Министерство образования и науки Российской Федерации Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова Кафедра банковского дела, денег и кредита ОРГАНИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ Учебное пособие для студентов направления подготовки 38.03.01 Экономика (направленность (профиль) программы «Банковское дело») Саратов 2018 УДК 336.71 ББК 65.262 О64 Рекомендует к печати редакционно-издательский совет Саратовского социально-экономического института (филиала) РЭУ им. Г.В. Плеханова 19.03.2018. Авторский коллектив: канд. экон. наук, доцент Е.А. Гришина, старший преподаватель Е.А. Киреева, д-р экон. наук, профессор С.Б. Коваленко, канд. экон. наук, доцент Г.Ж. Курдюмова, д-р экон. наук, профессор Е.В. Травкина Рецензенты: д-р экон. наук, профессор Ю.И. Коробов, канд. экон. наук И.В. Бердников О64 Организация банковского кредитования : учебное пособие для студентов направления подготовки 38.03.01 Экономика (направленность (профиль) программы «Банковское дело») / [Е.А. Гришина, Е.А. Киреева, С.Б. Коваленко, Г.Ж. Курдюмова, Е.В. Травкина]. – Саратов : Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2018. – 152 с. ISBN 978-5-4345-0466-9 В учебном пособии изложены основы организации банковского кредитования. Охарактеризованы кредитная политика банка, этапы кредитного процесса, особенности структурирования и оценки качества кредитного портфеля, организационные основы оценки кредитоспособности банковских заемщиков и обеспечения возвратности банковских ссуд. Рассмотрен процесс организации кредитования банками корпоративных клиентов и физических лиц, а также межбанковского кредитования. Для студентов направления подготовки 38.03.01 Экономика (направленность (профиль) программы «Банковское дело»). УДК 336.71 ББК 65.262 ISBN 978-5-4345-0466-9 © Гришина Е.А., Киреева Е.А., Коваленко С.Б., Курдюмова Г.Ж., Травкина Е.В., 2018 © Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2018 – 2 – ОГЛАВЛЕНИЕ Введение .................................................................................................................. 5 ГЛАВА 1. Основы организации банковского кредитования ...................... 7 1.1. Содержание системы банковского кредитования .................................. 7 1.2. Отличительные признаки и виды банковского кредитования ........... 12 1.3. Методы и способы кредитования .......................................................... 16 ГЛАВА 2. Кредитные операции банка и их организация .......................... 21 2.1. Кредитная политика банка ..................................................................... 21 2.2. Этапы кредитного процесса в коммерческом банке ............................ 23 2.2.1. Рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом ...... 23 2.2.2. Подготовка и заключение кредитного договора ......................... 29 2.2.3. Формирование резерва на возможные потери по ссудам .......... 35 2.2.4. Контроль за выполнением условий кредитного договора и погашением кредита (сопровождение кредита) ................................. 41 2.2.5. Работа банка с проблемными ссудами ......................................... 42 ГЛАВА 3. Кредитный портфель коммерческого банка ............................. 46 3.1. Сущность и состав кредитного портфеля коммерческого банка ....... 46 3.2. Критерии структурирования кредитного портфеля ............................. 50 3.3. Особенности кредитного портфеля коммерческого банка ................. 52 3.4. Зарубежная и российская практика оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка ................................................ 57 3.5. Организация мониторинга качества кредитного портфеля коммерческого банка ...................................................................................... 62 ГЛАВА 4. Организация современной практики и новые явления в оценке кредитоспособности банковских заемщиков ............................... 64 4.1. Понятие и критерии оценки кредитоспособности заемщиков ............ 64 4.2. Внешние источники информации о кредитоспособности банковских заемщиков ................................................................................... 65 4.3. Современные методы оценки кредитоспособности банковских заемщиков ................................................................................... 68 4.4. Оценка кредитоспособности заемщика в контексте требований Базельского комитета по банковскому надзору. Система внутренних рейтингов (IRB) .......................................................... 76 4.5. Нейронная сеть как инструмент оценки кредитоспособности заемщика ..................................................................... 80 ГЛАВА 5. Организационные основы обеспечения возвратности банковских ссуд ................................................................................................... 83 5.1. Сущность обеспечения возвратности кредита ..................................... 83 5.2. Формы обеспечения возвратности кредита .......................................... 85 5.3. Методы организации обеспечения возвратности кредита .................. 93 – 3 – ГЛАВА 6. Особенности организации современной практики кредитования корпоративных клиентов ....................................................... 96 6.1. Виды внешних источников финансирования предприятия ................ 96 6.2. Банковские кредиты, предоставляемые корпоративным клиентам .............................................................................. 99 6.3. Организация краткосрочного кредитования предприятий в коммерческом банке .................................................................................. 101 6.4. Особенности практики кредитования предприятий в пределах кредитной линии ....................................................................... 103 6.5. Особенности применения овердрафта в российской практике ........ 104 6.6. Развитие и совершенствование целевого кредитования корпоративных клиентов банка .................................................................. 105 6.7. Проектное финансирование ................................................................. 107 6.8. Синдицированные кредиты .................................................................. 108 6.9. Венчурное кредитование ...................................................................... 109 ГЛАВА 7. Организация кредитного обслуживания физических лиц в банке .................................................................................. 113 7.1. Банковское кредитное обслуживание физических лиц: необходимость и сущность .......................................................................... 113 7.2. Организационно-правовые особенности банковского обслуживания физических лиц ................................................................... 115 7.3. Особенности организации отдельных видов банковских кредитов населению ................................................................ 120 7.3.1. Особенности организации POS-кредитования .......................... 120 7.3.2. Организация кредитования населения с помощью банковских пластиковых карт ............................................................... 123 7.3.3. Организация автокредитования физических лиц ..................... 125 7.3.4. Организация банковского ипотечного кредитования населения ................................................................................................. 130 ГЛАВА 8. Организация межбанковского кредитования ......................... 135 8.1. Сущность межбанковских кредитов, их виды и функции ................ 135 8.2. Исторический процесс становления российского рынка межбанковских кредитов ............................................................................. 138 8.3. Организационные основы межбанковского кредитования в России ......................................................................................................... 143 8.3.1. Организация процесса выдачи и погашения децентрализованных межбанковских кредитов .................................. 143 8.3.2. Организация процессов рефинансирования коммерческих банков ............................................................................. 144 Заключение ......................................................................................................... 148 Список рекомендуемой литературы ............................................................. 149 – 4 – Введение Банковское кредитование представляет собой сложный процесс, который требует качественного подхода к его организации в каждом коммерческом банке. Целями учебного пособия «Организация банковского кредитования» являются получение теоретических и прикладных профессиональных знаний и умений в области организации кредитования в коммерческих банках, оценки кредитоспособности банковских заемщиков, организации и реализации кредитной деятельности банка, а также приобретение навыков самостоятельного инициативного и творческого использования теоретических знаний в практической деятельности. Изучение организации банковского кредитования будет способствовать более глубокому и современному пониманию банковской деятельности в сегменте кредитования, выработке навыков кредитования в различных клиентских направлениях. Учебное пособие направлено на формирование следующих компетенций: способность осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения профессиональных задач (ОПК-2); способность собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1), способность анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и т.д. и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений (ПК-5); способность анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социальноэкономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей (ПК-6); способность выполнять основные банковские операции, осуществлять их сопровождение – 5 – и учет (ПКН-1); способность оценивать риски банковской деятельности, выбирать способы их покрытия и минимизации (ПКН-2); способность применять нормы, регулирующие сферы денежно-кредитных отношений и банковской деятельности (ПКН-4). Учебное пособие «Организация банковского кредитования» направлено на решение следующих задач: – приобретение обучающимися современных представлений о банковском кредите и кредитной политике банка, знаний о методах оценки кредитоспособности банковских заемщиков и процедуре выдачи кредита по различным клиентским группам; – формирование умений по организации процесса кредитования в коммерческом банке; – выработка навыков, обеспечивающих возможность решать проблемы осуществления кредитной деятельности коммерческих банков и разрабатывать направления повышения ее эффективности. Учебное пособие рекомендуется студентам экономических специальностей с целью подготовки к лекциям и практическим занятиям. – 6 – ГЛАВА 1 ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ 1.1. Содержание системы банковского кредитования Мировая практика показала, что экономическое развитие любой страны тесно связано с банковским кредитом, различные формы которого затрагивают все сферы жизни общества. Подтверждение этому служит расширение круга банковских операций, включая кредитование. Кредитные операции являются основным источником доходов банков: 2/3 общего результата по финансовым операциям приходится на чистый процентный доход по предоставляемым кредитам. Кредиты нефинансовым организациям и физическим лицам занимают большую часть в банковских активах: по данным Банка России, на начало 2012 г. доля таких кредитов составила 55,9%, а на 1 января 2018 г. – 50% (табл. 1). Таблица 1 Доля кредитов, предоставленных предприятиям и гражданам в совокупных активах банковского сектора России Активы, в рублях и иностранной валюте 01.01. 2012 01.01. 2013 01.01. 2014 01.01. 2015 01.01. 2016 01.01. 2017 01.01. 2018 Совокупные банковские 41 627,5 49 509,6 57 423,1 77 653 82 999,7 80 063,3 85 192 активы, млрд руб. Кредиты предприятиям 23 266,2 27 708,5 32 456,3 40 865,5 43 985,2 40 938,6 42 367 и физическим лицам, включая просроченную задолженность, млрд руб. Процент к активам бан- 55,9 56 56,5 52,6 53 51,1 50 ковского сектора – 7 – Полученный банковский доход направляется не только на эксплуатационные расходы, оплату труда работников, но и на увеличение банковского капитала и расширение масштабов деятельности. Осуществляя кредитные операции, банки устанавливают со своими клиентами тесные экономические отношения, предлагают им на платной основе другие банковские продукты и услуги, формируют представление организаций и граждан о банках как общественных институтах, способствующих решению важных социально-экономических вопросов. С помощью кредитных операций банки реализуют роль (предназначение) кредита как ускорителя экономического развития государства. Важность кредитования для заемщиков заключается в том, что оно может обеспечить непрерывность кругооборота их средств. Организации и предприятия часто испытывают потребность в дополнительном финансировании, так как производство и реализация продукции имеют временной промежуток, связанный, как правило, с задержкой оплаты со стороны покупателей. Кредитные средства могут быть направлены на оплату разовой поставки товарноматериальных ценностей, для производства готовой продукции, осуществления сезонных затрат у предприятий сферы АПК. Кредиты банков помогают решить проблемы, связанные с временными финансовыми трудностями, обеспечивают бесперебойный производственный процесс, ускоряют производство и обращение продукции. Кредит играет важную роль в организации и регулировании денежного обращения. Это выражается в том, что эмиссия наличных денег в условиях рыночной экономики осуществляется с помощью кредита. В функции замещения наличных денег кредитными операциями банков кредит играет важную роль в организации безналичных расчетов. Это обусловлено тем, что безналичные расчеты основаны на движении кредита и выполняются с помощью кредитных операций банков. Роль кредита в функции замещения наличных денег кредитными операциями банков заключается и в том, что кредит, ограничивая возможности использования наличных денег, тем самым позволяет минимизировать издержки обращения. Это обусловлено тем, что с ростом безналичных расчетов потребность в наличных деньгах становится меньше. Соответственно, меньшая сумма средств расходуется на изготовление денежных билетов и монет, необходимых для обращения. Следовательно, в целом затраты на организацию денежного обращения в стране сокращаются. – 8 – Функционирование кредита является необходимым и обязательным условием развития товарно-денежных отношений, внутренних и внешних экономических связей общества, экономики страны в целом. Следует отметить, что изменения в экономической и политической жизни общества отражаются и на изменении роли кредита, происходит расширение границ его использования, появляются новые формы кредита и методы управления им, принципы и способы кредитования. Все это означает, что роль кредита зависит от конкретных условий экономической жизни общества. В настоящее время отмечается возрастание роли кредита в социально-экономическом развитии страны, что находит свое отражение в расширении границ использования кредита во всех его формах и в использовании кредита в регулировании экономики и поддержании стабильности национальной денежной единицы страны. В рыночной экономике под банковским кредитованием подразумевается самостоятельная, лицензированная деятельность по размещению денежных средств клиентов, привлеченных во вклады, направленная на получение дохода и подразумевающая определенные риски. Следует иметь в виду, что характер отношений между банком как кредитором и заемщиком является добровольным на условиях платности, срочности и возвратности. Кредитную деятельность коммерческого банка можно представить в виде системы – совокупности взаимосвязанных элементов, которые определяют организацию и регулирование кредитного процесса (рис. 1). Объекты банковского кредитования: - коммерческие предприятия и организации; - физические лица (граждане и индивидуальные предприниматели); - некоммерческие организации; - банки; - финансовые организации Принципы кредитования Законодательная и организационнометодологическая база Объекты банковского кредитования: - товары; - услуги (образование, лечение, отдых); - имущество движимое и недвижимое); - производственные и капитальные затраты; - финансовые затраты и др. Рис. 1. Современная система банковского кредитования – 9 – Элементы системы банковского кредитования – это субъекты, объекты, принципы кредитования, а также законодательная и организационно-методологическая база. К субъектам банковского кредитования относят юридические лица (коммерческие и некоммерческие организации), физические лица (граждане и индивидуальные предприниматели), финансовые организации и банки. Банковский кредит – это отношения между банком и заемщиком с целью удовлетворения личных (потребительских), производственных и финансовых нужд физических и юридических лиц. Данные потребности и являются объектом банковского кредитования. При этом потребности населения часто связаны с получением определенных благ в виде товаров (в том числе длительного пользования) и услуг (образовательных, медицинских и др.), которые способны повысить их социальный уровень, улучшить условия жизни, решить те или иные проблемы. К потребностям производственного характера могут относиться: обеспечение бесперебойности производственного цикла, возможное расширение и/или перевооружение производства, эффективное использование имеющихся свободных средств с обеспечением их сохранности, снижение рисков и т.д. К финансовым относятся потребности в дополнительных средствах для финансирования текущего производственного потребления, потребности в инвестировании, выражающиеся в необходимости вложения имеющихся временно свободных средств с целью их приумножения в будущем с одновременным обеспечением сохранности, а также потребности в рационализации оборота финансовых активов, оптимизации их движения и использования. Отношения между коммерческим банком и заемщиком строятся на основе принципов кредитования по определенным правилам, закрепленным в законодательстве и внутренних нормативных актах банка. Принципы кредитования имеют особое значение для раскрытия сущности системы банковского кредитования, предполагают основные идеи и начала, на которых оно базируется. Основными принципами банковского кредитования являются: – возвратность: предполагает необходимость возврата переданных в кредит денежных средств. На практике чаще всего встречается способ возврата кредита по частям равными (аннуитетными) или дифференци– 10 – рованными платежами. Возможен и способ разового платежа, произведенного по истечении срока действия кредитного договора; – срочность: кредит предоставляется на определенный в кредитном договоре срок; – платность: за пользование заемными деньгами клиент уплачивает вознаграждение банку в виде процентов, которые образуют банковский доход; – резервность: обязанность коммерческого банка формировать в соответствии с действующим законодательством резерв на возможные потери по ссудам; – обеспеченность: наличие залога, поручительства или гарантии позволяют кредитору снизить риски непогашения кредита и вернуть денежные средства в срок; – дифференцированность: индивидуальный подход банка к заемщику при оценке его кредитоспособности и принятии решения о выдаче кредита. Законодательную и организационно-методологическую базу системы банковского кредитования составляют Конституция РФ, Гражданский кодекс РФ, Федеральные законы РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями), «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. № 395-1 (с последующими изменениями и дополнениями) и др., инструкции Банка России и внутренние инструкции коммерческих банков, кредитная политика банка. В табл. 2 дана характеристика законодательной основы системы банковского кредитования. Таблица 2 Законодательная основа системы банковского кредитования Наименование документа Конституция РФ Гражданский кодекс РФ Характеристика и сфера регулирования Устанавливает: правовые основы единого рынка; финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежную эмиссию, основы ценовой политики; федеральные экономические службы, включая федеральные банки. Содержит нормы, регулирующие денежно-кредитную систему РФ в целом Определяет: понятие предпринимательской деятельности и ее признаки, организационно-правовые формы юридических лиц; понятие и содержание договоров банковского вклада, банковского счета, кредитного договора, основания ответственности сторон и т.п. – 11 – Наименование документа Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» Характеристика и сфера регулирования Определяет цели, направления деятельности и функции Банка России, среди которых: проведение единой государственной денежнокредитной политики, кредитование кредитных организаций, организация системы их рефинансирования; установление правил проведения банковских операций и т.д. Определяет такую банковскую операцию, как кредитование физических лиц и предприятий, а также общие положения и требования к осуществлению деятельности кредитными организациями, видам, порядку осуществления банковских операций и сделок, требования к уставному капиталу, учредительным документам, управлению в кредитной организации, порядку регистрации кредитных организаций и лицензирования банковских операций, требования к кредитным организациям в отношении обязательного резервирования, осуществления защиты интересов клиентов кредитных организаций, обслуживания клиентов, а также взаимоотношения между кредитными организациями и общие положения о бухгалтерском учете в кредитных организациях Регулирует отношения по предоставлению физическому лицу кредита (займа), не распространяется на ипотечные кредиты Федеральный закон «О потребительском кредите» Иные федеральные Косвенное регулирование кредитных отношений: ФЗ «Об акционерзаконы ных обществах» – в части одобрения заемщиком совершения крупных сделок, в том числе займа, кредита, залога, поручительства или нескольких взаимосвязанных сделок; ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» – в части государственного регулирования, процедуры и регистрации ипотеки, как способа обеспечения кредитного обязательства; ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» – в части предоставления кредитов в иностранной валюте и кредитных взаимоотношений между резидентами РФ и нерезидентами; ФЗ «Об исполнительном производстве» – в части осуществления принудительного исполнения обязательств должников перед кредиторами, в том числе должников по кредитным обязательствам; ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» – в части регулирования такого способа обеспечения кредитных обязательств, как предоставления в залог драгоценных металлов и драгоценных камней 1.2. Отличительные признаки и виды банковского кредитования Банковское кредитование обладает определенными отличительными признаками: – источниками банковского кредитования являются привлеченные во вклады денежные средства (ломбарды и иные юридические лица осуществляют кредитование за счет собственных либо привле– 12 – ченных из других источников денежных средств, не требующих получения банковской лицензии); – банковское кредитование строится как на общих нормах Гражданского кодекса РФ, так и на специальных нормативных актах Банка России; – наличие специального субъекта – кредитной организации, которая наделена правом осуществлять кредитные операции (ст. 5 Федерального закона РФ «О банках и банковской деятельности») и лицензией на совершение банковских операций. Коммерческий банк выступает посредником в хозяйственном обороте, привлекая временно свободные денежные средства одних субъектов и предоставляя их другим на условиях возвратности, срочности, платности; – для коммерческого банка главная цель кредитной операции – получение прибыли; – банковский кредит носит исключительно денежный характер; – кредитный договор имеет консенсуальный характер, подразумевающий обязанность банка предоставить кредит с момента согласования сторон условий договора; – правовая основа банковского кредитования – кредитное соглашение (кредитный договор), на основании которого заемщику открывается ссудный счет; – банковский кредит предоставляется несколькими способами: разовым перечислением денежных средств, открытием заемщику кредитной линии и другими способами; – коммерческий банк самостоятельно определяет ставку по кредиту в соответствии со своей кредитной политикой и с учетом ключевой ставки Банка России; – обеспечение в виде залога, поручительства или банковской гарантии является важным инструментом снижения рисков банковского кредитования. На кредиты, как правило, приходится половина и более банковских активов. Для банковской системы России характерна высокая концентрация активов в крупнейших банках. По данным Банка России, на 1 июля 2017 г. доля активов пяти крупнейших российских банков в активах всей банковской системы составила 55,3%, а на банки, входящие в топ-20, приходится 78,5% активов всего банковского сектора. В табл. 3 представлены банки с максимальным размером кредитного портфеля. – 13 – Таблица 3 Банки-лидеры по объему выданных кредитов на 1 июля 2017 г. Наименование коммерческого банка Сбербанк России ВТБ Банк Москвы Газпромбанк ВТБ 24 Россельхозбанк Банк «ФК Открытие» Альфа-Банк Московский Кредитный Банк Промсвязьбанк ЮниКредит Банк Объем кредитного портфеля, млн руб. 15 079 430 4 972 166 3 498 476 1 944 948 1 880 780 1 604 225 1 536 299 1 165 992 699 966 660 210 Банковский кредит подразумевает всеобщую форму движения ссудного капитала, предоставляемого банком взаймы с целью получения дохода в виде ссудного процента (банковского процента), ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы в данном месте и в данное время и при данных условиях кредитования. Банковский кредит выражает экономические отношения между владельцами денежных средств (коммерческими банками) и субъектами рынка – пользователями этих средств по поводу использования денежных ресурсов. Следует различать понятия банковского кредита и займа: предметом займа являются как денежные средства, так и вещи; предметом же банковского кредита выступают только деньги. В экономическом аспекте банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала. Видовая классификация банковских кредитов может быть проведена по ряду признаков: по субъектам кредитной сделки, по целевому направлению, по сфере применения, по срокам, по способу предоставления, по критерию платности, в зависимости от обеспечения и т.д. По субъектам кредитной сделки различают банковские кредиты, выдаваемые юридическим и физическим лицам, индивидуальным предпринимателям. В зависимости от заемщика, организация банковского кредитования существенно отличается. Поэтому во многих банках созданы са– 14 – мостоятельные отделы (управления) по кредитованию крупных корпоративных заемщиков, малого и среднего бизнеса, физических лиц. Встречаются также обособленные подразделения по межбанковскому кредитованию, по кредитованию торговых предприятий, промышленности, сельского хозяйства и т.д. Такое обособление является вполне оправданным, так как объекты кредитования (потребности, которые удовлетворяются за счет кредита), характер и интенсивность денежных потоков будут значительно отличаться, что, в свою очередь, вызовет различия в оценке кредитоспособности заемщиков. Банки предоставляют кредиты физическим лицам на потребительские и непотребительские цели (ипотека, автокредитование). Банковские ссуды по целевому направлению могут быть целевыми (ссуды на пополнение оборотных средств, стартап-кредиты для начинающих предпринимателей, инвестиционные ссуды, на образование, ипотечные) и нецелевыми (на неотложные нужды, овердрафт и т.д.). Банковские кредиты по сфере применения можно классифицировать на ссуды в сферу обращения и ссуды в сферу производства. В настоящее время большее распространение получили кредиты в сферу обращения, для которой характерны более высокие темпы оборачиваемости активов. По срокам банковские ссуды подразделяют на краткосрочные (сроком от одного дня до одного года), среднесрочные (сроком от одного года до 3–5 лет) и долгосрочные (сроком свыше 5 лет). Срок пользования краткосрочными кредитами не превышает одного года, чаще всего такие ссуды обслуживают кругооборот оборотного капитала, текущие потребности заемщиков. Долгосрочные кредиты необходимы для удовлетворения потребностей в формировании долгосрочных активов, инвестиционных целей. По способу предоставления ссуды делятся на разовые и возобновляемые. В группу возобновляемых (револьверных) кредитов включаются кредиты, предоставляемые клиентам по кредитным картам или кредиты в форме открытых кредитных линий и овердрафта. По критерию платности банковские кредиты подразделяют на кредиты с рыночной процентной ставкой, кредиты с повышенной ставкой и льготные кредиты. Рыночная цена кредита формируется на основе спроса и предложения в данный период времени. Рыночная ставка повышается при росте инфляции, при высоком риске кредитования клиента, наруше– 15 – нии им условий кредитного договора, а также когда возникает вероятность увеличения стоимости ресурсов банка. Ссуды с льготной процентной ставкой возникают во взаимоотношениях с акционерами и кредитовании сотрудников банка. Такие ссуды могут быть предоставлены заемщикам с положительной кредитной историей. По форме обеспечения различают ссуды необеспеченные (бланковые) и обеспеченные (залогом, поручительством, гарантией, страхованием). Банки в качестве обеспечения предпочитают залог и поручительство. Проценты по кредиту без обеспечения значительно выше, чем по кредитам с гарантией возврата денег. Банки таким образом стремятся обезопасить себя от крупных финансовых потерь. Ведь при невозврате кредита банку самому придется гасить долг. Залогом, как правило, выступают активы (товарно-материальные ценности, ценные бумаги, недвижимость). Наличие обеспечения снижает риск убытков, если заемщик не может погасить свою задолженность перед банком. При этом товарно-материальные ценности должны соответствовать требованиям надежного хранения, продукты питания находиться в пределах гарантированного срока использования. В этом случае у банка имеется уверенность в возможности быстрой реализации предмета залога. 1.3. Методы и способы кредитования В банковской практике под методами кредитования понимают совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляют выдачу и погашение кредитов. Таких методов три: кредитование по обороту, кредитование по остатку и оборотно-сальдовый метод. Кредитование по обороту предназначено для погашения обязательств клиента (платежных документов). То есть кредит носит платежный характер. Кредитование по остатку связано с остатками товаров и материалов и с затратами, вызвавшими необходимость в заемных средствах банка. Например, фирма может приобрести необходимые ей ценности за счет своих финансовых ресурсов и обратиться в банк за ссудой под их обеспечение, компенсируя произведенные затраты. В этом случае кредит носит компенсационный характер, выдается под уже накопленный остаток товарно-материальных ценностей в порядке компен– 16 – сации произведенных заемщиком затрат на их приобретение, а не авансирования затрат на покупку и оплату необходимых материалов. При сочетании кредитования по обороту и по остатку получается оборотно-сальдовый метод. Кредит на первой стадии выдается по мере возникновения в нем потребности, а на второй погашается в строго определенные сроки, которые могут не соответствовать объему высвобождающихся ресурсов. Денежные средства могут предоставляться клиентам – физическим и юридическим лицам следующими способами: 1) разовым зачислением денежных средств на банковские счета либо выдачей наличных денег заемщику – физическому лицу; 2) открытием кредитной линии, т.е. заключением соглашения или договора, на основании которого заемщик приобретает право на получение и использование в течение обусловленного срока денежных средств при соблюдении одного из следующих условий: а) общая сумма предоставленных клиенту – заемщику денежных средств не превышает максимального размера (лимита), определенного в договоре («лимит выдачи»); б) в период действия договора размер единовременной задолженности клиента-заемщика не превышает установленного ему данным договором лимита («лимит задолженности»). Под открытием кредитной линии следует понимать также заключение договора на предоставление денежных средств, условия которого по своему экономическому содержанию отличаются от условий договора, предусматривающего разовое (единовременное) предоставление денежных средств клиенту-заемщику; 3) кредитованием банком банковского счета клиента-заемщика (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) и оплаты расчетных документов с банковского счета клиентазаемщика, если условиями договора банковского счета предусмотрено проведение указанной операции. Кредитование банком банковского счета клиента-заемщика при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств осуществляется при установленном лимите (т.е. максимальной сумме, на которую может быть проведена указанная операция) и сроке, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства клиента банка. Данный порядок в равной степени распространяется и на операции по предоставлению банками кредитов при недостаточности или отсут– 17 – ствии денежных средств на банковском счете клиента (овердрафт) в случае, если соответствующее условие предусмотрено заключенным договором банковского счета либо договором вклада (депозита). Если речь идет о товарном кредите (POS-кредитовании), то происходит оплата счетов торговых организаций. В данном случае заемщик, находясь в офисе банка или непосредственно в торговой точке, за несколько минут получает деньги или товар в кредит при минимальном пакете документов и без поручительств и залога. Скорость обслуживания кредита – отличительная особенность POSкредитования. Платой за данный кредит выступает достаточно высокая процентная ставка в связи с возрастанием риска невыполнения обязательств заѐмщиком. Также зачастую банки взимают дополнительные комиссии и сборы. Для POS-кредитования характерны более низкие суммы предоставляемого кредита, а также меньшие сроки возврата ссуды по сравнению с другими видами кредитования населения на текущее потребление. К тому же банком могут предоставляться дополнительные услуги, например услуги страхования жизни и несчастных случаев, потери работы, а также страхование товара. Кредитную сделку оформляют документально в соответствии с действующим законодательством и кредитной политикой банка. В кредитном договоре фиксируется максимальный размер денежных средств (лимит кредитования, кредитная линия), который заѐмщик может получить от банка. Из-за риска предоставления кредитов важным является грамотное управление рисками, а лимит кредитования является одним из инструментов снижения риска невозврата заемных средств. Данный лимит зависит от таких факторов, как наличие положительной кредитной истории, обеспечения по кредиту, разницы между доходами и расходами заемщика, объема предоставленной информации и т.д. Вопросы для самопроверки 1. Дайте определение банковского кредитования. 2. В чем заключаются роль и значение кредитных банковских операций? 3. Охарактеризуйте основные элементы системы банковского кредитования. 4. Какие потребности заемщиков являются объектами банковского кредитования? – 18 – 5. Дайте характеристику законодательной основе системы банковского кредитования. 6. Какие принципы выделяют в системе банковского кредитования? 7. Каковы отличительные признаки банковского кредитования? 8. По каким критериям классифицируются банковские кредиты? 9. Назовите методы кредитования. 10. Охарактеризуйте основные способы банковского кредитования физических лиц и предприятий. Задания для самостоятельной работы 1. Установите соответствие обозначенных характеристик элементам системы банковского кредитования. Элемент системы банковского кредитования Характеристика 1. Субъекты А) Правила, идеи и начала, на которых базируется банковское кредитование 2. Объекты Б) Гражданский Кодекс РФ, федеральные законы, инструкции Банка России 3. Принципы В) Юридические лица (коммерческие и некоммерческие организации), физические лица (граждане и индивидуальные предприниматели), финансовые организации и банки. 