УТВЕРЖДАЮ Директор ИСГТ ____________Чайковский Д.В. «31» августа 2015 г. РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ «КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ» (Предварительная) Направление (специальность) ООП _38.03.01 «Экономика»__________ Номер кластера (для унифицированных дисциплин)____нет__________ Профиль(и) подготовки базовая часть программы Квалификация (степень) _бакалавр_________ Базовый учебный план приема _2015_ г. Курс__3 семестр ____6 Количество кредитов 6 Код дисциплины__ Б1.В25 Виды учебной Временной ресурс по очной форме обучения деятельности Лекции, ч 32 Практические занятия, ч 48 Лабораторные занятия, ч Аудиторные занятия, ч 80 Самостоятельная работа, ч 136 ИТОГО, ч 216 Вид промежуточной аттестации __экзамен, дифзачет__________ Обеспечивающее подразделение __кафедра экономики___ Заведующий кафедрой_____________ _Барышева Г.А.__________ (ФИО) Руководитель ООП _______________ __Рыжкова М.В._________ Преподаватель __Селевич О.С.__________ ________________ (ФИО) 2015 г. (ФИО) 1. Цели освоения дисциплины «Корпоративные финансы» Цели освоения дисциплины: подготовка обучающихся к Ц1 Ц3 Ц4 Ц6 осуществлению учетной и расчетно-экономической деятельности на предприятиях различных форм собственности, организаций, ведомств, органов местного самоуправления. междисциплинарным научным исследованиям для решения хозяйственных (производственных) задач, связанных с инновационной моделью развития национальной экономики и региона. к организационно-управленческой деятельности при выполнении работ по реализации конкретных экономических проектов, участии в выработке решений по совершенствованию деятельности экономических служб и подразделений предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств с учетом рисков и социально-экономических последствий принимаемых решений, а так же правовых, административных и других ограничений; самообучению и непрерывному профессиональному самосовершенствованию. 2. Место дисциплины «Корпоративные финансы» в структуре ООП Дисциплина «Корпоративные финансы» относится к Профессиональному циклу, Базовая часть. Для изучения дисциплины «Корпоративные финансы» требуется освоение таких дисциплин, как: «Микроэкономика», «Деньги, кредит, банки», «Экономика фирмы». Студент должен иметь представление о типах экономических систем и основных экономических институтах общества, знать основные законы и механизмы функционирования и регулирования финансового сектора экономики, владеть эмпирическими и теоретическими научными методами с целью выявления и систематизации данных об окружающем мире, знать принципы организации и функционирования хозяйствующих единиц. Содержание разделов дисциплины «Корпоративные финансы» согласовано с содержанием дисциплин, изучаемых параллельно (КОРЕКВИЗИТЫ): «Управление затратами предприятия»; «Налоги и налогообложение»; «Бухгалтерский управленческий учет»; «Анализ хозяйственной деятельности»; «Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия». 3. Результаты освоения дисциплины «Корпоративные финансы» В соответствии с требованиями ООП, освоение дисциплины «Корпоративные финансы» направлено на формирование у студентов следующих компетенций (результатов обучения), в т. ч. в соответствии с ФГОС: 1. Результаты Всего групп Кредиты Р2.2 ЗУВ 6 4 Х Р3.2 Р5 Р6.2 Р9.2 Р15.2 Х Х Х Х Х 2. ЗУВы Р2.2 - Этика Р3.2 - Нормативные документы Р5- Информация Р6.2 Экономические показатели З.2.3 основ профессиональной этики и норм профессиональной деятельности в сфере бизнеса и в общественном секторе У.2.3 демонстрировать личную ответственность при ведении профессиональной деятельности В.2.3 Навыками подчинения своей деятельности требованиям профессиональной этики и миссии организации З.3.3. Основные нормативно-правовые документы, регламентирующие деятельность экономических субъектов на всех уровнях У.3.2 Использовать правовые нормы в профессиональной и общественной деятельности В.3.2 защиты прав интеллектуальной собственности в деятельности компании на национальном и мировом рынках З.5.1 технологий доступа и поиска информации У.5.1 проводить квалифицированный поиск нужной информации В.5.1 навыками работы с компьютером как средством получения, обработки, создания новой информации и управления и затратами предприятия З.5.2 базовые программные продукты по профессиональным видам деятельности У.5..2 оценивать полученную информацию и уметь её использовать для решения конкретных экономических задач на предприятии; В.5.2 Навыками работы с современными пакетами прикладных программ и с глобальными компьютерными сетями З.6.2. Типовые методики построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов на разных уровнях У.6.1. собирать и анализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических показателей, а также выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей В.6.1. проводить расчеты экономических показателей характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов с применением соответствующего поставленной экономической задаче математического и статистического инструментария З.6.3. Основные формы отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств, в том числе и международные стандарты учета и финансовой отчетности У.6.2 анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств В.6.2 обоснования полученных результатов и принятие решения по использованию полученной информации для улучшения деятельности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств З.9.2 методы выявления тенденций развития микро- и макроэкономических субъектов, методы изучения рыночной конъюнктуры У.9.1. представлять объект исследования как систему, выделять индикаторы его развития; В.9.2 методами построения экономических вербальных, графических моделей; У.9.2. собирать первичную и вторичную информацию об объекте исследования; В.9.3 способами интерпретации полученных при моделировании результатов для обоснования экономических решений У.9.3. прогнозировать на основе стандартных теоретических моделей поведение экономических агентов, развитие экономических процессов и явлений, на микро- и макроуровне; З.15.4 Методологические основы комплексного анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия В.15.2. навыками экономического анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия и его подразделений и оценки рыночных позиций предприятия. Р9.2 – Вербальные модели Р15.2 - АХД 3. Компетенции Р2.2 ОК1 ОК2 ОК3 ОК4 ОК5 ОК6 ОК7 ОК8 ОК9 ОК10 ОК11 Х ОК12 Х ОК13 ОК14 ОК15 Х ОК16 Х ПК1 ПК2 ПК3 Х ПК4 ПК5 ПК6 ПК7 ПК8 Р3.2 Р5 Х Х Р6.2 Р9.2 Х Х Х Х Р15.2 Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х ПК9 ПК10 ПК11 ПК12 ПК13 ПК14 ПК15 Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х Х В результате освоения дисциплины «Корпоративные студентом должны быть достигнуты следующие результаты: финансы» Таблица 3 Планируемые результаты освоения дисциплины «Корпоративные финансы» в формулировке преподавателя № п/п РД1 РД2 РД3 РД4 РД5 РД6 Результат В процессе профессиональной деятельности студент будет руководствоваться требованиями профессиональной этики В процессе профессиональной деятельности студент будет использовать нормативно – правовые документы, регламентирующие деятельность хозяйствующих субъектов в сфере корпоративных финансов В процессе профессиональной деятельности студент будет активно применять технологии поиска и доступа информации в сфере корпоративных финансов, а также базовые программные продукты в данной сфере деятельности Используя все формы бухгалтерской и финансовой отчетности, необходимые для получения первичной информации, студент будет способен выполнить типовые расчеты показателей, характеризующих состояние корпоративных финансов На основании полученных результатов, а также после анализа макроэкономической ситуации, студент способен определить тенденции развития ситуации для предприятия в сфере корпоративных финансов В процессе профессиональной деятельности студент будет использовать приемы анализа финансового состояния предприятия Знания, умения и владения, сформированные в результате изучения дисциплины в формулировке преподавателя. В результате освоения дисциплины студент должен/будет: знать З.1.3. – специальную экономическую терминологию и лексику специальности; З.2.3 – основы профессиональной этики и нормы профессиональной деятельности в сфере бизнеса и в общественном секторе; З.3.3 – основные нормативно-правовые документы, регламентирующие деятельность экономических субъектов на всех уровнях; З.6.2. – типовые методики построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов на разных уровнях; З.15.1. - принципы принятия и реализации экономических и управленческих решений; З.15.2. - методы изучения рыночной конъюнктуры; З.15.3 - организационные аспекты производственной и коммерческой деятельности предприятия. уметь У.6.1. – собирать и анализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических показателей, а также выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей; У.6.2. - анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств; У.8.1. – анализировать во взаимосвязи экономические явления, процессы и институты на микро- и макроуровне; У.9.3. – прогнозировать на основе стандартных теоретических и эконометрических моделей поведение экономических агентов, развитие экономических процессов и явлений, на микро- и макроуровне У.10.3. - интерпретировать полученные результаты и обосновывать управленческие решения; У.15.2. - определять критерии оптимальности управленческих решений; У.15.3. - использовать