ПРИЛОЖЕНИЕ 10 к Регламенту осуществления брокерской

ПРИЛОЖЕНИЕ 10
к Регламенту осуществления брокерской деятельности
Обществом с ограниченной ответственностью «ИК ВЕЛЕС Капитал»
ПРАВИЛА СОВЕРШЕНИЯ КОМПАНИЕЙ НЕОБЕСПЕЧЕННЫХ И МАРЖИНАЛЬНЫХ СДЕЛОК
1.
2.
Общие положения:
1.1.
Настоящие Правила совершения Компанией Необеспеченных и Маржинальных сделок являются приложением
к Регламенту осуществления брокерской деятельности Обществом с ограниченной ответственностью «ИК
ВЕЛЕС Капитал» и содержат условия совершения Необеспеченных и Маржинальных сделок за счет и в
интересах Клиента.
1.2.
Положения настоящих Правил вступают в силу для Сторон и Клиент вправе подать поручение на совершение
Необеспеченной и (или) Маржинальной сделки, если в тексте Заявления на Брокерское обслуживание,
подписанного Клиентом (Уполномоченным лицом Клиента) и принятого Компанией, сделана отметка о том,
что Клиент просит предоставить возможность заключать Необеспеченные и Маржинальные сделки, а в Анкете
Клиента указан адрес электронной почты.
В Правилах используются следующие термины и понятия:
величина обязательств Клиента перед Компанией, возникшая в результате
совершения
Компанией
Необеспеченных
и
Маржинальных
сделок,
рассчитываемая в соответствии с Разделом 9 настоящих Правил.
Задолженность Клиента
(ЗКб)
-
Маржинальные активы
-
Маржинальная сделка
-
Сделка купли-продажи ценных бумаг, расчет по которой производится Компанией
с использованием денежных средств, предоставленных Клиенту Компанией в
заем.
Необеспеченная сделка
-
Сделка купли-продажи ценных бумаг (кроме Срочных Сделок), удовлетворяющая
одновременно следующим условиям:
денежные средства и ценные бумаги, входящие в Список ценных бумаг, которые
могут быть приобретены по Необеспеченной и Маржинальной сделке и/или
Список ценных бумаг, которые могут быть проданы по Необеспеченной сделке,
и/или Список ценных бумаг, которые принимаются Компанией в качестве
Обеспечения (списки ценных бумаг устанавливаются Компанией в соответствии с
Разделом 4 настоящих Правил).
совершена на ФБ ММВБ в режиме основных торгов;
обязательства по Сделке должны быть исполнены в день ее заключения и (или)
на условиях клиринга с полным обеспечением;
в момент заключения Сделки суммы денежных средств, учитываемых по Счету
ДС Клиента, или количества ценных бумаг, учитываемых по Счету ЦБ Клиента, с
учетом прав требования и обязательств по уплате денежных средств и поставке
ценных бумаг по ранее заключенным на ФБ ММВБ Сделкам, исполнение
обязательств по которым должно быть завершено не позднее окончания
текущего рабочего дня и/или совершенных на торгах ФБ ММВБ на условиях
клиринга с полным обеспечением, за вычетом денежных средств/ценных бумаг,
предусмотренных нормативными правовыми актами ФСФР России, недостаточно
для исполнения обязательств по такой Сделке.
Необеспеченное
поручение
Нормативные правовые
акты ФСФР России
Обеспечение
-
Поручение, по которому сумма денежных средств или количество ценных бумаг
требуемого выпуска, необходимых для его исполнения, превышает существующий
у Клиента на момент подачи такого поручения свободный остаток денежных
средств по Счету ДС Клиента или количество ценных бумаг требуемого выпуска,
учитываемых по Счету ЦБ Клиента.
-
принятые федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг
приказы и постановления, регулирующие деятельность профессиональных
участников на рынке ценных бумаг.
-
денежные средства, учитываемые по Счету ДС Клиента, а также ценные бумаги,
учитываемые по Счету ЦБ Клиента, и входящие в Список ценных бумаг,
установленный согласно п. 4.2.3. Правил, переданные в обеспечение исполнения
обязательств Клиента перед Компанией, возникающих в результате совершения
Компанией Необеспеченных и Маржинальных Сделок по поручению Клиента.
Ограничительный
уровень маржи
-
значение Уровня маржи, при достижении которого Компания обязана соблюдать
ограничения, установленные п. 3.7. Правил и нормативными правовыми актами
ФСФР России (формула расчета Уровня маржи и значения Ограничительного
уровня маржи указаны в Разделе 9 Правил).
Правила
-
настоящие Правила совершения Компанией Необеспеченных и Маржинальных
сделок.
-
Сделка РЕПО, совершаемая согласно требованиям нормативных правовых актов
ФСФР России с целью переноса позиции Клиента по Необеспеченной сделке на
следующий рабочий день (порядок заключения специальной сделки РЕПО
установлен в Разделе 5 Правил).
Счет ДС
-
счет внутреннего учета расчетов с Клиентом по денежным средствам, за
исключением денежных средств Клиента, направленных для заключения Срочных
Сделок.
Счет ЦБ
-
счет внутреннего учета расчетов с Клиентом по ценным бумагам, учитываемых на
Торговом разделе Небанковской кредитной организации закрытого акционерного
общества «Национальный расчетный депозитарий» (НКО ЗАО НРД).
Требование о внесении
активов
-
требование Компании о внесении Клиентом денежных средств и (или) требуемых
ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения текущего Уровня маржи до
Ограничительного уровня маржи.
Уровень маржи
-
специальный
показатель, рассчитываемый в соответствии с нормативными
правовыми актами ФСФР России (формула расчета указана в Разделе 9 Правил).
-
значение Уровня маржи, при достижении которого Компания направляет Клиенту
требование о внесении денежных средств и (или) требуемых ценных бумаг в
размере, достаточном для увеличения Уровня маржи до Ограничительного уровня
маржи (формула расчета Уровня маржи и значения Уровня маржи для
направления требования указаны в Разделе 9 Правил).
Специальная сделка
РЕПО
Уровень маржи для
направления требования
Термины и понятия, не определенные в Разделе 2 настоящих Правил, понимаются в значении, определенном
Регламентом и действующим законодательством Российской Федерации.
3.
Заключение Необеспеченных и Маржинальных сделок
3.1. Необеспеченные и Маржинальные сделки совершаются Компанией в порядке, установленном Регламентом, с
особенностями, предусмотренными настоящими Правилами.
3.2. Компания предоставляет возможность совершать Необеспеченные и Маржинальные сделки только в режиме
основных торгов ФБ ММВБ.
3.3. На основании Необеспеченного поручения Компания вправе по своему усмотрению заключить Необеспеченную
или Маржинальную сделку. Перед подачей поручений Клиент обязуется самостоятельно контролировать
наличие Активов для совершения Сделок. При этом Компания не несет ответственности в случае исполнения
Необеспеченного поручения, если Клиент не имел намерений заключать Необеспеченную или Маржинальную
сделку.
3.4. Обязательным условием совершения Компанией Необеспеченных и Маржинальных сделок является
предоставление Клиентом Обеспечения по обязательствам Клиента перед Компанией, возникающих в
результате совершения Необеспеченных и Маржинальных сделок. Величина Обеспечения рассчитывается в
порядке, предусмотренном Разделом 9 Правил.
В Обеспечение принимаются:

