макроэкономика - Новосибирский Государственный Аграрный

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
МАКРОЭКОНОМИКА
Учебное пособие
Под общей редакцией
Е. В. Рудого, А. В. Глотко
Новосибирск 2013
УДК 330.1.541 (075)
ББК 65.012.3, я73
М 168
Авторский коллектив:
Е. В. Рудой, д-р экон. наук, доц. (НГАУ)
Д. В. Эссауленко, канд. экон. наук, доц. (НГАУ)
А. Ю. Капишников, канд. экон. наук, доц. (НГАУ)
С. М. Перепечин, канд. экон. наук, доц. (НГАУ)
А. В. Глотко, д-р экон. наук, доц. (ГАГУ)
Р. Т. Адарина, канд. экон. наук, доц. (ГАГУ)
А. А. Матин, канд. экон. наук, доц. (ГАГУ)
О. Н. Третьякова, доц. (ГАГУ)
Рецензенты: А. В. Корицкий, д-р экон. наук, доц. (НГАСУ)
А. К. Михальченко, д-р экон. наук, проф. (НГАУ)
М 168 М
акроэкономика: учеб. пособие / под общ. ред. Е. В. Рудого,
А. В. Глотко; Новосиб. гос. аграр. ун-т. Экон. фак. — Новосибирск: Изд-во НГАУ, 2013. — 162 с.
ISBN 978-5-94477-125-4
Учебное пособие предназначено для студентов высших учебных
заведений, обучающихся по направлениям 080100.62 — Экономика
и 080200.62 –Менеджмент. В книге раскрываются основные положения
курса «Макроэкономика». Теоретические положения проиллюстрированы графиками, к каждой теме даны вопросы, тесты, задачи для
закрепления материала. Основная задача дисциплины «Макроэкономика» — привить студенту знания и навыки, которые позволят определить и спрогнозировать современную экономическую ситуацию,
основываясь на макроэкономических показателях и экономической
политике государства.
Утверждено и рекомендовано к изданию методической комиссией экономического факультета (протокол № 4 от 15 марта 2013 г.).
ISBN 978-5-94477-125-4
УДК 330.1.541 (075)
ББК 65.012.3, я73
©Н
овосибирский государственный
аграрный университет, 2013
ВВЕДЕНИЕ
«Макроэкономика» — раздел современной экономической теории, в котором раскрывается процесс общественного воспроизводства и функционирования национальной экономики, макроэкономические показатели,
проблемы макроэкономического равновесия и экономической нестабильности, теоретические подходы к обоснованию экономической политики и механизма государственного регулирования экономики.
Содержание ключевых макроэкономических проблем
определяет важнейшие задачи изучения основ макроэкономики:
– рассмотрение системы макроэкономических показателей и взаимосвязей национальной экономики;
– изучение факторов и условий, определяющих объем национального производства, его темпы и проблемы
воспроизводства;
– анализ содержания макроэкономической политики
государства, ее целей и инструментов воздействия на поведение субъектов экономики.
Изучение макроэкономики требует знаний по микроэкономической теории, умения использовать графики
и простейший математический аппарат.
В учебном пособии изложены теоретические вопросы,
тесты, расчетные задания, которые имеют математическое решение и особенно полезны для проверки понимания студентами базовых всзаимосвязей и концепций
в курсе макроэкономики.
Дисциплина «Макроэкономика» в соответствии с требованиями ФГОС ВПО направлена на формирование
следующих общекультурных (ОК) и профессиональных
(ПК) компетенций бакалавра экономики:
3
– овладение культурой мышления, способностью
к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей её достижения (ОК-1);
– способность анализировать социально-значимые
проблемы и процессы, происходящие в обществе, и прогнозировать возможное их развитие в будущем (ОК-4);
– способность собрать и проанализировать исходные
данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих
деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);
– способность осуществлять сбор, анализ и обработку
данных, необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК-4);
– способность выбрать инструментальные средства
для обработки экономических данных в соответствии
с поставленной задачей, проанализировать результаты
расчетов и обосновать полученные выводы (ПК-5);
– способность на основе описания экономических
процессов и явлений строить стандартные теоретические
и эконометрические модели, анализировать и содержательно интерпретировать полученные результаты (ПК-6);
– способность анализировать и интерпретировать
данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять
тенденции изменения социально-экономических показателей (ПК-8);
– способность, используя отечественные и зарубежные источники информации, собрать необходимые данные, проанализировать их и подготовить информационный обзор и/или аналитический отчет (ПК-9).
Имеющаяся в учебном пособии научная информация
отражает обязательный минимум содержания профессиональной программы по направлениям подготовки
080100.62 — Экономика и 080200.62 — Менеджмент.
4
1. ВВЕДЕНИЕ
В МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Микроэкономическая теория рассматривает совокупность локальных рынков отдельных товаров и ресурсов
в рамках всей экономической системы, не затрагивая развития общеэкономических процессов. Первые попытки
макроэкономического анализа общенационального рынка были предприняты Ф. Кенэ, который создал таблицу
общего кругооборота продукта в экономике, ставшую
прообразом межотраслевого баланса. Системный анализ
экономики в целом как огромного рынка всех товаров
и услуг, создаваемых за год в обществе (макрорынка), осуществил английский ученый Джон Мейнард Кейнс в 30-е
годы ХХ в.
Макроэкономика — раздел экономической теории,
исследующий функционирование экономики страны
(национальной экономики) как единого целого, а также ее крупных секторов — частного бизнеса, правительственного сектора, внешне­экономического сектора, сектора домохозяйств. Состояние национальной экономики
характеризуют ключевые макроэкономические измерители: валовой национальный продукт (ВНП), уровень
безработицы, уровень инфляции, размер чистого экспорта. На основе этих показателей формируются цели
макроэкономической политики и вырабатываются инструменты воздействия на количество денег в национальном хозяйстве, налоги, государственные расходы,
национальный выпуск, общий уровень цен, торговый
и платежный балансы. Макроэкономическая теория всегда связана с конкретным временным периодом развития
национального хозяйства и го­сударственной политикой.
Экономические цели общества фиксируются в национальном законодательстве, заявлениях правительства,
5
политических партий и их лидеров и имеют некоторое
общее содержание:
• в области национального выпуска — высокий уровень производства и быстрые темпы его роста;
• в области занятости — высокий уровень занятости
и соответственно низкая вынужденная безработица;
• ценовая стабильность в условиях свободных рынков;
• в области международной торговли — равновесие
импорта и экспорта и устойчивость обменного курса национальной валюты.
Основными макроэкономическими проблемами являются:
1. Производство и потребление валового национального продукта.
2. Макроэкономическое равновесие.
3. Проблемы безработицы и инфляции.
4. Экономические циклы.
5. Экономический рост.
6. Макроэкономическая политика.
7. Развитие мирохозяйственных связей.
Макроэкономика как наука использует для анализа
математический, балансовый и статистический методы
исследования. Математический метод предполагает, что
основные макроэкономические показатели могут быть
количественно измерены, а экономические связи представляют собой функциональные зависимости агрегированных (суммированных, укрупненных) переменных,
которые выражаются в форме математических уравнений. Математические выражения представляют собой
упрощенную модель макроэкономических процессов.
Макроэкономическая теория предполагает, что между
основными элементами макрорынка — совокупными доходами и расходами, совокупным предложением и совокупным спросом устанавливается баланс (равенство). Под
6
макроэкономическим равновесием понимается равенство спроса и предложения на всех четырех рынках одновременно: товаров, денег, труда и ценных бумаг. Наличие
макроэкономического равновесия проявляется в отсутствии инфляции и вынужденной безработицы, наличии
экономического роста, равенстве между инвестициями
и сбережениями. Это идеальная модель экономики, которая на практике неосуществима, но помогает исследовать
основные факторы и последствия установления и нарушения равновесия на макроуровне.
Для проведения конкретной экономической политики необходимо осуществить анализ макроэкономики. Его
невозможно осуществить без макроэкономических показателей, имеющих две основные функции — сопоставление во времени и в пространстве. В каждом государстве
существует служба статистики, которая занимается сбором и обработкой информации о социально-экономических тенденциях в стране.
Национальный учет в странах с рыночной экономикой
называется системой национальных счетов (СНС). СНС
представляет собой набор счетов и балансовых таблиц,
характеризующих результаты экономической деятельности, структуру экономики, важнейшие взаимосвязи
в национальном хозяйстве.
Современная система национальных счетов основывается на международных стандартах, принятых
статистической комиссией ООН. Она предусматривает
равенство между материальным производством и сферой нематериальных услуг, так как производственная
и непроизводственная сферы связаны между собой действием рыночного механизма при незначительной роли
государства.
Большинство стран в настоящее время рассматривают
СНС как международный стандарт для сравнительного
7
анализа развития государств с рыночной экономикой.
Поэтому при переходе на рыночные методы регулирования экономики в России возникла потребность и в перестройке системы национального учета. Переход к СНС
преследует цели:
1. Облегчения сопоставления уровней и темпов экономического развития, структуры национального хозяйства.
2. Содействия общению на едином статистическом
языке в условиях международного разделения труда.
3. Углубления и расширения экономического анализа
на макроуровне.
Основными макроэкономическими показателями
СНС являются:
– валовой национальный продукт (ВНП);
– валовой внутренний продукт (ВВП);
– валовой национальный доход (ВНД);
– чистый национальный продукт (ЧНП);
– национальный доход (НД);
– личный доход (ЛД);
– располагаемый доход (РД).
Валовой национальный продукт — это рыночная
стоимость совокупного производства конечных товаров и услуг, произведенных резидентами национальной
экономики за календарный год. Конечный продукт — это
продукт, предназначенный для конечного использования. Резиденты — это люди, проживающие на территории
страны длительное время, и фирмы, собственниками которых являются граждане этой страны. Таким образом,
ВНП учитывает результаты деятельности резидентов,
независимо от того, в какой стране произведен продукт.
При расчете валового национального продукта исключается промежуточная продукция, т. е. та, которая перепродается несколько раз в течение года для дальнейшей
8
переработки. Стоимость конечных продуктов, составляющая ВНП, уже включает в себя стоимость промежуточных
продуктов. Исключение из подсчета ВНП промежуточных
продуктов означает исключение двойного счета стоимости одних и тех же товаров.
В величину ВНП не входит стоимость продукции,
создаваемой домашними хозяйствами для собственного
потребления, а также стоимость продукции, производимой в теневой экономике, так как государство не имеет
точной информации об объемах производства в незарегистрированных (подпольных) фирмах. Иногда теневая
экономика учитывается путем поправок к величине доходов в налоговых декларациях. Во многих странах отдельной строкой показывают также стоимостную оценку
домашних услуг вследствие того, что они занимают от 25
до 51 % валового внутреннего продукта.
Разграничение между валовым национальным продуктом и валовым внутренним продуктом основывается
на территории производства товаров и услуг.
Валовой внутренний продукт представляет собой
рыночную стоимость продукции, произведенной на территории данной страны как отечественными, так и зарубежными компаниями. Он не включает в себя стоимость
продуктов, созданных за границей филиалами отечественных фирм. Таким образом, ВВП отличается от ВНП
на величину чистых факторных доходов:
ВНП = ВВП + чистые факторные доходы.
Чистые факторные доходы — доходы, выплаченные
иностранцам и заработанные на территории страны за
вычетом доходов, заработанных резидентами за рубежом.
В большинстве стран величина ВНП существенно не
отличается от величины ВВП, так как чистые факторные
доходы приближаются к нулю.
9
Рассмотрим методику расчета ВНП. Валовой национальный продукт не включает в себя непроизводительные сделки. К ним относятся финансовые сделки и продажа подержанных товаров.
Финансовые сделки, не учитываемые в составе ВНП,
подразделяются на три вида — государственные трансфертные платежи, частные трансфертные платежи и сделки с ценными бумагами.
Государственные трансфертные платежи представляют собой выплаты из государственного бюджета в виде
пособий, пенсий, стипендий домашним хозяйствам. Так
как их получатели не вносят никакого вклада в создание
валового национального продукта, их включение привело
бы к завышению ВНП.
Частные трансфертные платежи — это передача денежных средств от одного частного лица другому, они
также не увеличивают ВНП. Сюда относятся ежемесячная
помощь родителей студентам, разовые передачи денежных средств от родственников и т. д.
Сделки с ценными бумагами представляют собой передачу ценных бумаг от продавца покупателю в обмен
на деньги. При этом не происходит увеличения национального производства, поэтому стоимость этих сделок
не включается в ВНП.
Продажи подержанных товаров также не отражают
текущего производства и даже могут включать двойной
счет. Например, в декабре 2012 г. была куплена шуба,
а в феврале 2013 г. хозяйке срочно потребовались деньги,
и она продала шубу. В этом случае стоимость шубы вошла
в ВНП за 2012 г., когда она была произведена, и поэтому
не должна включаться в рыночную стоимость товаров
и услуг, произведенных в 2013 г.
ВНП можно измерить тремя способами: через величину общего объема производства товаров и услуг, за ка10
лендарный год, а также через величины сумм годовых
доходов и расходов в государстве.
Каким бы образом не подсчитывался ВНП, результаты
подсчета будут одинаковыми, так как объектом подсчета
является одно и то же, а именно объем произведенных
конечных товаров и услуг. Рассмотрим каждый из методов подсчета ВНП подробнее.
Производственный метод подсчета ВНП. В соответствии с этим методом мы должны суммировать добавленную стоимость, созданную на каждом этапе производства продукции. Добавленная стоимость — это прирост
стоимости продукции в результате углубления степени
его обработки. В табл. 1 приведен пример подсчета добавленных стоимостей на каждом этапе переработки
продукта, а также расчета ВНП.
Расчет ВНП производственным методом
Этап производства
Выращивание овец
Шерсть
Ткань
Пошив платья
Торговля
Итого
Стоимость
сырья
0
15
35
55
90
Валовой выпуск
каждого этапа
15
35
55
90
100
Таблица 1
Добавленная
стоимость
15 – 0 = 15
35 – 15 = 20
55 – 35 = 20
90 – 55 = 35
100 – 90 = 10
100
Как мы убедились, суммировать можно только добавленные стоимости, а не валовые, что привело бы к двойному подсчету.
Производственный метод позволяет сделать очень
важный вывод: чем больше развита промышленность,
а следовательно, глубина обработки сырья, материалов
и полуфабрикатов, тем больший ВНП будет создан.
Подсчет ВНП по расходам. Для использования этого
метода экономическую систему разделяют на 4 сектора:
домохозяйства, фирмы, правительство и «внешний мир».
11
Расходы каждого сектора и являются элементами ВНП.
ВНП = С + Ig + G + Xn ,
где С — потребительские расходы, т. е. расходы домохозяйств на конечные товары и услуги;
Ig — валовые частные инвестиции. Это «конечные»
расходы фирмы, направленные на прирост капитала.
Действительно, приобретение новых станков, машин
и оборудования является для производителей конечным,
т. к. увеличивает активы предприятия. Валовые (суммарные) инвестиции распадаются на две части: возмещение
изношенного капитала (амортизация) и чистый прирост
капитала.
Если валовые инвестиции превышают стоимость изношенного капитала, то в экономике будет наблюдаться
чистый прирост капитала. А это значит, что в будущем
будет произведено больше продукции, чем в предыдущем году, т. е. речь идет о расширенном воспроизводстве.
Если валовые инвестиции меньше, чем размер изношенного капитала, то будет наблюдаться абсолютное сокращение капитала, т. е. чистые инвестиции будут отрицательной величиной. Следовательно, объем капитальных
ресурсов будет сокращаться и будет произведено меньше
продукции, чем до этого. Это называется суженный тип
воспроизводства.
И, наконец, если валовые инвестиции будут равны
амортизации, то инвестиций хватит лишь на то, чтобы
возместить изношенный капитал. Чистый прирост капитала будет равен нулю и объем произведенной продукции будет таким же, как и в предыдущий период. Это
называется простое воспроизводство;
G – государственные расходы, представляющие собой
расходы правительства на выплату трансфертов и опла12
ту общественных благ (армия, внутренняя безопасность,
экология, здравоохранение);
Xn — чистый экспорт, рассчитывается как разница
между экспортом и импортом. Чистый экспорт представляет собой чистые расходы иностранцев на приобретение отечественной продукции. В случае, если импорт
превышает экспорт, чистый экспорт будет отрицательной
величиной.
Подсчет ВНП по доходам. Третий способ расчета
ВНП включает следующие виды дохода:
– заработная плата;
– дивиденды;
– ссудный процент;
– земельная рента;
– доход от недвижимости;
– нераспределенная прибыль корпораций;
– налог на прибыль корпораций;
– косвенные налоги;
– амортизация.
Заработная плата, дивиденды, ссудный процент, земельная рента, доход от недвижимости и нераспределенная прибыль корпораций — все это факторные доходы,
т. е. доходы, полученные владельцами факторов производства (труд, земля, капитал, предпринимательские способности). Налог на прибыль включается в ВНП, так как
представляет собой часть прибыли (факторного дохода),
изъятой государством. Амортизация — это часть дохода
фирмы, которая предназначена, чтобы возместить износ
зданий и сооружений, машин и оборудования, т. е. по сути
также является факторным доходом.
Косвенные налоги не являются факторным доходом,
они представляют собой прирост цены товара в результате введения потоварных налогов. Потоварные налоги —
это налоги, которыми облагается товарооборот. К ним от13
носятся налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы,
таможенные пошлины. Можно сказать, что косвенные
налоги — это доход государства, созданный им самим.
Валовой национальный продукт, рассчитанный методом доходов, также называют валовой национальный
доход. В связи с этим можно говорить о макроэкономическом тождестве:
ВНП = ВНД.
Рассмотрим другие макроэкономические показатели.
Чистый национальный продукт — это часть стоимости ВНП за вычетом амортизации (стоимости изношенных факторов производства):
ЧНП = ВНП – амортизация.
Измерителем заработанного дохода является национальный доход. Национальный доход — это совокупный
доход, который зарабатывают все владельцы факторов
производства в течение календарного года. Владельцы
трудовых ресурсов (наемные работники) получают доход
в виде заработной платы, владельцы земли — в виде ренты, владельцы капитала — в виде прибыли, процентов,
дивидендов.
Национальный доход определяется путем вычитания
из ЧНП косвенных налогов:
НД = ЧНП – косвенные налоги.
Личный доход — это показатель дохода, фактически
полученного владельцами ресурсов. Он включает в себя
как заработанные доходы, так и не заработанные в виде
пенсий, пособий, стипендий.
Тем не менее заработанные доходы всегда больше
личных, так как перед получением дохода из него вычитают налоги на прибыль, страховые платежи и прибыль,
14
остающуюся предприятию на развитие (нераспределенная прибыль).
Личный доход = НД – взносы на социальное страхование
– налоги на прибыль корпораций
– нераспределенная прибыль корпораций
+ трансфертные платежи.
Располагаемый доход представляет собой личный доход домашних хозяйств после вычета подоходного налога
с физических лиц:
Располагаемый доход = личный доход – налоги с физических лиц.
При сравнении ВНП разных лет нужно учитывать,
что рост не всегда означает увеличение физических (натуральных) объемов производства продукции. Так как
ВНП рассчитывается в денежной форме, на его величину
влияет и изменение физических объемов товаров и услуг,
и изменение цен. Поэтому необходимо, чтобы стоимость
ВНП исчислялась в сравнимых денежных единицах, т. е.
при расчете следует исключить влияние инфляции на
рост ВНП. Рост цен выражается через индекс цен.
Цена потребительской корзины в текущем году
.
Индекс цен =
Цена потребительской корзины в базовом году
Под потребительской корзиной понимается определенный набор товаров и услуг. Базовым является год,
с которым сравнивается текущий год.
Валовой национальный продукт, рассчитанный в текущих для данного года ценах, называется номинальным ВНП, а ВНП, исчисленный в ценах базового года,
представляет собой реальный ВНП.
Реальный ВНП =
Номинальный ВНП
Индекс цен
15
.
Индекс цен, используемый для корректировки ВНП,
называют дефлятор ВНП. Если дефлятор ВНП больше 1,
значит в экономике наблюдался рост цен. Если этот показатель меньше единицы, то цены снижались. Если же
цены в экономике не изменялись, то значение дефлятора
будет равно 1.
Номинальные и реальные значения могут быть рассчитаны для всех макроэкономических показателей. Так,
можно рассчитать реальный ВВП, реальный ВНД, реальный НД и т. д.
С помощью номинального и реального ВВП мы можем вычислить еще один важный экономический показатель — дефлятор ВВП, отражающий отношение уровня
текущих цен к уровню цен базисного периода. Другими
словами, дефлятор ВВП характеризует относительное изменение цен, а не объемов производства. Он исчисляется
следующим образом:
Дефлятор ВВП =
Номинальный ВВП
Реальный ВВП
× 100.
Формула ясно показывает, почему дефлятор ВВП отражает именно ценовые вариации — любое изменение
стоимости товаров и услуг без изменения их объемов
производства влияет только на показатель номинального, а не реального ВВП. Так как номинальный и реальный
ВВП в базисном году должны быть одинаковы, дефлятор
ВВП для базисного года равен 100. Дефлятор ВВП измеряет текущий уровень цен относительно уровня цен базисного года.
16
Практические задания к разделу 1
1. Логика курса
А. Ответьте на следующие вопросы
1. В чем отличия макроэкономического и микроэкономического подходов к анализу экономики?
2. Что представляет собой национальная экономика?
Каковы ее элементы?
3. Объясните, почему величина доходов в экономике
должна быть равна величине расходов?
4. По каким конкретным показателям судят о ходе
и результатах воспроизводственного процесса в рамках
макроэкономики? Как они взаимосвязаны?
5. Рассмотрите систему национальных счетов (СНС)
как способ единообразного описания различных сторон
макроэкономики.
Б. Проследите взаимосвязь основных макроэкономических показателей
Валовой внутренний продукт = ВНП –
Чистый внутренний продукт = – ­амортизационные
отчисления
Личный доход = Валовой национальный доход +
Располагаемый личный доход = Личный доход –
2. Определения понятий и категорий
Макроэкономика –
Национальная экономика –
Агрегированные показатели –
Потребление (С ) –
Инвестиции (I) –
17
Государственные закупки (G) –
Чистый экспорт (Хn) –
Добавленная стоимость –
Номинальный ВВП –
Реальный ВВП –
Дефлятор ВВП –
3. Тесты и задачи
Тест
Обоснование
1. Все нижеперечисленное относится к проблемам
макроэкономики, кроме:
а) инфляции;
б) дефицита государственного бюджета;
в) темпов экономического роста страны;
г) размеров средних издержек производства на
предприятиях, производящих бытовую электронику;
д) государственной налоговой политики.
2. Валовой внутренний продукт (ВВП) — это:
а) расходы домашних хозяйств на покупку товаров
и услуг;
б) рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономике в течение определенного периода;
в) рыночная стоимость конечных товаров и услуг
минус амортизация основного капитала;
г) стоимость товаров, произведенных в отраслях
материального производства;
д) правильный ответ отсутствует.
