Лекции и практические задания по дисциплине «Деньги, кредит, банки» Содержание РАЗДЕЛ № 1: Деньги, денежный оборот, денежная система.................... 3 РАЗДЕЛ № 2: Кредит, кредитные отношения, кредитная система.......... 17 РАЗДЕЛ № 3: Банки и банковская система.................................................. 29 Список используемой литературы………………………………………… 45 Перечень контрольных вопросов по дисциплине «Деньги, кредит, банки».............................................................................................................. 47 Практические задания …………………………………………………….. 49 2 Глава 1. Деньги, денежный оборот, денежная система. Деньги — это инструмент управления жизнью отдельного человека и общества в целом. Деньги — это документ, дающий право на получение любых жизненных благ и имущества. Деньги всегда находятся рядом с человеком. Наличные деньги человек носит в кармане, безналичные деньги держит на пластиковой расчетной карте, на банковских вкладах и счетах. Что такое деньги? Деньги рассматривают как средство, которое можно обменять на товар, услугу, работу, юридические права, нематериальные блага (например, здоровье человека, власть и т. п.). Однако этот же вопрос, заданный в другом аспекте, например : «Что такое деньги как экономическая категория?», вызывает большие трудности с ответом. Эти ответы могут быть: «Деньги — это знак обмена», «Деньги — это кристаллизация меновой стоимости», «Деньги — это всеобщий товар — эквивалент», «Деньги — это искусственная социальная условность, т. е. продукт соглашения людей», «Деньги — это средства платежа, измерения стоимости и ее накопления», «Деньги — это вид ценной бумаги, имеющей автономность движения и возможность аккумуляции» и т. д. Английский политик Гладстон однажды пошутил, что «даже любовь не свела с ума такого большого числа людей, как мудрствование по поводу сущности денег». Австрийский экономист К. Менгер подсчитал, что со времен Ксенофонта, Платона и Аристотеля до начала XX в. (т. е. примерно за 2300 лет) в мире было опубликовано около 6 тысяч специальных работ по проблемам денег. В современном мире количество таких работ растет почти в геометрической прогрессии. Итак, что же такое деньги? Деньги — историческая, объективная, экономическая категория. Как историческая категория деньги являются продуктом цивилизации. Они возникают с появлением товарообмена и как производное от этого 3 обмена. Роль денег сводится к функциям посредника обмена между разными товарами, т. е. исторически деньги — это товар особого рода, товар — посредник обмена, товар — знак стоимости. Одним из первых товаровпосредников во многих странах был скот. Это следует из того, что на многих языках мира деньги и скот обозначаются одним словом или схожими словами, имеющими общий корень. Так, богатство героев эпоса Гомера и древнегерманских племен измерялось количеством голов скота. А когда исследователь Африки Ливингстон говорил местным жителям о богатстве королевы, они спрашивали его: «А сколько коров у королевы? Больше, чем у нашего вождя, или нет?» Товаром-посредником были также меха, зерно, медь, серебро и др. В конечном итоге роль денег закрепилась за золотом. Золоту присущи особые специфические свойства, которые только его могут сделать мировыми деньгами. А именно золото со временем не портится. Оно может храниться очень долго, не меняя своего качества и веса. Его можно путем взвешивания отмерять в любом количестве. На цену золота влияет только один фактор: количество золота в мире. В отличие от природных драгоценных камней стоимость золота зависит от его количества и остается неизменной, в каком бы виде оно не предлагалось. Это постоянство цены золота и сделало его мерилом для оценки стоимости всех других товаров. Поэтому золото стало использоваться в качестве мировых денег. Первые золотые монеты (считайте, первые настоящие деньги) появились в Лидийском государстве около 550 лет до н. э. В России единая система денег была создана в период регентства Елены Глинской (1534— 1538 гг.), матери Ивана Грозного. В основу ее был положен рубль (68 граммов серебра), который состоял из 100 копеек (вес — 0,68 граммов серебра). Одна копейка равнялась двум деньгам по 0,34 граммов серебра или четырем полушкам по 0,17 граммов серебра. Первый же в России рубль появился в XIII веке. Название «рубль» произошло от названия «рублевая 4 гривенка». Предполагают, что рублевая гривенка изготавливалась так: отливался узкий длинный слиток серебра, который затем зубилом рубился на части (гривны). Эти гривны называли рублевыми, или просто рублями. Бумажные банкноты появились впервые в Китае в 100-м году, а в России — в 1769 г. при Екатерине Второй под названием ассигнация (польск. asygnacja, лат. assignatio — назначение). Эти банкноты просуществовали до реформы 1849 г., когда был введен серебряный монометаллизм. Монометаллизм — это денежная система, при которой всеобщим эквивалентом (мерой стоимости всех товаров) является только один металл: или серебро, или золото. Деньги как товар-посредник, выделяясь из общей массы товаров, сохраняют свою товарную форму, т. е. они имеют потребительную стоимость и стоимость. Потребительная стоимость денег — это их полезность в качестве вещи, которую можно обменять на любые другие вещи и блага. Деньги из драгоценных металлов (золото, серебро, платина) можно использовать как украшение. Стоимость денег как товара-посредника означает овеществленный в них труд, т. е. затраты труда на производство денег в качестве вещи (монет и банкнот). Поскольку деньги есть «товар товаров», они имеют особый характер действия потребительной стоимости и стоимости. Во-первых, потребительная стоимость денег включает в себя потребительную стоимость всех обмениваемых товаров. Во-вторых, стоимость денег, или их цена, имеет внешнюю форму проявления до процесса их обмена на товар. Деньги всегда можно обменять на любой товар по их стоимости. Стоимость денег — это покупательная способность денег. Стоимость товара (т. е. овеществленный в нем труд) имеет скрытую форму, которая проявляется лишь в процессе обмена товаров на деньги. 5 Как объективная категория, деньги функционируют не зависимо от воли и сознания человека, как результат эволеционногоразвития. Как экономическая категория, деньги представляют собой средства платежа, измерения стоимости товаров и услуг и накопления этой стоимости. Главное свойство денег — это их ликвидность. Ликвидность денег означает способность денег участвовать в немедленном приобретении товара или других благ. Сущность денег проявляется в их функциях. Деньги выполняют три функции: 1) мера стоимости 2) средство обращения 3) средство платежа 4) средство накоплений и сбережений 5) мировые деньги Содержанием функции меры стоимости средства обращения и средства платежа является использование денег в роли посредника при обмене одних товаров (услуг, работ) на другие и в роли платежных средств при купле-продаже товаров, при уплате налогов и долгов, при выплате пенсий и зарплаты, при различных имущественных сделках (залоге, аренде, найме, лизинге, ренте, займе, кредите и т. п.). Обмен деньги-товар осуществляется по схеме: ...Т-Д-Т... где Т — товар (услуга, работа, блага, деньги и др.); Д — деньги; (Т-Д) — продажа товара, т. е. обмен товара на деньги; (Д-Т) — покупка товара, т. е. обмен денег на товар; (...) — означает бесконечную цепь последовательности данного обмена. Выполняя обменную функцию, деньги служат основой для организации указанного потока, процесса обращения товаров и применяют разные системы и формы расчетов за купленные товары (услуги, работы). 6 Выступая в роли посредника при обмене, деньги позволяют исключить бартер, т. е. прямой товарообмен. Сегодня, из-за высокого уровня инфляции в отдельных странах и сложности проведения денежной политики в период войн, бартер также широко применяется как инструмент безденежного обмена. Содержание этих функции денег заключается в использовании денег как некой условной величины в качестве мерила всех ценностей, в качестве измерения величины стоимости, т. е. затрат труда на образование и обмен стоимости. Выполняя указанную функцию, деньги выступают в качестве счетной единицы, т. е. установленного измерителя. Деньги представляют собой общий знаменатель масштаба цен. Масштаб цен — это денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимости товаров (услуг, работ). В каждой стране действует свой масштаб цен: в Российской Федерации — рубль, в США — доллар, в Германии — евро и т. д. Содержание накопительной функции денег выражается в том, что деньги представляют собой финансовый актив, который сохраняется после реализации товаров (услуг, работ) и обеспечивает их покупательную способность в будущем. Покупательная способность денег — это способность их обмениваться на определенное количество товаров (услуг, работ). Она выражает наполняемость денежной единицы в обороте массой товаров (услуг, работ) при данном уровне цеп и тарифов. Величина покупательной способности денег зависит в основном от уровня цен, видов товаров и структуры товарооборота. Накопление стоимости может происходить в виде: 1) наличных денег (банкноты и монеты); 2) ценных фондовых бумаг (акции, облигации); 3) драгоценных металлов и природных драгоценных камней; 4) недвижимое имущество, приносящее доход; 7 5) обязательств должников, купленных на финансовом рынке долгов. Функции денег определяют их роль в хозяйственной жизни общества. Эта роль выражается в следующем: 1. Деньги — это товар-эквивалент, который выступает посредником при обмене разных товаров (работ, услуг) и способствует значительной экономии времени и затрат труда. 