3 СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 4 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ............................................................................ 6 1.1. Сущность финансового состояния предприятия ........................................ 6 1.2. Информационная база анализа финансового состояния предприятия .. 13 1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия ........................ 14 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ВЕКТОР 63» ............................................................................................... 21 2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Вектор 63» .................................................................................................. 21 2.2. Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия ООО «Вектор 63» .................................................................................................. 24 2.3. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ООО «Вектор 63» ............................................................................................................ 28 ГЛАВА 3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ВЕКТОР 63» ................................................................. 42 3.1. Мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ООО «Вектор 63» .................................................................................................. 42 3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий ................ 45 ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 51 СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .................................................. 53 ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 56 4 ВВЕДЕНИЕ Любой успешный предприниматель, руководитель, главный специалист подтвердит, что знание финансового состояния предприятия – это одно из обязательных условий, без которого практически невозможно наладить по-настоящему прибыльное дело. Особенности современного рынка являются причиной высокой значимости финансовой информации. При этом она должна быть достоверной, оперативной, объективной. Практика известных компаний показывает, что тщательный анализ финансовой деятельности организации позволяет определить прорехи, снижающие уровень рентабельности и наметить пути решения проблем. Также следует понимать, что в бизнесе часто возникает необходимость в сторонних средствах, в том числе в деньгах инвесторов, финансовых институтов. Последних в процессе рассмотрения рациональности инвестирования, кредитования в первую очередь будет интересовать финансовое состояние соискателя средств. Это лишний раз указывает на то, что анализ финансовой деятельности организации обязателен. Достоверная информация о финансовом состоянии – это гарант принятия правильных управленческих решений. Таким образом, тема выпускной квалификационной работы актуальна на сегодняшний день. Предметом исследования выступает финансовые процессы, протекающие на предприятии. Объектом исследования выступает предприятие ООО «Вектор 63». Целью выпускной квалификационной работы является анализ финансового состояния предприятия ООО «Вектор 63» и пути его улучшения. Для достижения поставленной цели потребовалось поставить и решить следующие задачи: 5 1. Изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия; 2. Провести анализ финансового состояния предприятия ООО «Вектор 63»; 3. Разработать мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ООО «Вектор 63». Теоретическая значимость исследования заключается в обобщении теоретических аспектов анализа финансового состояния предприятия, а также в определении методологической базы для решения проблем, возникающих в ходе анализа финансового состояния ООО «Вектора 63». Практическая значимость исследования состоит в формулировании выводов и рекомендаций, которые позволяют решать возникающие при анализе финансового состояния на проблемы, предприятии ООО «Вектор 63». Структура выпускной квалификационной работы соответствует логике исследования практическую и включает часть, в себя введение, рекомендательную часть, теоретическую часть, заключение, список использованы методы литературы, приложение. В выпускной квалификационной работе экономико-математического моделирования, системного и экономического анализа, современные прикладные программные продукты. Информационной базой работы послужили разработки отечественных и зарубежных ученых, таких как Альтман Э., Бланк И.А., Едронова В.Н., Ефимова О.В., Мартин Дж., Мельник М.В., Негашев Е.В., Никифорова H.A., Рис Б., Романовский М.С., Савицкая Г.В., Сайфуллин P.C., Скотт Д., Стоянова Е.С., Хелферт Э., Шарп У., Шеремет А.Д. и др. 6 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Сущность финансового состояния предприятия К сегодняшнему дню предложено множество определений понятия «финансовое состояние организации». Все они делают акцент на способности финансирования деятельности. Основные характеристики финансового состояния: обеспеченность финансами; рациональность распределения денежных средств; эффективность использования денег; финансовые взаимоотношения с прочими субъектами рынка; платежеспособность; финансовая устойчивость. Последний критерий, пожалуй, самый главный и, в то же время, все они взаимосвязаны. Анализ финансовой деятельности организации – это основная составляющая менеджмента, без которой сложно определить резервы, обосновать бизнес-план, сделать бизнес доходным, рентабельным. Анализ финансовой деятельности входит в состав анализа хозяйственной деятельности. Он бывает внешним и внутренним. Источники информации, подлежащей анализу, - документация бухгалтерии. В процессе финансового анализа важно установить, как ассоциированы внешние, внутренние, рыночные, производственные факторы с количеством, качеством продукции, финансовыми показателями компании. Только в этом случае можно наметить пути дальнейшего развития. Так же изучение финансовой стороны бизнеса должно быть комплексным и системным. Результаты анализа в нашем случае – это своего рода основа для прогноза прибыли, уровня рентабельности. 7 В процессе финансового анализа: изучаются финансовое положение, факторы его определяющие; рациональность, эффективность распределения и использования денег, их источников; выявляются недостатки, исключение которых позволит улучшить финансовое состояние, повысить платежеспособность, сделать бизнес финансово устойчивым; прогнозируются финансовые результаты, разрабатывается финансовая модель; разрабатываются и реализуются мероприятия по повышению эффективности использования собственных и заемных денег. Несколько слов о внешнем анализе. Он позволяет прогнозировать риски инвестирования, его доходность. Такой анализ проводят вне организации заинтересованные пользователи. Источники анализируемой информации – публикуемые данные финансовой отчетности. Как правило, в процессе внешнего анализа изучают реальную стоимость имущества предприятия, прогнозируются финансовые поступления, структура капитала. Нередко потенциальные инвесторы интересуются уровнем, тенденциями динамики дивидендов и прочими моментами, затрагивающими финансовую сторону организации. Внешний анализ финансовой деятельности организации имеет свои нюансы. Рассмотрим их. Субъекты анализа, пользователи информации многочисленны, а цели, интересы первых разнообразны. К сегодняшнему дню разработаны типовые методики анализа, соответствующие стандарты. Внешний анализ проводится на основе внешней отчетности, которая доступна обществу. Результаты анализа открыты по максимуму для пользователей информации. Внутренний анализ. Посредством его определятся пути улучшения финансовой стороны организации. Результаты внутреннего анализа дают 8 возможность повысить доходность, увеличить долю собственных средств, рационально распределить денежные потоки, исключить вероятность банкротства. Этот вид анализа проводят сотрудники предприятия. При этом изучается и финансовая отчетность, и документация бухгалтерского учета, и нормативная, плановая информация… Финансовая отчетность важна, однако для полноценности финансового анализа требуются и другие источники информации, которые позволяют анализировать финансовое состояние, финансовые результаты, объективные, субъективные факторы, влияющие на них. Пользователи информации при помощи финансовой отчетности принимают оптимальные управленческие решения. Отметим, что один лишь анализ финансовой деятельности организации не может служить гарантом успешного бизнеса. Необходимо анализировать все стороны деятельности, в том числе производственную.</p Рассматривая финансовое состояние предприятия как объект финансового анализа, необходимо отметить, что в экономической литературе до сих пор не сформулировано четкого определения. Понятия «финансовое состояние» у разных авторов различаются, но не противоречат друг другу, а отличаются в основном лишь степенью обобщения или детализации (см. табл. 1). Таблица 1 Раскрытие понятия «финансового состояния» предприятия Источник А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев [20] Г.В.Савицкая [16, с. 287] Раскрытие понятия "финансовое состояние" «…характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме…» характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. 9 Продолжение таблицы 1 И.А.