4. Законодательная и органи- Г) Потребности производственного или потребительскозационно-методологическая го характера, связанные с временной неплатежеспособоснова ностью 2. Исходя из известных классификационных критериев, дайте характеристику нижеследующих кредитов: а) кредит малому бизнесу под залог оборудования сроком до 5 лет; б) ипотека для военных; в) кредитная карта для физических лиц; г) кредит предприятиям АПК на инвестиционные цели с государственной поддержкой; д) возобновляемая кредитная линия для юридического лица. 3. Используя интернет-ресурсы, проведите сравнительную характеристику действующих кредитных продуктов коммерческих банков и небанковских кредитных организаций. – 19 – 4. Используя статистические данные, представленные на официальном сайте Банка России, проанализируйте структуру и динамику активов банковского сектора России за последние 5 лет. 5. Одним из кредитных продуктов коммерческого банка является кредит на пополнение оборотных средств сроком до 5 лет. Минимальная сумма кредита – 50 000 руб., максимальная сумма – 5 000 000 руб. Годовая ставка при общих условиях кредитования – 20%. По предварительной оценке кредитоспособности предприятия ООО «Факел» банк может предоставить ему кредит в сумме 2 400 000 руб. Определите лимиты кредитования. – 20 – ГЛАВА 2 КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА И ИХ ОРГАНИЗАЦИЯ 2.1. Кредитная политика банка Кредитная политика банка – это универсальный инструмент, от правильности использования которого зависит общий финансовый результат работы конкретного кредитного учреждения. Основу кредитной политики кредитных организаций, как правило, составляет оптимальное соотношение уровня доходности и потенциально возможных рисков, которые обнаруживаются в процессе проведения тех или иных операций. Политика в сегменте кредитования у крупных коммерческих банков существенно отличается от их видения ситуации у начинающих конкурентов. Среди основных направлений кредитной политики коммерческих банков следует выделить выработанную политику. Процесс ее реализации заключается в разработке документов и инструкций, с помощью которых определяются этапы взаимодействия с клиентами и критерии их оценки, особенности регламентирования основных операций, а также другие, не менее важные моменты. Главной особенностью кредитной политики любого банка справедливо считается ее непостоянный характер. Принятые положения подлежат регулярному пересмотру и доработке в зависимости от изменения экономической ситуации в государстве. Основное требование кредитной политики любого коммерческого банка – необходимость усиленной работы над долгосрочными отношениями с юридическими лицами, выступающими в роли заемщиков. В основу такой работы ложатся предварительно утвержденные критерии отбора клиентов. Как правило, имеется в виду возможность обеспечения полученного займа, наличие достаточного собственного ка– 21 – питала, успешный финансово-экономический опыт работы в сегменте на протяжении длительного периода, уровень доходности и устойчивости бизнеса, прозрачность схем, на основании которых формируются доходы и прибыль компании. В рамках взаимодействия с представителями малого бизнеса определяющее значение играет кредитная история, репутация и личность руководителя. Главной целью кредитной политики любого банковского учреждения справедливо считается максимизация прибыли на фоне минимизации потенциальных рисков. Опираясь на возможные варианты соотношения названных составляющих и ресурсов, которые есть в наличии в данный момент, определяются текущие задачи кредитной организации, среди которых можно выделить контроль над процессом кредитования, технологические особенности проведения операций, а также выбор одного или нескольких направлений кредитования. Гарантом успешного функционирования кредитной сферы каждого банка является ответственность его сотрудников за полное изучение показателей финансовой устойчивости клиента. Сущность кредитной политики коммерческого банка заключается в совокупности мероприятий, нацеленных на создание таких кредитно-инвестиционных предложений и продуктов, которые позволят минимизировать рискованность операций и получить высокую долю доходности. Практически полную безрисковость дают обеспеченные залогом кредиты, выданные в национальной валюте в условиях экономической стабильности страны. Однако всегда важно анализировать еще и внешнеэкономические факторы влияния: нестабильность валют и кризисные факторы, ведущие к неустойчивости. Тогда целесообразно вводить политику ограничения кредитования. Цель кредитной политики заключается в просчете желательной и эффективной для кредитования суммы средств и трат, которыми следует пренебречь. Организация кредитного процесса на различных этапах реализации кредитного договора зависит от выполняемой банковскими служащими кредитной политики банка: требований, анализа и методов кредитования. Кредитная политика банка представлена этапами формирования перечня заявок, проведения переговоров с потенциальными заемщиками, выставления оценки о целесообразности и степени риска в связи с положительным решением о выдаче денежных средств, процесса оформления ссуды, контроля за исполнением дого– 22 – вора и целевым использованием полученных средств, закрытия договора по возврату полной суммы и причитающихся за использование кредита процентов. 2.2. Этапы кредитного процесса в коммерческом банке Процесс кредитования в коммерческом банке состоит из ряда последовательных этапов: рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом, подготовка и заключение кредитного договора, формирование резерва на возможные потери по ссудам, контроль за выполнением условий кредитного договора и погашением кредита (сопровождение кредита), работа с проблемными ссудами. Охарактеризуем данные этапы более подробно. 2.2.1. Рассмотрение кредитной заявки и собеседование с клиентом Первый этап – процедура рассмотрения кредитной заявки и собеседования с клиентом. Стандартизированной формы кредитной заявки не существует. Каждый банк имеет свою форму. Кроме того, различия зависят от вида кредита и субъекта кредитной сделки. В табл. 4 приведены данные, отражаемые в кредитной заявке по заемщикам – юридическим и физическим лицам. Кредитная заявка в обобщенном виде состоит из следующих разделов: цель получения кредита, его размер, срок предоставления, способ и порядок погашения, предполагаемое обеспечение и сведения о заемщике. Рассмотрим каждый из них более подробно. Цель получения кредита. В зависимости от видов кредитования может устанавливаться конкретная цель, на которую берет кредит заемщик. Например, кредит на покупку жилья будет считаться ипотечным кредитом, автомобиля – автокредитом, оплату образования – образовательным кредитом и т.д. Для того чтобы кредит был целевым, у заемщика должны быть соответствующие подтверждающие документы (например, договор на оказание образовательных услуг для образовательного кредита, предварительное соглашение с автодилером для автокредита и т.д.). Если цель не указывается, то такой кредит будет считаться нецелевым или кредитом на неотложные нужды. Сумма кредита. Заемщик указывает сумму в выбранной им валюте: в рублях для рублевых кредитов, в долларах США и прочей – 23 – иностранной валюте для валютных кредитов. Задача кредитного специалиста – оценить целесообразность запрашиваемой заемщиком суммы с возможностями ее возврата. Это будет зависеть от масштаба хозяйственной деятельности заемщика, оборотов по его расчетному счету и других финансово-экономических показателей. Таблица 4 Данные, отражаемые в кредитной заявке о заемщиках – юридических и физических лицах Данные о заемщиках Юридические лица Физические лица 1. Полное и сокращенное наименование 2. Данные о руководителе и главном бухгалтере (ФИО, место жительство, паспортные данные, телефон) 3. Виды деятельности предприятия 4. Вид собственности 5. Фактический и юридический адрес 6. Телефоны предприятия, телекс, телетайп, факс 7. Расчетные счета 8. Валютные счета 9. Корреспондентский счет банка заемщика 10. Дата принятия клиента на обслуживание в банк 11. Дата регистрации устава (Положения) 12. Собственники и их доли в уставном капитале предприятия 13. Сведения об акциях в уставном капитале 14. Сведения о реорганизации 15. Сведения о процедурах банкротства 16. Код субъекта кредитной истории 1. ФИО 2. Образование 3. Паспортные данные 4. Семейное положение 5. Сведения об иждивенцах, в том числе детях 6. Адрес регистрации и проживания с указанием срока проживания, вида жилья (собственное, по найму, у родственников и т.д.) 7. Телефон, адрес эл. почты Срок кредита. Как правило, в кредитных заявках указывается срок в 12 месяцев, 36 месяцев и 60 месяцев, реже – полгода. Чем выше срок кредитования, тем выше риск невозврата по кредиту, поэтому и проценты в данном случае будут выше. Это объясняется тем, что вероятность возникновения непредвиденных обстоятельств, препятствующих возврату денежной суммы в срок, увеличивается. Способ погашения. Платежи по кредиту могут быть аннуитетными и дифференцированными. В настоящее время в России наибольшее число платежей является аннуитетными. Аннуитетный платеж предполагает неизменный размер ежемесячного платежа. Для заемщика выгода заключается в простоте планирования своих расходов, поскольку платеж по кредиту не меняется. Выгода для банка заключается в том, что в начале кредитной сделки – 24 – выплачивается большая часть процентов за пользование кредитом, а лишь затем уменьшается сумма основного долга («тело» кредита). Дифференцированный платеж – вид платежей, предполагающий сокращение размера выплат к концу срока. Суть данных платежей заключается в выплате суммы основного долга равными долями в течение всего срока кредита. Выплата процентов на начальных этапах высока, поскольку начисление происходит сразу на весь объем кредита. Разберем применение данных платежей на примере. Сумма кредита – 60 тыс. руб., процентная ставка – 14%, срок – 12 месяцев. На рис. 2 изображен график погашения с помощью аннуитетных платежей. Ежемесячные выплаты – 5387,23 руб. Переплата составит 4646,76 руб. Общая сумма платежей – 64 646,76 руб. 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1 2 3 4 5 Проценты 6 7 8 Тело кредита 9 10 11 12 Рис. 2. Погашение кредита с помощью аннуитетных платежей На рис. 3 изображен график погашения с помощью дифференцированных платежей. Ежемесячная сумма платежа будет различна. В первый месяц – 5700 руб., в последний – 5058,33 руб. Сумма всех платежей 64550 руб., переплата 4550 руб. 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 1 2 3 4 5 Проценты 6 7 8 9 10 11 12 Тело кредита Рис. 3. Погашение кредита с помощью дифференцированных платежей – 25 – Если сравнивать аннуитетные и дифференцированные платежи, то, с одной стороны, при аннуитетных платежах переплата по кредиту больше, но, с другой стороны, нагрузка на заемщика распределена равномерно. Порядок погашения. Погашение кредита производится ежемесячно равными долями начиная с 1 числа месяца, следующего за месяцем заключения кредитного договора. Последний платеж производится не позднее даты, установленной договором. Обеспечение кредита представляет собой гарантию возвратности взятых в кредит денежных средств заемщиком. Принято выделять основные и дополнительные виды обеспечения возвратности по кредиту. К основным относятся недвижимость, движимое имущество (транспорт, спецтехника и т.п.), оборудование, сельскохозяйственные животные, товарно-материальные ценности (ТМЦ). В состав дополнительных форм обеспечения кредита включаются банковские гарантии, права требования по контракту, векселя и депозиты, страхование, поручительство. Для оценки кредитоспособности заемщика – юридического лица банки требуют пакет дополнительных документов. Стоит заметить, что у каждого банка он свой, но в обобщенном виде в него входят следующие документы: – ТЭО (технико-экономическое обоснование потребности в кредите), в котором проводятся расчеты затрат в планируемом периоде, а также ожидаемых поступлений от реализации продукции); – финансовый отчет, включающий в себя бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о финансовых результатах (форма № 2). Баланс позволит проанализировать структуру активов, обязательств и капитала организации. Отчет об изменениях капитала даст полную картину о прибыли, доходах, расходах, распределении прибыли и т.д.; – отчет об изменениях капитала (форма № 3) и отчет о движении денежных средств (форма № 4); справка из обслуживающих банков (о движении средств на счетах, о наличии непогашенного кредита и прочее); налоговая декларация (заверенная копия) за отчетных период с отметкой принявшего ее органа; расшифровка некоторых статей баланса (дебиторская и кредиторская задолженности, нематериальные активы, основные средства, запасы, заемные средства, выручка, себестоимость продаж и др.). Зачастую необходима внутренняя управленческая документация; – 26 – бизнес-план, отражающий перспективу развития проекта и пол- ное погашение выданного кредита в срок. В первую очередь, бизнесплан должен быть грамотно составлен с финансовой точки зрения: банку интересны моменты касательно залога, поручителей, долговых обязательств, скорости товарооборота и роста прибыли. В бизнесплане должны быть отражены достоинства проекта, его рентабельность, методы проникновения на рынок или расширение внутри него (если нужна банковская ссуда на развитие бизнеса). Одним из ключевых разделов, рассматриваемых банками при выдаче кредита на бизнес, является оценка риска: траты всей наличности до получения заказа на продукт или услугу, собственного снижения цен вследствие действий конкурентов, непредвиденных расходов, срыва графика работы и поставки товаров от поставщиков и др., а также финансовый план – стоимость реализованной продукции (а также ее себестоимость), валовая прибыль и чистый доход с убытками; свидетельства права собственности (на недвижимость); технический паспорт (на транспортное средство, спецтехнику); гарантийные талоны (на оборудование); счета-фактуры, накладные (товары, материалы, запасы); заключение оценщика о стоимости залогового имущества; договор страхования залога (если требуется). Если потенциальным заемщиком является клиент, имеющий счет в другом банке, то все учредительные документы и карточки с образцами подписей и оттиском печати распорядителей по счету должны быть нотариально заверены. Для физических лиц в состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие: документ, подтверждающий личность, – паспорт; трудовая книжка, контракт с работодателем или любой документ, подтверждающий наличие постоянного места работы; сведения о доходах: справка 2-НДФЛ и документы, подтверждающие дополнительный источник дохода – к примеру, от сдачи недвижимости в аренду; военный билет для мужчин, не достигших возраста 27 лет. После получения заявки на получение кредита, кредитный работник в проводимой беседе с заемщиком должен получить более полную картину о бизнесе и понять следующее: – в чем заключается деятельность предприятия или индивидуального предпринимателя и сколько человек задействовано в бизнесе; – 27 – – сколько времени прошло с момента регистрации фирмы/предпринимателя и велась ли деятельность в последнее время; – есть ли скрытое влияние (лица или лиц, номинально не являющихся учредителями/руководителями, но существенно влияющих на принятие решений); – каковы рынки сбыта продукции и услуг, уровень конкуренции на рынке и конкурентоспособности клиента, занимается ли клиент анализом рынка; – каков уровень спроса и есть ли сезонность; – как происходит продвижение продукта или услуги (реклама и т.п.); – зависит ли клиент от нескольких поставщиков/покупателей или нет, легко ли найти альтернативных поставщиков; – нужны ли специальные разрешения на занятие данным бизнесом; – есть ли расчетные счета в банке, где испрашивается кредит, и других банках, каково соотношение оборотов, обращался ли клиент за кредитом в банки, где у него есть расчетные счета и почему был получен в этих банках отказ. На данном этапе кредитного процесса кредитный работник должен для себя получить ответы на следующие вопросы: имеет ли клиент реальное представление о собственном бизнесе или он недооценивает/переоценивает его; предоставляет ли клиент полную и правдивую информацию или пытается что-то скрыть, не противоречива ли информация, которую предоставил клиент. Если по итогам разговора у кредитного специалиста сложилось положительное впечатление о клиенте и его бизнесе, то разговор продолжается, если нет – есть все основания отказать в выдаче кредита (естественно, сделав это корректно и объяснив причину отказа). После получения информации о бизнесе клиента кредитный работник должен понять, для чего нужен кредит и на каких условиях, какую сумму кредита планирует получить заемщик, на какой срок и под какое обеспечение, что будет являться источником погашения. Если клиент не может точно назвать сумму или срок кредита, то у него нет четкого представления о своих потребностях, а значит и возможностях. К такой категории клиентов нужно относиться особенно внимательно и осторожно. – 28 – 2.2.2. Подготовка и заключение кредитного договора На следующем этапе кредитного процесса кредитный инспектор готовит документы для рассмотрения кредитной заявки на заседании кредитного комитета. Кредитный комитет представляет собой орган управления, созданный для утверждения кредитной политики банка, порядка совершения банковских операций, связанных с кредитными рисками, оперативного принятия решения об одобрении или отклонении кредитных сделок, установления лимита ответственности по филиалам банка, группам компаний или отдельным клиентам, определения условий выдачи или изменения условий уже выданных кредитных продуктов. Кроме того, кредитный комитет может делегировать часть своих полномочий руководителям подразделений и филиалов банка. В зависимости от установленных полномочий, кредитные комитеты бывают разных уровней (рис. 4). Главный кредитный комитет головного офиса банка Малый кредитный комитет головного офиса банка Кредитный комитет филиала банка Рис. 4. Уровни кредитного комитета в зависимости от установленных полномочий Вышестоящий кредитный комитет имеет право изменить или отменить решение нижестоящего кредитного комитета. Заседания кредитного комитета проходят в виде очного совещания, в ходе которого рассматриваемый вопрос обсуждается всеми членами комитета. В состав кредитного комитета, как правило, входят руководители кредитной, юридической, залоговой служб, клиентского подразделения, службы безопасности и представители службы анализа кредитных рисков. Такой состав кредитного комитета позволяет соблюдать баланс между выгодой от осуществления кредитных операций и уровнем риска, который несет при этом банк. Заседания кредитного комитета проводятся два раза в неделю с целью оперативного принятия решений по обращениям клиентов. Перед проведением заседания кредитного комитета всем его членам рассылаются заключения профильных служб банка. – 29 – В своей работе кредитный комитет руководствуется действующим законодательством Российской Федерации, нормативными правовыми актами Банка России, положениями кредитной политикой банка, решениями органов управления банка и другими внутрибанковскими нормативными документами. Решение на кредитном комитете принимается путем голосования по большинству голосов. Однако председатель кредитного комитета может иметь право вето. Заседание кредитного комитета происходит в виде доклада клиентских, кредитных сотрудников и сотрудников службы безопасности с последующим обсуждением вопроса остальными членами комитета. Решение кредитного комитета оформляется в виде протокола заседания кредитного комитета. Протокол подготавливает секретарь кредитного комитета. Часто на заседании ведется аудиоили видеозапись. Протокол оформляется в бумажном виде и заверяется подписями всех членов кредитного комитета. В протоколе указываются все важные параметры и условия предоставления кредитного продукта: наименование заемщика, срок, вид и сумма кредитного продукта, условия и сроки оформления кредитно-обеспечительной документации, условия принятия в залог, рыночная и залоговая стоимость обеспечения, условия страхования и мониторинга залога и др. Если кредитный комитет выносит решение об одобрении выдачи кредита (рис. 5), то кредитный специалист готовит предложение заемщику о возможных условиях по кредиту. В случае принятия кредитным комитетом решения об отказе в выдаче кредита, кредитный эксперт осуществляет следующие действия: уведомляет клиента, направляя ему мотивированный отказ за подписью руководителя кредитного подразделения; делает отметку об отказе в выдаче кредита в книге регистрации заявок; возвращает по просьбе клиента представленные им документы для рассмотрения вопроса о выдаче кредита, оставляя в кредитном деле копии этих документов; помещает в дело отказов о выдаче кредитов: кредитную заявку, пакет документов, протокол первичного собеседования, копию отказного письма клиенту, заключение кредитного эксперта, заключение службы безопасности, заключение юридической службы, протокол согласования кредитным комитетом, служебную записку о принятом решении вышестоящим кредитным комитетом; направляет в бюро кредитных историй сведения об отказе в выдаче кредита или его части. – 30 – Принятие кредитором решения о предоставлении кредита Отказано Информация об отказе в заключении кредитного договора либо предоставлении кредита или его части направляется в бюро кредитных историй Одобрено Предоставление кредитором заемщику индивидуальных условий (по требованию заемщика – общих условий) Кредитор предоставляет заемщику график платежей (для договоров с лимитов кредитования – по усмотрению кредитора) Если заемщик не успевает в срок сообщить кредитору о своем согласии Если заемщик не успевает в срок сообщить Кредиторопредоставляет заемщику график кредитору своем согласии платежей (для договоров с лимитом кредищаеттования кредитору своем согласии в установ– пооусмотрению кредитора) ленном кредитором порядке Договор не заключен Договор заключен Рис. 5. Процедура заключения кредитного договора С момента принятия положительного решения о выдаче кредита начинается структурирование ссуды, предполагающее определение оптимальных условий кредита для заемщика и банка. Данный этап преследует цель минимизировать кредитный риск и разработать снижающие его мероприятия. Структурирование ссуды предполагает определение окончательного уровня процентной ставки по кредиту, суммы, срока, графика погашения процентов и задолженности по кредиту и пр. То есть на данном этапе формируются положения кредитного договора. Решение о выдаче кредита должно быть доведено до сведения заемщика в письменном виде (письмо, факс и т.д.). Кроме того, кредитный специалист должен сделать запись в книге регистрации заявок и подготовить кредитное дело. Если больший срок не установлен кредитором, то в течение 5 дней заемщик имеет право обдумать условия кредита. Это так называемый «период охлаждения». В течение данного периода кредитор не имеет права менять предложенные заемщику условия кредитного договора. – 31 – Если заемщик соглашается на предложенные условия, то заключается кредитный договор. Согласно ст. 840 Гражданского кодекса РФ кредитный договор должен быть оформлен только в письменной форме. В противном случае он считается недействительным. Кредитный договор – это письменное обязательство банка (кредитора) предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщика – возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредитный договор включает в себя следующие разделы: 1. Предмет договора. Предметом являются исключительно денежные средства (ст.819 Гражданского кодекса РФ), передаваемые заемщику от кредитора. 2. Условия предоставления кредита. 3. Условия расчетов и платежей. 4. Обязанности и права кредитора. 5. Обязанности и права заемщика. 6. Прочие условия. 7. Дополнительные условия. 8. Срок действия договора. 9. Адреса и реквизиты сторон. В связи с принятием Федерального закона РФ «О потребительском кредите (займе)» заемщика – физическое лицо необходимо уведомлять о полной стоимости кредита. Согласно российскому законодательству эта сумма должна указываться в правом верхнем углу кредитного договора в черной квадратной рамке. Надпись должна занимать не более 5% площади страницы. Шрифт должен быть крупным. Кредитный договор вступает в силу с момента его подписания обеими сторонами. Один экземпляр выдается на руки заемщику, другой – остается в банке. Вместе с кредитным договором заемщику выдается график погашения платежей. Для выдачи кредита заемщику банк открывает ссудный счет. Классификация ссудных счетов довольно обширна. Их различают по цели открытия, по взаимосвязи с оборотом и по режиму функционирования, т.е. порядку оформления операций по выдаче кредита и платежам по нему. Критерием выбора подходящего варианта является оптимальный для клиента режим выдачи и погашения ссуды. Охарактеризуем виды ссудных счетов. – 32 – 1. Виды ссудных счетов по цели открытия. Депозитно-ссудные. Наиболее подходящий вариант для клиентов, поставивших себе цель накопить сбережения. Возможность получения кредита последние рассматривают исключительно гипотетически: в случае полного снятия денег с депозита. Счета с кредитовым оборотом. Интересны тем клиентам, которым нужна перекредитация (рефинансирование). Обычно это происходит при взятии нового кредита на погашение старого на более выгодных условиях выплаты. Например, с более низкой процентной ставкой. Накопительно-расходные. Позволяют осуществлять денежный оборот как по дебету, так и по кредиту. Классический пример здесь – оформление кредитной карты. Заемщик может постоянно ее пополнять, каждый раз переводя на карту накопления. Но сумма затрат постоянно будет превышать сумму переведѐнных денег. 2. Виды ссудных счетов по взаимосвязи с оборотом. Оборотно-платежные. Предназначены для погашения ссуды при кредитовании по обороту. Данное кредитование призвано покрыть затраты клиента вплоть до момента высвобождения собственных средств. Величина ссуды определяется объективной потребностью заѐмщика. Чем последняя ниже, тем быстрей погашается ссуда, пока потребность не возникает вновь. Постоянное изменение объективных потребностей гарантирует постоянный оборот. Обычно они касаются оплаты товаров или услуг, выплаты зарплаты работникам, платѐжных поручений на погашение ссуды, уплаты налогов и пр. Погашающие ссуду платежи идут на оборотно-платежный (оборотно-сальдовый) счет. Сальдово-компенсационные. Предназначены для погашения ссуды при кредитовании по остатку. Размер кредита здесь прямо пропорционален величине остатка товаров, вещей и прочих затрат, ставших причиной обращения за ним. Если организация на свои деньги приобрела определѐнный товар, а после обратилась в банк, для неѐ важна не предоплата, поскольку она еѐ уже внесла, а компенсация еѐ израсходованных средств, выдаваемая под остаток этого товара. Открытие сальдово-компенсационного счета позволяет конкретизировать цель, ради которой берется кредит. Но под каждую конкретную потребность придѐтся открывать отдельный счет. Поэтому потребности, под которые берутся такие кредиты, обычно разовые, эпизодические. – 33 – Оборотно-сальдовые. Предназначены для погашения ссуды при кредитовании по оборотно-сальдовому методу. Ссуду при нем можно получить тогда, когда в ней возникла потребность. Но погасить ее надо в строго определенный срок, невзирая на то, высвободились для этого ресурсы или нет. Стадия ее получения совпадает с началом оборота товарно-материальных ценностей и затрат. Стадия погашения заставляет рассчитаться со срочными обязательствами перед банком. Обычно счета данного типа открывают предприятия, занимающиеся торговлей, производством и сельским хозяйством. 3. Виды ссудных счетов по режиму функционирования. Простые. Открывают клиентам, которые берут разовые кредиты и затем погашают их ежемесячными платежами. В одном банке заемщикам могут открыть сразу несколько простых счетов. При этом каждый будет оформлен документально. Специальные. Их открывают клиентам, которые регулярно берут кредиты и также регулярно их гасят. Обычно для этой цели оформляется кредитная карта. Желающим открыть специальный счет банк предоставляет кредитный счет, указывая в договоре о его открытии максимальную сумму кредита, предоставляемую клиенту на определѐнный срок. Если заемщик захочет приобрести что-либо в кредит, ему не нужно каждый раз обращаться в банк за ссудой, а банку не нужно анализировать его кредитоспособность. Достаточно предъявить платѐжный документ. Овердрафт. Предоставляется тем клиентам, которые не заключали кредитный договор, однако имеют счет в банке и заключили с ним соответствующее соглашение. Для таких заемщиков становится возможным перерасход средств при условии обязательного их возврата банку. Естественно, такой перерасход не будет превышать заранее установленного лимита. Контокоррентные. Предоставляются только юридическим лицам и сочетают в себе черты ссудного и расчетного счетов. При этом на ссудном счете фиксируются все поступления в ходе хозяйственной деятельности, на расчетном – все списания. В результате можно ясно видеть, сколько должен заемщику банк, а сколько – заемщик банку. Если у организации временно не хватает средств на покрытие ее потребностей, ей может быть предоставлен контокоррентный кредит. Обоснованность открытия ссудного счета подтверждается внутрибанковским документом – распоряжением операционному отделу, подписанным уполномоченным лицом (или его заместителем) и кре– 34 – дитным работником. В распоряжении указывается сумма кредита, срок, процентная ставка, основание для выдачи. Одновременно с выдачей кредита банки формируют резервы на возможные потери по ссудам. 2.2.3. Формирование резерва на возможные потери по ссудам Резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности формируется в соответствии с Положением Банка России № 590-П от 28.06.2017 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности». Резервы на возможные потери по ссудам (РВПС) – это резервы, создаваемые в пассивах банка за счет его собственного капитала против обесцененных (частично обесцененных) ссуд в активной части баланса. Чем больше обесценена ссуда, тем более значительную долю от ее объема составляют резервы. Целиком обесцененные ссуды обязаны списываться банками за счет созданных 100% резервов. Так как резервы понижают собственный капитал банка, кредитные организации идут на их создание крайне неохотно. Резерв формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков, и используется только для покрытия непогашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. Резерв формируется в валюте Российской Федерации независимо от валюты ссуды. Резерв формируется по конкретной ссуде, либо по портфелю однородных ссуд, т.е. по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного риска. На постоянной основе кредитной организацией должна проводиться оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде, определение размера расчетного резерва. Классификация и оценка ссуды производятся не реже одного раза в месяц на отчетную дату. В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием факторов кредитного риска ссуды (за исключением ссуд, сгруппированных в портфель однородных ссуд) классифицируются на основании профессионального суждения в одну из пяти категорий качества: I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) – отсутствие кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие – 35 – неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна нулю). II категория качества (нестандартные ссуды) – умеренный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 1 до 20%). III категория качества (сомнительные ссуды) – значительный кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 21 до 50%). IV категория качества (проблемные ссуды) – высокий кредитный риск (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обусловливает ее обесценение в размере от 51 до 100%). V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) – отсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде, что обусловливает полное (в размере 100%) обесценение ссуды. Ссуды, отнесенные ко II–V категориям качества, являются обесцененными. Коммерческие банки формируют резервы по портфелям однородных ссуд в соответствии с применяемой ими методикой оценки риска по соответствующим портфелям однородных ссуд. Банки распределяют сформированные портфели однородных ссуд по следующим категориям качества: I категория качества – портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва в размере, равном 0 (потери по портфелю однородных ссуд отсутствуют). II категория качества – портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва не более 3% совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель. III категория качества – портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 3% и до 20% включительно совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель. IV категория качества – портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 20% и до 50% включительно совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель. V категория качества – портфели однородных ссуд с размером сформированного резерва свыше 50% совокупной балансовой стоимости ссуд, объединенных в портфель. – 36 – Финансовое положение заемщика может оцениваться: – как хорошее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иных сведений о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствует о стабильности производства, положительной величине чистых активов, рентабельности и платежеспособности и отсутствуют какиелибо негативные явления (тенденции), способные повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе. К негативным явлениям (тенденциям) могут быть отнесены не связанные с сезонными факторами существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления; – не лучше, чем среднее, если комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иных сведений о нем свидетельствует об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей, если заемщиком не будут приняты меры, позволяющие улучшить ситуацию; – как плохое, если заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) либо если он является устойчиво неплатежеспособным, а также если комплексный анализ производственной и (или) финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иных сведений о нем свидетельствует об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых может явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика. К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности заемщика могут относиться убыточная деятельность, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления. В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды относятся в одну из трех категорий: хорошее, среднее и неудовлетворительное обслуживание долга. Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если: 1) платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме; – 37 – 2) имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе: • по ссудам, предоставленным юридическим лицам, – продолжительностью (общей продолжительностью) до 5 календарных дней включительно; • по ссудам, предоставленным физическим лицам, – продолжительностью (общей продолжительностью) до 30 календарных дней включительно. Обслуживание долга по ссуде не может быть признано хорошим, если: 1) платежи по основному долгу и (или) по процентам осуществляются за счет денежных средств и (или) иного имущества, предоставленных заемщику кредитной организацией-ссудодателем прямо либо косвенно (через третьих лиц), либо кредитная организацияссудодатель прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риск (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств и (или) иного имущества (кроме случаев, когда ссуда предоставлена кредитной организацией в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде заемщику, финансовое положение которого на протяжении последнего завершенного и текущего года может быть оценено как хорошее); 2) ссуда реструктурирована, т.е. на основании соглашений с заемщиком изменены существенные условия первоначального договора, на основании которого ссуда предоставлена, при наступлении которых заемщик получает право исполнять обязательства по ссуде в более благоприятном режиме (например, изменение срока погашения ссуды (основного долга и (или) процентов), размера процентной ставки, порядка ее расчета), кроме случаев, когда платежи по реструктурированной ссуде осуществляются своевременно и в полном объеме или имеется единичный случай просроченных платежей в течение последних 180 календарных дней, а финансовое положение заемщика в течение последнего завершенного и текущего года может быть оценено не хуже, чем среднее. Ссуда может не признаваться реструктурированной, если договор, на основании которого ссуда предоставлена, содержит условия, при наступлении которых заемщик получает право исполнять обязательства по ссуде в более благоприятном режиме, и параметры этих изменений и в дальнейшем указанные условия наступают фактически и, если соблюдаются параметры изменений – 38 – условий исполнения обязательств по ссуде, предусмотренные договором, на основании которого ссуда предоставлена. В случае если в течение 360 календарных дней с момента последней реструктуризации ссуды платежи по основному долгу и (или) процентам по ней осуществляются заемщиком своевременно и в полном объеме в соответствии с условиями договора, на основании которого ссуда предоставлена, с учетом соглашения о реструктуризации, качество обслуживания долга может оцениваться без учета этих требований. В случае если в дальнейшем по указанной реструктурированной ссуде будет выявлено ухудшение качества обслуживания долга, расчетный резерв по ней определяется исходя из максимального размера, предусмотренного для категории качества, в которую классифицируется данная ссуда; 3) имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 календарных дней: ● по ссудам, предоставленным юридическим лицам, – продолжительностью (общей продолжительностью) до 30 календарных дней включительно; ● по ссудам, предоставленным физическим лицам, – продолжительностью (общей продолжительностью) до 60 календарных дней включительно; 4) ссуда прямо либо косвенно (через третьих лиц) предоставлена заемщику кредитной организацией в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде либо кредитная организация прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением заемщику денежных средств в указанных целях, при условии отсутствия просроченных платежей по новой ссуде или при наличии единичного случая просроченных платежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 календарных дней, а также при условии, что по ранее предоставленной ссуде обслуживание долга признавалось хорошим, а финансовое положение заемщика не может быть оценено как хорошее. Обслуживание долга признается неудовлетворительным, если: 1) имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по процентам в течение последних 180 календарных дней: ● по ссудам, предоставленным юридическим лицам, – продолжительностью (общей продолжительностью) свыше 30 календарных дней; ● по ссудам, предоставленным физическим лицам, – продолжительностью (общей продолжительностью) свыше 60 календарных дней; – 39 – 2) ссуда реструктурирована и по ней имеются просроченные платежи по основному долгу и (или) по процентам, а финансовое положение заемщика оценивается как плохое; 3) ссуда предоставлена заемщику кредитной организацией прямо либо косвенно (через третьих лиц) в целях погашения долга по ранее предоставленной ссуде либо кредитная организация прямо или косвенно (через третьих лиц) приняла на себя риски (опасность) понесения потерь в связи с предоставлением денежных средств заемщику, чье финансовое положение не может быть оценено лучше, чем среднее, при условии, что ранее предоставленная ссуда была отнесена по качеству обслуживания долга к категории ссуд со средним обслуживанием долга для указанных ссуд либо при наличии просроченных платежей по новой ссуде; 4) качество обслуживания долга не может быть признано хорошим или средним или качество обслуживания долга не оценивается. Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга определяются на основе профессионального суждения (табл. 5). Таблица 5 Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга Финансовое положение Хорошее Среднее Плохое Обслуживание долга Хорошее Среднее Неудовлетворительное Стандартные Нестандартные Сомнительные (I категория качества) (II категория качества) (III категория качества) Нестандартные Сомнительные Проблемные (II категория качества) (III категория качества) (IV категория качества) Сомнительные Проблемные Безнадежные (III категория качества) (IV категория качества) (V категория качества) Размер расчетного резерва определяется исходя из результатов классификации ссуды (табл. 6). Таблица 6 Величина расчетного резерва по классифицированным ссудам Наименование Размер расчетного резерва от суммы ссуд основного долга по ссуде, % I категория качества (высшая) Стандартные 0 II категория качества Нестандартные от 1 до 20 III категория качества Сомнительные от 21 до 50 IV категория качества Проблемные от 51 до 100 V категория качества (низшая) Безнадежные 100 Категория качества – 40 – По стандартным ссудам резерв не создается, по нестандартным ссудам II категории качества создается резерв в размере до 20%, сомнительным ссудам III категории качества – до 50%, проблемным ссудам IV категории качества – до 100% и по безнадежным ссудам резерв создается в размере 100% предоставленной ссуды. 2.2.4. Контроль за выполнением условий кредитного договора и погашением кредита (сопровождение кредита) Основной задачей кредитной службы на данном этапе кредитования является осуществление постоянного контроля за ходом выполнения заемщиком условий кредитного договора, за изменениями в его финансовом состоянии, оперативное выявление негативных тенденций в работе заемщика (гаранта) и своевременное принятие мер по уменьшению рисков несвоевременного возврата кредита. В процессе кредитного мониторинга осуществляется также контроль наличия и состояния сохранности залогового имущества, изменения его рыночной стоимости, контролируется оплата страховых взносов по страховому полису и т.п. Главной целью кредитного мониторинга является контроль за погашением в срок суммы основного долга и процентов по нему. Для проверки кредитоспособности заемщика и ранней диагностики кредитного риска применяют математико-статистические методы. Кредитный мониторинг осуществляется в полном объеме или частично сотрудниками службы внутреннего контроля или другими специалистами в соответствии с распоряжением кредитного комитета банка. Процесс кредитного мониторинга вне зависимости от различных вариантов базируется на четырех основных принципах: 1) проведение на постоянной основе проверок всех видов кредитов. Как правило, банки проводят подобные проверки либо каждый месяц, либо раз в два месяца, либо раз в три месяца. Выборочные проверки проводятся по мелким кредитам по усмотрению банка; 2) детальная проработка всех этапов проведения кредитного контроля, в том числе: соблюдение графика платежей в соответствии с заключенным договором; ликвидность (качество и состояние) имущества, заложенного под обеспечение кредита; – 41 – наличие полноты и достоверности всей необходимой документации на случай судебных разбирательств; изучение и реальная оценка финансового положения заемщика и прогнозы его потребностей в увеличении или содержании размера банковского кредита; установление степени соответствия выданной ссуды кредитной политике и действующим стандартам формирования кредитного портфеля и использования ресурсов; 3) усиленное внимание частоте и глубине разносторонних проверок проблемных кредитов с учетом тенденции роста или ослабления остроты проблемы, связанной с каждой конкретной ссудой; 4) увеличение количества и углубление содержания проверок в условиях экономического спада, а также в тех случаях, когда появляются значительные проблемы в отраслях, в которые вложены кредитные ресурсы банка. В числе этих проблем могут быть: заметное изменение налогового и экспортно-импортного законодательства, изменение технологий или появление новых конкурентов и т.п. В случае ухудшения финансового состояния заѐмщика и возникновения проблем с обслуживанием задолженности осуществляется более детальный анализ с целью выявления причин, приведших к такой ситуации. 2.2.5. Работа банка с проблемными ссудами Банки постоянно осуществляют контроль за выполнением условий кредитного договора. Основной целью кредитной политики банка на данном этапе является обеспечение регулярных выплат по кредиту. В случае возникновения временных проблем у заемщика, повлекших за собой невозможность вернуть ссуду в установленный кредитным договором срок, банки предлагают различные варианты реструктуризации задолженности. Среди них можно выделить следующие: – реструктуризация с пролонгацией. Данный вид реструктуризации означает, что по кредиту происходит увеличение срока кредита с понижением процентной ставки. Для заемщика сокращается размер ежемесячных выплат, а банк получает большую сумму выплат по процентам за счет увеличения срока кредитования. Как правило, данный вид реструктуризации предоставляется по ипотечным кредитам; – реструктуризация с пересмотром графика погашения кредита означает перенос срока оплаты ежемесячной суммы основного долга – 42 – и процентов по нему на более поздний срок. Со стороны банка это вынужденная мера, поскольку в противном случае заемщик вообще не сможет выплатить долг по кредиту; – оформления нового кредитного договора, но с новыми условиями для заемщика; – предоставление отсрочки выплаты процентов по кредиту или суммы основного долга на определенный период. Согласно российскому законодательству, любой гражданин, взявший кредит в банке, имеет право просить об отсрочке один раз в году согласно статьям 450 и 451 Гражданского кодекса РФ и Федеральному закону РФ «О потребительском кредите (займе)». Отсрочка платежа по кредиту в банке является определенным временным промежутком, при котором заемщик может не оплачивать конкретную часть или весь кредит целиком. На практике могут быть следующие варианты отсрочки платежей: 1) перенос сроков оплаты по основному долгу. В таком случае базовая часть долга («тело» кредита), взятая по кредитному договору, временно не оплачивается. Должник платит только по накопившимся процентам. Максимальный период такой отсрочки – 1 год; 2) отсрочка по оплате процентов по кредиту. Заемщик на время рассчитывается только по основной части кредита. Это выгодный вариант для тех, кто хочет уменьшить общую переплату по сумме займа; 3) отсрочка по обоим платежам. Чаще всего дается только надежным клиентам и на краткосрочный период – до 3 месяцев. Часть долга по кредиту или весь долг могут быть отнесены в программу безвозмездной помощи. В Федеральном законе РФ от 29 декабря 2014 г. № 476-ФЗ (редакция от 29 июня 2015 г.) «О внесении изменений в Федеральный закон “О несостоятельности (банкротстве)” и отдельные законодательные акты Российской Федерации в части регулирования реабилитационных процедур, применяемых в отношении гражданина-должника» определены следующие признаки, по которым может быть открыта процедура банкротства физического лица: общая сумма долга, по которому клиент не в силах расплатиться, – не менее 500 тыс. руб., просрочка по кредитным обязательствам составляет три и более месяца. Важным является тот факт, что гражданин может обращаться в суд общей юрисдикции, т.е. в свой городской или районный суд по месту регистрации. Это облегчит будущее судопроизводство. – 43 – Механизм банкротства может осуществляться по трем направлениям: реструктуризация (изменение условий обслуживания задолженности, прежде всего, по срокам), распродажа имущества банкрота для погашения долга и заключение мирового соглашения с кредиторами. Таким образом, реструктуризация кредита представляет собой соглашение кредитора с заемщиком, испытывающим затруднения с погашением своих финансовых обязательств, о новой схеме погашения этих обязательств. Вопросы для самопроверки 1. Дайте определение кредитной политике банка. 2. Назовите этапы кредитного процесса в банке. 3. Из каких разделов состоит кредитная заявка? Охарактеризуйте каждый из них. 4. Для чего кредитному специалисту необходимо проводить собеседование с потенциальным заемщиком? 5. Какой пакет документов должен предоставить заемщик для получения кредита в банке? 6. Кто выносит решение о выдаче кредита в банке либо об отклонении кредитной заявки? 7. Что такое структурирование ссуды? 8. Что такое кредитный договор? Назовите его составляющие и охарактеризуйте их. 9. Назовите виды ссудных счетов. 10. Охарактеризуйте процедуру формирования резерва на возможные потери по ссудам. 11. Какова роль кредитного мониторинга в контроле за выполнением условий кредитного договора и погашением кредита (сопровождение кредита)? 12. В чем заключается работа банка с проблемными ссудами? Задания для самостоятельной работы 1. С помощью кредитного калькулятора на сайте www.banki.ru рассчитайте сумму ежемесячных платежей по кредиту на сумму 120 тыс. руб. сроком на 3 года под 17% годовых на условиях уплаты аннуитетных и дифференцированных платежей. – 44 – 2. Заемщик взял кредит 100 тыс. руб. сроком на 60 мес. под 21% годовых. Первые 2 года платил исправно. Затем заемщик перестал выплачивать кредит. Оцените ситуацию и опишите действия банка в каждом из нижеследующих случаев: А. Заемщику задерживают выплату заработной платы, есть справка с места работы. Б. Заемщик потерял работу и является временно безработным. Об этом заявил сам заемщик. В. Заемщик не выходит на связь. – 45 – ГЛАВА 3 КРЕДИТНЫЙ ПОРТФЕЛЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 3.1. Сущность и состав кредитного портфеля коммерческого банка В современных условиях функционирования банковского сектора основным целевым ориентиром деятельности коммерческих банков является достижение конкурентного преимущества на рынке, а также укрепление своей позиции и получение прибыли. Кредитные операции традиционно являются наиболее доходными по сравнению с другими видами операций банка. Уровень организации кредитного процесса характеризуется качеством кредитного портфеля. Банковские приоритеты в настоящее время сместились в сторону качественного анализа осуществления кредитных операций и повышения эффективности функционирования риск-менеджмента, в связи с этим возникает необходимость достижения оптимального банковского кредитного портфеля и формирования своевременного контроля за его качеством. В современной экономической литературе и практике существует множество точек зрения по вопросу о сущности кредитного портфеля коммерческого банка. Долгое время это понятие отсутствовало и в повседневной лексике российских экономистов и банковских работников, но сейчас взято на вооружение. Одни авторы широко трактуют кредитный портфель, относя к нему не только активы, но и пассивы; другие соотносят его только с кредитными операциями; третьи понимают под кредитным портфелем не простую совокупность элементов, а считают его классифицируемой совокупностью. В учебнике под редакцией О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой сущность кредитного портфеля исследуется на категориальном и при– 46 – кладном уровнях. Кредитный портфель на категориальном уровне представляет собой отношения, которые складываются между банком и его контрагентами в связи с возвратностью движения стоимости, имеющей форму требований кредитного характера. На прикладном уровне кредитный портфель рассматривается как совокупность активов банка, включающих ссуды, учтенные векселя, межбанковские кредиты, депозиты и прочие требования кредитного характера, которые классифицируются по категориям качества в зависимости от определенных критериев1. Многие авторы при раскрытии сущности кредитного портфеля выделяют такую его существенную особенность, как наличие классификационного признака выданных банком ссуд. Ряд авторов основываются только на одном классификационном критерии банковских ссуд – кредитном риске. Ссуды, являясь частью активных операций банка, выражают собой кредитные вложения, приносящие доход. По своей сущности кредитный портфель можно сравнить с инвестиционным портфелем, а его оценку можно осуществлять по трем основным критериям: риску, доходности и ликвидности. Для наиболее точной оценки кредитного портфеля нужно учитывать все факторы, которые оказывают на него непосредственное влияние. В связи с этим кредитный портфель следует понимать как характеристику структуры и качества предоставленных кредитов, классифицированных пo уровню риска, ликвидности и доходности. Стоит отметить, что сущность кредитного портфеля можно трактовать как в широком, так и в узком смысле. В узком смысле кредитный портфель содержит определенную совокупность статей активов банка, включающих краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и просроченные кредиты, размещенные в банках депозиты, а также другие активы кредитного характера, которые группируются в зависимости от срока, уровня кредитного риска и дохода. В широком смысле кредитный портфель содержит кредиты, предоставленные заемщикам, а также полученные межбанковские кредиты и привлеченные депозиты. Таким образом, кредитный портфель является совокупностью операций кредитного характера, которые отражаются в активе баланса банка, а также кредитных обязательств, учитываемых в пассиве. 1 См.: Банковские риски: учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина и Н.И. Валенцевой. М.: КНОРУС, 2007. С. 37. – 47 – При включении определенного элемента в кредитный портфель коммерческого банка нужно учитывать схожесть сущностных элементов кредитных инструментов (целевое использование, платность, объекты и субъекты кредитных отношений, срочность) и корреспонденцией их характеристик с фундаментальными свойствами кредитного портфеля. Кредитный портфель отличается от других портфелей коммерческого банка в качественном плане. Данное отличие заключается в сущностных характеристиках кредитного характера – возвратном движении стоимости между участниками отношений и денежном характере объекта этих отношений. Выделяют различные виды кредитных портфелей. Они классифицируются по определенным критериям: 1. по контрагентам: клиентские кредитные портфели, состоящие из кредитов физическим и юридическим лицам, и межбанковские кредитные портфели, включающие кредиты Банка России и коммерческих банков; 2. по признаку резидентства: кредитные портфели, включающие кредиты резидентам и нерезидентам; 3. по видам валют: кредитный рублевый портфель и кредитный валютный портфель (для данного кредитного портфеля характерно наличие дополнительного валютного риска); 4. по отраслевому критерию: кредитные портфели, состоящие из кредитов промышленности, сельскому хозяйству, строительству, торговле, транспорту и прочим отраслям; 5. по срокам выдачи: кредитные портфели, состоящие из краткосрочных кредитов и инвестиционных или долгосрочных кредитов; 6. по своевременности погашения: кредитные портфели, состоящие из срочных кредитов, просроченных кредитов, пролонгированных кредитов и сомнительных кредитов; 7. в зависимости от видов обеспечения: кредитные портфели, включающие кредиты, обеспеченные каким-либо видом залога, гарантиями или поручительствами, а также кредитные портфели, включающие кредиты без обеспечения. Классификация кредитных портфелей коммерческих банков является важной с позиции использования и применения тех или иных методов управления портфелями. В банковском законодательстве регламентируются основные элементы управления кредитным портфелем, а также раскрывается его – 48 – организационная структура. В соответствии с ней кредитный портфель должен включать в себя задолженность клиентов по кредитам и другие кредитные требования банка, а именно размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования по долговым ценным бумагам и требования по приобретенным в сделках правам, гарантиям, по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды и другие2. Выделенное структурное содержание кредитных ресурсов определяет кредитный портфель. Основной составляющей кредитного портфеля являются кредиты. Источники сводной статистической информации в основном содержат отдельные данные о классификации предоставленных кредитов. В своей практической деятельности коммерческие банки в состав своего кредитного портфеля включают: – предоставленные кредиты (займы), размещенные депозиты, в том числе межбанковские кредиты (депозиты, займы), прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа; – суммы, уплаченные кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, но не взысканные с принципала; – денежные требования кредитной организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг); – требования кредитной организации по приобретенным по сделке правам (требованиям) (уступка требования); – требования кредитной организации по приобретенным на вторичном рынке закладным; – требования кредитной организации по сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов); – требования кредитной организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов); – требования к контрагенту по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги, выступающие предметом указанной сделки, 2 О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П. – 49 – являются нeкoтируeмыми в соответствии с нормативными актами Банка России или если иные финансовые активы, являющиеся предметом указанной сделки, не обращаются на организованном рынке, а также если в соответствии с условиями указанной сделки существуют ограничения на отчуждение ценных бумаг или иных финансовых активов их приобретателям; – требования кредитной организации (лизингодателя) к лизингополучателю по операциям финансовой аренды (лизинга). 3.2. Критерии структурирования кредитного портфеля Совокупный кредитный портфель банка может быть классифицирован на более мелкие подпортфели, в зависимости от целей и задач банка. Каждый банк имеет свои определенные целевые ориентиры развития, для достижения которых необходимо создание адекватной целям структуры кредитного портфеля, которых он придерживается в своей практике. Несмотря на определенную специфику своей деятельности, каждый банк должен сгруппировать в частные портфели только однородные кредиты, т.е. кредиты, которые имеют определенные схожие характеристики. Только в этом случае данные кредиты могут представлять собой портфель, а затем оцениваться как единое целое и управляться на основе использования единых инструментов управления. В современной банковской практике выделяют следующие наиболее распространенные критерии структурирования кредитного портфеля: уровень кредитного риска, срок кредита, размер кредита и тип собственности заемщика. В зависимости от уровня кредитного риска происходит структурирование и оценка кредитного портфеля для формирования резерва на возможные потери по ссудам в соответствии с Положением Банка России от 28.06.2017 № 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Основными критериями структурирования выступает финансовое положение заемщика и качество обслуживания им долга. Группировка кредитов осуществляется в 5 групп кредитного риска на основе мотивированного суждения банка. В целях формирования резерва на возможные потери по ссудам банк может группировать кредиты по степени однородности (портфель однородных ссуд, каждая из которых незначительна по величине). – 50 – Признаки однородности ссуд (например, ссуды физическим лицам, предприятиям малого бизнеса), а также незначительности величины ссуд в пределах до 0,1% от величины собственных средств (капитала) кредитной организации определяются кредитной организацией самостоятельно. Размер резерва по портфелю однородных ссуд определяется кредитной организацией в зависимости от применяемой методики оценки риска по портфелю однородных ссуд. Регулирование размера резерва, в том числе в связи с уточнением состава портфеля и его величины, осуществляется в следующем порядке оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд: 1. К ссудам, группируемым в портфели однородных ссуд, относятся ссуды, которые предоставляются всем заемщикам на стандартных условиях, определенных внутренними правилами кредитной организации. К таким ссудам, по усмотрению кредитной организации, могут быть отнесены: ссуды малому бизнесу, ссуды физическим лицам, ссуды предприятиям малого бизнеса и физическим лицам – индивидуальным предпринимателям, другие категории ссуд. 2. Резерв по портфелю однородных ссуд создается по потерям в целом по портфелю однородных ссуд. 3. Процедуры оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд (классификация портфеля) устанавливаются внутренними документами кредитной организации, определяющими ее кредитную политику. 4. Размер резерва по портфелю однородных ссуд определяется кредитной организацией на основе профессионального суждения и отражает величину потерь, обусловленных общим обесценением совокупности однородных ссуд, объединенных (сгруппированных) в портфель. 5. Классификация портфеля однородных ссуд и величина резерва по портфелю однородных ссуд могут определяться кредитной организацией, в том числе с использованием следующих методов: – экстраполяция оценки риска и величины требуемого к созданию резерва по представительной выборке ссуд на портфель в целом; – соотношение фактического удельного веса безнадежных (либо просроченных) ссуд в портфеле однородных ссуд и удельного веса безнадежных (просроченных) ссуд, принятого при расчете процентных ставок по ссудам; – учет различных факторов, относящихся к характеристике заемщиков (например, срок, на который предоставлены ссуды, и качество кредитной истории) и текущих экономических условий их деятельности. Перечень приведенных методов не является исчерпывающим. – 51 – 6. По результатам анализа сведений о доле просроченных либо безнадежных списанных и (или) подлежащих списанию с баланса ссуд в портфеле однородных ссуд либо фактических убытков по портфелю однородных ссуд кредитная организация может формировать шкалу оценки кредитного риска и (или) размера обесценения портфеля однородных ссуд в зависимости от указанных параметров. В случае формирования указанной шкалы оценка кредитного риска по соответствующему портфелю однородных ссуд и (или) размера обесценения портфеля производится кредитной организацией с учетом сформированной шкалы. Кредитная организация не реже одного раза в квартал документально оформляет и включает в досье по портфелю однородных ссуд информацию о проведенном общем анализе состояния заемщиков и его результатах, в том числе профессиональное суждение кредитной организации о размере кредитного риска по портфелю однородных ссуд, а также информацию о расчете резерва. Для правильного выбора банком критериев структурирования кредитного портфеля нужно руководствоваться не только целью формирования резерва на возможные потери по ссудам, но и принимать во внимание факторы, которые оказывают значительное воздействие на уровень риска и дохода банка (месторасположение и тип заемщика, его отраслевая принадлежность и кредитная история). Данное структурирование кредитного портфеля коммерческого банка дает ему возможность осуществлять качественную оценку кредитных рисков, а затем сформировать эффективную организацию процесса управления ими. 3.3. Особенности кредитного портфеля коммерческого банка По мере стабилизации социально-экономической ситуации в стране, роста кредитоспособности российских компаний и населения можно наблюдать увеличение объемов банковского кредитования, внедрение новых видов кредитных продуктов, расширение форм и методов кредитования. У банков появляется необходимость совершенствования существующей кредитной политики и ее адаптации к меняющимся условиям. Формирование оптимального кредитного портфеля является основным целевым ориентиром реализации кредитной политики коммерческого банка. Кредитный портфель является не просто пассивно сложенным набором кредитных требований банка, а результатом активных дей– 52 – ствий банка на кредитном рынке, которые динамично развиваются. Поэтому нужно формировать мнение о кредитном портфеле коммерческого банка как о результате реализации его кредитной политики, которая направлена на формирование определенного соотношения между совокупностью кредитных инструментов. В настоящее время изучение процесса формирования кредитного портфеля современного коммерческого банка наиболее актуально. В условиях командно-административной банковской системы процесс управления кредитным портфелем банка проводился на основе реализации определенных директив и указаний, при этом его планирование и регулирование не было достаточно актуальным. При возникновении в кредитном портфеле банка просроченной задолженности заемщиков, которые не способны были самостоятельно ее погасить, задолженность перед банками покрывало государство. С переходом к рыночной экономике особую значимость приобрели проблемы совершенствования механизма управления кредитным портфелем с целью сокращения его рисков и увеличения прибыли от кредитной деятельности банка. В настоящее время кредитный портфель является определенным критерием, характеризующим качество кредитной политики банка и позволяющим спрогнозировать итог кредитной деятельности в отчетном периоде. Формирование кредитного портфеля представляет собой целенаправленную деятельность, которая ориентирована на выполнение определенных задач и целей кредитования в соответствии целевым ориентирам банка в сегменте кредитования и целями кредитной политики. При постановке целей кредитной политики разграничивают глобальные цели, т.е. конечные цели стратегии банка, и оперативные (текущие) цели. Формирование кредитного портфеля банка является наиболее важным элементом управления. Оно должно осуществляться в соответствии с особыми принципами, которые представляют собой основные правила реализации экономических законов в области кредитования. Среди таких принципов можно выделить: приоритетность – при управлении качеством кредитного портфеля преимущество отдается кредитам на более значительные суммы и с длительным сроком пользования, которые сопряжены с более высоким уровнем риска потерь, а также учитывается состояние отрасли кредитования, динамика денежных потоков заемщиков, вид обеспечения; – 53 – избирательность – кредиты предоставляются только заемщикам со стабильным финансовым положением, обладающим ликвидным залогом и имеющим положительную кредитную историю; сбалансированность – должен соблюдаться баланс между сроком и стоимостью, на которые кредит был выдан, и сроком и стоимостью имеющихся и вновь привлеченных банком денежных средств, при условии соблюдения величины экономических нормативов, установленных Банком России. Рассмотренные принципы дают возможность банку разместить денежные ресурсы в требования кредитного характера наиболее эффективно с учетом уровня риска, доходности, ликвидности. При невыполнении данных принципов реализация процесса управления будет затруднена, так как формирование кредитного портфеля будет не упорядочено, что приведет к снижению его качества. Организационная структура банка представляет собой важный элемент успешного достижения целей выбранной стратегии менеджмента. Выбор организационной структуры должен осуществляться в соответствии с внутренними и внешними факторами, которые определяют деятельность банка. В настоящее время организационная структура формирования и управления кредитным портфелем коммерческих банков в большинстве случаев представляет собой модель функциональной организационной структуры. Согласно этой модели банк подразделяется на определенные блоки, которые выполняют свою определенную конкретную задачу и функциональные обязанности. При функциональной организации кредитного процесса сотрудники распределяются по управлениям и отделам, в которых они осуществляют определенные задачи и работают в соответствующих функциональных областях. Данная структурированная организация кредитного процесса не может полностью соответствовать потребностям банков и клиентов. В конечном итоге это может привести к возникновению серьезных проблем, особенно у крупных банков. Во многих коммерческих банках управление кредитным процессом осуществляет ряд подразделений. Утверждает направления кредитной политики Совет директоров банка. Кредитный комитет устанавливает стратегические и тактические задачи развития кредитного сегмента, а также принимает решение о выдаче крупных кредитов. Планово-экономическое управление совершает планирование дея– 54 – тельности в области кредитования. Кредитное управление осуществляет процесс формирования кредитного портфеля, кредитования клиентов, контроль за обеспеченностью ссуд, проводит анализ кредитных операций и т.д. Юридическое подразделение определяет соответствие кредитной документации нормам законодательства. Подразделение расчетно-кассового обслуживания обеспечивает зачисление и списание средств. Отдел внутреннего контроля осуществляет проверку законности проведения кредитных операций в соответствии с российским законодательством, а также проводит постоянный мониторинг кредитных операций. Центр всей работы по кредитованию сосредоточен в кредитном управлении, включающем несколько отделов. Обычно они формируются в зависимости от типа заемщика: отдел кредитования физических лиц, отдел кредитования малого бизнеса и корпоративных клиентов. Такая специализация дает возможность сотрудникам банка более точно знать и понимать проблемы и перспективы развития деятельности клиента. Вся деятельность по формированию кредитного портфеля осуществляется в кредитном управлении. Кроме этого, оно проводит кредитование различных типов клиентов, контролирует обеспеченность ссуд, деятельность филиалов в области кредитования, анализирует кредитные операции и их методическое обеспечение. При качественном управлении кредитным портфелем необходимо соблюдать принципы разграничения компетенции. Полномочия руководителей банка различного ранга по предоставлению кредитов, а также по изменению условий кредитной сделки необходимо четко распределять. Система формирования кредитного портфеля имеет ряд особенностей. Она является сложной, динамической, постоянной и открытой системой, но имеющей ограничения, устанавливаемые Банком России. Сложность системы формирования кредитного портфеля определяется многомерностью и многообразием связей, неоднородностью составляющих элементов, а также структурным разнообразием. В условиях воздействия быстроизменяющихся факторов внешней среды происходят изменения в оценке и увеличиваются связи с внешними системами, что обуславливает постоянную динамичность в структуре кредитного портфеля. Внутренняя целостность системы формирования кредитного портфеля достигается единством сфер применения, общей цели, которая обеспечивает упорядоченность дей– 55 – ствий, и единством принципов построения. Между элементами системы существует тесная взаимосвязь, для качественного формирования кредитного портфеля эти элементы должны быть неразделимы и должны дополнять друг друга. Следует подчеркнуть, что система формирования кредитного портфеля функционирует в условиях неопределенности и воздействия внешних факторов на нее, что может привести к случайному изменению ее показателей. Важную роль в формировании кредитного портфеля имеет ресурсная база. Требуется соблюдение соответствия между пассивными и активными операциями и их сроками. При формировании кредитного портфеля различают регулятивный и риск-ориентированный подходы. В России применяется регулятивный подход. Банк России определил единые способы регулирования кредитного риска только в части резервирования и постоянно их совершенствует. В российских банках ожидаемые потери рассчитываются на основании нормативов отчислений по группам риска. Согласно российскому законодательству, резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды, т.е. при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией. При реализации риск-ориентированного подхода при оценке размера капитала, необходимого для поддержания кредитных операций, осуществляют соотнесение общего объема необходимого экономического капитала в целях кредитования при реализации функции плотности распределения вероятности кредитных потерь, которые характеризуют кредитный портфель. Процесс формирования кредитного портфеля можно представить в виде трех последовательных этапов. На первом этапе формируется система лимитов кредитования, которая должна соответствовать целям и стратегии кредитной деятельности банка. При определении лимитов используется способ контроля формирования кредитного портфеля в целях уменьшения рисков. Благодаря определению лимитов оптимизируется пропорциональная структура кредитного портфеля. Второй этап включает отбор определенных объектов кредитования для включения в кредитный портфель. Отбор осуществляется, как правило, на основе оценки кредитоспособности заемщиков и соответствия данных объектов целям кредитной политики банка. – 56 – На третьем этапе анализируется состояние кредитного портфеля и при выявлении отклонений разрабатываются методы их устранения, направленные на повышение качества кредитного портфеля. Особое значение в процессе формирования кредитного портфеля и выдачи отдельных видов кредитов имеет отраслевая диверсификация, которая предполагает распределение кредитов между клиентами разных сфер экономики. Для формирования более качественного кредитного портфеля необходимо осуществить тщательный анализ состояния и развития каждой отрасли по результатам статистических исследований в ее развитии. Наилучший результат будет достигнут, если заемщики будут работать в отраслях с противоположными фазами колебаний делового цикла. Так, если одна область будет находиться на стадии экономического роста, то другая – на стадии спада. По прошествии определенного времени данные позиции будут изменены на противоположные. Диверсификация позволяет снижение доходов и возможное ухудшение качества кредитов по одной группе заемщиков компенсировать повышением доходов и качества по кредитам другой группы заемщиков. Данная процедура дает возможность стабилизировать процентные доходы банка и поддерживать достаточно высокое качество кредитного портфеля в целом. 