2. Деньги — это инструмент хозяйственной практики. Он используется при бухгалтерском, управленческом и статистическом учете, при составлении бухгалтерского баланса и финансового плана и т. д. Деньги — язык рынка. 3. Деньги используются при изучении и решении таких явлений хозяйственной жизни, как инфляция, дефляция, безработица и др. Инфляция означает обесценение бумажных денег и безналичных денежных средств, не разменных на золото. Инфляция — это перевыполнение каналов денежного обращения относительно товарной массы. Такое положение ведет к росту цен па товары (услуги, работы) и к снижению покупательной способности денег. Падение покупательной способности денег при инфляции может достигнуть такой степени, что стоимость, представленная бумажной денежной единицей, сводится практически к нулю. Нуллификация (лат.nuliiticatio — уничтожение) бумажных денег — это объявление государством обесцененных денег недействительными. Нуллификация может также проводится в результате смены власти в стране. Например, изъятие в Российской Федерации денег СССР, потерявших силу законного средства платежа. В зависимости от темпов роста цен инфляция бывает трех видов: ползучая, галопирующая, гиперинфляция. Дефляция — это явление. обратное инфляции и связанное с падением уровня цен. Дефляция означает подорожание стоимости денег, т. е. увеличение их покупательной способности. Небольшие темпы дефляции — 8 большая радость для потребителей, но для экономики в целом дефляция явление нежелательное, так как она ведет к экономическому спаду и ухудшению условий предпринимательства. Деньги бывают четырех видов: — монеты; — банкноты; — казначейские билеты; — денежные суррогаты, или заменители денег. Монеты — это металлические деньги. Монеты могут изготавливаться также из драгоценных металлов. Монеты из драгоценных металлов являются законным средством платежа. Они обычно выпускаются как памятные (юбилейные) монеты и имеют не номинальную стоимость, а рыночную стоимость. Выпускаются для нумизматов и для торговли на бирже драгоценных металлов. Банкноты делаются из бумаги и представляют собой банковские билеты, выпускаемые центральным банком государства. По существу, банкноты являются векселем государственного банка. Банкноты теоретически должны быть обеспечены драгоценными металлами и другими активами государственного банка. Банкноты не обмениваются на золото и по экономической природе не отличаются от казначейских билетов. Казначейские билеты — это бумажные деньги, выпускаемые казначейством, т. е. правительственным учреждением, владеющим кассовым исполнением государственного бюджета. Выпуск казначейских билетов характерен для слаборазвитых стран. В России их нет. Денежные суррогаты, или заменители денег, — это коммерческие ценные бумаги, предназначенные для совершения платежей и различных имущественных сделок. Это чеки (расчетные, дорожные, еврочеки), векселя, закладные, залоговые свидетельства, сертификаты банков, а также банковские карты. Банковская карта — это средство для составления расчетных и иных документов, подлежащих оплате за счет клиента. 9 Банковская карта бывает расчетной и кредитной. Расчетная карта предназначена для оплаты товаров и услуг, а кредитная — для получения кредита в банке. Существует также понятие «электронные деньги». Электронные деньги означают перевод денег со счета на счет, начисление процентов и другие операции посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей денег. Пользование электронными деньгами производится с помощью электронного кошелька. Электронный кошелек — это любая пластиковая карта или функция карты, содержащая реальную ценность в форме электронных денег, которые владелец карты заплатил заранее. Снятие наличных денег может быть произведено через банкомат. Банкомат, или автоматическая кассовая машина, представляет собой автоматический кассовый автомат или отдельно стоящий автомат, выдающий наличные деньги или предоставляющий информацию или услуги клиенту, имеющему пластиковую карту. Денежная единица любой страны называется валютой (ит. valuta — цена, стоимость). Международная валютная система — мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот. Иначе говоря, международная валютная система представляет собой определенный набор международных платежных средств (свободно конвертируемые валюты, международные коллективные валюты), режим обмена валют включая валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота, регламентацию и унификацию форм международных расчетов, режим международных рынков валюты и золота, статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения, сеть международных и национальных банковских учреждений, осуществляющих международные 10 расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью. Международная валютная система в своем развитии прошла следующие этапы: Парижская валютная система (1816—1914 гг.). В основу ее был положен золотомонетный стандарт. Золотомонетный стандарт — это собственная (т. е. классическая) форма золотого стандарта, связанная с использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара. Золотой паритет — соотношение денежных единиц различных стран по их официальному золотому содержанию. Служил основой формирования валютных курсов и был отменен МВФ в 1978 г. Позднее, когда золотые монеты уже не чеканились, был введен золотослитковый стандарт. Золотослитковый стандарт — это урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на слитки золота весом до 12,5 кг. Постепенно наряду с золотом в международных расчетах стали использоваться фунты стерлингов и доллары США. Так появился золотодевизный стандарт, который был положен в основу Генуэзской валютной системы. Генуэзская валютная система (1922—1944 гг.). В основу был положен золотодевизный стандарт. Золотодевизный (золотовалютный) стандарт — урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран, обесценение которых вызывало неустойчивость соподчиненных валют. Действовал с 1922 по 1971 г. Бреттонвудская валютная система (1944—1976). В Бреттонвудской валютной системе (1944) сохранялось некоторое подобие золотодевизного стандарта, особенность которого состояла в том, что это был, во-первых, золотодевизный стандарт только для центральных банков, а, во-вторых, при 11 этом только доллар США (т е. только одна-единственная национальная валюта) обменивался на золото. По существу, это был золотодолларовый стандарт. В Бреттонвудской валютной системе сочетался стихийноавтоматический характер межгосударственных расчетов с усилением их государственного и межгосударственного регулирования. В 1969 г. МВФ были введены для расчетов «Специальные права заимствования» (СДР) и золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР. В августе 1971 г. правительство США официально прекратило продажу золотых слитков на доллары. Ямайская валютная система (1976 г. — по настоящее время). В январе 1976 г. соглашением стран — членов МВФ на конференции в Кингстоне (Ямайка) было проведено второе изменение устава МВФ. Этим соглашением был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы. В Европе, где создан Европейский Союз, функционирует Европейская валютная система. Европейская валютная система является международной региональной валютной системой. Она представляет собой подсистему Ямайской мировой валютной системы. Деньги находятся в постоянном движении между гражданином, хозяйствующим субъектом и органами государственной власти. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток. Денежный поток, как и поток вообще, не имеет ни начала, ни конца. Однако его можно разбить на отдельные части: частные потоки. Денежный поток, ограниченный начальной точкой отсчета и конечной точкой отсчета, представляет собой оборот денег или денежный оборот. Денежный поток, при котором движение денег связано с выполнением своих функций, представляет собой денежное обращение. Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах. Наличная форма денежного обращения — это движение наличных денег, т. е. монет и банкнот. Безналичная форма денежного обращения — это плата безналичными деньгами, т. 12 е. безналичные расчеты. Они осуществляются путем банковского перевода денег, путем использования аккредитива, инкассо, кредитных и дебитных карточек, смарт-карт и др. Указанные формы денежного обращения существуют во взаимосвязи и взаимозависимости. Наличные деньги меняют свою форму на безналичные деньги, которые потом обратно меняются на наличные деньги. Денежное обращение подчиняется определенному закону, который определяет количество денег (или денежную массу), необходимое в каждый данный момент для обеспечения товарного обращения в стране. Математическая формула закона денежного обращения следующая: Д = (Р-К + П-В)/0, где Д — количество денег (денежная масса), руб.; Р — сумма цен товаров (услуг, работ), подлежащих продаже, руб.; К — сумма цен товаров (услуг, работ), платежи по которым выходят за пределы данного периода времени (т. е. проданных в рассрочку, кредит), руб.; П — сумма цен товаров (услуг, работ), сроки платежей по которым уже наступили, руб.; В — сумма взаимнопогашаемых платежей, руб.; О — скорость оборота денег за данный период времени, обороты. Денежная масса — это совокупность покупательных, платежных и накопленных средств (т. е. наличные и безналичные деньги), обслуживающая экономические связи и принадлежащая гражданам, хозяйствующим субъектам, государству. Скорость оборота денег измеряется числом оборотов рубля за единицу времени, т. е. сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ, услуг) в течение определенного периода времени, обычно за год. Из закона денежного обращения вытекает требование сбалансированности денежной и товарной массы в обращении. Эта сбалансированность выражается уравнением обмена между денежной массой и номинальной величиной валового национального продукта. 13 Валовой национальный продукт представляет собой годовую стоимость произведенного в стране конечного годового продукта в рыночных ценах. Валовой национальный продукт включает стоимость продукта как созданного в самой стране, так и за ее пределами с использованием факторов производства (земля, труд, капитал, организационные способности предпринимателя), принадлежащих данной стране. Уравнение обмена — это расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно произведению уровня цен на реальную величину валового национального продукта. М х 0 = Р х H, где М — количество денег в обращении (денежная масса), руб.; О — скорость оборота денег за год, обороты; Р — уровень цен товаров (услуг, работ), выраженный относительно базового годового показателя, равного 1; Н — реальная величина валового национального продукта, руб.; (РхН) — номинальная величина валового национального продукта, руб. Уравнение обмена показывает зависимость, выполнение которой ведет к тому, что количество денег в обращении будет соответствовать реальной потребности в них. Государство должно поддерживать данную зависимость путем проведения правильной денежной и финансовой политики. В настоящее время для анализа изменений в процессе движения денег используются денежные агрегаты. Денежные агрегаты — это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты (лат. aggregatus — присоединенный) — это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое. Существуют 5 видов денежных агрегатов. М0 — наличные деньги в обороте. 14 М1 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования. Другими словами, агрегат М1 включает в себя агрегат М0 и деньги на текущих банковских счетах. Это наличные и безналичные деньги. М2 — состоит из агрегата М1 и небольших срочных вкладов, т. е. это наличные деньги, безналичные деньги, деньги на банковских депозитах и в государственных ценных бумагах (облигации сберегательного займа и др.). М3 — состоит из агрегата М2, денег на любых вкладах, включая и ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке (фондовые ценные бумаги — акции, облигации и другие коммерческие ценные бумаги — векселя и др.). М4 — включает в себя все виды денег и денежных средств, т. е. агрегат М4 состоит из агрегата М3 и различных видов депозитных вкладов. Чтобы денежное обращение не нарушалось, денежные агрегаты должны находиться в определенном равновесии. Условиями равновесия, как показывает практика, являются: М2>М1иМ2 + М3> М1 В этом случае денежный капитал из наличного оборота переходит в безналичный оборот. Для определения структуры денежной массы страны используют разное количество агрегатов. В Российской Федерации — четыре агрегата: М0, M1 M2, М3 Структура совокупной денежной массы в Российской Федерации приблизительно такова: М0 — 30 %, М1 — 96, М2 — 99, М3 — 99,5 %. С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег: О = Н/М2, где О — скорость оборота денег, обороты; Н — годовой объем валового национального продукта, в руб; М2 — денежный агрегат, в руб. Скорость оборота безналичных денег, т. е. денег, находящихся на текущих счетах, рассчитывается по формуле: 15 О1-(M1-M0) / M2, где О, — скорость оборота безналичных денег, обороты; M0, M1, М2 — денежные агрегаты, в руб. 16 Глава 2. Кредит, кредитные отношения, кредитная система Кредит — это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сумму и уплатить проценты по ней (ст. 819 ГК РФ). Кредит предоставляется банком или кредитной организацией, а предметом займа являются только деньги. Кредиты могут предоставляться также хозяйствующими субъектами, имеющими свободные денежные средства: инвестиционными фондами, трастовыми компаниями, финансовыми компаниями и др. Кредит выдается на следующих принципах: • срочность; • возвратность; • платность. Этим кредит отличается от ссуды или займа. Ссуда — передача вещи одной стороной в безвозмездное временное пользование другой стороне, которая обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором. Заем — передача одной стороной в собственность другой стороне денег или ценных вещей, с обязательством заемщика возвратить заимодавцу такую же сумму денег или ценные вещи той же стоимости и того же рода и качества, как те, что были получены от заимодавца. Кредит представляет собой форму движения денежного капитала и обеспечивает превращение собственного капитала кредитора в заемный капитал заемщика. Денежные кредиты бывают: • инвестиционный налоговый; • налоговый; • финансовый; • коммерческий. 17 Инвестиционный налоговый кредит — изменение уплаты налога, при котором организации представляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Порядок и условия предоставления инвестиционного налогового кредита определены Налоговым Кодексом РФ. Налоговый кредит — это отсрочка или рассрочка по уплате налога. Этот кредит предоставляется на срок от трех месяцев до одного года. Финансовый кредит — прямая выдача кредитором денег заемщику. Порядок и условия кредитования в РФ регулируются главой 42 «Заем и кредит» ГК РФ. По сфере применения и видам заемщиков финансовый кредит имеет два вида: • межбанковский кредит, при котором заемщиком выступает банк; • кредит для коммерческих целей, при котором заемщиком выступает предприятие, товарищество, акционерное общество и т. д. Порядок кредитования, оформления и погашения кредитов регулируется кредитным договором. Важным условием выдачи кредита является его обеспечение. Обеспечения кредита — это товарно-материальные ценности, недвижимость, ценные бумаги, затраты производства и запланированные к выпуску объемы продукции, служащие залогом полного и своевременного возврата кредита и уплаты процентов. Основными видами обеспечение кредита являются: поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в валюте. Поручительство — это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика. 18 Гарантия — это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантия в отличие от поручительства не является актом, дополняющим кредитное соглашение. Залог — это способ обеспечения кредитных обязательств заемщика. Различают следующие формы предоставления кредита заемщику: • срочный кредит; • контокоррентный кредит; • онкольный кредит; • ипотечный кредит; • ломбардный кредит. Срочный кредит — это обычная форма кредита. Например, банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечении срока кредит погашается путем перечисления банку соответствующей суммы с расчетного счета заемщика. Контокоррентный кредит — это кредит, выдаваемый со специального ссудного счета, на котором отражаются все кредиты банка, выданные ранее данному клиенту, все платежи со счетами получателей, произведенные по поручению клиента, а также все средства, поступающие в банк на имя клиента (выручка, вклады и т. п.). Контокоррент — единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. Он представляет собой сочетание ссудного счета с текущим и может иметь дебетовое и кредитовое сальдо. Онкольный кредит — краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию (с предупреждением за 2-7 дней) и выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами, т. е. под залог. Ипотечный кредит — кредит под залог недвижимости. Выдается ипотечными банками для покрытия крупных капитальных затрат, нового строительства; приобретения недвижимости. Объект строительства является предметом залога. 