2. Великоредчанин Д.О. Особенности формирования и развития

Эл е кт р онн о е н а уч н о е и з д ан ие «Т р уд ы М ГТ А: э ле к тр он ны й ж ур н а л»
Великоредчанин Дмитрий Олегович,
аспирант Моск. гос. областного ун-та
motia406@mail.ru
Особенности формирования и развития корпоративных
образований в горнодобывающей промышленности
В статье показаны механизмы формирования и развития корпоративных
образований; необходимость их функционирования в России; причины,
стимулирующие рост корпорации в добывающей отрасли; методы учета затрат в
корпоративных образованиях горнодобывающей промышленности; выделяются
наиболее
привлекательные
корпоративные
формы
для
инвесторов
в
горнодобывающей промышленности. Даётся прогнозный сценарий развития
корпоративных образований в горнодобывающей промышленности России.
Ключевые
слова:
корпоративные
образования,
промышленность, затраты, управление, интеграция.
горнодобывающая
Уровень корпоративного управления и планирования в России на пороге
вступления в ВТО практически не соответствует требованиям мирового рынка,
что отражается на общей эффективности деятельности корпоративных
образований, обусловливая необходимость решения таких задач как повышение
эффективности систем внутрикорпоративного управления крупных корпораций
и приведение в соответствие с их долгосрочной стратегии и потенциала с
потребностями меняющейся конъюнктуры рынка.
Процесс формирования и развития любой организационной формы
предпринимательства происходит в условиях непрерывных изменений в
технико-организационной, организационно-хозяйственной и социальноэкономической структурах общественного производства. Изменения в техникоорганизационной его структуре обуславливаются необходимостью применять
все более совершенные средства производства, добиваться улучшения
технологии, вовлечения в хозяйственную деятельность квалифицированных
работников.
Изменения
в
организационно-хозяйственной
структуре
общественного производства под воздействием процессов децентрализации и
централизации в общественном производстве оказывают значительное влияние
на использование различных форм предпринимательства. С одной стороны, в
общественном
производстве
усиливаются
процессы
самодвижения,
саморазвития, саморегулирования, самоконтроля, а с другой, имеет место
необходимость в сбалансированном, пропорциональном, планомерном
развитии, в централизованном управлении и контроле, что обеспечивается тем,
что общественное производство должно выступать как единое целое.
Все названные процессы и тенденции имеют место на любом этапе
развития общественного производства, существуют одновременно, воздействуя
друг на друга. Но под влиянием научно-технического прогресса, научнотехнической революции, особенностей их в каждый данный период опредеВеликоредчанин Д.О. Особенности формирования и развития корпоративных образований в
горнодобывающей промышленности
Эл е кт р онн о е н а уч н о е и з д ан ие «Т р уд ы М ГТ А: э ле к тр он ны й ж ур н а л»
ляющую роль имеют, то один, то другой процесс, то одна, то другая тенденция.
В этих условиях возникает необходимость в использовании наиболее гибких
форм предпринимательства, которые могли бы эффективно функционировать
и, когда усиливаются процессы, требующие децентрализации и обособления в
общественном производстве, и, когда в нем возрастает необходимость в
централизации и концентрации. Такой гибкой формой является корпоративное
образование.
Корпоративное образование (корпорация) есть организация, обладающая
как самостоятельный экономический субъект определенными правами,
привилегиями и обязательствами, которые отличаются от прав, привилегий и
обязательств, присущих каждому члену корпорации в отдельности. Корпорация
– это сложная, целенаправленная организация, в деятельности которой
заинтересованы различные общественные группы и отдельные лица. Когда
говорят о крупной корпорации, имеют в виду больших размеров акционерную
форму организации собственности, а также транснациональную сферу ее
распространения и многоотраслевой охват.
Механизм формирования и развития корпоративных образований
горнодобывающей промышленности в значительной степени обусловливается
спецификой отрасли и тем, как сформирована равнодействующая интересов
групп-участниц корпоративных отношений. Если эти интересы сбалансированы
и подчинены институциональной цели корпорации, то она выполняет свое
предназначение и функционируя, удовлетворяет общественные интересы. Если
интересы какой-либо одной группы-участницы корпоративных отношений
подчиняют себе интересы всех других участников и нарушают баланс
интересов, то деформируется весь корпоративный механизм хозяйствования,
теряя свою эффективность.
В течение последних десятилетий наблюдалось увеличение размеров
корпоративных образований в горнодобывающей промышленности. Это
обусловлено тем, что корпорации располагают резервами эффективности,
далеко выходящими за пределы технологии и непосредственной организации
производственного процесса.
