Программа НИС бакалавриат 2014_draft

Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
"Национальный исследовательский университет
"Высшая школа экономики"
Факультет экономики
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
Авторы программы: Галанова А.В., доцент, к.э.н.
Аршавский А.Ю., к.э.н.
Столяров А.И., доцент, к.э.н.
Одобрена на заседании кафедры фондового рынка и рынка инвестиций «___»__________ 20 г
Зав. кафедрой Н.И.Берзон
Рекомендована секцией УМС «Конкретная экономика» «___»____________ 20 г
Председатель
Утверждена УС факультета экономики «___»_____________20 г.
Ученый секретарь [Введите И.О. Фамилия] ________________________ [подпись]
Москва, 2014
Настоящая программа не может быть использована другими подразделениями университета и другими вузами без разрешения кафедры-разработчика программы.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
1
Область применения и нормативные ссылки
Настоящая программа научно-исследовательского семинара определяет основные темы
для обсуждения и выполнения студентами 4-го курса бакалавриата самостоятельных исследований.
2
Цели освоения дисциплины
Целями проведения научно-исследовательского семинара являются:
- закрепление знаний, полученных студентами за время обучения в бакалавриате факультета экономики;
- закрепление навыков обсуждения научных работ;
- закрепление навыков выполнения самостоятельных исследований.
3
Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины
В результате освоения дисциплины студент осваивает следующие компетенции:
1. Системные компетенции
Код компетенции по ЕК
СК-Б1
СК-Б2
СК-Б3
СК-Б4
СК-Б6
СК-Б7
СК-Б8
Формулировка компетенции
Способен учиться, приобретать новые знания, умения, в том числе в
области, отличной от профессиональной
Способен применять профессиональные знания и умения на практике.
Способен выявлять научную сущность проблем в профессиональной
области.
Способен решать проблемы в профессиональной деятельности на
основе анализа и синтеза
Способен работать с информацией: находить, оценивать и использовать информацию из различных источников, необходимую для решения научных и профессиональных задач (в том числе на основе
системного подхода)
Способен вести исследовательскую деятельность, включая анализ
проблем, постановку целей и задач, выделение объекта и предмета
исследования, выбор способа и методов исследования, а также оценку его качества
Способен работать в команде
2. Профессиональные компетенции
Код компе- Код компетенции по ЕК
тенции
по
порядку
Формулировка компетенции
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
А)Инструментальные
ИК-1
Б2.5.2_3.1_3.2
ИК-2
Б2.5.2_3.1_3.2_4.
2
ИК-3
Б5.2(Э)
Б) Социально-личностные
СЛК-1
Б3(Э)
4
СЛК-2
Б4(Э)
СЛК-3
Б6(Э)
Способен грамотно и аргументировано публично
представлять результаты своей деятельности (научной, профессиональной и др.), свои идеи, точку зрения.
Способен грамотно и аргументировано публично
представлять результаты своей деятельности (научной, профессиональной и др.), используя современные средства ИКТ.
Способен описывать проблемы и ситуации экономической деятельности, используя язык и аппарат математических наук
Способен к осознанному целеполаганию, профессиональному и личностному развитию
Способен к социальному взаимодействию, к сотрудничеству и разрешению конфликтов.
Способен понимать и анализировать мировоззренческие, социально и личностно значимые проблемы и
процессы, происходящие в обществе.
Место дисциплины в структуре образовательной программы
Тематика научно-исследовательского семинара требует знания следующих учебных
дисциплин:
- Макроэкономика
- Микроэкономика
- Теория финансов
- Финансовые рынки, институты и инструменты
- Анализ финансовых рынков
- Статистика
- Эконометрика
5
Тематический план научно-исследовательского семинара
№
1
2
3
4
5
6
7
8
Название раздела
Инвесторы
Эмитенты.
Cлияния и поглощения
Исламские финансы
ПИФы и пенсионные фонды
Финансовые посредники
Различные вопросы финансового и фондового рынков
Анализ рынка акций
Всего
часов
Аудиторные часы
ПрактиЛекСемические
ции
нары
занятия
6
10
2
1
2
2
9
8
Самостоятельная
работа
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
9
10
11
12
13
14
15
16
17.