3.4. Зарубежная и российская практика оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка Качество кредитного портфеля является отражением свойств его структуры. Оно обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при необходимом уровне кредитного риска и ликвидности активов. Оценку качества кредитного портфеля можно проводить при использовании как абсолютных показателей (объем выданных кредитов по видам, срокам, субъектам предоставления, размер просроченных ссуд), так и относительных показателей, которые характеризуют долю отдельных ссуд в общей ссудной задолженности. Исходя из определения кредитного портфеля, он состоит из требований, обладающих специфическими особенностями. Качество кредитного портфеля является одним из самых важных показателей деятельности коммерческого банка, оказывающим непосредственное влияние на его финансовую устойчивость и надежность. Качество кредитного портфеля является результатом качества банков– 57 – ского управления, налаженности взаимоотношений между банком, его клиентами и другими финансово-кредитными институтами. В международной практике при оценке качества кредитного портфеля используют рейтинг, основанный на агрегатных показателях и характеристиках. При использовании рейтинга происходит ранжирование банков по качеству их кредитных портфелей и месту среди других кредитных институтов. Рейтинг может рассчитываться на основе проведения коммерческим банком собственного анализа качества кредитного портфеля, независимой экспертизой специализированными банковскими рейтинговыми агентствами (например, Stаndаrd&Pооr’s, Fitch IBCА, Mооdy’s), а также надзорными органами (их оценка является более объективной, чем другие оценки). В международной практике самыми распространенными методами построения рейтинга качества кредитного портфеля являются номерная и балльная системы. Номерная система оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка представлена в табл. 7. Таблица 7 Номерная система оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка Рейтинг Классификация 0 Неклассифицированные ссуды 1 Кредиты высокого качества (Пройм) 2 3 4 5 6 Признаки Оценка кредита не закончена или требуется переоценка качества ссуды Первоклассный заемщик по уровню кредитоспособности. Хорошая кредитная история. Большие объемы денежного потока. Первоклассный залог. Привлекательные для банка условия кредитования цель, срок и порядок погашения Кредиты высокого Высокий уровень кредитоспособности (1 или 2 класс крекачества дитоспособности). Достаточный объем притока денежных средств для погашения кредита. Хорошая кредитная история. Первоклассный залог. Привлекательные для банка условия кредитования (цель, срок и порядок погашения) Удовлетворительный Приемлемое финансовое положение клиента (не ниже 3 класса). Хорошее кредитная история (возможно наличие непродолжительной просрочки). Достаточный залог. Обычные для банка условия кредитования Предельный Финансовое положение клиента (ниже 3 класса). Плохая кредитная история. Недостаточный залог. Ссуда выдается под гарантию. Необходимо проведение постоянного контроля Качество кредита Возможен невозврат ссуды. Необходимо заключить дохуже предельного полнительное соглашение о порядке погашения долга Потери Основной долг и проценты не погашаются – 58 – Главным недостатком построения номерной системы является использование экспертного мнения, которое сложно отобразить количественно. Широта и возможная противоположность экспертной оценки не дает возможность обеспечить единый подход к классификации структурных элементов кредитного портфеля. Субъективность данной системы может привести к ошибкам в определении качества кредитного портфеля. Кроме номерной системы в международной практике используется балльная система оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка. Данная система оценки основана на использовании одного общего числового значения, которое определяется согласно установленному регламенту (табл. 8). Таблица 8 Балльная система оценки качества кредитного портфеля коммерческого банка Категории оценки Назначение и сумма долга Финансовое положение заемщика Залог Срок и схема погашения ссуды Критерии качества ссуды Баллы 1. Сумма кредитования полностью оправдана 2. Возможность выдачи кредита сомнительна, сумма приемлема 3. Возможность выдачи кредита неубедительно, сумма проблематична 1. Предыдущее и текущее финансовое положение заемщика стабильное. Приток денежных средств стабилен и сильный (1-й класс) 2. Хорошее финансовое положение. Сильный приток средств (2-й класс) 3. Финансовые потери у заемщика, приток средств слабый (некредитоспособный) 1. Не нужен залог или предоставляется полный залог 2. Значительный ликвидный залог 3. Достаточный залог с приемлемой ликвидностью 4. Достаточный залог, но его ликвидность ограничена 5. Залог недостаточный и невысокого качества 6. Нет приемлемого залога 1. Краткосрочный самоликвидирующийся кредит, хороший вторичный источник погашения 2. Среднесрочный кредит с погашением долга частями в течение срока ссуды, мощный приток средств 20 15 8 40 30 4 30 25 15 12 8 2 30 25 Качество каждой ссуды, которая входит в кредитный портфель, оценивается сначала по каждому из показателей, а затем формируется сводная балльная оценка. Рейтинг качества кредитов устанавливается – 59 – на основе набранных баллов: наилучшие – 163–140; высокое качество – 139–118; удовлетворительные – 117–85; предельный – 84–65; хуже предельного – 64 и ниже. В большинстве случаев балльная система применяется в оценке качества кредитного портфеля по физическим лицам. Ее главной особенностью является индивидуальность характера. Она должна быть реализована исходя из особенностей, которые присущи конкретному банку, его клиентуре, должна учитывать специфику законодательства различных стран. Основными преимуществами балльной системы оценки качества кредитного портфеля выступают простота в применении, скорость оценки и небольшая субъективность при принятии решений. К негативным моментам в данной оценке можно отнести низкую способность использования по некоторым категориям ссуд и заемщикам, малый охват оцениваемых сторон и сложность проверки достоверности информации по заемщику. В практической деятельности при выборе систем оценки качества кредитного портфеля нужно учитывать все положительные и отрицательные стороны данных систем. Целесообразнее использовать их сочетание, которое будет являться более совершенной и точной системой оценки качества кредитного портфеля. В российской практике для оценки качества кредитного портфеля используется система финансовых коэффициентов, которые включают в себя показатели по оценке степени кредитного риска, доходности и ликвидности кредитного портфеля. Сводная оценка качества кредитного портфеля банка определяется в баллах на основе взвешивания группы качества показателя и его значимости, а также их суммирования. Проведем анализ российского банковского сектора по удельному весу просроченной задолженности в кредитном портфеле (табл. 9). Анализ показывает, что сокращается количество кредитных организаций, у которых просроченная задолженность от 0 до 5% и от 5 до 10%. Это является отрицательной тенденцией. Увеличивается число кредитных организаций, у которых просроченная задолженность от 10 до 15%, от 15 до 20%, от 20 до 60%, от 60% до 90% и более 90%. Все это также является негативным фактором и свидетельствует об ухудшении кредитного портфеля всего российского банковского сектора в 2013–2017 гг. При анализе качества кредитного портфеля особое внимание уделяют динамике удельного веса просроченной задолженности в совокупных активах банковского сектора. – 60 – Данные табл. 10 свидетельствуют о том, что просроченная задолженность в кредитном портфеле российского банковского сектора за последние 5 лет увеличивается. Исключением был только 2014 г. Таблица 9 Распределение кредитных организаций России по удельному весу просроченной задолженности в кредитном портфеле Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле Просроченная задолженность отсутствует от 0 до 5% от 5 до 10% от 10 до 15% от 15 до 20% от 20 до 60% от 60 до 90% более 90% Количество кредитных организаций, ед. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 2013 2014 2015 2016 2017 2018 118 96 72 56 55 55 644 103 28 9 11 0 0 598 126 37 10 8 1 1 539 135 37 17 16 1 1 360 156 56 26 34 6 2 272 131 46 24 48 6 6 235 100 50 30 52 4 4 Таблица 10 Динамика удельного веса просроченной задолженности в совокупных активах банковского сектора, % Удельный вес просроченной задолженности в совокупных активах банковского сектора, % 2013 2014 2015 2016 2017 2,8 1,8 2,7 3,9 4,5 Особое внимание при анализе качества всего российского банковского сектора Банк России уделяет уровню концентрации кредитного риска (табл. 11). Анализ показывает, что сумма крупных кредитных рисков по банковскому сектору увеличивается, а их доля остается примерно на том же уровне. Таблица 11 Динамика уровня концентрации кредитного риска в банковском секторе России 01.01. 2013 Сумма крупных кредитных рисков по банковскому сектору, млрд руб. Доля крупных кредитных рисков в активах банковского сектора, % 01.01. 2014 01.01. 2015 01.01. 2016 01.01. 2017 12 773,9 14 433,7 19 467,9 22 916,6 20 615,9 25,8 – 61 – 25,1 25,1 27,6 25,7 3.5. Организация мониторинга качества кредитного портфеля коммерческого банка Для повышения качества кредитного портфеля в коммерческом банке необходимо разрабатывать и внедрять систему мониторинга кредитного портфеля. По своей организационной структуре она является сложной системой, которая состоит из ряда элементов: аккумуляции данных, интерпретации данных, экстраполяции данных, организационной подсистемы, ответных мер, нормативного обеспечения. Каждая из перечисленных подсистем также состоит из взаимосвязанных структурных элементов. Взаимодействие выделенной группы подсистем при реализации мониторинга качества кредитного портфеля дает возможность реализовать функции в полном объеме в соответствии с алгоритмом осуществления мониторинга (рис. 6). Анализ (сбор и интерпретация) данных о заемщиках Оценка качества выданных ссуд Анализ информации o состоянии рынка Принятие управленческих решений пo отдельным ссудам и заемщикам Мониторинг (переоценка) портфелей однородных ссуд Анализ информации o риске и его влиянии на портфель Мониторинг (переоценка) кредитного портфеля банка Принятие управленческих решений пo портфелю и кредитной политике Анализ информации o банковской системе Мониторинг (переоценка) кредитного портфеля банковского сектора Рис. 6. Алгоритм проведения мониторинга качества кредитного портфеля коммерческого банка Поддержание качества кредитного портфеля на определенном уровне является актуальной проблемой для многих банков. Оно необходимо для снижения кредитного риска, являющегося, по оценке коммерческих банков, самым существенным фактором, сдерживающим их кредитную активность и оказывающим большое влияние на снижение качества банковских кредитов. – 62 – Вопросы для самопроверки 1. Дайте определение кредитного портфеля коммерческого банка. 2. Перечислите основные критерии структурирования кредитного портфеля коммерческого банка, которые используются в современной банковской практике. 3. Чем должен руководствоваться банк при выборе критериев структурирования кредитного портфеля? 4. Перечислите основные принципы формирования кредитного портфеля коммерческого банка. 5. Охарактеризуйте основные подходы, которые используются при формировании кредитного портфеля коммерческого банка. 6. Какие этапы включает процесс формирования кредитного портфеля? 7. Что такое качество кредитного портфеля? Задания для самостоятельной работы 1. На основании данных таблицы рассчитайте удельный вес просроченных ссуд и проблемных и безнадежных ссуд в совокупном кредитном портфеле российских банков по состоянию на 01.01.2017 г. и 01.01.2018 г. Сделайте вывод о динамике качества кредитного портфеля банков и факторах, оказывающих влияние на него. Показатели Совокупная ссудная задолженность, в т.ч.: просроченная задолженность проблемные и безнадежные ссуды 01.01.2017 млрд руб. % 47 903,7 100 1892,0 2786,3 01.01.2018 млрд руб. % 53 789,3 100 1978,0 3876,2 2. Проведите анализ качества кредитного портфеля двух системообразующих банков на основе данных годовых отчетов, опубликованных на сайте банков. Сравните качество кредитного портфеля данных банков. – 63 – ГЛАВА 4 ОРГАНИЗАЦИЯ СОВРЕМЕННОЙ ПРАКТИКИ И НОВЫЕ ЯВЛЕНИЯ В ОЦЕНКЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ БАНКОВСКИХ ЗАЕМЩИКОВ 4.1. Понятие и критерии оценки кредитоспособности заемщиков В процессе осуществления кредитной деятельности банки подвергаются различного рода рискам, самым существенным из которых является кредитный риск. Он представляет собой потенциальную возможность потери банком долга и процентов по ссуде, которая возникает из-за неспособности заемщика в полном объеме и в запланированные сроки погасить задолженность перед кредитором. С целью минимизации кредитных рисков на предварительном этапе процесса кредитования банк осуществляют оценку кредитоспособности заемщика, определяя его потенциальные возможности и риски невозврата кредита в оговоренный срок. Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме отвечать по своим кредитным обязательствам. Критерии и показатели оценки кредитоспособности заѐмщика во многом определяются и зависят от различных факторов, как на уровне заемщика, так и на макроуровне. Экономические особенности предприятия-заемщика, степень развития отрасли, уровень инфляционных процессов, развитие предпринимательства, денежно-кредитная политика государства, банковские технологии и многие другие факторы определяют приоритетность и актуальность показателей при оценке кредитоспособности заемщиков. В настоящее время в качестве ключевых критериев оценки кредитоспособности можно выделить следующие: правоспособность/дееспособность заемщика, репутация клиента, капитал клиента, – 64 – доходность клиента, деловая активность клиента, обеспечение кредита, качество менеджмента, внешние условия. Одним из ключевых критериев оценки кредитоспособности заемщика, неизменным в любых условиях, является его правовой статус и способность заключать договора. Репутация клиента или его гудвилл являются специфическим активом заемщика и показывают степень ответственности клиента по отношению к возникающим в ходе его деятельности обязательствам. Капитал клиента является одним из ключевых критериев оценки кредитоспособности, поскольку демонстрирует зависимость заемщика от внешних источников и характеризует степень его финансовых рисков. Доходность клиента определяет эффективность и результативность его деятельности и, с точки зрения кредитора, является составляющим элементом прогнозной кредитоспособности клиента. Деловая активность клиента также позволяет судить о его возможности быть кредитоспособным и финансово устойчивым на будущее, т.е. прогнозировать финансовое состояние заемщика. Обеспечение кредита служит гарантией возврата средств кредитора и минимизирует его кредитные риски. Оно выражается в виде оформленного специальным договором вторичного источника погашения кредита и может быть представлено залогом, поручительством, гарантией, страхованием и т.д. Дополнительным критерием оценки кредитоспособности банковского заемщика служит качество менеджмента, позволяющее определить степень эффективности процессов управления бизнесом. К внешним условиям, рассматриваемым в качестве критерия оценки кредитоспособности банковского заемщика, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политическая стабильность, конкурентная среда и др. 4.2. Внешние источники информации о кредитоспособности банковских заемщиков Одной из ключевых задач банка-кредитора в процессе оценки кредитоспособности потенциального заемщика является получение достоверной и полной информации о клиенте. Недостаточная, неточная или ложная информация о состоянии заемщика не позволит кредитору дать объективную оценку кредитоспособности потенциально– 65 – го клиента и сформировать мотивированное суждение о перспективах сотрудничества с ним. Заемщиками банков могут выступать как физические, так и юридические лица различных форм и видов деятельности. Соответственно, информационной базой для проведения оценки кредитоспособности клиента будут являться различные внешние источники. Так, источниками получения информации для анализа деятельности заемщика, являющегося юридическим лицом, являются правоустанавливающие документы заемщика, его финансовая отчетность, дополнительно представляемые заемщиком сведения, средства массовой информации и другие источники. Для формирования профессионального суждения банка о кредитоспособности заемщика информация должна отвечать требованиям необходимости и достаточности. Для оценки кредитоспособности заемщика банк-кредитор, как правило, запрашивает у него годовую бухгалтерскую отчетность, в состав которой входят: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о финансовых результатах (форма № 2); отчет об изменениях капитала (форма № 3); отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) и пояснительная записка. Форма № 1 «Бухгалтерский баланс» представляет собой свод данных об остатках средств на счетах предприятия в денежной оценке на определенную дату. Баланс состоит из двух равновеликих частей: в пассиве отражаются ресурсы и их источники, в активе отражается их размещение. Форма № 2 «Отчет о финансовых результатах» отражает процесс формирования финансовых результатов предприятия. Процесс формирования финансовых результатов сложный и многоэтапный. При этом могут быть выделены следующие уровни финансовых результатов: 1) валовая или маржинальная прибыль, которая рассчитывается как разница между выручкой от продаж и себестоимостью продаж (переменных затрат); 2) прибыль от продаж: разница между выручкой и полными затратами (постоянные + переменные) или валовая прибыль минус постоянные затраты; 3) прочая прибыль (убыток) или прибыль от прочей деятельности: разница между прочими доходами и прочими расходами (к прочим доходам относятся все доходы, которые не относятся к основной деятельности, аналогично расходы); – 66 – 4) прибыль (убыток) до налогообложения, т.е. сумма двух финансовых результатов – прибыли от продаж и прочей прибыли (или убытки); 5) налогооблагаемая прибыль: прибыль до налогообложения плюс отложенные налоговые активы минус отложенные налоговые обязательства; 6) чистая прибыль: разница между налогооблагаемой прибылью и текущим налогом на прибыль; 7) нераспределенный прибыль (убыток): чистая прибыль за вычетом ее распределения. Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» содержит детальную информацию о составе и процессах изменения капитала предприятия, а также расчѐт величины его чистых активов, являющихся индикативным показателем финансового состояния предприятия. Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает движение денежных средств предприятия за анализируемый период в трех разрезах: движение по текущей деятельности (по основной), движение по инвестиционной деятельности и движение по финансовой деятельности. На основании формы № 4 проводится оценка денежных потоков предприятия прямым методом. В его основе лежит сопоставление оборотов по приходу и расходованию денежных средств, базой анализа является выручка. Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» содержит в себе расшифровку всех основных статей бухгалтерского баланса, включая обороты по счетам. Пояснительная записка является составной частью годовой бухгалтерской отчетности. В ней раскрывается содержание учетной политики предприятия и содержится дополнительная информация по ключевым позициям отчетности. Помимо вышеназванных документов, банк может запросить у предприятия его квартальную отчетность и другие финансовые и правоустанавливающие документы. Ими могут быть управленческая отчетность, прогнозная отчетность, бизнес-план, статистическая отчетность, данные о составе и качестве дебиторской и кредиторской отчетности, налоговые декларации, справки из налоговой инспекции и т.д. Перечень предоставляемых заемщиком документов зависит от цели запрашиваемого кредита (например, инвестиции, покрытие платежных разрывов, покупка активов), от организационно-правовой формы создания предприятия, от выбранной формы ведения бухгал– 67 – терского учета (упрощенная и т.д.) и других факторов. Предоставленные документы должны удовлетворять определенным требованиям: они должны быть заверены подписями и печатями руководителей предприятия, налоговых органов (если речь идет о предоставлении налоговых деклараций) и других организаций; все содержащиеся в отчетности данные должны быть взаимосвязаны, а имеющаяся в них информация должна быть достоверной. В качестве источников внешней информации о заемщике также могут использоваться сведения, полученные от организаций и физических лиц, имеющих деловые контакты с клиентом, отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (рейтинговые агентства, маркетинговые компании и др.). 4.3. Современные методы оценки кредитоспособности банковских заемщиков На основании предоставленной заемщиком информации банккредитор осуществляет оценку его кредитоспособности. Единых подходов к оценке кредитоспособности заемщиков в банках не существует, а используемые ими методы оценки определяются самостоятельно, исходя из принципов кредитной политики, целей запрашиваемого кредита, опыта сотрудничества с клиентом, его кредитной истории, отраслевой принадлежности и других факторов. Однако можно выделить некоторые базовые методы оценки кредитоспособности заемщиков, используемые в банковской практике в настоящее время. К числу таких методов относятся следующие: оценка кредитоспособности с помощью финансовых коэффициентов, рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика, анализ движения денежных потоков, анализ делового риска. Первый метод – метод финансовых коэффициентов. Является одним из ключевых методов оценки кредитоспособности банковских заемщиков. В его основе лежит расчет определенных групп финансовых показателей с последующей интерпретацией полученных значений. Набор и состав показателей определяется банком самостоятельно и может варьироваться в зависимости от запрашиваемого вида кредита, кредитной истории клиента и т.д. Тем не менее финансовые показатели, используемые при оценке кредитоспособности банковских заемщиков, можно объединить в следующие группы: коэффициенты ликвидности, показатели эффективности использования активов, ко– 68 – эффициенты структуры капитала, коэффициенты прибыльности и коэффициенты обслуживания долга. Группа коэффициентов ликвидности позволяет кредитору определить способность активов предприятия-заемщика обращаться в денежные средства с целью обеспечения своевременности и полноты расчетов по обязательствам. Заемщик способен своевременно оплачивать свои обязательства при условии, что они покрываются активами с аналогичными или меньшими сроками погашения. Наиболее значимыми показателями ликвидности являются: коэффициент абсолютной или мгновенной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент общего покрытия или показатель долгосрочной ликвидности. Эти показатели характеризуют ликвидность с позиции срочности покрытия обязательств. Для расчета показателей ликвидности оборотные активы предприятия группируются следующим образом: – активы 1-го класса – краткосрочные активы, к которым относятся денежные средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения; – активы 2-го класса – среднесрочные активы, представленные краткосрочной дебиторской задолженностью и прочими оборотными активами; – активы 3-го класса – долгосрочные активы, в состав которых входят запасы предприятия. Коэффициент абсолютной или мгновенной ликвидности определяет возможности заемщика по погашению своих краткосрочных обязательств немедленно, т.е. в самый короткий срок. Показатель рассчитывается как отношение высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к наиболее краткосрочным обязательствам. Сумму краткосрочных обязательств рекомендуется корректировать на доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. Кроме того, в случае значительного объема краткосрочных финансовых вложений рекомендуется их исключить из состава высоколиквидных средств и учесть в группе активов среднесрочной ликвидности. Оптимальным считается значение коэффициента абсолютной ликвидности как минимум в диапазоне 0,15–0,2. Коэффициент текущей ликвидности позволяет определить среднесрочную ликвидность предприятия и является одним из наиболее существенных для кредитора. Данный коэффициент пока– 69 – зывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена за счет денежных средств и средств, размещенных в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлениями по дебиторской задолженности. Коэффициент помогает оценить возможность погашения заемщиком краткосрочных обязательств в случае критического положения, когда не будет возможности продать запасы. Рассчитывается коэффициент как отношение суммы ликвидных активов и быстрореализуемых активов (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам. Минимальное значение коэффициента текущей ликвидности должно быть не менее 0,6. Коэффициент общего покрытия, или показатель долгосрочной ликвидности, характеризует способность заемщика отвечать по своим краткосрочным обязательствам за счет всех текущих активов, включая запасы. Он рассчитывается как отношение суммы всех трех групп активов (с первого по третий) к краткосрочным обязательствам предприятия. Все эти активы должны покрывать обязательства клиента в соотношении 2:1, т.е. минимальное значение данного показателя определяется на уровне 1,7–2. Следующая группа показателей – показатели эффективности использования активов предприятия. Они определяются через показатели оборачиваемости оборотных активов в целом или их отдельных частей. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз в год или в анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Скорость превращения активов в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия и улучшение эффективности использования его активов. Показатели оборачиваемости рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия может произойти за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности. Если при этом снижается оборачиваемость, то это свидетельствует о негативных тенденциях в работе предприятия. – 70 – Группа показателей структуры капитала заемщика позволяет охарактеризовать его финансовую независимость от внешних источников. В качестве основных оценочных показателей чаще всего используются коэффициенты автономии, финансового левериджа и маневренности. Коэффициент автономии, или финансовой независимости, рассчитывается как отношение собственного капитала предприятия к совокупному капиталу и в зависимости от вида деятельности предприятия должен быть не менее 40–50%. Коэффициент финансового левериджа равен отношению заемного капитала к собственному капиталу и демонстрирует наличие или отсутствие у предприятия финансового рычага для повышения отдачи от собственных средств, вложенных в бизнес. Оптимальным значением показателя является диапазон от 0,7 до 1,5. Меньшее значение коэффициента свидетельствует об отсутствии у предприятия заемных средств и, как следствие этого, упущенных возможностях по повышению рентабельности собственного капитала. Большее значение показателя финансового левериджа, в свою очередь, указывает на потерю предприятием финансовой независимости. Коэффициент маневренности представляет собой отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу. Коэффициенты прибыльности демонстрируют кредитору доходность и эффективность ведения бизнеса клиента. Наиболее распространенными из них являются показатели рентабельности, отражающие эффективность использования предприятием своих средства в целях получения прибыли. Обобщающим показателем рентабельности является рентабельность активов (ROA), которая характеризует размер прибыли предприятия, приходящейся на 1 рубль его совокупных активов, и рассчитывается как отношение чистой прибыли к активам. Показатель рентабельности продаж соотносит финансовый результат деятельности предприятии (прибыль от продаж) с его выручкой и показывает размер прибыли, которая приходится на 1 единицу выручки предприятия. Может быть рассчитан и ряд других показателей рентабельности, в частности рентабельность производства, рентабельность собственного капитала (ROE), рентабельность уставного капитала и отдельных видов активов. Группа показателей по обслуживанию долга представляет для кредиторов особый интерес, поскольку позволяет оценить достаточность прибыли или выручки предприятия для покрытия финансовых – 71 – обязательств по займу и показывает, какая часть прибыли или денежного потока предприятия поглощается процентными и прочими финансовыми платежами. В состав данной группы входят следующие коэффициенты: 1. коэффициент покрытия процентов – отношение прибыли до уплаты налогов и процентов (прибыль от продаж) к расходам по процентам; 2. коэффициент покрытия финансовых платежей – отношение прибыли до налогообложения и уплаты процентов к сумме процентов к выплате и фиксированным финансовым платежам; 3. коэффициент покрытия процентов чистым денежным потоком, или коэффициент денежного покрытия процентов. Второй метод – рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика. В основе данного метода лежит создание и расчет рейтинга заемщика. Отличие рейтингового метода оценки кредитоспособности заемщика от метода финансовых коэффициентов состоит в обобщении расчетных показателей и сведении их в единый интегральный показатель, позволяющий дать оценку перспективности работы с клиентом. В основе установления рейтинга лежит определяемый банкомкредитором набор финансовых коэффициентов (рентабельность, ликвидность, уровень экономического роста и т.д.). Коэффициенты, входящие в состав интегрального показателя, предварительно взвешиваются на предмет определения их значимости и влияния на кредитоспособность предприятия. Методом элиминирования рассчитывается их вес в составе набора показателей и определяется класс соответствующего показателя (в баллах или коэффициентах). Расчет обобщающего интегрального показателя осуществляется путем суммирования произведений классов показателей на их веса, а установленные диапазоны баллов интегрального показателя позволяют определить категорию кредитоспособности заемщика. Рейтинговые оценки кредитоспособности заемщиков обладают следующими общими характеристиками: максимальная информативность и непротиворечивость показателей, все показатели имеют одинаковую направленность, некие числовые нормативы, рассчитываются по данным финансовой отчетности и оцениваются в динамике. В современной банковской практике рейтинговый метод является составной или дополнительной частью оценки кредитоспособности потенциального заемщика. Как правило, одновременно с расчетом рейтинга банки проводят комплексную оценку финансово-хозяйственной – 72 – деятельности клиента, определяя негативные явления, способные повлиять на его финансовую устойчивость. К ним могут быть отнесены систематические убытки, отрицательная величина или сокращение больше чем на 30% величины чистых активов, существенное падение выручки, резкий рост (свыше 40%) дебиторской или кредиторской задолженности и т.д. Рейтинговый метод оценки кредитоспособности заемщиков может быть дополнен анализом качественных характеристик заемщика по следующим направлениям: 1) сведения о заемщике, характеризующие степень его устойчивости к бизнес-рискам (отраслевой риск, риск влияния собственников бизнеса на принятие ключевых решений и прочее); 2) региональная принадлежность клиента – социально-экономический уровень развития данного региона, инфраструктура, наличие специфических территориальных рисков (налоговых, природных); 3) конкурентная позиция клиента в секторе, где он осуществляет свою деятельность: доля рынка, занятого заемщиком; значимость заемщика в масштабах региона и его устойчивость на этом рынке; конкурентоспособность выпускаемой продукции, потенциал развития; 4) качество менеджмента клиента (личностные характеристики и компетентность руководства предприятия, текучесть ключевых кадров, согласованность позиций основных акционеров (учредителей); 5) качество поставщиков и каналов сбыта (долгосрочность партнерских соглашений, доля одного поставщика или покупателя в общем объеме продаж клиента и т.д.); 6) количество авансов в кредиторской и дебиторской задолженностях; 7) структура компании (оценка места организации в концерне, необходимость помощи дочерним предприятиям, возможность появления новых собственников, наличие/отсутствие финансовой нагрузки/поддержки от компаний группы); 8) качество финансового управления – правильность ведения бухгалтерского учета и уплаты налогов, наличие внутренней системы финансового контроля и планирования, выполнение заемщиком своих обязательств перед кредитором на основании заключения аудиторской фирмы; 9) транспарентность деятельности заемщика для банка – предоставление внутренней (управленческой) отчетности и доля средств, проходящих через счета в банках; – 73 – 10) деловая репутация заемщика (наличие судебных исков в отношении заемщика, его ключевых участников и материнской компании, потенциальная возможность наложения штрафных санкций на заемщика). Третий метод оценки кредитоспособности банковских заемщиков основывается на анализе движения денежных потоков клиента. Данный метод обычно используется при кредитовании заемщика в форме кредитной линии и овердрафта либо как дополнительный метод при использовании других форм кредитования. Суть этого метода заключается в том, что погашение ссудной задолженности осуществляется денежными средствами, которые аккумулируются на различных счетах предприятия или могут быть получены путем реализации краткосрочных активов. Следовательно, задача кредитора – оценить движение денежных средств, определить цикличность этого движения и достаточность денежных средств заемщика для погашения его обязательств перед банком. Для этого рассчитывается чистое сальдо денежных средств, а разница между их притоком и оттоком определяет величину чистого денежного потока. Различают два метода анализа движения денежных средств потенциального заемщика: прямой и косвенный. Прямой метод подразумевает выделение притоков и оттоков денежных средств в разрезах текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В текущей или основной деятельности предприятия анализируется влияние на размер его прибыли хозяйственных операций (выручка предприятия, расходы по оплате товаров, заработной платы и т.д.). Инвестиционная деятельность связана с приобретением, содержанием или выбытием долгосрочных активов предприятия (приобретение земли, ценных бумаг, дочерних организаций, продажа основных средств и т.д.). Движение по финансовой деятельности – это движение денежных средств, в результате которого изменяется состав и величина собственного и заемного капитала (поступления займов, арендных платежей, погашение кредитов и т.д.). Прямой метод основан на сопоставлении притока денежных средств с суммами их оттока. Разница между общим притоком и общим оттоком образует чистый приток или чистый отток. Если предприятие имеет устойчивый приток, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости. Колебание этой величины говорит о более низкой кредитоспособности предприятия. Устойчивое превышение оттока над притоком будет характеризовать предприятие как непла– 74 – тежеспособное. Средняя величина чистого денежного притока рассматривается кредитором как предел выдачи новых ссуд. На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств предприятия определяется его кредитоспособность. Информационной базой для анализа служит форма № 4 «Отчет о движении денежных средств». Косвенный метод оценки движения денежных средств подразумевает идентификацию операций предприятия и определение их влияния на изменение величины денежных средств и, соответственно, финансовую результативность предприятия. Косвенный метод предполагает расчет корректировок с целью оценки влияния деятельности предприятия на движение денежных средств. Информационной базой для проведения данного вида анализа являются баланс предприятия (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма № 2) и приложение № 5. Четвертый метод оценки кредитоспособности заемщика основан на анализе делового риска. Деловой риск характеризует эффективность управления деятельностью заемщика и позволяет прогнозировать возможные в будущем сбои в кругообороте средств предприятия. Оценка делового риска заемщика может осуществляться в разрезе области возникновения рисков (вид деятельности клиента, конкурентная позиция, операционная эффективность и т.д.) и/или стадии производственного цикла (стадия создания запасов, производства или реализации продукции). Выделяют следующие критерии оценки делового риска: 1) на стадии формирования запасов: количество поставщиков, их надежность, наличие посредников, транспортировка груза (свой транспорт, дальность перевозок и т.п.), наличие складских помещений и условия хранения, подверженность цен на сырье рыночным колебаниям, факторы сезонного риска, факторы валютного риска, таможенные риски; 2) на стадии производства продукции: капиталоемкость производства, состояние производственных площадей, производительность оборудования, его износ, загруженность оборудования, квалификация рабочей силы (производительность труда), эффективность технологического процесса; 3) на стадии реализации продукции: количество покупателей и их платежеспособность, диверсификация потребителей, степень конкуренции в отрасли, известность торговой или производственной марки, тенденции платежеспособного спроса конечного потребителя, сред– 75 – ний срок реализации продукции, подверженность цен рыночным колебаниям. В результате анализа определяется степень рисков деловой активности заемщика: 1) низкий риск – заемщик способен обслуживать долг вне зависимости от конъюнктуры рынка, вероятных изменений во внешней и внутренней среде; 2) умеренный риск – заемщик может частично утратить способность обслуживать долг при неблагоприятных вероятных изменениях рынка и окружающей среды; 3) высокий риск – заемщик не сможет обслуживать долг при неблагоприятных изменениях на рынке и во внутренней бизнес-среде. 