8. Материально-техническое обеспечение дисциплины (модуля)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
НОУ ВПО «МОСКОВСКАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА»
Рязанский филиал
УТВЕРЖДАЮ
Заместитель директора по УВР
_____________________
Ястребкова Л.В.
18 февраля 2014г
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ (МОДУЛЯ)
ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ
Направление подготовки
38.03.01 «Экономика»
Профиль подготовки
«Финансы и кредит»
Квалификация (степень) выпускника
Бакалавр
Форма обучения
Очная, заочная
Рязань
2014
СОДЕРЖАНИЕ
1. Цели освоения дисциплины
3
2. Место дисциплины в структуре ООП бакалавриата
3
3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения
дисциплины (модуля)
3
4. Структура и содержание дисциплины (модуля)
4
5. Образовательные технологии
7
6. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной
аттестации по итогам освоения дисциплины и учебно-методическое
обеспечение самостоятельной работы студентов
8
7. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины
(модуля)
14
8. Материально-техническое обеспечение дисциплины (модуля)
17
2
1. Цели освоения дисциплины
Целями освоения учебной дисциплины являются формирование у бакалавров
знаний в области современных методов управления финансовыми рисками,
усвоению студентами логики принятия рисковых решений, ознакомление с
современными финансовыми технологиями и инструментами, используемыми в
отечественной и зарубежной практике риск-менеджмента.
2. Место дисциплины в структуре ООП бакалавриата
«Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»
является дисциплиной профиля «Финансовый менеджмент» (вариативная часть
профессионального цикла федерального государственного образовательного
стандарта высшего профессионального образования по направлению 080100.62
«Экономика»).
Изучение дисциплины базируется на знаниях, полученных студентами при
изучении дисциплин гуманитарного, социального и экономического цикла, таких как
история, психология, социология, логика; дисциплин математического цикла, таких
как математический анализ, теория вероятностей и математическая статистика, а
также дисциплин профессионального цикла, а именно: макроэкономика;
микроэкономика; эконометрика; статистика; бухгалтерский учет и анализ; деньги,
кредит, банки; корпоративные финансы, мировая экономика и международные
экономические отношения; финансы. Знания и навыки, полученные по результатам
освоения дисциплины, реализуются при написании выпускной работы.
3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения
дисциплины (модуля)
Выпускник должен обладать следующими общекультурными компетенциями (ОК):
– владеет основными методами, способами и средствами получения, хранения,
переработки информации, имеет навыки работы с компьютером как средством
управления информацией, способен работать с информацией в глобальных
компьютерных сетях (ОК-13).
Выпускник должен обладать следующими профессиональными компетенциями (ПК):
организационно-управленческая деятельность
– способен критически оценить предлагаемые варианты управленческих
решений и разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с
учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и
возможных социально-экономических последствий (ПК-13).
В результате освоения дисциплины обучающийся должен:
Знать:
- основные виды систематических и несистематических финансовых рисков;
- элементы предпринимательской среды;
- методы инвестиционного анализа и оценки финансовых рисков;
- алгоритм управления финансовыми рисками;
- механизмы нейтрализации финансовых рисков предприятия;
3
- особенности управления финансовыми рисками предприятия в процессе
осуществления отдельных видов хозяйственной деятельности;
- методический инструментарий управления финансовыми рисками
предприятия.
Уметь:
- использовать знания по теории финансовых рисков для принятия
управленческих решений;
- проводить самостоятельный анализ уровня финансовых рисков и принимать
управленческие решения;
- управлять финансовыми рисками;
- объяснять основные принципы определения и измерения финансовых рисков
лицам, не знакомым с этими проблемами.
Владеть:
- методическим инструментарием управления
предприятия;
- навыками анализа уровня финансовых рисков.
финансовыми
рисками
4. Структура и содержание дисциплины
3.
4.
5.
6.
7.
Тема 4. Система управления
финансовыми рисками
Тема 5. Риск банкротства как основное
проявление финансовых рисков
Тема 6. Управление финансовыми
рисками в инвестиционной
деятельности
Тема 7. Механизмы нейтрализации
4
Самостоят.
