УТВЕРЖДЕН - Московская Биржа

УТВЕРЖДЕН
Биржевым Советом
ЗАО «Московская межбанковская
валютная биржа»
24 июля 2003 г. (Протокол № 8)
Председатель Биржевого Совета
___________ К.Н. Корищенко
ПЕРЕЧЕНЬ МЕР ПО ПРЕДОТВРАЩЕНИЮ МАНИПУЛИРОВАНИЯ ЦЕНАМИ
ПРИ ПРОВЕДЕНИИ ТОРГОВ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ НА МОСКОВСКОЙ
МЕЖБАНКОВСКОЙ ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ
1. Общие положения
1.1. Настоящий Перечень мер по предотвращению манипулирования
ценами при проведении торгов по ценным бумагам на Московской
межбанковской валютной бирже (далее – Перечень), разработан в
соответствии
с
требованиями
законодательства
Российской
Федерации о ценных бумагах и нормативных правовых актов ФКЦБ
России, и определяет меры, направленные на предотвращение
манипулирования ценами при проведении торгов по ценным бумагам
в Секции фондового рынка ММВБ (далее – Секция).
1.2. Термины и определения, специально не определенные в настоящем
Перечне, используются в значениях, установленных внутренними
документами ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа»
(ММВБ), регламентирующими осуществление деятельности по
организации торговли на рынке ценных бумаг, в том числе Правилами
проведения торгов по ценным бумагам на ММВБ и иными
внутренними документами ММВБ, а также законами, нормативными
правовыми актами ФКЦБ России и иными нормативными правовыми
актами Российской Федерации.
1.3. Настоящий Перечень, а также все изменения и дополнения к нему
утверждаются Биржевым Советом ММВБ и вступают в силу после
регистрации в ФКЦБ России в дату, определяемую Биржевым
Советом ММВБ, или Дирекцией ММВБ по поручению Биржевого
Совета ММВБ.
1.4. Извещения о вступлении в силу настоящего Перечня, а также
изменений и дополнений к нему направляются Членам Секции
фондового рынка ММВБ (далее - Члены Секции) с приложением
соответствующего текста документа не позднее, чем за 2 рабочих дня
до даты вступления их в силу, если иной срок и/или порядок
извещения не установлен решением Биржевого Совета ММВБ или
Дирекцией ММВБ по поручению Биржевого Совета ММВБ.
2. Меры, направленные на предотвращение манипулирования
ценами
2.1. В целях настоящего Перечня под манипулированием ценами
понимаются действия, совершаемые для создания видимости
повышения и/или понижения цен и/или торговой активности на рынке
ценных бумаг относительно существующего уровня цен и/или
существующей торговой активности на рынке ценных бумаг, с целью
побудить инвесторов продавать или приобретать публично
размещаемые и/или публично обращаемые ценные бумаги, в том
числе:
- распространение ложной или недостоверной информации;
- совершение сделок с ценными бумагами в Секции, в результате
которых не меняется владелец этих ценных бумаг;
- одновременное выставление поручений на покупку и продажу
ценных бумаг по ценам, имеющим существенное отклонение от
текущих рыночных цен по аналогичным сделкам;
2
-
соглашение двух или нескольких участников торгов или их
представителей о покупке (продаже) ценных бумаг по ценам,
имеющим существенное отклонение от текущих рыночных цен по
аналогичным сделкам.
2.2. К мерам, направленным на предотвращение манипулирования ценами
в Секции, относятся:
2.2.1. Наличие системы контроля за рыночными сделками с ценными
бумагами, заключенными в Секции, а также за участниками торгов
и эмитентами, ценные бумаги которых включены в Котировальные
листы ММВБ (далее – система контроля).
2.2.2. Осуществление мониторинга торгов в режиме реального
времени и анализа по итогам торгов заявок и сделок с
использованием автоматизированного программно-технического
комплекса, обеспечивающего непрерывное отслеживание цен,
объемов и характера регистрируемых адресованным всем
участникам торгов заявок и рыночных сделок в Системе торгов
ММВБ.
2.2.3. Выявление нестандартных сделок, совершенных в Секции, цена
и объем которых, или иные условия, в том числе с учетом
предыдущих заявок и сделок, подпадают под установленные в
соответствии с требованиями нормативных правовых актов ФКЦБ
России сочетания критериев, численные значения которых
определяются
внутренними
документами
ММВБ,
зарегистрированными ФКЦБ России (далее – нестандартные
сделки).
2.2.4. Проведение проверки нестандартных сделок с целью
выявления:
- действий, которые могут рассматриваться как факты
возможного манипулирования ценами;
- использования
при
совершении
сделок
служебной
информации;
- нарушений требований внутренних документов ММВБ,
регламентирующих порядок проведения торгов ценными
бумагами в Секции.
2.2.5. Непрерывное предоставление на удаленный терминал,
установленный в ФКЦБ России:
- сведений о ходе торгов с ценными бумагами в Секции (включая
сведения о выставляемых участниками торгов заявках,
совершаемых ими сделках, а также сведения о рассчитываемых
ММВБ индексах, средневзвешенных ценах торгуемых ценных
бумаг и иных установленных законодательством о ценных
бумагах и ФКЦБ России обязательных показателях);
- информации о нестандартных сделках, выявленных системой
контроля.
2.2.6. Наличие
системы
контроля
за
подачей
заявок
на
покупку/продажу ценных бумаг, предусматривающей введение
3
предельных границ колебания цен или иных ценообразующих
параметров, указываемых в заявках, при превышении которых
заявки автоматически отклоняются в Системе торгов ММВБ.
2.2.7. Контроль за участниками торгов и эмитентами, осуществляемый
путем сбора и анализа финансовой и иной отчетности и сведений,
информации об обязательствах, существенных фактах и
событиях, в соответствии с требованиями нормативных правовых
актов ФКЦБ России.
2.2.8. Наличие отдельного структурного подразделения ММВБ,
осуществляющего
совокупность
организационно-технических
мероприятий, обеспечивающих функционирование системы
контроля в Секции.
3. Действия ММВБ в случае выявления фактов,
свидетельствующих о возможном манипулировании ценами
3.1. При выявлении нестандартных сделок, заключенных в результате
совершения действий, которые могут рассматриваться как факты
возможного манипулирования ценами, ММВБ осуществляет действия,
порядок которых предусмотрен Регламентом мониторинга и контроля
за сделками с ценными бумагами, участниками торгов и эмитентами
(Секция фондового рынка Московской межбанковской валютной
биржи), утвержденным Дирекцией ММВБ в соответствии с
требованиями нормативных правовых актов ФКЦБ России к системе
контроля организаторов торговли на рынке ценных бумаг и
зарегистрированным ФКЦБ России.
3.2. При наличии подозрения в совершении действий, которые могут
рассматриваться как факты возможного манипулирования ценами,
Биржа имеет право направить Члену Секции и/или Эмитенту, ценные
бумаги которого включены в котировальные листы ММВБ,
официальный запрос о причинах совершенных ими действий. Ответ
на запрос, содержащий объяснение причин совершения указанных
действий, должен быть направлен в адрес ММВБ в течение 5 рабочих
дней с даты получения соответствующего запроса.
3.3. В случае нарушения Членом Секции и/или Эмитентом, ценные бумаги
которого включены в котировальные листы ММВБ, требований о
направлении в адрес ММВБ письменного ответа, содержащего
объяснение причин совершенных ими действий, которые могут
рассматриваться как факты возможного манипулирования ценами, в
срок, указанный в пункте 3.1 настоящего Перечня, а также в случае
предоставления неудовлетворительных объяснений, такие действия
Члена Секции и/или Эмитента могут рассматриваться ММВБ как
противодействие проведению проверки и выявлению фактов
возможного манипулирования ценами.
3.4. При наличии оснований квалифицировать действия Члена Секции
и/или Эмитента, ценные бумаги которого включены в котировальные
листы ММВБ, как факты возможного манипулирования ценами, а
4
также в случае противодействия проведению проверки указанных
действий, материалы проверки направляются в ФКЦБ России.
5