veljdega_07.08.08

07.08.2008г., четверг
Курс доллара 23,51 руб.
Курс евро 36,46 руб.
ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ДНЯ
1. К обращению в ОАО "РТС" будут допущены обыкновенные акции дополнительного выпуска ценных бумаг ОАО "Московская объединенная
электросетевая компания" (государственный регистрационный номер дополнительного выпуска 1-01-65116-D-001D от 30.06.2008г.) в количестве 20
457 731 874 шт.
2. К обращению в ОАО "РТС" будут допущены обыкновенные акции дополнительных выпусков ценных бумаг ОАО "ЮГК ТГК-8"
(государственные регистрационные номера дополнительных выпусков 1-01-34308-E-011D от 18.04.2008г. и 1-01-34308-E-012D от 18.04.2008г.) в
количестве 4 252 902 145 шт. и 444 947 704 шт. соответственно.
3. В 15:00 по МСК будет оглашено решение по процентной ставке Банка Англии.
4. В 15:45 по МСК будет оглашено решение по процентной ставке ЕЦБ.
5. В 16:30 по МСК состоится пресс-конференция президента ЕЦБ Ж.-К. Трише, Франкфурт.
6. В США в 16:30 по МСК станет известно количество заявок на пособие по безработице - Jobless Claims.
7. В США в 18:00 по МСК данные о продажах на рынке жилья - NAR Pending Home Sales.
Рынок сегодня.
Индексы
ММВБ
РТС
РОССИЙСКИЕ ИНДЕКСЫ
Значение
Изменение,% Дата
1412,09
1814,6
1,05% 17:44:58 06.08
0,14% 18:00:00 06.08
Несмотря на очередное снижение цен на нефть и вялое закрытие американских торговых
РАЗВИТЫЕ РЫНКИ
площадок, наш рынок сегодня может продолжить рост.
11656,07
Dow Jones
0,35% 19:35:33 06.08
Есть множество технических предпосылок к началу восстановления российских котировок.
1289,19
S&P 500
0,34% 19:35:42 06.08
Вчерашние длинные нижние «тени» свечей на графиках практически всех «голубых фишек»
2378,37
Nasdaq
1,22% 00:00:16 07.08
показывают нежелание идти вниз.
5486,1
FTSE
0,58% 19:35:33 06.08
В конце торговой сессии было заметно, что спрос на бумаги стал несколько превосходить
4448,33
1,41% 19:35:33 06.08
предложение, а в последние минуты торгов «быки» постарались полностью перехватить инициативу. Все CAC40
6561,39
DAX
0,66% 19:35:42 06.08
те, кто вчера не успели прикупить бумаги, сегодня в начале торгов могут предпринять попытку
13070,67
Nikkei
-1,39% 08:09:02 07.08
удовлетворить свой открытый интерес.
РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ
Вдобавок, рынок выглядит весьма перепроданным – некоторые акции приблизились к
15073,54
BSE
Sensex
0,75% 14:25:15 06.08
минимальным значениям января-февраля 2008 года, другие нарисовали новые исторические минимумы, а
57542,49
BOVESPA
1,90% 00:11:32 07.08
третьи, как например бумаги «Газпрома», и вовсе вернулись на уровни актуальные год назад.
1871,66
-1,54% 00:00:26 07.08
Кстати сказать, акции «Газпрома» сегодня могут оказаться в центре внимания покупателей. Зная MERVAL
2706,44
-0,48% 07:45:12 07.08
характер этой бумаги, можно надеяться, что очень скоро она закроет гэп от 5 августа 263,1 – 260,6 рублей. SHANGHAI
Но это не вся возможная нажива, которой могут довольствоваться активные игроки, если верить HANG SENG
22065,16
0,53% 07:42:10 07.08
положению полос Боллинджера на дневном графике эмитента, то есть шанс увидеть «Газпром» по 283 KOSPI
1558,01
-1,31% 07:42:48 07.08
рубля.
Есть вероятность, что и «медведи» не останутся голодными. Им мы рекомендуем обратить внимание на акции «Газпром нефти», которые явно
разочаровали зарубежных инвесторов и сильно просели на торгах в Америке и Европе. За океаном АДР компании закрылись на уровне 133,8 рубля, а
техническая цель по бумагам 129 рублей, как минимум.