Бланк уровень сбалансированности отдельных структурных элементов актива и капитала предприятия, а также уровень эффективности их использования. способность предприятия финансировать свою деятельность, характеризующееся обеспеченностью финансовыми ресурсами, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. определяется достигнутыми финансовыми результатами и описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. Н.П.Любушин[11] В.В. Ковалев [9] Обобщая различные трактовки [3, с. 503; 7, с. 27; 10, с. 438; 14, с. 287; 16, с. 136], можно сформировать следующее определение финансового состояния предприятия – способность предприятия финансировать и эффективно осуществлять свою деятельность. Оно характеризуется способностью предприятия взаимодействовать с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью, эффективностью финансово-хозяйственной деятельности предприятия, отражающей уровень состояния капитала предприятия. Анализ мнений Е.А.Кондратьевой М.С. Шальневой, О.Е. Решетниковой, Р.Я. Ивасюка, Е.Е.Козловой, М.А. Батьковского, И.В.Булавы, К.Н. Мингалиева, Е.В. Шестаковой, Р.В.Руднева, В.С. Прохоровского, П.Н.Чайниковой [2, с. 20 - 25; 6, с. 38 – 39; 8, с. 19; 11, с. 80; 12, с. 95; 13, с. 47; 17, с. 5 – 7] о характеристиках финансового состояния предприятия представлен в таблице 2. 10 Таблица 2 Характеристики финансового состояния предприятия Эффективность предприятия Финансовая независимость Е.А. Кондратьева,М.С.Шальнева О.Е. Решетникова + + + + - - - + + - + + - - Р.Я. Ивасюк, Е.Е.Козлова + - - + - + + М.А. Батьковский, И.В. Булава, К.Н. Мингалиев Е.В. Шестакова + - - + - - + + + - + + - + Р.В. Руднев + + - - - - + В.С. Прохоровский, П.Н. Чайникова + - - + - + - Финансовая устойчивость Ликвидность Деловая активность Кредитоспособность Характеристики финансового состояния Платежеспособность Источники Таким образом, приходим к выводу, что к основным характеристикам финансового состояния предприятия относятся платежеспособность и ликвидность предприятия, финансовая устойчивость предприятия и деловая активность предприятия. Финансовую независимость мы отожествляем с финансовой устойчивостью (см. табл. 3). Таблица 3 Основные характеристики финансового состояния Характеристика финансового состояния Платежеспособность предприятия Ликвидность предприятия Раскрытие понятия Характеристика текущего состояния расчетов с кредиторами, банками и другими займодавцами. На практике принято характеризовать ее условно на основе показателей ликвидности организации [9, с. 4] Способность предприятия покрывать свои обязательства активами, срок погашения которых из иной формы в денежную соответствует сроку погашения обязательств [9, с. 4]. 11 Финансовая устойчивость предприятия Деловая активность предприятия Продолжение таблицы 3 Состояние финансовых ресурсов, обеспечивающее развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [1, с. 230] Характеристика динамичности развития предприятия, что отражается в эффективном использовании экономического потенциала [1, с. 235] Все факторы, воздействующие на текущее финансовое состояние организации, могут быть классифицированы по различным признакам: значимые и второстепенные, специфические, экстенсивные постоянные и и временные, интенсивные, общие поддающиеся и и не поддающиеся количественной оценке, внешние и внутренние и т.п. Среди отечественных и зарубежных экономистов есть много точек зрения по поводу состава этих факторов (см. табл. 4), но нет единой классификации. Анализ современных проблем в науке. Таблица 4 Классификация факторов финансового состояния предприятия По признаку По отношению к объекту исследования Факторы финансового состояния Внутренние Внешние По времени действия Переменные Автор, выделяющие данные факторы И.А.Жулега [24, с. 127 - 135], О.В.Ефимова [4, с. 48, 73, 76], Т.У.Турманидзе [17, с. 26- 28] Т.У.Турманидзе [17, с. 26- 28] Постоянные По характеру действия Интенсивные Т.У.Турманидзе [17, с. 26- 28] Экстенсивные По зависимости зависимые И.А.Жулега [24, с. 127 - 135 независимые По степени распространенно сти общие специфические И.А.Жулега [5, с. 127 - 135 Характеристика факторов Оказывают влияние изнутри (финансовая стратегия компании, политика управления основным и оборотным капиталом) Оказывают влияние из вне (внешнеэкономические условия, социальные условия) оказывают влияние периодически (освоение новой техники, новых видов продукции) оказывают влияние непрерывно на протяжении всего времени (инфляция) характеризуют качественное изменение условий производства(внедрение инноваций) связаны с количественным приростом (рост капиталовложений) Зависят от деятельности предприятия (структура имущества и капитала, размер прибыли) Не зависят от деятельности предприятия (ставка налога, таможенные пошлины) действуют во всех отраслях экономики (платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость) действуют в условиях отдельной отрасли экономики или предприятия (товарооборот) 12 Продолжение таблицы 4 По свойствам отражаемых явлений Количественны е Качественные По финансовому характеру финансового характера О.В.Ефимова [4, с. 48, 73, 76], Т.У.Турманидзе [15, с. 26- 28], Т.Н. Батова, О.В.Васюхин, Е.А.Павлова [18, с. 220 - 221] нефинансового характера выражают количественную определенность явлений (численность рабочих, количество оборудования) определяют внутренние качества, признаки и особенности изучаемых объектов (производительность труда) Связаны с финансами предприятия (положение предприятия на товарном рынке, способность выпускать конкурентоспособную продукцию) Не связаны с финансами предприятия (смена форм собственности) Для оценки финансового состояния предприятия важно понимать, какие факторы оказывают на него влияния, так как все явления и процессы финансово-хозяйственной деятельности находятся во взаимосвязи и без глубокого и всестороннего изучения всех факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности и выявить резервы производства. Таким образом, финансовое состояние предприятия – способность предприятия финансировать и эффективно осуществлять свою деятельность, взаимодействовать с другими юридическими и физическими лицами, быть платежеспособным и финансово устойчивым [10, c. 52]. Финансовое состояние предприятия характеризуется определенной системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия. Система показателей необходима для анализа и оценки, в том числе прогнозной, финансового состояния. Для прогнозной оценки финансового состояния предприятия требуется рассчитать и проанализировать основные показатели данной системы, а именно, платежеспособность и ликвидность предприятия, финансовую устойчивость предприятия. А также оценить эффективность финансовохозяйственной деятельности с помощью показателей деловой активности и рентабельности. На финансовое состояние постоянно оказывают влияния различные факторы, которые могут быть классифицированы по различным признакам: 13 по отношению к объекту исследования, по времени действия, по характеру действия, по зависимости, по степени распространенности, по свойствам отражаемых явлений, по финансовому характеру. 1.2. Информационная база анализа финансового состояния предприятия На результативность и достоверность финансового анализа большое влияние оказывает уровень его организации и совершенство используемой информационной базы. Основными источниками информации являются бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма № 2); отчет об изменениях капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), пояснительная записка к отчетности и другие формы официальной отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета и учетные данные, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. При осуществлении анализа финансового состояния решается ряд задач, перечень которых представлен на рисунке 1. Задачи анализа Предварительный обзор бухгалтерской отчетности Характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов Оценка финансовой устойчивости Характеристика источников средств: собственного и заемного капитала Анализ прибыльности и рентабельности деятельности Разработка мероприятия по улучшению финансовохозяйственной деятельности предприятия Рис.1. Основные задачи анализа финансового состояния 14 Таким образом, результаты анализа финансового состояния накапливаются, трансформируются и в дальнейшем используются для [21]: текущего и прогнозного оценки состояния предприятия; расчета вероятных темпов развития предприятия; определения всевозможных источников финансирования деятельности предприятия; прогнозирования положения предприятия на рынке. Для проведения анализа финансового состояния предприятия и оценки уровня кредитоспособности необходимо использование больших объемов информации. Качество и эффективность проводимого анализа зачастую определяется своевременностью, достоверностью и полнотой располагаемой информации. 