ВШЭ-XIV По проблемам развития экономики и общества Москва

В.К. Горбунов, В.П. Крылов
Эффективные фонды и их оценка методом производственных функций
Производственные фонды являются одним из основных понятий экономической теории,
понимаемой как позитивная теория, отражающая экономические явления через их
количественные характеристики. В качестве основного количественного показателя
производственных фондов используется суммарная стоимость их компонент, имеющих
инвентаризационную стоимостную оценку (балансовые фонды). Этот показатель нечёткий.
Он зависит от различных (по времени, отраслям, странам) методик переоценок стоимости
накопленных фондов, их технических показателей, условий эксплуатации.
Агрегированная оценка стоимости производственных фондов имеет большое значение для
понятия производственных функций (ПФ). Неоклассическая концепция ПФ предполагает
рациональность используемых факторов, из которых основными являются труд и
производственные фонды, измеряемые суммарной стоимостью и называемые 'капиталом'.
Ввиду нечёткости этой величины, она и само понятие ПФ давно подвергается обоснованной
критике, начиная с известной работы Дж. Робинсон (Robinson, 1953). К аргументу нечёткости
понятия 'капитал' следует добавить, что в рыночных условиях наличные фонды обычно не
полностью загружены. Особенно характерно это для Российской экономики послесоветского
периода.
В
новой
реальности
предположение
о
рациональности
производства,
представляемого отчётными статистическими данными, не всегда реализуется. Причинами
может быть как нерациональность (в легальном понимании) поведения объекта, так и
несоответствие статистической информации истинному состоянию в силу различных причин,
в том числе, неполной загруженности имеющихся фондов, а также в силу коррупционного
присвоения части выделенных инвестиций и нелегитимного удешевления работ по их
освоению. Производственная функция, построенная по официальным статистическим
данным, может плохо отражать соответствующий объект. Однако в некоторых случаях
методология ПФ позволяет учитывать эти негативные явления и решать новые задачи
оценивания реальных уровней использования наличных фондов и выделенных инвестиций.
В (Воскобойников, 2004) введено (?) понятие 'эффективные фонды' (ЭФ), обозначающее
производственные фонды, реально участвующие в создании продукции, востребованной
рынком. Эта часть балансовых фондов также не имеет чёткого определения и не отражается
явно в экономической статистике. Динамика ЭФ зависит от производственных инвестиций,
скорости их освоения и амортизации. Инвестиции – это величина типа «потоков», а капитал –
величина типа «запасов». При отсутствии инвестиций производство может некоторое время
1
функционировать за счёт накопленного капитала. Несмотря на эти различия, некоторые
исследователи (Бессонов, 2002; Сюань, 2007) строят так называемые инвестиционные ПФ,
отличающиеся от традиционных капитальных простой заменой фактора «капитал» на
текущие инвестиции.
В (Горбунов и Львов,
2012) предложена формализация понятия ЭФ в рамках метода
производственных функций на основе модели динамики фондов, определяемой их
начальным
значением,
подлежащем
оценке,
процесса
накопления
(освоения
производственных инвестиций) и амортизации. При этом также предложен метод
комплексной оценки параметров ПФ и параметров динамики эффективных фондов на
периоде наблюдения объекта: начального уровня и амортизации. Новая, более сложная
задача МНК оценивания расширенного набора параметров в общем случае является плохо
обусловленной
задачей
нелинейного
программирования,
требующей
регуляризации
(стабилизации) и использования эффективных методов оптимизации. Метод использован в
ряде задач построения ПФ с оценкой ЭФ (Львов, 2012).
В (Горбунов,
Крылов, 2015) в модель оценки ЭФ введён дополнительно коэффициент
реализуемости инвестиций, представляющий долю реального использования выделенных
производственных инвестиций, и предложен метод регуляризации задачи оценивания на
основе использования экспертной информации о показателях динамики фондов.
В докладе будет дано определение ЭФ для малого предпринимательства, где нет чёткого
понятия 'производственные фонды' виду часто встречающегося 'двойного назначения'
используемых фондов как для личных нужд, так и для производства товарной продукции.
Это позволяет использовать метод ПФ для анализа малого предпринимательства в
традиционном
варианте,
когда
в
качестве
основного
фактора
используются
не
производственные инвестиции, учитываемые официальной статистикой (Сюань, 2007;
Горбунов,
Деревенский,
представлены
результаты
2015),
а
оценки
накопленный
ЭФ
для
производственный
отрасли
капитал.
консолидированного
Будут
малого
предпринимательства регионов.
Из зарубежных исследований нам известна близкая в алгоритмическом отношении работа
(Doms, 1996), в которой для построения ПФ по данным об инвестициях (с одновременной
оценкой амортизации) применён панельный метод наименьших квадратов для группы
сталелитейных заводов, использующих одинаковую технологию. Недавняя монография
(Hackman, 2008), охватывающая широкий круг экономико-математического анализа
2
реальных производственных проблем методом ПФ, зарубежных работ по оценке
эффективного капитала не отражает.
Литература
Бессонов В. А. (2002). Проблемы построения производственных функций в российской
переходной экономике // Бессонов В.А., Цухло С.В. Анализ динамики российской
переходной экономики. М.: Институт экономики переходного периода. 2002. С. 5-89.
Воскобойников И. Б. (2004). О корректировке динамики основных фондов в российской
экономике // Экономический журнал ВШЭ. № 1.
Горбунов В. К., Львов А. Г. (2012). Построение производственных функций по данным об
инвестициях // Экономика и матем. методы. Вып. 2.
Горбунов В.К., Крылов В.П., Львов А. Г. (2014). Оценка эффективных фондов методом
производственных функций // XIV Апрельская международная научная конференция по
проблемам развития экономики и общества. Кн. 1. Изд. дом «Высшая школа экономики.
М.: C. 173-181.
Горбунов
В.К.,
Деревенский
В.Г.
(2015).
Производственные
функции
малого
предпринимательства регионов России: о методе «пространственной регрессии» //
Вестник Московского университета. Сер. 21. Управление (государство и общество). № 1.
Горбунов В.К.,
Крылов В.П.
(2015). Оценка эффективности основного капитала
предприятий методом производственных функций // Экономика региона. №3.
Львов А. Г. (2012). Развитие методов построения производственных функций: автореферат
дис. … канд. экон. наук: 08.00.13. УГТАУ, Уфа.
Сюань Ян (2007). Факторы и стратегии развития малого промышленного бизнеса (на
примере России и Китая): автореферат дис. … канд. экон. наук: 08.00.05. ЦЭМИ РАН, М.
Doms M. (1996). Estimating capital efficiency schedules within production functions // Economic
Inquiry. V. 34. Is. 1.
Hackman S.T. (2008). Production Economics: Integrating the Microeconomic and Engineering
Perspectives. - Berlin: Springer.
Robinson J. (1953). The Production Function and the Theory of Capital // Review of Economic
Studies. V.21 (2). - Рp. 81-106.
3