4.4. Оценка кредитоспособности заемщика в контексте требований Базельского комитета по банковскому надзору. Система внутренних рейтингов (IRB) Рассмотренные в параграфе 4.3 методы оценки кредитоспособности заемщиков достаточно широко используются в российской практике. Основным отличием в подходах к оценке кредитоспособности клиентов в российских банках от зарубежных банков является отсутствие единых стандартов процессов оценки. Между тем анализ лучших мировых практик банковского дела позволил выработать алгоритм присвоения кредитного рейтинга заемщику, унифицирующий требования к оценке кредитоспособности банковских заемщиков и, как следствие этого, минимизации кредитного риска банков. Проблема управления кредитным риском возникает как на уровне отдельного заемщика и банка, так и на уровне совокупного кредитного портфеля всей банковской системы. Оценка кредитного риска банками – одна из основных задач, стоящих перед ними в процессе их функционирования. Решению этой задачи способствуют требования, разработанные в 2004 г. Базельским комитетом по банковскому надзору и регулированию и отраженные в документе «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» (Базель II – International convergence of capital measurement and capital standards: a revised framework). Суть данных требований сводится к оценке кредитного риска исходя из рейтингов, учитывающих разницу в финансовом положении заемщиков. – 76 – Базельский комитет определяет рейтинг заемщика на основе критериев вероятности наступления дефолта заемщика исходя из двух подходов: стандартизированного и усовершенствованного. Стандартизированный подход подразумевает расчет риска заемщика на базе оценок международных рейтинговых агентств. Он предполагает, что банки сами производят расчет вероятности дефолта для своих заемщиков, а затем используют данные органов банковского надзора по убыткам в случае дефолта, риску потенциальных убытков в случае дефолта и сроку погашения для расчета требований по капиталу. Рейтинговые агентства, участвующие во внешнем рейтинговании, должны удовлетворять следующим требованиям: – объективность: методология присвоения кредитных рейтингов должна быть четкой и системной; – независимость: рейтинговые агентства не должны подвергаться любому давлению, которое может повлиять на рейтинги; – прозрачность: получение рейтинговых оценок должно происходить на одинаковых условиях для всех участников; – доступность: раскрытие информации о методологии присвоения кредитных рейтингов и ее изменениях; – необходимые ресурсы: достаточность ресурсов, необходимых для обеспечения постоянного контакта с высшими и операционными звеньями оцениваемых учреждений для повышения качества присваиваемых рейтингов; – достоверность, подтверждаемая опорой на внешние кредитные рейтинги независимых сторон. Основная идея усовершенствованного подхода заключается в том, что банкам предоставляется возможность использовать свои собственные оценки на основе внутренних рейтингов (Internal Ratings Based Approach – IRB-подход). Преимущество данного подхода оценки риска состоит в том, что банк самостоятельно определяет коэффициенты риска. Система оценивания по IRB включает в себя три компонента: компоненты риска, функции взвешивания по риску и минимальные требования по соблюдению IRB. Полученные банком рейтинговые оценки могут использоваться для составления отчетности о качестве кредитного портфеля и последующего определения уровня достаточности резервов и собственного капитала банка. Реализация такого подхода в российской практике регулируется Положением Банка России от 06.08.2015 № 483-П «О порядке расчета – 77 – величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов» и Указанием Банка России от 06.08.2015 № 3752-У «О порядке получения разрешений на применение банковских методик управления кредитными рисками и моделей количественной оценки кредитных рисков в целях расчета нормативов достаточности капитала банка, а также порядке оценки их качества». Процедура внутреннего рейтингования осуществляется в несколько этапов. На первом этапе происходит разделение активов на определенные группы. Например, розничные кредиты делятся на ипотечные (жилищные), револьверные (возобновляемые) и прочие розничные требования. Следующий этап предполагает выделение компонентов риска. Ими могут быть: вероятность дефолта (Probability of Default – PD), являющаяся ключевым критерием, определяющим уровень кредитоспособности заемщика и отражающим возможную вероятность дефолта по всем обязательствам предприятия; уровень возможного убытка (Loss Given Default – LGD), который определяется степенью обеспечения обязательств по кредитной сделке, наличием полученных гарантий, использованием кредитных деривативов и т.д.; сумма требований по активной операции (Exposure at Default – EAD), характеризующая абсолютное значение требований банка к заемщику по данной операции; срок обязательства (Meturity – M). Долгосрочные кредиты традиционно являются более рискованными по сравнению с краткосрочными. Последующие этапы предусматривают расчет весов оцениваемых активов с их дальнейшим взвешиванием и сравнением полученных активов (взвешенных с учетом риска) с размером собственных средств банка для расчета нормативов достаточности капитала. Использование классификации заемщиков по внутренним кредитным рейтингам позволяет ввести формализованную технологию оценки кредитного риска на всех этапах кредитования (как при первичном анализе кредитной заявки, так и при текущем мониторинге кредита). Основное преимущество в использовании системы внутренних рейтингов в процессе оценки кредитоспособности заемщиков и соответствующих им величин кредитных рисков заключается в возможности экономии капитала банка. Однако получают такое преимущество только с разрешения Банка России и при выполнении банком определенных требований, к числу которых относится возможность обращаться с ходатайством о получении разрешения на применение бан– 78 – ковских методик управления рисками и моделей количественной оценки рисков для определения величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов при условии, что размер активов банка на дату направления ходатайства составляет не менее 500 млрд руб.3 Выдача разрешения на применение IRB производится Банком России после проведения всесторонней оценки рейтинговых систем банков и процессов по управлению кредитным риском на соответствие требованиям. В соответствии с положениями Базеля основной целью валидации рейтинговых систем банка является проверка предсказательной способности банковских оценок кредитного риска и их интегрирования в бизнес-процессы банка. Валидация осуществляется поэтапно. На первом этапе проводится первичная оценка рейтинговых систем банка. Затем в срок не более одного года банк должен устранить выявленные недостатки, внести изменения и провести итоговую валидацию. Пример проведения качественной валидации приведен в табл. 12. Таблица 12 Процесс проведения качественной валидации рейтинговых систем коммерческого банка4 Первичный анализ документов банка Проведение первичного анализа документации на ее соответствие требованиям Банка России Этапы процесса валидации Проведение Запрос Итоговый анализ внутренних дополнительных рейтинговых встреч документов систем банка с банком Процедуры этапов валидации Получение Запрос у банка Проведение комментариев документов всестороннего от представи- и данных, необ- анализа рейтинтелей банка ходимость в говой системы о спорных которых была на соответствие вопросах выявлена в рамтребованиям ках предыдущих Банка России этапов 3 Подготовка заключения Банка России Подготовка заключения с перечнем недостатков, рекомендаций по их устранению и выводов о готовности банка Указание Банка России от 06.08.2015 № 3752-У «О порядке получения разрешений на применение банковских методик управления кредитными рисками и моделей количественной оценки кредитных рисков в целях расчета нормативов достаточности капитала банка, а также порядке оценки их качества». 4 URL: http://www.cbr.ru/analytics/standart_acts/bank_supervision/FAQ_483-p.pdf. – 79 – В российской практике подходы к оценке кредитного риска с использование систем внутреннего рейтинга пока еще не реализованы. На начало 2018 г. разрешение выдано только Сбербанку России, на рассмотрении в Банке России также находятся ходатайства банков ВТБ 24 и Райффайзенбанка. 4.5. Нейронная сеть как инструмент оценки кредитоспособности заемщика В современной банковской практике в качестве одного из инновационных инструментов оценки кредитоспособности банковских заемщиков используются нейтронные сети. Технология их работы выглядит следующим образом. Нейронная сеть состоит из простейших вычислительных элементов – искусственных нейронов, связанных между собой. Каждый нейрон имеет несколько входных и одну выходную связь. В процессе работы нейронной сети значения входных переменных передаются по межнейронным связям и умножаются на весовые коэффициенты, полученные значения взвешенно суммируются в нейроне. В нейронных сетях нейроны объединяются в слои, при этом выходы нейронов предыдущего слоя являются входами нейронов следующего слоя. В каждом слое нейроны выполняют параллельную обработку данных. Таким образом, нейронные сети представляют собой адаптивные системы для обработки и анализа данных, которые являются математической структурой, имитирующей некоторые аспекты работы человеческого мозга и демонстрирующей такие его возможности, как способность к неформальному обучению, обобщению и кластеризации неклассифицированной информации, умение самостоятельно строить прогнозы на основе уже предъявленных временных рядов5. Главной отличительной чертой нейронных сетей является то, что они не нуждаются в заранее известной модели, а могут построить ее сами. Исходя из этого, нейронные сети могут использоваться в ситуациях с неопределенностью, т.е. в тех случаях, где основная задача – оценить потенциальный результат процесса в условиях неопределенности множественных или единичных параметров. Аналогичная задача стоит перед кредитором в процессе оценки кредитоспособности заемщика, когда анализируется финансовое состояние клиента исходя 5 URL: http://www.mivlgu.ru/conf/molodezh2015/pdf/sec35/index.html. – 80 – из данных предшествующих периодов, которые могут содержать некорректную, неточную или неполную информацию. В зарубежной практике использование нейронных сетей в качестве инструмента оценки кредитоспособности банковских заемщиков распространено достаточно широко. В России нейросетевой анализ практикуется в недостаточной степени. Основные причины ограниченного использования подобных технологий в практике российских банков – недостаточность статистической и исторической базы клиентов, являющейся ключевым параметром эффективности данной технологии, и высокая стоимость программного обеспечения. Тем не менее положительные свойства нейронных сетей являются существенными и определяют перспективность их использования при оценке кредитоспособности банковских заемщиков. Можно выделить следующие качества нейросетевого анализа: самоорганизация нейронной сети, параллельность обработки входной информации, обучаемость и обновляемость сетей, простота в использовании нейросетевых технологий. Основные задачи, которые могут быть решены с помощью нейронных сетей в процессе оценки кредитоспособности банковского заемщика, заключаются в следующем: прогнозирование финансового состояния заемщика, классификация и группировка клиентов, поиск скрытых закономерностей, сжатие данных и многие другие. Результатом использования нейронных сетей является построение скоринговых карт, моделей аппликационного и поведенческого скоринга. Это позволяет банку объективно оценивать кредитоспособность потенциальных заемщиков, управлять кредитными рисками и повышать тем самым эффективность своей кредитной деятельности. Вопросы для самопроверки 1. Дайте определение кредитоспособности заемщика. Определите разницу между понятиями кредитоспособности и платежеспособности предприятия. 2. Перечислите ключевые критерии оценки кредитоспособности. Существует ли зависимость выбора данных критериев от каких-либо факторов? 3. Какие документы входят в состав годовой бухгалтерской отчетности? Что представляет собой баланс предприятия? 4. Каким требованиям должны удовлетворять внешние источники информации о кредитоспособности банковских заемщиков? – 81 – 5. Перечислите основные методы оценки кредитоспособности банковских заемщиков, используемые в современной практике. 6. Перечислите группы показателей оценки кредитоспособности заемщиков. 7. С помощью каких финансовых коэффициентов можно оценить структуру капитала заемщика? 8. Перечислите основные показатели обслуживания долга. 9. В чем состоит суть рейтингового метода оценки кредитоспособности заемщика? В чем его отличие от метода финансовых коэффициентов? 10. Назовите качественные показатели оценки кредитоспособности банковского заемщика. 11. Какие стадии производственного цикла выделяют при оценке кредитоспособности методом анализа делового риска? 12. В чем состоит отличие прямого и косвенного методов анализа движения денежных средств? 13. Какой документ определяет возможность перехода банков к оценке кредитного риска на базе использования систем внутренних рейтингов? В чем состоит преимущество банков при переходе на данную систему? 14. Охарактеризуйте разницу в подходах к оценке кредитного риска банка при использовании систем внешнего и внутреннего рейтинга. 15. Каким образом происходит переход банка на оценку кредитного риска с использованием систем внутренних рейтингов (IBR)? Какие требования предъявляются к кредитной организации в этом случае? 16. В чем состоит суть технологии оценки кредитоспособности банковского заемщика с использованием нейронных сетей? Каковы ее преимущества и в чем заключаются причины ее ограниченного использования в российской практике? Задания для самостоятельной работы 1. Определите коэффициент автономии на основе следующих данных: уставный капитал – 28 400 тыс. руб.; добавочный и резервный капитал – 13 100 тыс. руб.; непокрытый убыток – 3600 тыс. руб.; долгосрочные обязательства – 6500 тыс. руб.; валюта баланса – 88 400 тыс. руб. 2. Проведите исследование и определите российские банки, имеющие возможность перехода на систему оценки кредитного риска с использованием внутренних рейтингов. – 82 – ГЛАВА 5 ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВОЗВРАТНОСТИ БАНКОВСКИХ ССУД 5.1. Сущность обеспечения возвратности кредита Кредитные отношения играют в современном обществе весьма значительную роль. Согласно данным статистики, практически каждый россиянин хотя бы раз в жизни брал кредит. Для многих пользователей кредит в банке является едва ли не единственной возможностью совершить дорогостоящее приобретение, например купить квартиру или автомобиль. С каждым годом все больше пользователей берут кредиты, но далеко не всегда они могут своевременно их вернуть. Это приводит к увеличению задолженностей заемщиков перед банками. Чтобы максимально оградить себя от возможных убытков, банки вынуждены контролировать вопрос обеспечения займа. Ввиду этого необходимо знать и понимать, что такое обеспечение по кредиту и каковы его особенности. В самом общем виде под обеспечением понимают совокупность определенных действий, направленных на гарантированное сохранение чего-либо. В толковом словаре С.И. Ожегова и Н.Ю. Шведовой под обеспечением понимается «то, чем обеспечивают кого-нибудь или чтонибудь (материальные ценности, деньги)»6. 6 Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка: 80000 слов и фразеологических выражений. М.: ООО «А ТЕМП», 2006. С. 657. – 83 – Подобное определение встречается и в словаре Д.Н. Ушакова: «то, что служит ручательством, гарантией, обеспечивает сохранность, исполнение чего-нибудь»7. В экономических изданиях сущность обеспечения трактуется более расширительно. В частности, в «Современном экономическом словаре» под обеспечением понимается «совокупность мер и средств, создание условий, способствующих нормальному протеканию экономических процессов, реализации намеченных планов, программ, проектов, поддержанию стабильного функционирования экономической системы и ее объектов, предотвращению сбоев, нарушений законов, нормативных установок, контрактов»8. В «Терминологическом словаре банковских и финансовых терминов» указываются конкретные формы обеспечения и отмечается такая его важнейшая черта, как возможный переход к кредитору: «Обеспечение – это ценные бумаги и товары, которые служат гарантией погашения кредита или выполнения какого-либо обязательства; в случае невыполнения обязательства обеспечение становится собственностью кредитора»9. Таким образом, обеспечение по кредиту – это определенное залоговое имущество, которое может быть изъято (и впоследствии продано через открытый аукцион) у владельца, который ненадлежащим образом исполняет свои обязанности согласно кредитным договоренностям. Согласно ст. 33 Федерального закона РФ «О банках и банковской деятельности» кредиты, предоставляемые банком, могут обеспечиваться залогом недвижимого и движимого имущества, в том числе государственных и иных ценных бумаг, банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренными федеральными законами или договором. Чаще всего кредитное обеспечение требуется в тех случаях, когда заемщик хочет взять в банке большую сумму. Если погашение кредита будет сопровождаться сложностями, банк получит право продать заложенное имущество с целью возмещения своих убытков. 7 Ушаков Д.Н. Толковый словарь русского языка. М.: Альта-Принт, 2005. С. 876. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.:ИНФРА-М, 2011. С. 259. 9 Терминологический словарь банковских и финансовых терминов / под ред. Д.А. Шевчука. URL: http://www.terms.com.ua/ pages/terms_dict.html. 8 – 84 – 5.2. Формы обеспечения возвратности кредита Чтобы минимизировать возможные кредитные риски, при выдаче больших денежных сумм банки требуют от клиентов подтвердить их платежеспособность. Таким образом, они получают определенные гарантии того, что не понесут никаких потерь при невозможности получить долг с заемщика. Возможные формы обеспечения возвратности кредита представлены на рис. 7. Залог Поручительство Формы обеспечения возвратности кредита Гарантия Переуступка требований (цессия) Страхование Рис. 7. Формы обеспечения возвратности кредита Залог является самым популярным и востребованным способом, который побуждает заемщика не забывать о своих обязанностях перед банком и тщательно исполнять все условия соглашения. Исходя из материального предназначения, предметы залога могут быть классифицированы на две категории: 1) залог имущественных ценностей заемщика. Гарантия возврата кредита оформляется посредством участия в сделке обеспечения в виде антиквариата, предметов роскоши и изделий из драгоценных металлов, депозитов, объектов недвижимости и т.д. Если условия договоренностей не соблюдаются, кредитор получает конкретный имущественный ресурс, который будет продан на открытом аукционе, а вырученные средства будут направлены на погашение долгов. Самым ярким примером будет кредит с обеспечением под залог недвижимости. Если заемщик не сможет платить по счетам, банк может забрать его квартиру и продать ее с целью покрытия собственных расходов; 2) залог имущественных прав. В данном случае в роли залога участвуют разнообразные права заемщика, в частности, право аренда– 85 – тора, авторские права (при условии, что они несут за собой получение определенных выгод или дивидендов), права заказчика согласно договору подряда и т.д. В практике банковского кредитования чаще всего встречаются залоги первой группы. Это связано с тем, что предмет залога расценивается как источник получения средств, а конкретный материальный ресурс гораздо легче реализовать и получить деньги. Согласно условиям кредитования, предмет залога может находиться на хранении как у заемщика, так и у коммерческого банка. Все будет зависеть от внутренней политики банка и размера займа. Даже если предмет залога останется у первоначального владельца, он не сможет свободно его использовать. Это значит, что пока заемщик не погасит свою задолженность, он не сможет продать или подарить те ценности, которые в соответствии с условиями договоренностей выступают в роли залога. На время кредитных отношений кредитор имеет исключительное право отслеживать состояние залога и его фактическое наличие. Если предмет договоренностей получил сильные повреждения или был утрачен, банк может подать требование о незамедлительном погашении кредита досрочно или же замене залогового имущества другим ценным ресурсом, который имеет аналогичную стоимость. В роли залога могут использоваться имущественные ресурсы, которые отвечают следующим требованиям: 1) объект залога является собственностью заемщика, у него отсутствуют другие совладельцы. Данное обстоятельство должно быть подтверждено в документальной форме; 2) материальный ресурс не используется в роли залога по другим договоренностям владельца; 3) предмет залога имеет определенную стоимость, которая подтверждена соответствующей документацией и выводами оценщиков; 4) имущество должно иметь хороший уровень спроса на случай его продажи. Благодаря этому банк сможет в кратчайшие сроки вернуть свои деньги. Если объектом залога является недвижимость, то залоговый договор должен содержать следующие сведения: описание недвижимости (название, площадь, адрес, прочие сведения); право, на основании которого клиент значится владельцем недвижимости (с указанием органа, зарегистрировавшего возникновение этого права); оценка (в денежном виде); объем долга и планируемая дата его возврата. По со– 86 – гласию сторон в документе могут указываться законность изъятия объекта без суда и условия продажи залоговой недвижимости по судебному распоряжению. Договор залога включает 10 подпунктов: предмет залога; обязательства, которые обеспечивает данный залог; подтверждения клиента-залогодателя; права и обязательства субъектов сделки; порядок обращения взыскания на залог; дополнительные условия (способ оформления дополнений, расторжения договора, расходы на оформление, прочее); обоюдная ответственность; длительность действия договора; завершающие аспекты; реквизиты участников. Поручительство – весьма распространенная форма обеспечения кредита, которая применима как в отношении обычных граждан, так и компаний и организаций. Поручительство представляет собой письменно подтвержденное обязательство третьей стороны о возврате кредита в случае невозможности получения средств от участника кредитных договоренностей. В случае использования поручительства в кредитной сделке помимо кредитора и заемщика будет принимать участие еще одна сторона, которая наряду с заемщиком примет на себя обязательства в качестве солидарного должника. В соответствии с действующими в России нормами поручитель обязуется контролировать исполнение кредитных обязательств должником и помогать ему покрывать долг полностью или частично. Если долг не будет возвращен, именно на поручителя будет возложена задача по погашению кредита. Обязательства поручителя подтверждаются в письменной форме и служат дополнением к кредитному соглашению. Если в текст договора планируется внести некоторые правки, необходимо направить поручителю соответствующее уведомление и получить его согласие. Если данная рекомендация не исполнена, условия договоренностей изменены не будут. Поручительство считается завершенным в следующих ситуациях: • по окончании срока действия соглашения; • после того как банк полностью получит свои деньги и при этом не будет иметь никаких претензий к заемщику; • при внесении корректировок в текст изначального кредитного соглашения без уведомления поручителя; • если долг был переведен на другого гражданина, но при условии, что поручитель ничего не знал и не давал своего согласия на подобную замену. – 87 – Ключевое назначение банковской гарантии состоит в обеспечении тщательного выполнения всех условий кредитных договоренностей с кредитной структурой (бенефициаром). Согласно нормам ст. 368 Гражданского кодекса РФ, гарантом в данной ситуации могут выступать финансовые учреждения, а также разнообразные структуры, главная задача которых состоит в предоставлении страховых услуг. Гарантия представляет собой одностороннюю сделку, согласно которой гарант дает письменные заверения бенефициару о том, что он готов погасить заранее оговоренный размер долга в ситуации, при которой заемщик по какимлибо причинам не сможет исполнять свои обязанности. Гарантии классифицируются по нескольким параметрам: 1) обеспеченные и необеспеченные. В первом варианте залоговым обеспечением кредита служит конкретное имущество при условии, что его цена равна размеру займа. Во втором случае достаточно обычного обязательства в письменной форме, в котором будут обозначены гарантии возврата суммы задолженности, если заемщик перестанет исполнять свои обязательства по тем или иным причинам; 2) ограниченные и неограниченные. В первом случае гарантия будет действовать в отношении только некоторой части задолженности. Изначально при выдаче гарантии стороны решают, какую сумму вернет гарант банку в случае материальных сложностей заемщика. В иной ситуации гарант обязуется покрыть полную стоимость долга; 3) персональные (гарантии отдельных лиц или членов какого-либо объединения), кооперативные (обязательства по обеспечению возврата долга главной фирмой в отношении ее функциональных подразделений или филиалов) и государственные (обязательства правительственных структур по банковским ссудам коммерческим структурам, а также общественным организациям или определенным группам населения). Механизм прямой банковской гарантии заключается в следующем: 1) бенефициар (банк-кредитор) и аппликант или принципал (заемщик) заключают кредитный договор; 2) аппликант подает заявление на получение гарантии в виде письменного документа; 3) банк-гарант передает гарантию в авизующий банк (банк бенефициара) и за определенную плату берет на себя обязательство выплатить оговоренную сумму, например, 30% от кредитного договора в случае его невыполнения аппликантом; 4) авизующий банк подтверждает гарантию бенефициару; – 88 – 5) аппликант выполняет свои обязательства перед бенефициаром; 6) в случае, если аппликант не выполняет своих обязательств перед бенефициаром, бенефициар (кредитор) выдвигает требования платежа; 7) авизующий банк выдвигает требования платежа банку-гаранту; 8) банк-гарант совершает платеж по гарантии и требует у аппликанта регрессивного возмещения уплаченных денежных средств. В случае с банковским кредитом субъектами гарантийных отношений выступают принципал (заемщик), бенефициар (кредитор) и банк-гарант. Механизм гарантии в данном случае будет состоять в следующем: 1) бенефициар (банк-кредитор) и аппликант или принципал (заемщик) заключают кредитный договор; 2) аппликант подает заявление на получение гарантии в виде письменного документа; 3) банк-гарант за определенную плату берет на себя обязательство выплатить оговоренную сумму в случае его невыполнения аппликантом; 4) аппликант выполняет свои обязательства перед бенефициаром; 5) в случае, если аппликант не выполняет своих обязательств перед бенефициаром, бенефициар (кредитор) выдвигает требования платежа банку-гаранту; 6) бенефициар (кредитор) выдвигает требования платежа банкугаранту; 7) бенефициар совершает платеж по гарантии и требует у аппликанта регрессивного возмещения уплаченных денежных средств. Вступление в силу гарантийного обязательства начинается с момента его подписания, но при условии, что гарант получил комиссионное вознаграждение за оказываемую поддержку. Однако при наличии некоторых обстоятельств сделка может быть отменена: 1) гарантия имеет ограниченный срок действий, по истечении которого стороны решили не продлевать свое сотрудничество; 2) заемщик полностью погасил свою задолженность перед бенефициаром, который, в свою очередь, не имеет никаких финансовых претензий относительно возращенной суммы; 3) бенефициар отказался от своих прав по обеспечению займа дополнительными гарантиями. В последнее время в качестве формы обеспечения возвратности кредита все большее распространение получает уступка требований, или цессия. Цессия – это документально оформленное соглашение, по которому заемщик (цедент) передает свои требования по дебиторской – 89 – задолженности кредитору для подтверждения обеспечения возвратности полученных средств. Банк может использовать полученные по цессии средства исключительно для погашения задолженности. Если сумма полученных денег превышает размер финансовых обязательств заемщика, то разница в обязательном порядке должна быть возвращена заемщику. На практике применяются две формы цессии: 1) открытая форма. Она предполагает, что должник ставится в известность об уступке требований. Исходя из данного способа, должник погашает свои долги непосредственно банку, а не его заемщику; 2) тихая цессия. В данной ситуации должник не знает о переуступке прав требования. Он продолжает выплачивать определенные суммы цеденту, который тут же перечисляет их банку. Тихая цессия считается наиболее приемлемой для заемщика, так как она позволяет поддерживать его достойную деловую репутацию. Ряд положений, касающихся применения цессии, отражены в Гражданском кодексе РФ. В частности, права банка в отношении выданного кредита по кредитному договору могут быть в любой момент уступлены банку или иной организации без согласия заемщика – физического лица, если в самом кредитном договоре не содержится запрет на это. Если заемщик был извещен об уступке и получил документы, подтверждающие уступку, то он должен исполнять обязательства по кредитному договору в пользу нового кредитора. Перед новым кредитором заемщик отвечает в том же объеме, что и перед первоначальным кредитором. Новый кредитор не может изменить ставку по кредиту, ввести какие-либо дополнительные комиссии или штрафы. Обеспечение, предоставленное по кредитному договору (поручительство или залог), сохраняет свое действие. Заемщик вправе выдвигать против требования нового кредитора возражения, которые он имел против первоначального кредитора к моменту получения уведомления о переходе прав по обязательству к новому кредитору. Передача права требования возврата долга тесно связана с вопросом о передаче персональных данных. При уступке прав (требований) по договору потребительского кредита (займа) кредитор вправе передавать персональные данные заемщика и лиц, предоставивших обеспечение по данному договору. Лицо, которому были уступлены права (требования), обязано хранить персональные данные, обеспечивать их – 90 – конфиденциальность и безопасность. За их разглашение оно несет ответственность согласно ст. 12 Федерального закона РФ «О потребительском кредите (займе)». Помимо этого, лицо, которому были уступлены права (требования), обязано хранить ставшую ему известной в связи с уступкой прав (требований) банковскую тайну и иную охраняемую законом тайну. Иногда бывает так, что коллекторы не только требуют от должника сумму основного долга, но и начисляют дополнительные штрафы. Однако договор уступки прав (требований) – это перемена лиц в обязательстве, и размер долга от перемены лиц не меняется. Важным моментом является подтверждение перехода права. Должник вправе не исполнять обязательство новому кредитору до предоставления ему доказательств перехода права к этому кредитору, за исключением случаев, если уведомление о переходе права получено от первоначального кредитора. Кредитор, уступивший требование другому лицу, обязан передать ему документы, удостоверяющие право (требование), и сообщить сведения, имеющие значение для осуществления этого права (требования). Подтверждением перехода права является копия договора об уступке права (требования), заверенная печатями и подписями сторон. В случае сомнений в законности происходящего заемщик может обратиться в суд с требованием проверки действительности договора и обоснованности насчитанной задолженности. Еще одной формой обеспечения обязательств заемщика по возврату банковского кредита выступает страхование. Как правило, на практике используются страхование непогашения кредита и страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. Принципиальным отличием данных разновидностей страхования выступают субъекты сделки. В страховании непогашения кредита страховой договор заключается между банком и заемщиком, при этом заемщик примыкает к коллективному страхованию. В страховании ответственности заемщика за непогашение кредита страховой договор заключается непосредственно между страховой организацией и клиентом банка. Согласно Указанию Банка России от 21.08.2017 № 4500-У «О внесении изменения в пункт 1 Указания Банка России от 20 ноября 2015 г. № 3854-У «О минимальных (стандартных) требованиях к условиям и порядку осуществления отдельных видов добровольного страхования», у заемщика есть право расторгнуть договор страхования начиная с 1 января 2018 г. в течение 14 календарных дней – так – 91 – называемого «периода охлаждения», при условии ненаступления страхового случая. В ст. 191 Гражданского кодекса РФ указано, что срок, определенный периодом времени, начинается на следующий день после календарной даты или наступления события, которыми определено его начало. Страхование заложенного имущества является обязательным условием кредитной сделки. Оно прописано в ст. 343 Гражданского кодекса РФ. Так, при автостраховании обязательно страхование каско, а при ипотеке – страхование жилья. Обязательное страхование объекта залога выступает гарантией того, что в случае непредвиденных обстоятельств, таких как порча или уничтожение недвижимого имущества, ипотека будет погашена за счет выплаты от страховщика. Банки требуют страхования на сумму не менее суммы кредита (некоторые банки – на сумму кредита +10%, чтобы страховая выплата могла покрыть и проценты). Это условие прописывается в кредитном договоре. В зависимости от того, какой именно риск страхуется, принято выделять следующие виды кредитного страхования: на случай смерти или нетрудоспособности заемщика, на случай потери заемщиком работы, ответственности заемщика за невозврат кредита, риска непогашения кредита для банка, имущества, передаваемого в залог, экпортных кредитов и т.д. Страхование жизни и потери трудоспособности не является обязательным видом страхования, от него заемщику можно отказаться. Банки не имеют права навязывать дополнительные страховки, однако клиенту зачастую предоставляется выбор – оформить страхование жизни или ставка по ипотеке существенно увеличится. Следует отметить, что при решении вопроса о выдаче кредита заемщику коммерческие банки руководствуются рядом общих правил, направленных на снижение кредитного риска: 1) банки стараются выдавать кредиты (особенно если речь идет о больших суммах) постоянным клиентам. Случайные заемщики вряд ли смогут получить значительную сумму кредита; 2) нередко банк идет на ограничение сроков кредита. В случае небольшого срока кредитования выданные деньги будут возвращены гораздо быстрее; 3) банки проводят политику пассивной оценки платежеспособности своих клиентов. Для этого они могут сначала выдавать кредиты в небольших суммах и лишь затем постепенно их увеличивать; – 92 – 4) в случае залогового обеспечения кредита кредитор старается воздержаться от тех ценностей, которые признаны неликвидными, имеют видимые дефекты или же не пользуются спросом. Аналогичное решение будет принято и в отношении ценных бумаг, доходность которых вызывает сомнения; 5) максимально возможное количество займов должно иметь соответствующее обеспечение, гарантирующее отсутствие финансовых потерь в случае неуплаты долга. 5.3. Методы организации обеспечения возвратности кредита Методы организации обеспечения возвратности банковского кредита условно можно разделить на четыре группы: экономические, правовые, кадровое и организационно-методическое обеспечение. К экономическим методам относятся: оценка кредитоспособности заемщика или объекта кредитования, изучение и анализ кредитной истории заемщика (при использовании данных бюро кредитных историй), оценка качества обслуживании ссуды, определение достаточности созданных резервов на возможные потери по ссудам, работа с проблемными кредитами. Правовые методы заключаются в правильном оформлении кредитного договора, договора залога, договора страхования и т.д., а также закреплении конкретных форм обеспечения возвратности кредита. Кадровое обеспечение включает набор квалифицированных сотрудников и обучение персонала. Организационно-методическое обеспечение предполагает создание методических рекомендаций и инструкций в части формализации процесса принятия решений о выдаче кредита и делегирования полномочий от высшего исполнительного руководства низовым структурам, расчета лимитов кредитования и процентных ставок по каждому виду кредитов, расчета дисконтов по отдельным категориям залогов и процедуры мониторинга и переоценки, процедуры контроля за своевременностью погашения кредита и процентов. Методы организации обеспечения возвратности кредита могут применяться до выдачи кредита, то есть в предварительном порядке. Также имеют место методы, которые находят применение в случае возникновения просроченной задолженности по кредитам, т.е. носят последующий характер. Кроме того, есть общие методы, применяе– 93 – мые к любому субъекту кредитования, а также особенные методы, применяемые к заемщикам – юридическим лицам или заемщикам – физическим лицам. Разделение методов организации обеспечения возвратности кредита на предварительные и последующие позволяет классифицировать меры, с помощью которых могут быть спрогнозированы и предотвращены потери от невозврата кредита, а также применить навыки и умения кредитных специалистов банка для оперативного реагирования на возможные случаи невозврата выданных ссуд и обеспечить правильность принимаемых решений в процессе взыскания просроченной задолженности. Вопросы для самопроверки 1. Что собой представляет обеспечение по кредиту? 2. Какие существуют формы и способы обеспечения возвратности кредита? 3. Что собой представляет залог? Какие виды залога бывают? 4. Перечислите требования к имущественным ресурсам, выступающим в качестве залога. 5. Что собой представляет поручительство как форма возврата кредита? 6. Что такое банковская гарантия? По каким параметрам она может быть классифицирована? 7. Что собой представляет уступка прав требований (цессия)? Какие бывают формы цессии и чем они отличаются друг от друга? 8. В чем заключается различие между страхованием непогашения кредита и страхованием ответственности заемщика за непогашение кредита? 