денежные средства Клиента, учитывающиеся на Счете ДС Клиента и;

ценные бумаги, входящие в Список ценных бумаг, указанный в п. 4.2.3 Правил, и учитывающиеся на
Счете ЦБ Клиента.
3.5. Компания вправе по своему усмотрению не принимать к исполнению Необеспеченные поручения вне
зависимости от Уровня маржи или других параметров, и в любой момент отказать Клиенту в совершении
Необеспеченной и (или) Маржинальной сделки.
3.6. Право на получение дивидендов, процентов и иного дохода по ценным бумагам (далее – «доход»), переданным
Компанией Клиенту для заключения и исполнения Необеспеченной сделки, принадлежит Компании, если дата
составления списка владельцев ценных бумаг, имеющих право на получение дохода по ценным бумагам,
приходится на период времени с даты предоставления ценных бумаг Клиенту до
даты погашения
Задолженности по Необеспеченной сделке.
При наличии у Компании информации о предстоящей фиксации реестра владельцев ценных бумаг в связи с
составлением списка владельцев ценных бумаг, имеющих право на получение дохода по ценным бумагам,
Компания имеет право за 3 (Три) рабочих дня до даты указанной фиксации:
3.6.1. приостановить принятие Необеспеченных поручений в отношении указанных ценных бумаг (Компания
возобновляет прием Необеспеченных поручений в отношении данных ценных бумаг, начиная с рабочего
дня, следующего за датой фиксации реестра);
3.6.2. в любой момент потребовать уменьшить размер Задолженности Клиента. Указанное требование
направляется Компанией Клиенту любым способом, предусмотренным Частью 2 Регламента. Требование
должно содержать информацию о Маржинальных активах, необходимых для уменьшения Задолженности
Клиента, а также о сроках их внесения. При этом заключение Специальной сделки РЕПО не считается
надлежащим исполнением указанного в п. 3.6. требования Компании.
В случае неисполнения Клиентом требования, указанного в п. 3.6.2 Правил, Компания осуществляет право на
получение доходов по ценным бумагам согласно первому абзацу п. 3.6. Правил в следующем порядке:

блокирует на Счете ДС сумму денежных средств в размере доходов по ценным бумагам, переданным
Компанией Клиенту для совершения Необеспеченной сделки; и

самостоятельно (в безакцептном порядке) списывает указанную сумму после опубликования решения
общего собрания акционеров эмитента, которым устанавливается порядок расчета размера доходов по
указанным ценным бумагам.
3.7. Компания не вправе совершать предусмотренные нормативными правовыми актами ФСФР России Торговые,
Неторговые и иные операции, ведущие к уменьшению Уровня маржи, если:

в результате совершения данных операций Уровень маржи станет ниже Ограничительного уровня маржи
либо;

Уровень маржи ниже Ограничительного уровня маржи.
Порядок расчета Уровня маржи, а также значения Ограничительного уровня маржи установлены в Разделе 9
Правил.
Требования п. 3.7. Правил не распространяются на совершение Специальной сделки РЕПО и исполнение второй
части Сделки РЕПО, совершенной на Организаторе торговли. В случаях, предусмотренных нормативными
правовыми актами ФСФР, требования п. 3.7 не распространяются на удержание Компанией причитающегося ей
вознаграждения и расходов в соответствии с Договором о Брокерском обслуживании.
3.8. Компания не вправе совершить Необеспеченную или Маржинальную сделку продажи ценных бумаг по цене на
3 (Три)% ниже рассчитанной Организатором торговли цены закрытия по данной бумаге за предыдущий
рабочий день, если Организатор торговли обязан осуществлять расчет текущей цены (цены закрытия) по такой
ценной бумаге в соответствии с требованиями нормативных правовых актов ФСФР России и внутренними
документами Организатора торговли.
3.9. Компания вправе совершить Необеспеченную и Маржинальную сделку продажи ценных бумаг без соблюдения
ограничения, установленного п. 3.8. Правил, в случае, если цена соответствующей Сделки равна или
превышает минимальное из следующих значений цены ценной бумаги:
3.9.1. последняя текущая цена ценной бумаги, рассчитанная Организатором торговли, на торгах которого
совершается Необеспеченная и Маржинальная сделка;
3.9.2. цена последней сделки с ценной бумагой, которая была принята в расчет такой текущей цены.
3.10. Компания не вправе совершить Необеспеченную и Маржинальную сделку продажи ценных бумаг по цене на 3
(Три)% ниже цены последней сделки с ценной бумагой, совершенной на торгах данного Организатора
торговли в основную торговую сессию предыдущего рабочего дня, если требование о расчете организатором
торговли текущей цены (цены закрытия) по такой ценной бумаге не предусмотрено в соответствии с
требованиями нормативных правовых актов ФСФР России и внутренними документами Организатора торговли.
3.11. Информация о Маржинальных и Необеспеченных сделках, заключенных в интересах Клиента в течение
рабочего дня, а также информация об уровне маржи на конец дня направляется Клиенту в составе
Ежедневного Отчета Компании, предоставляемого в соответствии с Частью 5 Регламента.
4.
Ценные бумаги, с которыми Компания совершает Необеспеченные и Маржинальные сделки, а также
принимает в качестве Обеспечения
4.1.
Компания совершает Необеспеченные и Маржинальные сделки с ценными бумагами, указанными в п. 4.2.1. и
4.2.2 Правил, а также принимает в качестве Обеспечения ценные бумаги, указанные в п. 4.2.3. Правил.
Компания вправе отказать Клиенту в совершении Необеспеченной и(или) Маржинальной Сделки, если
приобретаемые (продаваемые) по такой Сделке ценные бумаги не указаны в соответствующем списке ценных
бумаг, которые могут быть приобретены (проданы) по Необеспеченной и Маржинальной сделке.
4.2.
В соответствии с требованиями нормативных правовых актов ФСФР России Компания устанавливает:
4.2.1.
Список ценных бумаг, которые могут быть приобретены по Необеспеченной и Маржинальной сделке;
4.2.2.
Список ценных бумаг, которые могут быть проданы по Необеспеченной сделке;
4.2.3.
Список ценных бумаг, которые принимаются Компанией в качестве Обеспечения по Необеспеченным
и Маржинальным сделкам;
(далее – «Списки»).
4.3.
Списки ценных бумаг раскрываются на сайте Компании в сети Интернет. В случае внесения изменений в
любой из Списков ценных бумаг Компания уведомляет Клиента о таких изменениях, а также о последствиях
таких изменений для Клиента путем размещения соответствующего сообщения на сайте Компании в сети
Интернет.
Указанные изменения вступают в силу по истечении 10 (Десяти) рабочих дней начиная со дня, следующего за
днем опубликованием на сайте Компании соответствующего сообщения.
4.4.
В случае изменения требований к ценным бумагам, установленных ФСФР России, Компания уведомляет
Клиента об изменении списка ликвидных ценных бумаг, публикуемого ФБ ММВБ, и Списков ценных бумаг
Компании, не позднее рабочего дня, следующего за днем размещения соответствующего списка ликвидных
ценных бумаг на сайте ФБ ММВБ, и о последствиях таких изменений для Клиента путем размещения
