Willis PowerPoint Screen Template v.1

ОБЗОР
МЕЖДУНАРОДНОГО
РЫНКА СТРАХОВАНИЯ
АВИАЦИОННЫХ РИСКОВ
Конференция РААКС
Сентябрь 2010
Содержание
Страница



Каско & Ответственность
2
Каско военные риски
30
Военные риски по ответственности (AVN52E)
35
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 1
Каско &
Ответственность
Обзор
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 2
4-ый квартал
2009 & 2010
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 3
Каско & ответственность
2010 ситуация на рынке
 В начале 2010 авиакомпании возобновлялись с увеличением премии в среднем не
менее 10 процентов.
–
Первый квартал +15% - очень похоже на четвертый квартал 2009
 Во втором квартале, даже при наличии двух больших убытков, рост премии сократился
до + 9 % на фоне избыточной емкости рынка. При этом также наблюдалось и увеличение
разницы в ставках, достигаемой при вертикализации.
 В третьем квартале рост премии сократился до + 2%
–
При росте объемов самого риска и достижения более эффективных результатов вертикализации,
можно сделать заключение, что процесс роста премии остановился и наблюдается фактическое ее
снижение при возобновлениях.
–
Неожиданный рост объема ранее зарезервированных убытков и ряд новых катастроф в настоящее
время в очередной раз заставляет страховщиков пересмотреть свою политику на четвертый квартал
–
Но на фоне присутствующей избыточной емкости мы не ожидаем, что в четвертом квартале
страховщики успеют переломить общую тенденцию снижения ставок.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 4
Каско & Ответственность
2010 Ситуация на рынке
 Страховщикам нужно –
По каждому возобновлению получить абсолютное увеличение
–
Не давать скидок в условиях третьего подряд убыточного года
 Страховщики на самом деле получают–
Снижение ставок по всем случаям возобновлений с присутствием роста стоимости флота, но с
сохранением условия, что в денежном эквиваленте общая премия не уменьшается.
–
Объединения, банкротства и прекращение деятельности некоторых авиакомпаний, которые
снижают общий объем застрахованного риска и, сответственно общий объем получаемой премии
 Убытки по катастрофам 2010 ощутимо отразились на небольших по размеру
страховщиках и в меньшей степени затронули лидеров рынка
 Уход с рынка избыточной емкости прогнозируется после того, как будут возобновлены
перестраховочные программы этих небольших по размеру страховщиков, получивших
львиную долю убытков 2010.
 Если на рынок до конца года поступят новые убытки, рост ставок начнется
незамедлительно.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 5
Каско & ответственность
2010 – 3-ий квартал
 Рынок скорректировался по ожиданиям убытков (эффект Air France) и
находится в состоянии замедления скорости роста ставок и общего
объема премии
 На рынке развернулась активная конкуренция лидеров
 Вертикализация проводится с увеличением разрыва в размере ставок
 Июль самый занятой месяц в первых трех кварталах и всегда является
хорошей моделью для оценки возможного развития ситуации в самом
занятом квартале года - четвертом
 Но при оценке ожиданий на 4-ый квартал нельзя забывать и о таких
факторах :
– Три убыточных для рынка года подряд
– Средняя частота наступления убытков неизменна в течении последних 18
месяцев