1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия В понятие финансового состояния организации включается движение денежного потока, которое обеспечивает возможность бесперебойного производства и реализацию этой продукции или услуги Производство и финансовое состояние организации тесно связаны между собой зависимостью, так если производство в динамике растет, то уровень финансового состояния укрепляется. Но если замедляются рост финансового состояния, то производство сокращается. Зачастую при анализе финансового состояния характеризуют исключительно показатель прибыли, но более полную характеристику дает отношение прибыли к затратам организации, что представляет собой рентабельность. Для проведения бухгалтерская анализа отчетность представленные в форме № 2. и финансового результаты состояния финансовой используется деятельности, 15 Задачами исследования финансового состояния являются определение влияния условий на отклонение показателей, прогнозирование состояния и подготовка решений для управленцев организации. Анализ финансового состояния организации проводится в несколько этапов. На первом этапе проводится обзор экономического положения организации в целом, дается характеристика финансовой деятельности, а также определяется надежность источников информации, если помимо стандартных форм применяются иные. Выявляются недостатки в деятельности организации, которые находятся в отчетных материалах в явном виде. К примеру, статья «убытки», наличие которой уже свидетельствует о наличии проблем в финансовом состоянии организации. На предварительном этапе могут выявляться скрытые недостатки работы, даже несмотря на высокую рентабельность. Второй этап подразумевает в первую очередь имущественную оценку финансового состояния. Структура имущества напрямую может определять финансовое положение предприятия. Так некачественный состав имущества приводит к ухудшению финансового состояния. Расчет показателей имущественного состояния предприятия Доля основных средств в активах является отношением остаточной стоимости основных средств к общей сумме активов, то есть формула имеет следующий вид: Д. о. С = ст.1150 ст.1600 , (1) Доля долгосрочных финансовых инвестиций в активах определяется как отношение долгосрочных финансовых инвестиций к сумме активов: Д. д. ф. и. = ст.1170 ст.1600 , (2) 16 Коэффициент мобильности активов равен отношению мобильных активов к немобильным активам: Км = Понимание результатов ст.1150 ст.1600 оценки , (3) показателей имущественного положения. Для удобства проведения анализа было разработан аналитический баланс — нетто. Его задача состоит в устранении влияния определенных статей на итоговый баланс организации. Статья, определяющие наличие задолженности акционеров по внесению в уставный капитал, уменьшаются на уровень собственных средств. Резервные корректируются на статьи для величину покрытия дебиторской непредвиденных задолженности, убытков а также собственного капитала. Однородные статьи баланса укрупняются. Определяется на данном этапе эффективность вложения капитала в активы организации, так как это первостепенно определяет финансовое положение. Для проведения анализа имущественного положения организации проводится качественная оценка его деятельности, которую характеризует следующие коэффициенты: • Учетная оценка активов, этот показатель не совпадает с рыночной стоимостью активов. Наращивание величины показателя свидетельствуют о росте потенциала имущественного положения; • Коэффициент износа, характеризует состояние основных средств. Отрицательно характеризует деятельность предприятия уровень данного показателя свыше 50%. 17 • Коэффициент обновления, дает представление о внедрении новых основных средств в производство. • Коэффициент выбытия, дает представление о количестве выбывших основных средств с начала деятельности организации. Во втором этапе проведения анализа финансового состояния определяется краткосрочная или долгосрочная перспектива. Для краткосрочного рассчитываются периода оценки коэффициенты, финансового дающие положения характеристику платежеспособности и ликвидности предприятия. Платежеспособность организации определяется наличием денежных средств или их эквивалентами для покрытия задолженностей перед кредиторами, которые требуют немедленного исполнения. Под ликвидность следует понимать возможность трансформации актива в денежные средства. Различают несколько ее видов, на которые оказывает влияние срок трансформации. Высокое значение показателей является негативным, ведь свидетельствует о чрезмерном отвлечение ресурсов предприятия на формирование денежных средств, что приводит к неэффективному использованию имеющихся финансовых ресурсов. Ведь в условиях нормальной экономической ситуации при среднем уровне ожидаемой рентабельности предприятия эффективнее вкладывать свободные денежные ресурсы в собственную деятельность, чем формировать вклады на депозитных счетах (срочных и до востребования). Низкое значение показателей ликвидности является негативным, ведь свидетельствует о проблемах со способностью отвечать по своим краткосрочным обязательствам. Это снижает доверие контрагентов и партнеров к предприятию, что негативно влияет на стоимость привлечения заемных ресурсов - банковских и коммерческих кредитов, ведет к повышению риска решения финансовых проблем в судебном порядке. 18 Важно отметить, что нормативные значения показателей ликвидности условные и во многом зависят от сферы деятельности предприятия, фактора сезонности, типовых договоров сотрудничества с поставщиками товаров, работ и услуг, совокупности других факторов. Нормативными являются следующие значения: - Для показателя покрытия нормативным считается значение выше 1. Оно показывает объем оборотных активов, приходящихся на единицу краткосрочных обязательств. - Для показателя быстрой ликвидности - 0,6-0,8. Оно показывает объем средне-и высоколиквидных оборотных активов, приходящихся на единицу краткосрочных обязательств. - Для показателя абсолютной ликвидности - 0,1. Оно показывает объем высоколиквидных оборотных активов, приходящихся на единицу краткосрочных обязательств. - Значение показателя соотношения текущей дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствует о способности финансировать дебиторов за счет поставщиков, работников и других кредиторов в пределах исследуемого года. Рекомендуемое значение показателя = 1. В случае, если оно больше единицы, следует говорить о значительном отвлечение финансовых ресурсов предприятия дебиторами, снижении способности отвечать по своим краткосрочным обязательствам. В случае если показатель меньше единицы - предприятие способно финансировать дебиторскую задолженность и часть других активов за счет кредиторской задолженности. Формирование однозначной оценки значения показателя возможно лишь работником предприятия, ведь, например, его высокое значение может быть свидетельством реализации четкой стратегии и говорит о агрессивной маркетинговой политике и активном коммерческом покупателей для целей расширения рынка сбыта. Анализ рентабельности. кредитовании 19 Рентабельность (как система показателей) - это система показателей, позволяющая определить эффективность и результативность работы предприятия и его составляющих за направлением формирования чистой прибыли и финансовых результатов. Может использоваться как на стадии планирования, так и в оперативном контроле работы предприятия, а также по завершению финансового года при осуществлении ретроспективной оценки предприятия. Показатели рентабельности: Рентабельность активов = Форма 2 ст.240 ф.1 стр.1600о+ф.1 стр.1600 б∗0,5 Рентабельность соб. кап = Чистая прибыль (убыток) Ср.стоимость собств.капитала Рентабельность продаж = Прибыль от продаж Выручка ∗ 100% , (4) ∗ 100% , (5) ∗ 100% , (6) В общем случае, высокое значение показателя рентабельности свидетельствует о эффективной работе предприятия. Нормативной тенденцией является повышение значения показателей прибыльности. Рентабельность активов показывает величину чистой прибыли, которая приходится на 1 руб. активов. То есть если, например, рентабельность активов предприятия составляет 15 %, то это означает что каждый рубль активов, который использовался в деятельности предприятия, принес ему 0,15 рублей. Если значение показателя превышает стоимость долгосрочных заемных средств, Отрицательное то это свидетельствует значение свидетельствует о о низкой деградации прибыльности. предприятия. Высокое значение же означает наличие ресурсов для выплаты дивидендов акционерам или поддержания дальнейшего развития. Рентабельность собственного капитала 20 Этот показатель один из наиболее важных для собственников предприятия. Он свидетельствует о эффективности использования средств, которые им принадлежат. Этот показатель более целесообразно сравнивать с альтернативными направлениями вложения средств. Например, если покупка акций другого предприятия могла принести более высокую прибыль, то значение показателя рентабельности собственного капитала не удовлетворительное. Отрицательное значение показателя свидетельствует о том, что собственники теряют деньги и возможно стоит подумать о вложении денег в другие предприятия. Нормативная тенденция - постоянное увеличение показателя. Рентабельность продаж по прибыли от продаж. Показатель демонстрирует разницу между доходом от продаж и основными затратами предприятия - на производство продукции, управление, продвижение товаров и услуг. Этот показатель позволяет определить сумму средств которые остаются на осуществление других расходов - плата за кредит, погашения обязательств по доходным налогам и т.д. Нормативная тенденция - ежегодное повышение значения. Высокая операционная прибыль может указывать на эффективный контроль за себестоимостью продукции. 