6
Анализ рынка корпоративных облигаций
Анализ рынка государственных и муниципальных облигаций
Анализ рынка еврооблигаций
Актуальные проблемы российского фондового рынка.
Анализ взаимосвязи между различными
сегментами финансового рынка
Методология Event Study.
Рынок слияний и поглощений на мировом
и российском рынке
Проблемы регулирования финансовых
рынков
Инсайдерская информация и манипулирование ценами. Основные подходы к изучению проблемы.
8
8
8
8
8
4
4
4
4
Формы контроля знаний студентов
Тип кон- Форма контроля
троля
Самостоятельное исследование
итоговый экзамен
4 год
1 2 3
Х Х Х
Параметры
4
Самостоятельная письменная работа объемом не более
10 страниц. Шрифт Arial, размер 12, интервал – 2 строки.
Х
6.1 Критерии оценки знаний, навыков
Участие студента в научно-исследовательском семинаре предполагает его участире в обсуждении темы занятия, подготовки самостоятельной работы, выступление с докладом (презентацией) на семинарском занятиию
6.2. Порядок формирования оценок по дисциплине
Оценка участия студента в научно-исследовательском семинаре проводится преподавателем, проводящим занятия, по итогам модуля по 10-ти балльной шкале.
Оценка проставляется за работу на семинарских занятиях в течение всего модуля (курса).
При ее определении учитывается:
- регулярность посещения студентом семинарских занятий;
- активность работы на семинарском занятии;
- качество и полнота ответов на вопросы, задаваемые преподавателем.
- качество выполненной самостоятельной работы (исследования).
Итоговая оценка по научно-исследовательскому семинару определяется на экзамене из
оценок, выставленных преподавателем за соответствующий модуль. Оценки за модуль имеют
равные веса.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
Значение итоговой средней оценки определяется по формуле:
Оср = (Ос1 + Ос2 + Ос3)/3
При получении дробной оценки значение итоговой оценки округляется до целого по
правилу арифметического округления.
Зачетная оценка определяется по 10-ти балльной системе через следующее соотношение:
Оценка по 10-ти балльной
ЗАЧЕТ/НЕЗАЧЕТ
шкале
1
НЕ ЗАЧТЕНО
2
3
4
ЗАЧТЕНО
5
6
7
8
9
10
7
Содержание занятий научно-исследовательского семинара
Цели семинара: рассмотреть и обсудить различные аспекты финансового и фондового
рынков на основе современныx зарубежныx и российских исследований.
Формы проведения: презентация статей по теме семинара и результатов собственных исследований, иx коллективное обсуждение.
1-ый МОДУЛЬ. ПРЕПОДАВАТЕЛЬ – ГАЛАНОВА А.В., к.э.н., доцент
Tемы семинаров. (32 часa):
1. Инвесторы. (6 часов)
Литература:
1. Carine Girard, Stephen Gates. Mobilizing investor networks behind shareholder activism in
France. Bankers, Markets & Investors, № 116, January – February 2012, 66-74.
2. Carine Girard. Success of shareholder activism: the French case. Bankers, Markets & Investors,
№ 115, November – December 2011, 26-36.
3. Homayoon Shalchian, Bouchra M’Zali, Khalid El Badraoui, Jean-Jacques Lilti. On the performance of socially responsible investing: further evidence. Bankers, Markets & Investors, №
118, May – June 2012, 30-42.
4. Ingmar Nolte and Sandra Nolte. How do individual investors trade? The European Journal of
Finance, Vol.18, Nos. 9-10, October-November 2012, 921-947.
5. Marie-Hélène Broihanne, Maxime Merli, Patrick Roger. The individual investor. Bankers,
Markets & Investors, № 118, May – June 2012, 44-53.
6. Trond M. Døskeland and Hans K. Hvide. Do individual investors have asymmetric information
based on work experience? The Journal of Finance, Volume 66, NO. 3, June 2011, 1011-1041.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
7. Wan Ni Lai. Investors expectations and preferences during the financial crisis and the bursting
internet bubble. Bankers, Markets & Investors, № 120, September – October 2012, 20-34.