– Очень большие убытки в секторе страхования авиации общего назначения.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 6
Каско & Ответственность
Влияние убытков 2009 на рынок
 Убытки 2009 - US$2,357m
– 41% по КАСКО против 59% по Ответственности
 Львиная доля в этой цифре приходится на три убытка
– Colgan - US$345m
– Air France – US$683m
– Yemenia – US$165m
 На настоящий момент по этим убыткам произведены все выплаты по КАСКО
и прошло соответствующее увеличение расходов на собственное
перестрахование
 Психологическое воздействие на рынок оказалось значительным и полностью
зависимым от размера резерва на урегулирование претензий по
ответственности
 Таким образом убытки 2009 коснулись в большей степени ответственности и
являются убытками «с длинным хвостом»
 Air France может оказаться самым крупным убытком в истории авиационного
страхования. Но еще не понятно по полису каких именно рисков в конце
концов он будет оплачен.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 7
Каско & Ответственность 2010
Основные убытки (свышеUS$10m)
Дата
Авиакомпания
Тип ВС
Место события
Жертвы
Янв 25
Ethiopian Airlines
B737-800
Средиземное море около берегов Ливана
82
Май 5
SATENA
EMB145
Аэропорт Fabio A Leon Bentley, Колумбия
Ноль
Май 12
Afriqiyah Airways
A330-202
Международный аэропорт Триполи, Ливия
93
Май 22
Air India Express
B737-800
Аэропорт Мангалор,Индия
158
Июнь 10
Saudi Arabian Airlines
Запчасти (пожар в
ангаре)
Аэропорт Jeddah, Саудовская Аравия
Июль 28
Airblue
A321-200
Margella Hills около Исламабада, Пакистан
Июль 28
Mauritana Airways
B737-700
Аэропорт Gbessia, Конакри, Гвинея
Август 16
Aires Colombia
B737-700
San Andrés, Колумбия
2
Август 24
Henan Airlines
EMB190
Yichun, Heilongjiang,Китай
43
Август 25
Passaredo
EMB145
Аэропорт Vitória da Conquista ,Бразилия
Сентябрь 3
UPS Airlines
B747-400
Шоссе рядом с международным
аэропортом Дубай
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Ноль
146
Ноль
Ноль
Нет
Page 8
Каско & Ответственность
Влияние убытков 2010 на рынок
 Убытки 2010 - US$1,691m
– 79% по Каско против 21% по ответственности
– Убыток по КАСКО традиционно урегулируется быстро
– Как правило КАСКО находится на собственном удержании и
перестраховочная защита не задействуется
– Влияние убытков 2010 на страховщиков
 Основные убытки 2010 произошли с узкофюзеляжными самолетами со
сравнительно низкими стоимостями
 Но с учетом пожара на складе запчастей, убытки по КАСКО уже сейчас
затронули рынок значительнее, чем за весь 2009 .
 По ответственности за 2010 зарезервировано меньше, чем в 2009
– Финансово... потому что убытки относятся к компаниям из стран с низкой
юридической поддержкой претензий и относительно низким уровнем
возмещения.
– Психологически…
 Не было катастроф широкофюзеляжных самолетов
 Не было вовлечения юрисдикции США
 Ожидаемый размер претензий пассажиров будет ниже среднего
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 9
Резервы, формировавшиеся в разные
годы в период январь-сентябрь (US$m)
Millions
2005
2006
2008
2007
2010
2009
$2,500
$2,000
$1,500
В среднем за 5 лет
$1,000
$500
$0
Янв -Сен
Янв - Сен
Янв - Сен
Янв - Сен
Янв - Сен
Янв - Сен
На настоящий момент зарезервировано US$1,691m
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 10
Каско & Ответственность
Кто из страховщиков понес самые
большие убытки ?