21 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ВЕКТОР 63» 2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Вектор 63» Транспортно-экспедиционная компания «Вектор 63» основана в июне 2008 года, и, несмотря на столь юный возраст, является одной из активных компаний в области транспортной логистики. Основной вид деятельности это доставка сборных грузов от 1 кг до 20 тонн и выше по территории Российской Федерации. Сборные грузы - это перевозка грузов от разных отправителей до разных получателей в одном автомобиле. Перевозка грузов - главное направление деятельности предприятия ООО «Вектор 63». Организация обеспечивает своим клиентам надежную логистику, безопасность и оперативность перевозки грузов более 9 лет. ООО «Вектор 63» имеет многолетний опыт работы и безупречную репутацию. Какой бы сложной ни была задача, стоящая перед организацией, она выполняет её комплексно, профессионально и в чётко установленные сроки. Отдел грузоперевозок занимается доставкой сборных грузов по территории РФ, но основная география его деятельности Самарская, Саратовская, Московская области, Республика Татарстан, Республика Башкирия, осуществляет доставку грузов автомобильным транспортом. Успешное развитие ООО «Вектор 63» заключается в способности оказывать широкий спектр транспортных услуг. В арсенале организации большой опыт логистической работы, современные технологии хранения, обработки и доставки грузов. Каждый клиент может перевезти груз весом от килограмма и при этом по самым выгодным тарифам. Новые информационные инструменты позволяют сократить временные затраты на отправку и получение грузов. Компания подбирает для своих 22 клиентов кратчайший маршрут следования грузов и осуществляет слежение за их передвижением по спутниковой связи. Сотрудничество с компанией ООО «Вектор 63» стало гарантией успешного продвижения бизнеса на российских и зарубежных рынках. Организация заслужила доверие сетей магазинов "Пятерочка" и "FinFlare", ФГУП "Почта России", ООО "Ампер-сервис", ООО "Бэсткерамикс" и др. Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Вектор 63». Сокращенное наименование: ООО «Вектор 63». Основной целью ООО «Вектор 63» является удовлетворение общественных потребностей и получение прибыли. Организационно-правовая форма предприятия Общество с ограниченной ответственностью. ООО «Вектор 63» действует на основании учредительного договора. ООО «Вектор 63» действует на основании Устава. Устав утвержден учредителями, зарегистрирован местными органами власти. Он имеет право на собственную печать и расчетный счет в банке. Согласно Уставу основные виды деятельностиООО «Вектор 63»: перевозка грузов; транспортная экспедиция грузов; Преобладающий вид деятельности - грузоперевозки. На рисунке 2 представлена организационная структура предприятия ООО «Вектор 63». 23 Генеральный директор Финансовый директор Коммерческий директор Отдел организации перевозок Финансовоэкономический отдел Коммерческий отдел Диспетчерская служба Бухгалтерия Юридический отдел Автомобильный парк Тарифный отдел Склад Рис. 2. Организационная структура ООО «Вектор 63» Генеральный директор осуществляет руководство и организацию рабочего процесса. Коммерческий директор занимается непосредственно организацией продажи транспортно – логистических услуг. Финансово-экономический отдел – занимается анализом работы предприятия разрабатывает технические и организационные мероприятия, направленные на повышение технической готовности подвижного состава и совершенствование эксплуатационной и коммерческой деятельности предприятия. Отдел бухгалтерии во главе с главным бухгалтером занимается бухгалтерским учетом. 24 Отдел организации перевозок разрабатывает маршруты, подготавливает автомобили, организует и контролирует перевозки. Все автомобили, осуществляющие грузовые перевозки, соответствуют санитарным нормам, что подтверждается санитарными паспортами. Автомобили проходят регулярный осмотр и необходимый ремонт на базе авторизованного сервиса по ремонту грузовых автомобилей. 2.2. Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия ООО «Вектор 63» Достижение поставленных целей предприятием в заданный срок завершает виток развития организации и в то же время создает необходимость планирования следующего этапа жизнедеятельности. Достигая высоких финансовых результатов, организация тем самым закрепляет за собой право присутствовать на рынке, повышает инвестиционную привлекательность и укрепляет связи с внешними субъектами хозяйственных отношений. В этом заключается необходимость и целесообразность исследования экономического содержания финансовых результатов, постановка задач и определение методов и основных направлений проведения исследования финансовых итогов деятельности предприятия. Достижение предприятием планируемого финансового результата деятельности означает, что направление развития руководством определено верно и продукция организации заняла свое место на рынке. Конечным итогом проявления активности организации на рынке товаров и услуг за прошедший период является прибыль, то есть те средства, которые остаются в пользовании организацией после вычета из суммы доходов все понесенные на производство и реализацию продукции расходы, сумму погашения кредитных обязательств и выплаты дивидендов инвесторам. Оставшуюся в 25 распоряжении предприятия прибыль можно вложить в дальнейшее развитие организации. На таком своеобразном перепутье организации необходимо провести анализ своих финансовых результатов, чтобы получить исчерпывающую информацию о своем текущем состоянии, исправить выявленные недостатки и определить объем ресурсов, на который стоит рассчитывать при планировании дальнейшей деятельности предприятия. Проведем технико-экономический анализ деятельности организации ООО «Вектор 63». Результаты проведенных расчетов представлены в таблице 5. Таблица 5 Анализ технико-экономических показателей деятельности ООО «Вектор 63» за период 2014-2016 гг. Отн. изм. № Показатели 1 Объем реализации услуг, тыс. руб. 2 3 2014 продукции и 2015 2016 Абсолют. изм. 2015/2014 2016/ 2015 2015/ 2014 2016/2015 110307 136557 137462 26250,00 905,00 123,80 100,66 Себестоимость продукции, тыс.руб. 100519 97902,00 99462,00 -2617,00 1560,00 97,40 101,59 Валовая прибыль, тыс.руб. 9788 38655,00 38000,00 28867,00 -655,00 394,92 98,31 4 Среднесписочная персонала, чел. 324,00 324,00 311,00 0,00 -13,00 100,00 95,99 5 Фонд оплаты труда, тыс. руб. 71300,32 71352,58 75188,60 52,26 3836,02 100,07 105,38 6 Среднемесячная зп, тыс. руб. 18,34 18,35 20,15 0,01 1,80 100,05 109,81 7050,00 7786,00 11500,50 736,00 3714,50 110,44 147,71 57103 51281,50 42894,50 -5821,50 -8387,00 89,81 83,65 15280,00 4302,00 14805,00 -10978 3216,84 28,15 421,47 442,00 81,02 20,53 123,80 104,87 17,54 11,95 1,89 -5,59 112,08 68,13 2,66 3,20 0,73 0,54 137,82 120,30 0,72 0,73 -0,19 0,01 79,12 101,39 15,61 4,33 6,74 -11,28 Х Х 29,80 10,03 12,66 -19,77 Х Х 7 8 численность Среднегодовые основные производственные фонды, тыс. руб. Среднегодовые оборотные средства, тыс. руб. 9 Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 10 Производительность труда, тыс. руб. 11 Фондоотдача 12 13 Оборачиваемость оборотных средств, об./год Затраты на 1 руб. реализации продукции, руб. 14 Рентабельность продаж, % 15 Рентабельность оборотных активов, % 475,00 340,45 15,65 1,93 0,91 8,87 17,14 Проведем анализ объемов реализации услуг (см. рис. 3). 26 160000 140000 120000 100000 80000 60000 136557 137462 2015 2016 110307 40000 20000 0 2014 Рис. 3. Анализ объема реализации услуг, тыс. руб. Согласно таблицы рис. 3 видно, что за анализируемый период произошло увеличение объема реализации продукции и услуг на 24,62% или 27 155 тыс. руб., что говорит об увеличении спроса на услуги предприятия. Далее проведем анализ себестоимости и затрат на 1 руб. реализованных услуг (см. рис. 4). 160000 0,91 140000 0,72 120000 100519 0,73 99462 97902 100000 80000 60000 136557 137462 110307 40000 20000 0 2014 2015 2016 Рис. 4. Анализ себестоимости услуг и затрат 1 руб. реализованных услуг 27 Как видно на рисунке 4, себестоимость снизилась на 1,05%, в результате чего затраты на 1 рубль реализованной продукции в 2016 году составили 0,73 руб., что на 19,78%меньше по сравнению с 2014 годом. Далее проанализируем валовую прибыль предприятия ООО «Вектор 63» (см. рис. 5). 45000 40000 35000 30000 25000 20000 38655 38000 2015 2016 15000 10000 5000 9788 0 2014 Рис. 5. Анализ валовой прибыли предприятия ООО «Вектор 63» за анализируемый период 2015-2016 гг., тыс. руб. Как видно на рисунке 5, темп роста себестоимости не превышает темп роста объема реализации, что привело к увеличению валовой прибыли на 288,23% и данный показатель составил 38000 тыс. руб. Согласно табл. 5 в результате проведенной политики по оптимизации трудовых ресурсов, среднесписочная численность персонала снизилась на 4,01%, при этом фонд оплаты труда увеличился на 5,45%, а среднемесячная заработная плата составила 20160 руб., что на 10,52% выше по сравнению с 2014 годом. Производительность труда увеличилась на 29,83%, что является положительным моментом в деятельности предприятия. 28 За анализируемый период фондоотдача снизилась на 31,85%, что говорит о снижении эффективности использования оборудования. Далее проведем анализ показателей рентабельности (см. рис. 6). 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 39,48 29,8 38,21 17,4 15,61 10,03 8,879,74 4,33 2014 2015 2016 Рентабельность продаж, % Рентабельность оборотных активов, % Рентабельность услуг, % Рис.6. Анализ показателей рентабельности, % Чистая прибыль снизилась на 3827 тыс. руб., в результате увеличения управленческих расходов на 18,69% согласно отчета о финансовых результатах в приложении 2. Следствием этого произошло снижение рентабельности продаж на 4,54% и рентабельности оборотных активов на 7,11% В целом за анализируемый период происходит снижение важных показателей деятельности предприятия, что свидетельствует об ухудшении его хозяйственной деятельности. 