соответствующего сообщения на сайте Компании в сети Интернет.
Указанные изменения вступают в силу с даты уведомления Клиента о соответствующих изменениях, если
нормативными правовыми актами не установлено иное.
5.
Условия совершения Необеспеченных сделок
5.1. В случае подачи Клиентом Необеспеченного поручения Компания вправе совершать в интересах Клиента
Необеспеченные сделки в порядке, установленном Правилами и Регламентом.
5.2. В рабочий день, в который была совершена Необеспеченная сделка, Клиент обязуется обеспечить наличие
Маржинальных активов, необходимых для исполнения обязательств по указанной Сделке, на Счете ДС Клиента
или Счете ЦБ Клиента, одним из следующих способов:
5.2.1. вносит Маржинальные активы, необходимые для погашения Задолженности Клиента, возникшей в
результате совершения Необеспеченной сделки (ценные бумаги, которые должны быть поставлены или
денежные средства, подлежащие уплате по Необеспеченной Сделке); при этом Маржинальные активы
считаются внесенными только в случае их зачисления на Счет ДС и (или) Счет ЦБ Клиента не позднее
19:00 дня совершения Необеспеченной сделки;
5.2.2. подает поручение на совершение Специальной сделки РЕПО до 19:00 дня совершения Необеспеченной
сделки.
5.3. Наличие Задолженности Клиента перед Компанией по Необеспеченной сделке и неисполнение Клиентом
обязанностей, указанных в п. 5.2 Правил, Стороны договорились считать поручением Клиента заключить
Специальную сделку РЕПО согласно п. 5.4. Правил или поручением на совершение Маржинальной сделки
согласно Разделу 6 Правил. При этом Клиент предоставляет Компании право выбирать, какую из указанных в п.
5.3 Сделок необходимо заключить в интересах Клиента. Указанное поручение считается составленным по
форме, согласованной Компанией.
5.4. Специальная сделка РЕПО заключается Компанией на следующих условиях:
5.4.1. первая часть Специальной сделки РЕПО исполняется в день совершения Необеспеченной сделки;
5.4.2. совершение первой части Специальной сделки РЕПО не приводит к уменьшению Уровня маржи;
5.4.3. по первой части Специальной сделки РЕПО контрагент Компании осуществляет оплату/поставку ценных
бумаг требуемого выпуска, в сумме /количестве, достаточных для погашения Задолженности Клиента
перед Компанией, возникшей в результате совершения Необеспеченной сделки;
5.4.4. вторая часть Специальной сделки РЕПО исполняется до начала основных торгов на ФБ ММВБ,
проводимых на следующий рабочий день после исполнения первой части Специальной сделки РЕПО;
5.4.5. контрагент и иные условия Специальной сделки РЕПО определяются по усмотрению Компании в
соответствии с требованиями нормативных правовых актов ФСФР России и сложившейся ситуацией на
рынке ценных бумаг.
5.5. Клиент уведомлен о том, что затраты Клиента на совершение Специальной сделки РЕПО состоят из
вознаграждения Компании и ставки РЕПО (величины, определяющей доходы контрагента по Специальной
сделке РЕПО). Ставка РЕПО меняется в зависимости от текущей ситуации на рынке ценных бумаг.
5.6. Специальная сделка РЕПО заключается Компанией согласно п. 5.4 Правил каждый рабочий день в случае
невнесения Клиентом Маржинальных активов, необходимых для погашения Задолженности Клиента по
Необеспеченной сделке в сроки, установленные Правилами , и в размере, не меньшем, чем Задолженность
Клиента, возникшая в результате совершения Необеспеченной сделки.
6.
Условия совершения Маржинальных сделок
6.1. Компания вправе предоставлять Клиенту в заем денежные средства для совершения (исполнения)
Маржинальных Сделок в порядке, установленном Правилами и Регламентом.
6.2. Предоставление Компанией денежных средств осуществляется на основании договора займа денежных средств
(далее – «договор займа»), общие условия которого перечислены в настоящих Правилах.
6.3. Клиент соглашается с тем, что договор займа между Компанией и Клиентом считается заключенным на
следующих условиях:
6.3.1.
сумма денежных средств, предоставляемых Компанией Клиенту в заем, соответствует сумме денежных
средств, необходимой для исполнения обязательств по Маржинальной сделке;
6.3.2.
Клиент обязан уплачивать Компании проценты на сумму предоставленных ему Компанией денежных
средств в размере и порядке, установленных Договором о Брокерском обслуживании. Если иное не
предусмотрено Регламентом и Договором о Брокерском обслуживании, проценты подлежат уплате в
сроки и в порядке, предусмотренные Регламентом для уплаты Вознаграждения Компании.
6.3.3.
Плата за пользование денежными средствами рассчитывается ежедневно, начиная со дня, следующего
за днем получения Клиентом денежных средств в заем (при переносе заемных позиций на следующий
день), и начисляется до даты погашения задолженности Клиента по Маржинальной сделке
включительно.
6.3.4.
Срок, на который заем предоставляется Компанией Клиенту, определяется моментом востребования
денежных средств Компанией.