2010 Major Losses to Date: Loss Allocation Per Underwriter
Market
LRA & Malatier
Catlin
Munich Re
Chartis
Allianz
GIC
ACE
Starr
Swiss Re
XL
Global
Asia Capital Re
Talbot
Aspen
Mitsui
Glacier/Torus
Hannover
Partner Re
Max Re/Alterra
Antares
QBE
Sirius
African Re
InterAero
Oman
Amlin
Liberty Mutual
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
UW Losses
$137,614,409
$79,369,016
$77,170,768
$70,793,250
$52,983,000
$51,505,429
$48,465,000
$48,392,316
$46,662,279
$40,257,167
$28,781,250
$27,676,557
$27,588,745
$27,392,066
$26,254,335
$23,165,031
$19,541,000
$19,409,104
$18,898,304
$13,338,979
$12,714,500
$12,576,479
$11,224,383
$11,214,013
$11,078,357
$10,833,750
$10,519,013
Market
UW Losses
SCOR
$10,509,502
Chaucer
$10,312,702
New India
$10,183,478
Fairpool
$10,039,506
Travellers
$9,157,756
Aviabel
$9,128,379
Oriental
$9,023,481
AXA
$8,621,500
Misr
$7,546,883
Faraday
$7,303,000
HCC
$6,579,506
Samsung
$5,842,400
Arch
$5,200,000
Tokio
$4,175,000
Abu Dhabi
$3,441,200
Generali
$3,242,600
Adnic
$2,876,253
Berkley
$2,766,600
SCR Maroc
$2,409,753
ICICI
$2,100,000
Korean Re (KRIC)
$2,040,000
Var Indian
$1,879,500
Kiln
$1,383,300
Delvag
$888,707
Associated General Maroc $780,000
Nissay Dowa
$751,725
Atrium
$589,000
Al Khazna
$391,820
$1,104,582,049
September 2010
Page 11
Глобальная премия по КАСКО и Ответственности и убытки
2006 – 2010 (Нетто условия лидеров US$M)
премия
убытки**
Loss Ratio
$2 500
350%
Attritional
300%
$2 000
250%
Attritional
Liab
$1 500
Attritional
200%
Attritional
Liab
Liab
Attritional
150%
$1 000
Liab
Liab
100%
$500
Hull &
Spares
$0
Hull &
Spares
Hull &
Spares
Hull &
Spares
Hull &
Spares
2006
2007
2008
2009
2010
премия
$1 758
$1 645
$1 687
$1 961
$540
убытки**
$1 489
$1 918
$1 431
$2 357
$1 691
Loss Ratio
84,7%
116,6%
84,8%
120,2%
313,2%
Est Att Losses
$400
$425
$425
$450
$450
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 12
50%
0%
Каско & Ответственность
Q4 2009 & 2010 Нетто премия. Движение
в процентах по месяцам
Q3 Summary
October
November
December
Q4 Summary
No. of
Renewals
AFV %
Change
PAX %
Change
50
20
23
65
108
25.7%
18.6%
-0.1%
3.3%
2.5%
-2.0%
3.4%
-6.9%
1.7%
0.2%
2008 Net 2009 Net
Premium Premium
US$ m
US$ m
238.6
105.9
276.6
775.9
1,158.4
280.9
141.6
316.4
932.3
1,390.2
US$ m
Premium
Change
Premium
% Change
42.4
35.6
39.8
156.4
231.8
17.8%
33.7%
14.4%
20.2%
20.0%
Распределение
Q1 по
возобновлений7%
кварталам
December
28%
Q2
22%
November
10%
October
9%
January
February
March
Q1 Summary
April
May
June
Q2 Summary
July
August
Q3 Summary
2010 Total
Top 50 to date
1 Oct 2009 - 2010 To Date
No. of
Renewals
AFV %
Change
PAX %
Change
4
5
9
18
19
20
14
53
36
4
40
111
12
19.1%
27.3%
5.8%
10.9%
6.4%
11.2%
1.8%
7.3%
12.7%
16.7%
12.9%
9.8%
7.5%
-14.3%
7.9%
-3.4%
-3.9%
13.2%
10.8%
4.3%
11.4%
14.0%
21.9%
14.5%
12.0%
10.6%
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
2009 Net 2010 Net
Premium Premium
US$ m
US$ m
8.6
5.7
32.2
46.5
102.9
72.9
37.5
213.3
234.9
13.2
248.1
507.8
210.6
1,666.2
10.5
7.1
35.9
53.6
112.7
73.2
46.6
232.4
241.6
12.5
254.2
540.2
220.8
1,930.4
September 2010
US$ m
Premium
Change
Premium
% Change
1.9
1.4
3.8
7.1
9.8
0.3
9.1
19.2
6.8
-0.7
6.1
32.4
10.2
238.9
22.7%
24.7%
11.7%
15.3%
9.5%
0.4%
24.2%
9.0%
2.9%
-5.0%
2.5%
6.4%
4.9%
15.9%
Q3
24%
Распределение премии
Q1
по кварталам 3%
Q2
11%
Q3
16%
December
48%
October
7%
November
15%
Последние 6 недель года
практически определяют
результат всего года
Page 13
Каско & Ответственность
2010 Обзор 4-го квартала
