0% на дивиденды

Эффективные структуры для русского рынка
Холдинг
Финансирования
Роялти
Globalserve Moscow Seminar
September 2013
By Phani Schiza Antoniou
FACTS
факты
CYPRUS
Кипр
MALTA
Мальта
NETHERLANDS
Нидерланды
LUXEMBOURG
Люксембург
Расположение
ЕС
√
√
√
√
√
√
√
√
Ltd
Ltd
BV or NAV
Stichting or
foundation
Soparfi in the legal form
of
SA and SARL
Правовая Система
Общее Право
Гражданское Право
Корпоративные
вопросы
Наиболее часто
используемые формы
компаний
КАПИТАЛ
Мин.Капитал
Вклад заранее
€1
NO
€1165
20% На перёд
€1
Нет
Зависит от формы
Если SA € 31 000, но
25% предоплата
Если SARL € 12500 все
предоплатой
FACTS
CYPRUS
MALTA
NETHERLANDS
LUXEMBOURG
Директора Мин.
Юр. Лица
Секретарь
1
YES
Обязательно
Юридическое /
физическое
1 компания
участник
разрешена
1
YES
Обязательно
Юридическое
1
YES
NO
нет
1 for SARL
1or3 for SA
YES
NO
нет
1
1
Инкорпорация
2-4 дня
2-4 дня
4 дня
7 дней
Готовые
Компании
Да
Не всегда ,но есть
Нет
Нет
12,5%
35%
20% to € 200000
25%over€200000
28.8%
YES
5%-10%
Если акционеры
являются
иностранцами.
Через систему
возмещения
Акционеры
Налоговый
Режим
Корпоративный
налог
Эффективная
ставка налога
ниже
2, но и одна
компания участник
разрешена, но с
одним видом
деятельности
FACTS
CYPRUS
MALTA
NETHERLANDS
LUXEMBOURG
Налог на
Дивиденды
0
безоговорочн
о
0 если есть
освобождение
0 если есть
освобождение
0 если есть
освобождение
•10% акций мин или
если меньше, мин
капитал € 1164000 для
мин 1 год
•Компании ЕС или если
не ЕС с минимальным
налогом 15% или если
нет, то пассивный доход
должен быть меньше,
чем 50%
•Минимум 5% акций
в дочерней
Компании
• как участника а не
в качестве
инвестиций
•10% акций мин или
минимум € 1,2
миллионов
инвестиций
•По крайней мере, 12
месяцев
•Компании ЕС или не
ЕС будет облагаться
по ставке налога по
меньшей мере равной
10,5%
Освобождение от
налогов на
дивиденды
Ноль
На прирост
капитала от
продажи ценных
бумаг
0
безоговорочн
о
10% акций мин или если
меньше, мин капитал €
1164000 для мин 1 год
•Минимум 5% акций
в дочерней
Компании
• как участника а не
в качестве
инвестиций
•10% акций мин или
минимум 6 месяцев
инвестиций
•По крайней мере, 12
месяцев
•Компании ЕС или не
ЕС будет облагаться
по ставке налога по
меньшей мере равной
10,5%
Продажа ценных
бумаг
0%
35% и в рамках системы
возврата налога 5%
20-25%
28.8%
FACTS
CYPRUS
MALTA
NETHERLANDS
LUXEMBOURG
Налог на
проценты
30% или
12,5% от
чистой
прибыли,
если
финансовая
компания
35%, но может
упасть на
10%,так как
5/7
возвращается
20-25%
28.8%
Налог на Доход с
роялти
Пассивный
Активный
2,5%
2,5%
10%
5% (35%-6/7
refund)
5%
5.85%
0%
0%
0%
15%
0%
0%
15%
0%
0%
Налог, если не ЕС
или на выходящие
дивиденды
дивиденд
интерес
0%
роялти
0%
0%
FACTS
CYPRUS
MALTA
NETHERLANDS
LUXEMBOURG
Убыток,
переносимый
на перед
5 лет
5
9 лет
неопределен
ный
NO
NO
NO
1:3
equity /debt
15:85
equity/debt
контроль
иностранных
компаний
Правила тонкой
капитализации NO
трансфертное
ценообразован
ие
NO
NO
YES
YES
Договор о
двойном
налогообложен
ии
Проценты
Роялти
5*-10%
*€100,000
investments
5*/10%
*min investm.
