Иностранные инвестиции

Министерство образования и науки Российской Федерации
федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»
Факультет Финансовый
Кафедра Финансов и банковского дела
АННОТАЦИЯ УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОГО КОМПЛЕКСА
УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ
Иностранные инвестиции
Направление подготовки - специальность 080105 «Финансы и кредит»,
080102 «Мировая экономика»
Квалификация (степень) выпускника - специалист
Москва – 2014
1. Цель дисциплины.
Цель дисциплины – изучение природы иностранных инвестиций; раскрытие
значения иностранных инвестиций для решения задач структурного совершенствования и
развития экономики России; рассмотрение принципов и критериев, на основе которых
должна осуществляться государственная политика привлечения их в экономику.
2. Учебные задачи дисциплины:
В результате изучения дисциплины студенты должны владеть теоретическими
основами природы иностранных инвестиций; излагать оптимальную структуру
иностранных инвестиций, к формированию которой должны быть направлены усилия
государства; выявить эффективность иностранных инвестиций.
3. Требования к результатам освоения дисциплины:
При изучении дисциплины «Иностранные инвестиции» студенты должны знать:
- методы, систему правовых норм и других инструментов, с помощью которых
осуществляется привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику;
- поиск и выбор наиболее перспективных и экономически выгодных
инвестиционных решений различных внутренних и внешних факторов.
В результате изучения дисциплины студенты должны уметь:
- оценивать влияние рисков и инфляционных процессов, с которыми связана
конкретная деятельность в сфере иностранных инвестиций;
- осуществить разнообразные расчеты, в результате которых осуществляется
обоснование привлечения иностранных инвестиций в российскую
экономику, и
определяются показатели, характеризующие уровень затрат, результатов, а также
эффективность использования этих инвестиций;
проводить сравнительный анализ различных вариантов инвестиционных
программ с участием иностранных инвесторов.
быть ознакомленными с:
- сущностью иностранных инвестиций;
- характером иностранных инвестиций;
- ролью иностранных инвестиций в достижении более
эффективного
функционирования российской экономики и социальной жизни страны в различных их
сферах.
4. Содержание дисциплины:
Понятие иностранных инвестиций. Роль иностранных инвестиций в
экономическом развитии национальной экономики. Оценка российского опыта
использования иностранных инвестиций. Теоретические и практические проблемы
обеспечения эффективности иностранных инвестиций.
Понятие открытости экономики. Проблема открытости национальных экономик в
условиях глобализации. История трансформации закрытой российской экономики в
условиях монополии внешней торговли в открытую в процессе ее реформирования.
Показатели открытости экономики, в том числе характеризующие уровень
инвестиционной деятельности (объем иностранных инвестиций в национальную
экономику, объем накопленных иностранных инвестиций, отток капитала, соотношение
притока капитала в страну в виде иностранных инвестиций и его оттока из страны).
Оценка уровня открытости российской экономики по показателям текущей деятельности
и инвестиционным показателям. Сравнительный анализ уровня открытости экономики
различных стран мира.
Понятие иностранных инвестиций. Их классификация. Прямые, портфельные,
прочие инвестиции. Их статус и значение для экономики страны – реципиента.
Субъекты инвестиционной деятельности. Иностранный инвестор. Его статус.
Статус структур, принимающих иностранные инвестиции.
Правовой режим для иностранных инвесторов в РФ. Принцип равных
возможностей и формы его проявления. Содержание гарантий и льгот, предоставляемых
иностранным инвесторам. Различные экономико-правовые формы осуществления
иностранных инвестиций в
современный период. Приоритетные инвестиционные
проекты. Анализ различных организационно – правовых форм предприятий с
иностранными инвестициями, предусмотренных российским законодательством.
Эволюция этого законодательства от первого этапа российских экономических реформ до
сегодняшнего дня. Пределы компетенции различных структур с участием иностранного
капитала.
Анализ понятия «инвестиционный климат». Его важнейшие составляющие и
характер их воздействия на структуру, размеры и динамику иностранных инвестиций в
странах – реципиентах, в том числе: политическая и экономическая стабильность;
состояние внутреннего рынка; стоимость и уровень квалификации рабочей силы; наличие
или отсутствие мер государственного протекционизма в конкретных сферах вложения
иностранных инвестиций; уровень развития инфраструктуры; налоговый и таможенные
режимы; характер валютного регулирования и курс национальной валюты, его
устойчивость; наличие государственных гарантий для иностранного инвестора;
возможности репатриации доходов и прибыли, полученных в результате иностранных
инвестиций. Сравнительный анализ практики отдельных государств по формированию
надлежащего инвестиционного климата для иностранных инвестиций.
Анализ составляющих инвестиционного климата в России в настоящий момент:
политических, экономических социальных. Оценка уровня и действенности различных
гарантий для иностранных инвесторов. Негативные факторы, учитываемые при оценке
инвестиционного климата. Оценка возможных мер по улучшению инвестиционного
климата в российской экономике.
Анализ действующих правовых норм, связанных с регулированием иностранных
инвестиций. Оценка полноты этих норм. Оценка полноты и комплексности
законодательной базы в этой сфере. Анализ деятельности российских государственных и
частно – предпринимательских структур в сфере иностранных инвестиций. Оценка
необходимости и путей совершенствования структуры управления внешнеэкономической
инвестиционной деятельностью в России.
Целевой подход к оценке эффективности иностранных инвестиций. Анализ
мотивации поведения иностранных инвесторов и их российских партнеров для выявления
факторов эффективности инвестиций. Методы количественной оценки эффективности
иностранных инвестиций и их особенности.
Оценка эффективности иностранных
инвестиций за истекший период российских экономических реформ.
Анализ мотивов поведения различных иностранных инвесторов на российском
рынке на первом и последующих этапах российских экономических реформ. Анализ
причин, вызвавших нежелательное проникновение иностранного капитала в некоторые
стратегически важные производства в процессе массовой российской приватизации.
Оценка существующих в настоящий момент мер юридического и организационного
характера, ограничивающих активность иностранных инвесторов в некоторых отраслях
российской экономики.
Анализ существующих форм и методов таможенного и валютного регулирования и
их влияния на инвестиционную деятельность нерезидентов и российских хозяйственных
структур. Политика государства в сфере валютных курсов, и ее влияние на
инвестиционную деятельность нерезидентов. Оценка возможной будущей динамики
валютного курса и ее последствий для притока иностранных инвестиций в Россию
Направления либерализации валютного регулирования и ее влияние на инвестиционную
активность крупных российских предпринимательских структур за рубежом. Влияние
процессов глобализации на эту активность. Последствия, которые может вызвать эта
активность в привлечении иностранных инвестиций в России. Переход к полной
конвертированности рубля и, оценка ее влияния на характер взаимодействия в
инвестиционной сфере нерезидентов и российских предпринимательских структур.
Вашингтонская конвенция о разрешении споров 1965г., Конвенция
о
международном финансовом лизинге, подписанная в Оттаве в 1988г. Конвенция об
охране промышленной собственности, подписанная в Париже в 1983г. Сеульская
конвенция об учреждении многостороннего агентства по гарантиям – МИГА,
заключенная в 1985г. Методика оценки экономической эффективности инвестиционных
проектов, разработанная ЮНИДО. Уругвайский раунд переговоров ГАТТ/ВТО в 1995г, в
том числе: а) Соглашение об инвестиционных мерах, связанных с торговлей (TPJM), б)
Генеральное соглашение о торговле услугами (GATS), Соглашение о торговых аспектах
прав на интеллектуальную собственность (TRIP). Другие международные соглашения.
Оценка функций и роли ООН, ЕС. МВФ, Международного банка реконструкции и
развития, ЮНИДО в организации иностранных инвестиций. Формы участия в этом
процессе других международных финансовых и нефинансовых организаций.
Оценка иностранных инвестиций в системе национальных счетов и платежном
балансе России.
Роль иностранных инвестиций в системе национальных счетов и
платежном балансе России. Динамика иностранных инвестиций в системе национальных
счетов России. Динамика иностранных инвестиций платежном балансе России.
Этапы становления российской открытой экономики. Характер, объемы и
динамика иностранных инвестиций в процессе осуществления российских экономических
реформ. Анализ законодательства в сфере внешнеэкономической деятельности в первый
период экономических реформ. Рост открытости экономики и характер проблем
привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику в этот период.
Инвестиционный кризис и его влияние на приток иностранных инвестиций. Анализ
динамики этих инвестиций. Степень участия государства в использовании иностранных
инвестиций. Характер участия нерезидентов в приватизационном процессе в России.
Кризис 1998 года и его влияние на активность иностранных инвесторов. Приток и отток
капиталов. Эволюция методов государственного регулирования инвестиционной
деятельности с участием нерезидентов.
Переход России в фазу экономического роста. Оценка источников этого роста.
Противоречия современного этапа экономического развития. Необходимость решения
задач структурной перестройки производства в соответствии с требованиями
постиндустриальной экономики. Роль инвестиций в решении задач структурной
перестройки. Необходимость привлечения иностранных инвестиций для решения этих
задач. Оценка наиболее важных направлений приложения иностранных инвестиций.