работа
2.
Тема 1. Теоретические основы
предпринимательства и финансовых
рисков
Тема 2. Предпринимательский и
финансовый риск
Тема 3. Виды финансовых рисков
Формы текущего
контроля
успеваемости
Практические
занятия
1.
Раздел дисциплины
Виды учебной
работы, включая
самостоятельную
работу студентов и
трудоёмкость
( в часах)
8
2
2
3
опрос
8
2
2
3
опрос
8
2
2
3
опрос
8
2
2
3
опрос, эссе
8
2
2
3
опрос, эссе
8
2
2
3
опрос, решение
задач
8
2
2
3
опрос, решение
Лекции
№
п/п
Семестр
Общая трудоемкость дисциплины составляет 3 зачетные единицы, 108 часов.
(очная форма обучения)
Форма
промежуточной
аттестации
8.
9.
финансовых рисков предприятия
Тема 8. Методы оценки финансовых
рисков
Тема 9. Методический инструментарий
оценки стоимости денег во времени в
процессе управления финансовыми
рисками
Итого: 108 часов
задач
опрос, решение
задач
8
2
2
3
8
2
2
3
опрос, решение
задач
18
18
27
Экзамен
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
Тема 4. Система управления
финансовыми рисками
Тема 5. Риск банкротства как основное
проявление финансовых рисков
Тема 6. Управление финансовыми
рисками в инвестиционной деятельности
Тема 7. Механизмы нейтрализации
финансовых рисков предприятия
Тема 8. Методы оценки финансовых
рисков
Тема 9. Методический инструментарий
оценки стоимости денег во времени в
процессе управления финансовыми
рисками
Итого: 108 часов
Самостоят.
работа
2.
Тема 1. Теоретические основы
предпринимательства и финансовых
рисков
Тема 2. Предпринимательский и
финансовый риск
Тема 3. Виды финансовых рисков
7
2
2
10
опрос
7
2
2
11
опрос
7
2
2
11
опрос
7
2
2
11
опрос, эссе
7
2
2
11
опрос, эссе
7
2
2
11
7
2
2
11
7
2
2
11
7
2
2
11
опрос, решение
задач
98
Контрольная
работа.
Экзамен
6
5
Формы текущего
контроля
успеваемости
Практические
занятия
1.
Раздел дисциплины
Виды учебной
работы, включая
самостоятельную
работу студентов и
трудоёмкость
( в часах)
Лекции
№
п/п
Семестр
(заочная форма обучения)
4
Форма
промежуточной
аттестации
опрос, решение
задач
опрос, решение
задач
опрос, решение
задач
Тема 1. Теоретические основы предпринимательства
и финансовых рисков
Предпринимательство в России. Виды предпринимательства. Категории
«коммерсант», «бизнесмен» «предприниматель». Внешняя и внутренняя среда
предпринимательства. Характеристика конкурентов и виды конкуренции.
Характеристика покупателей (клиентов), посредников.
Анализ теорий предпринимательского риска: классической, неоклассической,
кейнсианской. Современный подход к теории рисков.
Сущность финансового риска. Функции
финансового риска: защитная,
регулирующая. Понятие анализа финансового риска. Количественная и качественная
оценка риска. Критерии количественной оценки предпринимательских рисков.
Основы качественной оценки предпринимательского риска. Основные методы
количественной оценки предпринимательских рисков
Тема 2. Предпринимательский и финансовый риск
Анализ теорий предпринимательского риска: классической, неоклассической,
кейнсианской. Современный подход к теории рисков. Важность изучения проблем
предпринимательских рисков и их оценка.
Сущность предпринимательского риска. Функции предпринимательского риска:
защитная, регулирующая. Понятие анализа предпринимательского риска.
Соотношение количественной и качественной оценок риска. Критерии
количественной оценки предпринимательских рисков. Основы качественной оценки
предпринимательского риска. Основные методы количественной оценки
предпринимательских рисков: анализ чувствительности, статистический, «деревья
решений» и др.