 Растущее давление на рынок со стороны брокеров, направленное на
снижение ставок на фоне избыточной емкости у страховщиков,
высокой конкуренции среди брокеров и явных признаков снижения
клиентской базы
 Еще более мягкий рынок в других областях страхования, наличие у
многих страховщиков «исторических накоплений» по прежнему
делают авиационный рынок привлекательным
 Компания Hiscox пришла на авиационный рынок в 4-ом квартале
 Все больше страховщиков заявляют о необходимости повышения
ставок и проявляют повышенную избирательность, подписывая
линии
 При этом сбор премии растет только там, где растет сам риск
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 14
2009
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 15
Каско & Ответственность 1-ая половина 2009
Общая тенденция – Премия & Ставка
 Минимальная активность в первый квартал
 Худший старт года по убыткам. По завершении квартала резерв уже
составлял 47 % от суммы всех убытков 2008 года.
 Страховщики решительно взяли курс на ужесточение своей политики
 Поддерживающие рынки стремились свести на нет достигаемую
вертикализацией разницу в ставках. Очень часто поддерживающий
рынок оказывался дороже лидера.
 2-ой квартал принес заметный рост ставок и дал возможность
объективно проанализировать формирующуюся тенденцию.
 В апреле и мае рост ставок достигал 9 % , а в июле составил уже
19% при практически нулевом результате вертикализации
 1 июня исчез A330 Air France (AF447). На этот момент статистика
убыточности на рынке и так уже была худшей с 2000 года.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 16
Каско & Ответственность 2-ая половина 2009
Общая тенденция – Премия & Ставка
 Ожидалось, что сразу после катастрофы Air France динамика роста
премии выйдет на новый уровень. Но оказалось, что большинство
возобновлений июля были уже согласованы до события и рост
премии оказался в районе + 16 %
 При этом нельзя не отметить что фактические ставки выросли на
20% - 30%, поскольку заметно снизился объем риска.
 В августе и сентябре была минимальная активность, но это не
помешало ставкам повыситься на 36 % и 23 % соответственно
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 17
Каско & Ответственность 2-ая половина 2009
Эффект Air France AF447
 После того, как резервы по ответственности были
сформированы по Air France и Yemenia, общая
сумма после завершения 2-го квартала составила
US$1,627m. Это худший показатель для
авиационного рынка с начала его истории.
 Рынок осознал неизбежность того, что 2009 год
будет убыточным.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 18
Каско & Ответственность 2-ая половина 2009
4-ый квартал
 Октябрь открывает самый занятой квартал года. Среднее увеличение в
октябре 2009 составило +33 %. Но ради объективности следует заметить, что
в этом месяце возобновлялось большое количество авиакомпаний с ростом
флотов и/или плохой статистикой убыточности. Если не учитывать подобные
примеры, то рост премии можно определить как + 17%
 Уже в ноябре атака на ставки захлебнулась и даже не пытаясь играть со
статистикой и не исключать авиакомпании с ростом флота, или убытками,
общее увеличение все равно составило только +14 %.
 На декабрь приходится 65 возобновлений и больше половины всей годовой
премии. Рост ставок составил + 20%. И опять нужно заметить, что
возобновлялось много авиакомпаний с плохой статистикой убыточности.
 По завершению квартала рынок констатировал, что желаемый и необходимый
уровень увеличения премии не был достигнут.