2.3. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ООО «Вектор 63» Анализ хозяйственной деятельности - важнейший инструмент менеджмента для определения эффективности и качества экономических показателей во всех областях жизнедеятельности организации с целью дальнейшей разработки важных управленческих решений. Иными словами, 29 финансовый анализ поможет понять, что необходимо изменить, чтобы увеличить прибыльность бизнеса от реализации продукции. Анализ финансово-хозяйственной деятельности общепринято разделять на два больших раздела: - производственный анализ (или управленческий анализ) позволяет всесторонне оценить хозяйственную деятельность организации; - финансовый анализ как элемент анализа хозяйственной деятельности помогает определить устойчивость организации в текущей экономической обстановке и в перспективе. Он исследует воздействие различных факторов (как внешних, так и внутренних) на качество и реализацию продукции, а также на основные экономические показатели предприятия. Важнейшая цель финансового анализа – выявление и устранения всех недостатков финансового управления и определения скрытых резервных средств для улучшения финансового состояния и конкурентоспособности предприятия. Для оценки финансового состояния предприятия используются сведения из бухгалтерской отчетности предприятия ООО «Вектор 63» (бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма №2)). Для оценки финансового состояния предприятия проведем анализ имущественного положения предприятия, рентабельности, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности. В процессе производственно-хозяйственной работы на предприятии проходит непрерывное формирование (пополнение) резервов товарноматериальных ценностей. Представленный в таблице 6 анализ имущества ООО «Вектор 63» и источников его формирования сделан за промежуток 2014-2016 гг. согласно сведениям бухгалтерского баланса. 30 Таблица 6 Анализ состава, структуры и динамики имущества ООО «Вектор 63» за 2014 – 2016гг., тыс. руб. Наименование показателей 1 1.Внеоборотные активы Основные средства Финансовые вложения Прочие внеоборотные активы 2.Оборотные активы Запасы НДС Дебиторская задолженность Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Прочие оборотные активы Валюта баланса 2014г., тыс. руб. 2015г., тыс. руб. 2016г., тыс. руб. Горизонтальный анализ Вертикальный анализ Абсолютное отклонение, тыс. руб. % к началу % к валюте баланса 2015г. к 2014г. 2016г. к 2015г. 2015г. к 2014г. 2016г. к 2015г. 2014г. 2015г. 2016г. 5 6 7 8 9 10 11 2 3 4 7180 8392 14609 1212 6217 116,88 174,08 10,24 17,49 23,53 370 0,00 370 0,00 0,00 0,00 0,00 0,60 900 0,00 900 0,00 0,00 0,00 0,00 1,45 9970 1104 10676 98 16503 364 706 -1006 5827 266 107,08 8,88 154,58 371,43 14,21 1,57 22,25 0,20 26,59 0,59 34968 27239 18295 -7729 -8944 77,90 67,16 49,85 56,77 29,47 16866 1516 10935 15350 9419 8,99 721,31 24,04 3,16 17,62 63 63 100 0,00 37,00 100,00 158,73 0,09 0,13 0,16 70151 47984 62076 22167 14092 68,40 129,37 100 100 100 Согласно таблицы 6 доля оборотных активов составляет 74,42%, а внеоборотных средств 25,58%. Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы, что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. При этом наибольший удельный вес в структуре имущества занимает дебиторская задолженность. Но за период 2014-2016 происходит снижение удельного веса дебиторской задолженности, что является положительным моментом в деятельности предприятия. В таблице 7 представлен анализ источников образования имущества. 31 Таблица 7 Анализ источников образования имущества ООО «Вектор 63» Наименование показателей 1 Уставной капитал Переоценка внеоборотных активов Резервный капитал Нераспределенная прибыль Отложенные налоговые обязательства Заемные средства Кредиторская задолженность Оценочные обязательства Баланс 2014г., тыс. руб. 2 1833 2015г., тыс. руб. 3 1833 5123 2016г., тыс. руб. 4 1833 5123 5123 Горизонтальный анализ Вертикальный анализ Абсолютное отклонение, тыс. руб. % к началу % к валюте баланса 2015г. к 2014г. 2015г. к 2014г. 2016г. к 2015г. 2014г. 2015г. 2016г. 2016г. к 2015г. 0 5 0 6 7 100 8 100 9 2,61 10 3,82 11 2,95 0 0 100 100 7,30 10,68 8,25 102 275 275 173 0 269,61 100 0,15 0,57 0,44 8755 23862 28164 15107 4302 272,55 118,03 12,48 49,73 45,37 197 31570 88 990 309 0 -109 221 -30580 -990 44,67 3,14 351,14 0,00 0,28 45,00 0,18 2,06 0,50 0,00 19313 15306 2186 -4007 -13120 79,25 14,28 27,53 31,90 3,52 3258 507 4685 -2751 4178 15,56 924,06 4,64 1,06 7,55 70151 47984 62076 -22167 14092 68,40 129,37 100 100 100 Согласно таблицы 7, наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает нераспределенная прибыль (45,37%), при чем данный показатель за анализируемый период увеличился на 32,89%. Так, например, в 2014 году наибольший вес наблюдался у заемных средств, но предприятию удалось рассчитаться с кредитами в полной мере. Собственный капитал компании за весь анализируемый промежуток вырос на 113,83% и составил 35 395 тыс. руб. Проведем анализ активов предприятия ООО «Вектор 63» (см. табл. 8). Таблица 8 Анализ динамики стоимости имущества Показатель Активы, тыс. руб. Абсолютные изменения сравнению с прошлым годом) Темп роста, % Темп прироста, % 2016 г. 62076 (по 14092 122,7 22,7 2015 г. 47984 -22167 68,4 -31,6 2014 г. 70151 32 Исследование динамики активов за три рассматриваемых года говорит о повышении имущественного потенциала с темпом прироста в 22,7%-(31,6%) годовых. Анализ структуры активов представлен в таблице 9. Таблица 9 Анализ структуры активов Показатель Активы, тыс. руб. Внеоборотные активы Оборотные активы Доля ВОА, % Доля ОА, % 2014 г. 70151 7180 2015 г. 47984 8392 2016 г. 62076 15879 62971 10,24 89,76 39592 17,49 82,51 46197 25,58 74,42 Изобразим данные таблицы 9 на диаграмме 7. 2014 г. 10,24% 89,76% 2015 г. 17,49% Внеоборотны е активы Оборотные активы 82,51% 2016 г. 25,58% 74,42% Рис. 7. Анализ структуры активов 33 Исследование структуры активов в таблице 9 и рис. 7 продемонстрировал существенное превышение доли ОА над ВОА. Это объясняется большой долей товарных резервов, которые примут участие в обороте. В течение рассматриваемого этапа структура активов остается устойчивой. Далее проведем анализ структуры пассивов (см. табл. 10). Таблица 10 Анализ динамики и структуры пассивов Показатель Пассивы, тыс. руб. Собственный капитал Заемный капитал Доля СК, % Доля ЗК, % 2014 г. 70151 15813 2015 г. 47984 31093 2016 г. 62076 35395 54338 22,54 77,46 16891 64,8 35,2 26681 57,02 42,98 Изобразим данные таблицы 10 на диаграмме 8. 2014 г. 22,54% 77,46% 2015 г. Внеоборотны е активы 35,20% Оборотные активы 64,80% 2016 г. 42,98% 57,02% Рис. 8. Анализ структуры пассивов 34 Анализ структуры пассивов продемонстрировал в таблице 10 и рис. 8 присутствие большей доли заемного капитала в 2014 году, за счет краткосрочных заемных средств. За анализируемый период 2014-2016 гг. заметна положительная динамика снижения доли заемного капитала на 34,48%. Далее необходимо провести анализ ликвидности предприятия ООО «Вектор 63» за 2014-2016 гг. (см. табл. 11). Таблица 11 Анализ ликвидности баланса ООО «Вектор 63» за 2014-2016гг., тыс. руб. Группы средств по активу 1 А1 Абсолютная величина 2014г. 2 Группы средств по пассиву Абсолютная величина 2014г. Изменение средств по активу и пассиву 4 5 16866 3 П1 19313 2447 34968 П2 34828 -140 А3 11137 П3 197 -10940 А4 7180 П4 15813 8633 70151 Изменение средств по активу и пассиву А2 Баланс 70151 Группы средств по активу А1 А2 А3 А4 Баланс А2 А3 А4 Баланс 1516 Группы средств по пассиву П1 Абсолютная величина 2015г. Абсолютная величина 2015г. 15306 13790 27239 П2 1497 -25742 10837 П3 88 -10749 8392 П4 31093 22701 47984 Абсолютная величина 2016г. Изменение средств по активу и пассиву 21687 10752 47984 Группы средств по активу А1 Баланс Баланс 10935 Группы средств по пассиву П1 18295 П2 4685 -13610 16967 П3 309 -16658 15879 П4 35395 19516 62076 - Абсолютная величина 2016г. 62076 Баланс Таким образом, согласно таблицы 11, можно выявить: 2014 г.: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. 35 2015 г.: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. 2016 г.: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. У предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Проведем анализ относительных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия. Рассчитаем общий показатель платежеспособности по формуле 1. КОП2014 = 16866 + 0,5 ∗ 34968 + 0,3 ∗ 11137 = 1,02. 19313 + 0,5 ∗ 34828 + 0,3 ∗ 197 КОП2015 = 1516 + 0,5 ∗ 27239 + 0,3 ∗ 10837 = 1,14. 15306 + 0,5 ∗ 1497 + 0,3 ∗ 88 КОП2016 = 10935 + 0,5 ∗ 18295 + 0,3 ∗ 16967 = 1,04 21687 + 0,5 ∗ 4685 + 0,3 ∗ 309 Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается по формуле 2. 468 + 16398 = 0,31. 54141 16 + 1500 КАЛ2015 = = 0,09. 16803 35 + 10900 КАЛ2016 = = 0,41. 26372 Коэффициент промежуточной КАЛ2014 = ликвидности, рассчитывается по формуле 3. 468 + 16398 + 34968 = 0,96. 54141 16 + 1500 + 27239 = = 1,71. 16803 35 + 10900 + 18295 = = 1,11. 26372 КПЛ2014 = КПЛ2015 КПЛ2016 Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) показывает, во сколько раз оборотные активы превышают рассчитывается по формуле 4. Ктек2014 = 62971 = 1,16. 54141 ее краткосрочные обязательства, 36 39592 = 2,36. 16803 46197 = = 1,75. 