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"
ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах
07.08.2008г., четверг
Курс доллара 23,51 руб.
Курс евро 36,46 руб.
АНАЛИЗ СЫРЬЕВОГО РЫНКА
Резкое неожиданное увеличение запасов нефти в США оттолкнуло цены на нефть
ниже уровня поддержки 119 долларов за баррель. Объём коммерческих запасов сырой
нефти в хранилищах США за неделю, завершившуюся 1 августа, вырос на 1.7 млн до
296.9 млн барр. Запасы бензина, при этом, снизились на 4.4 млн до 209.2 млн барр.
Ожидалось сокращения запасов бензина на 1.4 млн барр. Запасы дистиллятов выросли на
2.8 млн до 133.3 млн барр. Запасы нефти в стратегическом резерве США увеличились на
0.5 млн барр. до 706.8 млн барр.
Теперь, скорее всего, ждать восстановление роста на «черное золото» можно лишь
после того, как цены протестируют уровень 110 долларов за баррель.
Название
BRENT
ЗОЛОТО
ПЛАТИНА
НИКЕЛЬ
ПАЛЛАДИЙ
Медь
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Значение
Изменение,%
117
885,5
1600
17492,5
353,5
7865
Дата
-0,60% 08:07:14 07.08
0,76% 08:09:44 07.08
-0,62% 08:02:32 07.08
0,11% 00:14:32 07.08
-0,17% 08:02:32 07.08
1,25% 00:13:19 07.08
КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ
Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный корпоративный и кредитный рейтинги TNK-BP International Ltd. до "ВВ" с
"ВВ+", прогноз - "негативный". Об этом сообщает S&P.
В то же время аналитики обращают внимание на то, что краткосрочный корпоративный рейтинг группы "ТНК-ВР" остается на уровне "В",
прогноз - "негативный".
Рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта на уровне "3" остается неизменным, что соответствует довольно высокому
уровню ожидаемого возмещения долга после дефолта.
Как уточняется в сообщении S&P, понижение рейтинга отражает наши серьезные опасения относительно корпоративного управления ТНК-BP в
свете тупиковой ситуации между 50/50 партнерами - BP и AlfaAccessRenova, несмотря на предполагаемый значительный генерируемый денежный
поток компании в 2008 году и адекватные показатели ликвидности на конец июня.
"Понижение рейтинга ТНК-ВР отражает растущую непредсказуемость стратегии и финансовой политики ТНК-BP, увеличившийся риск
недостаточного контроля, а также риски негативных для компании судебных решений и действий регуляторов (включая возможные судебные
процессы со стороны миноритарных акционеров) в контексте слабой судебно-правовой системы в России, так же как и ожидаемое негативное влияние
на операционную деятельность ТНК-BP увольнения 148 специалистов и нескольких ключевых менеджеров компании и возможных задержек новых
стратегических инвестиций", - комментирует кредитный аналитик S&P Карл Нитвельт, уточняя, что "прогноз "негативный" отражает озабоченность
Standard & Poor's по поводу стратегии и финансовой политики компании, учитывая затянувшийся конфликт между акционерами".
Источник информации: http://www.akm.ru
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"
ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах
07.08.2008г., четверг
Курс доллара 23,51 руб.
Курс евро 36,46 руб.
КОММЕНТАРИЙ К ПРЕДЫДУЩИМ ТОРГАМ
Российские торги вчера открылись с гэпом вверх
по большинству ценных бумаг. Но к обеду котировки
отправились закрывать ценовой разрыв и очевидно
слишком увлеклись.
Индексы вышли в резко
отрицательную зону, внутридневная волатильность
нарастала.
К вечеру «быки» снова перехватили
инициативу, и основным биржевым индексам даже
удалось закрыться в плюсе.
Индексы
Европы
продолжили
вчера
восстанавливаться.
На
этот
раз
воодушевил
покупателей квартальный отчет BNP Paribas SA's,
согласно данным банку вряд ли понадобится помощь со
стороны кредитных институтов для обеспечения
ликвидности.
