Положение об инвестиционной политике

УТВЕРЖДЕНО
решением Совета директоров
Государственной корпорации
«Агентство по страхованию вкладов»
от 30 ноября 2010 г. (протокол № 4)
ПОЛОЖЕНИЕ
об инвестировании временно свободных денежных
средств фонда обязательного страхования
вкладов на 2011 г.
I.Общие положения
1. Настоящее Положение определяет направления, условия и порядок
размещения и (или) инвестирования временно свободных денежных средств
фонда обязательного страхования вкладов (далее – средства Фонда).
2. Под размещением и (или) инвестированием (далее – инвестирование)
средств Фонда понимаются активные операции по направлению указанных
средств на приобретение различных видов финансовых инструментов с
целью получения дохода.
3. Инвестирование средств Фонда осуществляется в целях развития
системы страхования вкладов на принципах возвратности, прибыльности и
ликвидности приобретаемых Государственной корпорацией «Агентство по
страхованию вкладов» (далее – Агентство) финансовых инструментов.
4.
В
расчет
средств
Фонда
включаются
денежные
средства,
сформированные в соответствии с Федеральным законом «О страховании
вкладов физических лиц в банках Российской Федерации», не используемые
в текущий момент для целей страхования вкладов.
2
5. Инвестирование средств Фонда может осуществляться в рублях и
(или) в иностранной валюте.
6. Агентство вправе инвестировать до 100% средств Фонда.
II. Направления и условия инвестирования средств Фонда
7. Средства Фонда могут быть инвестированы в следующие виды
финансовых инструментов:
1) государственные ценные бумаги Российской Федерации;
2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
3) облигации российских эмитентов, помимо указанных в п.п. 1 и 2
настоящего пункта;
4) акции российских эмитентов, созданных в форме открытых
акционерных обществ;
5) паи
(акции,
доли)
индексных
инвестиционных
фондов,
размещающих денежные средства в государственные ценные бумаги
иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;
6) ипотечные
ценные
бумаги,
выпущенные
в
соответствии
с
законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах;
7) ценные бумаги государств, являющихся членами Организации
экономического сотрудничества и развития;
8) депозиты Банка России.
8. Не допускается инвестирование средств Фонда в иные объекты
инвестирования, прямо не предусмотренные п. 7 настоящего Положения.
9. Средства Фонда не могут быть использованы для приобретения
ценных бумаг эмитентов, в отношении которых осуществляются меры
досудебной санации или возбуждена процедура банкротства (наблюдения,
временного
(внешнего)
управления,
конкурсного
производства)
в
3
соответствии с законодательством Российской Федерации о банкротстве, или
такие процедуры применялись в течение двух предшествующих лет.
10. Средства Фонда могут размещаться и (или) инвестироваться в
государственные
Российской
ценные
Федерации,
бумаги
Российской
муниципальные
Федерации,
облигации
и
в
субъектов
облигации
российских хозяйственных обществ при условии, что срок погашения
указанных облигаций не наступил.
11. Инвестирование средств Фонда в ценные бумаги разрешается при
соблюдении следующих условий:
1) для ценных бумаг, указанных в п.п. 1 пункта 7 настоящего
Положения, – если они обращаются на рынке ценных бумаг или специально
выпущены
Правительством
Российской
Федерации
для
размещения
денежных средств институциональных инвесторов;
2) для ценных бумаг, указанных в п.п. 2-4 и 6 пункта 7 настоящего
Положения, – если они обращаются на организованном рынке ценных бумаг
и отвечают критериям, установленным Министерством финансов Российской
Федерации по согласованию с Министерством экономического развития
Российской Федерации и Федеральной службой по финансовым рынкам.
12. Средства Фонда не размещаются в акции (доли, паи), облигации и
векселя кредитных организаций.
13. Использование срочных сделок (покупка опционов на ценные
бумаги, заключение фьючерсных и форвардных контрактов) допускается
исключительно в целях страхования (хеджирования) рисков в порядке,
предусмотренном законодательством Российской Федерации, при условии,
что объем таких сделок не превысит 5% средств Фонда.
