06-Степаненко_(УК_ЮграФинанс)

Научно-практическая конференция
«Негосударственное пенсионное обеспечение. Итоги, проблемы,
перспективы развития. Региональный аспект»
Екатеринбург, 13 ноября 2008 г.
«Тихая гавань» своими руками
Степаненко Андрей Александрович,
Директор по развитию УК «ЮграФинанс»
Можно ли сейчас инвестировать в недвижимость?
Волна негативных новостей о развитии финансового кризиса
Ожидание повторения американского сценария цен на жилье
Почему мы говорим об этом?
Структура активов на 31.10.2008 г.
Деньги
5%
Акции
4%
Облигации
22%
Недвижимость
50%
Паи ЗПИФ
19%
Всего активов под управлением – 8 897 417 тысяч рублей
Основные риски инвестиций в строящуюся
недвижимость
Недофинансирование строительства
• Срыв сроков строительства
• Заморозка объектов
Снижение рыночной цены
• Снижение доходности инвестирования
Падение спроса
• Неликвидность актива
Управление рисками инвестиций в недвижимость
Недофинансирование строительства
• Полное финансирование строительства выбранного объекта
самостоятельно или вместе с надежными партнерами
Снижение рыночной цены
• Продуманный выбор сегмента недвижимости для
инвестирования
• Приобретение объекта на самых ранних стадиях строительства
для увеличения «подушки безопасности»
Падение спроса
• Выбор регионов с минимальным риском падения спроса
• Формирование спроса
Пример – рынок жилья в г. Сургут
Пример – рынок жилья в ХМАО - Югре
Доля жилых домов, инвестируемых УК «ЮграФинанс» в 2008 г. – 7,8%
Пример – объекты инвестирования
195-квартирный жилой дом в г. Нягань
207-квартирный жилой дом в г. Урай
Финансирование – 100%
Финансирование – 100%
200-квартирный жилой дом в г. Сургут
240-квартирный жилой дом в г. Угорск
Финансирование – 100%
Финансирование – 51%
Дом построен
Пример – доходность инвестирования
ЗПИФН «Территория Югра»
• СЧА на 31.10.2008 - 3 153 685 408.84 руб.
• Недвижимость – 74 тыс.кв.м, 1 229 квартир
• Доходность за 12 месяцев – 18,73%
ЗПИФН «ЮграФинанс – Рантье»
• СЧА на 31.10.2008 - 383 001 127.27 руб.
• Недвижимость – 8 тыс.кв.м, 116 квартир
• Доходность за 12 месяцев – 16,17%
Структура группы, в которую входит УК «ЮграФинанс»
Администрация Ханты-Мансийского АО
в лице департамента государственной
собственности
Ханты-Мансийский НПФ
Управляющая Компания
«ЮграФинанс» (ООО)
ЗАО «ЮграИнвестСтройПроект»
застройщик
ООО Ипотечное брокерское
Отдел управления
активами
(1)
агентство
«Квартал»
ЗАО «Ханты-Мансийск
Стройрессурс»
Партнеры по инвестиционному сотрудничеству
более 6,0 млрд. руб.
более 1,0 млрд.руб.
более 3,0 млрд.руб.
более 4,5 млрд.руб.
около 4,0 млрд.руб.
«РенКапСтрой-Югра»
более 4,5 млрд.руб.
Что мы предлагаем
Приобретение паев ЗПИФН «Территория Югра» на ММВБ у
существующих инвесторов
Заключение договора ДУ с УК «Еврофинансы» с
фиксированным вознаграждением для приобретения паев
Приобретение паев ЗПИФН «Территория Югра» при
дополнительном размещении паев
Преимущества «ЮграФинанс»
Стабильность
• УК «ЮграФинанс» учреждена одним из крупнейших негосударственных пенсионных
фондов России – Ханты-Мансийским НПФ. Это гарантирует финансовую устойчивость
компании за счет активов фонда, переданных нам в управление.
• 95% портфеля под управлением – инвестиции с фиксированной доходностью и
недвижимость
Социальная ответственность
• Мы специализируемся на управлении активами, которые в будущем пойдут на выплату
пенсий, поэтому мы работаем так, чтобы нам было не стыдно смотреть в глаза
пенсионерам. Высокие показатели доходности являются подтверждением нашей
позиции.
Цепочка создания ценности
• Совместно с нашими партнерами мы спроектировали и реализовали уникальную
цепочку создания ценности, которая увеличивает доходность инвестиций в
строительство недвижимости на всех этапах: от покупки земельных участков под
застройку до реализации готовых объектов.
Синергетический эффект
• В нашей команде собраны специалисты с многолетним опытом работы не только на
фондовых рынках, но и в банковском секторе. Поэтому мы можем получать
максимально возможную доходность при любых горизонтах инвестирования: от одной
недели до нескольких лет.
Обязательная информация
Лицензии:
на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными
фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00287 от 03 августа 2006 года, выдана
ФСФР России сроком на 5 лет.
профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению
ценными бумагами № 077-10925-001000 от 10 января 2008, выдана ФСФР России без ограничения срока
действия.
Фонды под управлением:
Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Территория Югра». Правила доверительного
управления зарегистрированы ФСФР России за № 0751-94126262 от 13 февраля 2007 г.
Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости “Рентный Фонд Югра». Правила доверительного
управления зарегистрированы ФСФР России за № 0750-94126186 от 13 февраля 2007 г.
Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости «Максимальный». Правила доверительного
управления зарегистрированы ФСФР России за № 1238-94140635 от 11 марта 2008 г.
Интервальный паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Югра – фонд Пенсионный».
Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России за № 0937-94131091 от 30 августа
2007 г.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в
прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в
инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться
с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Подробная информация о деятельности Управляющей Компании «ЮграФинанс» (ООО) и паевых
инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного
управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на
приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев можно получить на сайте www.ugrafinance.ru, по
телефону (495) 641 2354 или в офисе компании.
Научно-практическая конференция
«Негосударственное пенсионное обеспечение. Итоги, проблемы,
перспективы развития. Региональный аспект»
Екатеринбург, 13 ноября 2008 г.
Спасибо!
Степаненко Андрей Александрович
 (495) 641 2354 доб. 180
 stepanenko@ugrafinance.ru