3. Зарплата учитывается при расчете:
а) ВВП по методу потока доходов;
б) ВВП по методу расходов;
в) чистого экспорта;
г) чистых субсидий ­государственным предприятиям.
18
Тест
Обоснование
4. Если объем номинального ВВП и уровень цен повысились, то:
а) реальный ВВП не изменился;
б) реальный ВВП увеличился, но в меньшей степени, чем цены;
в) реальный ВВП сократился;
г) эта информация не позволяет определить динамику реального ВВП.
5. В ВВП, рассчитываемый по сумме расходов, не
включается следующая агрегатная величина:
а) валовые инвестиции;
б) потребительские расходы + инвестиции + государственные расходы;
в) чистый экспорт товаров и услуг;
г) государственные закупки товаров и услуг;
д) зарплата и жалованье.
6. Чем валовой национальный продукт отличается от
ВВП:
а) ВНП включает в себя только конечный продукт,
а ВВП — всю произведенную продукцию;
б) ВНП учитывает продукцию внутри страны и за
ее границами, а ВВП только внутри страны;
в) ВНП измеряется в реальных ценах, а ВВП — в номинальных;
г) ВНП — это сумма конечных продуктов, а ВВП —
это сумма добавленных стоимостей.
7. В ВВП входит:
а) промежуточный продукт;
б) добавленная стоимость;
в) конечный продукт;
г) сальдо факторных доходов.
8. Индекс цен может быть использован для того, чтобы:
а) оценить различия между структурой производства в данном и предыдущем году;
б) оценить различия в рыночной стоимости «товарной корзины» двух различных временных
периодов;
в) оценить различия в уровнях цен двух разных
стран;
г) правильный ответ отсутствует.
19
Тест
Обоснование
9. Номинальный ВВП пересчитывается в реальный
с помощью:
а) индекса потребительских цен;
б) индекса оптовых цен;
в) дефлятора ВВП;
г) всех вышеперечисленных индексов.
10. Если реальный ВВП увеличивается и уровень цен
также увеличивается, то:
а) процент изменения номинального ВВП меньше,
чем процент изменения уровня цен;
б) номинальный ВВП или увеличивается, или уменьшается;
в) номинальный ВВП увеличивается;
г) номинальный ВВП уменьшается.
11. Китайские рабочие работают в Японии. Их доход:
а) включается в ВВП Китая;
б) включается в ВВП Японии;
в) включается в ВНП Китая;
г) не включается в ВНП Японии;
д) нет правильного ответа.
12. Предположим, что ВВП увеличился с 500 млрд руб.
до 600 млрд руб., а дефлятор ВВП — со 125 до 150 %.
При таких условиях величина реального ВВП:
а) не изменится;
б) увеличится;
в) уменьшится;
г) все предыдущие ответы неверны.
13. Допустим ИПЦ = 1,23, а номинальный ВНП = 373
трлн руб. Чему будет равен реальный ВНП:
а) 458,79 трлн руб.
б) 353,6 трлн руб.
в) 407,3 трлн руб.
г) 303,25 трлн руб.
14. Если реальный ВВП растет медленнее номинального ВВП, то:
а) можно предположить, что базовый год дефлятора ВВП изменился;
б) ничего нельзя сказать об уровне цен;
в) можно предположить, что общий уровень цен упал;
г) можно предположить, что общий уровень цен вырос.
20
Тест
Обоснование
15. Предположим, что в базисном году номинальный
ВВП составил 700 тыс. ден. ед. Через 6 лет дефлятор
ВВП увеличился в 1,7 раза, а реальный ВВП упал на
25 %. В этом случае номинальный ВВП через 6 лет составил:
а) 904,4;
б) 892,5;
в) 1025,5;
г) 786,5.
16. В таблице представлены данные о гипотетической
экономике.
Вид
товара
А
В
С
D
2006 г.
2010 г.
объем
объем
цена за 1шт.
цена за 1шт.,
производства,
производства,
ден. ед.
ден. ед.
тыс. шт.
тыс. шт.
5
8
7
10
10
14
8
12
8
10
3
12
2
20
5
13
Определите:
а) как изменится за 5 лет объем реального ВВП;
б) как за этот период изменился общий уровень цен.
17. Данные таблицы характеризуют величину номинального ВВП гипотетической страны за три года.
Номинальный
Индекс уровня цен, %
ВВП, млрд ден. ед.
1959
604
123
1963
55
92
1969
87
100
Год
Реальный ВВП
Ответьте подробно на следующие вопросы:
а) какой год из трех является базовым;
б) как изменился уровень цен в период с 1959 по 1963 г.;
в) как изменился уровень цен в период с 1963 по 1969 г.;
Рассчитайте реальный ВВП для каждого года.
21
18. Имеются следующие данные: ВВП = 5000 млрд руб.
Потребительские расходы = 3200 млрд руб., государственные расходы = 900 млрд руб., а чистый экспорт = 80 млрд руб.
Рассчитайте:
а) величину инвестиций;
б) объем импорта при условии, что экспорт равен 350
млрд руб.;
в) ЧВП при условии, что сумма амортизации равна 150
млрд руб.
В этом примере чистый экспорт выражается положительной величиной. Может ли она быть отрицательной?
В каком случае?
4. Эссе
1. Можно ли считать ВВП исчерпывающим показателем экономического благосостояния? Аргументируйте
вашу точку зрения.
2. Какие показатели позволяют судить об уровне
экономического развития той или иной национальной
экономики? Сопоставьте уровень развития нескольких
национальных экономик.
22
2. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ЗАКРЫТОЙ ЭКОНОМИКИ
2.1. Совокупный спрос
Как было подчеркнуто выше, особенностью макроэкономики является то, что здесь используются агрегированные показатели. Одним из таких агрегированных
показателей, характеризующих поведение потребителей
в рамках всей экономической системы, является совокупный спрос.
Совокупный спрос (AD) — это реальный ВНП, на
который предъявляется спрос в национальной экономике при каждом уровне цен. Термин «совокупный»
означает, что рассматривается спрос на все виды товаров и услуг, произведенных и предложенных к продаже
в течение календарного года со стороны всех секторов
экономики:
AD = C + G + Ig + Xn .
Потребительский спрос — это спрос со стороны домашних хозяйств. Прежде всего, он зависит от уровня
дохода.
Инвестиционный спрос — это намерения или планы
фирм по увеличению своего физического капитала и товарных запасов. Товарные запасы включают в себя товары, хранящиеся для дальнейшего использования в производстве или для продажи. Зависит инвестиционный
спрос от ставки ссудного процента.
Спрос правительства — это государственные закупки
товаров и услуг. Он представляет собой расходы государства на оборону, здравоохранение, образование и другие
общественные нужды. Определяется государственной политикой.
23
Чистый экспорт — это спрос на отечественные товары
со стороны других стран, зависит от курса национальной
валюты и национального дохода других стран.
Главным фактором, воздействующим на решение домашних хозяйств о величине потребления, является уровень располагаемого дохода. Между величиной валового
национального дохода (Y) и расходами на потребление
(С) существует зависимость, которая называется функцией потребления. Зная функцию потребления, можно
определить, каков будет уровень потребительских расходов при каждом новом уровне личного располагаемого
дохода.
Анализ эмпирических данных, осуществленный американскими экономистами за 1953—1987 гг., показал, что
зависимость между доходами и потребительскими расходами очень близка к прямой линии, выходящей из начала
Угол наклона
прямой
предельной
осей).координат
(рис. 1).
Угол определяется
наклона прямой
определя-склонность
ется предельной
склонностью к потреблению (МРС).
лению
(МРС).
С
C = f(Y)
tg α = MPC
Y
Рис. 1. Функция потребления
Рис. 1. Функция потребления
Предельная склонность к потреблению — это величина прироста потребления при увеличении дохода на 1.
Так, экономистами рассчитано, что в среднем человек
тратит на потребление 75 % своего располагаемого дохода. Следовательно, предельная склонность к потреблению
равна 0,75 — из каждых 100 руб. дополнительного дохода
24
потребитель будет расходовать на потребление 75 руб.
Остальные 25 руб. будут направлены на сбережения.
Кривая совокупного спроса (АD) имеет тот же вид, что
и кривая спроса на отдельный товар (микроэкономическая кривая), только на горизонтальной оси показываются объемы реального ВНП, а на вертикальной оси — общий уровень цен, а не цена отдельного товара (рис. 2). Под
уровнем цен понимается индекс цен, рассчитанный по
отношению к какому-либо году. Отрицательный наклон
кривой совокупного спроса определяется следующими
эффектами:
– процентной ставки;
– материальных ценностей (богатства) или реальных
кассовых остатков;
- импортных
закупок. закупок.
– импортных
Уровень цен, %
AD
Реальный ВНП
Рис. 2. Совокупный спрос
Рис. 2. Совокупный спрос
Рассмотрим более подробно воздействие ценовых
факторов на совокупный спрос.
Эффект процентных ставок. При рассмотрении кривой совокупного спроса имеется в виду, что денежная масса в данный период времени остается постоянной. Тогда
при росте цен на товары денег не хватает и их начинают
занимать в кредитных учреждениях (банках). На рынке денег при неизменной денежной массе (неизменном
предложении денег) и увеличивающемся спросе на день25
ги начинает возрастать цена за пользование деньгами —
процентная ставка. Взвинчивание процентной ставки сокращает потребность в деньгах, что является причиной
снижения потребительского и инвестиционного спроса.
Таким образом, рост цен увеличивает спрос на деньги
и повышает процентную ставку, вызывая сокращение
спроса на реальный объем национального продукта.
Эффект богатства. При высоком уровне цен реальная
стоимость, или покупательная способность финансовых
активов (наличных денег, денег на счетах в банках, облигаций), уменьшается. Экономические агенты реально
становятся беднее и сокращают свои расходы на покупку
товаров национального производства.
Эффект импортных закупок. При наличии импортных закупок рост цен на товары, произведенные отечественными фирмами внутри страны, заставляет покупателей снизить спрос на эти товары и увеличить спрос на
импортные аналогичные товары с более низкими ценами.
Таким образом, все три фактора объясняют обратную
зависимость совокупного спроса от роста цен, что и определяет негативный наклон кривой совокупного спроса.
К неценовым факторам изменения совокупного
спроса, которые сдвигают кривую влево или вправо, относятся:
1. Изменения в потребительских расходах (С ):
а) изменение благосостояния потребителей;
б) ожидания потребителей (роста цен, увеличения доходов и т. д.);
в) задолженность потребителей (если у потребителей
много долгов, то они вынуждены сокращать потребительский спрос);
г) налоги с физических лиц (рост налогов снижает потребительские расходы при неизменных денежных доходах).
26
2. Изменения в инвестиционных расходах (Ig):
а) под влиянием изменения процентных ставок;
б) ожидаемые прибыли от инвестиций (ожидание роста прибыли в будущем может подвигнуть инвесторов на
увеличение инвестиций, а ожидание снижения прибыли — приостановить рост инвестиций и даже снизить их);
в) налоги с предприятий (рост налогов снижает возможности предприятий инвестировать нераспределенную прибыль и наоборот);
г) изменения в технологии могут потребовать реконструкции производства, а значит, вызовут рост инвестиций;
д) наличие избыточных мощностей не требует дополнительных инвестиций для увеличения объемов производства.
3. Изменения в государственных расходах — увеличение расходов вызывает рост совокупного спроса и наоборот.
4. Изменения в расходах на чистый объем экспорта:
а) изменения в национальных доходах стран, покупающих отечественную продукцию (если доход страны повышается, она можно увеличить объемы покупок товаров
данного государства и наоборот);
б) изменения в валютных курсах государств — рост
цен внутри страны вызывает изменения курса национальной валюты по отношению к другим валютам. Если
внутренние товары становятся дороже по сравнению
с иностранными, то спрос на внутренние товары уменьшается.
Таким образом, совокупный спрос представляет собой
планируемые совокупные расходы на конечные товары
и услуги, которые зависят от уровня средних цен, денежного предложения, доходов домашних хозяйств, налогов,
намерений на будущее фирм, государства и домашних
хозяйств.
27
2.2. Совокупное предложение
Совокупное предложение — реальный ВНП, предлагаемый всеми секторами экономики при заданном
уровне цен. Графическое изображение совокупного предложения называется кривой совокупного предложения
(рис. 3).
Р,%
AS
1
2
3
ВНПР
0
Рис. 3. Кривая совокупного предложения:
1 — классический отрезок AS; 2 — кейнсианский отрезок AS;
3 — промежуточный отрезок AS
По поводу формы и природы кривой совокупного
предложения имеются различные точки зрения. Поэтому кривую совокупного предложения можно представить
в виде отрезков, которые отражают взгляды экономистов
двух направлений в экономической теории — классического и кейнсианского.
Классическая модель совокупного предложения представлена на графике вертикальной линией и соответствует экономике с полной занятостью. В такой экономике
цены на конечную продукцию и на факторы производства изменяются одновременно, заработная плата очень
быстро реагирует на изменение цен, что поддерживает
полную занятость немедленно и автоматически. Поэтому
объемы совокупного предложения не меняются с изменением общего уровня цен — они достигли максимума
(естественного уровня ВНП). Иначе говоря, любая по28
пытка увеличить объемы производства вызовет лишь
рост цен. Классическая модель экономики основана на
способности к саморегулированию, самостоятельному
выходу из состояния непродолжительного спада. Кроме этого, классический отрезок показывает совокупное
предложение в длительный период, когда экономика может достичь своего естественного уровня. Естественный
уровень совокупного предложения соответствует достижению границы производственных возможностей.
В период Великой депрессии в 1930-е годы классическая модель подверглась критике как не отражающая
реальную действительность. Дж. М. Кейнс предложил
другую модель экономики. В данной модели предполагается, что при снижении цен на конечную продукцию
заработная плата не может сокращаться, т. е. номинальная заработная плата зафиксирована. Она не сокращается при росте безработицы и не повышается, когда спрос
на труд начинает превышать уровень полной занятости.
Негибкость заработной платы приводит к тому, что в экономике всегда присутствует безработица. Цены на факторы производства также не изменяются вслед за ценами
на конечную продукцию и перестают быть регуляторами и сигналами для предпринимателей. Горизонтальная кривая совокупного предложения (см. отрезок 1 на
рис. 3) отражает готовность производителей выпускать
любой объем продукции при фиксированных ценах, кстати, это возможно в условиях неполной занятости.
Промежуточный отрезок кривой совокупного предложения отражает сокращение объемов производства
по сравнению с состоянием полной занятости. Это сокращение объемов сопровождается снижением средних
издержек производства на единицу продукции, а значит
и цен на конечную продукцию. Наличие промежуточного отрезка можно объяснить тем, что изменения уровня
29
занятости в различных отраслях происходят неодновременно.
Смещение кривой совокупного предложения влево
или вправо происходит под воздействием неценовых
факторов, изменяющих средние издержки производства.
К ним относятся:
1) изменение цен на внутренние или импортные ресурсы;
2) изменение производительности ресурсов;
3) изменение правовых норм предпринимательской
деятельности.
Рост цен на ресурсы вызывает увеличение издержек,
что влечет за собой снижение совокупного предложения,
кривая совокупного предложения перемещается влево.
Если цены на ресурсы понижаются, то соответственно
понижаются и издержки производства, а кривая совокупного предложения смещается вправо.
Развитие научно-технического прогресса проявляется
в росте производительности ресурсов, представляющей
собой величину реального объема производства на единицу затраченных ресурсов. Производительность ресурсов является величиной, обратной средним издержкам.
Поэтому рост производительности вызывает снижение
издержек производства и увеличение совокупного предложения. Кривая совокупного предложения при этом
смещается вправо. Снижение производительности ресурсов может привести к обратному изменению совокупного
предложения.
Изменение правовых норм включает все виды государственного регулирования и особенно изменения в налоговой системе и субсидировании предприятий. Как
налоги, так и субсидии, представляющие собой безвозмездное финансирование предприятий из государственного бюджета и внебюджетных фондов или установление
30
льгот по налогам, могут повышать или понижать издержки производства для предприятий. Вследствие этого изменяется и совокупное предложение.
2.3. Макроэкономическое равновесие
Макроэкономическое равновесие — это состояние
в экономике, когда совокупный спрос равен совокупному
предложению. Макроэкономическое равновесие является таким состоянием, которое одновременно устраивает
и потребителей, и производителей, т. е. их устраивает уровень цен в экономике и они не собираются менять свои
планы в отношении покупок и продаж. Макроэкономическое равновесие в реальной экономике определяется по
двум индикаторам: инфляции и безработице. В условиях
равновесия темпы инфляции минимальны и наблюдается
только естественный уровень безработицы (см. раздел 3).
Данная экономическая ситуация на графике (рис. 4)
представлена точкой пересечения кривых совокупного
спроса (АД) и совокупного предложения (АS).
Пересечение кривых совокупного спроса и совокупного предложения определяет равновесный уровень цен
Р* и равновесный реальный объем национального производства Q*.
Классическая теория предполагает, что благодаря
гибкости цен, заработной платы и процента макроэкономика способна к саморегулированию. Рассмотрим, как
восстанавливается равновесие в экономической системе.
Действительно, если представить, что равновесный уровень цен выражен величиной Р1, тогда реальный объем
национального производства составит величину Q1. При
этой цене внутренние потребители и зарубежные покупатели готовы приобрести внутри страны количество
товара Q2. Избыток предложения (Q1–Q2) заставит фирмы
31
уменьшать объемы производства, что приведет к снижению занятости. Заработная плата при этом упадет, а вслед
за ними цены. Спрос при этом увеличится.
Р,% AD
AS
Р1
Р*
0
Q2
Q1
ВНПР
Рис. 4. Макроэкономическое равновесие
Таким образом, реальный объем произведенной
и объем купленной продукции оказываются равными при
уровне цен Р*. Если, наоборот, уровень цен в экономике
будет ниже Р*, то совокупный спрос превысит совокупное предложение. Цены в экономике начнут расти, это
заставит предпринимателей увеличивать производство,
следовательно, сократится безработица, а заработная
плата возрастет.
Кейнсианская теория отрицает наличие гибкости цен
в экономике. Поэтому механизма саморегулирования нет.
Государство в случае несоответствия совокупного спроса
и предложения (а значит, инфляции и безработицы) должно проводить определенную экономическую политику,
стимулирующую совокупный спрос или предложение.
Макроэкономическое равновесие может быть краткосрочным и долгосрочным. Краткосрочное равновесие
возникает при пересечении кривой совокупного спроса
и краткосрочной кривой предложения. Краткосрочное
предложение (AS) соответствует промежуточному отрезку кривой совокупного предложения. Она показывает
32
стимулирующую функцию цен. Чем выше уровень цен,
тем больше объем производства, и наоборот. Это равновесие не очень устойчивое, находится под воздействием
краткосрочных и среднесрочных факторов (например,
ажиотажный спрос в новогодние праздники).
Долгосрочное равновесие возникает при одновременном пересечении трех кривых: совокупного спроса
(AD), совокупного предложения в краткосрочный период
(AS) и совокупного предложения в долгосрочный период
(LAS). Долгосрочное предложение соответствует классическому отрезку, т. е. естественному уровню ВНП (рис. 5).
Взаимодействие сил, управляющих совокупным спросом и совокупным предложением, называется макроэкономическим механизмом. Результатом действия макроэкономического механизма является изменение совокупного
спроса и совокупного предложения. В современной экономике он находится под воздействием трех групп факторов:
внешних, политических и побудительных.
LAS
Р,%
AS
AD
ВНПР
Рис. 5. Долгосрочное макроэкономическое равновесие
Внешними факторами, воздействующими на макроэкономику, являются природные и социальные катаклизмы (наводнения, землетрясения, войны, революции) и внешнеэкономические связи.
В качестве политических факторов выступают различные методы (инструменты) правительственного воздействия на макроэкономику, смену политических режимов.
33
Побудительным фактором, заставляющим правительство воздействовать на макроэкономику, является стремление общества достичь определенных целей. В макроэкономике выделяют четыре основных цели.
1. Стабильный рост национального производства
с высоким процентом ежегодного увеличения выпуска
без резких изменений под влиянием природных, социальных катаклизмов или вызванных цикличностью производства.
2. Стабильный уровень цен. При этом цены устанавливаются на основе свободной рыночной конкуренции
и не возрастают очень быстро.
3. Высокий уровень занятости, когда каждый ищущий
работу находит ее с соответствующим заработком, что
исключает необходимость принудительного закрепления
работников за местом работы.
4. Поддержание внешнеторгового баланса, означающего относительное равновесие между экспортом и импортом и стабильный обменный курс национальной валюты.
2.4. Кейнсианский анализ
макроэкономического равновесия
В ходе развития рыночной экономики классическая
теория была усовершенствована предположением о гибкости процентной ставки, имеющей собственную равновесную точку, так же как заработная плата и рента. Каждый фактор производства имеет свою равновесную точку
на рынке, из чего следует, что рынок способен обеспечить равновесие в целом в экономике и самостоятельно
выправлять её состояния неравновесия, периодически
возникающие на рынке. Кризисы начала XX столетия показали ошибочность данного положения.
34
Д. М. Кейнс посмотрел на циклические колебания рыночной экономики несколько под иным углом зрения.
В основу своего анализа он положил идею о том, что
в итоге экономического анализа сбережения и инвестиции (S и Ig) не соответствуют друг другу, и поэтому — как
следствие их различных сочетаний — происходят колебания общего объема производства дохода, занятости
и уровня цен.
Таким образом, центральным звеном кейсианского
макроанализа является склонность людей к потреблению
и сбережению. Данное положение получило наименование «основного психологического закона» Д. М. Кейнса,
согласно которому, по мере роста дохода потребление
растет, но не в той же пропорции, в которой растет доход, — потребление отстает от роста дохода. При этом относительно увеличиваются сбережения, или накопления,
населения.
В экономической теории различают средние и предельные величины склонности людей к потреблению
и сбережению.
Средняя склонность к потреблению (АРС) есть отношение потребляемой части дохода населения ко всему
доходу:
APC = C/Y.
Средняя склонность к сбережению (APS) определяется
как отношение сберегаемой части дохода ко всему доходу:
APS = C/Y.
При этом АРС + APS = 1.
Предельная склонность к потреблению (МРС) исчисляется как отношение прироста потребления к приросту
дохода и характеризует зависимость прироста потребления от прироста доходов:
35
МРС = ∆C /∆Y.
Предельная склонность к сбережению характеризует
величину прироста сбережений от прироста доходов:
МРS =∆S /∆Y.
При этом МРС + MPS = 1, поскольку сумма прироста
дохода или потребляется, или сберегается. Но, как показала практика, в соответствии с основным психологическим законом, сумма прироста дохода будет распределяться между С и S.
В любом случае, так же как С и S = 1, APC + APS = 1 или
C + S = Y,
C /∆Y +∆S /∆Y = 1.
∆
Эти соотношения возможно проследить по данным
табл. 2.
