Технический анализ

Технический анализ
• 1890 - Wall Street Journal, Чарльз Доу
(создатель индекса Доу-Джонса)
• Великая депрессия - Нельсон Эллиот,
теория волн
• Начало 80-х - Роберт Прехтер
• Первая половина XX века - Уильям Ганн –
индикаторный анализ
• 70-е годы – развитие компьютерной
техники, У. Уайлдера, Д. Лейна, Л.
Уильямса
Технический анализ
Технический анализ - это исследование
исторической динамики рынка с целью
прогнозирования будущего направления
движения цен.
1. Рынок учитывает все
2. Движение цен подчинено тенденциям
3. История повторяется
Технический анализ
Рынок учитывает все
•
•
причины, которые хоть как-то могут
повлиять на рыночную стоимость
акции, обязательно найдут свое
отражение в цене на эту акцию
необходимо лишь внимательнейшим
образом отслеживать и изучать
динамику цен
Технический анализ
Движение цен подчинено тенденциям
Тренд означает четко выраженное
определенное направление движения
цен
Аксиома о подчинении цен тенденциям:
• действующая тенденция будет
развиваться и далее
• действующая тенденция будет
развиваться до тех пор, пока не
начнется движение в обратном
направлении
Технический анализ
Существуют три типа трендов:
- Бычий (Bullish) – движение цен
вверх
- Медвежий (Bearish) – движение
цен вниз
- Боковой (Sideways) – цена стоит
на месте
Технический анализ
История повторяется
Технический анализ теснейшим
образом связан с человеческой
психологией (какие настроения бычьи или медвежьи господствуют в данный момент на
рынке)
Технический анализ
Теория Доу
Три категории тенденций: первичная
(прилив), вторичная (волны) и малая
(рябь на море):
•
первичная (основная) тенденция длится
более года
•
вторичная, или промежуточная
тенденция, длится от трех недель до
трех месяцев
•
малые или краткосрочные тенденции
длятся не более трех недель
Технический анализ
Графики
Линейный график Coca Cola
Технический анализ
Графики
Столбиковый график IBM
Технический анализ
Графический анализ
Тренд – устойчивое направленное
изменение цен
Технический анализ
Графический анализ
Технический анализ
Основные разворотные фигуры
•
голова и плечи
Технический анализ
Основные разворотные фигуры
•
двойная вершина
•
двойное дно
Технический анализ
Фигуры продолжения тренда
•
восходящие треугольники
Технический анализ
Фигуры продолжения тренда
•
нисходящие треугольники
Технический анализ
Фигуры продолжения тренда
•
сужающиеся треугольники
Технический анализ
Японские свечи
Технический анализ
Основная фигура разворота тренда
Технический анализ
Классификация японских свечей
Длинная
свеча
(Long Line)
Длинная свеча
"марибозу"
(Long "Maribozu"
Line)
Длинные свечи "бозу"
(Long Bozu Lines)
закрытия
(closing)
открытия
(opening)
Технический анализ
Классификация японских свечей
Доджинадгробие
(Gravestone
Doji)
Доджидракон
(Dragonfly
Doji)
Маленький
доджи
(Small Doji)
Доджи
четырех
цен
(Four Price
Doji)
Доджи
с длинными
тенями
(LongLegged
Shadow
Doji)
Технический анализ
Классификация японских свечей
Короткая
Волчок
свеча
(Spinning
(Short Line)
Top)
Нижняя
тень
(Lower
Shadow)
Верхняя
тень
(Upper
Shadow)
Перевер
нутый
Зонтик
зонтик
(Umbrella)
(Inverted
Umbrella)
Технический анализ
Японские свечи (фигуры разворота)
темные облака
пронизывающая линия
утренний доджи
Технический анализ
Японские свечи (фигуры повышения)
вечерний бычий
доджи
завал
харами
встречаю- три
повышения щиеся
поднимающиелинии
ся свечи
повышения
Технический анализ
Японские свечи (фигуры понижения)
медвежий
завал
харами
встречаюпонижения щиеся линии
понижения
три опускающиеся
свечи
Технический анализ
Теория Эллиота
социальное поведение масс: стадии экспансии, энтузиазма
и эйфории, а затем успокоение, упадок и депрессия
Технический анализ
Примеры графического анализа
Технический анализ
Примеры графического анализа
Технический анализ
Примеры графического анализа
Технический анализ
Примеры графического анализа
Технический анализ
Примеры графического анализа
Технический анализ
Примеры графического анализа
Технический анализ
Индикаторный анализ
•
методы фильтрации (разворот тренда)
•
осцилляторы (слабо выраженный тренд)
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
скользящее среднее
полосы Боллинджера
лента
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
момент
MFI (Money Flow Index)
OBV (ON BALANCE VOLUME)
Parabolic SAR
RSI (Relative Strength Index).
ROC (Rate of Change)
Stochastic oscillator
Технический анализ
Недостатки технического анализа
Человеческий фактор - многие видят то, что хотят
видеть