Можно выделить четыре основные, фундаментальные причины,
стимулирующие рост корпорации в добывающей отрасли. Первая – стремление
к получению экономии на масштабе производства (технологическая экономия).
Она образуется при увеличении объема выпуска данной продукции за счет
сокращения средних издержек на ее единицу. Такое сокращение достигается
изменением характера используемых ресурсов и проявляется в усилении
специализации
применяемого
труда,
введении
автоматизированного
оборудования и т.п. Это способствует развитию концентрации производства на
крупных предприятиях, образованию отраслевых монополий. Вторая –
стремление к экономии на разнообразии производимой продукции и рынков
сбыта (экономия на масштабе сферы деятельности). Такой вид экономии
образуется благодаря несбалансированности роста фирмы, на которой
постоянно возникают новые, неиспользуемые в данный момент времени
производственные и финансовые ресурсы. Экономия от использования этих
Великоредчанин Д.О. Особенности формирования и развития корпоративных образований в
горнодобывающей промышленности
Эл е кт р онн о е н а уч н о е и з д ан ие «Т р уд ы М ГТ А: э ле к тр он ны й ж ур н а л»
ресурсов и становится стимулом к расширению сферы деятельности
организации. Благодаря экономии на масштабе сферы деятельности образовались крупные многоотраслевые и многонациональные компании.
Третья причина – экономия на трансакционных расходах. Эти расходы,
необходимые для осуществления рыночных договорных отношений, возникают
тогда, когда происходит переход товара или услуги от одной технологически
обособленной структуры к другой. Четвертая – заключается в стремлении к
получению конкурентных преимуществ на отраслевых национальных или
мировых рынках. Конкурентные преимущества тесно связаны с рыночными
квотами и общим объемом операций корпорации. Они также включают в себя
выгоды от координации рыночного поведения объединяемых корпорацией
фирм; возможности внутрифирменного и межотраслевого перераспределения
ресурсов в зависимости от специфики национального государственного
регулирования, изменения валютных паритетов, национальных систем цен,
тарифов; оперативного реагирования на изменение обстановки на национальных рынках.
Необходимость функционирования в России промышленных организаций
акционерного типа в виде корпораций в горнодобывающей промышленности
объясняется следующими причинами:
• корпорации позволяют использовать все достоинства, которыми
обладают предприятия, базирующие на основе частной собственности;
• умение выживать и приспосабливаться к конкурентной среде,
возможность добиваться в ней наиболее высоких результатов, по сравнению с
мелким частным бизнесом, способность учитывать интересы партнеров и
потребителей, их платежеспособность, постоянная готовность принимать
самостоятельные решения, нести за них ответственность и т.д.;
• они обладают большой гибкостью, что позволяет им, в зависимости т
складывающейся конъюнктуры, уменьшать или увеличивать свои размеры,
оперировать
в
одной
или
нескольких
производственных
или
непроизводственных сферах, снижать или расширять масштабы своей
хозяйственной
деятельности,
использовать
в
управлении
приемы
децентрализованного или централизованного контроля и т.д.;
• они способны обеспечивать сбалансированность в интересах
собственников и несобственников, руководителей и подчиненных, кредиторов
и кредитуемых, инвесторов и производителей и т.д.;
• у них высокая приспособляемость к окружающей среде (например, в
условиях демократизации общества они расширяют способы использования
форм хозяйственной демократии и тем самым делают возможным сохранять
социальный баланс), не допускать в нем перекосов;
• они могут использовать те методы воздействия на экономику,
которые есть у предприятий, основанных на общественной собственности,
например, такие, как, стратегическое управление, планирование, регулирование
производства и т.д.;
• они в большей степени заинтересованы в развитии производственной
и непроизводственной инфраструктуры и поэтому постоянно ее наращивают,
Великоредчанин Д.О. Особенности формирования и развития корпоративных образований в
горнодобывающей промышленности
Эл е кт р онн о е н а уч н о е и з д ан ие «Т р уд ы М ГТ А: э ле к тр он ны й ж ур н а л»
приобретая пакеты акций банковских учреждений, предприятий транспорта,
финансируя строительство жилья, школ, больниц, вкладывая средства на
осуществление научно – исследовательских и опытно-конструкторских работ
и т.д.;
• они, существуя продолжительное время, в течение уже не одного
столетия, показали настолько высокую эффективность, что стали в
большинстве развитых стран основной формой, через которую осуществляется
хозяйствование.