2. Эмитенты. (10 часов)
Литература:
1. Bo Becker, Zoran Ivković, and Scott Weisbenner. Local dividend clienteles. The Journal of Finance, Volume 66, NO. 2, April 2011, 655-683.
2. Chen Lin, Yue Ma, Paul Malatesta, Yuhai Xuan. Corporate ownership structure and the choice
between bank debt and public debt. Journal of Financial Economics 109 (2013) 517-534.
3. Eric Séverin, Philippe de Jardin. Dividend policy. Bankers, Markets & Investors, № 115, November – December 2011, 37-54.
4. Éric Séverin. The choice of debt maturity. Bankers, Markets & Investors, № 101, July – August
2009, 49-58.
5. Helen Bollaert, Hichan Daher, Aurélie Deroo, Marion Dupire-Declerck. Corporate governance
and performance of French listed companies. Bankers, Markets & Investors, № 114, September
– October 2011, 45-57.
6. I. Serdar Dinc and Nandini Gupta. The decision to privatize: finance and politics. The Journal
of Finance, Volume 66, NO. 1, February 2011, 241-269.
7. Ilona Babenko, Michael Lemmon, and Yuri Tserlukevich. Employee stock options and investment. The Journal of Finance, Volume 66, NO. 3, June 2011, 981-1009.
8. Jack Bao, Jun Pan, an Jiang Wang. The illiquidity of corporate bonds. The Journal of Finance,
Volume 66, NO. 3, June 2011, 911-946.
9. Laurent Weill. CEO compensation and managerial performance: an analysis of US nonfinancial firms. Bankers, Markets & Investors, № 112, May – June 2011, 5-15.
10. Mark Abrahamson, Tim Jenkinson, and Howard Jones. Why don't U.S. issuers demand european fees for IPOs? The Journal of Finance, Volume 66, NO. 6, December 2011, 2055-2082.
11. Michel Albony, Rahim Bah, Christophe Bonnet, Dominique Thévenin. The perception of dividends by managers. Do French CFOs differ from their North-American peers? Bankers, Markets & Investors, № 116, January – February 2012, 52-64.
12. Murillo Campello, John R. Graham. Do stock prices influence corporate decisions? Evidence
from the technology bubble. Journal of Financial Economics 107 (2013) 89-110.
13. Paul Asquith, Andrea S. Au, Thomas Covert, Parag A. Pathak. The market for borrowing corporate bonds. Journal of Financial Economics 107 (2013) 155-182.
14. Robin Greenwood, Samuel G. Hanson. Issuer quality and corporate bond returns. The Review
of Financial Studies, Volume 26, number 6, June 2013, 1483-1525.
15. Ronald W. Masulis and Shawn Mobbs. Are all inside directors the same? Evidence from the
external directorship. The Journal of Finance, Volume 66, NO. 3, June 2011, 823-872.
3. Cлияния и поглощения. (2 ч)
Литература:
1. Alain Chevalier, Etienne Redor. The determinants of payment method choice in cross-border
acquisitions. Bankers, Markets & Investors, № 106, May – June 2010, 4-14.
2. Nihat Aktas, Eric de Bodt, Richard Roll. Learning from repetitive acquisitions: Evidence from
the time between deals. Journal of Financial Economics 108 (2013) 99-117.
3. Page Parker Ouimet. What motivates minority acquisitions? The trade-offs between a partial
equity stake and complete integration. The Review of Financial Studies, Volume 26, number 4,
April 2013, 1021-1047.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
4. Pascal Grandin, Dhafer Saidane. What are the real reasons for mergers and acquisitions in the
banking sector? Bankers, Markets & Investors, № 104, January – February 2010, 54-62.
4. Исламские финансы. (1 час)
Литература:
1. Andreas G.F. Hoepner, Hussain G. Rammal and Michael Rezec. Islamic mutual funds' financial performance and international investment style: evidence from 20 countries. The European
Journal of Finance, Vol.17, Nos. 9-10, October-November 2011, 829-850.
