Ручная безрисковая стратегия покупки путов и коллов на ЛЧИ-2015
advertisement
Ручная безрисковая стратегия покупки путов и коллов на ЛЧИ-2015 # Как это было в 90-х Исходные требования к опционному портфелю и методам управления им: 1. Позиция должна быть безрисковая 2. Не используются специализированные программы и приложения для анализа опционов 3. Не используются программы для Теханализа 4. Для расчетов используются только арифметические действия 5. Не требуется постоянное нахождение перед монитором во время торгов. Структура портфеля опционов CALL К-во Цена 10 PUT Стоимость Страй Стоимость К-во Цена CALL к PUT 2000 0 63000 444 0 1444 0 64000 666 0 1000 10000 65000 1000 10000 666 0 66000 1444 0 444 0 67000 2000 0 10000 10 10000 0 12000 Суммарная стоимость опционов CALL 10000 Суммарная стоимость опционов PUT 8000 6000 4000 2000 0 1 2 3 4 5 Определение торгового диапазона с помощью индикатора “Bollinger Bands” 14 страйков 5 5 страйков страйков Для 1-но месячных опционов Для 3-х месячных опционов Отрицательная корреляция опционов PUT CALL Опцион PUT Si66000BV5 с 21.09 по 09.10 Фаза ребалансировки (перетряхивания) портфеля Фаза скальпирования/усреднения (11 дней) Возможные сценарии РОСТ CALL К-во Цена 10 СНИЖЕНИЕ PUT CALL Стоимость Страй Стоимость К-во Цена CALL к PUT К-во Цена PUT Стоимость Стоимость Страйк К-во Цена CALL PUT 3000 0 63000 333 0 1444 0 63000 666 0 2000 0 64000 444 0 1000 0 64000 1000 0 1444 14440 65000 666 6660 666 6660 65000 1444 14440 1000 0 66000 1000 0 444 0 66000 2000 0 666 0 67000 1444 0 333 0 67000 3000 0 10 14440 16000 10 6660 10 6660 14440 16000 14440 14000 14000 12000 12000 10000 10000 8000 6660 8000 6000 6000 4000 4000 2000 2000 14440 6660 0 0 1 2 3 4 5 Превышение стоимости опционов CALL над PUT 1 2 3 4 5 Превышение стоимости опционов PUT над CALL РЕБАЛАНСИРОВКА БЫЛО СТАЛО CALL К-во Цена 12 СТАЛО (с учетом капитализации прибыли 5000 руб.) PUT CALL Стоимость Страй Стоимость К-во Цена CALL к PUT 1000 0 63000 1000 0 666 0 64000 1444 444 0 65000 333 3996 222 0 К-во Цена 5000 63000 0 666 0 2000 0 444 66000 3 3000 9000 67000 4444 0 12 CALL Стоимость Стоимость Страйк К-во Цена CALL PUT 1000 3996 5 PUT 1000 9000 64000 1444 0 65000 333 3996 222 0 9000 10 Стоимость Стоимость Страйк К-во Цена CALL PUT 1000 10000 63000 0 666 0 2000 0 444 66000 3000 0 67000 4444 0 8996 9 К-во Цена PUT 12 1000 14000 64000 1444 0 0 65000 2000 0 333 3996 66000 3000 0 222 0 67000 4444 0 9000 -4 13996 14 14000 -4 16000 14000 13996 14000 12000 10000 9000 10000 9000 9000 8000 8000 7000 7000 6000 6000 5000 5000 3996 9000 8996 8000 6000 4000 4000 4000 10000 3000 3000 2000 2000 2000 1000 1000 0 0 0 -1000 1 2 3 4 5 1 2 -43 4 5 1 -2000 2 -43 4 5 ЛЧИ – 2015, участник Takoev (21.09 – 9.10)