Требование о возврате суммы займа направляется Компанией Клиенту любым способом,
предусмотренным Частью 2 Регламента. Клиент обязан исполнить требование Компании о возврате
суммы займа не позднее 19.00 рабочего дня его направления, если в требовании не указан иной срок.
В случае неисполнения указанного требования Компания взыскивает задолженность Клиента по
Маржинальной сделке в порядке, предусмотренном п. 7.4. Правил.
6.4. Документом, удостоверяющим передачу Клиенту в заем денежных средств, необходимых для совершения
Маржинальной сделки, является Ежедневный Отчет Компании, предоставляемый Клиенту в соответствии с
Регламентом.
7.
Закрытие позиций Клиентов по Необеспеченным и Маржинальным сделкам
7.1. Клиент обязуется самостоятельно контролировать Уровень маржи по Необеспеченным и Маржинальным
сделкам, совершенным по поручению Клиента, и не допускать превышения размера Задолженности Клиента
над размером Обеспечения.
7.2. Компания вправе в любое время потребовать от Клиента погашения полностью или в части Задолженности
Клиента по Необеспеченным сделкам и возврата денежных средств, переданных в заем Клиенту (срок займа
определяется моментом востребования). Требование о погашении задолженности направляется Клиенту любым
способом, предусмотренным Частью 2 Регламента. Клиент обязан исполнить указанное требование Компании
не позднее 19.00 рабочего дня его направления, если в требовании не указан иной срок его исполнения.
В случае неисполнения Клиентом требования, указанного в п. 7.2. Правил, Компания вправе приостановить
исполнение Поручений Клиента до момента исполнения указанного требования Компании и (или) осуществить
принудительный возврат переданных в заем денежных средств в связи с истечением срока действия займа в
порядке, предусмотренном п. 7.4. Правил.
В случае неисполнения Клиентом обязанностей, указанных в п. 5.2. Правил, и невозможности заключить
Специальную сделку РЕПО в связи со сложившейся ситуацией на рынке ценных бумаг, Компания вправе
погасить задолженность Клиента, возникшую в результате совершения Необеспеченной сделки, в
принудительном порядке согласно п. 7.4. Правил.
7.3. Если Уровень маржи становится ниже Уровня маржи для направления требования, Компания направляет
Клиенту Требование о внесении активов в размере, достаточном для увеличения Уровня маржи до
Ограничительного уровня маржи. При этом заключение Специальной сделки РЕПО не считается устранением
указанного нарушения.
Указанное требование направляется Клиенту любым способом, предусмотренным Частью 2 Регламента. Клиент
обязан исполнить указанное требование Компании не позднее 19.00 рабочего дня его направления, если в
требовании не указан иной срок его исполнения.
При повторном в течение одного торгового дня уменьшении Уровня маржи ниже Уровня маржи для
направления требования Компания вправе не направлять Клиенту повторное Требование о внесении активов
Клиенту.
Порядок расчета Уровня маржи и значения Уровня маржи для направления требования установлены в разделе
9 Правил.
7.4. Если Величина Обеспечения становится меньше Задолженности Клиента и в других предусмотренных
Правилами
случаях, Компания осуществляет принудительное погашение Задолженности Клиента по
Необеспеченным и Маржинальным Сделкам следующими способами:
7.4.1. приобретение ценных бумаг, подлежащих передаче для погашения Задолженности Клиента, за счет
денежных средств Клиента, входящих в состав Обеспечения и/или;
7.4.2. продажа любых ценных бумаг, входящих в состав Обеспечения, (при этом полученные денежные
средства могут быть использованы Компанией для приобретения ценных бумаг в соответствии с
предыдущим абзацем настоящего пункта Правил).
Компания по своему усмотрению выбирает ценные бумаги, на которые обращается взыскание по
обязательствам Клиента, способы и сроки принудительного погашения Задолженности Клиента с учетом
состояния рынка ценных бумаг.
Если Величина Обеспечения становится меньше Задолженности Клиента, Компания осуществляет
принудительное погашение задолженности без поручения Клиента в соответствии с требованиями
законодательства РФ о ценных бумагах. Принудительное погашение задолженности по иным основаниям,
предусмотренными настоящими Правилами, Стороны договорились считать действиями Компании по
поручению Клиента, составленному и заполненному Компанией как представителем Клиента, а не как
профессиональным участником, в соответствии с требованиями самого Клиента. Стороны договорились считать
данное поручение тождественным поручению, надлежаще оформленному и подписанному Клиентом.
Настоящий пункт Правил представляет собой уполномочие, выданное Клиентом Компании в соответствии с п.
1.3.2 Регламента.
7.5. Если Компания осуществляет принудительное погашение Задолженности Клиента в связи с тем, что величина
Обеспечения становится меньше Задолженности Клиента, Уровень маржи после погашения части
Задолженности Клиента должен быть равен:

Уровню маржи для направления требования; либо

минимальному значению, превышающему Уровень маржи для направления требования, до которого
Уровень маржи может быть восстановлен в результате реализации принадлежащих Клиенту ценных
бумаг либо приобретения на денежные средства Клиента соответствующих ценных бумаг в случае
невозможности восстановления Уровня маржи до значения, равного Уровню маржи для направления
требования.
7.6. В случае если в результате совершения операций с денежными средствами и/или ценными бумагами,
составляющими Обеспечение, Задолженность Клиента не была полностью погашена, в том числе в связи с
невозможностью совершения указанных операций в связи со сложившейся ситуацией на рынке ценных бумаг
(в том числе, - на торгах ФБ ММВБ), Компания вправе осуществить погашение указанной задолженности за счет
(с использованием) ценных бумаг Клиента, учитываемых на счете внутреннего учета расчетов с Клиентом по
ценным в других депозитариях, обеспечивающих депозитарный учет операций с ценными бумагами по
результатам Сделок, совершаемых Компанией на ФБ РТС и иных Организаторах торговли, и входящих в списки
ценных бумаг, указанные в п. 4.2. Правил, в порядке, предусмотренном п. 7.4. Правил. При этом продажа
указанных ценных бумаг может быть осуществлена через любого Организатора торговли (фондовую биржу).
Ценные бумаги, указанные в п. 7.6. Правил, не учитываются при расчете параметров, указанных в Разделе 9
Правил.
8.
Категории клиентов:
8.1. Для целей определения параметров, установленных разделом 9 Правил, Клиенты Компании могут быть
отнесены к категории «Клиенты со стандартным уровнем риска» или категории «Клиенты с повышенным
уровнем риска».
8.2. Если иное решение не принято Компанией, Клиент считается отнесенным к категории « Клиенты со
стандартным уровнем риска».
8.3. Компания вправе отнести Клиента к категории «Клиенты с повышенным уровнем риска» при соблюдении
одновременно следующих условий:
8.3.1. Клиент пользуется брокерскими услугами на рынке ценных бумаг Компании или другого брокера в
течение не менее 6 (Шести) месяцев, непосредственно предшествующих дате принятия Компанией
соответствующего решения;
8.3.2. В течение 3 (Трех) месяцев, непосредственно предшествующих дате принятия соответствующего
решения, в интересах Клиента совершались Необеспеченные и (или) Маржинальные сделки;
8.3.3. Сумма денежных средств и рыночная стоимость ценных бумаг, составляющих Маржинальные активы,
учитываемых на Счете ДС и Счете ЦБ Клиента, должна быть не менее 600 000 (Шестисот тысяч) рублей.
8.4. Для целей п. 8.3.1. и п. 8.3.2 подтверждающими документами являются договор о брокерском обслуживании,
отчеты, предоставленные клиенту брокером, или выписка из Реестра для клиентов с повышенным уровнем
риска (должна быть составлена не ранее, чем за 3 дня до даты предоставления Компании заявления Клиента
об отнесении его к категории «Клиенты с повышенным уровнем риска»). Если условия, изложенные в п. 8.3.1 и
8.3.2 Правил выполняются на основании Договора о Брокерском обслуживании с Компанией, предоставление
указанных документов не требуется.
Документы предъявляются Компании в оригинале, при этом Компания вправе хранить копии предъявленных
Клиентом документов.
8.5. Компания ведет реестр Клиентов, отнесенных к категории «Клиенты с повышенным уровнем риска». Выписка
из указанного реестра предоставляется Клиенту на основании письменного заявления, в течение 3 (Трех)
рабочих дней с даты его принятия Компанией.
8.6. Компания принимает решение об отнесении Клиента к категории «Клиенты с повышенным уровнем риска» на
основании письменного заявления Клиента.
8.7. Клиент считается отнесенным Компанией к категории «Клиенты с повышенным уровнем риска» с момента