Иллюстрация кейнсианского
«основного психологического закона»
Месяц
Таблица 2
Расходы на
Расходы на
Доход,
потребление, МРС =∆C/∆Y сбережения, МРS =∆S/∆Y
Y
С
S
Январь
1000
1000
-
0
-
Февраль
1100
1090
90
= 0 ,9
100
10
10
= 0 ,1
100
Март
1200
1170
80
= 0 ,8
100
30
20
= 0 ,2
100
Апрель
1300
1240
70
= 0 ,7
100
60
30
= 0 ,3
100
Май
1400
1290
50
= 0 ,5
100
110
50
= 0 ,5
100
По данным табл. 2. видно, что условие MPC + MPS = 1
выполняется в каждом месяце.
36
Отсюда следует, считает Д. М. Кейнс, что равновесие
нарушается из-за склонности людей к сбережению. Сберегая, люди не возвращают деньги в производство, таким
образом, на сумму сбережений товары оказываются нереализованными. Данное положение проиллюстрировано
на рис. 6.
Рис. 6. Характеристика склонности людей к потреблению
На оси ординат откладываем потребление людей (С),
при этом расходы одной группы людей на потребление
есть в то же время доходы других групп людей. На оси абсцисс откладываем чистый доход (после уплаты налогов).
Биссектриса угла характеризует в любой своей точке совпадение доходов с расходами, т. е. равновесие на уровне
народного хозяйства.
В реальной действительности расходы людей на потребление меньше (склонность к сбережению), поэтому
кривая потребления будет отклоняться от биссектрисы.
Кривая потребления, находясь выше биссектрисы до
их пересечения в точке В, говорит о недопотреблении, т. е.
о низких производственных возможностях экономики.
Расходы людей больше доходов на величину заштрихованной площади. В этом случае в экономике создается
37
стимул для расширения производства. Кривая потребления поднимается медленно. В точке В потребление совпадает с доходами, и на макроуровне достигается точка
равновесия. Направо от точки В начинается процесс сбережения. Чем выше доходы людей, тем больший удельный
вес доходов сберегается. На рис. 6 отрезок E1 E2 — совокупный доход населения, при этом величина E1 E0 потребляется, а Е 0 Е 2 — сберегается. Треугольник ВСА олицетворяет
предельную склонность к потреблению (МРС). На рис. 6
величина МРС характеризуется наклоном кривой потребления: чем круче наклон кривой, тем больше МРС. Крутизна кривой потребления, характеризующая величину
МРС, измеряется тангенсом угла α, поэтому чем круче
поднимается кривая потребления (при высоком МРС),
тем она ближе располагается к биссектрисе, а значит, тем
устойчивее и долговременнее будет равновесие на макроуровне.
Экономический рост и экономическое развитие страны зависят от того, как быстро и какую величину инвестиций она сможет сконцентрировать в нужном макроэкономическом направлении. Величину инвестиций в стране
определяет, прежде всего, ожидаемая норма прибыли. Но
это весьма субъективный показатель. Критерием для его
определения является ссудный процент.
Если норма прибыли равна ссудному проценту или
меньше его, то доходы будут уходить в сбережения. Противоречие данного положения в том, что хотя сбережения
и являются источником инвестиций, но сберегатели и инвесторы — в большинстве своем разные люди.
Взаимосвязь между инвестициями, сбережениями
и нормой процента выражена на рис. 7.
Данный рисунок характеризует равновесие на рынке
капиталов и показывает, что инвестиции зависят от нормы процента: I = I (r).
38
r
S
норма
ссудного
процента
r1
r2
r3
A
I
S0 = I0
S,I
Рис. 7. Взаимосвязь инвестиций, сбережений и нормы процента
Важнейшие макроэкономические пропорции, отражающие взаимодействие инвестиций, сбережений и дохода,
Кейнс представлял следующим образом. Национальный
доход CY равен сумме потребления и инвестиций: Y = C + I,
при этом само потребление есть функция дохода: C = C (Y).
Но Y распадается на потребление (С) и сбережение (S), где
S есть функция от дохода: S = S (Y).
Таким образом, C + I = C + S, или I = S, где I является
функцией r (нормы процента): r/Y = I (r), a S — функция
дохода (Y); Y/S = S (Y).
Равенство I (r) = S (Y) является основополагающим
для соблюдения равновесия между совокупным спросом
(АД) и совокупным предложением (AS).
Производство национального дохода при равновесном состоянии инвестиций и сбережений показано на
рис. 8.
На рис. 8 параллельно оси абсцисс проходит линия
I—I, означающая, что уровень I постоянен при любом
производстве НД. Линия SS — кривая склонности к сбережениям. Рисунок показывает, что по мере роста НД сбережения увеличиваются и в точке Е пересекают линию
инвестиций (I—I).
39
Рис. 8. Производство национального дохода при равновесии инвестиций и сбережений
Величина НД на уровне ON-EN и есть тот уровень производства НД, при котором уравновешиваются сбережения и инвестиции. Данный уровень производства НД не
обеспечивает полной занятости — линия FF правее точки
Е, что доказывает положение Д. М. Кейнса о том, что равновесное производство может быть и при определенном
уровне безработицы.
Таким образом, точка N представляет собой состояние
равновесия при I = S. При нарушении равновесия между I
и S экономика будет стремиться вернуться к точке N. Если
S > I, то часть продукции не найдет сбыта и произойдет
увеличение товарных запасов.
Законы рынка будут давить на производство, заставляя его уменьшить масштабы, и наоборот.
Линия FF показывает, что достичь полной занятости
производство может в точке М, лежащей на линии SS.
Для того, чтобы не нарушить равновесие между I
и S, линию I—I нужно поднять выше к точке пересечения FF и SS, т. е. осуществить дополнительные капиталовложения. Но по законам рынка этого не произойдет,
планку I—I может поднять лишь государство. На этом
40
примере Д. М. Кейнс показал, что при падении спроса на
продукцию предприниматели не снижают цены на неё,
как подсказывает механизм равновесия рынка. Они попросту увольняют рабочих, сокращая производство, но
сохраняя прежний уровень цен.
На основе анализа макроскопического равновесия
экономической системы Д. М. Кейнс сделал следующие
выводы.
Капиталистическая экономика не является саморегулирующейся системой, способной к бесконечному процветанию, какой её видели классики и неоклассики.
Экономика может достичь точки равновесия и держаться её при значительном уровне безработицы и соответствующей ему инфляции. (Разрыв инфляции и разрыв
безработицы).
Необходимо искать причину циклических колебаний
в экономике не столько во внешних (война, засуха, стихийные бедствия), сколько во внутренних (безработица,
инфляция, соотношения I и S) факторах.
Капитализм не имеет механизмов, гарантирующих
полную занятость факторов производства.
Негативные явления в экономике в первую очередь
влияют на цены и заработную плату в сторону их понижения, обеспечивая нестабильность экономики.
При существовании рынков, гарантирующих соответствующий уровень ссудного процента, прибыли и заработной платы, в рыночной экономике нет механизма их
автоматического регулирования. Эту роль должно взять
на себя государство.
Взаимосвязь между инвестициями, сбережениями,
нормой процента и национальным доходом нашла своё
выражение в последующих исследованиях по макроэкономическому равновесию, модели IS.
41
2.5. Равновесие на товарном и денежном рынке
Английский экономист Дж. Хикс, опираясь на исследования Д. М. Кейнса, нашел решение проблемы макроэкономического равновесия, как общего равновесия на
денежном и товарном рынках, получившего в экономической теории название LM—IS-модели.
Сущностью LM—IS является построение двух кривых: IS-кривая есть геометрическое место точек равновесия на товарном рынке, т. е. любая точка этой кривой
будет одной из точек равновесия на товарном рынке;
LM-кривая — это геометрическое место равновесия на
денежном рынке.
Точка пересечения LM- и IS-кривых, принадлежащая
обеим кривым, будет точкой равновесия на обоих рынках.
Эта точка макроэкономического равновесия экономической системы.
а)
б)
в)
Рис. 9. Построение графика IS-кривой
42
Увеличение инвестиций ведет к росту процентных
ставок, и этот процесс отражается с помощью графика
плановых инвестиций (рис. 9).
Увеличение объема производства ведет к росту плановых инвестиций, рост инвестиций — к увеличению процентных ставок и одновременно к росту НД.
График плановых инвестиций (см. рис. 9, а) показывает, что низкие нормы процента соответствуют высокому
уровню плановых инвестиций. Когда инвестиции возрастают с уровня I1 до I2, график плановых затрат смещается
вверх (см. рис. 9, б). Это повышает уровень равновесия
НД с Y1 до Y 2 (см. рис. 9, в). Таким образом, низкая норма
процента соответствует высокому уровню национального
дохода, и наоборот. Это соотношение иллюстрирует наклонная кривая IS.
График плановых инвестиций показывает соответствие каждой конкретной норме процента определенного уровня плановых инвестиций.
Переход от части а к части б рис. 9 по пунктирным
линиям устанавливает, что каждый конкретный уровень
плановых инвестиций соответствует определенному
уровню национального дохода (уровни автономного потребления и государственных закупок неизменные).
Каждая точка, принадлежащая прямой линии, построенной на рис. 9, в, является возможной точкой равновесия
экономической системы на рынках товара (IS - кривая).
Таким образом, кривая IS есть графическая интерпретация взаимной связи между нормой процента и национальным доходом при равновесии на рынках товара,
выведенной на основании кейнсианской макроэкономической модели.
Кривая LM (рис. 10) — графическая интерпретация
взаимной связи между нормой процента и национальным доходом при равновесии на рынках денег. Здесь L —
43
предпочтение ликвидности (спрос на деньги); M — деньги; MS — предложение денег; MD (Y1), MD (Y2) — кривые
спроса; Q — количество денег в обращении.
а)
б)
Рис. 10. Построение графика LM-кривой
Как показано на рис. 10, а, рост национального дохода смещает кривую спроса на деньги вправо вверх.
Такой сдвиг кривой спроса на деньги поднимает норму
процента с R2 до R1. Более высокие процентные ставки
соответствуют более высокому уровню НД. Это проиллюстрировано на рис. 10, б и может рассматриваться как
движение вверх по кривой LM.
При ином, чем Y1 и Y 2, значении национального дохода, спрос на деньги смещается, тем самым определяя
совокупность точек, принадлежащих кривой LM. Рынок
денег не может находиться в положении равновесия какой-либо точки, не принадлежащей кривой LM.
Более низкий уровень НД уменьшает количество денег,
которые индивиды желают иметь в своих портфелях, активов, смещая при этом кривую спроса на деньги влево вниз.
При более низком спросе на деньги равновесие на
рынке денег установится при более низкой норме процента.
При более высоком НД количество денег, которое пожелают хранить в своих портфелях активов индивиды,
44
возрастет, и соответственно кривая спроса на деньги
сдвинется вправо вверх, подтягивая вверх процентную
ставку.
Имеются два вида отношений между национальным
доходом и нормой процента (рис. 11):
1. Кривая IS с отрицательным наклоном (вниз) показывает возможный набор сочетаний НД и норм процента, обеспечивающий равновесие на рынке товаров,
при котором плановые затраты равны национальному
продукту.
2. Кривая LM с положительным наклоном (вверх) показывает возможный набор сочетаний НД и норм процента, обеспечивающий равновесие на рынке денег, когда количество денег, которое индивиды желают держать
в своих портфелях активов, совпадает с количеством
денег, предлагаемым банковской системой. Точка их
пересечения отмечает одну единственную комбинацию
национального дохода и нормы процента, при которой
рынок денег, как и рынок товаров, находится в равновесии.
Рис. 11. Макроэкономическое равновесие экономической системы
45
Итак, пересечение кривых IS и LM дает единственную точку, в которой рынок денег и рынок товаров совместно находятся в положении равновесия. Для точек
А и Д на кривой IS рынки товаров находятся в равновесии, а рынки денег — нет. Наоборот, в точках С и В на
кривой в равновесии находятся рынки денег, а рынки
товаров — нет.
Практические задания к разделу 2
1. Логика курса
А. Ответьте на следующие вопросы
1. Что такое совокупный спрос? Какие факторы его
определяют?
2. Что такое совокупное предложение? Какие факторы
его определяют?
3. Каким образом достигается макроэкономическое
равновесие в модели AD – AS?
4. Какие факторы определяют расходы населения на
потребление?
5. Что показывает функция потребления?
6. Что показывает функция сбережения?
7. Какая зависимость существует между потреблением
и сбережениями?
8. Какие факторы определяют размеры инвестиций?
9. Как определяется равновесие между инвестициями
и сбережениями в модели «сбережения — инвестиции»
(S – I)?
10. Опишите механизм действия мультипликатора
и акселератора. Какая взаимосвязь существует между
ними?
46
Б. Заполните свободные клетки таблицы
Макроэкономическая
модель равновесия
Модель совокупного
спроса и совокупного
предложения
Модель
сбережения –
инвестиции
♦
♦
Графическая
интерпретация
Условия ­достижения
равновесия
2. Определения понятий и категорий
Совокупный спрос –
Совокупное предложение –
Сбережения –
Предельная склонность к потреблению –
Средняя склонность к потреблению –
Предельная склонность к сбережению –
Средняя склонность к сбережению –
Мультипликатор –
3. Тесты и задачи
Тест
Обоснование
1. Равновесие национальной экономики может быть
достигнуто, если:
а) скорость обращения денег в стране постоянна;
б) государственный бюджет сбалансирован;
в) совокупное предложение равно совокупному
спросу;
г) уровень инфляции в экономике страны стабилизирован;
д) сбалансированы товарный и денежный рынки.
47
Тест
Обоснование
2. Если государственные расходы сокращаются, то:
а) совокупный спрос сокращается;
б) совокупное предложение сокращается;
в) совокупное предложение растет;
г) совокупный спрос растет.
3. Какое из положений соответствует классической модели:
а) совокупный спрос определяется потенциальным
объемом производства;
б) цены и заработная плата неэластичны;
в) кривая совокупного предложения является горизонтальной на уровне цен, определяемых ставкой процента и государ­ственной политикой;
г) неполная занятость существует вследствие недостаточного совокупного спроса;
д) совокупное предложение определяется величиной потенциального ВВП.
4. Представлены следующие данные:
Годы
2007
2008
2009
2010
2011
Располагаемый доход
2000
2250
2500
2750
3000
Потребление
2050
2250
2450
2650
2850
Исходя из приведенных данных предельная склонность к потреблению (МРС) равна:
а) 0,25;
б) 0,75;
в) 0,2;
г) 0,8;
д) 1,5.
5. Кейнсианская модель макроэкономического равновесия представлена:
а) в стоимостной (равновесие товарного рынка)
форме;
б) в материально-вещественной форме;
в) в виде таблицы;
г) в виде баланса;
д) в виде «креста».
48
Тест
Обоснование
6. Для повышения совокупного спроса при нарушении
макроэкономического равновесия, согласно кейнсианской модели, применяются:
а) повышение учетной ставки;
б) отвлечение потенциальных расходов;
в) изъятие в сбережения;
г) стимулирование совокупного спроса.
7. Какие неценовые факторы сдвигают кривую AD в
сторону уменьшения:
а) уменьшение государственных закупок;
б) уменьшение налогового бремени;
в) увеличение доходов покупателей;
г) оптимистические ожидания покупателей.
8. Величина совокупного спроса увеличится, если:
а) курс ценных бумаг возрастет;
б) ставки процента повысятся;
в) ставки налогообложения возрастут;
г) усилятся инфляционные ожидания населения;
д) ставки налогообложения понизятся.
9. На рост совокупного предложения влияют:
а) рост уровня цен на каждый продукт;
б) рост цен на ресурсы;
в) рост производительности труда;
г) рост налогов;
д) снижение издержек производства.
10. По Кейнсу, сбережения и инвестиции в основном
осуществляются:
а) одними и теми же людьми, по одним и тем же
мотивам;
б) разными группами людей по одинаковым мотивам;
в) разными группами людей по разным мотивам;
г) одинаковыми группами людей по разным мотивам.
11. Что произойдет с ценами и объемом ВНП при росте AD на кейнсианском участке кривой совокупного
предложения:
а) цены останутся постоянными, а объем ВНП увеличится;
б) цены возрастут, а объем ВНП останется прежним;
в) цены возрастут, а объем ВНП уменьшится;
г) возрастут и цены и объем производства.
49
Тест
Обоснование
12. Ценовые факторы показывают движение:
а) по кривой совокупного предложения (AS);
б) смещают кривую вправо;
в) смещают кривую влево.
13. Что из нижеследующего верно:
а) предельная склонность к потреблению + предельная склонность к сбережению = 1;
б) средняя склонность к потреблению + предельная
склонность к сбережению = 1;
в) средняя склонность к сбережению + предельная
склонность к потреблению = 1;
г) средняя склонность к сбережению + предельная
склонность к сбережению = 1;
д) средняя склонность к потреблению + предельная
склонность к потреблению = 1.
14. Мультипликатор равен:
1
а) 
ïðåäåëüíàÿ ñêëîííîñòü ê ïîòðåáëåíèþ
б) 
1
1 ïðåäåëüíàÿ ñêëîííîñòü ê ïîòðåáëåíèþ
в) 
1
1 ïðåäåëüíàÿ ñêëîííîñòü ê ñáåðåæåíèþ
г) 
1
1 ïðåäåëüíàÿ ñêëîííîñòü ê ñáåðåæåíèþ
15. Доход домохозяйства после уплаты налогов возрос по сравнению с прошлым годом с 200 до 220 тыс. денежных единиц, при этом потребление увеличилось на
15 тыс. денежных единиц.
Определите предельную склонность к сбережению
и предельную склонность к потреблению.
16. Прирост инвестиционных расходов на 6 млрд денежных единиц привел к изменению реального ВНП с 466
до 490 млрд денежных единиц.
50
Рассчитайте величину мультипликатора инвестиционных расходов.
17. Увеличение валового национального продукта на
10 млрд денежных единиц произошло в результате первоначальных автономных инвестиций некоей величины.
Определите размер этих первоначальных инвестиций, если известно, что предельная склонность к сбережениям равна 0,2.
18. ВНП страны составляет 200 млрд дол. Предельная
склонность к потреблению — 0,75. Правительство страны
поставило задачу достичь ВНП на уровне 400 млрд дол.
Определите размер инвестиций.
4. Эссе
1. Имеется ли нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением в экономике
России? В чем его причины? Каковы пути достижения
макроэкономического равновесия?
2. Проблемы превращения сбережений в инвестиции
в современной России.
3. Сравните классический и кейнсианский подходы
к анализу инвестиций.
4. «Процентные ставки во время подъема обычно
выше, чем во время спада. То же самое можно сказать об
инвестициях. Это означает, что высокий уровень процента способствует инвестициям, а низкий — препятствует
им». Согласны ли вы с данным утверждением? Если нет,
то опровергните этот вывод.
51
3. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ
Периодическое повторение в течение определенного
периода времени однотипных экономических явлений
было отмечено экономистами еще во второй половине XIX в. Учеными исследовались причины периодичности таких явлений, как подъемы и спады производства,
рост безработицы и рост занятости, рост цен и их снижение, колебания процентных ставок.
В современном понимании экономический цикл
представляет собой периодические колебания фактических объемов производства относительно их потенциальной величины (естественного уровня ВНП). К экономическим циклам носятся сезонные колебания, или колебания,
вызванные сменой времен года, проведением больших
праздников. В настоящее время имеется много точек зрения о первопричинах экономических циклов, их видах
и фазах развития.
Так, австрийский экономист Йозеф Шумпетер выдвинул идею о трехцикличной схеме колебательных процессов в экономике. Каждый уровень циклов Шумпетер
назвал именами ученых, открывших их. Самыми длительными являются циклы Кондратьева — периодичность их
колебания может достигать от 40 до 50 лет. Следующий
уровень циклов, циклы Жугляра, имеют длительность 10
лет. Третий уровень представляют циклы Китчина продолжительностью 3 года и 4 месяца. Все три уровня циклов
взаимосвязаны и взаимозависимы.
При анализе экономических циклов выделяются
внешние и внутренние факторы, влияющие на причины и характер развития цикла, его продолжительность,
специфику проявления его фаз. Экономические теории,
объясняющие развитие экономических циклов в основном за счет внешних факторов, называются экстерналь52
ными, а за счет внутренних факторов — интернальными
теориями.
Внешними являются факторы, лежащие вне экономической системы. К ним относятся:
– войны, революции и другие политические потрясения;
– природные явления, вызывающие экстремальные
ситуации в экономике, неурожаи в сельском хозяйстве,
приводящие к общему спаду производства;
– открытие крупных месторождений ценных природных ресурсов, оказывающих влияние на рынки этих
ресурсов и на совокупное предложение;
– освоение новых территорий и связанные с ними миграция населения, колебания численности населения и,
следовательно, совокупного спроса;
– создание новых технологий, изобретения, инновации, меняющие структуру отраслей.
Внутренними факторами являются те, которые присущи самой экономической системе:
– изменения в потребительских расходах, оказывающие влияние на совокупный спрос;
– инвестиционные расходы, вызванные необходимостью замены, обновления и модернизации изношенного
основного капитала или ускорением развития одной или
нескольких отраслей экономики;
– экономическая политика государства, оказывающая
как прямое, так и косвенное влияние на макроравновесие.
Таким образом, факторами, оказывающими воздействие на зарождение и развитие экономических циклов,
могут быть как процессы, протекающие вне экономической системы, так внутри ее. Под воздействием этих факторов экономика вступает в состояние нестабильности.
Нестабильность характеризуется спадом производства или его подъемом, ростом безработицы или ростом
53
занятости сверх естественного уровня, резкими изменениями в покупательной способности денег.
Экономический цикл можно представить в виде графика отклонений реальных объемов национального производства от траектории равновесия — тренда. В долгосрочном периоде, равном нескольким десяткам лет,
трендовая траектория будет представлять возрастающую
прямую линию, отражающую экономический рост.
Первый в истории рыночной экономики кризис потряс экономику Англии в 1825 г., а в 1857 г. разразился
мировой экономический кризис.
Для первых кризисов было характерно общее перепроизводство товаров. Большое превышение совокупного
предложения над совокупным спросом приводило к панике на рынке, резкому снижению цен. Предприятия, не
имея возможности реализовать свои товары, разорялись,
становились банкротами. Отсутствие выручки у фирм не
позволяло им выплачивать вовремя заработную плату
наемным работникам, оплачивать ресурсы, возвращать
кредиты банкам и другим кредитным учреждениям. Нехватка кредита повышала ссудный процент. Спрос на
многие продукты исчезал с рынка. Падало доверие к партнерам и ценным бумагам. Закрывались банки и биржи.
Возрастала ценность наличных денег.
В связи с закрытием многих предприятий росла циклическая безработица, резко снижался жизненный уровень населения. Это сопровождалось голодом, ростом
числа заболеваний и самоубийств.
Наиболее глубоким был кризис 1929—1933 гг., охвативший экономику таких развитых стран, как США, Англия, Германия, Франция. Этот экономический кризис
заставил многие правительства предпринять попытки
разработки программ выхода из кризисного состояния.