€100,000+25%
0
0
5%
5%
5%*/15%
*10%
participation
And € 80000
investment
0%
0%
5%*/15%
*25%
participation
And € 75000
investment
0%
0%
FACTS
CYPRUS
MALTA
NETHERLANDS
LUXEMBOURG
Обмен Инфо
YES
YES
YES
YES
Налог на прирост
капитала в
России, если
проданная
дочерняя
компания имеет
более чем 50%
собственности в
России
YES as from
2017
YES
YES
YES
Ограничение
предоставления
преимущества
Не будет
применяться
при условии
ели
компания не
зарегистриро
вана в одном
из государств
Не будет
применяться,
обеспечивая
основной
бизнес в одном
из государств
Не будет
применяться,
обеспечивая
основной
бизнес в
одном из
государств
Не будет
применяться,
обеспечивая
основной
бизнес в одном
из государств
HOLDING COMPANY SELECTION CRITERIA
Критерии Холдинговой Компании
Юридические
препятствия
Нет
Содержание минимальное
Дивиденды - 0%
Прирост от Капитала0%
Финансовая Отчётность
IFRS
Юридически / Политически /
экономически- Стабильно
Холдинговая
Компания
Правила тонкой
капитализации-нет
Современное управление
Да
Контроль над Иностранными
ко- Нет
Налог на Капитал
минимальный
Подоходный налог 0%
Вычет Процентов - да
Мин. Уставной Капитал
Да
Сеть соглашений-да
THE CYPRUS HOLDING CASE
В случае Кипрской Холдинговой Компании
Инвестор
Дивиденды/проценты
Кипрская
Холдинговая
Дивиденды/проценты
Российская ко
5% на
дивиденды
ЕС ко 0%
на
дивиден
ды
Российская
ко 5% на
дивиденды
0% налог
0% на дивиденды
доход
0% от ликвидации
12,5% на чистую
прибыль, полученных от
процентов на основе
узкой процентной
марже
•
•
•
•
Другие компании
договора, 0-10 на
дивиденды
“Райская ко”
0% на
дивиденды
•
•
освобождение от налога на
дивиденды без всяких условий
освобождение от налогов от
продажи акций даже если торговая
ко и без минимального периода
холдинга
Прочие доходы облагаются налогом,
ставка налога на 12,5%
Низкая процентная маржа 0,125% 0, отвецяет Налоговому кодексу ЕС
35%
Налоговый режим полностью
THE MALTA HOLDING CASE
В случае Мальтийской Холдинговой компании
• Освобождение от уплаты
налогов на дивиденды по
Дивиденды/Процент
0% налог
условиям CG , освобождение от
ы
0% на доходы в виде
Мальтийская дивидендов
налогов от продажи акций,
Холдинговая 0% от выбытия
применяется ; операции с
Условия участия
ко
ценными бумагами 35% налога,
Дивиденды/Процент
применяются
который может быть
ы
10% на чистую
укорпоративного налога в
прибыль, из чистых
размере 35% и 5% действующий
процентов
ЕС ко 0%
• Налог на проценты 10%,
ЕС ко 0%
Российская ко
на
на
5% на
• удерживаемый налог на интерес
дивиденд
дивиденд
дивиденды
со стороны России 5%
ы
ы
• меньшен до 5%
Российская
“Райская ко”
• Прочие доходы облагаются
10% на
ко 5% на
налогом ставка
Инвестор
дивиденды
дивиденды
THE DUTCH
HOLDING CASE
Голландкся Холдинговая Компания
•
Инвестор
Дивиденды/Процент
ы
•
Голландкся
Холдинговая
Компания
•
Дивиденды/Процент
ы
Российская ко
5% на
дивиденды
•
ЕС ко 0%
на
дивиденд
ы
Российская
ко 5% на
дивиденды
ЕС ко 0%
на
дивиденд
ы
“Райская ко”
0% на
дивиденды
•
•
Освобождение от налогов на
дивиденды при условиях
Налог на CG от продажи акций,
если применяется освобождение;
операции с ценными бумагами 2025% налога
Прочие доходы облагаются
налогом- ставка корпоративного
налога на 20-25%
Налог на дифференциал
процентных ставок 20-25%,
Удерживаемый налог на проценты
со стороны России 0%
Удерживаемый налог на
исходящие дивиденды, если не
являются квалифицированными
15%
THE LUXEMBOURG
HOLDING CASE
В случае Люксембургской Холдинговой Компании