внесения Компанией записи о его включении в Реестр клиентов с повышенным уровнем риска.
8.8. Компания вправе по своему усмотрению не относить Клиента к категории клиентов с повышенным уровнем
риска, даже если соблюдены все условия, предусмотренные п. 8.3 Правил.
8.9. Компания вправе исключить Клиента из категории «Клиенты с повышенным уровнем риска» по следующим
основаниям:
8.9.1.
в случае неисполнения Требования о внесении активов и(или) требования о погашении Задолженности
Клиента;
8.9.2.
по усмотрению Компании.
8.10. Компания обязана исключить Клиента из категории «Клиенты с повышенным уровнем риска» по следующим
основаниям:
8.10.1. в случае принудительного погашения Задолженности без поручения Клиента в соответствии с п. 7.4.
Правил и требованиями нормативных правовых актов ФСФР России, - с рабочего дня, следующего за
днем, когда Компания осуществила принудительного погашение Задолженности Клиента;
8.10.2. по требованию Клиента, поданному в письменной форме.
8.11. В случае если сумма денежных средств Клиента на Счете ДС, и рыночной стоимости ценных бумаг Клиента на
Счете ЦБ, соответствующих критериям ликвидности ценных бумаг, установленным нормативными правовыми
актами ФСФР России, становится менее 600 000 рублей, Компания не вправе совершать предусмотренные
нормативным правовыми актами ФСФР России Торговые, Неторговые и иные операции, ведущие к уменьшению
Уровня маржи ниже Ограничительного уровня маржи, установленного для категории «Клиенты со стандартным
уровнем риска», а также уменьшающие Уровень маржи, если на момент проведения операции Уровень маржи
ниже Ограничительного уровня маржи для категории «Клиенты со стандартным уровнем риска».
8.12. Повторное отнесение Клиента к категории «Клиенты с повышенным уровнем риска» производится в следующие
сроки:
8.12.1. в случаях, установленных п. 8.9. и 8.10.2 Правил, - не ранее окончания рабочего дня, в который
произошло исключение клиента из категории «Клиенты с повышенным уровнем риска»;
8.12.2. в случае, установленном п. 8.10.1 Правил, - не ранее 15 (Пятнадцати) рабочих дней, следующих за днем,
в который произошло исключение клиента из категории «Клиенты с повышенным уровнем риска»;
8.12.3. в случае если Клиент совершает операции в результате которых уровень маржи становится более 50% и
не снижается в течение 5 (Пяти) рабочих дней, - не ранее 5 (Пять) рабочих дней, следующих за днем, в
который произошло исключение Клиента из категории «Клиенты с повышенным уровнем риска».
Необходимость предоставления документов, указанных в п. 8.4. Правил, для повторного отнесения Клиента к
категории «Клиенты с повышенным уровнем риска», определяется Компанией.
8.13. Компания уведомляет Клиента об отнесении его к категории «Клиенты с повышенным уровнем риска» и об
исключении Клиента из указанной категории любым способом, предусмотренным Частью 2 Регламента, не
позднее окончания рабочего дня, следующего за днем, когда Компанией было принято соответствующее
решение. При этом в случае исключения Клиента из категории «Клиенты с повышенным уровнем риска» в
уведомлении должна содержаться причина, по которой Компанией было принято указанное решение.
8.14. Клиент считается исключенным Компанией из категории «Клиенты с повышенным уровнем риска» с момента
внесения Компанией записи о его исключении из Реестра клиентов с повышенным уровнем риска.
9.
Расчет параметров, необходимых для контроля за рисками, возникающими при совершении
Необеспеченных и Маржинальных сделок
9.1. Компания устанавливает размер следующих параметров, используемых в целях управления рисками Компании
при совершении Необеспеченных и Маржинальных Сделок:

«Скидка»;

«Ограничительный уровень маржи»;