Самой основательной являлась разработка мероприятий
54
по преодолению кризиса в США. Она включала в себя следующие меры:
1) поддержка кредитного рынка за счет государственного бюджета;
2) обесценение доллара с целью снижения долгов на
40 %;
3) субсидирование сокращения объемов сельскохозяйственного производства, сопровождаемое ростом цен
на сельхозпродукты;
4) содействие образованию монополий, принудительное создание картелей;
5) организация общественных работ для безработных;
6) регулирование заработной платы.
Классическая модель экономического цикла имеет четыре фазы развития: спад, депрессия, оживление и подъем (рис. 12).
В фазе спада деловая активность ослабевает и сокращается объем производства и инвестиций, имеют место
рост запасов, падение спроса на труд, резкое уменьшение
прибылей, ослабление спроса на кредит.
Рис. 12. Экономический цикл
Рис. 12. Экономический
цикл
55
Следующая после кризиса фаза — депрессия — означает застой производства. Это может быть длительный
период времени, когда объемы производства остаются
стабильными на низком уровне, а предприятия приспосабливаются к условиям, сложившимся в фазе кризиса.
Так как товарные запасы стабилизировались, снижение
цен приостанавливается, ссудный процент начинает падать.
Незначительное повышение объемов производства
и снижение уровня циклической безработицы означает наступление третьей фазы экономического цикла —
оживления. В этот период объемы производства достигают наивысшей точки предыдущего цикла. Оживление
охватывает все больше отраслей, создаются новые предприятия.
Превышение уровня объемов производства, достигнутого в предыдущем цикле, характеризует четвертую
фазу цикла — подъем. Безработица резко сокращается
с одновременным ростом заработной платы. Растет спрос
на сырьевые ресурсы, а также цены на них. Расширенное
производство продуктов отдельных отраслей приводит
к перепроизводству, и тем самым закладываются предпосылки к наступлению следующего витка экономического
цикла.
3.1. Занятость и безработица
Безработица — это такое экономическое состояние,
при котором ищущие работу не могут ее найти при существующей ставке заработной платы.
Для оценки масштабов безработицы рассчитывают
уровень безработицы. Рассчитывая уровень безработицы,
следует помнить, что не все население является трудоспособным и, значит, не все люди могут участвовать в про56
изводстве товаров и услуг. Поэтому следует различать
трудо­способное и нетрудоспособное население. К трудоспособному населению статистика относит людей старше 16 лет, не достигших пенсионного возраста (в России:
женщины — 55 лет, мужчины — 60 лет). Однако не все
трудоспособные намерены участвовать в производстве.
Часть трудоспособных людей (например, до­машние хозяйки) не работают и не склонны трудиться за пределами
своего домашнего хозяйства. Поэтому из трудо­способной
части населения следует выделить экономически активную часть населения, или рабочую силу. Таким образом,
экономически активное население, или совокупная
рабочая сила, — это все те лица, которые могут и намерены работать. В состав экономически активного населения не включают­ся и лица, отбывающие срок заключения
в тюрьмах или нахо­дящиеся в спецлечебницах.
Российское законодательство признает безработными
граждан, которые:
– не имеют работы и заработка;
– зарегистрированы в службе занятости в целях поиска подходящей работы;
– готовы приступить к работе.
Таким образом, не любой человек, не имеющий работы, может быть отнесен к категории безработных. Существуют так называемые добровольно не занятые, которые
не включаются в состав рабочей силы. Кроме домохозяек
в эту категорию попадают и безработные, отчаявшиеся
найти работу и прекратившие ее поиски. Безработными
же являются лишь те, кто не утратил трудоспособности,
постоянно подтверждает свою готовность приступить
к работе, а для этого, зарегистрировавшись в службе
занятости, периодически (в России — не реже двух раз
в месяц) проходит перерегистрацию и осведомляется об
име­ющихся там вакансиях.
57
Таким образом, уровень безработицы определяется как:
Численность безработных
Уровень безработицы =
× 100 %.
Численность экономически активного населения Различают три типа безработицы:
– фрикционная;
– структурная;
– циклическая.
Фрикционная безработица связана с поиском и ожиданием работы временно свободных работников. Это могут быть работники, уволившиеся по собственному желанию для перехода на более высокооплачиваемую работу,
уволенные сезонники, молодые люди, впервые ищущие
работу.
Структурная безработица является следствием изменений в структуре трудовых ресурсов. Эти структурные
изменения могут быть вызваны колебаниями в потребительском спросе и обновлением технологий. Колебания
в потребительском спросе на отдельные виды товаров
заставляют производителей сокращать производство товаров, спрос по которым уменьшается, и создавать новые
виды продукции, спрос на которые растет. В результате
спрос на одни виды профессий сокращается, а на другие — увеличивается. Часть прежних навыков становится ненужной вследствие внедрения новой технологии,
часть — в связи с изменениями в потребительском спросе, часть — в связи с географическим расположением рабочих мест. Требуется время для того, чтобы работники
нашли рабочие места, соответствующие их профессиям,
или время для получения новой профессии. Таким образом, структурная безработица возникает вследствие
того, что рабочая сила медленно реагирует на изменения
в структуре рабочих мест.
58
Фрикционная и структурная безработица считается неизбежной. Поэтому сумма уровней фрикционной
и структурной безработицы образует естественный уровень безработицы.
Циклическая безработица возникает в период спада
производства и связана с дефицитом совокупного спроса.
Она представляет собой разницу между уровнем безработицы в рассматриваемый период времени и естественным уровнем безработицы.
Экономическое состояние при естественном уровне
безработицы называется полной занятостью трудовых
ресурсов. Полная занятость означает, что количество
ищущих работу равно числу свободных рабочих мест.
Считается, что экономика при естественном уровне безработицы стабильна, т. е. существует равновесие между
совокупным спросом и совокупным предложением, уровень рыночных цен остается неизменным: нет ни замедляющей, ни ускоряющей инфляции, а уровень ожидаемой
инфляции будет равен уровню существующей в настоящее время.
Естественный уровень безработицы не является раз
и навсегда заданной постоянной величиной. Например,
в 60-е годы ХХ в. в США естественным уровнем считали
безработицу в пределах 4 % рабочей силы, а в настоящее
время это потолок поднят до 5—6 %. Причинами роста
естественного уровня безработицы могут быть демографические и институциональные изменения. Например,
в Японии и Швеции естественным уровнем безработицы
считается 1,5—2 %, а в Канаде — 8 %.
Реальный объем национального продукта, произведенного при естественном уровне безработицы, называют потенциальным уровнем ВНП, или производственным потенциалом экономики, а также естественным
уровнем ВНП.
59
Циклическая безработица влечет за собой большие
экономические, а также социальные и политические издержки. Главным экономическим ущербом, наносимым
высокой безработицей, является невыпущенная продукция — потеря потенциального производства товаров и услуг. Иначе говоря, это разница между реальным объемом
ВНП, который мог быть получен при наличии полной занятости, и фактическим реальным объемом ВНП.
Американский ученый Артур Оукен вывел соотношение
между уровнем безработицы и отставанием объема ВНП
как 1:2,5, т. е. 1 % превышения естественного уровня безработицы приводит к отставанию ВНП на 2,5 %. Но в периоды войн, когда создаются дополнительные смены рабочих,
оборудование используется сверх нормативов, в большей
степени применяется совместительство и сверхурочная
работа, фактический ВНП превышает потенциальный.
К социальным издержкам безработицы относятся потеря квалификации, самоуважения безработными, упадок моральных устоев, распад семьи. Наблюдается зависимость между высоким уровнем безработицы и числом
самоубийств, психических болезней, смертности от сердечно-сосудистых заболеваний.
Политическими последствиями безработицы являются изменения в экономическом и политическом образе
мышления, что наблюдалось в период депрессии 30-х
годов ХХ в. В результате длительного периода высокой
безработицы к власти могут приходить диктаторские,
фашистские недемократические режимы.
3.2. Инфляция
Инфляция — повышение общего уровня цен, в результате чего покупательная способность денег сокращается.
Инфляция измеряется с помощью индекса цен.
60
Темп инфляции (скорость) для любого года можно
вычис­лить следующим образом: вычесть индекс цен базового года из индекса текущего года, разделить эту разницу
на индекс текущего года, а затем, с тем, чтобы выразить
полученный результат в процентах, умножить его на 100.
Например, в 2003 г. индекс цен на потребительские товары был равен 30, а в 2002 г. — 45. Следовательно, уровень
инфляции для 2003 г. вы­числяется следующим образом:
Темп инфляции =
45—30
30
× 100 = 50 %.
Так называемое «правило 70» дает нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Оно позволяет быстро подсчитать число лет, необ­ходимых для
удвоения цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции.
Например, при ежегодных темпах инфляции 3 % уровень цен удвоится приблизительно через 23 (70/3) года.
При 8 %-й инфляции уровень цен удвоится приблизительно через 9 (70/8) лет. «Правило 70» применятся достаточно широко. Например, с его помощью можно вычислить,
сколько потребуется времени для того, чтобы реальный
ВВП или ваши личные сбережения удвоились.
Экономисты различают два основных типа инфляции по причинам ее возникновения — инфляция спроса
и инфляция, вызванная нарушениями в механизме предложения.
Инфляция спроса. Инфляционный спрос возникает
тогда, когда слишком много денег находится в обращении по сравнению со стоимостью продаваемых товаров и услуг. Соотношение между совокупным спросом,
с одной стороны, и объемом производства, занятостью
и уровнем цен — с другой, можно рассмотреть на графике
долгосрочного макроэкономического равновесия.
61
Как уже отмечалось в разделе 2, вертикальный отрезок
совокупного предложения соответствует экономической
ситуации с полной занятостью и с максимально возможным при этом объемом национального производства (потенциальный уровень). На кейнсианском отрезке кривой
совокупного предложения уровень общих расходов (совокупный спрос) значительно отстает от своего максимального значения. При возрастании величины совокупного
спроса уровень безработицы постепенно снижается, так
как увеличиваются объемы производства. Пока объемы
производства значительно ниже потенциального ВНП,
издержки производства могут находиться на неизменном уровне, в связи с тем, что предприятия используют
имеющиеся у них запасы ресурсов, купленные или произведенные ранее при прежнем уровне цен. В условиях
циклической безработицы и наемные работники готовы
устроиться на работу при установившемся невысоком
уровне зарплаты.
Совокупный спрос продолжает расти, и соответственно должно нарастать совокупное предложение.
Промежуточный участок кривой совокупного предложения отражает ситуацию, когда производственные
запасы при росте объемов производства, приближающихся к потенциальному ВНП, начинают истощаться.
Увеличивается спрос на ресурсы, и цены на них начинают соответственно возрастать. С наращиванием
объемов производства увеличивается и занятость. Более полное использование рабочей силы (увеличение
спроса на труд) вызывает рост заработной платы. Это
совместно с ростом цен на другие ресурсы приводит
к росту издержек производства, а значит и цен на производимую продукцию. Объемы совокупного предложения в этих условиях могут увеличиваться лишь при
росте цен.
62
На классическом участке совокупного предложения,
когда объем национального производства достигает максимума при полной занятости, совокупный спрос продолжает расти. Наращивание совокупного спроса при неизменном объеме совокупного предложения ведет к росту
цен. Здесь наблюдается «чистая» инфляция, т. е. инфляция
спроса, когда реальный (физический) объем ВНП не меняется, а растет лишь номинальный ВНП.
Механизм инфляции спроса показан на рис. 13. Инфляция спроса может иметь как внутренние для рынка,
так и внерыночные источники. К внутренним источникам относятся факторы, влияющие на совокупный спрос
и совокупное предложение и нарушающие равновесие на
национальном рынке (см. раздел 2). К внерыночным источникам можно отнести: официальное изменение стоимости национальной денежной единицы правительством;
увеличение спроса на товары вследствие стихийных
бедствий; увеличение денежной массы со стороны правительства для покрытия дефицита бюджета, не обеспеченное соответствующим ростом предложения товаров.
P,%
AS
AD3
AD1
AD2
Рис. 13. Механизм инфляции спроса
Инфляция предложения. Второй тип инфляции
проявляется в тех ситуациях, когда совокупный спрос
не превышает совокупного предложения. В этих случа63
ях инфляция может быть вызвана: а) ростом издержек;
б) снижением совокупного предложения.
Одним из факторов повышения издержек производства является рост заработной платы вследствие требований профсоюзов. Повышение заработной платы по
требованию профсоюза не сопровождается соответствующим наращиванием объемов производства — за те же
объемы работ начинают больше платить. Это соответственно приводит к росту средних издержек производства, и предприниматели вынуждены повышать цены на
свою продукцию.
Издержки также могут расти при внезапном увеличении цен на энергоносители, сырье, материалы, транспортные перевозки.
На практике бывают трудно различить два типа инфляции, так как они тесно взаимосвязаны. Например,
исследуя рост заработной платы, следует четко определять, насколько заработная плата выросла вследствие
изменения спроса и насколько вследствие повышения
номинальной заработной платы.
По формам проявления различают открытую и подавленную инфляцию. Открытая инфляция проявляется
в росте цен, который может быть измерен с помощью
индекса цен. Подавленная инфляция проявляется в дефиците товаров, когда цены остаются неизменными под
жестким контролем государства.
В зависимости от темпов роста цен открытая инфляция может быть ползучей, галопирующей и гиперинфляцией. Ползучая инфляция может иметь уровень до 10 %,
галопирующая — до 200 % в год. Для гиперинфляции
характерен рост цен на уровне 50 % за месяц, а за год он
может составлять 1000 % и более (увеличивается в 10 раз
и более).
Инфляция имеет следующие последствия.
64
1. Инфляция имеет тенденцию к ускорению, т. е. срабатывают инфляционные ожидания. Ожидания роста цен
в будущем заставляют рабочих требовать повышения заработной платы, а предпринимателей — устанавливать
более высокие цены на собственную продукцию.
2. Инфляция влияет на распределение дохода. Стремясь компенсировать рост цен, люди пытаются добиться
повышения доходов. У одних групп людей имеется больше возможностей преуспеть в этом, а у других — меньше. В результате те люди, доходы которых индексируются
(автоматически регулируются) с ростом инфляции, могут
избежать снижения реальных доходов, а у лиц с фиксированными доходами уровень жизни понижается.
3. При инфляции выигрывают те, которые берут в долг
за счет дающих в долг.
4. Инфляция ведет к дефициту платежного баланса.
Более быстрый темп роста цен внутри страны по сравнению со странами, покупающими экспортную продукцию
или поставляющими импортную, приводит к тому, что
экспортная продукция, став дороже, продается в меньшей степени, а внутри страны увеличиваются объемы
покупок более дешевой импортной продукции. В результате страна начинает меньше продавать продуктов национального производства и больше покупать заграничных
товаров.
5. Инфляция может стать галопирующей, когда цены
начинают увеличиваться за год в 2—3 раза, и перерасти
в гиперинфляцию, т. е. выйти из-под контроля. Ее последствиями могут быть разрушение экономической системы
общества, смена политической власти.
65
Практические задания к главе 3
1. Логика курса
А. Ответьте на следующие вопросы:
1. Основные причины циклического развития экономики.
2. Что представляет собой экономический цикл? Виды
экономических циклов. В чем суть теории «длинных волн
конъюнктуры» Н. Д. Кондратьева?
3. Опишите классическую и современную модель экономического цикла. Каковы его фазы согласно каждой
из моделей? Объясните причину модификации модели
экономического цикла.
4. Каковы основные формы кризисов и в чем их особенности? Структурные кризисы и кризисы трансформации: в чем их суть и особенности по сравнению с циклическими кризисами?
5. Как современная экономическая теория объясняет
причины безработицы? Дайте неоклассическую и кейнсианскую интерпретацию.
6. Какие формы безработицы выделяет экономическая теория? Каковы экономические и социальные издержки безработицы?
7. Каковы современные теоретические представления
о сущности и причинах инфляции?
8. По каким критериям классифицируются виды инфляции?
9. Существует ли взаимосвязь между инфляцией
и безработицей? Объясните.
66
Б. Определите, к какой фазе классического экономического цикла относятся следующие явления. Ответ
поясните.
Экономическое явление
Повышение цен и сокращение безработицы
Стремительное падение цен
Перепроизводство товаров
Незначительное повышение уровня производства
Приостановление падения цен, стаД
билизация товарных запасов
Фаза цикла
А
Б
В
Г
В. Проиллюстрируйте графически основные виды
инфляции
Инфляция спроса
Инфляция издержек
Г. Определите, какой тип инфляции вызывают события, перечисленные в таблице (инфляция спроса — С,
инфляция предложения — П)
А
Б
В
Г
Д
События
Тип инфляции
Резкий скачок цен на нефть
Значительный рост государственных расходов, направляемых на военные нужды
Автоматический рост зарплаты, связанный с законом о прожиточном минимуме
Повышение цен производителем-монополистом
Уменьшение процентных ставок Центральным банком
Д. Определите статус лиц, перечисленных ниже,
с точки зрения их отношения к занятости и к рабочей
67
силе: занятые; безработные; не включаются в состав
рабочей силы.
Лицо
Статус
А Работник, уволенный по собственному желанию
Б
Студент, ищущий работу после окончания учебного заведения
В
Работник, который по инвалидности не может работать
Уволенный рабочий, который в течение
Г длительного времени не мог найти работу и поэтому прекратил ее поиски
Д Домохозяйка
Е. Определите, к каким формам безработицы относятся следующие ее проявления:
Экономическое явление
А
Форма
безработицы
Увольнение шахтеров в связи с использованием альтернативных источников энергии
В Увольнение в связи с началом учебы
Г Увольнение в период кризиса перепроизводства
2. Определения понятий и категорий
Экономический цикл –
Безработные –
Фрикционная безработица –
Структурная безработица –
Циклическая безработица –
Уровень безработицы –
Естественный уровень безработицы –
Инфляция –
68
Дефляция –
Гиперинфляция –
Галопирующая инфляция –
Закон Оукена (формула) –
3. Тесты и задачи
Тест
Обоснование
1. Фазу подъема среднесрочного цикла характеризуют следующие экономические явления:
а) рост цен;
б) рост безработицы;
в) рост уровня производства;
г) рост заработной платы.
2. Циклический характер функционирования рыночной экономики проявляется:
а) в отсутствии устойчивого роста экономики;
б) в повторяющихся спадах экономической конъюнктуры;
в) в колебаниях экономической конъюнктуры, имеющих периодический характер;
г) в повторяющихся подъемах экономической конъюнктуры.
3. К эндогенным (внутренним) причинам циклического развития экономики относятся:
а) миграция населения;
б) природно-климатические условия;
в) колебания инвестиционного и потребительского
спроса;
г) солнечная активность.
4. Для циклического развития экономики характерно:
а) постоянное повышение уровня занятости;
б) изменение уровня занятости в том же направлении, что и реального объема производства;
в) постоянное понижение уровня занятости;
г) постоянное повышение уровня цен.
69
Тест
Обоснование
5. Кризис в России 90-х гг. XX в.:
а) циклический кризис особого рода;
б) структурный кризис особого рода;
в) вызван гиперинфляцией;
г) вызван циклическим характером развития рыночной экономики.
6. Если все население страны составляет 100 млн чел.;
рабочая сила — 50 млн чел.; число фактически работающих — 47 млн чел., то безработица составит:
а) 3 %;
б) 6 %;
в) 7 %;
г) 9 %.
7. Предположим, рабочий добровольно ушел с одной
работы, а через неделю начнет работать в другой компании. Сейчас он считается:
а) циклическим безработным;
б) фрикционным безработным;
в) добровольно безработным;
г) работающим.
8. Трудоустройство каких безработных требует переподготовки или повышения квалификации:
а) фрикционно безработных;
б) структурно безработных;
в) циклически безработных;
г) сезонных безработных.
9. Кто из следующих людей является безработным:
а) студент, который хотел бы работать, но еще не
начинал поиска работы;
б) студент, который условился приступить к работе
через 6 недель и, естественно, прекратил поиски
работы;
в) пенсионер, который каждую неделю просматривает объявления в газетах на случай подходящей
работы;
г) человек, который ищет работу в течение 6 месяцев, а затем прекращает поиски, решив дождаться улучшения экономической конъюнктуры;
д) человек, который потерял работу 3 месяца назад
и до сих пор продолжает поиски новой.
70
Тест
Обоснование
10. Если естественный уровень безработицы составляет 5 %, а фактическая безработица равна 9 %, то:
а) экономика в высшей фазе экономического цикла;
б) потенциальный ВВП больше фактического ВВП;
в) фактический ВВП больше потенциального ВВП;
г) фактический ВВП равен потенциальному ВВП.
11. Уровень безработицы определяется как отношение в процентах числа безработных к:
а) численности населения страны;
б) численности трудоспособного населения;
в) числу желающих работать;
г) числу свободных рабочих мест;
д) численности экономически активного населения.
12. Уровень инфляции определяется как:
а) номинальный доход — реальный доход;
б) индекс цен текущего года — индекс цен прошлого года;
в) индекс цен прошлого года — индекс цен текущего года;
г) индекс цен текущего года —
индекс цен прошлого года.
13. Между 2002 и 2012 гг. уровень цен удвоился. На основании этого мы можем сказать, что среднегодовой
уровень инфляции за этот период был:
а) 10 %;
б) 7 %;
в) 4 %;
г) 2 %;
д) 1 %.
14. При росте инфляции, вызванной нарушением механизма предложения, кривая совокупного предложения:
а) смещается вправо;
б) смещается влево;
в) движение идет вдоль неизменной кривой.
71
Тест
Обоснование
15. Инфляция влияет:
а) и на уровень, и на распределение дохода;
б) не влияет ни на уровень, ни на распределение
дохода;
в) на распределение, но не на уровень дохода;
г) на уровень, но не на распределение дохода.
16. Инфляция издержек связана со следующими процессами:
а) рост занятости и выпуска;
б) «догоняющий» рост заработной платы;
в) шоки предложения;
г) рост процентной ставки;
д) рост издержек на единицу продукции.
17. Теряющие работу шахтеры (уголь вытесняется
нефтью, газом или атомной энергией) не могут найти себе рабочее место по специальности. Подобный
вид безработицы относится к:
а) фрикционной;
б) циклической;
в) структурной;
г) сезонной.
18. Кривая Филлипса отражает:
а) прямую зависимость между темпами инфляции
и безработицей;
б) обратную зависимость между темпами инфляции и процентной ставкой;
в) обратную зависимость между темпами инфляции и безработицей.
19. Допустим, что ссуда в размере 100 тыс. руб. предоставлена банком на один год при условии, что уровень инфляции составляет 12 % в год, а сумма долга,
подлежащая возврату в реальном выражении, равна
105 тыс. руб. В данном случае номинальная ставка
процента по кредиту равна:
а) 5 %;
б) 7 %;
в) 17 %;
г) 13,3 %.
72
20. В таблице представлены данные о трудовых ресурсах и занятости в первом и пятом году рассматриваемого
периода:
Показатель
Рабочая сила, тыс. чел.
Занятые, тыс. чел.
Безработные, тыс. чел.
Уровень безработицы,%
Первый год
84889
80796
Пятый год
95453
87524
А) Рассчитайте и занесите в таблицу данные по численности безработных и уровню безработицы в первом
и пятом году рассматриваемого периода.
