1. Два предприятия (А и Б), входящие в акционерное общество

1.
Два предприятия (А и Б), входящие в акционерное общество, имеют следующие итоги работы за
полугодие (млн. руб.)
Итоги работы предприятий А и Б
Показатели
А
Объем товарной продукции
250
Полная
себестоимость
товарной 200
продукции
В том числе постоянные издержки
60
Б
390
300
180
Определите:
а) удельные затраты на 1 руб. товарной продукции А и Б (руб.)
б) рентабельность продукции А и Б.
а.
Удельные затраты на 1 руб. товарной продукции рассчитываются как отношение полной
ПС
себестоимости товарной продукции к объему товарной продукции. УЗ =
, где УЗ – удельные
ОТП
затраты, ПС – полная себестоимость, ОТП – объем товарной продукции.
Соответсвенно для
200
А: УЗ = 250 = 0,8 руб = 80 коп.
300
Б: УЗ =
= 0,769 руб = 76,9 коп.
390
Б.
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение прибыли к полной себестоимости
П
товарной продукции Р = И, где Р – рентабельность, П – прибыль, И – издержки или полная
себестоимость товарной продукции. В свою очередь прибыль – это разность между объемом
товарной продукции и полной себестоимостью товарной продукции П = ОТП − И, где П –
прибыль, ОТП – объем товарной продукции, И – полная себестоимость товарной продукции.
Итак:
250−200
А: Р = 200 = 0,25
Б: Р =
390−300
300
= 0,3
2.
Владелец магазина выплатил наемному работнику 40 тыс. руб. Плата за кредит составила 10 тыс.
руб. Первоначальная стоимость основного капитала была 100 тыс. руб., а сейчас - 80 тыс. руб.
Норма амортизации - 20 %, затраты на отопление, освещение, ремонт и т.д. - 20 тыс. руб.
Владелец магазина мог бы заработать в другой фирме 30 тыс. руб. Его жена работает в этом же
магазине, а за такую же работу в другом месте могла бы получить 10 тыс. руб. Он должен вернуть
банку ссуду 50 тыс. руб., взятую под основной капитал. От вложений своего капитала в другое
предприятие он мог бы получить 10% дохода. Выручка от продаж составила 140 тыс. руб.
Определите:
а) бухгалтерские издержки;
б) экономические издержки;
в) бухгалтерскую прибыль;
г) экономическую прибыль;
д) следует ли владельцу магазина продолжить вести свое дело.
Бухгалтерские издержки = Материалы и сырье + Затраты на оплату труда + Амортизация +
Проценты за кредит + Предпринимательские способности.
В нашем случае присутствуют затраты на оплату труда, затраты на материалы и сырье в виде
затрат на отопление, освещение, ремонт и т.д., амортизация и проценты за кредит.
Норма амортизации рассчитывается из размера начального капитала и составляет 20 тыс. руб.
Итак:
Бухгалтерские издержки = 20 + 40 + 20 + 10 = 90 тыс. руб.
Экономические издержки = заработная плата у работодателя + проценты со вклада в банке +
другие упущенные возможности
В нашем случае имеют место следующие составляющие:
- возможная заработная плата владельца
- возможная заработная плата его жены
- 10% дохода при вложении в другое предприятие. 10% в нашем случае составляет 8 тыс. руб., т.к.
на текущий момент стоимость капитала составляет 80 тыс. руб.
Итак:
Экономические издержки = 30 + 10 + 8 = 48 тыс. руб.
Бухгалтерская прибыль = Выручка - Бухгалтерские издержки.
В нашем случае Бухгалтерская прибыль = 140 – 90 = 50 тыс. руб.
Экономическая прибыль = Выручка - Бухгалтерские издержки - Экономические издержки
Экономическая прибыль = 140 - 90 - 48 = 2 тыс. руб.
Ввиду положительной экономической прибыли можно сделать вывод, что владельцу стоит
продолжать вести собственное дело.
3.
Рыночная цена на товар предприятия составляет 6000 руб., объем товарной продукции - 40 шт.,
полная себестоимость единицы товара - 4500 руб., в том числе оплата труда - 2000 руб.
Определите:
а) рентабельность продукции (%);
б) валовой доход предприятия (тыс. руб.);
в) если налог на прибыль составит 30 %, то какими будут: цена, объем реализации, чистая
прибыль.
П
Ц−И
6000−4500
Рентабельность: Р = И = И = 4500 = 0,33, где Р – рентабельность, И – полная
себестоимость, Ц – цена товара, П – прибыль. Расчет произведен на основе предположения, что
будет реализован весь объем товарной продукции.
Валовой доход – это оплата труда и прибыль предприятия.
Валовой доход: В = (6000 – 4500 + 2000) * 40 = 140 тыс. руб.
Цена и объем реализации не зависят от налога на прибыль, а наоборот, налог на прибыль (его
денежное значение) зависит от выбранной цены и объема реализации, т.к. налог на прибыль
взимается с балансовой прибыли.
Чистая прибыль получается из балансовой прибыли за вычетом налога на прибыль.
В нашем случае:
ЧП = 1500 * 40 * 0,7 = 42 тыс. руб.
4.
Выручка от реализации продукции предприятия составила 110, валовой доход 40, оплата труда 20 млн. руб.
Определите:
а) полную себестоимость продукции (млн. руб.);
б) балансовую прибыль (млн. руб.);
в) рентабельность продукции (%).
А) И = В − (ВД − ОТ), где И – полная себестоимость, В – выручка, ВД – валовой доход, ОТ –
оплата труда.
В нашем случае:
И = 110 − (40 − 20) = 90 млн. руб.