Роль иностранных инвестиций при решении стратегической задачи превращения
России в ведущую энергетическую державу. Динамика развития российских отраслей
добычи и первичной переработки энергоресурсов. Роль России как поставщика
энергоресурсов в мировой экономике. Условия, которым должна отвечать экономика
ведущей энергетической державы. Уровень соответствия этим условиям российской
экономики. Проблемы инвестирования в энергетические отрасли, оценка потребности в
инвестициях. Анализ возможностей обеспечить их за счет внутренних источников.
Оценка текущей и перспективной потребности в иностранных инвестициях в развитие
отраслей энергетики. Оценка масштабов текущего притока и объема накопленных
иностранных инвестиций в этих отраслях.
Характер использования иностранных инвестиций
на
наиболее важных
направлениях структурной перестройки российской экономики на основе: возрождения
российского авиастроения;
развития коммуникаций;
расширения масштабов
деятельности в космической отрасли; развития информатики и обеспечения достойного
места России в производстве интеллектуальной продукции. Оценка целесообразности
использования иностранных инвестиций в этих отраслях. Специфика экономических
проблем, которые должны быть решены в этих отраслях с помощью иностранных
инвестиций. Оценка потребных их объемов.
Оценка возможностей привлечения иностранных инвестиций при осуществлении
приоритетных национальных проектов в области: здравоохранения; образования; развития
сельского хозяйства; обеспечения доступного жилья для широких слоев населения
страны. Оценка целесообразности использования иностранных инвестиций в этих
отраслях. Специфика экономических проблем, которые должны быть решены в этих
отраслях с помощью иностранных инвестиций. Оценка потребных их объемов.
Организационно – правовые формы предприятий с иностранными инвестициями.
Анализ различных организационно – правовых форм предприятий с иностранными
инвестициями, предусмотренных российским законодательством. Эволюция этого
законодательства от первого этапа российских экономических реформ до сегодняшнего
дня. Пределы компетенции различных структур с участием иностранного капитала.
Прогноз дальнейшего развития и расширения компетенции этих структур в том числе с
учетом вступления РФ в ВТО.
Методы экономической оценки эффективности и целесообразности иностранных
инвестиций на уровне предприятия. Анализ экономических результатов совместной с
иностранными инвесторами деятельности при сравнении их с альтернативными
вариантами решения аналогичной проблемы. Оценка сравнительной эффективности
лизинговых операций российских предприятий с иностранными лизинговыми
компаниями.
Характер рисков во взаимоотношениях с иностранными инвесторами.
Классификация рисков, с которыми связана деятельность российского предприятия,
привлекающего иностранные инвестиции при различных способах такого привлечения.
Пути минимизации этих рисков. Роль российского государства, а также банковских
структур и страховых компаний в минимизации этих рисков.
Проблемы оценки и защиты интеллектуальной собственности при взаимодействии
российских предприятий с иностранными инвесторами. Значение интеллектуальной
собственности в современный период. Недооценка интеллектуальной собственности как
части активов российских предприятий. Экономические последствия такой недооценки, в
частности, при взаимодействии с иностранными инвесторами. Необходимость
комплексных мер по защите интеллектуальной собственности предприятий, как в целом,
так и в случае их взаимодействия с иностранными инвесторами.
Соглашения о разделе продукции как особая форма иностранных инвестиций в
России. Природа соглашений о разделе продукции. Комплекс правовых норм,
регламентирующих эти соглашения. Оценка накопленного опыта осуществления таких
соглашений. Проблемы и противоречия, выявившиеся в процессе практического
использования соглашений. Определение перспектив дальнейшего развития соглашений о
разделе продукции.
Пути развития форм взаимоотношений российских предприятий с иностранными
инвесторами в условиях глобализации и в том числе в условиях полной конвертируемости
российского рубля. Выход российских предприятий на мировые фондовые биржи как
средство привлечения инвестиционных ресурсов для их развития в России. Политика
российских предприятий по приобретению производственных активов за рубежом, и ее
влияние на процесс инвестирования нерезидентами в российскую экономику. Оценка
возможных изменений во взаимодействии российских предприятий с иностранными
инвесторами в условиях полной конвертируемости рубля.
Сущность, виды организационно – правовых процедур взаимодействия с
нерезидентами, их значение для развития экономики России. Последствия взаимодействия
с нерезидентам для экономики России.
Форма контроля – зачет, контрольная работа.
Общее кол-во часов по дисциплине по учебному плану 2-го поколения – 100 час.
Разработчик: канд. экон. наук Медведева Т.В.