Инвестор
15% налога на
•
дивиденды, если не
Дивиденды/проценты
квалифицирован
•
Люксембургская 0% на доходы в виде
Холдинговая ко дивидендов
0% от выбытия
•
Если освобождение
Дивиденды/проценты
применяются
•
28,8% от чистой
прибыли, вытекающей
из чистых процентов •
ЕС
ко
0%
ЕС ко 0%
Российская ко
на
на
5% на
•
дивиденд
дивиденд
дивиденды
ы
ы
Российская
ко 5% на
дивиденды
“Райская ко”
28.8% на
дивиденды
Освобождение от уплаты мналогов на
дивиденды при условиях
Налог на CG от продажи акций, если
применяется осбобождение; операции с
ценными бумагами 28,8% налог
Прочие доходы облагаются налогом -ставка
корпоративного налога на 28,8%
Налог на дифференциал процентных ставок
28,8%,
удерживаемый налог на проценты со
стороны России 0%
Удерживаемый налог на исходящие
дивиденды, если не являются
квалифицированными 15%
Comparison of IP regimes of Cyprus / Luxembourg and Netherlands
Сравнение режима ИС Кипр/Люксембург и Недерланды
CYPRUS
Кипр
NETHERLANDS
Недерланды
LUXEMBOURG
Люксембург
Эффективная ставка налога
Вычет
2.5%
80%
5%
No reduced tax
rate
5.8%
80%
Qualifying IP assets
отборочные активы ИС
Все активы
ИС, включая
патенты,
товарные
знаки,
авторские
права, ноухау, формуыл,
конструкции,
процессы
Собственные
разработки ИС,
относящиеся к
патентам или
утвержденные
R&D
Патенты,
товарные знаки,
промышленные
образцы,
домены, модели
и программное
обеспечение
авторские права
Ineligible IP Assets
Дисквалифицированные активы ИС
None
Нет
Trademarks and K now how,
brands
formulas,
Товарные знаки copyrights except
и бренды
software Ноу-
CYPRUS IP COMPANY
Кипрские ко ИС
•
Компанияучредитель
•
•
Дивиденды
•
Кипрская
ИС
Роялти
0%
•
(2,5%)
•
Операционн
ая ко ЕС 0%налог
Российская
0 % Налога
Достигает оффшоринг роялти, без
удерживаемого налога
Использует Кипрскую сеть договоров
и директивы ЕС на роялти
(12,5%) налога на прибыль на 20%
прибыли от доходв с ИС эффективная ставка налога (2,5%)
Нет налога на Кипре, на поток
дивидендов
Нет удержоваемого налога на
дивиденды от кипрской компании
Если кипрская компания владеет ИС
напрямую, амортизация доступна в
течение 5 лет
DUTCH/ LUX IP COMPANY
Голландские / Люксембургские компании ИС
• Использует договора и
директивы ЕС на роялти чтобы
свести к минимуму
Дивиденды
удерживаемеых Налог
• (28,8%) налога на прибыль на
20% прибыли от доходов с ИС эффективный налог (5,85%)
Недер/Лю
кс ИС ко
• Для Недерландов 5%
(5% NL 5.85% LUX)• Налог на дивидендный поток
Роялти
может быть равен нулю, если
применяется освобождение от
Операционн
Российская
Russia
ая ко ЕС налогов
Компанияучредитель
0%налог
00%
% WHT
Налог
AS A FINANCE COMPANY for Russia
Как Финансовая компания для России
OFFSHORE COMPANY
Оффшор
CYPRUS FINANCING
Кипрская Финансовая
OPERATING CO
Действующая
•В Действующей ко Прибыль снижена в связи с
выплатой процентов финансовой Кипрской компании
•Небольшая маржа облагаемая по 12,5% на Кипре на
чистую прибыль делает маленькую процентнию
разницу , колеблется от 0,325% -0,125%
•Нет налога КОГДА Проценты выплачиваются
оффшорному кредитору
•Финансовая компания должна отличаться от
ХОЛДИНГОВОЙ в ДЕЙСТВУЮЩЕЙ КОМПАНИИ РОССИИ ,
ЧТОБЫ ИЗБЕЖАТЬ ПРАВИЛА КОНТРОЛЯ НАД
ИНОСТРАННЫМИ КОМПАНИЯМИ
•Кипрская финансовая компания не должна иметь
существенные поступления от прочих операций, ЧТОБЫ
ИЗБЕЖАТЬ ОБОРОННОГО Налогообложение с процентов
- 30%
•В ЛЮКСЕМБУСРГСКОЙ и ГОЛЛАНДСКИЙ налоги на
процентную маржу 28,8% и 20-25%, соответственно