полученные результаты анализа в целях повышения эффективности работы предприятия (участка предприятия). владеть (методами, приёмами) В.6.1. - расчетов экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов, с применением соответствующего поставленной экономической задаче математического и статистического инструментария; В.6.2. - обоснования полученных результатов и принятие решения по использованию полученной информации для улучшения деятельности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств; В.8.2. - анализа влияния мер государственной экономической политики на положение экономических субъектов на разных уровнях и прогнозирования результаты деятельности различных общественных институтов; В.15.3. - навыками применения результатов анализа финансово – хозяйственной деятельности в процессе обоснования оптимальности управленческих решений. 4. Структура и содержание дисциплины Раздел 1. Теоретические основы корпоративных финансов и их роль в финансовой системе страны. Организация корпоративных финансов, их состав и структура. Финансовый механизм и его элементы. Раздел 2. Финансовые ресурсы корпорации. Структура капитала предприятия. Источники финансирования хозяйственной деятельности корпорации. Формирование и использование финансовых ресурсов корпорации. Специфика финансирования деятельности акционерных обществ. Денежный оборот и системы расчетов на предприятии. Общий финансовый анализ и оценка текущего финансового состояния. Раздел 3. Управление корпоративными финансами. Функциональные и организационно – правовые основы управления финансами. Основные цели и организационная схема управления финансами. Управление активами и различными видами задолженностей. Управление финансовой структурой. Принципы краткосрочной финансовой политики. Раздел 4. Финансовое планирование. Методы финансового планирования. Планирование инвестиций в условиях неопределенности. Дивидендная политика. Взаимодействие корпорации и финансового рынка. 6. Организация и учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов 6.1. Виды и формы самостоятельной работы Самостоятельная работа студентов включает текущую и творческую проблемно-ориентированную самостоятельную работу (ТСР). Текущая СРС направлена на углубление и закрепление знаний студента, развитие практических умений и включает: ● работа с лекционным материалом, поиск и обзор литературы и электронных источников информации по индивидуально заданной проблеме курса; ● выполнение домашних заданий, домашних контрольных работ; ● изучение тем, вынесенных на самостоятельную проработку; ● опережающая самостоятельная работа; ● составление терминологического, тематического, фразеологического личного вокабуляра. Творческая самостоятельная работа включает: ● поиск, анализ, структурирование и презентация информации, анализ научных публикаций по темам курса; ● исследовательская работа и участие в научных студенческих конференциях, семинарах и олимпиадах; ● анализ статистических и фактических материалов по заданной теме, проведение расчетов, составление схем и моделей на основе статистических материалов. 6.2 Таблица 4 Структура дисциплины по разделам и формам организации обучения Название раздела/темы Аудиторная работа (час) Лекци Практ./сем. Лаб. зан. и Занятия 1. Теоретические основы корпоративных финансов 2. Финансовые ресурсы корпорации 3. Управление корпоративными финансами 4. Финансовое планирование Итого СРС (час) Контр.Р . Ито го 2 2 6 6 6 16 1 29 8 8 19 1 36 8 8 19 1 36 24 24 60 3 109 0 8 Распределение компетенций по разделам дисциплины Распределение по разделам дисциплины планируемых результатов обучения по основной образовательной программе, формируемых в рамках данной дисциплины и указанных в пункте 3. Таблица 5. Распределение по разделам дисциплины планируемых результатов обучения № 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. Формируемые компетенции З.1.3. З.2.3. З.3.3. З.6.2. З.15.1. З.15.2. З.15.3. У.6.1. У.6.2. У.8.1. У.9.3. У.10.3. У.15.2. У.15.3. В.6.1. В.6.2. В.8.2. В.15.3. 1 + + + Разделы дисциплины 2 3 + + + + + 4 + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + + 6.3. Контроль самостоятельной работы Оценка результатов самостоятельной работы организуется следующим образом: ● Контрольная работа; ● Реферат; ● Коллоквиум; ● Индивидуальное домашнее задание. 1. Перечень научных проблем и направлений научных исследований. - Проблемы финансирования предприятий реального сектора национальной экономики. - Старение основных фондов предприятий и проблемы их финансирования (на примере конкретной отрасли). - Корпоративная задолженность российских предприятий. - Госкорпорация как особая форма распределения финансовых средств. - IPO как форма привлечения заемных средств. - Проблемы развития рынка корпоративных облигаций. - Вступление России в ВТО: влияние на корпоративные финансы. - Корпоративные финансы: проблема утечки капитала за границу. - Корпоративный лизинг. - Особенности формирования акционерного капитала в России. - Особенности финансового механизма в вертикально интегрированной нефтяной компании. 