Б) Как объяснить одновременный рост занятости и безработицы?
В) Можно ли утверждать, что в пятом году рассматриваемого периода существовала полная занятость?
21. Имеется следующая информация: численность занятых — 90 млн чел., численность безработных — 10 млн чел.
А. Рассчитайте уровень безработицы.
Б. Месяц спустя из 90 млн человек, имевших работу,
были уволены 0,5 млн чел., 1 млн чел. из числа официально зарегистрированных безработных прекратили поиски
работы. Определите, каковы теперь:
а) численность занятых =
б) количество безработных =
в) уровень безработицы =
22. Темпы инфляции составляют 100 % в год. Каковы
будут последствия инфляции для следующих лиц:
а) служащий, имеющий постоянный доход;
б) кредитор, предоставивший заем сроком на 1 год
под 75 % годовых;
в) заемщик, взявший заем под 75 % годовых;
г) пенсионер, пенсия которого индексируется ежеквартально на 20 %;
73
д) квартиросъемщик, если плата за квартиру при этом
увеличится на 75 % за год.
23. Имеются следующие данные:
Год
1990
1991
1992
1993
1994
1995
Инфляция,%
12
10
9
5
4
2
Безработица,%
1
2
4
5
7
8
Постройте график по данным таблицы и поясните,
какую зависимость он характеризует.
4. Эссе
1. Насколько обоснована теория «длинных волн»
Н. Кондратьева? Приведите аргументы «за» и «против».
2. Объясните движение ставок ссудного процента по
фазам экономического цикла.
3. Имеется ли скрытая безработица в России? Каковы
ее причины? Предложите пути решения данной проблемы.
4. Как объяснить существование в современных условиях наряду с безработицей вакантных рабочих мест?
С каким видом безработицы связано это явление?
5. Каковы последствия государственной макроэкономической политики полной занятости в краткосрочном
и долгосрочном периодах? Объясните, почему макро­
экономическая политика государства, направленная на
74
снижение безработицы, оборачивается, как правило, ростом цен.
5. Почему инфляционные ожидания имеют макроэкономическую природу и макроэкономические последствия?
4. ДЕНЕЖНО - КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА
4. 1. Денежный рынок
В системе денежного обращения выделяют:
– денежную единицу (рубль);
– право на эмиссию установленных законом средств
платежа (например, суверенное право на эмиссию банкнот и монет);
– соотношение с другими валютами (валютный паритет).
Деньги рассматриваются как наиболее ликвидная
часть финансовых активов. Ликвидность — это свойство
актива служить средством немедленного и удобного расчета с продавцами товаров и услуг без изменения его номинальной стоимости или потери ценности.
Выделяют три функции денег: средство обращения
(платежа), мера стоимости (средство счета), средство накопления (средство сохранения ценности).
Средство обращения. В этой функции деньги используются в расчетах при покупке товаров и услуг. Деньги
позволяют разделить обмен товаров и услуг на два акта:
куплю и продажу. Они резко упрощают обмен товаров, заменяя бартер разделенными во времени и в пространстве
актами купли-продажи.
Мера стоимости. В этой функции деньги измеряют
ценности товаров, своим количеством выражая их цену.
Использование денег снижает трансакционные издержки
75
(расходы на осуществление обмена товарами и услугами).
Деньги не только своим количеством выражают цены,
но и служат средством счета в банковских и финансовых
операциях, в бухгалтерском учете.
Средство накопления (сбережения). Эта функция относится к активам, ценность которых сохраняется длительное время. Деньги могут сберегаться как в наличной
форме, так и в виде срочных и бессрочных вкладов в банках. Деньги в качестве средства накопления имеют преимущество перед другими имущественными активами
(акциями, облигациями, вещами). Это свойство количественной определенности, легкость и быстрота превращения в другие виды имущества («переливаемость») без
потери ценности, что вместе называется ликвидностью.
Денежная масса, используемая в стране, по степени
ликвидности делится на четыре денежных агрегата: М0,
М1, М2 и М3.
Центральный банк России (ЦБ РФ) следующим образом классифицирует денежную массу:
М0 — наличные деньги в обращении и бумажные деньги на руках у населения и в кассах предприятий;
М1–М0 + депозиты населения в сбербанках до востребования + депозиты населения и предприятий в коммерческих банках до востребования + средства населения
и предприятий на расчетных и текущих счетах;
М2–М1 + срочные вклады в сбербанках;
М3–М2 + депозитные сертификаты банков + облигации
государственного займа.
Из данных табл. 3 видно, что в России, в отличие от
других стран, очень высока доля наличных денег в денежной массе, а объемы М1, М2 и М3 различаются незначительно (в то время как, например, в Японии и США
агрегаты М1 и М3 различаются примерно в 5—6 раз). Это
означает, что в России очень невелика доля денежных
76
средств населения и предприятий, лежащих на срочных
вкладах в банках или вложенных в ликвидные ценные
бумаги и чрезвычайно велика доля наличных денег в обращении (доля М0 в М2 колебалась в 1994—1997 гг. от 35 до
37 %). Такая структура денежной массы в России характеризует, с одной стороны, слабую развитость банковской
сферы и недоверие к банкам, а с другой — высокую долю
теневой (не регистрируемой государством) экономики,
использующей наличные деньги в расчетах.
Структура денежной массы на начало 1990 г.*
(в России — на начало 1994 г.)
Страна
Россия, млрд руб.
Англия, млрд руб.
Франция, млрд руб.
ФРГ, млрд ДМ
Япония, трлн йен
США, млрд дол.
Таблица 3
Денежные агрегаты
М0
14100
14,8
222,5
142,5
31,5
211,8
М1
36700
105,0
1528,1
426,9
111,8
790,3
М2
38200
217,2
2818,5
696,0
409,4
3069,5
М3
38221
223,4
3877,5
1189,6
658,9
3915,4
*Источник: Гальперин В. М., Гребенников П. И., Леусский А. И., Тарасевич Л. С. Макроэкономика: учеб. СПб., 1997. С.100.
Низкая доля наличных денег в общей денежной массе
в развитых странах объясняется тем, что в этих странах
по закону требуется обязательная оплата по безналичному расчету сверх определенной суммы, а также тем, что
уже к 1983 г. только 1 % наемных работников в США и 5 %
в ФРГ получали зарплату наличными. Удельный вес расчетов наличными в общей стоимости операций в 1988 г.
составил: во Франции — 0,5 %, в США — 2,1, в ФРГ — 4,2,
в Нидерландах — 4 %. Низкая доля расчетов наличными
(и ее снижение) объясняется высоким уровнем развития
банковской системы, широким использованием чеков
и кредитных карточек (электронных денег) не только
фирмами, но и населением, а также жесткими требова77
ниями налогового законодательства, вызывающими необходимость документального подтверждения не только
доходов, но и расходов налогоплательщиков.
Спрос на деньги рассматривается в экономической
теории как спрос на активы в денежной форме со стороны населения, фирм и финансовых институтов. Спрос на
деньги поэтому называют спросом на реальные кассовые
остатки.
Дж. М. Кейнс выделил три возможных мотива хранения денег:
– трансакционный мотив, когда спрос на деньги возникает из-за необходимости иметь запас текущих денег
для покупок и платежей;
– мотив предосторожности, когда спрос на деньги
возникает ради накопления их на непредвиденные расходы (на случай болезни, аварии автомобиля и т. п.);
– спекулятивный мотив, когда денежную форму финансовых активов предпочитают из-за неопределенности
в колебаниях цен на другие виды активов.
Денежный рынок описывается кривыми общего спроса на деньги и совокупного предложения денег. Для абсолютно жесткого (неэластичного) предложения денег
кривая предложения является линией. Такой вид кривой
предложения денег объясняется тем, что объем денежной
массы (М1) определяется центральным банком и другими
правительственными органами, а не рыночными механизмами.
Уменьшение предложения денег на денежном рынке
(сдвиг кривой предложения из положения Sm в положение Sm1) приводит к увеличению ставки процента от rm до
rm1 и переходу состояния равновесия из точки А в точку
В (рис. 14). Равновесие восстанавливается из-за того, что
при более высокой банковской процентной ставке люди
увеличивают свои вклады в банках, уменьшая количество
78
наличных денег и продавая облигации. При увеличении
предложения денег увеличивается спрос на облигации, их
курс растет, а ставка банковского процента падает, увеспросличивается
на облигации,
их курс растет,
а ставка
банковского
процента
количество
наличных
денег
на руках
у насе-падает,
увеличивается
количество наличных денег на руках у населения.
ления.
R
Sm1 Sm
rm1
В
ставка процента
rm
Sm2
А
rm2
С
Dm
Рис. 14. Спрос и предложение на денежном рынке
Спрос на деньги (спрос на реальные кассовые остатки) записывается в виде функции:
L = L (P · Y, r, π) = P · L (Y, r, π),
где L (Y, r, π) — спрос на реальные кассовые остатки;
Y — реальный объем общественного производства
(ВНП);
r — реальная ставка банковского процента;
π — ожидаемый темп инфляции;
P — индекс цен (дефлятор ВНП).
В другой форме: M/P = L (Y, r, π)
То есть, спрос на реальные кассовые остатки (М/Р) является функцией реального объема производства (Y),
реальной ставки банковского процента (r) и ожидаемого
темпа инфляции (π). С ростом реального объема производства спрос на деньги растет (трансакционный мотив),
с увеличением реальной ставки процента и ожидаемого
темпа инфляции — падает.
79
4.2. Создание и уничтожение денег
Основа всей денежной массы в любой стране — банкноты и монеты, которые составляют так называемую
денежную базу. Центральный банк обладает монопольным правом эмиссии банкнот, расплачивается ими при
покупке золота, иностранной валюты и ценных бумаг,
а также предоставляет кредиты государству и коммерческим банкам. Общий размер денежной базы страны можно определить по балансу Центрального банка
(табл. 4).
Таблица 4
Основные статьи баланса Центрального банка
Актив
Аббревиатура
Валютные резервы (золото
и иностранная валюта) 
ВР
Ценные бумаги
ЦБ
Кредиты коммерческим банкам
Кредиты правительству
Прочие активы
ККБ
КП
ПА
Пассив
Наличные
деньги в обращении
Депозиты коммерческих банков
Депозиты
правительства
Прочие пассивы
Аббревиатура
НДО
ДКБ
ДП
ПП
Баланс Центрального банка можно представить в виде
балансового уравнения: ВР + ЦБ + ККБ + КП + ПА = НДО +
+ ДКБ + ДП + ПП.
Если из суммы кредитов правительству (КП) вычесть
депозиты правительства (ДП), то получится чистая задолженность правительства:
ЧЗП = КП — ДП.
Обозначим разность между прочими активами (ПА)
и прочими пассивами (ПП) через ∆П = ПА — ПП. Тогда:
ВР + ЦБ + ККБ + ЧЗП + ∆П = НДО + ДКБ.
80
Левая часть уравнения показывает, как возникает денежная база. Увеличивая свои активы, Центральный банк
создает деньги, а сокращая активы, уменьшает денежную
базу.
Правая часть уравнения показывает, что денежная
база делится на наличные деньги в обращении, обслуживающие оборот товаров, и депозиты коммерческих банков в ЦБ, служащие резервами на случай их банкротства.
Наличные деньги (банкноты), выпущенные в обращение ЦБ, распадаются на две части: одна часть оседает
в виде наличных сбережений домохозяйств или кассовых остатков фирм, другая помещается в банки в виде
вкладов (срочных и бессрочных). При наличии бессрочного вклада в коммерческий банк вкладчик имеет возможность оплачивать свои расходы чеками, с помощью
кредитной карточки и т. п.
Банкноты, поступившие в виде вкладов в коммерческий банк, могут выдаваться им в виде кредитов. Поэтому
коммерческие банки могут создавать деньги, увеличивая
денежную массу. Проиллюстрируем этот процесс в виде
табл. 5.
Таблица 5
Создание денег коммерческими банками, руб.
Показатель
А
Поступление вкладов
1000
Минимальное резервное покрытие 200
Собственный резерв
80
Кредитные средства
720
В
720
144
58
518
Банк
С
518
104
41
373
Д
373
75
30
268
Всего
Е
268 3571
54 514
21 286
193 2571
Поступление вклада 1000 руб. в банк А вызывает следующую цепочку последствий: банк А перечисляет в ЦБ
200 руб. в резерв (норматив минимального резервного
покрытия 20 %), 80 руб. в собственный (избыточный) резерв и предоставляет клиенту кредит 720 руб.; клиент
банка, получивший кредит, открывает счет в другом (или
81
в этом же) банке на сумму кредита, и цепочка тех же действий повторяется многократно. В итоге из-за увеличения денежной базы на 1000 руб. (эмиссии банкнот ЦБ или
по другим причинам) система коммерческих банков (при
условии, что эта сумма положена на текущий счет в один
из них) увеличивает сумму депозитов до 3571 руб., т. е.
создает 2571 руб. кредитных денег. Размер возможного
увеличения предложения денег коммерческими банками
определяется величиной нормативов отчислений в резервы и некоторыми другими параметрами.
4.3. Кредитный и денежный мультипликаторы
Составим балансы трех групп участников создания денег: Центрального банка, системы коммерческих банков
и прочих — семей, фирм и государственных учреждений
(табл. 6).
Таблица 6
Общая модель создания денег
Актив
Н
=
ЦБ
Пассив
МН
MR
UR
=
КБ
Актив
MR
UR
K
=
Пассив
Прочие
Актив
Пассив
Д
МН
Д
К
Н
=
=
=
Центральный банк приобрел у населения и государства свои активы, расплатившись банкнотами. Банкноты
оседают у населения (МН) и поступают на депозиты коммерческих банков, образуя их резервы (MR + UR).
Депозиты являются активом для населения и пассивом для коммерческих банков. Кредиты коммерческих
банков — это часть их актива, но пассив для населения.
Н — активы ЦБ (денежная база); MR — минимальные
резервы покрытия; UR –собственные резервы КБ; К —
кредиты коммерческих банков; Д — чековые (бессрочные) депозиты; МН — наличные деньги в обращении.
82
Процесс создания денег банковской системой отражается в двух уравнениях:
Н = МН + MR + UR; (1)
Д = MR + UR + K. (2)
Введем следующие коэффициенты:
MR/Д = α — норматив минимального резервного покрытия;
UR/Д = β — норматив кассовых остатков коммерческих
банков;
МН/К = γ — доля наличных денег в общей сумме кредитов коммерческих банков.
Тогда: Н = α Д + β Д + γ К; (3)
Д = α Д + β Д + К. (4)
Определим К из уравнения (4) и подставим в уравнение (3):
Н = α Д + β Д + γ Д (1– α – β) = Д [α +β (1 – γ) + γ (1 – α)].
Отсюда можно вывести депозитный мультипликатор,
показывающий, на сколько максимально могут возрасти
депозиты в коммерческих банках при проросте денежной
базы на единицу:
D = 1 / (α +β (1 – γ) + γ (1 – α)) · H = d0H,
где d0 — депозитный мультипликатор.
Кредитный мультипликатор показывает, на сколько
увеличивается объем кредитов, предоставленных коммерческими банками, при увеличении денежной базы
на единицу:
K = (1 – α – β)/( α +β (1 – γ)+ γ (1 – α)) · H = dk H,
где dk – кредитный мультипликатор.
83
Поскольку M1 = D + MH, а MH = γ K, то:
M1 = (1 + γ(1 – α – γ)) /(α+ β(1 – γ) + γ(1 – α)) · H = dM H.
Денежный мультипликатор (dM) показывает, на
сколько увеличится масса денег в стране (М1) при увеличении денежной базы на единицу.
При заданной денежной базе (сумме активов ЦБ
РФ) объем денежной массы в стране определяется величиной параметров α, β и γ.
Количество денег в стране возрастает, если:
– растет денежная база (Н);
– снижается норма минимального резервного покрытия (α);
– уменьшаются собственные резервы коммерческих
банков (β);
– снижается доля наличных денег в общей сумме платежных средств населения (γ).
Таблица 7
Значения мультипликаторов при разных параметрах
α, β и γ (при Н = 100)
α
β
γ
0,2
0,1
0,1
0,2
0,08
0,04
0,04
0,08
0,25
0,10
0,05
0,35
депозитный dД
Мультипликаторы
кредитный dK
денежный Дм
2,174
4,425
5,464
1,4503
1,565
3,805
4,699
1,0442
2,565
4,805
5,699
1,8158
Увеличение доли наличных денег в сумме кредитов
коммерческих банков (и в общей денежной массе) приводит к снижению значений всех мультипликаторов
(табл. 7). Этот же эффект дает увеличение норматива
обязательного резервирования (γ). Но если норматив
минимального (обязательного) резервирования устанавливается Центральным банком, то доля наличных денег
в обращении зависит от многих факторов, в том числе от
доли «теневой» экономики в хозяйстве страны, ставки
84
реального банковского процента, развитости банковской
сети и спектра банковских услуг, действенности санкций
за уклонение от налогов и т. п.
Повышение реальной ставки банковского процента
повышает привлекательность срочных вкладов в банки
и снижает долю наличных денег в денежной массе. Малоэффективная система санкций за нарушения налогового
законодательства и высокая доля «теневой» экономики
повышает привлекательность производства и торговли
за наличный расчет с утаиванием доходов от налогообложения и повышает долю наличных денег в денежной
массе (как последние годы в России). Значение денежного мультипликатора в России снизилось примерно с 5,5
в декабре 1991 г. до 2 в 1993—1995 гг. В связи с этим резко
снизились возможности проведения эффективной монетарной политики, так как изменение денежной базы не
влечет значительного изменения денежной массы.
4.4. Цели и инструменты монетарной политики
Существует три основных инструмента кредитно-денежной политики:
1. Операции на открытом рынке.
2. Изменение норматива минимального резервирования.
3. Изменение учетной ставки.
К операциям на открытом рынке относятся купля
и продажа государственных облигаций (ГКО, ОФЗ, ОГСЗ
и т. п.) Центральным банком на открытом рынке, т. е. коммерческим банкам и населению. При покупке (или погашении) облигаций займа Центральным банком увеличиваются резервы коммерческих банков, денежная база
и возможности банков выдавать кредиты, а следовательно, и общая денежная масса. Увеличение предложения де85
нег приводит к снижению банковского процента, к росту
инвестиций, расширению покупок населения в кредит,
т. е. к увеличению совокупного спроса. Это, в свою очередь, приводит к повышению объемов производства, занятости и доходов населения.
Продажа Центральным банком облигаций государственного займа, напротив, приводит к сокращению резервов коммерческих банков и денежной массы в обращении. Это влечет за собой снижение предложения денег
и рост банковского процента и, следовательно, снижение
инвестиций и потребительского спроса.
Изменение норматива обязательного резервирования депозитов увеличивает (при сокращении норматива) или уменьшает (при его увеличении) кредитные
ресурсы коммерческих банков. Это мощный инструмент
регулирования объемов банковского кредитования и, соответственно, предложения денег банками. Он способен
оперативно регулировать ставку банковского процента
и деловую активность.
Изменение учетной ставки Центрального банка, по
которой он предоставляет кредиты коммерческим банкам, удорожая или удешевляя эти кредиты, прямо влияет
на ставку процента коммерческих банков. Повышение
учетной ставки (ставки рефинансирования ЦБ РФ) приводит к сокращению возможностей коммерческих банков
получить кредиты у ЦБ и соответственно к увеличению
ими своей ставки процента по кредитам. Понижение
учетной ставки влечет снижение ставки процента коммерческими банками и увеличению предложения ими денег. Кроме перечисленных выше основных инструментов
регулирования денежной массы следует упомянуть еще
два: покупку и продажу иностранной валюты и эмиссию
банкнот. Покупка иностранной валюты приводит к росту активов Центрального банка и увеличению денежной
86
базы и соответственно росту предложения денег. Продажа иностранной валюты с целью поддержания курса
национальной валюты приводит к сокращению денежной
базы и уменьшению предложения денег. Эмиссия банкнот Центральным банком также является регулятором
объема денежной массы в стране. Избыточная эмиссия
для покрытия дефицита государственного бюджета в условиях сокращения объемов производства неизбежно
приводит к инфляционному росту цен. Денежная эмиссия рассчитывается как разница между кассовым расходом и приходом всех банков России, включая данные по
кассовому приходу и расходу Центрального хранилища,
Управления полевых учреждений и Центрального операционного управления ЦБ РФ.
Поскольку все перечисленные выше действия осуществляет Центральный банк страны (самостоятельно
или по поручению Министерства финансов), то очевидно,
что он является главным центром реализации монетарной политики.
Стабильность денежного обращения при наименьших
темпах инфляции обеспечивают центральные банки, не
зависящие от правительства (в Германии, Швейцарии
и Австрии, где среднегодовой рост цен в 1980—1990 гг. составлял от 2,9 до 3,8 % в год) или слабо зависящие от него
(в Японии и США, где среднегодовой рост цен в 1980—
1990 гг. был на уровне от 2,2 до 5,2 % в год). При средней
и высокой степени зависимости ЦБ от правительства он
чаще необходимого использует эмиссию денег для покрытия дефицита государственного бюджета. Так, в Испании и Италии, где существует большая зависимость ЦБ от
правительства, ежегодный темп роста цен в 1980—1990 гг.
составил от 9,9 до 10,8 % в год.
Масштабы эмиссии денег в России и темп роста цен
в 1992—1995 г. представлены в табл. 8.
87
Таблица 8
Совокупная денежная масса на 1 января,
эмиссия и индекс потребительских цен в России*
Показатель
1992 г. 1993 г. 1994 г. 1995 г. 1996 г.
Денежный агрегат М1,
755,6 6922,3 32547,7 35955 151267
млрд руб.
Денежный агрегат М0,
165,9
1716
13278 36482 81935
млрд руб.
Эмиссия денег, млрд руб. 1513 10904,8 23169,9 45576 21865
Индекс потребительских
цен (декабрь к декабрю),
26,5
8,3
2,9
2,2
раз
Темп роста денежной
10,34
7,74
2,75 2,25
массы М0, раз за год
*Источники: Россия в цифрах. М.,1995. С. 170; Российский статистический ежегодник. 1996. С. 438; ежеквартальные выпуски «Russian
Economic Trends (government of RF)», 1992—1995 гг.
В отличие от ЦБ западно-европейских стран и США
Государственный банк России долгие годы сочетал в своей деятельности эмиссионные и различные торговые операции, особенно в торговле хлебом, экспорт которого был
главным источником поступления иностранной валюты в страну. В настоящее время ЦБ Российской Федерации выполняет традиционные для рыночного хозяйства
функции органа государственного управления экономикой. В частности, он сыграл важную роль в достижении
финансовой стабилизации экономики и обуздании инфляции во второй половине 90-х годов.
4.5. Кейнсианская кредитно-денежная политика
В теории Дж. М. Кейнса рынки благ и денег постоянно
взаимодействуют. Если фискальная политика непосредственно направлена на рынок товаров и услуг, то кредитно-денежная политика своей целью имеет регулирование
рынка денег.