Внутренний позитив позволил европейским
индексам устоять даже когда Freddie Mac, сообщила о
получении серьезных квартальных убытков.
Американские индексы так же слабо отреагировали на
эту новость, она была вполне ожидаема и не нанесла
весомый удар по котировкам. Лишь на открытии торгов
наблюдались активные распродажи.
Потом
рост
акций
высокотехнологичных
компаний помог индексам выбраться в плюс, где они и
завершили сессию.
Наши бумаги на торгах в Америке и Европе
подтянулись к российским значениям. Интересно лишь
отметить динамику акций «Газпром нефти» за океаном,
в то время, как «ЛУКОЙЛ» и «Сургутнефтегаз»
неуверенно, но пытались восстановить позиции,
«Газпром нефть» просела более чем на 5%.
Эмитент
МосЭнерго
Автоваз
Автоваз, ап
ВТБ
Газпром
ГМКНорНик
Газпронефть
ИркЭнерго
Лукойл
МТС
Полиметалл
ПолюсЗолото
Роснефть
Ростелеком
Ростелеком, ап
Сбербанк
Сбербанк, ап
Северсталь
Сургнфгз
Сургнфгз, ап
Татнефть
Татнефть, ап
Транснефть, ап
УралСвИ
УралСвИ, ап
Закрытие
Изменение
Открытие
Максимум
Минимум
2,85
-1,66%
3,17
3,2
3,06
21,5
-4,10%
24,5
25
23,9
13,6
5,32%
13,4
14,19
13,11
0,08
2,57%
0,08
0,08
0,08
250
-0,12%
281,48
286,35
275,82
4726
-2,76%
4964,5
5149
4825,25
139,8
0,00%
149,69
152,79
145,45
15,3
-0,86%
16,73
17
16,04
1911,8
3,19%
1949
1984,95
1897,07
262,4
0,92%
269,5
271,9
261,11
172,1
-1,67%
186
191
184,1
962
-1,33%
1028,5
1030
983
222,2
2,87%
247
254,9
244,57
277,83
-1,55%
283,7
283,99
280
36,01
-3,20%
39,3
39,45
37,92
63,4
1,98%
70,79
72,45
68,9
38,12
3,06%
41,86
42,3
40,01
408
0,74%
442,37
459
427,28
19,76
2,08%
21,21
21,62
20,6
9,25
0,54%
9,5
9,52
9,07
129,99
1,10%
143,05
144,35
139,5
68,5
3,01%
70,95
71
69,02
26490
-0,41%
29999,5
29999,5
28800
1,07
-1,30%
1,15
1,15
1,11
0,68
0,89%
0,69
0,7
0,68
Объем
7112200
126700
37000
26590135000
69928237
2527700
727591
266100
4886835
1058777
17000
459738
4883365
152912448
14463858
548706
77857200
44764900
1742448
151000
13488
198448300
11579600
0
11579600
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"
ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах
07.08.2008г., четверг
Курс доллара 23,51 руб.
Курс евро 36,46 руб.
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ИНДЕКС РТС
Чисто технически индекс РТС выглядит попрежнему плохо для «быков». Позавчера были пробиты
уровни поддержки 1926 и 1860 пунктов. А вчера не устояла
поддержка 1800 пунктов. Как мы отмечали ранее «если
уровень 1800 будет пробит, то индекс может опуститься в
район минимальных уровней 2007 года - 1700 - 1710
пунктов».
Но есть несколько позитивных сигналов подающих
надежду на технический отскок котировок. Это положение
скользящих средних (ЕМА100) и (ЕМА21), сильно
отстающих от графики. Вчерашняя свеча также говорит,
что рынок не уверен, куда дальше ему держать путь.
На наш взгляд, стоит рискнуть и прикупить бумаг,
особенно сильно влияющих на индекс РТС, с
краткосрочными целями по индексу - 1860 и 1950 пунктов и
с обязательной защитной приостановкой за рубежом 1750 1700.
Напомним, если верить линиям Фибоначчи, то
после пробоя уровня 2100 пунктов, где располагается
линия 61,8% коррекции к росту, длившемуся с февраля по
май 2008 года, индекс гипотетически стремится к отметке
1460 пунктов. Уровень 1460 пунктов - глобальная цель
зародившегося нисходящего движения. Заметим, что в
этом же районе располагается дно коррекции сентября
2006 года.