2. Kaouther Jouaber-Snoussi, Meriem Ben Salah, Marie-Josèphe Rigobert. The performance of
Islamic investment: Evidence from the Dow Jones Islamic Indexes. Bankers, Markets & Investors, № 121, November – December 2012, 4-16.
5. ПИФы и пенсионные фонды (2 часa)
Литература:
1. Jean Moussavou. Organizational typologies and performance of mutual fund managers. Bankers, Markets & Investors, № 101, July – August 2009, 20-34.
2. Jerold B. Warner and Joanna Shuang Wu. Why do mutual fund advisory contracts change? Performance,growth,and spillover effects. The Journal of Finance, Volume 66, NO. 1, February
2011, 271-306.
3. Samuel Sender. Why pension funds should favour rule-based strategies over discretionary
ones. Bankers, Markets & Investors, № 109, November – December 2010, 26-35.
4. Stephan Jank and Michael Wedow. Purchase and redemption decisions of mutual fund investors and the role of fund families. The European Journal of Finance. Vol.19, Nos. 1-2, January–
February 2013, 127-144.
6. Финансовые посредники (2 ч)
Литература:
1. Christian C. Opp, Marcus M. Opp, Milton Harris. Rating agencies in the face of regulation.
Journal of Financial Economics 108 (2013) 46-61.
2. Eric C. So. A new approach to predicting analyst forecast errors: Do investor overweight analyst forecasts? Journal of Financial Economics 108 (2013) 615-640.
3. Philippe Rainbourg. Rating agencies and financial regulation: 30 years of academic research.
Bankers, Markets & Investors, № 123, March – April 2013, 54-61.
4. Radhakrishnan Gopala, Vikram nanda, and Vijay Yerramilli. Does poor performance damage
the reputation of financial intermediaries? Evidence from the loan syndication market. The
Journal of Finance, Volume 66, NO. 6, December 2011, 2083-2120.
5. Shawn Cole, Thomas Sampson, and Bilal Zia. Prices or Knowledge? What drives demand for
financial services in emerging markets. The Journal of Finance, Volume 66, NO. 6, December
2011, 1933-1967.
7. Различные вопросы финансового и фондового рынков (9 часов)
Литература:
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
1. Alexis Guyot. Do institutional investors improve stock liquidity? Evidence from the NYSE
EURONEXT PARIS STOCK EXCHANGE. Bankers, Markets & Investors, № 122, January –
February 2013, 4-15.
2. Anne-Gaël Vaubourg. Herding in financial markets. A review of the empirical literature. Bankers, Markets & Investors, № 106, May – June 2010, 73-78.
3. Aymen Belgacem. Explaining the stock market reaction to macroeconomic announcements.
Bankers, Markets & Investors, № 123, March – April 2013, 43-53.
4. Christophe Villa, Nurmu Khammad-Yusupov. Microcredit contracts. Bankers, Markets & Investors, № 110, January – February 2011, 66-70.
5. François Cocquemas, Samuel Sender. Shedding light on non-financial risks, a European survey. Bankers, Markets & Investors, № 117, March – April 2012, 41-50.
6. Harald Hau, Sandy Lai. Real effects of stock underpricing. Journal of Financial Economics 108
(2013) 392-408.
7. Joseph E. Engelberg and Christopher A. Parsons. The causal impact of media in financial markets. The Journal of Finance, Volume 66, NO. 1, February 2011, 67-97.
8. Long Chen, Zhi Da, Xinlei Zhao. What drives stock price movements? The Review of Financial Studies, Volume 26, number 4, April 2013, 841-876.
9. Mark Grinblatt, Matti Keloharju, and Juhani Linnainmaa. IQ and stock market participation.
The Journal of Finance, Volume 66, NO. 6, December 2011, 2121-2164.
10. Michael Hanke and Michael Kirchler. Football championships and jersey sponsors' stock price:
an empirical investigation. The European Journal of Finance, 2013. Vol.19, Nos. 3-4, 228-241.
11. Randi Næs, Johannes A. Sskjeltorp, and Bernt Arne Ødegaard. Stock market liquidity and the
business cycle. The Journal of Finance, Volume 66, NO. 1, February 2011, 139-176.