Инструменты статистического метода: вариация, дисперсия, стандартное
отклонение, коэффициент вариации.
Тема 3. Виды финансовых рисков
Риски на микроэкономическом и макроэкономическом уровне.
Международные и национальные риски. Народнохозяйственные и локальные риски.
Классификация предпринимательских рисков по Д. Кейнсу. Риск
предпринимателя (заемщика). Риск кредитора. Риск инфляции.
Современные классификации финансовых рисков. Основные понятия
классификации: субъект риска, вид риска, проявление риска. Риск и удача.
Тема 4. Риск банкротства как основное
проявление финансовых рисков
Характеристика финансовых рисков и место риска банкротства в них.
Определение и признак банкротства. Анализ финансового риска банкротства и
предприятия. Действующее российское законодательство о несостоятельности
(банкротстве) предприятий. Баланс прав, интересов и ответственности участников дел
о банкротстве. Основные процедуры банкротства предприятия. Понятие
платежеспособности предприятия.
6
Тема 5. Система управления финансовыми рисками
Характеристика системы управления предпринимательскими рисками.
Факторы, влияющие на предпринимательский риск. Основные этапы управления
предпринимательскими рисками. Методы снижения предпринимательского риска:
диверсификация, лимитирование и др. Методы компенсации рисковых потерь:
страхование, резервирование и др.
Управление риском снижения финансовой устойчивости предприятия.
Управление риском неплатежеспособности предприятия. Управление кредитным
риском предприятия. Управление проектными рисками предприятия. Управление
рисками финансовых инструментов инвестирования.
Тема 6. Управление финансовыми рисками
в инвестиционной деятельности
Методы оценки проектного риска. Анализ чувствительности проекта. Ранжирование
первичных показателей по результатам анализа чувствительности проекта. Анализ
сценариев проекта. Этапы осуществления анализа сценариев проекта. Метод
имитационного моделирования (метод Монте-Карло). Метод «Дерева решений».
Этапы оценки уровня проектного риска методом «Дерева решений». Расчет
средневзвешенной суммы чистого приведенного дохода по нескольким
альтернативным проектам. Устойчивость инвестиционных проектов.
Тема 7. Механизмы нейтрализации
финансовых рисков предприятия
Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков. Избежание риска.
Лимитирование риска. Хеджирование. Диверсификация риска. Трансферт риска.
Современные формы рефинансирования текущей дебиторской задолженности.
Факторинг. Форфейтинг. Самострахование.
Тема 8. Методы оценки финансовых рисков
Методы оценки финансовых рисков. Анализ целесообразности затрат. Метод
экспертных оценок. Методы экономической статистики. Расчет финансового риска.
Дисперсия. Среднеквадратическое отклонение. Коэффициент вариации. Риски
взаимодействия с контрагентами и партнерами. Обоснование системы расчетов с
контрагентами.
Тема 9. Методический инструментарий оценки стоимости денег во времени в
процессе управления финансовыми рисками
Будущая стоимость денег. Простой и сложный процент. Дисконтирование денежных
потоков. Будущая стоимость денег при различных условиях инвестирования. Оценка
фактора инфляции в процессе управления финансовыми рисками. Страхование
финансовых рисков. Модель Хаустона.
5. Образовательные технологии
Учебный процесс складывается из различных видов и форм учебной работы,
включая самостоятельную работу студентов.
При изучении дисциплины рекомендуется использовать следующие средства:
7
- рекомендуемую основную и дополнительную литературу;
- методические указания и пособия;
- контрольные задания для закрепления теоретического материала;
- электронные версии федеральных законов, учебников и методических
указаний для выполнения практических работ.
В процессе преподавания лекционный материал преподносится в
интерактивной форме, в том числе с использованием средств мультимедийной
техники.
