Тенденции и факторы, влияющие на развитие рынка
advertisement
Комплекс строительных материалов: перспективы развития Сергей Дьячков, DSO Consulting www.dso-consulting.ru Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Где мы находимся сейчас? Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Пятый цикл Кондратьева, драйверами которого были IT-индустрия и транснационализация производств, завершился в середине 2000-х гг. Одно из представлений цикличности мировой экономики по Николаю Кондратьеву («Википедия») Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития На рубеже уходящего и нового К-циклов в мировой экономике происходит многолетняя депрессия 1873-1890-е гг. – «Долгая депрессия» 1929-1939 гг. – «Великая депрессия» 1973-1985 гг. – «энергетические» кризисы 2007-2017 (?) гг. – «Великая рецессия» Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Как это «работает»? Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития В либеральных экономиках объемы жилищного строительства во времена таких депрессий, как правило, становятся неустойчивыми (волатильными) 140 130 120 110 100 90 80 70 1896 1895 1894 1893 1892 1891 1890 1889 1888 1887 1886 1885 1884 1883 1882 1881 1880 1879 1878 1877 1876 1875 1874 1873 1872 1871 1870 60 Объемы ввода новых жилых домов в Великобритании в 1870-1896 гг., тыс. в год (B. R. Mitchell) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития В либеральных экономиках объемы жилищного строительства во времена таких депрессий, как правило, становятся неустойчивыми (волатильными) 400 350 300 250 200 1939 1938 1937 1936 1935 1934 1933 1932 1931 1930 1929 1928 1927 1926 150 Объемы ввода новых жилых домов в Великобритании в 1926-1939 гг., тыс. в год (B. R. Mitchell) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития В либеральных экономиках объемы жилищного строительства во времена таких депрессий, как правило, становятся неустойчивыми (волатильными) 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1925 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 Количества начатых строительств (Housing Starts) в США в 1925-1935 гг., тыс. домов в год (U.S. Census Bureau) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития В либеральных экономиках объемы жилищного строительства во времена таких депрессий, как правило, становятся неустойчивыми (волатильными) 2,500 2,357 2,052 2,045 1,987 2,020 2,000 1,703 1,750 1,742 1,745 1,538 1,500 1,805 1,621 1,434 1,338 1,292 1,160 1,084 1,062 1,000 500 0 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 Количества начатых строительств (Housing Starts) в США в 1970-1987 гг., тыс. домов в год (U.S. Census Bureau; National Association of Home Builders) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития В либеральных экономиках объемы жилищного строительства во времена таких депрессий, как правило, становятся неустойчивыми (волатильными) 400.0 362.2 364.5 350.0 330.9 322.0 324.8 314.2 304.6 300.0 279.6 288.7 251.8 250.0 242.0 209.0 206.6 200.0 220.4 207.5 216.5 226.2 182.9 150.0 100.0 50.0 0.0 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 Объемы ввода новых квартир в Великобритании в 1970-1987 гг., тыс. в год (Department for Communities and Local Government) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития В либеральных экономиках объемы жилищного строительства во времена таких депрессий, как правило, становятся неустойчивыми (волатильными) 600.0 555.1 556.0 549.3 516.7 500.0 481.7 516.2 492.4 475.2 440.1 430.5 400.0 397.4 399.5 343.8 332.7 300.0 295.0 295.5 295.5 310.1 200.0 100.0 0.0 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 Объемы ввода новых квартир во Франции в 1970-1987 гг., тыс. в год (Fédération Promoteurs Constructeurs France) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Соответственно, сильные колебания испытывают и рынки строительных материалов 130 120 110 100 90 80 70 60 50 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 Объемы производства щебня в США в 1927-1936 гг., млн. т в год (L. A. Wagner, D. E. Sullivan, J. L. Sznopek) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Соответственно, сильные колебания испытывают и рынки строительных материалов 6.0 5.0 4.0 3.0 1926 1927 1928 1929 1930 1931 1932 1933 1934 1935 1936 1937 1938 Объемы потребления цемента во Франции в 1926-1938 гг., млн. т в год (Ch. Hammond) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Соответственно, сильные колебания испытывают и рынки строительных материалов 900 850 800 750 700 650 600 550 500 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 Объемы потребления строительного песка и гравия в США в 1970-1986 гг., млн. т в год (U.S. Bureau of Mines) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Соответственно, сильные колебания испытывают и рынки строительных материалов 400 350 300 250 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 Объемы потребления нерудных строительных материалов во Франции в 1973-1987 гг., млн. т в год (UNICEM) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Соответственно, сильные колебания испытывают и рынки строительных материалов 85 80 75 70 65 60 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 Объемы потребления цемента в Японии в 1973-1987 гг., млн. т в год (DSO Consulting) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Соответственно, сильные колебания испытывают и рынки строительных материалов 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 Потребление окон в ФРГ в 1971-1989 гг., млн. усл. ед. в год (1 усл. ед. = 1,69 кв. м; Verband Fenster + Fassade) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Что происходит сегодня? Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития На протяжении трех лет темпы роста объемов ввода жилья в Новосибирской области в разы превышали темпы роста доходов населения 13.5% 7.9% 2010 1.9% 9.1% 10.8% 2011 3.3% 10.8% 2012, 8 месяцев 1.7% 3.2% 0.0% Объемы ввода жилья 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% Обороты розничной торговли 10.0% 12.0% 14.0% Реальные доходы населения Сравнение темпов роста объемов ввода жилья, оборотов розничной торговли и реальных располагаемых доходов населения в Новосибирской области в 2010-2012 гг., % годовых (Новосибирскстат) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития «Отрыв» динамики объемов ввода жилья от динамики реальных доходов населения сегодня больше, чем в 2008 г. 2.50 2.30 2.10 1.90 1.70 1.50 1.30 1.10 0.90 2005 2006 2007 Индекс реальных доходов населения 2008 2009 Индекс объемов ввода жилья 2010 2011 2012 Индекс оборотов розничной торговли Индексы объемов ввода жилья, оборотов розничной торговли и реальных располагаемых доходов населения в Новосибирской области в 2005-2012 гг. (2005 = 1,00, 2012 – согласно темпам роста за 7 месяцев года; Новосибирскстат) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития При этом объемы ипотечного кредитования населения в Новосибирской области сегодня, скорее всего, уже превысили уровни 2007-2008 гг. 25,000 21,070 20,047 20,000 16,972 15,000 11,899 10,000 10,189 5,000 4,752 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Динамика выдачи жилищных кредитов населению Новосибирской области в 2006-2011 гг., млн. руб. в год (Центральный Банк России) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Между тем в июле 2012 г. черты строительного кризиса обозначились почти по всей стране 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% 120.0% Россия 96.8% Центральный федеральный округ 96.7% Северо-Западный федеральный округ 87.6% Южный федеральный округ 95.1% Северо-Кавказский федеральный округ 99.5% Приволжский федеральный округ 97.3% Уральский федеральный округ 87.6% Сибирский федеральный округ 98.0% Алтайский край 119.9% Забайкальский край 96.0% Красноярский край 116.4% Иркутская область 111.3% Кемеровская область 93.2% Новосибирская область 105.0% Омская область 105.5% Томская область Дальневосточный федеральный округ 68.8% 96.8% Объемы строительных работ, выполненных в июле 2012 г., в некоторых регионах России, в % в сопоставимых ценах к соответствующим показателям июля 2011 г. (Росстат) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития В августе во всех крупных регионах Сибири строительная конъюнктура ухудшалась 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% Россия 100.8% Центральный федеральный округ 97.1% Северо-Западный федеральный округ 85.6% Южный федеральный округ 91.0% Северо-Кавказский федеральный округ 103.7% Приволжский федеральный округ 107.1% Уральский федеральный округ 111.2% Сибирский федеральный округ 88.5% Алтайский край 93.2% Забайкальский край 94.0% Красноярский край Иркутская область 92.1% 76.8% Кемеровская область Новосибирская область Омская область 92.0% 73.0% 92.2% Томская область Дальневосточный федеральный округ 120.0% 94.3% 84.8% Объемы строительных работ, выполненных в августе 2012 г., в некоторых регионах России, в % в сопоставимых ценах к соответствующим показателям августа 2011 г. (Росстат) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития В сентябре строительный кризис в России стал совершенно очевидным 0.0% 20.0% 40.0% 60.0% 80.0% 100.0% Россия 94.4% Центральный федеральный округ 92.9% Северо-Западный федеральный округ 83.8% Южный федеральный округ 84.5% Северо-Кавказский федеральный округ 82.2% Приволжский федеральный округ 103.9% Уральский федеральный округ 89.7% Сибирский федеральный округ 89.7% Алтайский край 90.7% Забайкальский край Красноярский край 87.8% 79.5% Иркутская область 101.0% Кемеровская область 91.5% Новосибирская область 97.4% Омская область 91.0% Томская область Дальневосточный федеральный округ 120.0% 93.1% 71.2% Объемы строительных работ, выполненных в сентябре 2012 г., в некоторых регионах России, в % в сопоставимых ценах к соответствующим показателям сентября 2011 г. (Росстат) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Объемы производства строительных материалов в Новосибирской области пока растут Раствор строительный 147.7% Товарный бетон 139.0% Конструкции и детали сборные железобетонные 118.1% Кирпич керамический 115.2% Нерудные строительные материалы 116.7% 0% 30% 60% 90% 120% 150% Динамика объемов производства некоторых строительных материалов в Новосибирской области, 8 месяцев 2012 г. к соответствующему периоду прошлого года (Новосибирскстат) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Но рублевые цены на большинство из них в Новосибирской области сегодня выше, чем в 2008 г. А динамика цен арматуры, по-видимому, является опережающим индикатором 1.60 1.40 1.20 1.00 0.80 0.60 0.40 2006 Песок 2007 Щебень 2008 Кирпич керамический 2009 Цемент 2010 2011 Товарный бетон 2012 Арматура АIII Индексы рублевых цен приобретения некоторых строительных материалов строительными организациями Новосибирской области в 2006-2012 гг. (2007 = 1,00; 2012 – сентябрь; Новосибирскстат) Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Чего ждать завтра? Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Мы полагаем, что риски наступления в ближайшие недели новой острой фазы кондратьевской депрессии, сопряженной со строительным кризисом в России и Новосибирской области, крайне высоки. Масштабы потерь участников строительного рынка и рынков строительных материалов в 2013 г. могут оказаться сопоставимыми с масштабами потерь в 2009 г. Новосибирск, 31 октября 2012 г. Комплекс строительных материалов: перспективы развития Нельзя предаваться иллюзиям DSO Consulting www.dso-consulting.ru Новосибирск, 31 октября 2012 г.