12. Rik G.P. Frehen, William N. Goetzmann, K. Geert Rouwenhorst. New evidence on the first financial bubble. Journal of Financial Economics 108 (2013) 585-607.
13. Terrence Hendershott, Charles M. Jones, and Albert J. Menkveld. Does algorithmic trade improve liquidity? The Journal of Finance, Volume 66, NO. 1, February 2011, 1-33.
2-ой МОДУЛЬ. ПРЕПОДАВАТЕЛЬ – АРШАВСКИЙ А.Ю., к.э.н., доцент
Tемы семинаров. (32 часa):
8. Анализ рынка акций (8 часов)
9. Анализ рынка корпоративных облигаций (8 часов)
10. Анализ рынка государственных и муниципальных облигаций (8 часов)
11. Анализ рынка еврооблигаций (8 часов)
Источники информации:
Аналитические отчеты инвестиционных банков и компаний
Журнал «Рынок ценных бумаг»
Интернет-источники:
http://moex.com/ - сайт Московской биржи
http://cbonds.ru/comments/ - информационный портал Cbonds, раздел комментарии и аналитика
http://www.finam.ru/ - сайт инвестиционной группы ФИНАМ
http://quote.rbc.ru/shares/ - сайт РБК
http://www.finmarket.ru/ - сайт информационного агентства ФИНМАРКЕТ (группа ИНТЕРФАКС)
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
3-ий МОДУЛЬ. ПРЕПОДАВАТЕЛЬ – СТОЛЯРОВ А.И., к.э.н., доцент
Tемы семинаров. (32 часa):
12. Актуальные проблемы российского фондового рынка. (8 часов)
Актуальные проблемы российского фондового рынка. Оценка структуры инвесторов и
эмитентов, ликвидности, уровня концентрации, информационной эффективности. Сравнение с
другими развитыми и развивающимися рынками.
Проблемы построения международного финансового центра в Москве. Оценка инфраструктуры, правового обеспечения, сравнение с другими региональными и международными
финансовыми центрами. Анализ перспектив.
Литература
1.
Российский фондовый рынок. 2012. События и факты. Аналитический обзор НАУФОР.
2.
Аналитические обзоры The CITYUK.
3.
Ежеквартальные отчеты SIFMA.
4.
Материалы для обсуждения, дискуссии и аналитические материалы можно найти
на сайте ФСФР (Россия 2020: Мировой финансовый центр) и НАУФОР.
5.
Журнал «Рынок ценных бумаг»
13. Анализ взаимосвязи между различными сегментами финансового рынка (8 часов)
Анализ взаимосвязи между различными сегментами финансового рынка. Оценка корреляции, волатильности российского и зарубежных финансовых рынков. Возможности и недостатки построения различных моделей ценообразования фондового рынка.
Макроэкономические проблемы фондового рынка. Влияние уровня процентных ставок,
количественного смягчения на динамику фондового рынка. Влияние экономических индикаторов на динамику фондовых рынков – анализ моделей.
Литература
1.
Shaun K.Roache and Marco Rossi.The Effects of Economic on Commodity Prices: Is
Gold Just Another Commodity//IMF Working Paper. July 2009.
2.
Naohiko Baba, Corrinne Ho, Peter Hordahl. Overview: risk appetite rebounds on stabilization hopes \\BIS Quartely Review.June 2009.
3.
Robert McCauley, Patrick McGuire. Dollar appreciation in 2008: safe haven, carry
trades, dollar shortage and overhedging\\ \\BIS Quartely Review.December 2009
4.
Reginal Darius and Soren Radde. Can Global Forecast Asset Prices?\\ IMF Working
Paper. August 2010.
14. Методология Event Study. (4 часа)
Методология Event Study. Преимущества и недостатки метода. Примеры использования
этой методологии.
Литература
1.
Event Studies in Economics and Finance Author(s): A. Craig MacKinlay Source: Journal of Economic Literature, Vol. 35, No. 1 (Mar., 1997), pp. 13-39
2.