Обсуждение проблем, выносимых на семинарские занятия, происходит не
столько в традиционной форме контроля текущих знаний, сколько ориентировано на
творческое осмысление студентами наиболее сложных вопросов. Обсуждение
строится в форме дискуссии, с учетом выполнения самостоятельной работы. Наряду с
чтением
лекций
и
проведением
семинарских
занятий
профессорскопреподавательским составом кафедры, изучением базовых учебников, учебных
пособий студентам рекомендуется проведение самостоятельной работы.
Количество академических часов, проводимых в интерактивной форме,
составляет 6 акад.час. (очная и очно-заочная формы обучения), 2 акад.час. (заочная
форма обучения).
6. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной
аттестации по итогам освоения дисциплины и учебно-методическое
обеспечение самостоятельной работы студентов
Контроль усвоения материала и самостоятельной работы происходит на
семинарских занятиях. На семинарских занятиях все студенты должны принимать
активное участие в обсуждении дискуссионных вопросов и уметь раскрывать их
практическую
значимость.
При
выступлении,
студентам
необходимо
аргументировано излагать свою позицию по обсуждаемым проблемам, подкреплять
ее конкретными юридическими, статистическими и другими материалами, уметь
обобщать, аргументировать и систематизировать точки зрения экономистов.
Самостоятельная работа студентов при изучении дисциплины «Финансовая
среда предпринимательства и предпринимательские риски» является неотъемлемым
элементом учебного процесса. При самостоятельной работе достигается конкретное
усвоение учебного материала, развиваются теоретические способности, столь важные
для успешной подготовки и защиты выпускной работы студента. Формы
самостоятельной работы студентов могут быть разнообразными. Самостоятельная
работа студентов включает: изучение монографий, законов Российской Федерации,
инструкций и положений Банка России; оценку, обсуждение и рецензирование
публикуемых статей; ответы на контрольные вопросы; решение задач;
самотестирование. Выполнение всех видов самостоятельной работы увязывается с
изучением конкретных тем. Для студентов заочной формы обучения особое значение
имеет самостоятельная проработка материала курса по базовым учебникам и учебным
пособиям, рекомендованным кафедрой и отраженным в списке учебно-методического
обеспечения курса. Студентам заочной форм обучения предстоит выполнить
комплексное аналитико-проблемное домашнее задание, систематизирующее
полученные знания. Особое внимание следует обратить на то, что выполнение
заданий требует обращения не только к учебникам, но и к информации,
содержащейся в периодической литературе, а также на сайтах Интернета.
8
Внеаудиторное время студенты, используют для подготовки к семинарским
занятиям: изучают рекомендованную и дополнительную литературу, решают задачи,
изучают проблемные вопросы, определенные для эссе и проводят самотестирование.
Учитывая дискуссионность многих вопросов изучаемой дисциплины,
студенты, владеющие дисциплиной «Финансовая среда предпринимательства и
предпринимательские риски», регулярно должны знакомиться с новой
монографической литературой, с периодическими изданиями, где обсуждаются
актуальные вопросы. Часть источников, по рекомендации преподавателя, должна
быть законспектирована и проработана, часть отрецензирована, часть должна быть
вынесена для обсуждения на семинарских занятиях.
Промежуточный контроль осуществляется в ходе учебного процесса и
консультирования студентов, по результатам выполнения самостоятельных работ.
Основными формами промежуточного контроля знаний являются:
 обсуждение вынесенных в планах семинарских занятий вопросов тем и
контрольных вопросов;
 решение задач, тестов и их обсуждение с точки зрения умения формулировать
выводы, вносить рекомендации и принимать адекватные управленческие
решения;
 выполнение контрольных заданий и обсуждение результатов;
 участие в дискуссии по проблемным темам дисциплины и оценка
качества анализа проведенной научно-исследовательской работы;
 написание эссе;
 обсуждения законодательных, правовых и нормативных актов.
Итоговый контроль проводится в форме экзамена. Экзамен проводится в
письменной форме в виде ответов на вопросы письменного экзаменационного
задания. При этом оценка знаний слушателей осуществляется в баллах в
комплексной форме с учетом:
 оценки за работу в семестре
 оценки за выполнение контрольных заданий, написание эссе, решения задач,
участия в дискуссии на семинарских занятиях и др.