14. Агентство осуществляет инвестирование средств Фонда как
самостоятельно, так и на основании договоров доверительного управления,
заключенных по результатам конкурсного отбора управляющих компаний.
4
III. Порядок инвестирования в отдельные виды финансовых
инструментов
15. При инвестировании средств Фонда Агентство руководствуется
принципом минимизации риска вложений и их возможного обесценения, что
достигается установлением системы лимитов инвестирования в отдельные
виды финансовых инструментов (далее – лимиты инвестирования).
16.
Устанавливаются
следующие
максимальные
лимиты
инвестирования (в % средств Фонда).
Наименование вида финансовых инструментов
Максимальный
лимит
Государственные ценные бумаги Российской Федерации
100
Государственные ценные бумаги субъектов Российской
Федерации
Облигации российских эмитентов, помимо указанных в
п.п. 1 и 2 пункта 7 настоящего Положения
Акции российских эмитентов, созданных в форме
открытых акционерных обществ
Паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов,
размещающих денежные средства в государственные
ценные бумаги иностранных государств, облигации и
акции иных иностранных эмитентов
Ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с
законодательством Российской Федерации об ипотечных
ценных бумагах
Ценные бумаги государств, являющихся членами
Организации экономического сотрудничества и развития
Депозиты Банка России
60
60
10
20
20
20
100
17. Объем средств, инвестируемых в государственные ценные бумаги
Российской Федерации, а также находящихся на счетах в Банке России,
должен составлять не менее 30% средств Фонда.
18. Максимальная доля средств, инвестируемых в ценные бумаги
иностранных эмитентов, не должна превышать 30% средств Фонда.
19. Абсолютные значения установленных настоящим Положением
лимитов рассчитываются ежемесячно. Превышение объема инвестирования в
5
какой-либо вид финансовых инструментов, возникшее в результате
изменения
величины
средств
Фонда
и
(или)
переоценки
средств,
инвестированных в активы, в том числе номинированные в иностранной
валюте, подлежит приведению в соответствие в течение месяца, следующего
за отчетным.
20. Решение о временном превышении лимитов на отдельные виды
финансовых инструментов принимает Совет директоров Агентства по
представлению Правления Агентства.
21. При инвестировании средств Фонда Правление Агентства:
1) устанавливает регламент инвестирования средств Фонда;
2) утверждает лимиты на контрагентов и управляющие компании;
3) проводит конкурс по отбору управляющих компаний на право
доверительного управления средствами Фонда;
4) каждое полугодие предоставляет Совету директоров Агентства
информацию об инвестировании средств Фонда;
5) ежегодно,
в
рамках
годового
отчета,
представляет
Совету
директоров Агентства отчет об инвестировании средств Фонда.
IV. Контроль за инвестированием средств Фонда
22. Контроль за соблюдением установленных требований и лимитов,
процедур их установления, а также качеством финансовых инструментов,
приобретенных Агентством, осуществляют Служба внутреннего аудита и
иные подразделения Агентства в порядке, установленном Правлением
Агентства.
23. В
рамках
контроля
при
инвестировании
средств
подразделения Агентства осуществляют следующие функции:
мониторинг и анализ текущего состояния контрагентов;
Фонда
6
контроль за соблюдением лимитов как по каждому контрагенту, так и
по отдельным видам финансовых инструментов и средствам, переданным в
доверительное управление;
анализ и прогноз состояния счета Агентства в Банке России;
мониторинг
сегментов
финансового
рынка,
в
которые
было
произведено инвестирование средств Фонда;
анализ данных о качестве приобретенных Агентством финансовых
инструментов, их ликвидности, доходности.
24. Служба внутреннего аудита Агентства осуществляет постоянный
контроль
за
состоянием
системы
управления
рисками,
присущими
деятельности Агентства, включая соблюдение установленных Советом
директоров и Правлением Агентства норм и нормативов (лимитов) при
инвестировании средств Фонда в финансовые инструменты и доверительном
управлении, проводит оценку возникающих при этом рисков, осуществляет
контроль за рисками при инвестировании средств Фонда.
____________