В промышленности корпоративные образования выступают в виде
сложнейших объединений, состоящих из различных структур. При их
образовании учитываются два принципа: горизонтальный, который
предполагает объединение по технологической цепочке. Такое объединение
создается для оптимизации производственной и финансовой деятельности
компаний с целью более эффективного использования сырьевых, материальных
и денежных ресурсов.
Второй принцип – вертикальное соединение, то есть скупка контрольного
пакета акций для управления компанией. Одни компании преследуют цель
установить жесткую вертикальную схему управления, при которой
максимизируются управленческие функции, все финансовые потоки и контроль
за деятельностью. При формировании такого корпоративного образования роли
составных ее частей, как внутри так и вне её, различаются. Дело в том, что
внутри корпорации могут преобладать отношения технологической
взаимосвязи, в то время как отношения конечных звеньев (производителей
конечной продукции) основаны на максимизации общекорпоративного эффекта
в виде прибыли.
Нефтяной бизнес на протяжении всей истории отрасли является одним из
наиболее вертикально интегрированных. Еще первые нефтяные компании,
включая Standard Oil Джона Рокфеллера, стремились выстроить полный
технологический цикл – от разведки и добычи сырой нефти (upstream) до
переработки и продажи нефтепродуктов (downstream). Часто вертикально
интегрированные нефтяные корпорации также включают в себя химические
подразделения, которые занимаются переработкой нефтепродуктов в более
сложные химические соединения. Эти подразделения используют совершенно
разные технологические процессы, а в управлении обычно являются
автономными единицами. Однако в последние десятилетия степень
вертикальной интеграции – доля добытой компанией нефти, перерабатываемой
на собственных заводах, – стала падать.
Если иметь в виду функционирование корпорации в добывающей отрасли
с позиций распределения конечного эффекта ее деятельности – прибыли, то
имеет место две особенности. В первом случае допускается относительная
самостоятельность организации при ориентации ее на максимальную прибыль.
Распределение прибыли в пользу отдельных производителей промежуточной
продукции осуществляется здесь сразу после изготовления ими продукции.
Во втором случае отношения между промышленными организациями
характеризуются более жесткой их финансовой взаимосвязью, при которой
Великоредчанин Д.О. Особенности формирования и развития корпоративных образований в
горнодобывающей промышленности
Эл е кт р онн о е н а уч н о е и з д ан ие «Т р уд ы М ГТ А: э ле к тр он ны й ж ур н а л»
прибыль распределяется после сбыта конечного продукта, полученного за счет
общих усилий. Таким образом, в первом случае в корпоративном соглашении
должны быть обусловлены цены каждого из промежуточных продуктов, во
втором – себестоимость их изготовления.
Учет затрат на производство продукции внутри корпорации также может
проходить двумя способами. Первый из них – при относительной
самостоятельности предприятий - предполагает учет всех видов затрат на
каждом из предприятий (у производителя – в виде продукта труда, а у
потребителя – в виде средств производства). Второй используется при более
тесном объединении предприятии (когда они выступают в виде отдельных
цехов завода). Здесь не нужно повторных учетов проводимых затрат.
Этот способ учета затрат на производстве известен в экономической науке как
принцип ориентации на конечную продукцию. В этом случае появляется
возможность на основе суммирования затрат на промежуточных стадиях
производства получить реальные затраты на конечной стадии [1, с.147-156].
Не обсуждая достоинства и недостатки каждого из двух методов учета
затрат, отметим важность последнего для корпоративных образований
горнодобывающей промышленности в условиях российской экономики.
Единичный учет функций продукта достигается при финансировании процесса
воспроизводства на базе корпоративных соглашений: ведь с финансовой точки
зрения отсутствие повторного счета предполагает оплату продукции не ее
потребителем, а какой-то централизованной (пусть даже в рамках корпорации)
структурой. Наиболее привлекательными для инвесторов в горнодобывающей
промышленности являются четыре особенности корпоративной формы бизнеса:
самостоятельность корпорации как юридического лица, ограниченная
ответственность индивидуальных инвесторов, возможность передачи другим
лицам акций, принадлежащих индивидуальным инвесторам,1 также
централизованное управление. Первые две особенности подчеркивают
существование границы, указывают на разницу в ответственности всей
корпорации и ответственности ее отдельных членов. То, что принадлежит
корпорации, может не принадлежать ее членам, и та ответственность, которую
несет корпорация, может не быть ответственностью входящих в нее лиц.
Мера ответственности индивидуальна у инвесторов и ограничена объемом их
вклада в корпорацию. Их возможные потери не могут быть выше их вклада.