 оценки итоговых знаний в ходе экзамена.
Оценка знаний студентов по всем формам контроля усвоения материала
дисциплины оценивается следующим образом:
Виды контроля знаний студентов
Количество баллов
Контрольная работа, рефераты, эссе
5(в том числе проходной – 3)
Тестирование
5(в том числе проходной – 3)
Рубежная работа
5 (в том числе проходной – 3)
Текущий рейтинг (организационный элемент) 5 (в том числе проходной –3)
Экзамен
30 (в том числе проходной – 15)
Максимальное количество баллов, которое
может набрать студент
50 (в том числе проходной – 27)
9
Контрольная работа выполняется в виде домашнего задания. Варианты
контрольных работ соответствуют последней цифре номера зачетной книжки. На
титульном листе указываются:

Ф.И.О. студента

Номер варианта контрольной работы

Курс и номер группы
Страницы работы должны быть пронумерованы и иметь поля для замечаний
рецензента. В конце работы необходимо привести список использованной литературы
и нормативных документов (с указанием автора, названия источника, издательства,
места и года издания). Работа должна быть заверена подписью студента и поставлена
дата выполнения работы.
Тестирование – выполняется в учебной аудитории в процессе проведения
семинарских (практических) занятий (промежуточные тесты).
Доклады на семинарах представляются по тематике, заранее определенной
преподавателем и выбранной студентом самостоятельно.
Рубежная работа также выполняется в учебной аудитории в процессе
проведения семинарских (практических) занятий.
Текущий рейтинг (организационный элемент) предназначен для оценки
отношения студента к учебе на протяжении всего семестра. При этом учитывается
активность студента на занятиях, выступление на семинарах, посещаемость, четкость
представления работ. При текущем рейтинге определяются баллы за посещаемость
каждой лекции и семинаров (практических занятий), за каждое выступление либо
добавление к выступающему.
Итоговая оценка по итогам изучения курса формируется исходя из:
Сумма баллов
Оценка
Менее 27
2 (неудовлетворительно)
27 – 33
3 (удовлетворительно)
34 – 45
4 (хорошо)
46 – 50
5 (отлично)
Нормативный рейтинг:
50 баллов
Задания
Ф.И.О.
студента
№
кр-1
max-5
Рубежные
контроли
№1
№2
Max-5
Max-5
Текущ
ий R
max-5
Итоговый
контроль
(экзамен)
maxДата
30
Фактический
рейтинг
1
2
1.
2.
3.
4.
ПРИМЕРНЫЙ СПИСОК ВОПРОСОВ ИТОГОВОГО КОНТРОЛЯ
Сущность и функции предпринимательства.
Виды предпринимательства.
Взаимосвязь категорий «коммерсант» (спекулянт), «бизнесмен»,
«предприниматель».
Внешняя среда предпринимательства.
10
Оценка*
5. Внутренняя среда предпринимательства.
6. Сущностные характеристики финансового риска предприятия.
7. Кредитные риски предприятия.
8. Государственный заказ и предпринимательские риски.
9. Классификация финансовых рисков предприятия.
10. Виды финансовых рисков.
11. Система управления финансовыми рисками предприятия.
12. Принципы управления финансовыми рисками предприятия.
13. Механизм управления финансовыми рисками.
14. Этапы процесса управления финансовыми рисками предприятия.
15. Основные внешние факторы, генерирующие финансовые риски предприятия.
16. Основные внутренние факторы, генерирующие финансовые риски
предприятия.
17. Характеристика различных зон финансовых рисков.
18. Основные финансовые показатели деятельности предприятия и их
использование для оценки риска.
19. Применение SWOT-анализа для оценки риска.
20. Принципы страхования финансовых рисков предприятия.
21. Страхование с использованием безусловной и условной франшизы.
22. Основные условия страхования.
23. Модель оценки эффективности передачи финансового риска страховщику.
24. Настоящая и будущая стоимость денег. Дисконтирование.
25. Простой процент.
26. Сложный процент.