19 В процессе ипотечного кредитования анализируют состояние и эффективность использования традиционным способом, коэффициентов, которые так кредита. и включают с Анализ проводится использованием расчет коэффициента как финансовых ипотечной задолженности и ипотечной постоянной. Коэффициент ипотечной задолженности показывает долю ипотечного долга (т. е. заемных средств) в общей стоимости недвижимости: Кз = И 100%, К где К3 — коэффициент ипотечной задолженности, %; И — сумма ипотечного кредита, руб.; К — общая стоимость недвижимости, руб. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше доля заемных средств и, следовательно, ниже доля собственных средств инвестора в финансировании сделки с недвижимостью. С позиции кредитора более высокий коэффициент ипотечной задолженности означает более высокую степень риска нарушения заемщиком своих обязательств и лишения его права выкупа заложенной недвижимости. Ипотечная постоянная — это процентное соотношение ежегодных платежей по обслуживанию долга и основной суммы ипотечного кредита. П1= Д И 100%, где П1 — ипотечная постоянная, %; И — сумма ипотечного кредита, руб.; Д — годовая сумма платежей по обслуживанию долга, руб. Для того чтобы ипотечный кредит был полностью погашен, ипотечная постоянная должна быть выше номинальной ставки процента за кредит. Превышение ипотечной постоянной над процентной ставкой обеспечивает выплату основной суммы кредита. Если же ипотечная постоянная равна процентной ставке, то погашение первоначальной суммы кредита произойдет 20 «шаровым»1 платежом. Когда же ипотечная постоянная меньше размера процентной ставки, то выплаты по кредиту не покроют даже проценты по нему. В этом случае невыплаченная часть процентов будет накапливаться вместе с основной суммой ипотечного долга, и его остаток будет расти. Ломбардный кредит — это вид финансового кредита, который предоставляется коммерческим банкам от имени Центрального банка РФ Главным управлением (Национальным банком) банка России под залог государственных ценных бумаг. Следующим видом денежного кредита является коммерческий кредит. Коммерческие кредиты — это расчеты с рассрочкой или отсрочкой платежа одного хозяйствующего субъекта или предпринимателя с другим хозяйствующим субъектом (предпринимателем). Этот вид кредита называют также кредитом поставщика. Основными формами кредита как разновидности расчетов (расчетов с рассрочкой платежа) являются: • фирменный кредит; • вексельный (учетный) кредит; • факторинг; • овердрафт. Фирменный кредит — традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. предоставление Разновидностью отсрочки платежа фирменного при покупке кредита с является одновременным получением аванса от покупателя. Вексельный кредит. Для кредитования торговых операций может использоваться коммерческий (торговый) вексель. Он выдается предприятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство. Банк предоставляет 1 «Шаровой» платеж означает, что по кредитному договору заемщик регулярно выплачивает только проценты, а основная сумма долга выплачивается по окончании срока договора. Это заставляет заемщика принимать меры к накоплению денег для выплаты сразу большой суммы платежа. 21 вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. В такой сделке участвуют обычно три стороны: должник (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выплачена сумма (ремитент). Обычно трассат выражает свое согласие (акцепт) на уплату долга. Учетная ставка по векселю — процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента. Учетный процент — плата, взимаемая за авансирование денег при учете векселя банком. Учетный процент — это плата за вексельный кредит, которая представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке. Использование коммерческих векселей повышает надежность расчетов. Факторинг — это разновидность торгово-комиссионных операций, связанная с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. От факторинга следует отличать цессию. Цессия — передача или переуступка кредитором своего права требования денег, вещей и иных ценностей другому лицу. Если факторинг — договорное обязательство, то цессия — обязательство, переданное по сделке. Овердрафт — это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете. В результате такой операции образуется отрицательный баланс, т. е. дебетовое сальдо — задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит. 22 При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита: • форфетирование; • кредит по открытому счету; • акцептный кредит; • акцептно-рамбурсный кредит. Форфетирование представляет собой форму кредитования экспортных операций банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применяется при поставке машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет). Величину дисконта и сумму платежа форфетора продавцу долговых обязательств можно определить тремя способами: 1) по формуле дисконта; 2) по процентным номерам; 3) по среднему сроку форфетирования. Расчет по формуле дисконта. Величина дисконта определяется по следующей формуле: Т Д = ∑Н ∗ 𝑡+Л 𝑛 ∗ 360 100 𝑖=1 где Д — величина дисконта, руб.; Н — номинал векселя, руб.; t — срок векселя, т. е. число дней, оставшихся до наступления срока платежа по данному векселю; Л — число льготных дней; п — учетная ставка, %; 360 — число дней в финансовом году, SН — количество векселей. Расчет по процентным номерам. Для упрощения расчетов в формулу дисконта вводят процентные номера: 23 П=Н∗ 𝑡+Л 100 где П — процентный номер; Н — номинал векселя, руб.; t — срок векселя, т. е. число дней, оставшихся до наступления срока платежа по данному векселю; Л — число льготных дней. Тогда величина дисконта рассчитывается по формуле: Т 𝑛 Д= ∗ ∑П 360 𝑖=1 где Д — величина дисконта, руб.; П — процентные номера; n — учетная ставка, %; 360 — число дней в финансовом году. Расчет по среднему сроку форфетирования. форфетирования: 𝑡1 + 𝑡𝑛 2 где tcр — средний срок форфетирования, дней; 𝑡ср = t1 — первый срок платежа, дней; tn — последний срок платежа, дней. Величина дисконта рассчитывается по формуле: Д = ∑Н ∗ 𝑡ср + Л 𝑛 ∗ 360 100 где Д — величина дисконта, руб.; Н — номинал векселя, руб.; tcр — средний срок форфетирования, дней, руб.; Л — число льготных дней; 24 Средний срок п — учетная ставка, %; 360 — число дней в финансовом году. Кредит по открытому счету. Сущность кредитов или расчетов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету. Депозит представляет собой вклад денежных средств или ценных бумаг в банк на хранение. Депозит оплачивается банком. Депозиты бывают двух видов: до востребования и срочные. Срочные депозиты — это вклады, вносимые на заранее установленный срок (от 1 месяца и более) под определенный процент. Хранение средств на депозитных счетах осуществляется на основе договора, заключенного между банком и вкладчиком. Акцептный кредит — это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептирует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок. Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кредит. Рамбурс в международной торговле означает оплату купленного товара через посредство банка, в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортерами. Термин «акцептно-рамбусный кредит» применяется в тех случаях, когда банки акцептируют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими банками. Политика привлечения капитала на выгодных для этого капитала условиях подразумевает выбор такого кредита, который при прочих равных 25 условиях способствовал бы повышению экономической рентабельности предприятия. Использование предприятием для экономической деятельности не только собственных, но и заемных средств повышает рентабельность инвестирования собственных средств. Увеличение рентабельности соб ственных средств называется финансовым левериджем (финансовым рычагом, эффектом финансового рычага). Формулу для определения рентабельности собственных средств с учетом финансового рычага можно получить следующим образом. Если в инвестициях наряду с суммой собственных средств (СС) используется сумма заемных средств (ЗС), прибыль от инвестиций (ПР) можно записать в следующем виде: ПР = ЭР х (СС + ЗС), где ЭР — экономическая рентабельность. Сумма процентов (П), выплаченных за использование заемных средств по ставке процентов (СП), будет равна: П = СП х ЗС. Сумма прибыли, облагаемая налогом, составит: ПРН = ПР-П = ПР-СП х ЗС. При ставке налога СН сумма налога (Н) будет равна: Н = ПРН х СН. Тогда чистая прибыль определится по следующему выражению: ЧП= ПРН - Н = ПРН - ПРН х СН = ПРН х (1 - СН) = (ПР - СП х ЗС) х (1 - СН) - (ЭРх (СС + ЗС) х (1 - СН) = (ЭР х СС + ЗС х (ЭР - СП)) х (1 - СН). Разделив это выражение на сумму инвестированных собственных средств, получаем формулу для их рентабельности: РСС = ЧП/СС = [(1-СН) х ЭР] + [(1 - СН) х (ЭР - СП) х ЗС/СС] Второе слагаемое в данной формуле представляет собой «эффект финансового рычага» (ЭФР) при использовании заемных средств (ЗС > 0). 26 Разность между экономической рентабельностью и ставкой процентов по займу называют «дифференциалом финансового рычага» (ДФР): ДФР = ЭР - СП. Соотношение заемных и собственных средств называют «плечом финансового рычага» (ПФР): ПФР = ЗС/СС. Таким образом, «эффект финансового рычага» может быть представлен в следующем виде: ЭФР = (1 - СН) х ДФР х ПФР. Эффект финансового рычага будет тем больше, чем больше будет экономическая рентабельность инвестиций по сравнению со ставкой процентов по займу и чем больше будет соотношение заемных и собственных средств. Помимо обеспечения (повышение эффективности является способ эффективного использования кредита собственных средств) важным вопросом погашения кредита. Погашение кредита может осуществляться равными долями, разовым платежом и т. д. Равная сумма выплат по периодам за кредит может быть определена по следующей формуле: Р= K∗r 1 − (1 − 𝑟)−𝑛 где Р — равная сумма выплат по периодам, руб.; К — размер кредита, руб.; г — процентная ставка за один период; п — число периодов (месяцев, кварталов, лет). Общая сумма платежа за кредит в этом случае определяется суммированием всех произведенных равных выплат: S = P x n, где S — общая сумма платежа за кредит. 27 Плата за кредит, т. е. общая сумма процентов, которые должен выплатить заемщик кредитору в случае разового погашения кредита, рассчитывается по формуле: I = К х r х n, где I — общая сумма процентов за кредит, руб.; К — сумма кредита, руб.; г — годовой процент; n — количество лет. Тогда общая сумма платежа за кредит в случае разового погашения кредита составит: S = K + I. 28 Глава3. Банки и банковская система В рыночной экономике банки опосредуют движение денег, и никакой другой финансовый институт такими полномочиями не обладает. Слово «банк» происходит от старофранцузского «banque» и означает «стол». Предшественниками банков стали существовавшие в средние века меняльные конторы, где менялы принимали денежные вклады у купцов на хранение и специализировались на обмене денег различных городов и стран. Со временем менялы стали использовать эти вклады, а также собственные денежные средства для выдачи ссуд и получения процентов, что и означало начало процесса превращения менял в банкиров. Одним из первых банков в современном понимании этого слова стал основанный в 1407 г. Банк Генуя. В Западной Европе переход к кредитным банкирским домам и коммерческим банкам произошел во второй половине XVII в. В США история банковского дела начинается со второй половины XVIII в. В России первая попытка создания коммерческого банка была предпринята в г. Пскове воеводой Афанасием Ордин-Нащокиным. Идея не была одобрена центральным правительством, однако уже в 1729— 1733 гг. специальная Монетная контора осуществляет первые банковские операции, а вскоре в 1754 году появляется и первый коммерческий банк — Банк для поправления при Санкт-Петербургском порте коммерции и купечества. Современный коммерческий банк — это организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. Основное назначение банка — посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и другие финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, биржи, брокерские, дилерские фирмы и др. Но банки 29 как субъекты финансовой системы имеют два существенных, отличающих их от всех других субъектов. Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозитные и сберегательные сертификаты, облигации, векселя), а мобилизованные таким образом средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, которые все риски, связанные с изменением стоимости их активов и пассивов, распределяют среди своих акционеров. Только банк имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: • привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; • размещение привлеченных денежных средств юридических и физических лиц от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; • открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Исключительное значение банков определяется, во-первых, тем, что они могут: 1) образовывать платежные средства; 2) пускать платежные средства в оборот; 3) осуществлять изъятие платежных средств из оборота. Банки создают новые деньги в виде кредитов. Выпуск их в оборот осуществляется в виде записи на счет клиента суммы кредитных денег. Изъятие из оборота происходит в процессе погашения кредита заемщиком. Таким образом, банки могут влиять на развитие отраслей и сфер экономики, кредитуя это развитие. Во-вторых, возрастание роли банков в экономической 30 жизни общества связано с изменением вещественной формы денег, а именно широким использованием безналичных средств и расчетов. Платежным агентом по безналичным расчетам является банк. Денежные расчеты в экономике осуществляются в форме движения наличных денег и денег в безналичной форме. Наличные деньги могут храниться физическим и юридическим лицом в выбранном ими хранилище, платежи могут осуществляться ими по необходимости. Безналичные деньги могут храниться только в банках на счетах их владельцев. Банки зачисляют поступающие на эти счета суммы, выполняют распоряжения владельца об их перечислении и выдаче со счетов, а также проводят другие банковские операции, предусмотренные банковскими правилами и договорами. Основными формами безналичных расчетов, принятыми в российской практике, являются: • платежные поручения; • аккредитивы; • чеки; • инкассо; • пластиковые карты. Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов, т. е. коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями и другими активами, но и добиваться соответствия характера банковских активов специфике мобилизованных им ресурсов. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность отвечать по обязательствам (ликвидность) оказывается под угрозой. Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деятельность коммерческих банков, является экономическая 31 самостоятельность, подразумевающая экономическую ответственность банка за результаты своей деятельности. Действующее законодательство предоставляет всем коммерческим банкам экономическую свободу в пользовании своими фондами и доходами. Прибыль банка, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, распределяется в соответствии с решением общего собрания акционеров. Оно устанавливает нормы и размеры отчислений в различные фонды банка, а также размеры дивидендов по акциям. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом, на которое может быть наложено взыскание. Весь риск при ведении своих операций коммерческий банк берет на себя. Третий принцип деятельности любого коммерческого банка заключается в том, что взаимоотношения банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит прежде всего из рыночных критериев прибыльности, риска, ликвидности. Четвертый принцип работы коммерческого банка заключается в том, что государство может осуществлять регулирование его деятельности только косвенными экономическими методами, а не прямыми приказами, т. е. без вмешательства в оперативную деятельность. Сегодня, коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной рыночной конъюнктуре. При этом далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнение международных расчетов или трастовые операции). Среди основных банковских услуг выделим следующие: 1. Валютный обмен. 32 2. Учет коммерческих векселей и предоставление кредитов предприятиям. 3. Посредничество в кредите. 4. Сберегательные вклады, которые банки принимают под процент. 5. Хранение ценностей в специально оборудованных сейфовых залах с охраной — депозитариях. 6. Расчетно-кассовое обслуживание — инкассация платежей, осуществление выплат по операциям клиента, а также инвестирование избытков наличности в краткосрочные ценные бумаги и кредиты. 