88
В соответствии с кейнсианской концепцией кредитно-денежной политики она дает наибольший эффект при
использовании для предотвращения «перегрева» экономики во время бума. Это вызывается тремя причинами.
Во-первых, Центральному банку легче сократить массу денег, находящихся в обращении, чем увеличить ее,
так как последнее зависит также от взаимодействия коммерческих банков и населения. Дело в том, что увеличение количества денег в обращении зависит не только от
эмиссии банкнот, но и от развития системы безналичных
расчетов и доли наличных денег в общей сумме платежных средств у населения. В России же чрезвычайно велика
доля наличных денег в расчетах и поэтому мала величина
денежного мультипликатора, низка эффективность политики создания «дешевых» денег.
Во-вторых, в периоды кризисов и депрессий экономика часто оказывается в ситуации инвестиционной или
ликвидной ловушки, а в этом случае увеличение количества денег не влияет на экономическую конъюнктуру.
Ситуация инвестиционной ловушки возникает тогда,
когда спрос на инвестиционные кредиты неэластичен по
ставке процента, и рост предложения денег не приводит
к росту инвестиций, так как потенциальные инвесторы
оценивают будущую конъюнктуру пессимистически.
Ликвидной ловушкой называют ситуацию, когда ставка процента близка к минимальной и увеличение массы
денег и реальных кассовых остатков у населения не повышает спроса на ценные бумаги. Поэтому ставка процента практически не изменяется и увеличение количества
денег (ликвидности) не приводит к росту реального национального продукта.
В-третьих, как правило, в периоды подъема ставка процента высока, а предельная склонность к предпочтению
денег в качестве имущества мала, что усиливает воздей89
ствие изменения количества денег на приращение дохода.
Именно в периоды «разогрева» рыночной конъюнктуры
экономика наиболее сильно реагирует на изменения денежной массы. Поскольку дальнейшее стимулирование
спроса с помощью роста денежной массы в этот период
грозит инфляцией и усилением амплитуды экономических колебаний, целесообразно проведение рестриктивной (ограничительной) кредитно-денежной политики.
Так или иначе, существует возможность проведения
двух типов кейнсианской кредитно-денежной политики:
1. Политика «дешевых» денег в период спада производства. Цель политики: сокращение безработицы
и увеличение реального национального продукта. Меры
политики: Центральный банк покупает облигации государственного займа у коммерческих банков, понижает норматив обязательного резервирования депозитов
и учетную ставку (ставку рефинансирования). Результаты
политики: денежное предложение возрастает. Процентная ставка по кредитам уменьшается, инвестиции возрастают. Реальный национальный продукт увеличивается,
безработица снижается.
2. Политика «дорогих» денег в период подъема. Цель
политики: предотвращение инфляции и уменьшение
масштабов следующего за подъемом спада производства.
Меры политики: Центральный банк увеличивает продажу
облигаций государственного займа, увеличивает норматив обязательного резервирования депозитов и учетную
ставку процента (ставку рефинансирования). Результаты
политики: предложение денег сокращается, ставка процента увеличивается, инвестиции растут, темп роста цен
уменьшается.
Кейнсианцы считают необходимым государственное
регулирование нестабильной экономики. Они полагают,
90
что чисто рыночная система не имеет внутреннего механизма, обеспечивающего стабильное развитие. Многие
рынки не являются конкурентными, что ведет к негибкости цен и ставок заработной платы, вследствие чего
колебания совокупных расходов действуют не на цены,
а на объемы производства и занятость. Кроме того, изменения объемов частных инвестиций вызывают колебания совокупного спроса и соответственно реального объема национального дохода. Поэтому государство должно
применять специальный комплекс мер для обеспечения
стабильности: в периоды спада производства стимулировать спрос с помощью фискальной политики, а в периоды
подъема производства охлаждать конъюнктуру с помощью рестриктивной кредитно-денежной политики.
Монетаристы же считают, что рыночная система обладает способностью к саморегулированию. Все рынки
в ней конкурентны, а колебания совокупных расходов
влияют на цены товаров и ресурсов, а не на занятость
и уровень реального производства, т. е. рыночная система обладает макроэкономической стабильностью, а экономические колебания в ней возникают в результате
государственного вмешательства в функционирование
экономики.
Кейнсианская концепция господствовала в экономической теории и политике большинства развитых стран
более чем 30 послевоенных лет. Пять известных экономистов, лауреатов Нобелевской премии, возглавляют эту
школу — Поль Самуэльсон, Франко Модильяни, Роберт
Солоу, Джеймс Тобин и Лоуренс Клейн. Но с 70-х годов
все большее влияние на экономическую политику стали
оказывать экономисты монетаристкой школы, возглавляемой лауреатом нобелевской премии Милтоном Фридманом, а также представители новой классической экономической теории, разработчики теории рациональных
91
ожиданий (ТРО) — Роберт Лукас, Томас Сарджент и Нейл
Уоллес.
Монетаристы следующим образом критикуют возможности проведения государственной дискретной кредитно-денежной политики.
Во-первых, существуют временные лаги, т. е. запаздывание воздействия мер по расширению денежной
массы, предпринимаемых Центральным банком, на экономическую конъюнктуру. Эмпирические исследования
Мильтона Фридмана, показали, что период от изменения денежного предложения до реакции на него объемов производства варьирует от шести месяцев до двух
лет. Поскольку предсказать длительность этого периода
и силу воздействия кредитно-денежной политики на производство очень трудно, то и эффективность этой политики очень низка, и даже точный выбор момента для ее
проведения очень маловероятен. Поэтому использование
кредитно-денежной политики для антициклического регулирования экономики, мягко говоря, проблематично.
Во-вторых, как считают монетаристы, сама цель такой
политики ошибочна. Дело в том, что ее целью считается
воздействие Центрального банка на ставку процента для
стабилизации уровня инвестиций. Но, как показывает теоретический анализ монетаристов, Центральный банк
не в состоянии одновременно стабилизировать процентные ставки и предложение денег. Поэтому, стабилизируя
процентные ставки, Центральный банк одновременно
дестабилизирует экономику. Например, стабилизация
процентных ставок во время подъема с помощью политики «дешевых» денег приводит к инфляции и делает
экономику менее устойчивой. Аналогичные последствия
имеет проведение кредитно-денежной политики во время спада: политика «дорогих» денег усиливает кризисные явления, а политика «дешевых» денег не дает поло92
жительного эффекта из-за того, что процентные ставки
уже снизились до предела и возник избыток денег из-за
снижения спроса на них.
Поэтому монетаристы выступают за законодательное
установление монетарного правила, согласно которому
денежная масса должна увеличиваться с тем же темпом,
что и реальный объем национального производства, т. е.
денежное предложение должно устойчиво возрастать на
n% ежегодно. Тем самым устраняется сама причина нестабильности — разовые и непредсказуемые по эффекту
меры кредитно-денежной политики.
Возражения кейнсианцев на это предложение состоят
в констатации двух фактов.
Первый заключается в нестабильности скорости обращения денег, которая изменяется в ходе экономического
цикла и в долговременной перспективе.
Второй известный факт, являющийся также причиной
нестабильности экономики, это то, что изменения спроса
на деньги в ходе цикла и ставки процента приводят к колебаниям объемов инвестиций, т. е. проявляются в колебаниях уровней производства и занятости. Поэтому поддержание стабильного роста предложения денег, по мнению
кейнсианцев, не устраняет причин экономических колебаний и даже способствует их зарождению и усилению.
Свои возражения против проведения тех или иных
мер кредитно-денежной политики выдвигают также сторонники третьей школы — теории рациональных ожиданий (ТРО). Рассмотрим их основные положения.
Теория рациональных ожиданий основана на
убеждении, что люди ведут себя рационально, могут использовать доступную им информацию, прогнозировать
и использовать в своих интересах конъюнктуру рынка.
Например, на основе прогнозов погоды, в частности засухи, они ожидают и соответствующего повышения цен
93
на продовольствие и начинают создавать его запасы заблаговременно. Это приводит к увеличению спроса на
продовольствие и цен на него задолго до сбора урожая.
Более того, сторонники ТРО считают, что предприниматели и рабочие понимают закономерности функционирования экономики и не просто прогнозируют будущее
на основе прошлого опыта, но, используя свои знания,
на основе экономической информации могут оценивать
последствия проводимой правительством политики. Это
позволяет им предсказывать изменения экономической
конъюнктуры как из-за естественных причин, так и в результате проводимой правительством политики и использовать свои оценки для действий, направленных на
максимизацию своего благосостояния.
В число основных положений ТРО входит предположение, что все рынки являются высококонкурентными. Кроме того, предполагается, что новая информация,
оценки будущего и ожидания экономических субъектов
быстро отражаются в их действиях и изменяют кривые
спроса и предложения на всех рынках. Поэтому равновесные цены и объемы производства быстро приспосабливаются не только к текущим, но и к ожидаемым изменениям в технологии производства, колебаниям урожаев,
изменениям в экономической политике или международным событиям (войнам и т. п.).
На основе этого ТРО позволяет сделать вывод, что реакция населения на свои ожидания и оценки будущего
делает бессмысленной дискретную стабилизационную
политику.
Рассмотрим этот вывод на конкретном примере.
Предположим, что правительство принимает решение
об увеличении предложения денег. Информация об этом
приводит к формированию ожиданий инфляции у населения. Предприниматели повышают цены на свою про94
дукцию. Рабочие требуют повышения заработной платы,
банки повышают процентные ставки. В результате все
меры правительства по увеличению совокупного спроса с помощью увеличения предложения денег приводят
к инфляционному росту цен и заработной платы, еще
не успев вызвать рост реального объема производства.
Поскольку уже сами ожидания населения привели к инфляции и росту процентных ставок банков, инвестиции
в реальном исчислении не увеличиваются, и реального
прироста объема национального производства не происходит. На основе такого анализа и выводов сторонники
ТРО утверждают, что дискретная экономическая политика правительств не стабилизирует экономику, а усиливает
циклические колебания.
Интересно, что хотя выводы монетаристов и сторонников ТРО почти совпадают, но предпосылки концепций
и используемые ими модели резко различаются. Монетаристы исходят из «неосведомленности» и пассивности
людей, сторонники ТРО, наоборот, предполагают совершенные знания и способность людей прогнозировать
будущее и действовать на этой основе. Достоинством
ТРО является попытка установить тесные взаимосвязи
между микро- и макротеориями, хотя их предположение
о совершенстве знаний и способности населения делать
точные прогнозы будущего оценивается их оппонентами
как малореалистичное.
Практические задания к разделу 4
1. Логика курса
А. Ответьте на следующие вопросы
1. Как оценивают влияние денежно-кредитной политики на состояние национальной экономики кейнсианцы
и монетаристы?
95
2. Каковы цели, объекты и субъекты денежно-кредитной политики?
3. Что такое спрос на деньги и предложение денег?
Что они в себя включают, от чего зависят и какими факторами определяются?
4. Опишите структуру банковской системы современной России. В чем заключается роль Центрального
банка?
5. Основные операции коммерческих банков.
6. Какова роль коммерческих банков в денежной
эмиссии?
7. С помощью каких методов и инструментов кредитно-денежной политики государство регулирует предложение денег?
8. Что понимается под ликвидной и инвестиционной ловушками?
9. В чем состоит сущность кредита? Каковы его основные функции?
10. Основные формы кредита.
Б. Заполните свободные клетки
Денежные агрегаты
М0
М1
М2
М3
Квазиденьги
В. Нарисуйте график спроса и предложения денег
r
M
96
Г. Покажите графически воздействие на денежную
массу (М) и ставку процента (r) процесса купли и продажи Центральным банком страны государственных
обязательств.
r
r
M
2. Определения понятий и категорий
Кредит –
Процент –
Номинальный процент –
Реальный процент –
Денежная масса –
Ликвидность –
Учетная ставка –
Норма обязательных резервов –
Операции на открытом рынке –
Денежный мультипликатор –
97
M
3. Тесты и задачи
Тест
Обоснование
1. Наиболее сильное воздействие на экономику оказывает следующий инструмент кредитной политики:
а) изменение нормы обязательных резервов;
б) изменение ставки процента ЦБ;
в) действия ЦБ на открытом рынке.
2. Если Центральный банк страны снижает норму обязательных резервов, то тем самым он способствует:
а) понижению общего уровня цен;
б) увеличению объема личных сбережений граждан;
в) повышению курса государственных ценных бумаг;
г) увеличению размеров денежного предложения.
3. Модель спроса на деньги И. Фишера:
а) учитывает скорость обращения денег (да, нет);
б) не учитывает количество проданных товаров (да,
нет);
в) учитывает среднюю цену товаров и услуг (да, нет);
г) учитывает величину, отражающую возможное
изменение вкусов и предпочтений отдельного
лица (да, нет).
4.С понижением ставки процента:
а) спрос на денежную массу уменьшается;
б) спрос на денежную массу возрастает;
в) уменьшается число желающих иметь средства
в ликвидной форме;
г) спрос на денежную массу не изменяется.
5. Наибольший удельный вес в денежном обороте СНГ
составляют:
а) банкноты ЦБ России;
б) банкноты национальных банков государств, входящих в содружество;
в) банкноты и монеты иностранных государств;
г) безналичные счета.
98
Тест
Обоснование
6. Обязательные резервы создаются Центральным
банком:
а) как страховой фонд помощи коммерческим банкам;
б) как средство пополнения доходов госбюджета;
в) как средство контроля за колебаниями деловой
ак­тивности;
г) для укрепления своих собственных позиций.
7. При норме обязательных резервов, установленной
Центральным банком на уровне 15 %, кредитно-денежный мультипликатор будет равен:
а) 6,6;
б) 5;
в) 2;
г) 0,5.
8. Совокупными условиями выдачи кредита являются:
а) срочность, платность, возвратность;
б) выгодность, платность, срочность;
в) безвозмездность, возвратность, срочность;
г) бессрочность, возвратность, платность.
9. Сумма денег, которую нужно будет заплатить за
пользование банковской ссудой, зависит от:
а) годовой ставки процента;
б) суммы займа;
в) величины депозита должника;
г) срока, на который берется кредит.
10. Функциями Центрального банка являются:
а) эмиссия денег (банкнот) и контроль денежного
обращения;
б) хранение централизованного золотого запаса;
в) прием вкладов у населения;
г) проведение мероприятий денежно-кредитной
политики.
99
Тест
Обоснование
11. Центральный банк России принимает меры для
изменения динамики прироста денежной массы. Эти
мероприятия призваны содействовать реализации
такой экономической функции государства, как:
а) сглаживание неравномерности в доходах;
б) обеспечение общественными благами;
в) достижение макроэкономической стабилизации;
г) структурное регулирование;
д) антимонопольное регулирование.
12. Сделайте выбор между следующими возможными
направлениями развития структуры банковской системы
с точки зрения перспектив российской экономики:
1) восстановление жесткого контроля со стороны ЦБ
вплоть до прямого административного подчинения ему
коммерческих банков (приведите аргументы «за» и «против»);
2) концентрация банковского капитала через процедуры банкротства и различных форм слияния. (Рассмотрите это положение с точки зрения сохранения конкуренции между средними и мелкими банками);
3) создание новых типов банков, так называемых банков развития, или деловых (инвестиционных) банков;
4) объединение банков в банковские группы, нацеленные на кредитование крупных инвестиционных проектов.
13. Равновесие на денежном рынке установилось при
следующих условиях: а) спрос на деньги (Md) равен 500
млрд руб.; б) процентная ставка (r) — 10 %. Как изменится
положение на денежном рынке, если процентная ставка
снизится до 8 %?
14. В таблице приведены данные по гипотетической
экономике:
100
Сумма,
млрд руб.
1630
645
448
300
170
Виды вкладов
Небольшие срочные вклады
Крупные срочные вклады
Вклады на пластиковых картах
Сберегательные вклады до востребования
Наличные деньги
Определите:
а) величину М1;
б) величину М2;
в) величину М3.
15. Уровень цен в экономике характеризуется следующими данными:
Год
Уровень цен
1970
100
1980
120
1990
140
2000
200
2010
300
Определите:
а) на сколько процентов снизилась стоимость денег за
период с 2000 по 2010 г.;
б) на сколько процентов снизилась стоимость денег
за период с 1970 по 2000 г.
16. Предположим, что связь между ставкой процента
и величиной спроса на деньги выражается как
i = 20 – 2 · М,
где i — ставка процента (в процентных пунктах),
М — количество денег (трлн руб.).
Какова величина процентной ставки, если величина
спроса на деньги равна 5 трлн руб.?
17. В таблице приведены данные о номинальном объеме ВВП и денежной массе гипотетической экономики
(в денежных единицах):
101
Год
Номинальный
объем ВВП
М1
2001
2003
2005
2007
2009
2011
816,4
963,9
1102,7
1359,3
1598,4
19990,5
187,4
209,0
234,0
270,5
295,2
338,5
Скорость
обращения
денег М1
М2
Скорость
обращения
денег М2
350,0
392,5
471,9
571,4
664,7
809,5
Заполните таблицу недостающими данными. При использовании какого показателя: M1 или М2 — скорость обращения денег была более стабильной?
21. Норма обязательных резервов коммерческих банков составляет 20 % от суммы вкладов до востребования.
Предположим, что вкладчики увеличили сумму средств
на вкладах до востребования в коммерческом банке № 1
на 1 млн руб.
Определите:
а) на какую сумму банк может увеличить объем предоставляемых ссуд;
б) как это повлияет на величину банковских резервов.
22. Определите курс акции, номинальная стоимость
которой равна 1000 денежных единиц, выплачиваемый
на нее дивиденд составляет 261 денежную единицу в год.
Норма банковского процента — 9 % годовых.
4. Эссе
1. Особенности операций российских коммерческих
банков.
2. Структура денежной массы в России и на Западе.
3. Как может воздействовать денежно-кредитная политика на объем национального производства? Удается
ли эта политика в России?
102
4. Центральный банк решает сократить денежное
предложение. Что произойдет с выпуском продукции
в результате адаптации экономики к новой величине
денежного предложения, если экономика находится на
кейнсианском участке кривой совокупного предложения?
5. ФИНАНСОВО - БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА
5.1. Банковская система
Банк — это финансовое учреждение, которое аккумулирует и хранит денежные средства, производит денежные операции и расчеты, контролирует движение
средств, предоставляет кредиты. Банки собирают у себя
огромные суммы временно свободных денежных средств
предприятий, организаций, населения и направляют их
на предоставление кредитов в перспективные отрасли.
Через банковскую систему денежные ресурсы перераспределяются между различными отраслями.
История возникновения банков уходит в далекую
древность — Древний Восток (Вавилон, Египет). Считается, что первые банки появились в VII—VI вв. до н. э. когда
уровень благосостояния людей позволял им делать сбережения при сохранении приемлемого уровня текущего потребления. Затем эту эстафету подхватила Греция.
Здесь наиболее чтимые храмы стали принимать деньги
на хранение на время войн, поскольку воюющие стороны
считали недопустимым грабить святилища. Ростовщики
Древнего Египта обслуживали торговые сделки, выдавая
ссуды — в натуральной и денежной форме. При каждой
сделке оформлялось письменное обязательство в форме
нарезных знаков на глиняной дощечке. Для того чтобы
уберечь эту глиняную грамоту от подделки, ее покрывали еще одним слоем глины и запись точно повторялась.
103
Сумма возвращаемого долга в 1,5—2 раза превышала
заемную, т. е. 50—100 %. Нередко ссуды не возвращали
и взамен на несколько дней отдавали внаем кредитору
своих рабов. В Египте у государства была монополия на
банковское дело. В столице страны — Александрии находился Центральный банк, а во всех административных
районах имелись его отделы.
В Средневековье банкирами называли менял. Они эти
операции осуществляли за столом (от итал. Banco — стол).
Если менялу уличали в обмане, то его могли побить или
ломали его стол, лавку. Отсюда и термин «банкротство»:
bancorotta — сломанная лавка.
Первые банки в России возникли как государственные (казначейские) в 1663 г., затем они стали частными
и акционерными.
Совокупность различных видов банков страны образует банковскую систему. В настоящее время практически во
всех странах существует двухуровневая банковская система: первый уровень — Центральный (эмиссионный) банк,
второй уровень — частные и государственные банковские
институты. К институтам второго уровня можно отнести
ряд коммерческих банков: инвестиционные, аграрные,
ипотечные, страховые, биржевые, Сберегательный банк,
Внешторгбанк, Банк Москвы и др. Центральный банк во
многих странах подчиняется непосредственно парламенту, хотя степень его независимости в различных странах
неодинакова. Весьма специфична система первого уровня в США, получившая название Федеральной резервной
системы (ФРС). ФРС США — это совокупность 12 региональных резервных банков, из которых Банк Нью-Йорка
считается главным. Общее руководство осуществляет
совет управляющих, состоящий из представителей этих
12 банков. Специализированные кредитно-финансовые
учреждения осуществляют кредитование конкретных
104
сфер и отраслей экономики. Это, кроме ранее названных
банков (инвестиционные, сберегательные, страховые),
пенсионные фонды, которые привлекают средства путем эмиссии долговых обязательств и инвестиционные
компании, размещающие среди мелких держателей свои
акции и использующие эти средства для покупки ценных
бумаг различных отраслей экономики.
Коммерческие банки — кредитные учреждения универсального типа, осуществляющие на договорных условиях кредитно-расчетное и другое банковское обслуживание юридических и физических лиц посредством
совершения операций и оказания услуг. Банк имеет бизнес, который должен давать прибыль, т. е. доходы банка
должны превышать его расходы.
Расходы банка — это проценты, выплачиваемые им
по вкладам, а также хозяйственные расходы. Доходы банка — проценты, получаемые от заемщиков и операций
с ценными бумагами.
Процент (ставка процента) — плата за кредит, т. е. цена
за использование денежными средствами, а также выплата процентов по депозитам.
Коммерческие банки выполняют следующие основные операции (функции):
1. Принимают и размещают денежные вклады.
2. Привлекают и предоставляют кредиты.
3. Производят расчеты по поручению клиентов и других банков и их кассовое обслуживание.
4. Собственные операции — это фондовые операции
банка с ценными бумагами, т. е. вложения собственного
капитала.
Кроме того, банки осуществляют обмен валюты, консультации и т. д.
Осуществляемые коммерческими банками операции
подразделяются на пассивные и активные. Пассивные
105
операции — привлечение денежных ресурсов путем приема депозитов, продажи акций, облигаций, других ценных бумаг. Активные операции — размещение денежных
ресурсов путем предоставления кредитов, покупки акций
и ценных бумаг. Главное качество коммерческого банка —
ликвидность, т. е. его способность в любой момент полностью оплатить свои обязательства. Для удовлетворения
требования вкладчиков в отношении возврата вкладов
банкам необходимо держать наготове резервы в размере 10—15 % от общей суммы депозитов. Такую систему
называют нормой обязательных резервов Центрального
банка, а оставшаяся часть денежных средств — это избыточный резерв, который банк сам превращает для своих
заемщиков в депозиты, т. е. возникает кредитная эмиссия.
Центральный банк — это банк, контролирующий кредитную систему страны, имеющий монопольное право
эмиссии банкнот и осуществляющий кредитно-денежную
политику в интересах национальной политики.