26372 Ктек2015 = Ктек2016 Полученные результаты занесем в таблицу 12. Таблица 12 Анализ платежеспособности ООО «Вектор 63» за 2014-2016 гг. 2014 г. 2015 г. 2016 г. Абсолютное отклонение, (+, -) 2015г. к 2016г. 2014г. 2015г. 468 16 35 -452,00 19,00 16398 1500 10900 -14898 9400,00 34968 27239 18295 -7729 -8944,00 62971 тыс. 54141 39592 16803 46197 26372 -23379 -37338 6605,00 9569,00 1,14 1,04 0,12 -0,10 0,09 0,41 -0,22 0,32 1,71 1,11 0,75 -0,60 2,36 1,75 1,19 -0,60 Наименование показателей Денежные средства эквиваленты, тыс. руб. и денежные Финансовые вложения, тыс. руб. Дебиторская задолженность, тыс. руб. Оборотные активы, тыс. руб. Краткосрочные обязательства, руб. Коэффициент общей 1,02 платежеспособности Коэффициент абсолютной ликвидности 0,31 Коэффициент промежуточной 0,96 ликвидности Коэффициент текущей ликвидности 1,16 к Таким образом, согласно таблицы 12, коэффициент промежуточной ликвидности ниже нормативного значения, что говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности также ниже нормативного значения и свидетельствует о том, что предприятие ООО «Вектор 63» не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент текущей ликвидности в 2016 году имеет значение ниже допустимого, что говорит о том, что предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. 37 Коэффициент общей платёжеспособности в 2016 году снизился до 1,04, но в целом соответствует нормативному значению, что свидетельствует о предприятии как платёжеспособным. Снижение общего коэффициента платежеспособности снижает привлекательность исследуемого предприятия для инвесторов. Далее необходимо провести анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Вектор 63» за 2014-2016 гг. (см. табл. 13). Таблица 13 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Вектор 63» за 20142016 гг., тыс. руб. Излишек (недостаток) Наименование показателя 2014г. 2015г. 2016г. 1 1. Собственный капитал 2. Внеоборотные активы 2 15813 3 31093 4 35395 2015г. к 2016г. к 2014г. 2015г. 5 6 15280 4302 7180 197 54141 11074 8633 8392 88 16803 10774 22701 15879 309 26372 16867 19516 1212 -109 -37338 -300 14068 7487 221 9569 6093 -3185 22789 19825 13959 -2964 23779 19825 -16621 -3954 11927 2649 14368 -9278 12016 2958 14259 -9057 13005 2958 -16321 -10047 3. Долгосрочные обязательства 4. Краткосрочные обязательства 5. Запасы + НДС 6. Наличие собственных оборотных средств 7. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств 8830 8. Общая величина основных источников средств для формирования запасов 40400 9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств -2441 10. Излишек (недостаток) собственных -2244 оборотных средств и долгосрочных обязательств 11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников средств для формирования запасов 29326 12.Трехкомпонентный показатель финансовой (0;0;1) устойчивости (1;1;1) (1;1;1) - - Согласно таблицы 13, в 2015-2016гг. на предприятии ООО «Вектор 63» наблюдается трехфакторная модель М (1;1;1), что говорит о том, что при таком типе финансовой платежеспособностью. устойчивости предприятие обладает 38 Проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия (см. табл. 14). Таблица 14 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Вектор 63» за 20142016гг. Наименование показателя 1 1. Собственный капитал, тыс. руб. 2. Валюта баланса, тыс. руб. 3. Внеоборотные активы, тыс. руб. 4. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. 5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 6. Оборотные активы, тыс. руб. 7. Коэффициент автономии 8. Коэффициент маневренности 9. Коэффициент инвестирования 10. Коэффициент финансирования 11. Коэффициент финансовой устойчивости 12. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 13. Коэффициент капитализации Абсолютное Темп роста, % отклонение 2014г. 2015г. 2016г. 2015г. к 2016г. к 2015г. к 2016г. к 2014г. 2015г. 2014г. 2015г. 2 3 4 5 6 7 8 15813 70151 31093 47984 35395 62076 15280 -22167 4302 14092 196,63 68,40 113,84 129,37 7180 8392 15879 1212 7487 116,88 189,22 197 88 309 -109 221 44,67 351,14 54141 16803 26372 -37338 9569 31,04 156,95 62971 39592 46197 -23379 6605 62,87 116,68 0,23 0,65 0,57 0,42 -0,08 287,47 87,99 0,55 0,73 0,55 0,18 -0,18 133,73 75,52 2,20 3,71 2,23 1,50 -1,48 168,23 60,16 0,29 1,84 1,33 1,55 -0,51 632,55 72,07 0,23 0,65 0,58 0,42 -0,07 284,73 88,51 0,14 0,57 0,42 0,44 -0,15 418,23 73,68 3,44 0,54 0,75 -2,89 0,21 15,81 138,76 Согласно таблицы 14 коэффициент автономии организации по состоянию на 2016 год составил 0,57, что говорит о хорошем финансовом положении. Коэффициент выше нормативного значения 0,5, при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. За анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос на 0,3 и составил 0,44. 39 Коэффициент маневренности в 2016 году составил 0,55, что соответствует оптимальному значению, и говорит об увеличении мобильности собственных средств предприятия и расширении свободы в маневрировании этими средствами. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился за анализируемый период на 152% и составил 0,58, что ниже нормативного значения и говорит о слабой финансовой устойчивости предприятия. Проведем анализ деловой активности предприятия ООО «Вектор 63». Анализ деловой активности представлен в таблице 15. Таблица 15 Анализ показателей деловой активности предприятия ООО «Вектор 63» за 2015-2016 гг. Показатель 2015 2016 1 Коэффициент оборачиваемости активов Период оборачиваемости активов Коэффициент закрепления активов Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Период оборачиваемости оборотных активов Коэффициент закрепления оборотных активов Коэффициент оборачиваемости запасов Период оборачиваемости запасов Коэффициент закрепления запасов Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Период оборачиваемости дебиторской задолженности Коэффициент закрепления дебиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости денежных средств Период оборачиваемости денежных средств Коэффициент закрепления денежных средств Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Период оборачиваемости кредиторской задолженности Коэффициент закрепления кредиторской задолженности 2 3 Изменения +/4 2,31 155,72 0,43 2,66 135,19 0,38 12,50 28,80 0,08 2,50 144,12 0,40 3,20 112,34 0,31 9,95 36,19 0,10 0,19 -11,60 -0,03 0,54 -22,85 -0,06 -2,55 7,40 0,02 4,39 82,00 0,23 564,29 0,64 0,0018 6,04 59,62 0,17 5390,67 0,07 0,0002 1,65 -22,37 -0,06 4826,38 -0,57 -0,0016 7,89 45,63 0,13 7,43 48,44 0,13 -0,46 2,81 0,01 Согласно таблицы 15, коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился, в связи с увеличением выручки от реализации. Увеличение коэффициента оборачиваемости приводит к увеличению числа оборотов. 40 За анализируемый период происходит увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов означает замедление оборачиваемости запасов, происходит увеличение величины запасов втечении трех лет. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 0,54. Это изменение можно охарактеризовать как положительное, т.к. оно показывает, что увеличилась скорость оборота мобильных активов. Далее проведем анализ финансовых результатов деятельности предприятия (см. табл. 16). Таблица 16 Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Вектор 63» Показатель 2015 г. 2016 г. Абсолютное изменение 907 1560 Относительное изменение 100,66 101,59 Выручка Себестоимость реализованных услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от продаж Проценты к получению Проценты к уплате Прочие доходы Прочие расходы Прибыль до налогообложения Текущий налог на прибыль Чистая прибыль 136557 97902 137462 99462 36555 8634 38000 9045 1445 411 103,95 104,76 14280 20045 5765 140,37 15471 744 8910 859 -6561 115 57,59 115,46 2327 7838 2737 19259 416 2045 5579 5819 -1911 -5793 2842 -13440 17,88 26,09 203,84 30,21 4088 1665 -2423 40,73 15280 4302 -10978 28,15 Согласно таблицы 16, коммерческие расходы предприятия ООО «Вектор 63» увеличились на 4,76% и составили 9045 тыс. руб., при этом 41 управленческие расходы увеличились на 40,37%, что является негативным моментом в деятельности предприятия. Вследствие чего произошло снижение прибыли от продаж на 42,41%. Положительным моментом является снижение процентов к уплате на 82,12%. Прочие доходы снизились на 73,91%, а прочие расходы увеличились на 103,84%. В результате увеличения прочих расходов прибыль до налогообложения снизилась на 69,89% и составила 5819 тыс. руб. Чистая прибыль снизилась на 71,85%. Таким образом, финансовые результаты предприятия за анализируемый период значительно снизились, что является негативным моментом в деятельности предприятия. 42 ГЛАВА 3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ВЕКТОР 63» Мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия 3.1. ООО «Вектор 63» В результате проведенного предприятия были выявлены анализа проблемы, финансового состояния для решения данных проблем предлагается следующий проект мероприятий (см. табл. 17). Таблица 17 Проект мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия ООО «Вектор 63» Проблемы Темп роста себестоимости превышает темп роста выручки от реализации Решение Снижение себестоимости за счет сотрудничества с сетью заправок «Лукойл» для обеспечения автопарка ООО «Вектор 63» топливом и экономии расходов на ГСМ Высокая доля дебиторской задолженности в Снижение дебиторской задолженности за структуре баланса счет внедрение скидок при своевременной оплате услуг Снижение чистой прибыли С целью увеличения прибыли сотрудничество с компаниями, деятельность которых связана с доставкой своего товара до покупателей. Рассмотрим данные мероприятия подробнее. Мероприятие 1. Снижение себестоимости за счет сотрудничества с сетью заправок «Лукойл» для обеспечения автопарка ООО «Вектор 63» топливом и экономии расходов на ГСМ. Предлагается приобрести топливную карту Лукойл. Топливные карты «ЛУКОЙЛ» помогают решить актуальные для каждого предприятия вопросы по обеспечению своего автопарка топливом и экономии расходов на ГСМ, планировать и контролировать потребление топлива и заправляться на выгодных условиях. 