 На 2 миллиарда долларов собранной годовой премии пришлось 2,3
миллиарда долларов убытков.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 19
Общий сбор премии и убытков за пять лет
2005 – 2009 (Лидерские нетто условия
US$M)
Премия
Убытки
Убыточность
$2 500
За 5 лет (2005-2009)
Премия: US$9,271m
Убытки: US$8,348m
Прибыль рынка: US$923m
Убыточность: 90.04%
140%
120%
$2 000
100%
$1 500
80%
60%
$1 000
40%
$500
20%
$0
2005
2006
2007
2008
2009
Премия
$2 220
$1 758
$1 645
$1 687
$1 961
Убытки
$1 157
$1 489
$1 918
$1 431
$2 357
Убыточность
52,10%
84,70%
116,60%
84,80%
120,19%
400
400
425
425
450
Ожидаем.Доп.убытки
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 20
0%
Каско & Ответственность 2009
Основные убытки(свыше US$10m)
Дата
Авиакомпания
Тип
Место события
Жертвы
Янв 11
Zest Air
MA-60
Аэропорт Malay, Филлипины
Нет
Янв 15
US Airways
A320
Река Гудзон,Нью Йорк,США
Нет
Фев 12
Colgan Air (Under Delta)
Dash8-Q400
Аэропорт Buffalo, США
44
Фев 25
THY (Under Lufthansa)
B737-800
Аэропорт Amsterdam, Голландия
6
Мар 09
Lion Air
MD-90
Аэропорт Jakarta ,Индонезия
Нет
Мар 20
Emirates (GCC)
A340-500
Аэропорт Melbourne ,Австралия
Нет
Мар 23
Federal Express
MD-11F
Аэропорт Narita, Япония
Апр 20
Royal Air Maroc
B767-300ER
Аэропорт JFK, США
Нет
Май 08
Saudi Arabian Airlines (GCC)
MD-90
Аэропорт Riyadh , Сайдовская Аравия
Нет
Май 25
Amsterdam Hailstorm
Up to 60 Acft
Аэропорт Amsterdam Schiphol , Голландия
Нет
Июн 01
Air France
A330-200
Атлантический Океан у берегов Бразилии
216
Июн 09
Saudi Arabian Airlines (GCC)
MD-11F
Аэропорт Khartoum ,Хартум, Судан
Нет
Июн 30
Yemenia (GCC)
A310-300
Коморский архипелаг,Индийский океан
141
Авг 04
Bangkok Airways
ATR72-500
Аэропорт Koh Samui ,Таиланд
Нет
Авг 30
TAAG Angola
Spares
Аэропорт 4 de Fevereiro, Ангола
Нет
Сеп 04
Air India
B747-400
Аэропорт Mumbai, Индия
Нет
Ноя 11
Kingfisher Airlines
ATR72-500
Аэропорт Mumbai, Индия
Нет
Ноя 28
Avient
MD-11F
Аэропорт Shanghai,Китай
4
Дек 07
SA Airlink
EMB-135
Аэропорт George,Южная Африка
Нет
Дек 22
American Airlines
B737-800
Аэропорт Norman Manley International,Ямайка
Нет
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
6
Page 21
Помесячная динамика роста резервов по
убыткам (US$m)
Millions
2005
2006
2007
2,500
2008
2009
2009 Резерв $2,357m
2,000
1,500
1,000
500
0
Янв - Дек
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
Янв - Дек
Янв - Дек
September 2010
Янв - Дек
Янв - Дек
Page 22
Каско & Ответственность
2009 Нетто премия. Движение в процентах
по месяцам
January
February
March
Q1 Summary
April
May
June
Q2 Summary
July
August
September
Q3 Summary
October
November
December
Q4 Summary
2009
Adjusted 2009
No. of
Renewals
4
4
4
12
19
16
12
47
34
7
9
50
20
23
65
108
217
AFV %
Change
31.8%
37.4%
12.1%
22.5%
0.0%
9.4%
-8.1%
1.3%
2.3%
8.7%
14.2%
25.7%
18.6%
-0.1%
3.3%
2.5%
4.9%
PAX %
Change
14.1%
10.8%
3.4%
5.4%
-6.6%
2.5%
-16.2%
-4.7%
-12.3%
8.3%
-1.3%
-2.0%
3.4%
-6.9%
1.7%
0.2%
-0.6%
2008 Net
2009 Net
Premium Premium US$
US$ m
m
6.1
7.4
4.2
4.5
17.0
20.3
27.3
32.3
98.7
106.1
56.8
61.7
31.7
37.6
187.1
205.4
199.2
230.1
17.3
23.6
22.1
27.2
238.6
280.9
105.9
141.6
276.6
316.4
775.9
932.3
1,158.4
1,390.2
1,611.3
1,908.8
1,636.0
1,960.8
US$ m
Premium
Change
1.3
0.3
3.4
5.0
7.5
4.9
5.9
18.3
30.9
6.3
5.1
42.4
35.6
39.8
156.4
231.8
297.5
324.8
Premium
% Change
21.3%
7.5%
20.0%
18.4%
7.6%
8.6%
18.7%
9.8%
15.5%
36.4%
23.3%
17.8%
33.7%
14.4%
20.2%
20.0%
18.5%
19.9%
2009 Q1 Figures distorted by large exposure growth for 3 of the carriers.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 23
Каско & ответственность
2009 Нетто премия. Движение в процентах
по кварталам
25%
20%
% Измение общей премии
Усредненное изменение за 2009
+20%
18%
20%
18%
15%
10%
10%
5%
0%
кв1 2009
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
кв2 2009
кв3 2009
September 2010
кв4 2009
Page 24
Каско & Ответственность
2009 Нетто премия движение по месяцам
% изменение общей премии
40%
среднее изменение за год 2009
36%
35%
34%
30%
25%
23%
21%
20%
20%
20%
+20%
19%
16%
14%
15%
10%
9%
8%
8%
5%
0%
янв.09
фев.09
мар.09
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
апр.09
май.09
июн.09
июл.09
авг.09
September 2010
сен.09
окт.09
ноя.09
Page 25
дек.09
Каско & Ответственность
2009 Процентные изменения ставки по
КАСКО
КАСКО %
60%
Среднее изменение значения за год
54%
50%
40%
31%
30%
21%
+17%
20%
16%
12%
10%
10%
15%
16%
ноя.09
дек.09
11%
4%
0%
-10%
-5%
-15%
-20%
янв.09
фев.09
мар.09
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
апр.09
май.09
июн.09
июл.09
авг.09
September 2010
сен.09
окт.09
Page 26
Каско & Ответственность
2009 Процентные изменения размера нетто
ставки по перевезенному пассажиру
% Изменения в ставке
35%
Среднее изменение значения за 2009
29%
30%
30%
26%
26%
25%
22%
+20%
20%
15%
12%
10%
5%
18%
17%
6%
4%
3%
0%
-5%
-10%
-9%
-15%
янв.09
фев.09
мар.09
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
апр.09
май.09
июн.09
июл.09
авг.09
September 2010
сен.09
окт.09
ноя.09
Page 27
дек.09
Емкость рынка
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 28
Каско & Ответственность 2010 Емкость
Неамериканские авиакомпании с CSL US$1.5bn &
максимальной страховой суммой US$250m
ACE Global Markets
XL
Kiln
St Paul
Amlin
Starr Aviation
Atrium Consortium
Catlin
Faraday
Chaucer
Limit
Mitsui
Antares
Talbot
S&P
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
Capacity
10.00%
6.50%
2.00%
2.50%
7.50%
7.50%
2.60%
10.00%
5.00%
2.00%
7.50%
10.00%
2.00%
5.00%
Емкость 214.25%
80.10%
London Companies: 39.00%
TOTAL
S&P
Capacity
AA
8.00%
Agency 13.00%
AA10.00%
A+
20.00%
NR
0.30%
A5.00%
A2.50%
NR
2.50%
AA3.50%
A2.50%
Max Insurance Europe NR
2.50%
AXA
LRA
Munich Re
Swiss Re
Delvag
Inter Hannover
SCOR
Glacier
Partner Re
Sirius
TOTAL
69.80%
Asia Capital Re are currently writing up to 6% but only
for Asian & selected Middle Eastern airlines so have