Основными целями деятельности Центрального банка России являются:
1. Защита и обеспечение устойчивости рубля, в том
числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам.
2. Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации.
3. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
Таким образом, Центральный банк является одним из
важнейших инструментов механизма государственного
регулирования экономики и сочетает в той или иной степени функции банка и органа государственного управления. Основная задача Центрального банка состоит в обеспечении кредитно-денежной и валютной стабилизации
национальной экономики.
106
Основные функции Центрального банка:
1. Эмиссия банкнот.
2. Хранение государственного золотовалютного резерва.
3. Хранение резервного фонда других кредитных учреждений.
4. Денежно-кредитное регулирование экономики.
5. Кредитование коммерческих банков.
6. Проведение расчетов и переводных операций.
7. Контроль деятельности кредитных учреждений.
Центральный банк любой страны является государственным органом, контролирующим деятельность национальной банковской системы, регулирующим денежное
обращение и обслуживающим нужды государства. Центральный банк не ведет операций с фирмами или физическими лицами, а имеет дело только с банками внутри
страны и за границей. Главной задачей любого центрального банка является борьба с инфляцией.
5.2. Фискальная
(налогово-бюджетная) политика
Фискальная политика — это совокупность инструментов государственного регулирования, направленных на
систему налогово-бюджетных отношений. Основными
субъектами воздействия фискальной политики являются
государственный бюджет и налоги.
Сколько веков существует государство, столько же веков существуют и налоги.
Налог — это часть денежных доходов физических
и юридических лиц, отчуждаемая и присваиваемая государством. Принудительное, обязательное изъятие
средств государством предполагает непременное законодательное оформление налоговых обязательств. Прин107
цип законодательного оформления налогов содержится
в конституциях многих стран.
Налоги многофункциональны. Во-первых, они выполняют фискальную (от лат. фискалис — казенный) функцию, формируя доходы государства, необходимые для
финансирования его расходов. Через налоги развитые государства мобилизуют от 27—29 % ВНП (США, Япония) до
53 % (Швеция). Доля налогов в ВВП России в 1997 г. составляла около 20 %, в 2001 г. — 14,4 %.
Во-вторых, налоги выполняют регулирующую функцию. Налоги могут играть как поощрительную, стимулирующую роль, так и ограничительную, сдерживающую.
Например, налоговые льготы, предоставляемые вновь
создаваемым предприятиям, стимулируют их развитие,
расширение. Наоборот, повышение таможенных пошлин
на ввоз товаров из-за границы будет сдерживать импорт.
Опыт многих развитых стран свидетельствует о том, что
налоговая система — наиболее активный рычаг государственного регулирования социально-экономического
развития, инвестиционной, внешнеэкономической деятельности, структурных изменений в производстве, ускоренного развития приоритетных отраслей.
В-третьих, через налоги происходит перераспределение доходов и ресурсов общества. Изменяя доходы
экономических субъектов, налоги отражаются на спросе
и предложении, на рыночном равновесии и ценах, косвенно влияя на объемы производства и занятость, а следовательно, и на распределение ресурсов.
В-четвертых, налоги выполняют контрольную функцию. Обязательность налоговых платежей в соответствии
с величиной получаемых доходов, необходимость декларирования доходов создают для государства возможность
проверки законности, эффективности деятельности субъектов налогообложения.
108
Налоговая система любой страны включает различные виды налогов. В зависимости от объекта налогообложения, взаимоотношений плательщика налога и государства различают:
• прямые налоги — взимаются непосредственно с доходов или имущества хозяйственных субъектов и не могут
быть переложены теми, кто по закону выплачивает налог
государству, на других субъектов (подоходный налог, налог на прибыль, налог на недвижимость и т. п.);
• косвенные налоги — устанавливаются в виде надбавок
к цене товаров или тарифов на услуги. Они взимаются
фактически с потребителя, хотя плательщиком налога
государству выступает торговое или производственное
предприятие (налог на добавленную стоимость; акцизы — налоги, включаемые в цену товаров массового потребления: соль, табак, спиртные напитки; таможенные
пошлины; налог с продаж и др.).
Каждый налог содержит характеристику следующих
основных элементов: субъект, объект налогообложения,
ставки налога, источник налога, налоговые льготы, порядок изъятия, налоговые санкции.
Субъект налога (налогоплательщик) — физическое
или юридическое лицо, на которое возложена в соответствии с законом обязанность уплачивать налог.
Объект налога — это то, что подлежит налогообложению: текущие доходы, расходы, виды деятельности,
собственность и др. В законе о налоге указывается, в каких единицах измеряется объект налога (денежные единицы — в налоге на заработную плату, прибыль; гектар,
акр — в земельном налоге; человек — в подушном налоге).
Источник налога — доход, из которого уплачивается
налог (заработная плата, дивиденды, прибыль и т. п.).
Налоговая ставка — величина налога на единицу
обложения. Ставка бывает твердой (устанавливается
109
в абсолютной сумме на единицу обложения) или долевой (устанавливается в процентах к объекту обложения).
Различают среднюю и предельную налоговую ставку.
Первая характеризует долю налога в доходе, вторая —
прирост налога по отношению к приросту дохода. Налоговые ставки являются важнейшим элементом налога,
реализующим на практике функции налогов и принципы
налогообложения. В зависимости от того, как меняется
налоговая ставка, различают:
• пропорциональное налогообложение, при котором используется одна и та же ставка независимо от величины
дохода, подлежащего налогообложению;
• прогрессивное налогообложение — налогообложение,
при котором ставка обложения возрастает по мере увеличения дохода, соответственно доля налога в доходе по
мере роста дохода возрастает;
• регрессивное налогообложение — налогообложение,
при котором ставка налога уменьшается. Налоги могут
быть регрессивными даже при неизменной ставке налогообложения. В любом случае при регрессивном налогообложении доля налога в доходе по мере роста дохода падает.
Государство ищет принципы и способы оптимального
налогообложения, т. е. как организовать сбор налогов таким образом, чтобы нало­гоплательщики платили налоги,
а казна полу­чала все больше доходов. А. Смит сформулировал четыре основополагающих (ставших классическими) принципа налогообложения, желательных в любой
экономической системе:
1. Подданные государства должны участвовать в содержании правительства соответственно доходу, каким
они пользуются под покровительством и защитой государства. Соблюдение этого принципа или, наоборот,
пренебрежение им приводит к равен­ству (справедливости) или неравенству в налогообложении.
110
2. Налог, который обязан уплатить отдельный субъект
налога, должен быть точно определен (срок уплаты, способ платежа, сумма платежа).
3. Каждый налог должен взиматься в то время и тем
спосо­бом, когда и как плательщику удобнее всего оплатить его.
4. Каждый налог должен быть задуман и разработан
таким образом, чтобы он брал и удерживал из кармана
народа возмож­но меньше сверх того, что он приносит
казначейству государства (в противном случае, сбор налога потребует такой большой ар­мии чиновников, что
заработная плата их может поглотить зна­чительную долю
того, что приносит налог). Кроме того, схема уплаты налога должна быть доступна для восприятия налогоплательщика, а объект налога должен иметь защиту от двойного, тройного обложения.
Кроме налогов, инструментом фискальной политики
являются государственные расходы. Роспись государственных расходов и доходов называется государственным бюджетом. Приблизительная структура государственного бюджета в странах с рыночной экономикой
представлена в табл. 9.
Превышение расходов государства над доходами образует государственный дефицит, который может быть
покрыт государственными займами или эмиссией денег.
Государственные займы образуют государственный долг,
который подразделяется на внутренний и внешний. Государственный долг образуется за счет продажи государственных облигаций резидентам (внутренний долг) или
нерезидентам (внешний долг) либо получения кредитов
у международных банков. Государственный долг с годами нарастает за счет процентов по обязательствам. Его
трудно бывает выплатить за счет текущих налоговых поступлений, в результате чего государство снова прибегает
111
к государственным внутренним и внешним займам. Чтобы выйти из положения вечного должника, правительства
используют различные способы. Некоторые из них приводятся ниже.
Таблица 9
Примерная структура государственного бюджета
в странах с рыночной экономикой
Доходы
Налоги
Неналоговые
поступления
в виде доходов от
собственности
Взносы в государственные
фонды пенсионного, социального
и медицинского
страхования
Удельный
вес,%
Расходы
Удельный
вес,%
75—85
Социальные услуги
(здравоохранение,
образование, наука,
судебная и правоохранительная система) 
40—50
5—8
Хозяйственные нужды
(инвестиции, льготные
кредиты, дотации
предприятиям) 
10—20
Вооружение и обеспечение внешней политики,
включая займы иностранным государствам
10—20
Содержание ­аппарата
управления
5—10
Платежи по государственному долгу
7—8
10—20
1. Возврат долгов за счет золотовалютных резервов.
2. Консолидация внешнего долга, т. е. преобразование
краткосрочной и среднесрочной задолженности в долгосрочную.
3. Конверсия внешнего долга — преобразование его
в иностранные инвестиции. Стране-кредитору предоставляются права приобретения собственности в странедолжнике.
4. Оплата внешнего долга страной-должником своими
иностранными инвестициями.
112
Как видно из табл. 8, основной статьей доходов государства являются налоговые поступления. Совокупность
налогов и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, форм и методов их образования называется налоговой системой.
Объектами налогообложения могут являться:
– доход (прибыль, дивиденды, проценты, заработная
плата);
– стоимость определенных товаров (акцизный налог,
налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины);
– имущество юридических и физических лиц (налог
на имущество);
– передача имущества (налог на наследство и дарение);
– операции с ценными бумагами (налог на операции
с ценными бумагами);
– отдельные виды деятельности (налог на игорный
бизнес, выигрыш по лотереям).
В зависимости от метода установления налоги подразделяются на два вида — прямые и косвенные. С помощью
прямых налогов облагаются доходы, имущество и ресурсы
конкретных юридических и физических лиц. К косвенным налогам относятся акцизный, налог на добавленную
стоимость, таможенные пошлины. Эти налоги называются
косвенными, потому что реальными плательщиками, как
правило, оказываются покупатели, так как в результате их
введения повышается цена на продукцию.
В зависимости от влияния налогооблагаемой суммы
на налоговую ставку различают пропорциональные, прогрессивные и регрессивные налоги. Пропорциональными
налогами называют те, ставки по которым не изменяются,
какой бы ни была налогооблагаемая сумма. В настоящее
время в России подоходный налог является пропорцио113
нальным, так как ставка 13 % распространяется на любой
размер дохода. Если ставка увеличивается по мере возрастания налогооблагаемой суммы, то этот налог называется
прогрессивным. А если, наоборот, чем больше налог, тем
меньше его ставка, речь идет регрессивном налоге.
Налог выполняют три функции: фискальную, распределительную и стимулирующую. Фискальная функция
заключается в пополнении государственного бюджета.
Распределительная функция заключается в том, что осуществляются поборы с людей, имеющих доходы, а затем
выплачиваются пенсии, стипендии и пособия. Особенно
хорошо эту функцию выполняют прогрессивные налоги.
Стимулирующая функция заключается в том, что посредством налога можно регулировать предпринимательскую
деятельность. Если мы желаем увеличить объемы производства, то ослабляем налоги. Бывает, что некоторые
виды деятельности необходимо сократить, тогда увеличивают налоги (например, повышение таможенных пошлин на импортные автомобили).
Различают два типа фискальной политики: жесткую
и мягкую. Жесткая фискальная политика предполагает
высокое налоги и/или сокращение расходов государственного бюджета. Такой тип политики используется
на фазе бума (пика) экономического цикла, когда надо
сдержать деловую активность. В результате такой политики уменьшается объем производства и сокращается
занятость. Мягкая фискальная политика используется
в ситуации, когда экономика находится на спаде экономического цикла. Она означает сокращение налогов и/
или увеличение расходов государственного бюджета.
Основная задача в области налогов — это определение оптимальной налоговой ставки. Известно, что при
высокой ставке подоходного налога (выше 50 %) резко
снижается деловая активность фирм и населе­ния в целом,
114
что и пытались теоретически доказать американ­ские экономисты во главе с профессором А. Лаффером.
Графически так называемый эффект Лаффера отображается кривой, которая показывает зависимость поступающих в бюджет сумм налогов от ставок подоходного
налога (рис. 15).
Сумма собранных налогов
мах
А
В
С
Ставка налога
Рис. 15. Кривая Лаффера
На кривой Лаффера отмечают следующие критические точки:
А — ставка налога равна нулю, поступлений в бюджет
нет;
С — ставка налога так велика, что поступлений в бюджет также нет (в легальной экономике никто не работает,
все уходят в «те­невую экономику»);
В — оптимальная ставка налога, поступления в государственный бюджет максимальны.
Если ставка налога будет увеличиваться по сравнению с В, то произойдет не увеличение, а уменьшение
суммы налоговых поступлений в бюджет, поскольку при
больших ставках налога снижаются стимулы к трудовой
и предпри­нимательской деятельности.
Итак, суть «эффекта Лаффера» заключается в следующем: если экономика находится справа от точки А (напри115
мер, в точке В) то уменьшение уровня налогообложения
до оптимального в краткосрочный период может привести к временному сокращению на­логовых поступлений
в бюджет, а в долгосрочном периоде — к их увеличению,
поскольку возрастут стимулы к трудовой и предпринимательской деятельности, произойдет переход из «теневой»
в легальную экономику.
Практические задания к разделу 5
1. Логика курса
А. Ответьте на следующие вопросы
1. Охарактеризуйте финансы как экономическую категорию.
2. Из каких элементов состоит финансовая система?
3. Какова структура государственного бюджета?
4. По каким причинам может возникнуть дефицит
бюджета и какие существуют источники для его покрытия?
5. Что представляет собой налог как экономическая
категория? Функции, виды налогов.
6. В чем состоит эффект А. Лаффера?
7. Что представляет собой фискальная политика государства?
8. Рассмотрите механизм действия мультипликатора
госрасходов и налогового мультипликатора. Что такое
мультипликатор сбалансированного бюджета?
Б. Дайте графическую интерпретацию эффекта
А. Лаффера
116
В. Покажите графически потенциальное воздействие роста и снижения налогов на совокупный спрос
и совокупное предложение
2. Определения понятий и категорий
Финансы –
Госбюджет –
Дефицит госбюджета –
Профицит госбюджета –
Налог –
Прямые налоги –
Косвенные налоги –
Налог на добавленную стоимость –
Прогрессивные налоги –
Регрессивные налоги –
3. Тесты и задачи
Тест
Обоснование
1. При одновременном увеличении государственных
налогов и расходов на одну и ту же величину:
а) равновесный уровень выпуска сократится;
б) равновесный уровень выпуска останется неизменным;
в) равновесный уровень выпуска увеличится;
г) для правильного ответа не хватает данных;
д) правильный ответ отсутствует.
117
Тест
Обоснование
2. Фискальная политика, направленная на стимулирование экономической активности (расширительная), предполагает:
а) уменьшение налоговых ставок и сокращение государственных расходов;
б) увеличение налоговых ставок и сокращение государственных расходов;
в) уменьшение налоговых ставок и увеличение государственных расходов;
г) увеличение налоговых ставок и увеличение государственных расходов.
3. К косвенным налогам относятся:
а) акциз, прямо включаемый в цену товара;
б) налог на добавленную стоимость;
в) налог на имущество;
г) таможенные пошлины;
д) налог на дарение.
4. Под фискальной политикой государства понимается:
а) политика, направленная на сокращение или увеличение совокупного спроса;
б) политика, направленная на изменение совокупного предложения;
в) регулирование государственных расходов и налогообложения с целью достижения неинфляционного роста национального производства
и обеспечения полной занятости;
г) изменение массы денег в обращении с целью достижения неинфляционного роста национального производства.
5. Мультипликатор налогов:
а) показывает изменения национального дохода,
связанные с изменениями в совокупных расходах;
б) показывает долю потребления в располагаемом
доходе;
в) это отношение между общими потребительскими расходами и национальным доходом;
г) показывает изменения в национальном доходе,
обусловленные изменениями в налогах.
118
Тест
Обоснование
6. Налог на добавленную стоимость относится к:
а) прогрессивным подоходным налогам;
б) потоварным налогам;
в) налогам на имущество;
г) налогам на доход корпораций.
7. К прямым налогам относится налог:
а) на прибыль предприятия;
б) на добавленную стоимость;
в) на золотые изделия;
г) государственная пошлина.
8. К косвенным налогам относится:
а) налог с оборота;
б) подоходный с населения;
в) с наследства и дарений;
г) на прирост капитала.
9. К целевым налогам относится:
а) налог на создание дорожных фондов;
б) налог на операции с ценными бумагами;
в) таможенная пошлина;
г) налог с наследства и дарений.
10. Введение дополнительных налогов ведет:
а) к адекватному снижению равновесного уровня
доходов;
б) к меньшему снижению равновесного уровня доходов по сравнению с величиной дополнительных налогов;
в) к большему снижению равновесного уровня доходов по сравнению с величиной дополнительных налогов;
г) правильный ответ отсутствует.
11. Фискальная политика как наиболее эффективное
средство макроэкономической стабилизации рассматривается:
а) в классической модели;
б) в кейнсианской модели;
в) в монетаристской концепции;
г) в теории рациональных ожиданий.
12. Функция потребления имеет вид: С = 100 + 0,8 × × (Y – T), где Y — уровень национального дохода; Т — ве119
личина налогов. Налоги сократились на 100 млн руб. Как
при этом изменится равновесный уровень доходов?
13. Валовой внутренний продукт в условиях полной
занятости составляет 20 млрд дол. Фактический объем
ВВП равен 16 млрд дол. Сумма налогов составляет 10 %
от величины ВВП. Государственные расходы на товары
и услуги равны 1,8 млрд дол.
Определите, сводится ли государственный бюджет
с дефицитом или излишком, и установите его размеры.
4. Эссе
1. Проблема государственного долга: сущность и особенности в России.
2. В чем состоит разница между кейнсианским и монетаристским подходами к налогообложению?
3. Проблемы совершенствования налогового законодательства. Оправдало ли себя введение пропорционального подоходного налога в России?
4. Какая связь существует между бюджетным дефицитом и государственным долгом? Опасны ли эти явления
для экономики страны?
5. Предположим, рассматривается предложение сократить налоги, чтобы стимулировать экономику и способствовать ее выходу из кризиса. Имеет ли значение,
какие налоги сократить: с населения или с предприятий?
Обоснуйте свой ответ.
6. Предположим, что правительство хочет одновременно сократить совокупный спрос и увеличить инвестиции. Может ли оно сделать это средствами фискальной
политики?
120
6. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ
6.1.Сущность экономического роста
Главная задача экономики — повышение уровня жизни населения страны, рост качества жизни. В свою очередь, качество жизни — показатель многогранный, он
включает:
– рост потребления различных видов благ;
– улучшение структуры потребления (согласно закону
Энгеля);
– увеличение продолжительности жизни;
– оздоровление окружающей среды;
– развитие культуры, образования, науки и т. д.
Население оценивает деятельность государственных
органов по основному синтетическому показателю экономической деятельности: увеличению общественного
продукта в расчете на душу населения. Рост реального
продукта влечет за собой возрастание материального
изобилия и отвечает принципам минимизации издержек.
Другими словами, растущая экономика обладает
большей способностью удовлетворять новые потребности и решать социально-экономические проблемы как
внутри страны, так и на международном уровне. Растущая экономика характеризуется приростом годового
реального продукта, который может использоваться для
более эффективного удовлетворения существующих потребностей или для разработки новых программ.
Под экономическим ростом принято понимать увеличение объемов созданных за определенный период товаров и услуг. Или же экономический рост — это создание
в стране возможностей для устойчивого увеличения масштабов производства товаров и услуг.
121
Сам по себе экономический рост еще не гарантирует
качественных улучшений в ассортименте продукции, способах ее производства и условиях жизни людей. Подобные
качественные сдвиги достигаются лишь в случае, когда
экономический рост переходит в экономическое развитие.
Экономическое развитие — это создание в стране
устойчивых возможностей для качественного улучшения
условий жизни, ассортимента производимых товаров
и услуг, освоения более совершенных технологий.
В ситуации экономического развития страна получает
возможность не просто производить больше продукции,
но и изменить структуру ее выпуска.
6.2. Типы экономического роста и его показатели
Мировая экономическая теория знает два основных
типа экономического роста: экстенсивный и интенсивный.
При экстенсивном типе развития экономический рост
достигается благодаря количественному увеличению
факторов производства, т. е. за счет привлечения дополнительных:
1. Увеличение числа занятых работников без повышения их квалификации.
2. Расширение потребления материальных факторов
производства: сырья, материалов, топлива, земельных
угодий без увеличения эффективности их использования.
3. Рост капитальных вложений без соответствующего
улучшения технологии.
В условиях экстенсивного роста изменение соотношения между его факторами происходит сравнительно
равномерно, что нашло отражение в производственной
функции, выдвинутой американскими учеными Х. Коббом и П. Дугласом в 20-е годы XX столетия.
122
Данная функция предполагала взаимозаменяемость
труда и капитала, а технический прогресс рассматривался достаточно упрощенно: под ним подразумевался
рост образования и квалификации, уровень организации
и управления производством.
Производственная функция Кобба-Дугласа имела следующий вид:
V = ALaKb,
где V — объем производства в стоимостном выражении;
L — затраты труда;
K — основные фонды в стоимостном выражении;
А — коэффициент пропорциональности, его величина
зависит от K, L;
a, b — коэффициенты эластичности.
В последующих экономических исследованиях (Б. Уолл,
Р. Солоу, Э. Денисон) производственная функция КоббаДугласа была модифицирована путем ввода в нее других
факторов экономического роста: масштаба производства,
возраста основного капитала, продолжительности рабочей
недели и т. п.
Интенсивный экономический рост осуществляется за
счет применения более совершенных факторов производства и технологии, т. е. за счет НТП.
К интенсивным факторам роста относятся:
1. Внедрение НТП, что дает расширение производства
материальных благ и услуг, обновление основных фондов
(средств производства).
2. Улучшение организации производства (новая структура хозяйственных связей, маркетинг, менеджмент, кооперация) и, как результат — повышение его эффективности.
3. Совершенствование использования основных и оборотных фондов за счет ускорения их оборачиваемости,
ускоренной амортизации и т. п.
123
4. Постоянный рост квалификации рабочей силы и совершенствование научной организации труда.
Экономическая теория не знает экстенсивного или
интенсивного типа экономического роста в чистом виде,
поэтому экономически целесообразнее говорить о преимущественно том или другом типе развития экономического роста.
Отношение экономического роста к тому или иному
типу осуществляется в зависимости от величины удельного веса прироста производства, полученного за счет
качественного или количественного изменения его факторов.
Так, в 70—80-е гг. прирост национального дохода СССР
лишь на 20—30 % обеспечивался за счет интенсивных
факторов. Для экономически развитых стран соответствующий показатель составил более 50 %.
Вместе с тем в период развития капитализма вширь
и вглубь (за период с 1870 по 1914 г.), по расчетам Я. Тинбергена, экстенсивный и интенсивный пути развития составляли пропорции: в Германии — 60 и 40 %, в Великобритании — 80 и 20, в США — 73 и 27 %.
