениваемых объектов. 2015 год начался для России сохранением экономических санкций и снижением цен на нефть. Для моего объекта выявлен износ, связанный с падением спроса в России ввиду роста инфляции до 16,7 % (см. слайд 24) и как следствие снижение располагаемых доходов населения. Продажи автомобилей Volkswagen на февраль 2015 года составили – 5,8 тыс шт (см. слайд 51) Квн. = 1- 5,8/11,4 = 0,49 Совокупный износ рассчитывается по аддитивной модели: Совокупный износ рассчитывается по мультипликативной модели: К =1-(1-0,2828)*(1-0,12)*(1-0,49) =0,678 Сравнительный подход Метод прямого сравнения. Коммерческие корректировки не проводятся Коэффициентная корректировка выполняется путем умножения исходной цены аналога на корректирующий параметрический коэффициент: Цкор =Ц × Ккор при этом величина коэффициента рассчитывается по формуле: где: Х и Хaн - значение параметра у оцениваемого объекта и у аналога соответственно; b — показатель степени, учитывающий силу влияния параметра X на цену. Этот показатель называют также коэффициентом торможения, так как он, как правило, меньше 1 Цкор.1 =1394000*(204/249)^0,7*(206/220)^0,7=1157911,922 Цкор.2 = 984000*(204/174)^0,7*(206/184)^0,7= 1190381,914 Цкор.3 = 1148000*(204/245)^0,7*(206/220)^0,7= 964446,017 Цкор.4 = 1246400*(204/240)^0,7*(206/210)^0,7= 1097499,26 Ц кор =(1157911,922+1190381,914+964446,017+1097499,26)/4= 1102559,778 Таким образом, стоимость, полученная методом прямого сравнения, составила 1 102 559, 778 руб. Абсолютные корректировки отсутствуют. Метод направленных качественных корректировок. Метод направленных качественных корректировок может быть использован, если для оцениваемого объекта можно подобрать как минимум два аналога, при этом оцениваемый объект по своим техническим параметрам должен занимать промежуточное положение между двумя аналогами. Стоимость оцениваемого объекта определяется в интервале между ценами нижнего и верхнего аналога: Верхний аналог: Цена - 1394000 без НДС Максимальная скорость – 220 Мощность – 249 л.с. Масса - 2028 кг Нижний аналог: Цена - 984 000 без НДС Максимальная скорость – 184 Мощность – 174 л.с. Масса - 2195 кг Объект оценки: Максимальная скорость – 206 Мощность – 204 л.с. Масса - 2185 кг S =984 000+[(1394000-984000)/(1+1)]*1= 1189000 руб Доходный подход: