"УТВЕРЖДЕНЫ" - Клевер

«СОГЛАСОВАННО»
«УТВЕРЖДАЮ»
Директор Московского
филиала ООО «Северо-западная
финансовая компания»
________________ Никитин А.В.
Генеральный директор
ООО «УК «Клевер-Профит»
_____________ Иванов А.А.
(Приказ № 03 от 23 марта 2007г.)
“___”__________ 2007г.
ПРАВИЛА
определения стоимости активов и величины обязательств, подлежащих
исполнению за счет активов закрытого паевого инвестиционного фонда
недвижимости ЗПИФН «Клевер недвижимость» под управлением
ООО «Управляющая компания «Клевер-Профит».
Москва, 2007г.
1. Общие положения
1.1. Настоящие Правила (далее – Правила) определения стоимости активов и величины
обязательств, подлежащих исполнению за счет активов паевого инвестиционного фонда
недвижимости "Клевер недвижимость" (далее – Фонд) под управлением ООО «Управляющая
компания «Клевер-Профит» установлены в соответствии с требованиями «Положения о
порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных
фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, расчетной стоимости
инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов
акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию» (утв. Приказом Федеральной
службы по финансовым рынкам от 15 июня 2005 г. N 05-21/пз-н, далее – Приказ ФСФР).
1.2. Настоящие Правила устанавливают порядок определения стоимости чистых активов
Фонда, а именно:

периодичность проведения оценщиком Фонда оценки стоимости имущества Фонда;

правила выбора российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг, по
результатам торгов у которых определяются признаваемые котировки ценных бумаг;

правила выбора иностранных фондовых бирж, по результатам торгов на которых
определяется цена закрытия рынка ценных бумаг иностранных эмитентов;

ставка
дисконтирования
оставшихся
платежей
по
составляющим активы паевого инвестиционного фонда.
денежным
требованиям,
В случаях, не предусмотренных настоящими Правилами, Общество руководствуется
«Положением о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных
инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов,
расчетной стоимости инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, а также
стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию»
(утв. Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 15 июня 2005 г. N 05-21/пз-н,
далее – Приказ ФСФР).
1.3. Настоящие Правила вступают в силу с 28 марта 2007г. и действуют по 31 декабря
2007г. На очередной календарный год Правила утверждаются уполномоченным органом
управляющей компанией Фонда и согласовываются со специализированным депозитарием
Фонда не позднее, чем за месяц до начала календарного года.
1.4. Внесение изменений в Правила в течение календарного года допускается в
исключительных случаях, в том числе в случае внесения изменений в нормативные правовые
акты, регулирующие Правила определения стоимости активов акционерных инвестиционных
фондов или активов паевых инвестиционных фондов и величины обязательств, подлежащих
исполнению за счет указанных активов, изменения ставки рефинансирования Центрального
банка Российской Федерации, приостановления действия или аннулирования лицензии
организатора торговли на рынке ценных бумаг, по результатам торгов у которого
определяется признаваемая котировка ценных бумаг.
1.5. Правила или изменения в них представляются Фондом в уведомительном порядке в
федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг (далее – ФСФР) в течение
5 рабочих дней с даты их утверждения и согласования со специализированным депозитарием
Фонда.
1.6. Информация, содержащаяся в Правилах, подлежит раскрытию в соответствии с
нормативными правовыми актами ФСФР.
2. Оценка активов Фонда и периодичность проведения оценщиком Фонда оценки
стоимости имущества, подлежащего указанной оценке.
Оценка
недвижимого
имущества,
прав
на
недвижимое
имущество,
иного
предусмотренного нормативными правовыми актами ФСФР имущества, составляющего Фонд,
осуществляется оценщиком Фонда, имеющим соответствующую лицензию при его
приобретении и отчуждении, но не реже одного раза в год.
2
Оценочная стоимость указанного в настоящем пункте имущества, в том числе и при его
отчуждении, признается равной итоговой величине этого имущества, содержащейся в отчете о
его оценке, если с даты составления указанного отчета пришло не более 6 месяцев.
3. Наименования российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг, по
результатам торгов у которых определяются признаваемые котировки ценных бумаг
и правила выбора таких организаторов торговли на рынке ценных бумаг
3.1. Для оценки ценных бумаг, допущенных к торгам российскими организаторами
торговли, Фонд использует признаваемые котировки ценных бумаг по результатам торгов у
следующих российских организаторов торговли на рынке ценных бумаг, в порядке убывания
приоритета:
1. ЗАО «Фондовая биржа ММВБ»
2. ОАО «Фондовая биржа РТС»
3. Некоммерческое партнерство «Фондовая биржа Санкт-Петербург»
4. ЗАО «Санкт-Петербургская валютная биржа».
3.2. Фонд вправе внести изменения в список организаторов торговли в течение года в
случае изменения инвестиционной декларации фонда, появления новых организаторов
торговли, приобретения в портфель фонда ценных бумаг, котировку для которых невозможно
получить у указанных в Правилах организаторов торговли, но можно у другого, не указанного
в Правилах организатора торговли. Подобные изменения утверждаются в порядке, описанном
в п. 1.4.
4. Наименование иностранных фондовых бирж, по результатам торгов на которой
определяется цена закрытия рынка ценных бумаг иностранных эмитентов
Общество определяет цену закрытия рынка ценных бумаг иностранных эмитентов по
результатам торгов согласно утвержденному ФСФР списку иностранных фондовых бирж.
Порядок выбора признаваемых котировок ценных бумаг определяется дополнительно, путем
внесения изменений в правила при необходимости приобретения ценных бумаг иностранных
эмитентов.
5. Ставка дисконтирования оставшихся платежей по денежным требованиям,
составляющим активы Фонда
Ставка
дисконтирования
оставшихся
платежей
по
денежным
требованиям,
составляющим
активы
Фонда,
устанавливается
равной
ставке
рефинансирования
Центрального Банка Российской Федерации на дату определения оценочной стоимости
указанных денежных требований.
6 Порядок формирования резерва на выплату вознаграждения управляющей
компании; специализированного депозитария, специализированного регистратора,
аудитора и иные расходы, связанные с доверительным управлением фондом,
формируемого за счет имущества, составляющего такой фонд и порядок
определения среднегодовой стоимости чистых активов фонда
6.1. За счет имущества, составляющего Фонд, формируется резерв предстоящих расходов
на выплату вознаграждения управляющей компании, специализированному депозитарию,
специализированному регистратору, аудитору, оценщику и иных расходов, связанных с
доверительным управлением Фондом. Формирование указанного резерва осуществляется
нарастающим итогом в течение календарного года, сумма резерва ежемесячно увеличивается
на сумму, равную одной двенадцатой расчетной величины вознаграждения на дату
определения стоимости чистых активов.
Расчетная величина вознаграждения управляющей компании, специализированному
депозитарию, специализированному регистратору, аудитору, оценщику и иные расходы,
связанные с доверительным управлением Фондом, считается равной общему размеру
вознаграждения указанным лицам, предусмотренному в правилах доверительного управления
этим Фондом. При этом если размер вознаграждения указанным лицам определяется исходя из
среднегодовой стоимости чистых активов, для определения расчетной величины
вознаграждения принимается значение стоимости чистых активов на последнюю дату ее
определения, предшествующую дате определения суммы резерва.
Этот резерв уменьшается на суммы выплаченного в течение календарного года
вознаграждения указанным лицам. В случае если на последний рабочий день отчетного года
3
вознаграждение, подлежащее уплате за счет сформированного резерва отчетного года, не
выплачено, то для целей расчета стоимости чистых активов резерв уменьшается на суммы
начисленных, но не выплаченных вознаграждений. Невыплаченные вознаграждения
отражаются в составе кредиторской задолженности.
Не использованный в течение календарного года резерв подлежит восстановлению. В
последний рабочий день отчетного года делаются соответствующие бухгалтерские проводки
по сторнированию излишне начисленных сумм.
6.2. За счет имущества, составляющего Фонд, также оплачиваются расходы, связанные с
доверительным управлением этим Фондом. Резерв для возмещения таких расходов
не
формируется.
6.3. Среднегодовая стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда
рассчитывается как отношение суммы стоимости чистых активов Фонда на каждый день
календарного года к числу дней в календарном году. В расчет среднегодовой стоимости
чистых активов принимается значение стоимости чистых активов на соответствующий день
календарного года, а если на этот день стоимость чистых активов не определялась, - на
последний день ее определения, предшествующий такому дню.
7. Иные сведения по порядку и особенностям расчета СЧА и определения стоимости
пая
7.1. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда определяются в рублях
с точностью до двух знаков после запятой по состоянию на 20 часов московского времени.
При определении стоимости чистых активов учитываются изменения в активах паевого
инвестиционного фонда и обязательствах, подлежащих исполнению за счет указанных
активов, произошедшие в период между предшествующим и текущим моментами определения
стоимости чистых активов.
7.2. Расчетная стоимость инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда
определяется путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда на
количество
инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев
этого
паевого
инвестиционного фонда на момент определения расчетной стоимости.
Стоимость инвестиционного пая фонда определяются в рублях с точностью до двух знаков
после запятой.
4