7. Финансовые консультации. Банки, где работают опытные финансисты, могут дать квалифицированный совет, особенно когда вопрос стоит об оптимальном использовании кредита, сбережений, инвестировании средств. 8. Лизинг оборудования. Банк может предложить своему клиенту приобрести оборудование с помощью лизингового соглашения, по которому банк покупает оборудование и сдает его в аренду своему клиенту. В соответствии с заключенным договором клиент должен вносить лизинговые платежи, которые в конечном счете полностью покрывают стоимость купленного банком и сданного в аренду оборудования. 9. Операции с ценными бумагами. В связи с формированием рынка ценных бумаг получает развитие и такая функция банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами. Банки имеют право выступать в качестве: инвестиционных институтов, которые могут осуществлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника; инвестиционного консультанта; инвестиционной компании; инвестиционного фонда. 10. Трастовые услуги. Банк может управлять финансовыми делами и собственностью фирм и частных лиц за определенную плату. Через трастовые отделы банки могут также управлять портфелями ценных бумаг своих клиентов, предоставлять агентские 33 услуги корпорациям, выпускающим акции и облигации, выступать в качестве попечителей по завещанию. В целом классификация операции и услуг коммерческого банка является достаточно сложной. В современной теории банковского дела все операции банка и оказываемые им услуги классифицируются следующим образом: пассивные, активные и комиссионные. • Пассивные операции — это совокупность операций, направленных на формирование ресурсов коммерческого банка. Ресурсы коммерческого банка могут быть сформированы за счет собственных и привлеченных средств. К собственным ресурсам коммерческого банка относятся: • уставный капитал; • фонды: резервный и специальные; • обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссудам и от операций с ценными бумагами. • нераспределенная прибыль. Уставный капитал банка формируется за счет собственных средств участников и служит обеспечением его ликвидности. Размер минимального уставного капитала и порядок его исчисления определяется Центральным банком РФ. Резервный фонд формируется за счет отчислений от прибыли и служит для покрытия убытков, возникающих при основной деятельности банка. Минимальная величина этого фонда определена в размере до 15 % от величины уставного капитала. Коммерческие банки могут формировать специальные фонды: экономического стимулирования, износа основных фондов, производственного назначения. Формирование обязательных резервов носит обязательный характер и включается в себестоимость оказываемых банковских услуг. В восьми отдельных случаях средства обязательных резервов формируются и за счет прибыли. Страховые резервы создаются под возможное обесценивание вложений в ценные бумаги и потери по выданным кредитам. 34 Нераспределенная прибыль — часть прибыли, остающаяся после платежей в бюджет, отчислений в резервный капитал, специальные фонды и выплаты дивидендов. Собственные ресурсы банка необходимы для поддержания его устойчивости и ликвидности. Роль привлеченных средств определяется тем, что, мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке финансовых ресурсов, коммерческие банки удовлетворяют потребности экономики в дополнительных оборотных и инвестиционных средствах. Привлеченные средства банка формируются: 1) за счет привлечения кредитов и займов, полученных от других юридических лиц; 2) в ходе депозитных операций. Депозитные операции — это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок либо до востребования. Объектами депозитных операций являются депозиты — суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк, на определенное время оседающие на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций. По экономическому содержанию депозиты принято подразделять на 3 группы: • срочные депозиты (с их разновидностью депозитным сертификатом); • депозиты до востребования; • сберегательные вклады населения. В свою очередь каждая из этих групп классифицируется по разным признакам. Срочные депозиты классифицируются в зависимости от срока хранения денежных средств на счетах банка, например, депозиты со сроком хранения до 3-х месяцев; депозиты со сроком от 3 до 6 месяцев; депозиты со сроком от 6 до 9 месяцев; депозиты со сроком от 9 до 12 месяцев; депозиты со сроком свыше 12 месяцев и т. д. 35 Депозиты до востребования классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах: средства на расчетных, текущих, бюджетных счетах предприятий, организаций и учреждений разных форм собственности; средства на специальных счетах по хранению различных (по целевому экономическому назначению) фондов; собственные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений; средства предприятий и организаций в расчетах; средства на корреспондентских счетах по расчетам с другими банками; средства местных бюджетов и др. Сберегательные вклады в зависимости от особенностей их хранения подразделяются на: срочные; срочные с дополнительными взносами; выигрышные; денежно-вещевые выигрышные; молодежно-премиальные; условные; на предъявителя; текущие счета; до востребования; сберегательные сертификаты; пластиковые карточки (кредитные и пр.). Корреспондентские счета — это депозиты до востребования банковкорреспондентов, т. е. банков, имеющих договорные отношения друг с другом. Среди недепозитных источников формирования привлекаемых банками средств особое место отводится межбанковским кредитам и кредитам, предоставляемым Центральным банком России. Межбанковский кредит — это кредит, предоставляемый одним коммерческим банком другому. Их купля-продажа осуществляется на межбанковском рынке. Межбанковский рынок — это часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками преимущественно в форме межбанковских депозитов на определенные сроки. • Активные операции — размещение собственных и привлеченных средств банка для получения прибыли. От качественного осуществления активных операций банка зависят ликвидность, доходность, а, следовательно, финансовая надежность и устойчивость банка в целом. 36 Активные операции банка в зависимости от их экономического содержания делятся на: • кредитные (ссудные); • инвестиционные; • гарантийные; • операции с ценными бумагами. Основу активных операций составляют кредитные операции. Они являются наиболее рискованными и вследствие этого наиболее доходными. При выдаче кредита банк требует от потенциального заемщика комплект документов, характеризующих материальную обеспеченность кредита и юридическую правомочность заемщика. Инвестиционные операции банка — операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещения в виде срочных вкладов в других кредитных организациях. Гарантийные операции — операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий. Операции с ценными бумагами включают операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах, а также операции с векселями (учетные и переучетные операции, операции по протесту векселей, по инкассированию, домицилированию, акцепту, индоссированию векселей, по выдаче вексельных поручений, хранению векселей, продаже их на аукционе). Комиссионные операции — это операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов, взимая с них плату в виде комиссионных. Число комиссионных операций постоянно растет. Ключевой особенностью этих операций является то, что на их осуществление банком не отвлекаются собственные или привлеченные средства. К числу основных комиссионных операций относятся: 37 Расчетно-кассовые операции, которые связаны с ведением счетов в рублях и иностранной валюте, осуществлением расчетов и платежей клиента, а также получением и зачислением перечисленных ему средств на счет в безналичной форме, с выдачей наличных денег со счета, внесением их на счет, хранением и перевозкой. Они оформляются соответствующим договором о кассовом обслуживании. Трастовые операции, которые могут быть представлены следующими услугами: передача в доверительное управление отдельных ценных бумаг и их портфелей; платежные функции, связанные с обслуживанием ценных бумаг; управление активами пенсионных и инвестиционных фондов и др. Операции с иностранной валютой, которые помимо традиционных операций купли-продажи иностранной валюты включают оплату и выставление денежных аккредитивов, покупку и оплату дорожных чеков иностранных банков, выпуск и обслуживание пластиковых карт, осуществление международных расчетов. Информационные услуги, когда банки за определенную плату предоставляют клиентам информацию как коммерческого, так и некоммерческого характера. В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основывается на Законе РФ «О банках