9. Назовите методы организации обеспечения возвратности кредита и охарактеризуйте их. Задания для самостоятельной работы 1. Клиенту банка выдана ссуда на сумму 640 тыс. руб. под залог легкореализуемых ценных бумаг, стоимость заложенных ценностей 850 тыс. руб. С учетом возможного риска потерь при реализации залога банком установлена маржа 30%. Необходимо проверить достаточность обеспечения. – 94 – 2. Ответьте на вопросы теста. При кредитовании физических лиц как виды обеспечения традиционно применяются: А) поручительство и залог имущества; Б) банковская гарантия и залог товаров в обороте; В) поручительство и страхование. Предметом залога может являться: А) имущество залогодержателя; Б) имущество залогодателя; В) имущество третьих лиц. Формой обеспечения кредитных обязательств не является: А) аваль; Б) гарантия; В) тратта. В добровольном страховании «период охлаждения» представляет собой период, в течение которого страхователь может: А) отозвать договор; Б) вернуть страховую сумму; В) отказаться от получения страхового возмещения. «Период охлаждения» в добровольном страховании составляет в России … дней: А) 5; Б) 10; В) 14. К методам обеспечения возвратности кредита относятся: А) экономические и правовые методы; Б) кадровое и организационно-методическое обеспечение; В) финансовые и правовые методы. – 95 – ГЛАВА 6 ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ СОВРЕМЕННОЙ ПРАКТИКИ КРЕДИТОВАНИЯ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ 6.1. Виды внешних источников финансирования предприятия В современных условиях насущной проблемой для многих российских промышленных предприятий является изношенное состояние основных производственных фондов. Оно касается не только физического, но и морального износа. Все это обуславливает актуальность переоснащения производственных фондов новым высокотехнологическим оборудованием. В данном процессе очень важным является правильный и возможный выбор необходимого источника финансирования. Отечественные предприятия в своей практике могут воспользоваться внутренними и внешними источниками финансирования. Внутреннее финансирование основано на использовании финансовых ресурсов, источники которых формируются в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации. Ими могут выступать доходы будущих периодов, чистая прибыль, амортизация, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и платежей. При внешнем финансировании используются денежные средства, которые поступают в организацию извне. К ним относятся денежные средства учредителей, граждан, государства, финансово-кредитных организаций, нефинансовых организаций и других инвесторов. Остановимся более подробно на основных и самых распространенных видах внешних источников финансирования предприятий: 1. Заемные средства. Использование предприятием в своей деятельности заемного капитала может применяться в случае покрытия – 96 – потребности в основных и оборотных фондах. Она возникает в процессе осуществления реконструкции и технического перевооружения производства, при отсутствии необходимого начального капитала, при сезонности в производстве, заготовке, переработке, снабжении и сбыте продукции, а также нарушении необходимого кругооборота денежных ресурсов по не зависящим от деятельности предприятия факторов (финансовые проблемы у партнеров, форс-мажорные обстоятельства и т.д.). Заемный капитал может быть краткосрочным (сроком до одного года) и долгосрочным (сроком больше года). Предприятия привлекают краткосрочный или долгосрочный заемный капитал в зависимости от своей потребности в нем. Большинство предприятий действует на основе следующего правила: элементы основного капитала и наиболее стабильная часть оборотного капитала (например, страховой запас, часть дебиторской задолженности) должны финансироваться только за счет долгосрочного капитала, а остальная часть оборотных активов (величина которых зависит от товарного потока) должна финансироваться за счет краткосрочного капитала. 2. Факторинг, т.е. процесс финансирования, в котором поставщик осуществляет переуступку краткосрочных требований по торговым сделкам факторинговой компании или банку. Они оплачивают требования в пределах 70–90%. Даная процедура финансирования не получила особого распространения в России вследствие наличия высоких рисков неплатежа. 3. Выпуск ценных бумаг. Данное финансирование способствует увеличению акционерного капитала предприятия и привлечению дополнительного капитала за счет дополнительных взносов средств в уставный фонд. 4. Безвозмездная финансовая помощь основана на привлечении бюджетных ассигнований на безвозвратной основе. Как правило, денежные средства выделяются в целях финансирования государственных заказов, определенных значимых для общества инвестиционных проектов, для государственной поддержки предприятий, деятельность которых имеет общественное значение. 5. Коммерческий кредит. Данную форму финансирования предприятие может использовать при закупке товаров или при создании производственного запаса у поставщика. Коммерческий кредит является необходимым и важным источником финансирования для многих предприятий. При его использовании упущенная выгода не отражается в учете предприятия. Однако при ее значительных объемах по– 97 – ставщик может предоставлять покупателю скидки с цены при оплате сделки в более короткие сроки, чем определены в договоре. При использовании коммерческого кредита предприятие особое внимание должно уделять проблеме зависимости от него. Поставщик может навязать фирме невыгодные цены или товар более низкого качества, а также требовать прекращения деловых контактов с конкурентами данного поставщика. 6. Лизинг – вид инвестиционной деятельности, которая основана на приобретении имущества физическим или юридическим лицом на основе договора, включающего в себя срок использования данного имущества, плату за его использование и условие возможного дальнейшего выкупа лизингополучателем данного имущества. То есть лизинг основан на вложении денежных ресурсов в приобретение имущества и его передачу в аренду. Данная форма финансирования в современных условиях популярна как в зарубежной, так и в российской практике. Она часто используется при покупке предприятием оборудования и основных средств для своей деятельности. Спрос на данную форму финансирования объясняется определенными преимуществами, которые получает покупатель оборудования. Среди них можно выделить следующие: – оптимизация налогообложения предприятия, так как платежи по лизингу включаются в статьи расходов лизингополучателя, что способствует снижению налога на прибыль и уменьшению налогооблагаемой базы предприятия; – обеспечение контроля за величиной налога на имущество, причем в некоторых случаях его можно вовсе не оплачивать (в случае, если имущество находится на балансе лизингодателя); – происходит ускорение амортизации, что, в свою очередь, приводит к ускорению процесса окупаемости приобретенного оборудования. Примерно через половину срока его службы предприятие может получить в свою собственность всю купленную технику и распоряжаться ею в своих собственных целях; – увеличиваются и расширяются в несколько раз производственные мощности предприятия; – предприятия финансируются под определенное оборудование или проект, а не под количество средств или активов компании; – использование лизинга не снижает возможности предприятия в привлечении банковских кредитов, так как данная форма финансирования не влияет на изменение его финансового состояния, капитала или активов; – 98 – – способствует увеличению эффективности предприятий и ускорению его деятельности по обновлению производственной базы. Наряду с множеством положительных возможностей, которые дает лизинг предприятию, можно выделить и ряд его недостатков: – распространенным условием для получения лизинга является взнос обязательного аванса лизингодателю. Обычно он составляет до 30% от цены на покупаемую технику, а многие предприятия не могут осуществить такой взнос (в данном случае использование банковского кредита в долгосрочном периоде будет более привлекательным); – процесс оформления лизинга с организационной точки зрения является более сложным, чем получение банковского кредита (срок по приобретению необходимого предприятию оборудования может затянуться на несколько месяцев). Среди внешних источников финансирования особую роль играют заемные средства. За счет них удовлетворяется большая часть потребностей предприятий. Заемные средства предприятия чаще всего получают от коммерческих банков. Следует отметить, что в кредитном портфеле российских коммерческих банков в 2014–2017 гг. удельный вес корпоративного кредитования колебался в пределах 35–40%. 6.2. Банковские кредиты, предоставляемые корпоративным клиентам Существует множество вариантов классификации кредитов, которые предоставляются корпоративным клиентам. Они различаются по следующим критериям классификации: 1) по целям кредитования: – связанные (целевые) кредиты, которые имеют целевой характер и предоставляются для какой-то определенной и оговоренной в договоре цели; – несвязанные кредиты, которые используются по усмотрению заемщика; 2) по срокам: – краткосрочные кредиты; – долгосрочные кредиты; 3) по технике предоставления: – кредиты, выдаваемые одной суммой банком клиенту один раз и в полном объеме; – 99 – – кредиты через овердрафт. В данном случае банк на основании кредитного договора предоставляет возможность клиенту расходовать больше средств, чем есть на расчетном счете; – кредитные линии – обязательство кредитного учреждения, закрепляющее договоренность с заемщиком о выдаче организации кредитов в определенном размере и в течение определенного времени; 4) по способу возврата: – кредиты, по которым платеж происходит в конце срока кредитования; – кредиты, по которым платеж происходит в течение всего срока равными долями; – по иной оговоренной в соглашении схеме; 5) по методам кредитования выделяют: – кредитование по обороту, предназначенное для погашения обязательств клиента (платежных документов); – кредитование по остатку, связанное с остатками товаров и материалов, и с затратами, вызвавшими необходимость в заемных средствах банка; – кредитование по оборотно-сальдовому методу. Сочетает кредитование по обороту и по остатку. Кредит на первой стадии выдается по мере возникновения в нем потребности, а на второй погашается в строго определенные сроки, которые могут не соответствовать объему высвобождающихся ресурсов. Кроме выделенных критериев и видов кредитов корпоративным заемщикам отдельно следует выделить проектное кредитование, синдицированные кредиты и венчурное кредитование. К новым видам кредитов, разработанным банками в последнее время, можно отнести кредитные продукты, связанные cо сделками LBO (leveraged buy-outs). Суть LBO состоит в приобретении контрольного пакета акций компании c привлечением заемных средств у банка или группы банков. LBO используется, когда целевая компания значительно больше компаниипокупателя. Банк, который выдает кредит, является главным кредитором и берет на себя основной риск по кредиту. Деньги при этом дает один банк, но привлекает их у других банков, которые являются вторыми в кредитной цепочке. Предприятие может выбрать любой вид кредита, который ему подходит. Каждый из видов кредита имеет свои плюсы и минусы, различные характеристики по срокам, процентным ставкам и объемам выдаваемых денежных средств. Прежде чем оформить кредитный до– 100 – говор по тому или иному виду кредита, предприятие должно ознакомиться с преимуществами и недостатками каждого из них и выбрать наиболее подходящий для себя вариант. 6.3. Организация краткосрочного кредитования предприятий в коммерческом банке Отечественная система банковского кредитования предприятий, несмотря на относительно высокие темпы роста, носит преимущественно краткосрочный характер. Это объясняется рядом причин: сезонностью некоторых отраслей народного хозяйства, большей заинтересованностью предприятий в «быстрых» кредитах для обеспечения текущей деятельности, отсутствием необходимого объема долгосрочных ресурсов в банковском секторе. Процесс принятия решения о выдаче ссуды предприятию корпоративного сегмента состоит из нескольких основных этапов, на каждом из которых уточняются способы ее выдачи, использования и погашения. Банки заинтересованы в сотрудничестве с надежным заемщиком и поэтому проводят оценку и анализ количественных и качественных показателей его финансово-экономической деятельности. Каждый банк разрабатывает собственную методику и систему организации краткосрочного кредитования корпоративного клиента, но в обобщенном виде ее можно представить следующим образом. Основной целью и задачей первого этапа кредитования является разработка наиболее оптимальных условий кредитования, которые будут способствовать достижению взаимного понимания заемщика и кредитора. Банком проводится первичный анализ запроса заемщика и принимается решение о возможности предоставления кредита. В данном случае необходимо получить комплексную информацию о потенциальном заемщике и его объекте кредитования. После проведения предварительных переговоров с клиентом банку необходимо сформировать общее представление об условиях будущей кредитной сделки: объем кредита, его цель, целевое назначение, форма кредитования, срок, процентная ставка, периодичность выплат, источники погашения кредита, долевое участие собственных средств заемщика в планируемой сделке. Кроме того, банк должен провести оценку обеспечения, которое может быть представлено в качестве гарантии возврата предоставляемого кредита. – 101 – После предварительной положительной оценки кредитной заявки предприятия оно должно предоставить банку более полный пакет документов. На их основе банк проводит оценку финансового состояния заемщика или оценку его кредитоспособности. Результатом работы, проводимой банком на первых двух этапах кредитного процесса, должно быть сформированное заключение кредитного инспектора по возможности выдачи кредита, которое должно содержать полную развернутую характеристику корпоративного заемщика (его статус, вид деятельности), оценку его бизнеса, финансового состояния, плана доходов и расходов на период кредитования, характеристику объекта кредитования заемщика, источники погашения кредита и уплаты процентов, характеристику обеспечения, кредитную историю заемщика, а также оценку кредитного риска банка по данной ссуде. В заключении также должны быть отражены основные условия кредита. В зависимости от порядка санкционирования кредитов, отраженного в кредитной политике банка, заключительное решение по выдаче кредита и обеспечению по нему выносит либо начальник кредитного отдела, либо кредитный комитет головного банка (либо филиала банка), либо правление банка. Кредитный комитет рассматривает пакет документов, который включает в себя кредитную заявку, заключение специалиста кредитного отдела, анкету заемщика, а также заключения службы безопасности и юридической службы. При необходимости могут быть рассмотрены и другие документы, имеющие существенное значение при принятии решения о выдаче кредита. После получения разрешения на предоставление ссуды банк приступает к разработке кредитного договора. Этот процесс называется структурированием кредита. В ходе него банк определяет основные характеристики кредита: его цель, сумму, срок, обеспечение, процентную ставку, прочие условия. Кредитный эксперт должен дать клиенту предложения по условиям будущего кредита, процентной ставке и обеспечению. Заключительным моментом данного этапа является открытие ссудного счета и выдача кредита. Одновременно с этим создается резерв на возможные потери по ссудам (РВПС). Кредиты представляют собой основной источник доходов банка, одновременно они являются и основным источником возникновения кредитного риска. Качество кредитного портфеля оказывает значительное влияние на устойчивость банка и его будущее функциониро– 102 – вание. В связи с этим коммерческие банки проводят кредитный мониторинг. Он представляет собой определенную систему наблюдения за качеством и своевременностью погашения выданных кредитов, разработку и принятие мер, которые обеспечивают решение данной задачи. Таким образом, после выдачи кредита корпоративному клиенту начинается кредитный мониторинг данного предприятия, который заканчивается после полного погашения кредита. 6.4. Особенности практики кредитования предприятий в пределах кредитной линии Одним из самых распространенных кредитов, которые предоставляются корпоративным заемщикам, являются кредитные линии. Под кредитной линией понимается обязанность банка в предоставлении кредитов в рамках определенного на некоторый срок лимита, который может быть выдан заемщику, когда возникла потребность в дополнительных средствах без дополнительной договоренности с банком и документальных оформлений, только лишь на основании кредитного договора. Клиентами, которым выдается такой кредит, обычно являются финансово-надежные и крупные предприятия, которые испытывают не разовую и краткосрочную, а постоянную потребность в заемных средствах. Основной задачей при выдаче данного кредита является определение лимита кредитной линии. Расчет производится банком индивидуально для каждого клиента с учетом возможности погасить кредит в полном объеме, объема потребностей в заемных средствах и характера кругооборота его оборотного капитала. Существует несколько видов кредитных линий: 1. Кредитные линии, которые устанавливаются банком, делятся на невозобновляемые, возобновляемые и траншевые. При невозобновляемой кредитной линии клиенту открывается лимит кредитования, который может расходоваться по мере необходимости. После того, как кредитная линия выбрана и погашена, повторно взять кредитные средства клиент не может. Возобновляемая кредитная линия дает возможность клиенту после погашения вновь использовать кредитные средства, гасить и выбирать кредит, когда ему это удобно, в рамках периода действия кредитного договора. Особенность траншевой кредитной линии заключается в том, что кредит выдается отдельными кредитами, под каждый из которых открывается отдельный ссудный счет. В отличие от предыдущих двух видов кредитных линий, тран– 103 – шевая кредитная линия имеет следующие особенности. Банк не имеет обязательств перед клиентом выдавать ему следующий транш. Таким образом, банк не обязан требовать от клиента предоставления залога для покрытия всего лимита кредитования или же формировать резервы под непокрытую часть лимита кредитования. 2. По плате за пользование кредитом выделяют кредитные линии с применением плавающей (изменяющейся) процентной ставки и фиксированной процентной ставки. 3. По сроку действия различают срочные кредитные линии и кредитные линии постоянного действия. Срок действия кредитной линии может быть относительно коротким – до года, а может составлять 5–10 лет для надежных заемщиков. 4. Погашение кредитной линии может быть одноразовым (в конце планируемого периода или по истечении срока), либо многоразовым (частями). Следует отметить важную особенность кредитных линий, заключающуюся в том, что за неиспользованные кредитные линии помимо ссудного процента заемщики уплачивают комиссию. Коммерческим банкам важно умело и разумно использовать многообразие кредитных линий, потому что это дает им возможность дифференцировать отношения с клиентами и снижать риски. 6.5. Особенности применения овердрафта в российской практике Кредитование по овердрафту в России очень распространено. Овердрафт – это предоставление денежных средств коммерческим банком клиенту в случае отсутствия у него необходимых денежных средств на расчетном счете для оплаты платежных обязательств, которые требуют погашения. Овердрафт является одной из разновидностей краткосрочного кредита, которая представляет собой удобную форму кредитования. Сначала определяется срок погашения кредитных обязательств и максимальная сумма лимита, на которую происходит кредитование текущего или расчетного счета заемщика. Как правило, такой кредит предоставляется на небольшой срок. Основными пользователями овердрафта в российской практике являются крупные предприятия, специализирующиеся на сервисном обслуживании и торговле, значительно реже – промышленные предприятия. Овердрафт предоставляется только проверенным и надежным кли– 104 – ентам, которые открывают счета в данном банке, имеют устойчивое финансовое положение, стабильную конкурентную позицию на рынке по реализации своего основного продукта, имеют устойчивую кредитоспособность и не допускают просроченных платежей по банковским кредитам, за услуги и товары и по обязательствам в бюджет. У овердрафта существуют свои недостатки и преимущества. Преимущества для клиента заключаются в том, что такой способ кредитования позволяет ему пользоваться заемными средствами по мере возникающей в них потребности. Гибкая форма кредитования позволяет предприятию иметь ежедневную задолженность, которая отражает реальную потребность в этом кредите в данный момент времени. Недостатки овердрафта связаны с тем, что ссуда погашается по требованию банка. Заемщик может лишиться источника денежных средств по своим обязательствам в критическом периоде. Применение овердрафта целесообразно только в качестве краткосрочного источника платежа при устойчивом и стабильном оборотном капитале предприятия. 6.6. Развитие и совершенствование целевого кредитования корпоративных клиентов банка Одним из основных принципов кредитования является целевое использование кредита. Заемщик должен точно обозначить, в чем заключается его потребность в кредите. Под целевым кредитом понимается кредит, предоставленный заемщику для удовлетворения конкретной потребности. Целевой кредит обладает следующими признаками: 1) удовлетворяет индивидуальные потребности заемщика, которые могут носить многоразовый характер; 2) характеризует конкретные потребности в рамках объекта кредитования; 3) отражается на ссудном счете, на котором фиксируется размер задолженности по каждому объекту кредитования; 4) каждый новый целевой кредит отражается на новом ссудном счете. Целевой кредит может обслуживать различные потребности субъекта хозяйственной деятельности, сферы производства и обращения продукции. – 105 – Выделяют следующие группы целевых кредитов: 1) кредиты на платежные нужды заемщика. К ним относят кредиты, выданные для устранения разрыва между обязательствами по платежам и имеющимися средствами у предприятий, на выплату заработной платы работникам, внесение платежей в бюджет, покупку чековых книжек, выставление аккредитивов; 2) кредиты на потребности, возникающие в ходе производства. К этой группе относятся кредиты, выданные на осуществление производственных затрат, затрат по добыче золота, на нужды сельскохозяйственным предприятиям, на чрезвычайные нужды; 3) кредиты, выданные на прирост капитала. В России целевые кредиты относятся к одному из самых распространенных видов кредита. Они обеспечиваются недвижимостью, товарно-материальными ценностями, оборудованием и гарантиями. Коммерческие банки предоставляют целевой кредит прежде всего крупным юридическим лицам со стабильной производственной и финансовой базой. Предпочтение отдается таким отраслям реального сектора экономики как электроэнергетика, добыча и переработка нефти и газа, металлургия, химическая и нефтехимическая промышленность, добыча и переработка драгоценных металлов, производство продуктов питания, а также оборонная промышленность, ориентированная на экспорт. Крупные клиенты выгодны банкам по той причине, что им можно предложить комплексное обслуживание. Кроме того, крупные предприятия нуждаются в крупных денежных суммах, а, значит, в значительных размерах кредитных ресурсов. Однако, как известно, чем больше вероятность прибыли, тем выше риск. Поэтому не стоит забывать о том, что крупные заемщики подвержены системным рискам. Конечно, коммерческие банки кредитуют и средние предприятия с устойчивым финансовым состоянием, но в меньшей степени, нежели крупные промышленные предприятия. Целевой кредит выдается в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на расчетный счет или субсчет заемщика, который открыт по установленному порядку. Погашение целевого кредита происходит в сроки, отраженные в кредитном договоре. При наступлении срока возврата кредита у банка происходит списание денежных средств с расчетного счета заемщика в погашение ссудной задолженности. – 106 – 6.7. Проектное финансирование В зарубежной практике проектное финансирование рассматривается двояко. С одной стороны, его рассматривают как целевое кредитование заемщика для реализации инвестиционного проекта без регресса (оборота) или с ограниченным регрессом кредита на заемщика. Обеспечением в данном случае выступают денежные доходы, которые генерируются объектом инвестиционной деятельности. С другой стороны, проектное финансирование рассматривают как способ мобилизации разных источников и комплексного использования разных методов финансирования. Российское законодательство не содержит определение проектного финансирования. Вместо него применяется определение инвестиционного проекта, который в соответствии с Федеральным законом РФ от 25.02.2009 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности, в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» представляет собой обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений при наличии необходимой документации, разработанной в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). Проектное финансирование основывается на сочетании акционерной, долговой и других форм финансирования. Проектному финансированию присущи следующие основные черты: – чаще всего сущность проектного финансирования сводится к раскрытию структуры или способу финансирования; – объектом финансирования выступает инвестиционный проект; – субъектами финансирования выступают инициаторы и инвесторы проекта; – возврат полученного финансирования осуществляется за счет денежных потоков, генерируемых самим проектом, а обеcпечением финансирования могут быть только те активы, которые были приобретены для реализации проекта; – проектное финансирование может включать в себя не только кредит, но и другие источники финансирования. В современных условиях развитию проектного финансирования в стране уделяется особое внимание. Согласно Концепции долгосрочного социально-экономического развития России до 2020 г. вклад – 107 – банковского сектора в финансирование инвестиций должен возрасти и составить в 2020 г. 25% к ВВП против 9,4% в 2007 г. В настоящее время проектное финансирование осуществляется только некоторыми крупными банками, которые обладают долгосрочными ресурсами. Для расширения долгосрочной ресурсной базы необходимо использовать и внедрять в российскую практику зарубежные механизмы по аккумуляции необходимых ресурсов, такие как целевые и брокерские депозиты, страховое и социальное накопительство, общие фонды банковского управления, выпуск банками проектных облигаций и другие. Проектное финансирование не является стандартным и чисто банковским продуктом. Оно включает значительные трудозатраты, которые заключаются в выполнении банками различных операций и услуг. Среди основных перспективных направлений развития проектного финансирования можно выделить консалтинговые услуги, участие в капитале, мезонинное финансирование, экспортное финансирование и лизинг. 6.8. Синдицированные кредиты Относительно новым продуктом для банковского сектора России стало синдицированное кредитование. В зарубежной практике синдицированный кредит представляет собой предмет сделки между двумя или несколькими банками и заемщиком по поводу предоставления кредита на общих для всех кредиторов условиях. В российской практике законодательным актом, определяющим синдицированное кредитование, является Инструкция Банка России от 28.06.2017 № 180-И «Об обязательных нормативах банков». Согласно ей, к синдицированным кредитам относят кредиты, в связи с предоставлением каждого из которых принят риск двумя или несколькими банками в соответствии с заключенным между ними кредитным договором (договорами). Инструкция выделяет следующие виды синдицированных кредитов: совместно инициированный, индивидуально инициированный и синдицированный кредит без определения долевых условий. Стоит отметить, что в целях обеспечения необходимого объема финансирования на рыночных условиях и по оптимальной структуре сделки, многие банки стремятся выступать в роли участников синди– 108 – ката. Данное стремление продиктовано наличием у cиндицированного кредитования ряда преимуществ как для заемщика, так и для банковучастников. Среди преимуществ для заемщика можно выделить: возможность привлечения больших объемов финансирования, которые часто невозможно получить при работе c одним банком; доступ к новым инвесторам; привлечение средств за короткий период при меньших требованиях по необходимой документации; экономию издержек (по сравнению c привлечением такого же объема финансирования от нескольких кредиторов); обеспечение создания хорошей кредитной иcтории. Среди преимуществ для банка-участника можно отметить: публичность сделки, которая создает возможность укрепления конкурентных позиций банка на финансовом рынке; обеспечение эффективного кредитного портфеля банка; диверсификация кредитного риска; открытие доступа к привлечению новых заемщиков; расширение сотрудничества с другими банками. Кредит на синдицированной основе используется, если кредитный риск слишком велик для одного банка. Заемщику предоставляются денежные средства за счет объединения ресурсов нескольких банков. Кредитование бывает как краткосрочное, так и долгосрочное. Синдицированные кредиты оформляются общим договором или договорами с каждым банкам по отдельности. Возвратность задолженности происходит одновременно всем банкам в соответствии с предоставленными долями кредита заемщику. Заемщиками могут выступать любые хозяйствующие субъекты, осуществляющие крупные проекты, включая государство и банки. 6.9. Венчурное кредитование Новые предприятия и новые направления бизнеса являются особо рисковыми, но требующими значительных вложений. В данном случае особое значение имеет венчурное финансирование. Оно представляет собой вложение средств в виде акционерного капитала в быстрорастущие предприятия, которое чаще всего осуществляется через венчурные фонды. При венчурном финансировании прибыль будет получена в долгосрочной перспективе, при этом наличие обеспечения не требуется. Первоначально инвестор получает пакет акций финансируемой фирмой. Получаемая предприятием прибыль начинает идти в погашение – 109 – вложений венчурного капитала. Далее при генерировании более высокой прибыли растет доходность венчурного капитала. Цель инвесторов в венчурном финансировании заключается в получении высокого дохода от своих инвестиций, которые они, как правило, получают не в виде дивидендов, а после продажи своей доли предприятия, когда оно становиться прибыльным. В современных условиях венчурный рынок базируется на формальном и неформальном рынке капитала. Формальный рынок представлен институциональными управляемыми инвестиционными компаниями, неформальный рынок состоит из индивидуальных инвесторов. Российская ассоциация венчурного инвестирования (РАВИ) в сотрудничестве с Венчурным инновационным фондом (ВИФ) представила ежегодный отчет «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций» за 9 месяцев 2017 г. Согласно данных этого отчета, общая капитализация фондов прямых и венчурных инвестиций по итогам 3 кварталов 2017 г. показала впервые с 2013 г. положительную динамику, превысив отметку в 21 млрд долл. Отмечается, что несмотря на непростой экономический фон, на рынок достаточно активно продолжают выходить новые фонды: за 9 месяцев 2017 г. было запущено 16 новых VC-фондов с общим объемом 313 млн долл., что превышает показатели 2016 г. (13 фондов). При этом объем венчурных инвестиций сократился и составил 81 млн долл. (в 2016 г. – 126 млн долл.). Около половины совокупного объема фондов составляют частные средства, что отражает позитивный настрой инвесторов в отношении рынка. Как и в предыдущие периоды, наиболее привлекательным для инвесторов остался сектор ИКТ: более 70% средств были направлены в компании этого сектора. В сферах биотехнологий, медицины и промышленных технологий доля фондов с участием государственного капитала в объеме VC-инвестиций близка или равна 100%, что еще раз подчеркивает решающую роль государства в поддержке венчурных проектов в реальном секторе экономики. Активизация работы по выводу на рынок новых фондов, в частности при участии РВК, позволила замедлить тенденцию снижения удельного веса фондов с участием государственного капитала. Можно прогнозировать, что число венчурных фондов с участием государственного капитала будет расти в ближайшее время во многом благодаря РВК и другим институтам развития. – 110 – Вопросы для самопроверки 1. Охарактеризуйте основные виды источников финансирования предприятий. 2. Назовите основные этапы краткосрочного кредитования предприятий в коммерческом банке. 3. Каково содержание кредитования в пределах кредитной линии с экономической точки зрения? 4. Как рассчитывается размер кредитной линии? 5. Охарактеризуйте основные виды кредитных линий. 6. В чем заключаются достоинства овердрафта? 7. Какие требования предъявляются к заемщикам при предоставлении овердрафта? 8. Раскройте признаки целевого кредита и содержание основных его видов. 9. Каковы основные особенности проектного финансирования? 10. Перечислите основные виды синдицированного кредита. 11. Какие преимущества дает синдицированное кредитование для заемщика и банков-участников? 12. На каком рынке капитала осуществляется венчурное финансирование? Задания для самостоятельной работы 1. Ниже приведены данные об оборотах по расчетному счету клиента за последние полгода функционирования перед подачей заявки на предоставление кредита в форме овердрафт. Месяц Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Дебетовые обороты, млн руб. 87 89 19 90 74 110 Кредитовые обороты, млн руб. 145 81 19 95 99 118 Рассчитайте лимит кредитования по овердрафту при условии, что кредитной политикой банка предусмотрено установление лимита овердрафта из расчета 36% от среднемесячных оборотов по счету клиента за последние полгода. Предложите допустимый срок кредитования. – 111 – 2. Банк открыл предприятию кредитную линию с 1 марта по 1 сентября с лимитом 600 млн руб. За время действия кредитной линии клиент получал кредит пять раз: 12 марта – 110 млн руб., 9 апреля – 79 млн руб., 17 мая – 224 млн руб., 28 июня – 44 млн руб. и 18 июля – 50 млн руб. Клиент погашал кредит три раза: 10 апреля – 35 млн руб., 20 мая – 50 млн руб. и 5 июня – 23 млн руб. Определите сумму неиспользованного лимита кредитной линии по состоянию на 1 июля в случаях: а) открытия клиенту кредитной линии под лимит выдачи; б) открытия клиенту кредитной линии под лимит задолженности. – 112 – ГЛАВА 7 ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В БАНКЕ 7.1. Банковское кредитное обслуживание физических лиц: необходимость и сущность Кредитное обслуживание физических лиц – одно из наиболее приоритетных направлений деятельности большинства современных банков. Зачастую повышение уровня дохода и прибыльности коммерческого банка связано с увеличением количества активных операций за счет расширения клиентской базы. Кредитное обслуживание населения является весьма значимым направлением банковского бизнеса, но в отличие, например, от корпоративного кредитования, требует больших затрат на создание разветвленной сети дистрибуции, высокого уровня технологичности, продвижение продуктов. Объективная необходимость банковского кредитного обслуживания населения обусловливается тем, что потребность человека в определенном товаре или услуге часто не совпадает с возможностью их оплаты, так как имеется разрыв в текущем денежном доходе физических лиц и высокими ценами на некоторые товары, имущество длительного пользования. В свою очередь, банки владеют свободными ресурсами, могут передать их заемщику, получить дополнительную прибыль. Банковское розничное кредитование позволяет ускорить получение физическими лицами определенных благ, тем самым повышая жизненный уровень населения, решая социальные проблемы, связанные с необходимостью улучшения условий жизни, оплаты образовательных и медицинских услуг. – 113 – Потребительский кредит стимулирует спрос граждан на товары, увеличивая их производство и реализацию, способствуя экономическому росту страны. Однозначного научного понятия кредитного обслуживание физических лиц не существует. Кредитование населения, потребительское кредитование, розничное, личное кредитование трактуются многими авторами как идентичные. Федеральный закон РФ «О потребительском кредите (займе)» дает более узкую трактовку потребительского кредита: потребительский кредит (заем) – денежные средства, предоставленные кредитором заемщику на основании кредитного договора, договора займа, в том числе с использованием электронных средств платежа, в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, в том числе с лимитом кредитования. Банковское кредитование населения – это продажа банковских продуктов и услуг физическим лицам. В России к потребительским кредитам относят любые виды кредитов, предоставляемых физическим лицам, в том числе кредиты на неотложные нужды, кредиты на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды, автокредиты, POS-кредиты, потребительские кредиты на рефинансирование задолженности, кредитование с использованием кредитных карт. При этом первичным источником возврата таких ссуд являются доходы населения. Включение ипотечного кредита в систему потребительского кредитования – весьма дискуссионный вопрос на сегодняшний день, так как приобретение недвижимости – это своего рода инвестиция в фиксированный актив. Более того, между потребительским и ипотечным кредитом существует большая разница в абсолютном выражении сумм задолженности и в сроках предоставления. Размер ипотечных кредитов в несколько раз превышает сумму потребительских кредитов, а сроки их предоставления в среднем составляют от 15 до 30 лет. Сумма расходов населения при этой форме кредита значительно превышает расходы при покупке в кредит товаров длительного пользования. Банковские кредиты населению можно классифицировать по ряду признаков. В частности, по целевой направленности выделяют кредиты целевые и нецелевые, по объекту кредитования – кредиты на приобретение товаров и услуг, автомобиля, недвижимости, по обеспеченности – обеспеченные и необеспеченные кредиты, по видам заемщика – кредиты всем слоям населения и различным социальным группа – 114 – (студенты, пенсионеры, военнослужащие), по способу предоставления – разовые и возобновляемые, по методу погашения – ссуды, погашаемые единовременно, и ссуды с рассрочкой платежа, по сроку кредитования – краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты. Кредитование населения – важнейшее направление деятельности коммерческого банка. Этот комплекс банковских продуктов потребляется клиентами банков – частными лицами, населением или конкретнее – представителями среднего класса с постоянным доходом. У данного класса клиентов достаточно устойчивым спросом пользуются потребительские кредиты, автомобильные кредиты и ипотека. Коммерческие банки предоставляют долгосрочные кредиты, в том числе и ипотечные, на приобретение недвижимости. Ипотека является в настоящее время одним из самых эффективных инструментов решения важнейшей проблемы – обеспечения населения жильем. Однако большую часть своих денежных доходов население использует на потребительские цели. Операции потребительского кредитования с каждым годом получают все большее распространение и развитие (табл. 13), являясь одними из самых доходных статей банковского бизнеса. Таблица 13 Динамика объемов кредитования физических лиц за 2013–2017 гг., млн руб. 