Chare A., Oumlet P., Tesar L. The value of control in emerging markets.\\ Review of
Financial Studies. Volume 23, N.4. 2010. P.1741-1770
3.
Jianyu Ma, Jose A.Pagan, and Yun Chu. Abnormal returns and Acquisitions in ten
Asian Stock Markets\\International Journal of Business.2009, 14(3)
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
4.
Погожева А. А. Использование событийного анализа для оценки информационной значимости рекомендаций аналитиков по российским эмитентам//Корпоративные финансы.
2012.2
15. Рынок слияний и поглощений на мировом и российском рынке (4 часа)
Обзор рынка слияний и поглощений на мировом и российском рынке. Анализ перспектив рынка. Мастер-класс с KPMG. Аналитические обзоры рынка слияний и поглощений KPMG,
E&Y, BCG, российских агенств.
Литература
1.
Akben-Selcuk, Altiok-Yilmaz, The Impact of Mergers and Acquisitions on Acquirer
Performance: Evidence from Turkey, Business and Economics Journal, Volume 2011
2.
Ang J., Mauck N., Fire sale acquisitions: Myth vs. reality, Journal of Banking and Finance, 2010
3.
Bogan V., Just D., What drives merger decision making behavior? Don’t seek, don’t
find, don’t change your mind, Journal of Economic Behavior & Organization, vol. 72 (2009), pp. 930943
4.
Duso T., Gugler K., Yurtoglu B. Is the event-study methodology useful for merger
analysis? A comparison of stock market and accounting data, International Review of Law and Economics, Vol. 30 (2010), pp. 186-192.
5.
Dutta V., Jog V. The long-term performance of acquiring firms: a re-examination of an
anomaly, Journal of Banking and Finance, Vol. 33 (2009), pp. 1400-1412
6.
Хусаинов З.И., Оценка эффективность сделок слияний и поглощений, Журнал
«Корпоративные финансы», №5, 2008
16. Проблемы регулирования финансовых рынков (4 часа)
Проблемы регулирования финансовых рынков. Анализ влияния различных моделей регулирования финансовых рынков на динамику фондового рынка и экономическое развитие.
Оценка последствий реформ финансовых рынков.
Литература
1.
The governance of financial regulation: reform lessons from the recent crisis by Ross
Levine \\ BIS Working Paper. November 2010.
2.
Andrew K Rose and Tomasz Wieladek. Too big to fail: some empirical evidence on the
causes and consequences of public banking interventions in the United Kingdom\\Working Paper
No.460. Bank of England. August 2012.
17. Инсайдерская информация и манипулирование ценами ( 4 часа)
Инсайдерская информация и манипулирование ценами. Основные подходы к изучению
проблемы.
Литература
1.
№ 224 – ФЗ от 27 июля 2010 года «О противодействие неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
2.
Statistical properties of trading activity in Chinese Stock Market, Xiaoqian Sun, Xueqi
Cheng, Huawei Shen, Zhaoyang Wang, Physics Procedia 3 (2010), 1699-1706
3.
Stock manipulation and its impact on market quality, Yu Chuan Huang, Roger C.Y.
Chen, Yao Jen Cheng
4.
Real-Time Market Abuse Detection with a Stochastic Parameter Model, Radoslav
Cholewinski, Central European Journal of Economic Modelling and Econometrics, pp. 261-284, 1,
2009
5.
Measuring Stock Price Manipulation using Entropy Analysis: A conceptual framework ,
Reddy Y.V., Sebastin A., The ICFAI Journal of Applied Finance, Vol. 12, No. 5.
Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»
Программа научно-исследовательского семинара
для специальности 080100.62 подготовки бакалавра
по программе «Финансы и фондовый рынок»
6.
Approximate Entropy as a Measure of System Complexity, Pincus S.M., Proceedings of
the National Academy of Sciences of the United States of America, Vol.88, pp. 2297-2301
7.
Sample Entropy Analysis of neonatal heart rate variability, Lake D.E., Richman J.S.,
Griffin M.P., Moorman J.R., The American Journal of Physiology – Regularity, Integrative and Comparative Physiology, 2002, No 283, pp. 789-797