27. Паевые инвестиционные фонды и инвестиционные риски.
28. Рынок ценных бумаг и инвестиционные риски.
29. Лизинг.
30. Риск и удача. Их взаимосвязь и соотношение.
31. Коммерческая тайна и предпринимательские риски.
32. Способы минимизации предпринимательских рисков.
33. Валютный риск.
34. Венчурное финансирование.
35. Налоговые риски.
36. Риск-менеджмент.
37. Соотношение «риск-доходность».
38. Арендные отношения и риски.
39. Риски предпринимательской деятельности в современной экономике
Российской Федерации.
40. Методы привлечения инвестиционных ресурсов.
41. Методы диагностики вероятности банкротства.
42. Методы оценки финансовых рисков. Среднее ожидаемое значение, дисперсия,
среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации.
ПРИМЕРНАЯ ТЕМАТИКА КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ (РЕФЕРАТОВ)
1. Показатели риска и методы его оценки.
2. Риски: виды рисков, оценка факторов и способы его минимизации.
3. Разновидность рисковых предприятий. Способы уменьшения риска.
11
Предпринимательский риск и его классификация.
Системы управления экономическими рисками.
Определение критических точек проектов и анализ чувствительности.
Конкурентная стратегия управления предпринимательским риском.
Учет корпоративного риска.
Проблемы риска и особенности формирования портфеля ценных бумаг
российскими предприятиями.
10.Оценка влияния структуры и стоимости капитала на эффект инвестиционного
проекта.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
ЗАДАЧИ
1. Определить уровень финансового риска от управленческого решения, если
вероятность возникновения риска 18%, а размер возможных финансовых
потерь 950 тыс. руб.
2. Какое из двух управленческих решений следует принять, если от первого
решения при вероятности возникновения риска в 35% размер возможных
финансовых потерь 800 тыс. руб., а от второго решения при вероятности
возникновения риска в 45% размер возможных финансовых потерь
650 тыс. руб.?
3. Сколько денежных средств будет на депозите через 2,5 года по ставке простых
процентов 16% годовых, если первоначальный взнос составил 65000 рублей?
4. Сколько денежных средств будет на счету в банке через 2,5 года по ставке
сложных процентов 14% годовых, если первоначальный взнос составил
1600 тыс. рублей? Хватит ли денег для покупки станка стоимостью
1900 тыс. рублей?
5. Необходимо получить реальный доход в 17% при ожидаемом уровне инфляции
в 25%. Под какой номинальный процент необходимо положить деньги в банк?
6. Нужно продать дом, который при сдаче в аренду приносит 90 тыс. рублей
ежегодно. Какова его стоимость как капитального актива, если банковский
процент - 7% годовых?
7. Стоимость земельного участка 800 тыс. рублей. Ежегодно он дорожает на 6%.
Сколько будет стоить земельный участок через 3 года?
8. Фирма взяла кредит 3 млн. рублей на 2 года под 13% годовых. Ожидаемая
прибыль через 2 года 3,8 млн. рублей. Хватит ли этих денег выплатить кредит и
проценты по нему?
9. Оценить уровень финансового риска по инвестиционным проектам А и Б.
Проект А: благоприятный сценарий – доход 800 т.р., вероятность 0,3; средний
сценарий - доход 600 т.р., вероятность 0,45; плохой сценарий - доход 300 т.р.,
вероятность 0,25. Проект Б: благоприятный сценарий – доход 1000 т.р.,
вероятность 0,2; средний сценарий - доход 550 т.р., вероятность 0,6; плохой
сценарий - доход 250 т.р., вероятность 0,2.
10. Оценить уровень финансового риска по инвестиционным проектам А и Б.
Проект А: благоприятный сценарий – доход 800 т.р., вероятность 0,3; средний
сценарий - доход 600 т.р., вероятность 0,45; плохой сценарий - доход 300 т.р.,
12
вероятность 0,25. Проект Б: благоприятный сценарий – доход 1000 т.р.,
вероятность 0,2; средний сценарий - доход 550 т.р., вероятность 0,6; плохой
сценарий - доход 250 т.р., вероятность 0,2.