not been included in these figures.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
Lloyd’s: 80.10%
Europe: 69.80%
Chartis (AIG)
GAUM
Generali
Liberty Mutual
Allianz
Aspen
TOTAL
AXIS
Misr
GIC
Tokio Marine
Nissay Dowa
Korean Re
Abu Dhabi
Samsung
PICC
39.00%
S&P
A+
NR
NR
AA
A+
AAA+
NR
TOTAL
Rest of World: 21.85%
USA: 3.50%
S&P
Capacity
A+
12.50%
Agency 10.00%
AA
1.00%
A2.00%
AA
10.00%
A
3.50%
Inter Aero
21.85%
S&P
A
TOTAL
Capacity
3.50%
3.50%
*indicates capacity available not
necessarily deployed in all cases
September 2010
Capacity
7.50%
1.50%
5.00%
1.50%
0.15%
2.00%
0.20%
3.00%
1.00%
Page 29
КАСКО от военных
рисков
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 30
Каско от военных рисков
Общая тенденция
 Значимых убытков с 2001 не было
 Ставки остаются в стабильном состоянии и снизились на 2 % в
течение 2009
 Общая собранная премия за 2009 находится в пределах
US$130 миллионов
 По прежнему сохраняется ситуация при которой один крупный
убыток незамедлительно приведет к росту ставок
 За пять последних лет рынок заработал US$648 миллионов
 В 2010 году рынок остается в состоянии,когда зарабатываются
деньги, но все они могут исчезнуть при первом же крупном
событии
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 31
Каско от военных рисков
Изменение ставок в течение 2009
5%
War Rate % Change
Cumulative Percentage Change for 2009
4%
3%
2%
1%
1%
0%
-1%
-2%
-1%
-2%
-2%
-2%
-3%
-4%
-5%
1ый кв.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
2ой кв.
3ий кв.
September 2010
4th QTR
Page 32
Общий сбор премии и убытки за период
2005 – 2009
(Гросс условия Лидеров US$m)
За 5 лет (2005-2009)
Премия
160
Убытки
Убыточность
140
Премия: US$648m
Убытки: Нет
Прибыль рынка: US$648m
Убыточность: 0%
100%
90%
80%
120
70%
100
60%
80
50%
40%
60
30%
40
20%
20
0
Премия
Убытки
Убыточность
10%
0%
05
06
07
08
09
143
120
126
129
130
0
0
0
0
0
0%
0%
0%
0%
0%
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 33
Ожидаемая емкость рынка военного Каско на 2010 - LSW555D
По неамериканским авиакомпаниям с
агрегатным лимитом 1 млрд .долларов и
максимальной страховой суммой US$275m
ACE Global Markets
Amlin
XL
Kiln
Brit
Catlin
Hardy
Hiscox
Talbot
Markel
Liberty
St Paul
Atrium Consortium
Watkins
Aegis
Ascot
Pembroke
TOTAL
S&P Capacity
A+
7.50%
A+
6.85%
A+
5.45%
A+
4.55%
A+
0.19%
A+
5.15%
A+
1.11%
A+
9.00%
A+
7.27%
A+
1.82%
A+ 10.91%
A+
3.00%
A+ 21.82%
A+
4.55%
A+
7.27%
A+
7.27%
A+
4.55%
Общая емкость 174.19%
Lloyd’s: 108.26%
108.26%
London Companies: 30.46%
Axis
LRA
Inter Hannover
Glacier
GIC
TOTAL
S&P
Capacity
A+
20.00%
Agency 2.47%
A5.00%
NR
5.00%
NR
3.00%
Chartis
Arch
Ark Insurance
Aspen
Navigators
S&P
A+
A
NR
A
NR
TOTAL
30.46%
Rest of World: 35.47%
35.47%
*indicates capacity available not
necessarily deployed in all cases
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Capacity
14.55%
7.27%
2.73%
4.55%
1.36%
Page 34
АVN52E
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 35