Распространение корпоративной формы ведения бизнеса позволяет инвесторам
диверсифицировать риск инвестирования, они могут одновременно участвовать
в целом ряде компаний. Благодаря этому корпорации получают значительные
финансовые ресурсы, необходимые при современных масштабах экономики, а
также могут принимать на себя риск, уровень которого недоступен для каждого
индивидуального инвестора в отдельности.
Эффективность управления в корпорации прямо зависит от успешного
развития различных сторон корпоративных отношений. Их функционирование
Великоредчанин Д.О. Особенности формирования и развития корпоративных образований в
горнодобывающей промышленности
Эл е кт р онн о е н а уч н о е и з д ан ие «Т р уд ы М ГТ А: э ле к тр он ны й ж ур н а л»
напрямую зависит от оптимальности и рациональности системы управления и
контроля, которые должны ставить во главу угла не только работу отдельных
предприятий, но и создание в них внутренних управленческих структур,
позволяющих им действовать более эффективно. Формирование институтов,
подобных корпорациям, способных осуществлять финансирование, управление
и контроль за каждой организацией – предпосылка успешного развития экономики. Без реализации этих предпосылок сектор корпоративной собственности
просто не может возникнуть. Центральным в этой связи является вопрос о том,
каким образом должны появиться эти институты, какие изменения должны
быть предприняты в уже существующих структурах и какие модели
корпоративного управления и контроля за их деятельностью могут быть
использованы [2, с. 84- 129].
В этой связи большой интерес представляет вопрос о том, какие формы
корпораций, закрытого или открытого типа, должны преобладать в
горнодобывающей промышленности России.
Хозяйственная
практика
показывает,
что
возможности
для
функционирования открытых корпоративных образований очень значительны,
так как они более жизнеспособны. Это объясняется тем, что они способны
получать выгоды от комбинирования, централизации, диверсификации,
децентрализации производства, разводнения капитала, установления
устойчивых связей с коммерческими структурами, от изменения своего
производственного профиля, внедрения новейших научно-технических
достижений. Они в состоянии проводить гибкую социально-экономическую
политику, учитывать интересы разнообразных социальных слоев. Все это
объясняет, почему именно корпорации открытого типа господствуют во всех
странах с рыночной экономикой. Должны они преобладать, на наш взгляд, и в
добывающей отрасли России.
Таким
образом,
формирование
и
развитие
корпораций
в
горнодобывающей отрасли может быть успешным лишь в том случае, если оно
увязывается с интересами самих акционеров, общества и государства.
Интересы государства и общества также должны стоять не в стороне и от
решения экономических задач.
На основании существующих тенденций можно спрогнозировать такой
сценарий развития корпоративных образований в горнодобывающей
промышленности:
 - В отрасли будут активно идти процессы передела собственности
между сформировавшимися хозяйственными и финансовыми структурами. Как
долго будет это происходить, зависит от готовности участников данного
процесса эффективно в долгосрочной перспективе управлять компаниями,
используя все имеющиеся у них механизмы.
 Концентрация акционерного капитала будет усиливаться, а ее степень
будет зависеть от политического фактора, от власти.
 В рамках корпоративных образований (в том числе региональных)
будет наблюдаться становление мощных структур на основе упрочения
Великоредчанин Д.О. Особенности формирования и развития корпоративных образований в
горнодобывающей промышленности
Эл е кт р онн о е н а уч н о е и з д ан ие «Т р уд ы М ГТ А: э ле к тр он ны й ж ур н а л»
взаимоотношений государственных органов (чиновников), менеджмента и
банковских структур. Это может происходить как в рамках уже сложившихся
альянсов, так и в рамках новых.
 Что касается модели корпоративного управления, то она будет носить
смешанный характер. Вероятнее всего после завершения интенсивного
перераспределения
прав
собственности
в
крупных
корпорациях
горнодобывающей отрасли будут преобладать внешние собственники (в равной
степени как банки, так и небанковские финансовые институты). Возможность
такого варианта увеличивается при учете доверительных операций с
госпакетами акций.
 Рынок корпоративного контроля станет эффективным механизмом
только при условии роста ликвидности корпоративных ценных бумаг.
Литература
1. Алпатов А. А. Эффективное управление долями и акциями. – М.:
ВШПП, 2000, 327 с.
2. Бандурин А. В, Дроздов С. А., Кушаков С. Н. Проблемы управления
корпоративной собственностью. – М.: "БУКВИЦА", 2000.– 160 с.
Великоредчанин Д.О. Особенности формирования и развития корпоративных образований в
горнодобывающей промышленности