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.11.2017 Российская Федерация Саратовская область 7226423,0 8778163,0 8629722 5861351 7210282 7237613 82689,0 108259,0 109287 66615 81356 83847 За счет этого источника формируется значительная часть чистой прибыли коммерческого банка, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов его акционерам. 7.2. Организационно-правовые особенности банковского обслуживания физических лиц В России потребительское кредитование регулируется и контролируется на законодательном уровне. Нормы, посвященные банковскому кредитованию, содержатся в Гражданском кодексе РФ (ст. 807-821), – 115 – Федеральных законах РФ «О банках и банковской деятельности», «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О потребительском кредите (займе)». Вступивший в силу с 01.07.2014 г. Федеральный закон РФ «О потребительском кредите (займе)» существенно изменил, упорядочил и сделал более открытыми отношения в области кредитования физических лиц, предоставил заемщикам права и гарантии, направленные на защиту их интересов. Организация обслуживания физических лиц в банке базируется на общих требованиях Банка России, который регламентирует общие правила кредитования населения, устанавливает требования к содержанию кредитного договора на предоставление потребительского кредита, очередности погашения кредита и информированию заемщика о полной стоимости кредита. Федеральным законом РФ «О потребительском кредите (займе)» определено, что договор потребительского кредита должен включать общие и индивидуальные условия кредитования. Общие условия устанавливаются банком в одностороннем порядке в целях многократного применения, они должны быть размещены и доступны для обозрения. Они включают в себя: – наименование кредитора, место нахождения постоянно действующего исполнительного органа, контактный телефон, по которому осуществляется связь с кредитором, номер лицензии на осуществление банковских операций; – требования к заемщику, которые установлены кредитором и выполнение которых является обязательным для предоставления потребительского кредита; – сроки рассмотрения оформленного заемщиком заявления о предоставлении кредита и принятия кредитором решения относительно этого заявления, а также перечень документов, необходимых для рассмотрения заявления, в том числе для оценки кредитоспособности заемщика; – виды потребительского кредита (займа); – суммы потребительского кредита (займа) и сроки его возврата; – валюты, в которых предоставляется потребительский кредит (заем); – способы предоставления потребительского кредита (займа), в том числе с использованием заемщиком электронных средств платежа; – процентные ставки в процентах годовых и порядок их определения; – 116 – – виды и суммы иных платежей заемщика по кредитному договору; – диапазоны значений полной стоимости потребительского кредита; – периодичность платежей заемщика при возврате потребительского кредита и уплате процентов и иных платежей по кредиту; – способы возврата заемщиком потребительского кредита и уплаты процентов по нему; – сроки, в течение которых заемщик вправе отказаться от получения потребительского кредита; – способы обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору; – ответственность заемщика за ненадлежащее исполнение договора, размеры неустойки (штрафа, пени), порядок ее расчета, а также информация о том, в каких случаях данные санкции могут быть применены; – информация об иных договорах, которые заемщик обязан заключить, и иных услугах, которые он обязан получить в связи с договором потребительского кредита; – другие существенные условия кредита. Индивидуальные условия договора потребительского кредита (займа) согласовываются кредитором и заемщиком индивидуально и включают в себя: – сумму (лимит кредитования); – срок действия договора потребительского кредита и срок возврата потребительского кредита; – валюта, в которой предоставляется потребительский кредит (заем); – процентная ставка в процентах годовых и порядок ее определения; – количество, размер и периодичность (сроки) платежей заемщика по договору потребительского кредита или порядок определения этих платежей; – порядок изменения количества, размера и периодичности (сроков) платежей заемщика при частичном досрочном возврате кредита; – способы исполнения денежных обязательств по договору потребительского кредита в населенном пункте по месту нахождения заемщика; – указание о необходимости заключения заемщиком иных договоров, требуемых для заключения или исполнения договора потребительского кредита; – указание о необходимости предоставления обеспечения исполнения обязательств по договору потребительского кредита (займа) и требования к такому обеспечению; – 117 – – цели использования заемщиком потребительского кредита, если такие установлены; – ответственность заемщика за ненадлежащее исполнение условий договора потребительского кредита, размер неустойки (штрафа, пени) или порядок их определения; – возможность запрета уступки кредитором третьим лицам прав (требований) по договору потребительского кредита; – согласие заемщика с общими условиями договора потребительского кредита (займа) соответствующего вида; – услуги, оказываемые кредитором заемщику за отдельную плату и необходимые для заключения договора потребительского кредита; – способ обмена информацией между кредитором и заемщиком. В договоре потребительского кредита (займа) не могут содержаться: – условие о передаче кредитору в качестве обеспечения исполнения обязательств по договору потребительского кредита всей суммы кредита или ее части; – условие о выдаче кредитором заемщику нового потребительского кредита в целях погашения имеющейся задолженности перед кредитором без заключения нового договора после даты возникновения такой задолженности; – условия, устанавливающие обязанность заемщика пользоваться услугами третьих лиц в связи с исполнением денежных обязательств заемщика по договору потребительского кредита (займа) за отдельную плату. Банк может снизить в одностороннем порядке постоянную процентную ставку, уменьшить или отменить плату за оказание услуг, предусмотренных индивидуальными условиями договора потребительского кредита, уменьшить размер неустойки (штрафа, пени) или отменить ее полностью или частично, установить период, в течение которого она не взимается, либо принять решение об отказе взимать неустойку (штраф, пеню), а также изменить общие условия договора потребительского кредита при условии, что это не повлечет за собой возникновение новых или увеличение размера существующих денежных обязательств заемщика по договору потребительского кредита. Если сумма платежа заемщика – физического лица недостаточна для полного исполнения договорных обязательств, они погашаются в следующей очередности: 1-я очередь – задолженность по процентам, 2-я очередь – задолженность по основному долгу, 3-я очередь – неустойка (штраф, пеня), 4-я очередь – проценты, начисленные за теку– 118 – щий период платежей, 5-я очередь – сумма основного долга за текущий период платежей, 6-я очередь – другие платежи, предусмотренные договором потребительского кредита. На первой странице кредитного договора, в правом верхнем углу, банк обязан указывать полную стоимость потребительского кредита, которая определяется как в процентах годовых, так и в денежном выражении и рассчитывается в порядке, установленном Федеральным законом РФ «О потребительском кредите (займе)». В расчет полной стоимости потребительского кредита (займа) включаются следующие платежи заемщика: – по погашению основной суммы долга по договору кредита; – по уплате процентов по договору потребительского кредита (займа); – платежи заемщика в пользу кредитора; – плата за выпуск и обслуживание электронного средства платежа при заключении и исполнении договора потребительского кредита; – платежи в пользу третьих лиц, если обязанность заемщика по уплате таких платежей следует из условий договора потребительского кредита; – сумма страховой премии по договору страхования в случае, если выгодоприобретателем по такому договору не является заемщик или лицо, признаваемое его близким родственником; – сумма страховой премии по договору добровольного страхования в случае, если в зависимости от заключения заемщиком договора добровольного страхования кредитором предлагаются разные условия договора потребительского кредита. В расчет полной стоимости потребительского кредита не включаются: – платежи заемщика, обязанность осуществления которых заемщиком следует не из условий договора потребительского кредита, а из требований федерального закона; – платежи, связанные с неисполнением или ненадлежащим исполнением заемщиком условий договора потребительского кредита (займа); – платежи заемщика по обслуживанию кредита, которые предусмотрены договором потребительского кредита, величина и сроки уплаты которых зависят от решения заемщика и варианта его поведения; – платежи заемщика в пользу страховых организаций при страховании предмета залога по договору залога, обеспечивающему требования к заемщику по договору потребительского кредита (займа); – 119 – – платежи заемщика за услуги, оказание которых не обусловливает возможность получения потребительского кредита и не влияет на величину полной стоимости потребительского кредита. Величина полной стоимости кредита является объектом контроля и регулирования со стороны Банка России. Банк России в установленном им порядке ежеквартально рассчитывает и публикует среднерыночное значение полной стоимости потребительского кредита по категориям потребительских кредитов. На момент заключения договора потребительского кредита полная стоимость потребительского кредита не может превышать рассчитанное Банком России среднерыночное значение полной стоимости потребительского кредита соответствующей категории, применяемое в соответствующем календарном квартале, более чем на одну треть. На основании этих общих требований к организации и осуществлению банковского кредитования населения каждый банк самостоятельно разрабатывает продуктовую линейку кредитов населению и процедуры кредитования, соответствующие каждому виду предоставляемых кредитов. 7.3. Особенности организации отдельных видов банковских кредитов населению 7.3.1. Особенности организации POS-кредитования Одним из направлений банковского кредитования населения выступает POS-кредитование, предполагающее выдачу кредитов физическим лицам на определенные товары непосредственно в торговых точках. POS-кредиты относятся к целевым потребительским кредитам, которые предоставляются путем перечисления заемных денежных средств торгово-сервисному предприятию в счет оплаты товаров (услуг) при наличии соответствующего договора с таким предприятием (магазином). Несмотря на то, что POS-кредиты относятся к необеспеченным кредитам, риски такого вида кредитования невелики, учитывая небольшие суммы и высокую платежную дисциплину целевого сегмента. Механизм POS-кредитования сводится к взаимодействию следующих субъектов: торговая точка – клиент (покупатель, заемщик) – коммерческий банк. Торговая организация заключает с банком соглашение о выдаче кредитов на определенные товары. Такое соглашение содержит права – 120 – и обязанности сторон, комиссии торговых магазинов за присутствие банков на торговой площадке, порядок и условия работы банковских представителей и т.д. Клиент, выбрав товар в магазине, с целью получения кредита обращается к банковскому сотруднику, предъявив паспорт (часто еще СНИЛС). Совместно специалист банка и заемщик (покупатель) оформляют заявку на кредит, которая затем отправляется в банк на проверку. Банк производит оценку кредитоспособности заемщика – физического лица по скоринговой методике, решение о выдаче (отказе в выдаче) кредита принимает в течение 10–30 минут. При положительном решении банка заемщик подписывает кредитный договор и сопутствующие документы, с договором подходит на кассу, вносит первоначальный взнос (если таковой предусмотрен) и получает приобретенный товар. На следующий день банк безналичным платежом (как правило, до 13:00) перечисляет на расчетный счет торговому предприятию сумму предоставленного клиенту кредита. Заемщик производит погашение долговых обязательств согласно установленного кредитным договором графика в отделениях банка или терминалах оплаты. Всех партнеров банков в POS-кредите можно разделить на крупных и мелких, сетевых, работающих по франшизе, и отдельно стоящие магазины. С каждым партнером банк выстраивает особые отношения. Проще всего банку взаимодействовать с большими федеральными или региональными сетями из-за высокого уровня продаж. Но данный сегмент банками уже освоен, поэтому партнерами в POSкредитовании все чаще становятся представители малого бизнеса, которые, в свою очередь, получают возможность повысить товарооборот и увеличить прибыль. Сотрудничество с банками помогает торговым предприятиям увеличить продажи на 15–25%. Объектами POS-кредитования, как правило, являются бытовая техника и мобильные устройства, а также ювелирные изделия, мебель, одежда. Фактором роста в последнее время стало развитие кредитования туристических и медицинских услуг, фитнеса. POS-кредитование в России развивается теми же темпами, что и кредитование населения в целом и находится в прямой зависимости от изменения макроэкономических факторов (рис. 8). Лидерами по размеру портфеля POS-кредитов являются банки «Хоум Кредит Банк», «ОТП Банк», «Ренессанс Кредит», «Альфабанк» и «Сетелем банк» (табл. 14). – 121 – Рис. 8. Динамика объема POS-кредитования в России, млрд руб. Таблица 14 Кредитный портфель банков-лидеров в области POS-кредитования (на 1 января 2017 г.) Банк Хоум Кредит ОТП Банк Ренессанс Кредит Альфа-Банк Сетелем Банк Кредитный портфель, млрд руб. 54,3 32,7 25,2 24,2 17,5 Доля на рынке, % 25,7 15,5 11,9 11,4 8,3 Рынок POS-кредитования сильнее других сегментов подвержен сезонным колебаниям. В торговых сетях кредитование стабильно сокращается в течение первых четырех месяцев с начала года, но с мая наблюдается рост, и к августу банки обычно компенсируют это сокращение. Популярность POS-кредитов объясняется следующими факторами: удобство и простота для клиентов-заемщиков, небольшие суммы платежа, оптимальный срок кредитования – до 36 месяцев, простота и короткие сроки оформления данного кредита. Таким образом, POS-кредитование остается для банков стратегически важным сегментом, который позволяет привлекать новых клиентов. Для многих людей, не имеющих кредитной истории, в условиях ужесточения банками подхода к оценке заемщиков кредит в точке продаж очень часто является единственной возможностью получения кредита в банке. – 122 – 7.3.2. Организация кредитования населения с помощью банковских пластиковых карт Еще одним важным направлением кредитования населения являются кредиты с использованием кредитных карт. Кредитная карта может заменять потребительские кредиты и кредиты на неотложные нужды. Российский рынок кредитных карт растет, что объясняется привычкой жить в долг, прочно вошедшей в жизнь граждан. Банки активно поддерживают эту тенденцию и предлагают своим потенциальным клиентам оформить кредитную карту различными общедоступными способами: через интернет, телефон, по почте. При этом сроки рассмотрения заявок на кредит сокращаются и иногда составляют не более получаса. На карточном рынке растут доли крупных универсальных банков, делающих ставку на выдачу кредитных карт зарплатным клиентам, которых у них традиционно больше, чем у банков, специализирующихся только на розничном кредитовании. Поэтому и прирост по картам у них значительнее. Функционируют на рынке кредитных карт монопродуктовые банки. Например, банк «Тинькофф. Кредитные системы» относительно недавно вышел на рынок и строит свой бизнес только на кредитных картах, без предоставления других банковских услуг клиентам. Самым большим портфелем карточных кредитов располагает Сбербанк России, на долю которого приходится почти 50% рынка. Далее в рейтинге – «Тинькофф Банк», «Альфа-Банк», «ВТБ 24», «Русский Стандарт». Из всех эмитированных банками пластиковых карт только 12% являются кредитными. Кредитные карты могут различаться между собой по уровню возможностей, условиям обслуживания и дополнительным услугам. Поэтому существуют электронные (electron), классические (classic), золотые (gold) и платиновые (platina) карты. Кредитные карты могут отличаться друг от друга по ряду признаков, некоторые из которых представлены в табл. 15. Сущность банковского кредитования физических лиц с помощью кредитных карт сводится к тому, что выданная банком карта дает право ее владельцу в пределах разрешенной суммы, т.е. персонального кредитного лимита покупать товары в кредит на основе кредитных карт. Сумма задолженности владельцев карт магазину оплачивается банком. Владельцы кредитных карт, в свою очередь, в установленные – 123 – сроки погашают долг перед банком, т.е. обязаны платить определенную минимальную сумму, но не должны полностью оплачивать долг. Если же минимальная сумма в установленный срок остается неоплаченной, то на нее начисляется процент и добавляется к долгу владельца карты. Поскольку кредитный лимит является револьверным (т.е. автоматически возобновляемым), то владелец карты, выплатив часть своего долга, может увеличить кредит до того размера, который он выплатил. Таблица 15 Среднерыночные условия карточного кредитования физических лиц в 2017 г. Сумма, руб. Процентная ставка, годовых Срок кредита, мес. Льготный период Стоимость обслуживания Санкции за просрочку Страховка Скорость оформления карты Процент за снятие наличных и денежные переводы Документы, предоставляемые заемщиком 10 000–600 000 24–28 1–36 50–100 дней 0–6000 руб. в год 0,1–2% от суммы кредита за каждый день/штраф за просрочку от 500 до 1000 руб. Возможна, зависит от требований банка От получаса до 7 дней 1–7% или минимальная фиксированная сумма Паспорт, второй документ, справка о доходах по форме банка, справка о доходах 2-НДФЛ, военный билет для мужчин призывного возраста Как правило, по картам с большим беспроцентным периодом банки предъявляют большие требования к заѐмщикам. По ним требуется более полный пакет документов, чем по другим кредитным продуктам: справка о доходах, сведения о регистрации, копия трудовой книжки. Политика банков в области карточного кредитования в период нестабильной экономической ситуации сводится к более строгой оценке платежеспособности потенциальных заемщиков. Своим постоянным клиентам банки предоставляют особые условия: больший лимит кредитования и меньший годовой процент, стараются предложить уникальный продукт. Главными инструментами привлечения заемщиков по кредитным картам являются программы лояльности, такие как баллы, cash back, ко-брендинговые продукты. Кредитные карты cash back предоставляют возможность своим владельцам вернуть обратно на счет часть потраченной суммы (как правило, 1–5%). – 124 – Ко-брендинговые карты – совместные проекты банков с мобильными операторами, авиаперевозчиками и другими компаниями. Участие в ко-брендинговых программах позволяет держателям соответствующих карт получать бонусы в компаниях-партнерах путем накопления бонусных баллов при безналичной оплате услуг и их последующей трате с целью получения скидок и прочих выгод. Карточные кредиты – более доходный продукт по сравнению с классическими кредитами, так как подразумевают всевозможные дополнительные операционные комиссии (плата за годовое обслуживание, выдачу наличных, предоставление выписок и копий чеков и т.п.). Банковское карточное кредитование физических лиц позволяет банкам выйти на новую ступень развития, привлекая новые клиентские группы при небольших уровнях операционных затрат. 7.3.3. Организация автокредитования физических лиц Автокредит для физических лиц – это кредит с целью приобретения транспортного средства, которое будет использовано банком в качестве залога. Автокредитование имеет свои специфические особенности: • наличие первоначального взноса, который подразумевает оплату части стоимости приобретаемого транспортного средства за счет собственных денежных средств заемщика – физического лица; • наличие страхового сопровождения по программе автокаско. Страхование залога покрывает риски его полной утраты или снижения стоимости в результате хищения, полной конструктивной гибели или повреждения; • автокредит предоставляется безналичным переводом кредитной суммы на расчетный счет организации-продавца автомобиля, который несет полную ответственность за переход права собственности на транспортное средство по заключаемому с покупателем договору купли-продажи; • низкий уровень кредитного риска за счет залога и страхования приобретаемого автомобиля. Если заемщик не погашает полную сумму кредитной задолженности, банк может реализовать предмет залога (автомобиль) с целью погашения остатка по кредиту. С точки зрения возможной реализации автомобиль является самым ликвидным залогом. Виды автокредитов представлены в табл. 16. – 125 – Таблица 16 Виды автокредитов Название автокредита Особенности видов автокредита Классический автокредит - выдается во всех банках, занимающихся автокредитованием на стандартных условиях; - длительные сроки (до 10 лет); - невысокие процентные ставки Автокредит на - на момент полного погашения кредита купленная машина не должна покупку автомо- быть старше 10 лет; биля с пробегом - чаще кредит выдается на покупку иномарок; - продавец должен являться собственником машины; - банки требуют регистрацию продавца в том же регионе, где расположен банк; - обычно такой кредит выдается не больше, чем на три года Экспресс- высокая скорость рассмотрения заявки на получение кредита; автокредит - отсутствие официального подтверждения дохода заемщика; - высокая процентная ставка; - самый дорогой автокредит на данном сегменте рынка Buy-back - по договоренности между автосалоном и банком часть суммы «замора(обратный выкуп) живается» до конца срока кредитования для единовременной выплаты; - по окончанию срока кредитования заѐмщик должен от 20 до 40% от стоимости автомобиля (отложенный платеж); - вместо выплаты отложенного платежа клиент может вернуть автомобиль автодилеру; - автомобиль у дилера продается по системе trade-in Автокредит - большая сумма первоначального взноса (от 30 до 50%); без процентов - небольшой срок кредитования (до 2 лет); - в автосалонах продажа автомобилей осуществляется по завышенной стоимости, в которую уже включены проценты и доход от продажи; - часто используется компенсационная схема, при которой автосалон компенсирует банку проценты по кредиту, зафиксированные в договоре с клиентом; - заемщику часто приходится устанавливать сразу дополнительные опции на машину (например, дорогостоящую сигнализацию) Основными участниками автокредитования выступают: • заемщик – дееспособное физическое лицо, которое обладает определенными правовыми и материальными гарантиями, желающее приобрести транспортное средство, уплачивая процент за кредит и возвращая его банку; • банк – первичный кредитор, осуществляющий выдачу автокредита; • страховая компания – организация, которая по договору страхования за определенное вознаграждение (страховую премию) принима– 126 – ет на себя обязательство по возмещению страхователю – физическому лицу убытков, возникших при наступлении страхового случая; • автодилер (автосалон) – торговая организация – посредник между производителями транспортных средств и лицами, желающими приобрести автомобиль; • кредитный брокер – коммерческая организация, содействующая в получении автокредита и являющаяся представителем заемщика в банках-кредиторах. Для заемщика преимущества сотрудничества с брокерами заключаются в том, что автодилер может работать с более широким кругом банков и не отвлекается на консультирование клиентов и оформление кредитных документов. Дилер уделяет внимание продаже автомобилей, а брокер, который может сотрудничать с несколькими автодилерами, – привлечению клиентов. Характеризуя субъектов автокредитования, необходимо отметить, что кредиторами могут быть не только российские универсальные банки, но и кэптивные банки зарубежных автопроизводителей (дочерние организации автомобильных концернов, кредитующих покупателей и дилеров автомобилей своей «материнской» марки). С целью поддержания и увеличения продаж автомобилей своего концерна автобанки предлагают заемщикам более низкую процентную ставку по кредиту или предоставляют дисконт на автомобиль, что также понижает стоимость автокредита на 3–5%. Первым автобанком в России стал «Тойота Банк», затем появился «ДаймлерКрайслер Банк Рус», «Мерседес Банк» и «БМВ Банк». Концерн General Motors развивает свою финансовую структуру в России в партнерстве с «Альфа-Банком». Коммерческие банки за 2017 г. увеличили объем автокредитов на 41%, до 508 млрд руб. Лидерами являются: «Сетелем Банк» (за 2017 г. – 72,3 млрд руб. выданных автокредитов), ВТБ (71,6 млрд руб.) и «Русфинанс банк» (67,7 млрд руб.). Имеются определенные особенности в этапах автокредитования: первый – рассмотрение заявки на кредит; второй – оценка кредитоспособности заемщика; третий – оформление кредитного договора; четвертый – регистрация и страхование автомобиля; пятый – выдача ссуды заемщику; шестой – контроль за исполнением кредитной сделки. Таким образом, выдача ссуды происходит не сразу после оценки платежеспособности и одобрения кредита, а после регистрации и страхования автомобиля. – 127 – Когда потенциальный заемщик определился со стоимостью автомобиля и его маркой, необходимо выбрать кредитора и оптимальную программу автокредитования, подать заявку на получение автокредита. Для этого необходимо собрать пакет документов (согласно банковскому списку), а также правильно заполнить все необходимые анкеты. Для оформления кредита на новый автомобиль банк требует стандартный пакет документов. При покупке автомобиля с пробегом может понадобиться экспертная оценка объекта залога, которая проводится за счет потенциального клиента. На основании этого документа кредитор рассчитывает сумму займа, а также размер первоначального взноса и комиссий. В настоящее время подать заявку и оформить автокредит можно прямо в автосалоне при условии, что в нем работают представители банка. На покупку автомобиля, как нового, так и подержанного, помимо стандартных документов предоставляются также дополнительные документы, которые не являются обязательными, но их наличие влияет на принятие решения банком. К ним относятся: договор куплипродажи приобретаемого транспортного средства; водительское удостоверение; платежный документ автосалона на оплату приобретаемого транспортного средства; копия паспорта транспортного средства; страховой полис/договор страхования от рисков утраты, угона и ущерба; документ, подтверждающий оплату заемщиком/созаемщиком первоначального взноса; документ, подтверждающий оплату страховой премии (кроме случаев ее включения в сумму кредита). Особенностью автокредитования является обязательное страхование имущественных интересов страхователя (заемщика). Обязательному страхованию по автокредитованию подлежат риски угона и хищения транспортного средства, ущерба, полной конструктивной гибели транспортного средства. Дополнительному страхованию по решению банка подлежат риски от несчастного случая, произошедшего в результате ДТП, и другие риски в соответствии с программами банка. Страхование осуществляется заемщиком/залогодателем на полную стоимость транспортного средства на дату пролонгации/оформления страхового полиса. В случае наступления страхового случая по рискам «Угон» или «Ущерб» (конструктивная гибель) страховая компания направляет в адрес банка письмо, уведомляющее о наступлении страхового случая, а банк направляет письмо в страховую компанию с указанием реквизитов для перечисления страхового возмещения. – 128 – В случае наступления страхового случая по вышеуказанным рискам страховая компания уведомляет банк о наступлении страхового случая и о вынесении залогодателем и страховой компанией решения о принятии годных к реализации остатков на баланс страховой компании. В этом случае передвижное транспортное средство на основании письменного заявления залогодателя передается по акту приемапередачи представителю страховой компании или клиенту. Перечисление страхового возмещения производится страховой компанией в сроки, указанные в соглашении, заключенном между страховой компанией и банком (в случае его заключения) или в соответствии со сроками, определенными правилами страховой компании. Основные требования: – выгодоприобретателем в части основной задолженности заемщика по кредитному договору является банк-кредитор; – возможно неограниченное количество лиц, допущенных к управлению; – рассрочка оплаты страховой премии в течение года не допускается (в исключительном случае – по договоренности с банкомкредитором); – франшиза – по согласованию с банком-кредитором (не более 5% действительной стоимости транспортного средства на дату заключения кредитного договора); – ответственность страховщика по риску «угон/хищение» вступает в силу с момента оплаты страхового полиса; – страховая сумма по полису оформляется в валюте кредита; – при наступлении страхового случая по риску «ущерб/полная конструктивная гибель» выплата страхового возмещения производится в полном объеме; – выплата страхового возмещения при наступлении страхового случая производится в российских рублях по курсу Банка России на дату платежа. Достоинства автокредитования очевидны: происходит удовлетворение потребительских нужд населения, физические лица получают возможность приобрести автомобиль без предварительного накопления денег. Банки размещают свободные денежные средства и получают процентный доход за их использование. В качестве важнейшей из целей автокредита можно выделить развитие потребительского спроса, которое, в свою очередь, оказывает поддержку конкретной отрасли экономики – автомобилестроению. – 129 – В данном случае расширяется рынок сбыта автотоваров, ускоряется процесс их реализации, повышается товарооборот автосалонов и производителей транспортных средств. Таким образом, экономическая и социальная значимость автокредитования очевидна: реализация потребительских нужд через систему банковского кредитования. 7.3.4. Организация банковского ипотечного кредитования населения Специфической формой кредитования населения является ипотечное кредитование. Ипотечное кредитование – это кредитование под залог недвижимости, то есть кредитование с использованием ипотеки в качестве обеспечения возвратности кредитных средств. Для ипотеки характерны следующие особенности: обязательность обеспечения залогом, длительность срока предоставления кредита, большинство ипотечных ссуд носят целевой характер, ипотечный кредит считается относительно низкорисковой банковской операцией. Исключительным свойством ипотеки и лучшей гарантией обеспеченности кредита является право кредитора распорядиться по своему усмотрению недвижимостью заемщика в случае невыполнения им обязательств по возврату ссуд. Наиболее распространенными параметрами ипотечного кредита предусматриваются срок до 30 лет, фиксированная ставка процента на уровне индекса потребительских цен плюс 2–3 процентных пункта, обязательное наличие первоначальный взноса, аннуитетный порядок погашения кредита с возможностью применения гибких схем управления задолженностью. Ипотечное кредитование выполняет ряд важных функций: финансовый механизм привлечения инвестиций в сферу материального производства; обеспечение возврата заемных средств; стимулирование оборота и перераспределение недвижимого имущества, когда иные способы (купля-продажа и др.) экономически нецелесообразны или юридически невозможны; формирование многоуровневого фиктивного капитала в виде закладных, производных ипотечных ценных бумаг и др. Ипотечное кредитование представлено двухуровневой моделью, суть которой состоит в том, чтобы отделить процесс предоставления – 130 – ипотечных кредитов от привлечения долгосрочных ресурсов в ипотечную сферу за счет эмиссии ипотечных ценных бумаг. Первый уровень – предоставление и обслуживание выданных ипотечных кредитов (первичный ипотечный рынок). Второй уровень – ресурсное обеспечение ипотечных операций (вторичный ипотечный рынок). Первичный рынок определяется взаимодействием заемщика и банка, его инструментами являются собственно ипотечные кредиты. Цепочка «банк – посредник – инвестор» составляет содержание вторичного ипотечного рынка, инструментами которого являются ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами. На рынке ипотечных кредитов выделяют следующих субъектов: заемщик, кредитор, инвестор, правительство и множество второстепенных участников. Каждый из субъектов выполняет свои специфические функции (табл. 17). По договору об ипотеке жилья кредитор становится залогодержателем, что дает ему возможность в случае неисполнения заемщиком обязательств по кредитному договору получить удовлетворение своих денежных требований к должнику из стоимости заложенного жилого помещения преимущественно перед другими кредиторами залогодателя. Кредитная организация, занимающаяся ипотечным кредитованием, может обратиться в АИЖК с просьбой о рефинансировании сформированного ею пула кредитов, обеспеченных ипотекой. АИЖК выкупает закладные, если условия выдачи и обслуживания кредитов соответствуют его требованиям, и выпускает на их основе облигации, по которым государство гарантирует платежи и доходность. Средства, полученные от выпуска облигаций, вновь направляются на приобретение у кредитной организации пула закладных. В соответствии со схемой деятельности, утвержденной Правительством РФ, АИЖК рефинансирует деятельность кредитных организаций под гарантии государства. При этом инвестиционный потенциал, возникающий в результате деятельности АИЖК, не отвечает критериям эффективного использования бюджетных средств. Государство выполняет регулирующую роль посредством создания законодательных и институциональных основ, обеспечивающих эффективное взаимодействие всех участников рынка ипотечного кредитования, привлечение средств частных инвесторов в жилищную сферу, а также оказывает содействие различным категориям граждан в приобретении жилья. – 131 – Таблица 17 Субъекты ипотечного рынка и их функции Субъект Функции Заемщики Физические лица, заключившие кредитные договоры с банками, по условиям которых полученные в виде кредита средства используются для приобретения жилья Кредиторы Банки (кредитные организации), предоставляющие физическим лицам ипотечные кредиты (займы) на основе оценки кредитоспособности в соответствии с требованиями и условиями кредитования. Банки оформляют кредитные договора (договора займа) и договора об ипотеке, обслуживают выданные ипотечные кредиты Правительство Определяет концепцию развития системы ипотечного кредитования и формирует правовую базу для ее надежного и эффективного функционирования, создает механизм социальной защиты заемщиков, проводит налоговую политику, стимулирующую участников рынка ипотечного кредитования, создает необходимые институты для организации рынка и участвует в управлении ими Продавцы Физические и юридические лица, продающие жилые помещения, нахожилья дящиеся в их собственности или принадлежащие другим физическим и юридическим лицам, по их поручению АИЖК Организация, осуществляющая рефинансирование ипотечных креди(Агентство тов, выпуск эмиссионных ипотечных бумаг. Привлекает средства инвепо ипотечному сторов в сферу жилищного кредитования, оказывает поддержку банкам жилищному в проведении операций ипотечного кредитования, в разработке ипокредитованию) течных программ, более доступных для заемщиков и менее рискованных для кредиторов Инвесторы Юридические и физические лица, приобретающие ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами, эмитируемые кредиторами или операторами вторичного рынка Органы госуГосударственные органы, которые регистрируют сделки куплидарственной продажи недвижимости, оформляют переход прав собственности, ререгистрации гистрируют договора об ипотеке, хранят и предоставляют информацию прав на по правам собственности и обременению залогом жилья всем участнинедвижимое кам ипотечного рынка имущество Страховые Компании, имеющие лицензии и осуществляющие имущественное компании страхование (страхование заложенного жилья), личное страхование заемщиков и страхование гражданско-правовой ответственности участников ипотечного рынка Оценщики Юридические и физические лица, наделенные правом осуществлять профессиональную оценку жилых помещений, являющихся предметом залога при ипотечном кредитовании Риелторские Юридические лица, выступающие как профессиональные посредники фирмы на рынке купли-продажи жилья. Они помогают подобрать жилье для заемщиков, оказывают помощь в заключении сделок по купле-продаже – 132 – Итак, ипотечное кредитование не только основная форма решения жилищной проблемы для населения, но и важнейшая сфера экономической деятельности, определяющую роль в которой играют банковские учреждения. Несмотря на существующие проблемы и препятствия, рынок ипотечного кредитования представляется банкам чрезвычайно привлекательным, емким и перспективным. Вопросы для самопроверки 1. Чем обуславливается необходимость банковского кредитного обслуживания физических лиц? 2. Назовите основные виды кредитования населения. 