Б) Балансовая прибыль состоит из прибылей и убытков предприятия, как от реализации
продукции, так и от доходов и убытков, не связанных с ее производством и реализацией.
Ввиду того, что в нашем случае ничего не говорится о доходах или убытках, не связанных с
реализацией продукции, то балансовая прибыль может быть приравнена к чистой прибыли.
Отсюда:
БП = ЧП = ВД − ОТ, где БП – балансовая прибыль, ЧП – чистая прибыль, ВД – валовой доход, ОТ
– оплата труда. Тогда
БП = ЧП = 40 − 20 = 20 млн. руб.
В) Рентабельность может рассчитываться как отношение прибыли к полной себестоимости. Тогда
в нашем случае:
П
ВД − ОТ
40 − 20
Р= =
=
= 0,222
И В − (ВД − ОТ) 110 − (40 − 20)
5.
По итогам года выручка от реализации продукции предприятия составила 200 млн. руб., ее
себестоимость – 152 млн. руб., полученные дивиденды по акциям, принадлежащим предприятию
– 2 млн. руб. Акционерный капитал – 200 млн. руб., выпуск привилегированных акций – 10 %,
дивиденды на них – 8 %, налог с прибыли – 32 %.,на развитие предприятия – 20 % от прибыли.
Определите:
а) сумму дивидендов по акциям (млн. руб.);
б) дивиденды на одну простую акцию, номиналом 2000 руб. (руб.)
а) Сумма дивидендов по акциям – это общая сумма из прибыли, которую предприятие тратит на
выплаты дивидендов. В нашем случае это балансовая прибыль после уплата налога на прибыль, а
также после отчислений на развитие предприятия.
БП = (В − И) + Д = (200 − 152) + 2 = 50 млн. руб., где
БП – балансовая прибыль,
В – выручка предприятия от продажи продукции
И – полная себестоимость
Д – дивиденды по акциям, принадлежащим предприятию
Итоговая сумма:
СД = БП ∗ (1 − 0,32) ∗ (1 − 0,2) = 27,2 млн. руб., где
СД – сумма дивидендов по акциям,
БП – балансовая прибыль,
0,32 – налог на прибыль,
0,2 – процент от прибыли на развитие предприятия
Б) Известно, что акционерный капитал предприятия составляет 200 млн. руб. Из данного капитал
10% приходится на привилегированные акции, т.е.
ПА = 200 ∗ 0,1 = 20 млн. руб. – денежное выражение привилегированных акций и
ОА = 200 ∗ 0,9 = 180 млн. руб. – денежное выражение простых акций.
Известно, что на привилегированные акции установлена фиксированная ставка дивиденда в 8%.
Соответственно платеж по привилегированным акциям составит:
ППА = ПА ∗ 0,08 = 1,6 млн. руб., а, следовательно, средства, распределяемые на выплату
дивидендов по простым акциям составит:
ПОА = СД − ППА = 27,2 − 1,6 = 25,6 млн. руб.
В условии сказано, что номинал простой акции – 2000 руб. Исходя из этого мы можем вычислить
количество акций:
ОА
180 000 тыс.
КА =
=
= 90 тыс., где
НОА
2 тыс.
КА – количество простых акций,
НОА – номинал простой акции.
За исследуемый период дивиденды по одной простой акции составят:
ДОА =
ПОА
КА
=
25600 тыс.руб.
90 тыс.
= 284,4 руб.
6.
Определите направления распределения прибыли.
Таблица 18
Распределение прибыли
Показатели
по плану
по факту
Изменение
сумма, уд.
сумма, уд.
сумма,
т. руб. вес, % т. руб. вес, % т. руб. %
в бал.
в бал.
пр.
пр.
207755
227947
1.Балансовая
прибыль
2.Платежи
из 49135
прибыли,
внесенные
в
бюджет (налог на
прибыль)
3..Чистая прибыль (12)
3.1.Резервный фонд
3.1.1.в % к чистой 10
10
прибыли
3.2.Фонд накопления
3.2.1.в % к чистой 25
34
прибыли
3.3.Фонд
потребления
3.3.1.в % к чистой 58
49
прибыли
3.4.Прочие цели
3.4.1.в % к чистой
прибыли
По данным таблицы можно сделать вывод, что по факту прибыль была распределена по трем
направлениям:
- резервный фонд
- фонд накопления
- фонд потребления
7.
Определите состав выполнения плана и динамики балансовой прибыли.
Таблица 19
Состав выполнения плана и динамика балансовой прибыли
Предыдущий Отчетный
год
год
Отклонение
тыс. руб. от
Темп
:
Состав
балансовой
роста,
прибыли
Сумма, уд. сумма, уд. от
от
%
тыс. р. вес, тыс. р. вес, плана пред.
%
%
г.
Балансовая прибыль
1.
Прибыль
от 197458
216555
реализации
продукции
(работ,
услуг)
2.Прибыль (убыток) от 4580
5330
прочей реализации
3.Доходы (расходы) от 4362
6062
внереализационных
операций
В
т.ч.по
ценным бумагам и от долевого
участия в совместных
предприятиях
- Штрафы,
пени, 4235
5902
неустойки,
полученные
за
вычетом уплаченных
- Прибыли и убытки прошлых
лет,
выявленные
в
отчетном году
- Поступления долгов и дебиторской
задолженности
- Прочие
127
160
Поскольку в задаче не приведены плановые показатели, то и определить значения, связанные с
планом не представляется возможным.
Общая динамика балансовой прибыли определяется как процентное соотношение суммарного
показателя балансовой прибыли за текущий год к аналогичному показателю за предыдущий год:
216555+5330+6062−5902+160
222205
ДБП = 197458+4580+4362−4235+127 = 202292 = 1,098 = 109,8%.