Если отметка 1700 пунктов не устоит под натиском
«медведей», тогда даже долгосрочным инвесторам стоит
начать волноваться за свои активы – больше видимых
преград на пути индекса РТС к отметке 1460 пунктов нет.
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"
ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах
07.08.2008г., четверг
Курс доллара 23,51 руб.
Курс евро 36,46 руб.
ГАЗПРОМ
Картинка Газпрома такая же неприятная
для «быков», как и картинка индекса РТС.
После пробоя уровня 315 рублей, где
располагается линия 61,8% коррекции к росту,
длившемуся с февраля по май 2008 года, бумаги
стремятся к отметке 225 рублей. Уровень 225
рублей - глобальная цель зародившегося
нисходящего движения. Заметим, что в этом же
районе располагается дно коррекции мая 2007
года.
После
обвала
вторника
на
пути
глобального снижения осталась только одна
поддержка - 248 рублей (верхняя граница старого
незакрытого гэпа). Вчера котировки многократно
тестировали эту отметку и опускались значительно
ниже ее. Но закрытие выше этой отметки дает
надежду на начало осторожных покупок.
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"
ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах
07.08.2008г., четверг
Курс доллара 23,51 руб.
Курс евро 36,46 руб.
ЛУКОЙЛ
Последняя
надежда
«быков»,
которые
еще
не
отпустили
акции
«ЛУКОЙЛа» поддержка недавнего минимума
1795 рублей вчера не устояла. Наверняка,
многих инвесторов в этот момент вышибло
по «стопам». А после котировки вероломно
вернулись
на
безопасную
высоту.
Отчаиваться после этой неудачи не стоит,
ведь пробой этого уровня - реальная угроза
отката котировок к уровню 1580 рублей.
Если этот уровень сегодня устоит, то
акции обозначат «второе дно» и можно
будет спекулятивно прикупить бумаг с
целью 2000 рублей (линия Фибоначчи
61,8%) и 1980 рублей (район последних
максимумов).
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"
ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах
07.08.2008г., четверг
Курс доллара 23,51 руб.
Курс евро 36,46 руб.
ГМК Норникель
Красивая
фигура
«перевернутая
голова-плечи», рисовавшаяся на графике
«Никеля» и сулившая рост котировок на
уровень 6600 рублей, не получилась. Но
отчаиваться рано, возможно, теперь на
графике эмитента сформируется фигура
похожая
на двойное дно, или просто
инвесторы не будут брать в расчет вчерашний
длинный спекулятивный хвост свечи.
В любом случае, ближайшая цель бумаг
- сопротивление 5160 рублей, которое было
обусловлено
местом
расположения
на
дневном
графике
скользящей
средней
(ЕМА21).
Долгосрочные
инвесторы,
могут
попробовать
рискнуть
прикупить
бумаг
металлургического гиганта с целью 6600
рублей.
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"
ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах
07.08.2008г., четверг
Курс доллара 23,51 руб.
Курс евро 36,46 руб.
СБЕРБАНК
Акции «Сбербанка» находятся во власти двух мощных нисходящих трендов. Первый тренд (долгосрочный) берет начало от 11 декабря 2007
года, второй (среднесрочный) довлеет над бумагами с 15 мая 2008 года. Получается, что один нисходящий канал заключен в рамки более глобального
нисходящего канала.
График 1. Сбербанк (дневной срез)
4
августа
2008
года
котировки
протестировали
линию
поддержки
среднесрочного нисходящего канала, а 5 августа
они и вовсе выпали за эту границу.
Теперь возможны два варианта развития
событий:
- Либо котировки продолжат путь к нижней
границе долгосрочного нисходящего канала,
которая сейчас пролегает в районе 45 – 50
рублей.
- Либо бумаги смогут вернуться за линию
поддержки среднесрочного канала, подняться на
уровень 64,5 рублей, и тогда им откроется дорога
к линии сопротивления указанного канала,
пролегающей в районе 75 рублей.