«Уровень маржи для направления требования».
Компания вправе изменять размеры указанных
нормативными правовыми актами ФСФР России.
параметров
с
учетом
ограничений,
установленных
9.2. Для Клиентов Компании устанавливаются следующие значения параметров:
Клиенты со стандартным
уровнем риска (%)
Клиенты с повышенным
уровнем риска (%)
25
15
Ограничительный уровень маржи
50
25
Уровень маржи
требования
35
20
Параметры
Скидка
для
направления
9.3. Уровень маржи рассчитывается по формуле:
УрМ = (ДСК + СЦБ – ЗКб)/(ДСК + СЦБ)*100%
где
УрМ
-
Уровень маржи;
ЗКб
-
Задолженность Клиента перед Компанией, возникшая в результате
Компанией в интересах Клиента Необеспеченных и Маржинальных сделок;
ДСК
-
сумма денежных средств Клиента, (за исключением денежных средств, направленных
Клиентом для заключения Срочных Сделок), учитываемая на Счете ДС Клиента, а также
денежных средств, которые должны поступить для Клиента, за вычетом денежных
средств, которые должны быть выплачены по заключенным ранее в интересах Клиента
Сделкам;
СЦБ
-
рыночная стоимость ценных бумаг Клиента, принимаемых Компанией в качестве
Обеспечения обязательств, возникших в результате совершения Необеспеченных и
Маржинальных Сделок в интересах Клиента, и учитываемых на Счете ЦБ Клиента .
совершения
Уровень маржи рассчитывается с учетом всех Сделок, заключенных на ФБ ММВБ и не исполненных до
момента расчета Уровня маржи, исполнение обязательств по которым должно быть завершено не позднее
окончания текущего рабочего дня или должно осуществляться на условиях клиринга с полным обеспечением.
9.4. В случае Совершения Необеспеченных или Маржинальных сделок величина Уровня маржи указывается в
Ежедневных Отчетах Компании, предоставляемых Клиенту в соответствии с Частью 5 Регламента. Ежедневные
Отчеты о перерасчете Уровня маржи Компанией не предоставляются.
9.5. Величина Обеспечения рассчитывается по формуле:
ВО = (ДСК + СЦБ) * (1 – Скидка/100%)
где
ВО
-
Величина Обеспечения;
ДСК
-
величина, определяемая в соответствии с Пунктом 9.3 Правил;
СЦБ
-
величина, определяемая в соответствии с Пунктом 9.3 Правил.
Скидка
-
величина, измеряемая в процентах, размер которой установлен Компанией.
9.6. Сроки (периодичность) расчета Величины Обеспечения и Уровня маржи, а также порядок определения
рыночной стоимости ценных бумаг при расчете указанных параметров определяются Компанией
самостоятельно (по собственному усмотрению) при условии соблюдения соответствующих нормативных
правовых актов ФСФР России.
9.7. Сумма Задолженности Клиента может быть увеличена с учетом дополнительных условий, установленных
нормативными правовыми актами ФСФР России.
9.8. При расчете Уровня маржи и величины Обеспечения учитываются:
9.8.1.
Денежные средства, зачисленные на Счет ДС, до 19:00 дня расчета указанных параметров;
9.8.2.
Ценные бумаги, зачисленные на Счет ЦБ, до 19:00 дня расчета указанных параметров.
10. Декларация о рисках, которые могут возникнуть в результате совершения Необеспеченных и
Маржинальных сделок
10.1. Настоящая Декларация содержит в себе описание рисков, возникающих при совершении Компанией
Необеспеченных и Маржинальных сделок по поручению Клиентов.
10.2. Указанный в настоящей Декларации перечень рисков не является исчерпывающим и не раскрывает информации
обо всех рисках, связанных с совершением Необеспеченных и Маржинальных сделок, вследствие разнообразия
ситуаций, возникающих на рынке ценных бумаг. Декларация призвана помочь Клиенту понять риски, связанные с
совершение указанных Сделок, определить их приемлемость для себя, реально оценить свои финансовые цели и
возможности.
10.3. В случае совершения Необеспеченных и Маржинальных сделок Клиент несет риски, описанные в Части 7
Регламента, а также следующие дополнительные виды рисков:

при совершении указанных Сделок Клиент участвует в операциях не только собственными денежными
средствами и/или ценными бумагами, но и Маржинальными активами, привлеченными в результате
совершения Специальной сделки РЕПО или договора займа, отвечая при этом за возврат указанных
Маржинальных активов;

Совершение Необеспеченных и Маржинальных Сделок связано со значительным риском и может привести
к потере не только ожидаемого дохода от инвестируемых средств, но и к потерям, превышающим
инвестируемые средства;

изменение Уровня маржи может привести к отказу Компании от исполнения поручения Клиента, в
результате исполнения которого текущий Уровень маржи станет ниже Ограничительного уровня маржи;

Клиент самостоятельно несет весь риск убытков в результате осуществления Компанией действий по
обеспечению необходимого уровня маржи в процессе совершения Необеспеченных и Маржинальных
сделок.
10.4. Ознакомление с настоящей Декларацией Клиент подтверждает своей подписью на Заявлении на Брокерское
обслуживание.