2. Темы индивидуальных заданий. - Анализ эффективности использования основных фондов предприятия, оборотных средств. - Оценка доступности для предприятия кредита на конкретные цели (сравнительный анализ банковского предложения). - Анализ корпоративного годового отчета любой крупной компании России (на выбор студента). - Анализ динамики курса акций конкретного предприятия (на выбор студента) на рынке ценных бумаг. - Анализ результатов IPO акционерной компании (на выбор студента). - Оценка выгоды от корпоративного сговора (на выбор студента). - Анализ организационной структуры и финансового механизма российского холдинга (на выбор студента). 3. Темы, выносимые на самостоятельную проработку. - Распределение финансов в ходе процедуры банкротства. - Дополнительные банковские услуги для корпоративного сектора. - Финансирование деятельности госкорпораций. Государственное регулирование финансовой деятельности корпораций. 7. Средства текущей и промежуточной оценки качества освоения дисциплины Оценка качества освоения дисциплины производится по результатам следующих контролирующих мероприятий: Контролирующие мероприятия Результаты обучения по дисциплине Защита ИДЗ и рефератов РД1,2,3,4,5,6 Презентации по тематике исследований во время проведения РД1,2,3 конференц- недели Тестирование РД1,2,3,4,5,6 Итоги коллоквиума РД1,2,3 Результаты контрольных работ РД1,2,3,4,5,6 Экзамен РД1,2,3,4,5,6 Для оценки качества освоения дисциплины при проведении контролирующих мероприятий предусмотрены следующие средства (фонд оценочных средств) (с примерами): вопросы входного контроля (Например, чем отличаются денежные потоки и денежные запасы?); контрольные вопросы, задаваемые при проведении практических занятий (Например, Какие основные факторы влияют на финансовые потоки корпорации?); вопросы для самоконтроля (Например, дать характеристику основных финансовых потоков корпорации); вопросы тестирований (например, выберите из предложенного перечня основные направления финансовой политики корпорации); вопросы, выносимые на экзамен (Например, охарактеризуйте содержание дивидендной политики корпорации). При изучении дисциплины «Корпоративные финансы» осуществляются следующие виды контроля: - текущий (внутрисеместровый) контроль осуществляется при выполнении контрольных работ, вынесенных в рейтинг-план; - анализ выполненных студентами индивидуальных домашних заданий и научно – исследовательских работ; - семестровые испытания (экзамен) – предполагают установление качества проведенных образовательных услуг на основе оценки уровня знаний, умений и навыков, полученных обучающимися в течение семестра, и соответствие приобретенных личностных и профессиональных качеств студента целевым установкам дисциплины. В соответствие с рейтинг-планом дисциплины в семестре осуществляется 3 рубежных контрольных точки. Рубежный контроль проводятся в часы практических занятий, в письменной форме и включают задания по одному или нескольким разделам лекционного курса. В контрольную работу № 1 входят задания и вопросы по разделу «Финансовые ресурсы корпорации». В контрольную работу № 2 входят задания и вопросы по разделу «Управление корпоративными финансами». В контрольную работу № 3 входят задания и вопросы по разделу «Финансовое планирование». По каждому рубежному контролю имеются варианты заданий. Вариант содержит теоретические либо прикладные вопросы, охватывающие блок тем, изученных на лекциях и семинарах. Итог изучения курса в семестре (экзамен) проводится во время экзаменационной сессии. 8. Рейтинг качества освоения дисциплины (модуля) Оценка качества освоения дисциплины в ходе текущей и промежуточной аттестации обучающихся осуществляется в соответствии с «Руководящими материалами по текущему контролю успеваемости, промежуточной и итоговой аттестации студентов Томского политехнического университета», утвержденными приказом ректора № 77/од от 29.11.2011 г. В соответствии с «Календарным планом изучения дисциплины»: текущая аттестация (оценка качества усвоения теоретического материала (ответы на вопросы и др.) и результаты практической деятельности (решение задач, выполнение заданий, решение проблем и др.) производится в течение семестра (оценивается в баллах (максимально 60 баллов), к моменту завершения семестра студент должен набрать не менее 33 баллов); промежуточная аттестация (экзамен) производится в конце семестра (оценивается в баллах (максимально 40 баллов), на экзамене студент должен набрать не менее 22 баллов). Итоговый рейтинг по дисциплине определяется суммированием баллов, полученных в ходе текущей и промежуточной аттестаций. Максимальный итоговый рейтинг соответствует 100 баллам. 9. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины Основная литература: 1. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента: в 2 т. — 4-е изд., стер. — М.: Омега-Л, 2012. 2. Ван Хорн Дж., Вахович Дж.М. Основы финансового менеджмента: пер. с англ. — М.: Вильямс, 2010. — 1225 с. 3. Зайков, Владимир Полиевктович. Финансовый менеджмент. Теория, стратегия, организация : учебное пособие для вузов / В. П. Зайков, Е. Д. Селезнева, А. В. Харсеева. — Москва: Вузовская книга, 2012. — 339 с. 4. Ковалев, Валерий Викторович. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели : учебное пособие / В. В. Ковалев, В. В. Ковалев. — Москва: Проспект, 2010. — 768 с.: 5. Корпоративные финансы : учебник для вузов / под ред. М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. — СПб.: Питер, 2011. — 592 с. 6. Корпоративный финансовый менеджмент : учебно-практическое пособие / М. А. Лимитовский [и др.]. — Москва: Юрайт, 2012. — 990 с. 7. Никитина Н. В., Янов В.В. Корпоративные финансы: уч. пос. — М.: КноРус, 2012. — 512 с. 8. Положенцева А.И., Соловьева Т.Н., Есенкова А.П. Финансы организаций (предприятий): уч. пос. - М.: КноРус, 2010. - 206 с. 9. Теплова Т. В. Корпоративные финансы: уч-к для бакалавров. — М.: Юрайт, 2013. — 655 с. 10. Тютюкина Е. Б. Финансы организаций (предприятий): уч-к. — М.: Дашков и К, 2012. — 540 с. 11. Финансы : учебник / Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова (РЭА) ; под ред. В. Н. Князева, В. А. Слепова. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва: Магистр, 2010. — 654 с. 12. Фридман А. М. Финансы организации (предприятия): уч-к для вузов. — М.: Дашков и К, 2009. — 488 с. - Журнал «Финансовая аналитика: проблемы и решения». - Журнал «Финансы и кредит». Дополнительная литература: - Брусов П. Н., Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: уч. пос. — М.: КноРус, 2012. — 227 с. - Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов: пер. с англ. — 6-е изд. — М.: Альпина, 2010. — 1338 с. - Ковалев В. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: уч. пос. — М.: Проспект, 2010. — 768 с. - Шим Дж. К., Сигел Д.М. Основы бюджетирования и больше: справочник по составлению бюджетов: пер. с англ. — М.: Вершина, 2009. — 368 с. - Экономическая оценка инвестиций: уч. пос. для вузов / под ред. М. И. Римера. — 3-е изд., перераб. и доп. — СПб.: Питер , 2009. — 416 с. - Журнал «Проблемы теории и практики управления» Internet–ресурсы (в т.ч. Перечень мировых библиотечных ресурсов): - Электронные библиотеки России. Финансово – банковский зал библиотеки: финансы и кредит, контроль, история финансов [Электронный ресурс]. URL: http://www.gaudeamus.omskcity. com/PDF_library_economic_finance_ 5.html. - Электронные библиотеки России. Финансово – банковский зал библиотеки: финансовый менеджмент, финансовое планирование и управление [Электронный ресурс]. URL: http://www. gaudeamus.omskcity.com/PDF_library_economic_finance.html. - Электронные библиотеки России. Финансово – банковский зал библиотеки: ценные бумаги, фондовый рынок, трейдерская деятельность [Электронный ресурс]. URL: http://www. gaudeamus.omskcity.com/PDF_library_economic_finance_3.html. - Электронные библиотеки России. Финансово – банковский зал библиотеки: инвестиционная деятельность, инвесторы [Электронный ресурс]. URL: http://www.gaudeamus.omskcity.com/PDF_library_ economic_finance_10.html. - Электронный журнал «Корпоративные финансы» [Электронный ресурс]. URL: http://ecsocman.edu.ru/cfjournal/. Используемое программное обеспечение: 1. Microsoft Power Point 10. Материально-техническое обеспечение дисциплины Указывается материально-техническое обеспечение дисциплины: технические средства, лабораторное оборудование и др. № п/п 1 2 3 Наименование (компьютерные классы, учебные лаборатории, оборудование) Компьютер и проектор Компьютер и проектор Компьютер и проектор Корпус, ауд., количество установок НТБ - 268 НТБ - 371 НТБ - 369 Программа составлена на основе Стандарта ООП ТПУ в соответствии с требованиями ФГОС по направлению 38.03.01 Экономика Программа одобрена на заседании кафедры экономики (протокол № 8 от «31» августа 2015 г.). Автор _________________ Селевич О.С. Рецензент _________________ Рыжкова М.В. Приложение Экзаменационные испытания Экзаменационный билет содержит три типа заданий: 1. Теоретический вопрос. 2. Проблемный вопрос. 3. Расчетная задача. Пример экзаменационного билета. 1. Источники финансирования хозяйственной деятельности корпорации. 2. Пути снижения корпоративной задолженности в России. 3. Задача по теме «Финансирование оборотных средств».