Один из важнейших законов технического
анализа, гласит, что в случае наклонного канала
следует работать в направлении тренда и лишь
ненадолго
становиться
против
основного
движения.
Поэтому, если котировки «Сбербанка» в
ближайшие две торговые сессии поднимутся за
уровень 64,5 рублей, спекулянтам следует
воспользоваться
этим
для
краткосрочных
покупок.
Среднесрочным
и
долгосрочным
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"
ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах
07.08.2008г., четверг
Курс доллара 23,51 руб.
Курс евро 36,46 руб.
инвесторам не стоит соблазняться на возможную прибыль в случае развития позитивного сценария, так как устойчивый рост котировок «Сбербанка»
будет возможен только после того, как они покорят линию долгосрочного нисходящего тренда, пролегающую сейчас на уровне 78 рублей. Заметим,
что в этом же районе расположено сильное сопротивление майского максимума цены.
Таким образом, можно определить две активные стратегии игры на акциях «Сбербанка»:
1. Если бумаги в ближайшие пару дней поднимутся за уровень 64,5 рублей, то следует купить бумаги с целями:
- 70 - сюда подтягивается на дневном графике скользящая средняя (ЕМА21).
- 72,16 – последний июльский максимум.
- 75 – линия сопротивления среднесрочного нисходящего канала.
2. Если котировки не поднимутся выше уровня 64,5 рублей, то следует продать бумаги с целями:
- 58,82 – здесь расположены сразу два минимума октября 2006 года,
- 52,63 – дно коррекции сентября 2006 года,
- 45 – 50 – линия поддержки долгосрочного нисходящего канала.
Отдельной строкой обозначим стратегию игры в случае пробоя линии долгосрочного нисходящего тренда. Если котировки чудом сумеют
преодолеть эту линию, то их ожидает мощный рывок наверх. Первая цель бумаг будет 88,87 рублей – максимум мая 2008 года. Глобальную,
долгосрочную цель определить сложнее, нам она видится в районе 95 рублей. Это величина получается, если отложить высоту долгосрочного
нисходящего канала от предполагаемой точки пробоя.
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"
ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах
07.08.2008г., четверг
Курс доллара 23,51 руб.
Курс евро 36,46 руб.
РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ
БЛИЖАЙШИЕ РАЗМЕЩЕНИЯ
Выпуск
Дата
ИАРТ-01
05.08.08
Городской супермаркет-02
07.08.08
ОАО Группа ЛСР-02
07.08.08
Связь-Банк-02
07.08.08
Синтерра-01
07.08.08
Крайинвестбанк-01
08.08.08
Вестер-Финанс-01
Сибирьтелеком-08
Москва-25051
Москва-25052
АМЕТ-финанс-01
Москва-31053
ЮТэйр-Финанс-04
14.08.08
14.08.08
18.08.08
21.08.08
- - Авг 2008
01.09.08
- - Авг 2008
ПОГАШЕНИЯ
Объем Выпуск
1000 mln RUR Екатеринбург-25014
2000 mln RUR Марта Финанс-03 *
5000 mln RUR ОАО ИнтехБанк-01 *
3000 mln RUR Держава-Финанс-01 *
3000 mln RUR Кредит Европа Банк-01 *
600 mln RUR Мираторг Финанс-01 *
1500 mln RUR ООО Банк НФК-2008
2000 mln RUR МИА-02
15000 mln RUR РосБР-2008
10000 mln RUR М.О.Р.Е.-Плаза-01 *
2000 mln RUR МЗ Арсенал-03 *
15000 mln RUR ТрансТехСервис-01 *
2500 mln RUR АвтоВАЗ-02
Дата
Купон
04.08.08
06.08.08
06.08.08
07.08.08
08.08.08
08.08.08
7,94%
6,23%
7,07%
4,00%
5,64%
08.08.08
09.08.08
11.08.08
12.08.08
12.08.08
12.08.08
13.08.08
2,17%
3,25%
6,34%
6,28%
2,59%
0,50%
* - оферта
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО "ИГ "ВЕЛЬДЕГА"
ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА» не несет ответственности за торговые решения, принятые на основании информации, представленной в аналитических обзорах