11. При инвестировании в проект А возможно получение прибыли 13 тыс. руб. с
вероятностью 0,4, прибыли в сумме 22 тыс. руб. с вероятностью 0,35, прибыли
14 тыс. руб. с вероятностью 0,25. При инвестировании в проект Б возможно
получение прибыли 15 тыс. руб. с вероятностью 0,35, прибыли в сумме
21 тыс. руб. с вероятностью 0,45, прибыли 28 тыс. руб. с вероятностью 0,2.
Какой наилучший вариант вложений?
12. Определить потери от управленческого решения методом экспертных оценок,
если потери 3200 тыс. руб., а вероятность наступления потерь определена
8 экспертами: 1-25%; 2-22%, 3-28%; 4-18%; 5-50%; 6-30%; 7-33%; 8-28%.
13. Сколько стоит оборудование сейчас, если через 3 года оно будет стоить
5,5 млн. руб. при ставке 12% годовых?
14. Выгодно ли фирме застраховаться при следующих условиях: Стоимость
активов-1100 тыс. руб., ожидаемый уровень убытков при реализации
финансового риска 40-60 тыс. руб.; размер страховой премии 70 тыс. руб.;
резервный фонд при самостраховании – 70 тыс. руб.; рентабельность
краткосрочных инвестиций 5%; уровень рентабельности активов 10%.
15. Какова предельная сумма страхового возмещения, если ущерб – 800 тыс. руб.;
страховая сумма по договору – 900 тыс. руб.; страховая оценка объекта
страхования – 1600 тыс. руб.?
16. Договор предусматривает опцию о скидке «4/10 чисто 45». Какова стоимость
источника «краткосрочная кредиторская задолженность» в случае отказа от
скидки?
17. Первый инвестиционный проект на 3 года начинается с инвестирования
60000 тыс. руб. Доход первого года 28000 тыс. руб., второго 32000 тыс. руб.,
третьего 30000 тыс. руб. Ставка дисконтирования 16%. Второй
инвестиционный проект на 3 года начинается с инвестирования 70000 тыс. руб.
Доход первого года 29000 тыс. руб., второго 35000 тыс. руб., третьего 30000
тыс. руб. Ставка дисконтирования 18%. Какой проект более выгоден по
показателю чистой настоящей стоимости?
18. Данные по авариям на предприятии за последние 5 лет.
Показатель
Станок 1
Станок 2
Станок 3
2006
2
3
1
2007
3
1
1
Число аварий
2008
5
3
2
2009
3
2
4
2010
4
2
1
Рассчитать общий показатель интенсивности отказов по всем станкам и вероятность
аварии в течение года по каждому станку. Какой станок наименее рисковый?
13
7. Учебно-методическое и информационное обеспечение
дисциплины (модуля)
1. Минат,
В.Н.
Финансовая
среда
предпринимательства
и
предпринимательские риски: учебное пособие / В.Н. Минат. – М.: Экзамен,
2006. – 394 с.
2. Казакова Н.А. Финансовая среда предпринимательства и
предпринимательские риски. Учебное пособие.-М.:ИНФРА-М,2013.-208 с.
Дополнительная литература
1. Архипов, А.П. О страховании рисков внешнеторговой деятельности /
А.П. Архипов, О.П. Прокопович // Финансы. – 2010. – № 2. – С. 44 – 47
2. Бланк, И. А. Управление финансовыми рисками: учебный курс / И.А. Бланк. – М.:
Ника-Центр, 2008. – 142 с.
3. Брызгалов, Д.В. Объединения страховщиков и их финансы / Д.В.
Брызгалов // Финансы. – 2008. – № 5. С. 28 – 31
4. Буянов, В.П. Рискология: Управление рисками / В.П. Буянов, К.А.
Кирсанова, Л.М. Михайлов. – М.: Экзамен, 2003. – 131 с.
