Инвестиционная политика банков

Инвестиционная
политика банков
Инвестиционная деятельность банка
• Инвестиционная политика банков — это
совокупность мероприятий, направленных
на разработку и реализацию стратегии по
управлению портфелем инвестиций
• Банк определяет свою инвестиционную
политику,
сформулированную
в
определенном
документе
–
Инвестиционном меморандуме банка
• Руководство банка утверждает положения и
инструкции,
регламентирующие
деятельность подразделений, связанных с
реализацией
инвестиционной
политики
банка.
Процесс формирования
инвестиционной политики банка
К наиболее распространенным целям
инвестирования относят:
• обеспечение сохранности банковских
ресурсов;
• расширение ресурсной базы;
• поддержание ликвидности;
• минимизация доли не приносящих дохода
активов;
• расширение сферы влияния банка
посредством проникновения на новые рынки;
• увеличение круга клиентов и усиление
воздействия на их деятельность;
• получение дополнительного эффекта при
приобретении акций финансовых институтов
Разработка основных направлений
инвестиционной политики
Направления:
 инвестирование с целью получения дохода в виде
процентов, дивидендов, выплат из прибыли;
 инвестирование с целью получения дохода в виде
приращения капитала в результате роста рыночной
стоимости инвестиционных активов;
 инвестирование с целью получения дохода,
составляющими которого выступают как текущие
доходы, так и приращение капитала.
Определение источников
финансирования инвестиций
 Наиболее надежным и устойчивым источником
финансирования инвестиций являются собственные
средства (капитал) коммерческого банка;
 Основными источниками финансирования активных
операций являются депозитные средства (срочные
и до востребования);
 В качестве источников финансирования инвестиций
могут использоваться и ресурсы, формируемые за
счет привлечения займов
Факторы, определяющие инвестиционную
политику банков
Макроэкономические факторы:
1. Экономическая и политическая ситуация в стране;
2. Состояние инвестиционного и финансового рынка;
3. Комплекс законодательных и нормативных основ
банковской деятельности;
4. Политика налогообложения;
5. Структура и стабильность банковской
системы и др.
Анализ, оценка и мониторинг
инвестиционной политики
Анализ и оценку разработанной инвестиционной
политики осуществляют по следующим критериям:
 соответствие инвестиционной политики общей
экономической
политике
банка
по
целям,
направлениям и срокам реализации;
 внутренняя
и
внешняя
сбалансированность
инвестиционной политики;
 степень реализации инвестиционной политики;
 эффективность инвестиционной политики.
Классификация




Инвестиционные операции можно
классифицировать по различным признакам, прежде
всего по основным группам заемщиков (субъектам):
Инвестиции в государственные органы власти
(государственные ценные бумаги)
Инвестиции в коммерческие банки (межбанковские
кредиты)
Инвестиции в промышленность и сельское хозяйство
Инвестиции в корпоративные ценные бумаги