43 Программа Топливной карты позволяет получать скидки на топливо, в зависимости от объемов выборки. Можно выбрать предоплатную или кредитную схему работы. В рамках контракта, вне зависимости от количества карт, используется единый счет. Доступ к Личному кабинету позволяет управлять картами в режиме онлайн, контролировать текущий баланс средств на счете, управлять географией заправок по сумме и видам топлива. Преимущества Топливной карты «Лукойл»: 1. Высокая степень защиты карты, безопасность денежных средств. 2. Более 4 000 АЗС в РФ и за рубежом. 3. Гибкая тарифная программа и скидки. 4. Комплексные решения для бизнеса. 5. Управление в режиме онлайн. 6. Единый счет на все карты. 7. Круглосуточная поддержка. С Топливными картами «ЛУКОЙЛ» можно сэкономить до 40%: до 7% на качестве топлива: за счет снижения удельного расхода топлива и увеличения ресурса двигателя; до 5% на оптимизации маршрутов: удобное расположение сети АЗС «Лукойл» и партнеров позволяет спланировать оптимальный маршрут; 3% на управлении в режиме онлайн: отражение транзакций и баланса по договору в Личном кабинете в режиме реального времени позволяет контролировать расходы и планировать платежи; 2% на информационной безопасности: технологии системы защищают от хищений денежных средств; 1% на информационном сопровождении: благодаря круглосуточной поддержке можно получить ответы на все вопросы в любое удобное для вас время; до 10% на скидках на топливо: чем больше заправляться, тем выше скидка; 44 18% на возмещении НДС: предоставляется полный пакет бухгалтерской отчетности, на основании которой происходит уменьшение налоговых платежей. Обслуживание по топливной карте составляет 6000 руб. в год. Таким образом, предполагается, что за счет оформления топливной карты, переменные затраты ООО «Вектор 63» снизятся на 14%. Мероприятие 2. Снижение дебиторской задолженности за счет внедрение скидок при оплате по факту оказания услуг. Скидки при оплате по факту стали одним из способов ускорения оплаты за оказание услуг. Теперь ООО «Вектор 63» будет предоставлять выбор: оплатить услуги сразу и получить скидку или же воспользоваться услугами с отсрочкой платежа, но по более высокой цене. Таблица 18 Система скидок Вид оплаты Скидка Предоплата 50% 10 Предоплата 100% 15 Оплата в течении 10 д. 0 Предполагается, что действующие скидки будут способствовать добросовестной оплаты партнерами услуг ООО «Вектор 63», в результате чего произойдет снижение дебиторской задолженности. Предполагается, что выручка от реализации увеличится на 2%. Мероприятие 3. С целью увеличения прибыли сотрудничество с компаниями, деятельность которых связана с доставкой своего товара до покупателей. Многим мелким компаниям и частным лицам время от времени требуется транспорт для перевозки и доставки грузов. Не все имеют возможность приобрести специальный автомобиль для подобных целей. 45 Отличным выходом из сложившейся ситуации является сотрудничество с транспортными компаниями. Такие организации являются своеобразными посредниками между продавцом и покупателем в сфере оптовой торговли. Если груз довольно специфичен и требует особых условий перевозки, то следует подбирать компании, которые смогут предоставить машины, оборудованные именно под конкретный товар. Это может быть транспорт с охлаждающей системой, грузовик с тентом или, наоборот, с закрытым кузовом. Сотрудники транспортных компаний по договоренности могут представлять фирму и осуществлять переговоры по вопросам организации транспортировки груза авиа- и железнодорожным транспортом. К тому же есть возможность поручить им подготовку всей сопроводительной документации и отслеживание их доставки к адресату. Для того чтобы найти компании для сотрудничества, предлагается составить коммерческое предложение и разослать крупным компаниям города (см. приложение 3). Предполагается, что за счет сотрудничества с компаниями объем оказания услуг увеличится на 3%. 3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий Рассчитаем экономическую эффективность предложенных мероприятий. Мероприятие 1. Снижение себестоимости за счет сотрудничества с сетью заправок «Лукойл» для обеспечения автопарка ООО «Вектор 63» топливом и экономии расходов на ГСМ. Исходные данные для расчета показателей экономической эффективности предлагаемого мероприятия представлены в табл. 19. Существует определенная методика расчета технико-экономических показателей. 46 Методика расчета технико-экономических показателей: Постоянные затраты до проведения мероприятия 42768,66 тыс. руб. Переменные затраты до проведения мероприятия 56693,34 тыс. руб. Выручка от реализации до внедрения мероприятия 137462 тыс. руб. Увеличение выручки от реализации по данному мероприятию не планируется. Расчет себестоимости после внедрения мероприятия: - постоянные затраты после проведения мероприятия не возрастают; - переменные затраты на 1 рубль выручки до мероприятия (56693,34-14%)/ 137462= 0,35 руб. - планируемые переменные затраты после внедрения мероприятия: 0,35 * 137462= 48756,27 тыс. руб. Таким образом, рассчитав по методике технико-экономических показателей мы получаем планируемую себестоимость, которая после внедрения мероприятия составит: 48756,27+42768,66=91524,93 тыс. руб. В таблице 19 представлены технико-экономические показатели эффективности внедрения мероприятия. Таблица 19 Технико-экономические показатели эффективности внедрения мероприятия Наименование показателя 1 Выручка (без НДС) Себестоимость Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от реализации Рентабельность продаж Единицы измерения 2 Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. % До проведения мероприятия 3 137462,00 99462,00 38000,00 9045,00 20045,00 8910,00 6,48 После проведения мероприятия 4 137462,00 91524,93 45937,07 9045,00 20045,00 16847,07 12,26 Таким образом, внедрение мероприятия приведет к: снижению себестоимости на 7,98%; Изменения +/- % 5 0,00 -7937,07 7937,07 0,00 0,00 7937,07 5,77 6 100,00 92,02 120,89 100,00 100,00 189,08 - 47 росту рентабельности продаж на 5,77%; Следовательно, внедрение данного мероприятия является экономически целесообразным. Мероприятие 2. Снижение дебиторской задолженности за счет внедрение скидок при оплате по факту оказания услуг. Исходные данные для расчета показателей экономической эффективности предлагаемого мероприятия представлены в табл. 20. Существует определенная методика расчета технико-экономических показателей. Методика расчета технико-экономических показателей: Постоянные затраты до проведения мероприятия 42768,66 тыс. руб. Переменные затраты до проведения мероприятия 56693,34 тыс. руб. Выручка от реализации до внедрения мероприятия 137462 тыс. руб. Увеличение выручки от реализации по данному мероприятию: 137462+2%=140211,24 тыс. руб. Расчет себестоимости после внедрения мероприятия: - постоянные затраты после проведения мероприятия не возрастают; - переменные затраты на 1 рубль выручки до мероприятия 56693,34/137462= 0,41 руб. - планируемые переменные затраты после внедрения мероприятия: 0,41 * 140211,24= 57827,21 тыс. руб. Таким образом, рассчитав по методике технико-экономических показателей мы получаем планируемую себестоимость, которая после внедрения мероприятия составит: 57827,21+42768,66=100595,87 тыс. руб. В таблице 20 представлены технико-экономические показатели эффективности внедрения мероприятия. 48 Таблица 20 Технико-экономические показатели эффективности внедрения мероприятия Наименование показателя Единицы измерения 1 Выручка (без НДС) Себестоимость Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от реализации Рентабельность продаж 2 Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. % До проведения мероприятия 3 После проведения мероприятия 4 +/- 137462,00 99462,00 38000,00 140211,24 100595,87 39615,37 9045,00 20045,00 10525,37 7,51 2749,24 1133,87 1615,37 0,00 0,00 1615,37 1,03 9045,00 20045,00 8910,00 6,48 Изменения % 5 6 102,00 101,14 104,25 100,00 100,00 118,13 - Таким образом, внедрение мероприятия приведет к: увеличению выручки на 2%; росту рентабельности продаж на 1,03%; Следовательно, внедрение данного мероприятия является экономически целесообразным. Мероприятие 3. С целью увеличения прибыли сотрудничество с компаниями, деятельность которых связана с доставкой своего товара до покупателей. Исходные данные для расчета показателей экономической эффективности предлагаемого мероприятия представлены в табл. 21. Существует определенная методика расчета технико-экономических показателей. Методика расчета технико-экономических показателей: Постоянные затраты до проведения мероприятия 42768,66 тыс. руб. Переменные затраты до проведения мероприятия 56693,34 тыс. руб. Выручка от реализации до внедрения мероприятия 137462 тыс. руб. Увеличение выручки от реализации по данному мероприятию: 137462+3%=141585,86 тыс. руб. Расчет себестоимости после внедрения мероприятия: - постоянные затраты после проведения мероприятия не возрастают; 49 - переменные затраты на 1 рубль выручки до мероприятия 56693,34/137462= 0,41 руб. - планируемые переменные затраты после внедрения мероприятия: 0,41 * 141585,86= 58394,14 тыс. руб. Таким образом, рассчитав по методике технико-экономических показателей мы получаем планируемую себестоимость, которая после внедрения мероприятия составит: 58394,14+42768,66=101162,80 тыс. руб. В таблице 21 представлены технико-экономические показатели эффективности внедрения мероприятия. Таблица 21 Технико-экономические показатели эффективности внедрения мероприятия Наименование показателя 1 Выручка (без НДС) Себестоимость Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от реализации Рентабельность продаж Единицы измерения 2 Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. % До проведения мероприятия 3 137462,00 99462,00 38000,00 9045,00 20045,00 8910,00 6,48 После проведения мероприятия 4 141585,86 101162,80 40423,06 9045,00 20045,00 11333,06 8,00 Изменения +/- % 5 4123,86 1700,80 2423,06 0,00 0,00 2423,06 1,52 6 103,00 101,71 106,38 100,00 100,00 127,19 Таким образом, внедрение мероприятия приведет к: увеличению выручки на 3%; росту рентабельности продаж на 1,52%; Следовательно, внедрение данного мероприятия является экономически целесообразным. Эффективность всего комплекса мероприятии представлена в таблице 22. 