5. Бхуртиал, П.Б. Как повысить эффективности страховой защиты
предприятия / П.Б. Бхуртиал // Финансы. – 2011. – № 5. – С. 27 – 34
6. Хорн, Ван Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Дж. К.
Ван Хорн. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 356 с.
7. Вишневский В., Веткин А. Уклонение от уплаты налогов и
рациональный выбор налогоплательщика / В. Вишневский, А. Веткин //
Вопросы экономики. – 2011. – № 2. – С. 21 – 27
8. Гамза, В.А. Рисковый спектр коммерческих организаций / В.А. Гамза.
– М.: Экономика, 2012. – 141 с.
9. Голембиовский Д., Барышников И. Стратегии управления ценовым
риском / Д. Голембиовский И. Барышников // Вопросы экономики. – 2009. – №
8. – С. 64 – 69
10. Гончаров, А. И. Система индикаторов платежеспособности
предприятия / А.И. Гончаров // Финансы. – 2008. – № 6. – С. 24 – 31
11. Грюнинг, X. Ван. Анализ банковских рисков: система оценки
корпоративного управления и управления финансовым риском: монография /
Х. Ван Грюнинг, С. Братанович Брайович. – М.: Весь мир, 2009. – 144 с.
13. Гульченко, А.С. Управление рисками: проблемы перестрахования
российских рисков за рубежом / А.С. Гульченко // Финансы. – 2010. – № 2. – С.
31 – 37
14. Егоршин, В.М. Преступность в сфере экономической деятельности:
монография / В.М. Егоршин, В.В. Колесников. - СПб: Фонд «Университет»,
2010. – 141 с.
15. Крылов,
Э.И.
Анализ
эффективности
инвестиционной
и
инновационной деятельности предприятия: учебное пособие / Э. И. Крылов,
Н.В. Журавлева. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 302 с.
16. Москвин, В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных
14
проектов / В.А. Москвин. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 132 с.
17. Мюллер, Г. Новые главные страховые принципы и примеры их
внедрения / Г. Мюллер // Финансы. – 2008. – № 6. – С. 41 – 49
18. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред.
А.А.
Лобанова, А.В. Чугунова. – 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Альпина Бизнес
Букс, 2009. – 309 с.
19. Савельев, В.М. Факторинг – форма обслуживания малого и среднего
бизнеса / В.М. Савельев // Финансы. – 2010. – № 2. – С. 37 – 41
20. Тэпман, Л.Н. Риски в экономике: учебное пособие / Л.Н. Тэпман. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 346 с.
21. Фомичев, А.Н. Риск-менеджмент: учебное пособие / А.Н. Фомичев. –
М.: Дашков и Ко, 2008. – 423 с.
22. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: учебник / А.С. Шапкин. – М.: Дашков и Ко, 2007.
– 226 с.
8. Материально-техническое обеспечение
дисциплины (модуля)
1. Компьютерные классы с персональными компьютерами для проведения
практических занятий с количеством не менее одного ПК на 1 студента с
подключением к локальной и глобальной сети.
2. Лекционные классы с мультимедийным оборудованием.
В компьютерных классах установлено следующее программное обеспечение,
используемое в учебном процессе:

XP Windows, Vista Windows, Windows 7;

MS Visio 2007, MS Publisher;

электронные учебные пособия и практикум по дисциплине;

базы тестовых заданий для текущего, промежуточного и итогового
контроля знаний студентов.
15
Рабочая программа составлена в соответствии с требованиями ФГОС ВПО с учетом
рекомендаций и ПрООП ВПО по направлению 38.03.01«Экономика», профиль
подготовки «Финансы и кредит».
Автор:
к.э.н., доцент Борисов Ю.Н., доцент кафедры «Финансы и кредит»
Рецензент: к.э.н. Бродунов Андрей Николаевич,
доцент кафедры «Финансы и кредит»
Московского университета им. С.Ю. Витте
Программа одобрена на заседании кафедры финансов и кредита
протокол № 9 от 20 января 2014 г.
© Борисов Ю.Н., 2014
© Московская академия
экономики и права, 2014
16