3. Охарактеризуйте нормативно-правовую базу кредитования физических лиц в России. 4. Какие элементы включает в себя договор потребительского кредита? 5. Назовите очередность погашения задолженности по кредиту физического лица в случае, если сумма платежа недостаточна для полного исполнения договорных обязательств. 6. Какие платежи включаются в расчет полной стоимости потребительского кредита? 7. Что такое POS-кредитование и каков его механизм? 8. Назовите особенности POS-кредитования. 9. Охарактеризуйте субъекты и объекты POS-кредитования. 10. Опишите организационный механизм кредитования физических лиц с помощью банковских карт. 11. Каковы главные инструменты привлечения банком заемщиков по кредитным картам? 12. В чем заключаются преимущества и недостатки кредитных карт по сравнению с другими видами потребительских кредитов? 13. Назовите особенности автокредитования. 14. Какие виды автокредитов можно выделить? 15. Перечислите и охарактеризуйте участников автокредитования. 16. Выделите этапы автокредитования. 17. Опишите процедуру страхования имущественных интересов заемщика в автокредитовании. 18. В чем заключается специфика ипотечного кредитования? 19. Назовите функции ипотечного кредитования. – 133 – 20. Что подразумевается под двухуровневой моделью рынка ипотечного кредитования? 21. Назовите субъектов ипотечного рынка и их функции 22. Какова роль АИЖК в организации ипотечного кредитования населения? Задания для самостоятельной работы 1. Изучив классификацию кредитов физическим лицам, выявите общие (характерные для всех кредитов) и специфические (характерные для кредитования населения) признаки потребительского кредитования. 2. Используя официальные данные Банка России, составьте топ10 банков по объему портфеля автокредитов. 3. Используя интернет-ресурсы, рассмотрите программы кредитования физических лиц в коммерческих банках. 4. Проведите сравнительный анализ банковских кредитных карт, эмитируемых 5 российскими коммерческими банками, заполнив таблицу. Наименование Проценты Льготный Срок Стоимость Кредитный кредитной по кредиту период действия обслуживания лимит карты в год кредитования – 134 – ГЛАВА 8 ОРГАНИЗАЦИЯ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ 8.1. Сущность межбанковских кредитов, их виды и функции Одной из основных специфических черт деятельности коммерческого банка является формирования ресурсной базы за счет привлеченных средств. По этой причине у банков возникают ситуации, связанные с избытком ресурсов или их недостаточностью, т.е. с избыточной или недостаточной ликвидностью. Обе ситуации не являются для банка оптимальными, поскольку недостаточная ликвидность несет в себе угрозу несвоевременного возврата и оплаты обязательств банка перед своими клиентами и другими кредиторами, а избыточная ликвидность снижает доходность деятельности банка. Операции банков по межбанковскому кредитованию отчасти снимают обозначенные проблемы, поскольку являются инструментами регулирования и управления ликвидностью их активов. Межбанковский кредит представляет собой форму движения ссудного капитала, при которой одна из сторон (банк-кредитор) предоставляет другой стороне (банку-заемщику) денежные средства на условиях срочности, возвратности и платности. Иначе говоря, межбанковский кредит представляет собой экономические отношения между банками по поводу купли-продажи денежных ресурсов на определенных сторонами условиях. Для межбанковского кредита характерен ряд специфических особенностей, отличающих его от других видов банковских кредитов. Они заключаются в следующем: 1) субъектами межбанковского кредита выступают банки-кредиторы и банки-заемщики. Для банка-кредитора межбанковский кре– 135 – дит – это способ размещения ресурсов с целью получения прибыли, а для банка-заемщика – возможность привлечения ресурсов для обеспечения ликвидности и платежеспособности; 2) объектом межбанковского кредита всегда являются денежные средства в безналичной форме. В отличие от других видов банковских кредитов, межбанковские кредиты не предусматривают других форм предоставления кредита; 3) сделки по межбанковскому кредитованию имеют сверхкраткосрочный характер, поскольку в основном предоставляются на условиях погашения от 1 операционного дня до 7 дней; 4) крупные размеры сделок, ограниченные системами лимитов, оговариваемых участниками сделок; 5) высокий уровень процентных ставок. По этой причине формирование ресурсной базы коммерческих банков за счет межбанковских кредитов является наиболее затратным, а доля межбанковских кредитов в общем объеме привлеченных средств банка обычно не превышает 20%; 6) оперативность заключения сделок. Она обусловлена срочностью удовлетворения потребности в ликвидных средствах и зависит от самого механизма проведения сделки, осуществляемого, как правило, в рамках заключенного между банками генерального соглашения; 7) высокая степень транспарентности сделки, связанная с информационной доступностью состава участников и рисками потери деловой репутации; 8) участие в качестве кредитора Банка России. В случае кредитования централизованным способом основным кредитором коммерческих банков выступает Банк России. Он определяет условия кредитования и регулирует размер кредитных ресурсов банковской системы в целом. Сущность межбанковского кредита также определяется через его функции, к числу которых относятся: – перераспределение ресурсов и обеспечение их перелива от кредитора к заемщику; – поддержание достаточного уровня текущей и мгновенной ликвидности банков-участников. При этом банк-кредитор решает проблемы с избыточной ликвидностью, а банк-заемщик – покрывает дефицит в ликвидных средствах; – обеспечение доходности от размещения средств банками-кредиторами; – 136 – – регулирование стоимости кредитных ресурсов через систему ценовых индикаторов рынка межбанковского кредитования, в которую входят ставки MIBID, MIBOR и MIACR. Межбанковский кредит классифицируется по ряду критериев: 1) по срочности выделяют межбанковские кредиты, предоставляемые на 1 сутки, 2–7 дней, 8–30 дней, 1–3 месяца, 3–6 месяцев, 6–12 месяцев, 1–3 года и на срок больше 3 лет. Также выделяются кредиты до востребования, предоставляемые на минимальный прописываемый в договоре период. По его завершению кредит переходит в категорию бессрочных. Наиболее широкое распространение на рынке межбанковского кредитования имеют краткосрочные кредиты, которые направлены на пополнение оборотных средств банков; 2) в зависимости от обеспеченности межбанковские кредиты бывают необеспеченные, обеспеченные залогом (в том числе ломбардные) и бланковые (обеспеченные банковским векселем); 3) по доходности выделяют межбанковские кредиты, предоставляемые с процентами, размер которых может быть выше, ниже или равным рыночной (эффективной) процентной ставке. Размер межбанковского процента сильно варьируется в зависимости от срока кредита. При краткосрочных межбанковских кредитах процентные ставки являются относительно низкими, а при долгосрочных становятся достаточно высокими; 4) в зависимости от целей привлечения средств межбанковские кредиты бывают платежными (под определѐнную коммерческую сделку, оплату платежных документов, авансовые платежи и приобретение ценных бумаг), расчетными (учет векселей) и под финансирование инвестиционных затрат (увеличение фондов); 5) по количеству кредиторов в сделке межбанковские кредиты могут быть поделены на кредиты с одним кредитором и кредиты, выдаваемые несколькими кредиторами, т.е. синдицированные кредиты. Синдицированные кредиты – одна из наиболее распространенных форм многосторонних кредитов (один заемщик и несколько кредиторов). Необходимо отметить, что под синдицированным кредитом часто понимают все недвусторонние кредиты, в том числе консорциальные и зеркальные. Однако если синдицированный кредит предоставляется синдикатом банков во главе с одним банком-агентом, который осуществляет одновременно функции управляющего банка и платежного агента, то при консорциальном кредите обязательно наличие двух и более организаторов и соуправляющих по кредиту. Все права и – 137 – обязанности платежного агента, соуправляющих, других кредиторов и заемщика регламентируются в консорциальных соглашениях. Зеркальные сделки заключаются в целях поддержания двусторонних взаимоотношений. Такие операции встречаются внутри одной финансовой группы. Потребность в предоставлении многосторонних кредитов возникает в случае, когда объем кредита или кредитный риск слишком велик для одного банка; 6) по форме погашения межбанковские кредиты классифицируются на кредиты, погашаемые одной суммой, равными долями через равные промежутки времени и непропорциональными долями. В основном на рынке межбанковского кредитования ссуды погашаются одной суммой из-за краткосрочности функционирования кредитов; 7) по страновой принадлежности субъектов кредитной сделки выделяют межбанковские кредиты, субъектами которых являются резиденты одной страны, и межбанковские кредиты, субъекты которых принадлежат разным странам; 8) в зависимости от валюты сделки. Банки могут предоставлять и привлекать займы в различных валютах, как на внутренних рынках, так и на международных. Чаще всего кредит предоставляется в валюте страны кредитора, так как в случае необходимости заемщик может привлечь нужные ему средства на внутреннем рынке; 9) в зависимости от участия Центрального банка страны в качестве кредитора выделяют межбанковские кредиты централизованные (с участием Центрального банка) и децентрализованные (без участия Центрального банка); 10) в зависимости от участия посредников выделяют межбанковские кредиты, предоставляемые напрямую, и межбанковские кредиты, выдаваемые через посредников (банки-дилеры, фондовые биржи и другие участники фондового рынка). 8.2. Исторический процесс становления российского рынка межбанковских кредитов Современное состояние рынка межбанковских кредитов является результатом исторического процесса его становления и развития, в ходе которого можно выделить следующие значимые этапы. 1-й этап – этап становления рынка, который начался в 1991 г. До этого времени рынок межбанковского кредитования в России отсут– 138 – ствовал, поскольку в стране существовала централизованная система распределения ресурсов через Госбанк и его филиалы. Московская центральная и Московская международная фондовые биржи, а впоследствии Межбанковский финансовый дом и Межбанковское объединение «Оргбанк» стали осуществлять кредитные аукционы. Они проходили довольно редко, не более одного раза в неделю, поэтому у банковучастников возникали определенные сложности в размещении и привлечении ресурсов в условиях быстро меняющейся конъюнктуры рынка, что потребовало изменения инфраструктуры межбанковского рынка. 2-й этап (с начала 1993 г.) связан с созданием нового финансового рынка – рынка «коротких» денег, на котором кредиты стали предоставляться на срок от 1 до 7 дней. Основой такого рынка стал Кассовый союз, образованный «Оргбанком», банком «Деловая Россия», Мытищинским коммерческим банком и рядом других банков. Именно он удовлетворял все потребности рынка в «коротких» деньгах. На межбанковском рынке решающую роль стали играть однодневные кредиты, составляя большую часть объема совершаемых сделок, значительная доля которых приходилась на ежедневно возобновляемый кредит. Уже в середине 1996 г. однодневные сделки составляли более 90% общего оборота рынка. 3-й этап (с начала 1994 г.) ознаменовался созданием валютного межбанковского рынка и использованием банками системы Reuters Dealing, которая позволяла совершать сделки с меньшими затратами времени и способствовала развитию межбанковского валютного рынка. 4-й этап, начавшийся в 1995 г., связан с формированием в России системы рефинансирования, т.е. централизованного кредитования со стороны Банка России. Активный рост этого сегмента межбанковского рынка продолжался до 1998 г. и закончился кризисом всего банковского рынка, связанного с дефолтом по ГКО. 5-й этап (1999 г.) обозначил новую проблему банковского сектора, связанную с избыточной ликвидностью, решение которой привело к развитию рынка межбанковских депозитов. 6-й этап (1999–2003 гг.) – период возрождения межбанковского кредитного рынка. После финансового кризиса 1998 г. резко увеличился уровень просрочки по межбанковским кредитам. Так, на 1 января 2000 г. она составила 21,4 млрд руб., или 11,4% от общей суммы задолженности по операциям рефинансирования. В основном просрочка касалась кредитов в иностранной валюте. В дальнейшем по мере восстановления межбанковского кредитного рынка, процесса са– 139 – нирования коммерческих банков и повышения банковской ликвидности наметилась тенденция сокращения просроченных кредитов. Также в данное время наблюдаются качественные позитивные изменения в риск-менеджменте банков. 7-й этап, начавший в 2004 г., был связан с очередным кризисом банковской системы – кризисом доверия. Он сопровождался снижением оборотов на рынке межбанковского кредитования в июне 2004 г. на 13,3% и резким ростом ставок на нем. Однако после ряда мер, предпринятых Банком России для стабилизации ситуации (снижение резервных требований, возмещение депозитов неплатежеспособных банков и т.д.), в конце 2004 г. нормальное функционирование рынка удалось восстановить. Равновесие рынка не нарушалось до 2008 г. 8-й этап был связан с начавшимся в 2008 г. кризисом мировой банковской системы. Он привел к уменьшению объемов межбанковского кредитования в десятки раз и увеличению ставок по кредитам с 4–5 до 20%. По оценкам экспертов, только за осень 2008 г. рынок межбанковского кредитования был отброшен по объемам сделок на несколько лет назад. В ноябре-декабре 2008 г. объем рынка был в десять раз меньше, чем в июле-августе этого же года. Во второй половине 2008 г. был издан ряд федеральных законов, расширяющих полномочия Банка России в области рефинансирования кредитных организаций. Банк России начал предоставлять отечественным банкам необеспеченные кредиты на срок до 6 месяцев, а также предпринимать меры по предупреждению банкротства банков. Банкам ВТБ, Сбербанку и «Газпромбанку» был предоставлен лимит для поддержки рынка межбанковского кредитования в объеме 60 млрд руб., что позволило нивелировать последствия кризиса и привело к стабилизации рынка. 9-й этап (2009–2011 г.) представляет собой период развития сегмента беззалогового кредитования, доля которого стала составлять до 70% всего межбанковского рынка. 10-й этап (2011–2014 гг.) – период устойчивого роста рынка межбанковского кредитования. В январе 2012 г. среднедневной оборот рынка составил 1 трлн руб. Операции на нем подразделялись на операции с вкладами (89,6%) и РЕПО (10,4%). Значительную долю операций (90,1%) составляли операции овернайт. Для депозитов доля операций овернайт составляла 90,3%, для операций РЕПО – 88,1%. Более половины совокупного оборота составляли операции с нерезидентами. Однако доля этих операций снизилась до 53,3% в январе – 140 – 2012 г. Операции с нерезидентами осуществлялись в основном в форме депозитных операций (99,6%). Динамика процентных ставок на рынке отражала ситуацию с ликвидностью в банковской системе в целом и являлась в достаточной степени стабильной. 11-й этап (2014 г.) – период очередных испытаний межбанковского рынка после отзыва лицензии у «Мастер-банка». Доверие банкиров друг к другу начало падать, объемы межбанковского кредитования стали снижаться. По данным Банка России, объемы кредитования сроком на 2–7 дней упали с 47 млрд руб. до 1,6 млрд руб., сроком на 8–30 дней – с 4 млрд руб. до 752 млн руб., сроком на 31–90 дней – с 10 млрд руб. до 484 млн руб. Параллельно с падением объемов кредитования неуклонно росли ставки, по которым банки выдавали деньги друг другу. Так, по данным Банка России, средневзвешенная ставка по однодневным кредитам выросла с 6,17 до 7,95%, по кредитам сроком на 2–7 дней – с 6,74 до 8,11%, на 8–30 дней – с 6,25 до 9,05%, на 31–90 дней – с 6,45 до 9%. Завершился 2014 г. резким подъемом ключевой ставки Банка России (16 декабря 2014 г.), обвалом объемов межбанковского кредитования и ростом просроченной задолженности по межбанковским кредитам в несколько раз. Это было связано с отсутствием у банков возможности покрыть дефицит ликвидных средств как на внутреннем рынке (по причине повышения ставок), так и внешнем рынке, закрытом из-за западных санкций. 12-й этап (с 2014 г. по настоящее время) характеризуется реорганизацией рынка и переходом на рыночные источники фондирования. Об этом свидетельствуют данные табл. 18. Таблица 18 Структура отдельных показателей пассивов и активов коммерческих банков за 2016–2017 гг. Показатели доли, % 01.01.2016 01.01.2017 Средства, привлеченные от Банка России 6,5 3,4 Кредиты, полученные от банков-резидентов 6,1 9,1 Кредиты, полученные от банков-нерезидентов 2,5 1,6 Кредиты, предоставленные банкам-резидентам 6,1 8,9 Кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам 4,3 2,5 Пассивы банков Активы банков – 141 – К началу 2017 г. российские банки значительно сократили долю заимствований средств у Банка России (до 3,4%), предпочитая рыночные инструменты привлечения средств. Увеличилась доля кредитов, полученных от банков-резидентов, при одновременном сокращении заимствований на внешнем рынке. Удельный вес кредитов, предоставленных банкам-резидентам, увеличился на 2,8 п.п. При этом на внутреннем рынке банки имеют позицию нетто-заемщиков, а по отношению к банкам-нерезидентам выступают в качестве неттокредиторов. Анализ динамики кредитов, предоставленных кредитным организациям, демонстрирует устойчивость межбанковского рынка, сохранившего положительную динамику, несмотря на кризисные явления последних лет. По итогам 2016 г., несмотря на общее снижение совокупных активов банков на 3,5% и снижение кредитной активности банковского сектора на 3,3%, объем кредитов, предоставленных кредитным организациям, составил 5,6% (табл. 19). Одной из текущих проблем российского межбанковского рынка являются риски ликвидности. Для их минимизации Банк России предлагает перевести рынок межбанковского кредитования на аккредитованные электронные площадки. Это даст мегарегулятору возможность контролировать риски вывода ликвидности, будет способствовать более прозрачному функционированию рынка и более справедливому ценообразованию на нем. Таблица 19 Динамика отдельных видов активов кредитных организаций, млрд руб. Активы, в рублях и иностранной валюте Кредиты и прочие ссуды, всего Темп прироста, % Кредиты, предоставленные кредитным организациям Темп прироста, % Всего активов Темп прироста, % 01.01. 2012 01.01. 2013 01.01. 2014 01.01. 2015 01.01. 2016 01.01. 2017 01.12. 2017 28 737 33 993 40 535 52 116 57 511 55 622 57 801 – 18,3 19,2 28,5 10,4 -3,3 3,9 3 958 4 230 5 131 6 895 8 610 9 091 9 742 – 6,8 21,3 34,3 24,9 5,6 7,1 41 628 49 510 57 423 77 653 83 000 80 063 83 961 – 18,9 – 142 – 15,9 35,2 6,9 -3,5 4,8 8.3. Организационные основы межбанковского кредитования в России 8.3.1. Организация процесса выдачи и погашения децентрализованных межбанковских кредитов Основная цель межбанковского кредитования – поддержание нормального уровня ликвидности банка. Процесс кредитования в данном случае основывается на тех же принципах, что и любая кредитная сделка. Правовой основой отношений, возникающих в ходе сделки, является кредитный договор. Условия выдачи и погашения кредита в данном случае устанавливаются сторонами в процессе договоренности. Этапы кредитования различаются в зависимости от способа проведения операции, а отличительной чертой процесса заключения договора является высокий уровень транспарентости участников сделки и вытекающий из этого обстоятельства принцип открытости и доступности информации. В таких условиях репутация банка-заемщика является специфическим активом банка, гарантирующим ему доступ к кредитным ресурсам банковского сектора. В основном на банковском рынке выдача межбанковских кредитов осуществляется в рамках заключенных между банками генеральных соглашений об общих условиях проведения сделок. Необходимость таких соглашений объяснятся тем, что в течение операционного дня у банков возникает потребность в привлечении дополнительных средств со сверхкороткой ликвидностью, и дополнительное оформление соглашений по их получению влекло бы за собой временные потери, блокирующие или тормозящие работу банков. В генеральных соглашениях о сотрудничестве на рынке межбанковского кредитования предусматриваются все основные положения и техника осуществления межбанковских кредитных операций. Основными документами, необходимыми для проведения операций в рамках соглашений о сотрудничестве на межбанковском кредитном рынке банков-участников, выступают учредительные документы (заверенные копии), лицензии на совершение банковских операций, нотариально удостоверенные копии карточек с образцами подписей и оттиском печати или копиями карточек, заключения аудиторов и прочие документы, предусмотренные соглашением. Для совершения расчетов и платежей банки-партнеры открывают друг у друга корреспондентские счета. Договоренность по кредитной – 143 – сделке достигается различными способами: в рамках телефонных переговоров, дистанционно (с использованием электронных площадок и инструментов) и через брокеров. Пока действует кредитный договор или генеральное соглашение, стороны предоставляют друг другу балансы и экономические нормативы каждый месяц. При рассмотрении предложения на получение межбанковского кредита банк-кредитор вправе требовать от банказаемщика баланс на последнюю отчетную дату, который подписан и скреплен печатью. Взаимная ответственность сторон за выполнение условий возникающих отношений оговаривается в кредитном договоре. Выдача кредита может осуществляться разными способами: в виде разового кредита, кредитной линии или овердрафта. Анализ финансового состояния банка-заемщика и расчет величины открываемого лимита осуществляется каждым банком самостоятельно на основе методик оценки кредитоспособности, разработанных согласно стратегии кредитной политики банка. Как правило, совокупный лимит рассчитывается на основе оценки чистой текущей ликвидности банкаконтрагента, так как риск невозврата средств при коротких сроках кредитования для банка в большей степени определяется как раз риском несбалансированной ликвидности. Периодически банккредитор проводит мониторинг финансового состояния банковзаѐмщиков на основании оборотной ведомости, расчета собственных средств, квартального отчета о прибылях и убытках, сведений о выполнении экономических нормативов на отчетную дату. 8.3.2. Организация процессов рефинансирования коммерческих банков Несмотря на наметившийся переход коммерческих банков к рыночным инструментам привлечения межбанковских кредитов, роль кредитов Банка России остается безусловной и значимой. В современных условиях кредиты Банка России (кредиты рефинансирования) можно разделить на внутридневные, ломбардные, кредиты овернайт и кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами. Внутридневные кредиты предоставляются Банком России в порядке овердрафта путем осуществления платежа с ее банковского счета (основного счета) сверх остатка денежных средств на счете в пределах установленного лимита кредитования. Данный вид кредитов является – 144 – обеспеченным. В качестве обеспечения выступают ценные бумаги, находящиеся в разделе «Блокировано Банком России» счета депо кредитной организации, свободные от обеспечения заявок/заявлений кредитной организации на получение кредитов Банка России или нерыночные активы (векселя, права требования по кредитным договорам), включенные в состав активов, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России. Особенностью внутридневных кредитов является отсутствие платы за них. Ломбардные кредиты также являются обеспеченными и представляют собой денежные средства Банка России, предоставленные коммерческим банкам под залог ценных бумаг из ломбардного списка Банка России. Основанием для получения кредита является заявление на зачисление денежных средств на корреспондентский счет/субсчет кредитной организации, открытый в Банке России либо на Московской межбанковской валютной бирже (в случае предоставления кредитов с использованием системы электронных торгов биржи). Перечень ценных бумаг, включенных в ломбардный список, регулярно обновляется и корректируется исходя из рыночных условий. Предоставление ломбардного кредита происходит после подачи банком-заемщиком через систему электронных торгов биржи заявки на его получение. При этом банки-заемщики должны удовлетворять предъявляемым Банком России требованиям по отсутствию просроченных денежных обязательств перед ним, недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов и иметь устойчивой финансовое положение. Между Банком России и коммерческим банком заключается генеральный кредитный договор, сопровождающийся переводом ценных бумаг из ломбардного списка Банка России на счета депозитария, где происходит их блокировка до момента погашения кредита. Одним из наиболее распространенных видов централизованных кредитов являются кредиты овернайт, предоставляемые Банком России в конце операционного дня для погашения внутридневного кредита. Кредит выдается зачислением соответствующей суммы кредитных средств на корреспондентский счет коммерческого банка. Обязательное условие – залог активов. В настоящее время Банком России предоставлена возможность получения кредитными организациями внутридневных кредитов и кредитов овернайт на их корреспондентские счета или субсчета, открытые в подразделениях расчетной сети Банка России всех его территориальных учреждений, осуществляющих электронную обработку платежей. Кредиты овернайт предоставляются на – 145 – погашение оставшейся непогашенной к концу дня задолженности по внутридневному кредиту по ставке овернайт Банка России. Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами, – это кредиты Банка России, предоставляемые коммерческим банкам в ходе проведения кредитных аукционов. В качестве обеспечения используются векселя и кредитные требования, а также поручительства кредитных организаций. Еще одной разновидностью централизованных кредитов являются кредиты, предоставляемые в рамках разработанного Банком России механизма экстренного предоставления ликвидности (МЭПЛ). Данный механизм введен в действие в сентябре 2017 г. и предназначается для банков, испытывающих временные проблемы с ликвидностью. Решение о предоставлении кредита принимается на основании анализа финансового состояния банка-заемщика и его системной значимости. Кредит МЭПЛ также является обеспеченным. Для его предоставления банк обращается с ходатайством в подразделение Банка России, в котором указывает информацию о причинах возникновения потребности в МЭПЛ, а также прогнозный график притоков и оттоков денежных средств, свидетельствующий о способности банка решить возникшие проблемы. Денежные средства в рамках МЭПЛ предоставляются в рублях на срок не более 90 календарных дней. Ставка предоставления средств будет равна действующей в момент проведения операции ключевой ставке Банка России, увеличенной на 1,75 процентного пункта. Вопросы для самопроверки 1. Чем обуславливается необходимость межбанковского кредитования? 2. Каковы специфические черты межбанковского кредита? 3. Перечислите субъекты межбанковского кредитования. 4. Какие функции выполняет межбанковский кредит? 5. Охарактеризуйте основные виды межбанковских кредитов. В чем состоит отличие централизованных и децентрализованных межбанковских кредитов? 6. Дайте характеристику основным этапам становления и развития российского рынка межбанковских кредитов. Существует ли зависимость межбанковского рынка от макроэкономических факторов? – 146 – 7. На каких базовых принципах строится организации процесса межбанковского кредитования? 8. Охарактеризуйте основные этапы процесса межбанковского кредитования. 9. В чем состоит отличие процессов децентрализованного кредитования и процесса рефинансирования банков? 10. Какие документы предоставляет банк-заемщик с целью получения межбанковского кредита? 11. Какие документы составляют правовые основы межбанковского кредитования в России? 12. Какие виды кредитов предоставляет коммерческим банкам Банк России? 13. В чем состоит суть ломбардного кредита? 14. Чем отличаются кредиты овернайт от однодневных кредитов Банка России? 15. Какие требования предъявляет Банк России к коммерческим банкам – его потенциальным заемщикам? 16. Что представляет собой ломбардный список Банка России? 17. Какое обеспечение должен предоставить коммерческий банк для получения кредитов, обеспеченных нерыночными активами или поручительствами? 18. Какой механизм рефинансирования коммерческих банков был введен с целью экстренной поддержки ликвидности коммерческих банков? В чем состоит его отличие от других видов кредитов Банка России? Задания для самостоятельной работы 1. Изучив классификацию межбанковских кредитов, определите наиболее распространенные из них и обоснуйте свой ответ. 2. Используя официальные данные Банка России, составьте рейтинг банков по оборотам на рынке межбанковского кредитования и определите совокупную позицию российских банков на рынке (неттокредитор или нетто-заемщик). Объясните полученные результаты. 3. Проанализируйте динамику межбанковских кредитов за последние 5 лет и сделайте выводы о текущем состоянии российского рынка межбанковского кредитования и его перспективах. – 147 – Заключение Кредитные операции являются основой деятельности коммерческих банков и формируют весомую часть их доходов. Вместе с тем кредитные операции связаны со значительными рисками. Возросший в последние годы отзыв лицензий у коммерческих банков со стороны Банка России во многом был связан с просчетами в организации кредитной деятельности банков, осуществлении ими высокорискованной кредитной политики. Современные коммерческие банки нуждаются в высококвалифицированных специалистах, владеющих комплексными теоретическими знаниями и конкретными практическими навыками по организации эффективной кредитной деятельности банков. Данное учебное пособие направлено на подготовку таких специалистов. В нем представлен комплекс знаний о кредитной политике банка, этапах кредитного процесса, особенностях структурирования и оценки качества кредитного портфеля, организационных основах оценки кредитоспособности банковских заемщиков и обеспечения возвратности банковских ссуд, организации кредитования банками корпоративных клиентов и физических лиц, а также межбанковского кредитования. В учебном пособии приведены конкретные примеры из деятельности современных коммерческих банков. В нем содержатся вопросы для самопроверки и задания для самостоятельной работы, направленные на развитие у обучающихся навыков самостоятельной аналитической деятельности и принятия конкретных управленческих решений. Знание руководством и кредитными специалистами банков современных особенностей организации и технологии банковского кредитования позволит коммерческим банкам реализовывать на практике эффективную кредитную политику при минимальных рисках. – 148 – СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Основная литература Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Магистр, 2016. Банковское дело: учебник / под ред. Н.Н. Наточеева. – М.: Дашков и К°, 2016. Банковское дело. Кредитная деятельность коммерческих банков: учеб. пособие / под ред. Л.П. Кроливецкой, Е.А. Тихомировой. – М.: КноРус, 2017. Банковское дело: организация деятельности центрального банка и коммерческого банка, небанковских организаций: учебник / под ред. А.А. Казимагомедова. – М.: ИНФРА-М, 2017. Банковское дело: современная система кредитования: учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КноРус, 2016. Банковское кредитование: учебник / под ред. А.М. Тавасиева, Т.Ю. Мазуриной, В.П. Бычкова. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. Осуществление кредитных операций: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2017. Дополнительная литература 1. Агеева Н.А. Основы банковского дела: учеб. пособие. – М.: КНОРУС, 2017. 2. Банки и банковское дело: учебник / под ред. В.А. Боровковой. – М.: ЮРАЙТ, 2016. 3. Банковские операции: учебник / под ред. А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. – М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2014. 4. Банковский розничный бизнес: учеб. пособие / под ред. С.В. Сплошнова, Н.Л. Давыдовой. – Минск: Высшая школа, 2012. 5. Ипотечное кредитование жилищного строительства: учеб. пособие / под ред. С.А. Баронина и др. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. 6. Кредитная экспансия и управление кредитом: учеб. пособие / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2013. 7. Новые модели банковской деятельности в современной экономике: монография / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2015. 8. Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования: монография / под ред. О.И. Лаврушина. – М. : КноРус, 2016. 9. Тавасиев А.М., Алексеев Н.К. Банковское дело: словарь официальных терминов с комментариями. – М.: Дашков и К°, 2017. 10. Управление в современном банке: учеб. пособие / под ред. Р.Г. Ольховой. – М.: КноРус, 2017. – 149 – Законодательные и нормативные акты 1. Гражданский кодекс Российской Федерации. 2. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года: Утверждена распоряжением Правительства РФ от 17.11.2008 № 1662-р. 3. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон РФ от 02.12.1990 № 395-1 (с последующими изменениями и дополнениями). 4. О банкротстве физических лиц: Федеральный закон РФ от 29.06.2015 № 154-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями). 5. О кредитных историях: Федеральный закон РФ от 30.12.2004 № 218ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями). 6. О потребительском кредите (займе): Федеральный закон РФ от 21.12.2013 № 353-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями). 7. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон РФ от 10.07.2002 № 86-ФЗ. (с последующими изменениями и дополнениями). 8. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный закон РФ от 16.07.1998 № 102-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями). 9. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности: Положение Банка России от 28.06.2017 № 590-П. 10. Об обязательных нормативах банков: Инструкция Банка России от 28.06.2017 № 180-И. 11. Об оценке экономического положения банков: Указание Банка России от 03.04.2017 № 4336-У. Электронные ресурсы 1. Банки.ру: информационный портал [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.banki.ru. 2. БанкиСаратова.ру: информационный портал [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.banki.saratova.ru. 3. Федеральная служба государственной статистики: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.gks.ru. 4. Центральный Банк Российской Федерации: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Банк России. – Электрон. дан. – Режим доступа: http:// www.cbr.ru. – 150 – Учебное издание Гришина Екатерина Александровна, Киреева Елена Андреевна, Коваленко Сергей Борисович, Курдюмова Гюзаль Жавдятовна, Травкина Елена Владимировна ОРГАНИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ Учебное пособие для студентов направления подготовки 38.03.01 Экономика, (направленность (профиль) программы «Банковское дело») Редактор Л.В. Реброва Верстка Е.Н. Доронкиной Подписано в печать 12.04.2018. Формат 60×84 1/16. Уч.-изд. л. 7,5. Усл. печ. л. 8,8. Тираж 100. Заказ Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г. В. Плеханова 410003, г. Саратов, ул. Радищева, 89. – 151 – – 152 –
![Памятка для потребителя. Клиентам банка [35 кб]](http://s1.studylib.ru/store/data/004189711_1-673a71918ec5ecbecc9d251f236c4902-300x300.png)