и банковской деятельности». В соответствии с этим законом: • банк является коммерческим юридическим лицом, то есть таким организационным образованием, деятельность которого направлена на извлечение прибыли; • банк создается в форме хозяйственного общества, т. е. акционерного общества; общества с ограниченной ответственностью; • банк является кредитной организацией, т. е. организацией, созданной для осуществления банковских операций; • банк действует на основе лицензии, выдаваемой Центральным банком РФ; 38 • банк обладает специальной компетенцией, то есть извлекает прибыль путем совершения специальных операций; • банк рассматривается законодателем как один из элементов банковской системы. Таким образом, российские коммерческие банки действуют как универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке. Для формирования уставных капиталов российских банков допускается привлечение иностранных инвестиций. Увеличение уставного фонда может осуществляться как за счет внесения участниками дополнительных взносов, так и за счет вступления в банк новых участников. Вопрос о вступлении новых участниках и размерах их вклада в уставный фонд банка решается на общем собрании участников. В целях оперативного кредитно-расчетного обслуживания предприятий и организаций — клиентов банка, территориально удаленных от места расположения коммерческого банка, он может организовывать филиалы и представительства. Филиалами подразделения, банка считаются расположенные вне обособленные места его структурные нахождения и осуществляющие все или часть его функций. Филиал не является юридическим лицом и совершает делегированные ему головным банком операции в пределах, предусмотренных лицензией Банка России. Он заключает договоры и ведет иную хозяйственную деятельность от имени коммерческого банка, его создавшего. Представительство является обособленным подразделением коммерческого банка, которое расположено вне места нахождения банка, не обладает правами юридического лица и не имеет самостоятельного баланса. Оно создается для обеспечения представительских функций банка, совершения сделок и иных правовых действий. Представительство не 39 занимается расчетно-кредитным обслуживанием клиентов. Для осуществления хозяйственных расчетов ему открывается текущий счет. В современных условиях банки представляют банковскую систему, т. е. множество элементов с отношениями и связями, образующими единое целое. В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (1995 г.) отмечается, что банковская система включает Центральный банк, кредитные организации и их ассоциации. Банковская система РФ представлена как универсальными банками, так и специализированными. Универсальные банки осуществляют широкий круг банковских операций. Специализированные банки ограничивают свою деятельность одной или несколькими банковскими операциями. Ключевым государства элементом сегодня финансовой является системы Центральный любого банк, развитого выступающий официальным проводником денежно-кредитной политики государства. Центральный банк РФ призван методами экономического и административного воздействия в процессе проведения денежно-кредитной политики способствовать укреплению и развитию экономики России. В этом заключается его основная задача, которая решается по следующим направлениям: • защита и обеспечение устойчивости российской валюты — рубля, повышение его покупательной способности и стабильности курса по отношению к валютам других стран; • развитие и укрепление банковской системы России; • обеспечение эффективного функционирования системы денежных расчетов. Банк России подотчетен только Федеральному собранию. Председатель банка назначается Государственной Думой на срок ее созыва по представлению Президента РФ. Банк России участвует в разработке экономической политики Правительства. Председатель Банка России или по 40 его поручению один из его заместителей участвует в заседаниях Правительства России. Центральный банк Российской Федерации представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему входят: центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры (РКЦ), вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения, хранилища, а также другие предприятия, организации и учреждения, в том числе подразделения безопасности, необходимые для успешной деятельности банков. Центральный банк Российской Федерации занимает особое положение среди всех юридических лиц, занятых управлением или хозяйственной деятельностью. С одной стороны, он представляет собой орган государственного управления; с другой стороны - Центральный банк выступает как коммерческий банк, хотя получение прибыли не служит целью деятельности Центрального банка РФ. Банк России по вопросам своей компетенции издает нормативные акты, обязательные для федеральных органов государственной власти, внутри субъектов Российской Федерации, а также местного самоуправления, всех юридических и физических лиц. 50 % прибыли Банка России после направления ее на увеличение ресурсов банка перечисляется в доход федерального бюджета. Банк России и его учреждения освобождаются от уплаты налогов, сборов, пошлин и других аналогичных платежей. Анализ различных показателей, характеризующих денежную массу, позволяет Банку России принимать оптимальные решения в процессе регулирования денежного обращения. Денежное обращение регулируется Центральным банком в процессе осуществления кредитной политики, выражаемой в кредитной экспансии или кредитной рестрикции. Кредитная экспансия ЦБ РФ увеличивает кредитные ресурсы коммерческих банков, которые в результате выдаваемых кредитов повышают общую массу денег в обращении. Кредитная рестрикция влечет за собой 41 ограничения возможностей коммерческих банков по выдаче кредитов и тем самым по насыщению экономики деньгами. Инструментами кредитной экспансии или кредитной рестрикции являются: официальная учетная ставка Центрального банка; некоторые неэкономические меры. Официальная учетная ставка — это проценты по ссудам, используемым Центральным банком при кредитовании коммерческих банков. Определение размеров учетной ставки — один из наиболее важных аспектов кредитно-денежной политики, а изменение учетной ставки выступает показателем изменений в области кредитно-денежного регулирования. Размер учетной ставки обычно зависит от уровня ожидаемой инфляции и в то же время оказывает на инфляцию большое влияние. В число основных мер денежно-кредитного регулирования, осуществляемого Центральным банком РФ, входят следующие: • операции на открытом рынке; • рефинансирование банков; • валютное регулирование; • управление наличной денежной массой; • резервирование денег коммерческих банков путем депонирования в ЦБ РФ. Операции на открытом рынке. При осуществлении этих операций Центральный банк не только реализует направления своей денежнокредитной политики, но и содействует коммерческим банкам в поддержании на необходимом уровне их ликвидности, т. е. способности выполнять в срок свои обязательства перед клиентами — как юридическими, так и физическими лицами. Под операциями на открытом рынке имеется в виду купля-продажа Центральным банком государственных ценных бумаг. Рефинансирование банков. Под рефинансированием банков понимается предоставление Центральным банком РФ кредита коммерческим банкам. Рефинансирование осуществляется путем проведения кредитных 42 аукционов и представления ломбардного кредита. Кредитные аукционы проводятся в форме удовлетворения аукционных заявок коммерческих банков с частотой и в сроки, определяемые ЦБ РФ, исходя из задач денежнокредитной политики. Ломбардный кредит —это форма рефинансирования, при которой ЦБ РФ предоставляет ссуды под залог. Предметом залога выступают в первую очередь надежные ценные бумаги. Валютное регулирование. Исходя из роли валютного курса и его влияния на денежное обращение в стране ЦБ РФ осуществляет валютное регулирование, организует валютный контроль, устанавливает и публикует курс рубля по отношению к иностранным валютам и регламентирует порядок расчетов с иностранными государствами. Эффективной системой валютного регулирования является валютная интервенция. Она заключается в том, что ЦБ РФ вмешивается в операции на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты. Резервирование денег коммерческих банков. Размер резервных требований по депонированию коммерческими банками ресурсов устанавливается в процентном отношении к общей сумме денежных средств, привлеченных банком. При закрытии коммерческого банка зарезервированные суммы ему возвращаются. Банковский надзор и регулирование. Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью банков. Он осуществляет постоянный надзор за соблюдением банками законодательства, нормативных актов Банка России, в частности установленных им обязательных правил и нормативов. Нормативы ликвидности коммерческих банков определяются как: • соотношение между активами и пассивами с учетом установленных сроков; • соотношение сумм активов и пассивов, других факторов; 43 • соотношение ликвидных активов (наличные денежные средства, требования до востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко реализуемые активы) и суммарных активов. Норматив достаточности капитала определяется как предельное соотношение общей суммы собственных средств кредитной организации и суммы ее активов, взвешенных по уровню риска. Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) граждан определяется как предельное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) граждан и величины собственных средств (капитала) банка. Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам), определяется в процентах от собственных средств банка и не может превышать 20 %. Кроме того, Банк России устанавливает методики определения собственных средств, активов, пассивов и размеров риска по активам для каждого из нормативов с учетом международных стандартов и консультаций с банками, банковскими ассоциациями и союзами. Одной из важнейших задач банковской системы на современном этапе ее развития является создание инфраструктуры, необходимой для эффективного функционирования рыночного механизма, что подразумевает бесперебойное осуществление расчетов, расширение спектра финансовых услуг, операции с реальным сектором экономики, разработку новых банковских продуктов. 44 Список используемой литературы 1. 2. 3. 4. Конституция РФ от 12.12.1993 Бюджетный кодекс РФ № 145-ФЗ от 31.07.1998 г. Гражданский кодекс РФ часть 1 от 30.11.1994 г. Гражданский кодекс РФ часть 2 от 26.01.1996 г. 6.1.Основная литература № Авторы, Название Издательст Кол. экз.в Наличие составител во, год библиоте в ЭБС и ке 1 Калинин Деньги. М.: Дашков Режим доступа: Н.В., Кредит. и К, http://www.iprbooksh Матраева Банки 2016.— 304 op.ru/60401.html. Л.В., [Электронн c. Денисов ый ресурс]: В.Н. учебник для бакалавров 2 Белотелов Деньги. М.: Дашков Режим доступа: а Н.П., Кредит. и К, http://www.iprbooksh Белотелов Банки 2016.— 400 op.ru/60400.html. а Ж.С. [Электронн c. ый ресурс]: учебник 6.2. Дополнительная литература 1 Мягкова Деньги, Саратов: Режим доступа: Т.Л. кредит, Ай Пи Эр http://www.iprbooksh банки Медиа, op.ru/780 [Электронн 2011.— 240 ый ресурс]: c учебное пособие 2 А.Т. Деньги.Кред М.: Режим доступа: Алиев, ит. Банки: ФЛИНТА http://e.lanbook.com/ Е.Г. учебное 2012. — books/element.php?pl Ефимова. пособие 292 с. 1_id=20213 6.3. Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы 1 Николаева Деньги, 2015 Т.П. кредит, банки. Учебное пособие 2 Звонова Деньги, М.: Е.А. кредит, ИНФРА, 45 3 4 Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвил и Под ред. Н.Ф. Сенчагова . 5 Под ред. О.И. Лаврушин а. 6 Под ред. Т.М. Ковалевой . 7 Кузнецова Е.И. банки: 2012 Учебник Банковское М.: Юнитидело: Дана, 2012 Учебник, 3-е изд., перераб, и доп. Финансы, М.: денежное Проспект, обращение и 2004 кредит: Учебник Деньги, М.: кредит, КНОРУС, банки: 2014 учебное пособие Финансы, М: деньги, КНОРУС, кредит, 2014 банки: Учебник Финансы. 2012 Денежное обращение. Кредит. Учебное пособие 6.4. Нормативные правовые документы 1 1 2 3 4 5 6.5. Интернет-ресурсы. http://www.ach.qov.ru Счетная палата РФ http://www.roskazna.ru Федеральное казначейство http://www.minfin.ru Министерство Финансов РФ / бюджетная политика; финансовые взаимоотношения с регионами; информационные системы Министерства финансов http://www.akdi.ruАгентство Экономика и жизнь ЭБС Лань http://e.lanbook.com 6.6. Иные источники 46 Перечень контрольных вопросов по дисциплине "Деньги, кредит, банки" 1. Необходимость, сущность, функции и происхождение денег 2. Денежное обращение, его экономическое значение в развитии рыночной экономики. 3. История развития денежного обращения в России. 4. Закон Грэхема. Его значение в развитии денежного обращения. 5. Сущность количественной теории денег. Скорость обращения денег. 6. Денежно-кредитная политика и планирование денежного обращения. 7. Общий закон денежного обращения. 8. Кредит как система экономических отношений. 9. Кредитные средства обращения, закономерности их развития. 10. Операции банка России (по закону о Банке России) 11. Расчеты платежными поручениями. Достоинства и недостатки данной формы безналичных расчетов. 12. Формы ссудных счетов, применяемых при кредитовании. 13. Кредитная система. Структура, состав, функционирование. 14. Права и обязанности залогодержателя при ипотечном кредитовании. 15. Чековая форма расчетов. 16. Понятие векселя и сущность вексельного обращения.Банковские операции с векселями. 17. Расчеты платежными требованиями-поручениями. 18. Определение и сущность кредита. 19. Формы кредита и их характеристика. 20. Механизм и техника аккредитивной формы безналичных расчетов. 21. Формы и методы обеспечения возвратности банковских ссуд (кредитный договор, договор поручительства и т.д.) 22. Принципы кредитования и их характеристика. 23. Функции кредита и их характеристика. 47 24. Понятие и объекты долгосрочного кредитования. 25. Классификация банков как части кредитной системы. 26. Методы кредитования и их характеристика. 27. Понятие, виды и характеристика инфляции. 28. Инфляция спроса, ее сущность, методы борьбы с ней. 29. Инфляция издержек, ее сущность, методы борьбы с ней. 30. Центральный банк РФ, его сущность и функции. 31. Операции коммерческих банков и контроль за их деятельностью. 32. Кассовые обороны банков, их роль в определении эмиссионного результата. 48 Практические задания Выполните следующие задания: ЗАДАЧА 1 Рассчитайте скорость оборота денег. Денежная масса наличных и безналичных денег — 500 млрд руб. Валовой национальный продукт — 4100 млрд руб. ЗАДАЧА 2 Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения. Сумма цен по реализованным товарам (работам, услугам) — 4500 млрд руб. Сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, — 42 млрд руб. Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, срок оплаты которых наступил, — 172 млрд руб. Сумма взаимно погашающихся платежей — 400 млрд руб. Среднее число оборотов денег за год — 10. ЗАДАЧА 3 Рассчитайте скорость оборота денег, хранящихся на расчетном счете. Денежные агрегаты равны М0 = 120 млрд руб., М1=360 млрд руб., М2=380 млрд руб. ЗАДАЧА 4 АО «Вымпел» заняло у банка «Сатурн» 300 000 долл. США на 3 месяца под 90 % годовых. Проценты выплачиваются вперед. Какую сумму получит АО «Вымпел»? ЗАДАЧА 5 Ставка по кредиту составляет 180 % годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями 14 дней. Продавцом представлены счета-фактуры на сумму 300 тыс. руб. Определить ставку и сумму платы за факторинг. ЗАДАЧА 6 49 Номинальная цена векселя — 1,2 млн руб. Банк покупает его, выплачивая 1 млн руб. за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю. Определить учетный процент и учетную ставку по вексельному кредиту. ЗАДАЧА 7 Подберите термину его определения и заполните таблицу: Термины 1. Банк 2. Депозитные операции 3. Аккредитив 4. Гарантийные операции 5. Расчетно-кассовые операции 6. Трастовые операции 7. Операции с ценными бумагами 8. Комиссионные операции Определения 1. Операции, которые банк выполняет по поручению своих клиентов и взимает с них плату в виде комиссионных 2. Операции, которые связаны с ведением счетов в рублях и иностранной валюте, осуществлением расчетов и платежей клиента, а также получением и зачислением перечисленных ему средств на счет в безналичной форме, с выдачей наличных денег со счета, внесением их на счет, хранением и перевозкой 3. Операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах, а также операции с векселями 4. Организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности 50 5. Это передача в доверительное управление отдельных ценных бумаг и их портфелей; платежные функции, связанные с обслуживанием ценных бумаг; управление активами пенсионных и инвестиционных фондов и др. 6. Операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок либо до востребования 7. Операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий 8. Основная форма безналичных расчетов Определение 1 2 3 4 5 6 7 8 Термины 1 2 3 4 5 6 7 8 Все практические задания должны быть выполнены в срок за три дня до даты экзамена, предусмотренного расписанием, что будет являться допуском к сдаче экзамена. Сдача экзамена осуществляется в соответствии с расписанием. К этой дате, в качестве Вашего ответа, необходимо представить в тезисной форме ответ на один вопрос из перечня вопросов к экзамену, выбрав вопрос по номеру зачетной книжки студента. 51 52