Военные риски по ответственности
Обзор AVN52E
 Авиалинии по прежнему продолжают выбирать между
вариантом покупки эксцедента сверх первых 150 миллионов
долларов, которые покрываются по основной программе
КАСКО и Ответственность. Альтернативно выбираются
лимиты сверх 250 миллионов долларов
 На рынке при возобновлениях достижимы скидки
 За 2009 года рынокм собрано US$200 миллионов, что
значительно ниже ,чем те US$750 милионов,собранных в
первый год после 9.11, но в отстутствии каких-либо убытков и
этот показатель весьма неплохой.
 За 9 лет рынок собрал US$3.9 миллиарда гросс.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 36
AVN52E
2010 Емкость рынка
Lloyds
Antares
Starr Aviation
ACE
XL
St Paul
Talbot
His Cox
MAP
Aegis
Catlin
Ark
Brit
Faraday
Atrium
Liberty
Amlin
Hardy
Kiln
Pembroke
Beazley
Watkins
TOTAL
S&P
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
A+
Capacity
2.50%
10.00%
1.75%
3.00%
1.25%
1.50%
1.50%
1.50%
2.00%
10.00%
2.50%
3.00%
3.25%
1.50%
2.00%
2.00%
1.00%
1.00%
1.25%
1.50%
1.00%
Общая емкость* 303.65%
Lloyd’s: 52.75%
London Companies: 43.90%
Europe: 47.00%
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
S&P
Capacity
Companies
Chartis (ex. AIG)
Allianz
Aspen
Liberty Mutual
A+
AA
A
A-
TOTAL
Europe
Inter Hannover
Partner Re
Swiss Re
Glacier Re
30.00%
10.00%
2.75%
1.15%
43.90%
S&P
AAAA+
NR
TOTAL
Capacity
12.00%
10.00%
20.00%
5.00%
47.00%
Rest of World: 60.00%
52.75%
National Indemnity have the ability to
write up 100% of these limits but will
also Co-Insure .
S&P Capacity
TOTAL
NR
100.00%
London
USA: 100.00%
September 2010
RoW
S&P
Axis
NR
Marine
A+
35.00%
Lancashire
25.00% Tokio
AA
2.00%
TOTAL
60.00%
Page 37
Capacity
Selection Criteria used
Unless indicated all percentage change figures are based on NET rates & premium.
Premium percentage change derived from Airlines renewing with Average Fleet Values of US$100 million and greater. Comparisons
made from annual renewal figures year-on-year.
Lead premiums used and NOT composite 'market premiums’.
Liability rate is calculated as premium per passenger carried.
It should be noted that due to the relatively small sample of renewals in some months, that the comparisons with previous years can be
distorted by the renewal of a small number of major risks and should be treated with caution.
Willis Limited
Willis Limited, Registered number: 181116 England and Wales
Registered address: 51 Lime Street, London, EC3M 7DQ
Lloyd's broker authorised and regulated by the Financial Services Authority.
This review is intended to inform our clients and others of issues and developments within the aviation insurance markets. Whilst every
effort is made to ensure the accuracy of the information contained herein, Willis Limited accept no responsibility for any errors or
omissions in the information or its consequences.
Airline Insurance Market Review
Private and Confidential
September 2010
Page 38