50 Таблица 22 Технико-экономические показатели эффективности внедрения комплекса мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия ООО «Вектор 63» Наименование показателя Единицы измерения 1 Выручка (без НДС) Себестоимость Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль от реализации Рентабельность продаж 2 Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. % До проведения мероприятия 3 137462,00 99462,00 38000,00 9045,00 20045,00 8910,00 6,48 После проведения мероприятия 4 Изменения +/- % 5 6 144335,10 102296,67 42038,43 9045,00 20045,00 12948,43 8,97 6873,10 2834,67 4038,43 0,00 0,00 4038,43 2,49 105,00 102,85 110,63 100,00 100,00 145,32 - Таким образом, проведение всего комплекса проектных мероприятий приведет к увеличению выручки от реализации на 5%, а прибыли от продаж на 45,32%, при этом предполагается увеличение рентабельности продаж на 2,49%. В итоге, можно сделать вывод, что в целом технико-экономические показатели проекта подтверждением предлагаемого имеют положительную экономической комплекса целесообразности мероприятий состояния предприятия ООО «Вектор 63». динамику, по укреплению что является проведения финансового 51 ЗАКЛЮЧЕНИЕ Подведем итоги выпускной квалификационной работы. В первой главе рассмотрели теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия. Анализ финансовой деятельности организации – это основная составляющая менеджмента, без которой сложно определить резервы, обосновать бизнес-план, сделать бизнес доходным, рентабельным. Анализ финансовой деятельности входит в состав анализа хозяйственной деятельности. Он бывает внешним и внутренним. Источники информации, подлежащей анализу, - документация бухгалтерии. В процессе финансового анализа важно установить, как ассоциированы внешние, внутренние, рыночные, производственные факторы с количеством, качеством продукции, финансовыми показателями компании. Только в этом случае можно наметить пути дальнейшего развития. Так же изучение финансовой стороны бизнеса должно быть комплексным и системным. Во второй главе проведем анализ финансового состояния предприятия ООО «Вектор 63». Перевозка грузов - главное направление деятельности предприятия ООО «Вектор 63». Организация обеспечивает своим клиентам надежную логистику, безопасность и оперативность перевозки грузов более 9 лет. ООО «Вектор 63» имеет многолетний опыт работы и безупречную репутацию. Какой бы сложной ни была задача, стоящая перед организацией, она выполняет её комплексно, профессионально и в чётко установленные сроки. Подведя итог анализу финансового состояния можно отметить следующие моменты: 1. За анализируемый период происходит снижение удельного веса дебиторской задолженности, что является положительным моментом в деятельности предприятия. 52 2. У предприятия наблюдается недостаток ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. 3. Предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. 4. Предприятие является платежеспособным. 5. Предприятие обладает слабой финансовой устойчивостью. 6. За анализируемый период наблюдается значительный рост управленческих расходов. 7. Финансовые результаты деятельности предприятия за анализируемый период значительно снизились. Для решения выявленных проблем предлагается следующий комплекс мероприятий: 1. Снижение себестоимости за счет сотрудничества с сетью заправок «Лукойл» для обеспечения автопарка ООО «Вектор 63» топливом и экономии расходов на ГСМ; 2. Снижение дебиторской задолженности за счет внедрение скидок при своевременной оплате услуг; 3. С целью увеличения прибыли сотрудничество с компаниями, деятельность которых связана с доставкой своего товара до покупателей. Положительная экономическая эффективность предложенных мероприятий будет способствовать укреплению финансового состояния предприятия ООО «Вектор 63». 53 СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 13.07.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015) 2. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 13.07.2015) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2015). 3. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / В. И. Бариленко [и др.]. – Москва: Омега-Л, 2014. – 413 с. 4. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятий: учебник / [В. И. Видяпин и др.]. – Москва: Инфра-М, 2014. – 615 с. 5. Балабанов И.Т., Основы финансового менеджмента. Уч. пос. – 2 изд. допол. и пере- раб. / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2014. 6. Дибирова Э. З. Банкротство и финансовое оздоровление предприятий [Текст] / Э. З. Дибирова, В. В. Коокуева // Молодой ученый. — 2015. — №12. — С. 192-196. 7. Карасева И.М., Основные положения финансового менеджмента [Текст] /Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.». – Москва: Омега-Л, 2015. - 420 с. 8. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2013. - 385 с. 9. Ковалев Л. Экспресс-анализ финансового состояния организации по данным годового бухгалтерского отчета//Главный бухгалтер. - 2015. №12 - С. 115. 10. Когденко, В. Г. Экономический анализ: учебное пособие / В. Г. Когденко. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 392 с. 54 11. Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н. П. Любушин. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 444 с. 12. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие /М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2014. – 192 с. 13. Райзберг Б. А. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 367 с. 14. Теория экономического анализа: учебник для экономических специальностей / М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет. – Москва: Финансы и статистика, 2014. – 534 c. 15. Савицкая, Г. В. Экономический анализ: учебник / Г. В. Савицкая. – Москва: Инфра-М, 2014. – 647 с. 16. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. – Москва: Инфра-М, 2012. – 534 с. 17. Турманидзе, Т. У. Анализ и диагностика финансово– хозяйственной деятельности предприятий: учебник /. – Москва: Экономика, 2014. – 478 с. 18. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – Москва: ЮНИТИ–ДАНА, 2014. – 638 с. 19. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: учебное пособие / Г. А. Тактаров, Е. М. Григорьева. – Москва: Финансы и статистика, 2015. – 255 c. 20. Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А. Д. Шеремет. – Москва: Инфра-М, 2014. – 415 с. 21. Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А. Д. Шеремет. – Москва: Инфра-М, 2014. – 365 с. 55 22. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник / [Н. В. Войтоловский и др.]. – Москва: Юрайт: ИД Юрайт, 2014. – 507 с. 23. Экономический анализ: учебник / [Ю. Г. Ионова и др.]. – Москва: Московская финансово-промышленная академия, 2015. – 426 с. 24. Экономический анализ хозяйственной деятельности / В. И. Герасимова, Г. Л. Харевич. – Минск: Право и экономика, 2015. – 513 с. 25. Экономический анализ/Под ред. О.Н. Соколовой. – М.: ИНФРА- М, 2014. – 320 с. 56 ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Бухгалтерский баланс ООО «Вектор 63» 57 ПРИЛОЖЕНИЕ 2 Отчет о финансовых результатах ООО «Вектор 63» 58 ПРИЛОЖЕНИЕ 3 Коммерческое предложение Спешим предложить Вам воспользоваться услугами компании «Вектор 63». Наша компания занимается экспедированием и перевозкой грузов в любую точку России! Мы можем Вам предложить: перевозку груза весом от 2-х до 25-ти тонн; перевозка груза с соблюдением необходимого температурного режима; хранение и страхование грузов. Преимущества от сотрудничества с нами: Десятилетний опыт работы позволяет нам организовывать грузоперевозки с выбором самого оптимального маршрута и типа транспорта. Мы сотрудничаем только с надежными компаниями. Во время прохождения маршрута ответственность экспедитора страхуется более чем на 300 000 рублей. Срыв срока доставки груза возможен только из-за катастрофических погодных условий. И даже в этом случае мы стараемся осуществить поставленную перед нами задачу в срок. Мы с радостью рассмотрим любые варианты сотрудничества! С уважением, Андрей Смирнов 59 «Выпускная квалификационная работа выполнена мною самостоятельно. Все использованные в работе материалы и концепции из опубликованных научной литературы и других источников имеют ссылки на них». Дата Подпись Ф.И.О