В настоящее время в промышленно развитых странах
в среднем на 70—75 % развитие идет за счет интенсивных
факторов производства, а на 25—30 % — за счет экстенсивных.
Важнейшим показателем экономического роста во все
времена была производительность живого общественного труда, которая измеряется отношением выпуска продукции к затратам живого труда: Y/L, где Y — показатель
национального дохода, L — затраты на труд.
Данный показатель наиболее комплексно характеризует экономический рост. В конечном счете и все другие
показатели (НТП, менеджмент, маркетинг) находят свое
отражение в данном показателе.
124
Обратный ему показатель L/Y отражает трудоемкость
продукции, показывает количество общественных затрат
труда на производство единицы продукции.
Показатель производительности капитала, или фондоотдачи, есть отношение Y/K. Обратный ему показатель
K/Y характеризует капиталоемкость продукции. Поскольку предельная производительность капитала имеет тенденцию к снижению, то на производство единицы товара
необходимо затрачивать больше капитала.
Показатель Y/N, где N — затраты природных ресурсов,
характеризует отношение человека к природным ресурсам, т. е. как рационально страна, хозяйственный субъект
использует ограниченные и редкие ресурсы. Так, при современной передовой технологии, перерабатывая 100 т
природных ресурсов, человек получает лишь 1 т готовой
продукции.
Показатели экономического роста, основанные на
линии «фактор производства — доход» есть частные показатели, они характеризуют двухполюсные связи.
Концентрация всех вышестоящих показателей осуществлена в таком синтетическом показателе, как K/L —
отношение капитала к затратам труда. В нем нашли
отражение концентрация и централизация капитала к затратам труда, концентрация и централизация капитала,
интенсификация производства и технический прогресс.
Этот показатель, более известный как органическое строение капитала, является наиболее общим выражением
производительности труда. За последние 100 лет показатель K/L возрастал в среднем на 1,5—1,7 % в год.
Анализ факторов роста на конкретном статистическом материале различных стран показал, что экономический рост реально с большой долей устойчивости выше,
чем когда он определяется факторами производства. Рост
производства в длительном периоде дал подобные ре125
зультаты, т. е. оказался больше, чем его определяли совокупные затраты факторов. Этот дополнительный фактор
роста производства был назван экономическим фактором НТП, или технологическим.
6.3. Измерение и факторы экономического роста
Очень важно правильно выявить факторы экономического роста, которые можно разделить на следующие
группы:
1. Фактор предложения. Включает в себя основные
факторы экономического роста, к которым относятся
труд, земля, капитал, технология. Именно они делают
возможным физический рост производства, поскольку
лишь доступность большего количества лучших по качеству ресурсов, с включением НТП, позволяет увеличивать
производство реального продукта.
2. Фактор спроса, т. е. совокупный спрос общества сам
по себе обладает способностью к росту. Для реализации
растущего производственного потенциала экономика
страны должна обеспечить полное использование расширяющегося объема ресурсов. Для этого требуется повышение уровня совокупных расходов, что и определяет
существо совокупного спроса общества.
3. Фактор распределения. Для более целесообразного использования производственного потенциала должно быть обеспечено как полное вовлечение ресурсов
в экономический оборот, так и наиболее эффективная
их утилизация. Способность к наращиванию производства недостаточна для увеличения общего выпуска продукции; необходимо реальное использование растущего объема ресурсов и их распределение таким образом,
чтобы получить максимальное количество полезной
продукции.
126
При этом факторы предложения и спроса, влияющие
на экономический рост, взаимосвязаны. Например, безработица замедляет темпы накопления капитала, рост
расходов на научные исследования; в свою очередь, низкие темпы внедрения новых технологий могут стать одной из главных причин безработицы.
На практике возможность экономики полностью реализовать свой производственный потенциал ограничивается факторами спроса и предложения, что нетрудно
выделить из анализа табл. 10.
Таким образом, в упрощенном виде экономический
рост можно представить как результат воздействия двух
обобщенных факторов как вместе, так и каждого в отдельности.
Во-первых, это вовлечение большего количества ресурсов и, во‑вторых, более эффективное их использование. С этой позиции, экономический рост предстает как
результат умножения затрат труда на его производительность. Из рис. 16. видно, что повышение производительности труда как синтетического показателя является основным для характеристики экономического роста.
1. Численность занятых
2. Среднее число
отработанных часов
1. Технический прогресс
2. Объем капитальных
вложений
3. Образование и профессиональная подготовка
4. Эффективность
размещения ресурсов
5. Прочие факторы
Трудозатраты
Производительность труда
Реальный
объем
производства
Рис. 16. Факторы, определяющие динамику производства реального продукта
127
128
Таблица 10
Способ лучшего использования
Показатели эффективности
и повышения эффективности
использования
Наиболее полное извлечение,
Природные
Различный для
комплексное и глубокая переМатериалоемкость продукции
ресурсы
каждого вида
работка сырья, защита от разрушения природы
Численность трудоспособ- Совершенствование
Трудовые ресурсы ного населения, его трудо- образования, ­улуч­шение
Производительность труда
затраты (квалификация)  организации труда
ПредприниОбразование и проф­
Постоянное
мательские
Максимизация прибыли
подготовка, талант
совершенствование
способности
Цена единицы произСовершенствование технолоФондоотдача, качество
Основной капитал
водственной мощности
гии, организации производства продукции
Максимизация ­прибыли,
НТП и испольУровень затрат на едиРазвитие сферы, НИОКР, лучновые товары и ­услуги,
зование его
ницу результатов
шее использование результатов улучшение охраны
достижений
окружающей среды
Социально справедливое
Борьба с инфляцией, фискальФакторы спроса
распределение доходов,
Объем в деньгах
ная политика, регулирование
и распределения
склонность населения
спроса банковской системой
к сбережению и накоплению
Ресурс
Количественный
показатель ресурса
Ресурсы экономического роста и их характеристика
Определяющими являются затраты капитала, обеспечивающие в среднем около 20 % прироста национального
дохода, и уровень образования и профессиональной подготовки, дающий около 15 % прироста. По мнению экономистов, страна, не заботящаяся об образовании и науке
и расходующая на эти нужды менее 3 % НД в год, не имеет
экономического роста.
Экономический рост может измеряться как в физическом (физический рост), так и стоимостном (стоимостной
рост) выражении.
Первый способ изменения экономического роста позволяет исключить воздействие инфляции, он более надежен, но менее универсален, так как не имеет общего
показателя для производства разных изделий.
На практике способ стоимостного измерения экономического роста применяется чаще, хотя инфляционные
воздействия не дают достаточной точности счета.
На макроэкономическом уровне используют статистический анализ экономического роста на базе роста
производства важных для экономики товаров, рассчитывая их удельный вес в общем объеме производства.
Ведущими показателями динамики экономического
роста являются:
1. Рост объема ВВП / ВНП (ВНД) или НД.
2. Темпы роста ВВП / ВНП (ВНД) и НД в расчете на
душу населения.
3. Темпы роста промышленного производства в целом, по основным отраслям и на душу населения.
В экономической статистике для изучения динамики
экономического роста используются коэффициент роста,
темп роста и темп прироста.
Коэффициент роста Х исчисляется по формуле
Х = Y1 /Y0,
129
где Y0 — показатель базового периода;
Y1 — показатель изучаемого периода.
Темп роста равен коэффициенту роста, умноженному на 100 %:
Z = Y1 /Y0 · 100 %
Темп прироста R = Z – 100 %.
На практике темп роста и темп прироста не различаются.
В экономике существуют факторы, сдерживающие
рост производительности труда и реального национального дохода. К ним относятся законодательная деятельность в области охраны труда и здоровья, окружающей
среды; изменения в государственном регулировании
промышленности. Так, в странах с развитой экономикой в период с 1929 по 1988 г. усиление государственного вмешательства в дела частного бизнеса, касающиеся
вопросов загрязнения окружающей среды, правил безопасности и охраны здоровья, потребовало увеличения
расходов на очистные сооружения, на улучшение условий
труда. Покупка дополнительного оборудования отвлекала
средства от инвестиций в основной капитал, необходимый для повышения производительности труда.
Например, если фирма должна тратить 1,5 млн дол. на
установку газоочистителей, чтобы выбросы не превышали предельно допустимые нормы концентрации (ПДК),
установленные государственными стандартами, то она
не сможет вложить эти деньги в машины и оборудование,
призванные повысить производительность труда.
К факторам, снижающим производительность труда,
следует отнести недобросовестное отношение к труду,
хозяйственные преступления, чрезмерную бюрократизацию управления производством, прекращение работы
во время трудовых конфликтов, воздействия неблагопри130
ятных погодных условий на сельскохозяйственное производство.
Вместе с тем необходимо понимать, что производительность труда отражает не все благосостояние общества, а всего лишь измеряет удельную выработку продукта на 1 человека в час.
6.4. Модели экономического роста
Современные модели экономического роста сформировались на основе двух теорий:
1. Неоклассической теории производства.
2. Кейнсианской теории макроэкономического равновесия.
Кейнсианские модели динамического равновесия.
Наиболее известными являются неокейнсианские модели экономического роста Р. Харрода (Англия) и Е. Домара
(США), которые часто рассматривают вместе как одну модель, именуемую моделью Харрода-Домара. Эти модели
основаны на двух предпосылках.
1. Рост национального дохода является только функцией накопления капитала (S), а все остальные факторы (увеличение занятости, степень использования достижений НТП, улучшения организации производства),
влияющие на рост капиталоотдачи, исключаются. Таким
образом, модели Харрода и Домара — это однофакторные модели. Предполагается, что спрос на капитал при
данной капиталоемкости зависит только от типов роста
национального дохода.
2. Капиталоемкость не зависит от соотношения цен
производственных факторов, а определяется лишь техническими условиями производства. Определяющим фактором экономического роста и его темпов, по мнению
неокейнсианцев, является рост инвестиций (I). Инве131
стиции в рассматриваемой модели экономического роста
играют важную роль: с одной стороны, они способствуют росту национального дохода, с другой — увеличивают производственные мощности. В свою очередь, рост
дохода способствует повышению занятости. Поскольку
инвестиции увеличивают производственные мощности,
рост дохода должен быть достаточным, чтобы уравновесить увеличивающиеся производственные возможности
общества, не допуская возникновения недогрузки предприятий и безработицы. Постоянный гарантированный
темп роста в странах с рыночной экономикой, по мнению неокейнсианцев, не достигается автоматически, они
пришли к выводу о том, что для достижения динамического равновесия необходимо государственное регулирование экономики.
Модель Харрода-Домара основана на тождестве I = S
и выглядит следующим образом:
Gc = S1,
где G — темпы прироста национального дохода G = ∆Y/Y;
c — капитальный коэффициент с = Y/∆Y;
S1 — норма сбережений в национальном доходе, S1 =
S/Y.
В результате кризисных явлений западной экономики
в 1973—1975 гг. сформировалось новое течение — нео­
кейнсианство. Его основоположница, представитель кембриджской школы Дж. Робинсон в теории экономического роста и распределения продукта шла от идеи, смысл
которой состоит в том, что темпы роста общественного
продукта зависят от распределения национального дохода, которое является функцией накопления капитала.
Главное — в скорости накопления капитала, определяющего величину нормы прибыли, т. е. в конечном счете
долю прибыли в национальном доходе. Доля заработной
132
платы определялась как остаточная величина. Впервые
в экономической теории Робинсон попыталась увязать
пропорции распределения с пропорциями воспроизводства.
Неоклассическая модель экономического роста.
Модель неоклассиков, в отличие от однофакторной нео­
кейнсианской, является многофакторной. Эта модель
была разработана в 1956 г. При анализе экономического
роста неоклассики исходят из того, что:
1) стоимость продукции создается всеми производственными факторами;
2) каждый фактор производства вносит свой вклад
в создание стоимости продукции;
3) существует количественная зависимость между
выпуском продукции и ресурсами, необходимыми для
ее производства, а также зависимость между самими ресурсами;
4) существует независимость факторов производства,
их взаимозаменяемость.
Р. Солоу выявил механизм влияния научно-технической революции и в целом НТП на уровень экономического роста, предусматривая переход к преимущественно интенсивному типу экономического роста. В модели Солоу
используется производственная функция Кобба-Дуглаcа,
где труд и капитал являются субинститутами. Необходимым условием равномерного состояния экономической
системы выступает равенство совокупного спроса и совокупного предложения. В системе экономического роста
рассматривается и концепция «нулевого экономического
роста». Американский профессор Д. Медоус отмечал, что
обострение противоречий между быстро растущим населением Земли, бурным развитием производства инвестиционных товаров и быстро истощающимися природными
ресурсами планеты и «продолжающимся экономическим
133
ростом» все более приближает мировую систему к пределам этого роста. Сторонниками «нулевого роста» в настоящее время являются глобалисты и многие общественные
организации и ассоциации.
Практические задания к разделу 6
1. Логика курса
А. Ответьте на следующие вопросы
1. Идентичны ли понятия «экономический рост»
и «экономическое развитие»?
2. Назовите количественные показатели экономического роста. Можно ли считать любое увеличение ВВП
экономическим ростом?
3. Что понимается под качеством экономического роста?
4. Как при помощи кривой производственных возможностей можно проиллюстрировать экономический
рост?
5. Как подразделяются факторы экономического роста? Что понимается под интенсивным и экстенсивным
ростом?
6. Как концепция мультипликатора-акселератора
раскрывает механизм экономического роста?
7. Каков вклад научно-технического прогресса в экономический рост? Как его можно определить? Почему
происходит выдвижение на первый план инновационного процесса как важнейшего фактора экономического
роста в современном обществе?
8. Существует ли проблема границ экономического
роста? Что является ограничителем экономического роста в современных условиях?
134
2. Определения понятий и категорий
Экономический рост –
Экстенсивный рост –
Интенсивный рост –
Производительность труда –
Капиталоемкость –
Капиталоотдача –
Материалоемкость –
Энергоемкость –
Венчурный капитал –
«Золотое правило» накопления –
3. Тесты и задачи
Тест
Обоснование
1. Экономический рост может быть отображен как:
а) сдвиг вправо кривой производственных возможностей;
б) сдвиг влево кривой производственных возможностей;
в) движение от точки на кривой производственных
возможностей к точке внутри данной кривой;
г) движение от одной точки на кривой производственных возможностей к другой точке на данной кривой.
2. Интенсивный тип экономического роста достигается за счет:
а) увеличения количества используемых ресурсов;
б) более эффективного использования всех факторов производства;
в) более эффективного использования фактора
«труд»;
г) сокращения простоев оборудования.
135
Тест
Обоснование
3. Снижение темпов экономического роста страны
ведет к:
а) снижению роста уровня жизни;
б) уменьшению инвестиций;
в) снижению конкурентоспособности продукции;
г) всему вышеперечисленному.
4. Гарантированным является такой темп экономического роста, который, по мнению Харрода:
а) поддерживает безработицу на минимальном уров­
не;
б) обеспечивает равенство темпов роста объема про­
изводства и инвестиций;
в) обеспечивает полное использование производственных мощностей;
г) позволяет достичь полной занятости.
5. Показателями экономического роста являются:
а) увеличение ВВП;
б) увеличение ВНД;
в) рост ВВП или ВНД на душу населения;
г) все ответы верны.
6 Главным фактором экономического роста современных развитых стран является:
а) увеличение количества занятых;
б) увеличение рабочего времени;
в) использование большего объема ресурсов;
г) использование достижений научно-технического прогресса.
7. Основные причины, сдерживающие экономический рост:
а) ресурсные и экологические ограничения;
б) социальные издержки, связанные с экономическим ростом производства;
в) неэффективная экономическая политика правительства;
г) все ответы верны.
8. В таблице приведены данные по гипотетической
экономике:
136
Год
1
2
3
Количество
труда, ч
1000
1000
1100
Производительность
труда, руб.
100
105
105
Реальный объем
ВВП, руб.
На основании данных, приведенных в таблице, определите:
а) реальный объем ВВП в каждом году;
б) на сколько процентов выросла производительность
труда во 2-м году по сравнению с 1-м; на сколько процентов вследствие этого (количество труда осталось без
изменения) увеличился реальный объем ВВП;
в) на сколько процентов выросло количество труда
в 3-м году по сравнению со 2-м; на сколько процентов
вследствие этого (производительность труда не изменилась) увеличился реальный объем ВВП;
г) на сколько процентов увеличился реальный объем
ВВП в 3-м году по сравнению с 1-м годом.
4. Эссе
1. Макроэкономические показатели эффективности
и их особенности в России.
2. Экономический рост: цели и типы. Можно ли при
длительном преобладании в стране экстенсивного типа
экономического роста рассчитывать на устойчивое повышение уровня жизни?
3. Темпы экономического роста: цель или средство?
Подумайте о критериях оптимальности темпов экономического роста.
4. Объясните, каким образом тип экономического роста влияет на структуру общественного производства.
137
7. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
ОТКРЫТОЙ ЭКОНОМИКИ
Мировая экономика — это экономическая система совокупности национальных экономик стран мира,
развивающаяся на основе международного разделения
труда и международной интеграции. В этой экономической системе каждая национальная экономика, с одной
стороны, является формально независимой и самостоятельной, а с другой — испытывает взаимозависимость
с другими национальными хозяйствами. Независимость
определяется политической особенностью государств,
а взаимосвязь — международным разделением труда.
Международное разделение труда представляет собой региональный тип разделения труда, который приводит к тому, что национальное хозяйство начинает специализироваться на производстве определенных видов
продуктов и услуг. В результате специализации возникает
необходимость обмена имеющихся в национальной экономике продуктов на товары, необходимые внутреннему
потребителю, но отсутствующие на внутреннем рынке.
Таким образом, возникают международные экономические отношения.
До машинной стадии основой международного разделения труда выступали естественные факторы, а после промышленного переворота все большую роль стали
играть технологические факторы (рис. 17).
Международное разделение труда приводит к специализации и кооперации между предприятиями, принадлежащими различным странам. Факторами, способствующими росту специализации и кооперирования
производства, являются:
1) увеличение масштабов производства вследствие
действия эффекта масштаба (что приводит к снижению
себестоимости);
138
2) быстрая обновляемость ассортимента продуктов;
3) ускорение морального износа оборудования;
4) увеличение объемов и стоимости научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и, как следствие, их дробление.
Факторы развития международного
разделения труда
Естественные различия:
1) природные условия развития
2) географическое положение
3) состав и количество
природных ресурсов
Технологические различия:
1) уровень развития технологии
2) масштабы промышленности
3) квалификация рабочей силы
Рис. 17. Факторы международного разделения труда
Отдельные предприятия в разных странах не способны эффективно справляться с вышеуказанными процессами и поэтому вынуждены искать сотрудничество
в других странах. Сегодня интернационализация производительных сил проявляется, во‑первых, в углублении производственной специализации и кооперации;
во‑вторых, в углублении специализации в сфере обращения; в‑третьих, в интернационализации образования
и научно-технического сотрудничества; в‑четвертых,
в развитии мировой инфраструктуры.
Углубление специализации в промышленности все
больше проявляется в специализации не по конечной
продукции, а по узлам, деталям, полуфабрикатам, комплектующим изделиям. В результате этого и международная торговля все больше и больше принимает форму
заранее согласованных поставок продуктов между кооперативными предприятиями разных стран.
Существуют следующие направления международных
экономических отношений:
139
– международная торговля;
– перемещение рабочей силы;
– перемещение капитала;
– перемещение технологий;
– кредитно-финансовые отношения;
– расчетно-валютные отношения.
Наиболее традиционной и развитой является международная торговля, представляющая собой обмен товарами между национальными хозяйствами в форме экспорта
и импорта.
Экспорт (вывоз) товаров — это продажа товаров на
внешнем рынке, а импорт (ввоз) — это покупка товаров
на внешнем рынке. Обычно на внешнем рынке покупаются товары, издержки производства которых внутри
страны-импортера выше, чем у страны-экспортера. Поэтому выгоднее купить более дешевые товары за рубежом, чем более дорогие на внутреннем рынке.
Экспорт и импорт в совокупности составляют внешнеторговый оборот с зарубежными странами.
Степень включения национальной экономики во
внешнеэкономические связи характеризуется с помощью
ряда показателей. Показатель экспортной квоты отражает соотношение суммы экспорта к величине валового
внутреннего продукта:
Экспортная квота = экспорт / ВВП.
Объем экспорта на душу населения показывает степень открытости экономики.
Продажа товаров на внешнем рынке увеличивает доходы страны (ВНП) через эффект мультипликационного
возрастания спроса. Дело в том, что в результате реализации товаров экспортер получает за границей доход, который расходует на приобретение товаров внутри страны,
тем самым вызывая цепную реакцию в доходах и рас140
ходах. Увеличение доходов вызывает рост совокупного
спроса, в том числе и на импортные товары. С другой
стороны, рост импорта, наоборот, снижает совокупный
спрос на отечественные товары, так как доходы от продажи импортных товаров уходят за границу в странуимпортер. Таким образом, экспорт увеличивает, а импорт
уменьшает доходы национальной экономики.
Распространенной формой международных экономических отношений является международное движение
капитала, которое представляет собой вывоз капитала
за границу. Страны, из которых вывозится капитал, называются экспортирующими, или странами базирования.
Страны, в которые капитал ввозится, называются импортирующими, или принимающими, странами.
Движение капиталов за рубеж обусловлено несколькими факторами. Во-первых, перенакоплением капитала в стране-экспортере (из которой вывозится капитал).
Превышение сбережений над инвестициями внутри страны приводит к тому, что излишние сбережения начинают
вывозиться за границу в те страны, где нормы прибыли
и ставки процента выше.
Во-вторых, вывоз капитала обеспечивает продажу
товаров страны-экспортера. Многие крупные фирмы
организуют за рубежом дочерние предприятия и филиалы, чтобы продавать им комплектующие изделия, сырье, материалы, оборудование. В других случаях вывоз
капитала стимулируется «связанными» кредитами, когда
при продаже товаров за границу покупателю предоставляется кредит, который он может использовать только
на покупку товаров страны-экспортера. Кроме того, продажа некоторых товаров требует сервисного, ремонтного
и консультационного обслуживания.
Вывоз капитала может способствовать увеличению
импорта в стране-экспортере, когда созданные за гра141
ницей предприятия являются поставщиками сырья или
комплектующих изделий. Таким образом, вывоз капитала влияет на международные рынки товаров — как на
экспорт, так и на импорт.
В настоящее время масштабы международных объединений капиталов привели к развитию транснациональных капиталов в рамках транснациональных корпораций (ТНК), занимающихся как промышленным
производством, так и финансовыми операциями во всем
мире. Считается, что вывоз капитала из страны замедляет темпы экономического развития экспортирующих
стран и ускоряет экономический рост импортирующих
государств.
В целом вывоз (ввоз) капитала подразделяется на три
вида:
– частный вывоз капитала;
– государственный вывоз капитала;
– вывоз капитала международными финансовыми
организациями.
Вывоз капитала осуществляется в двух формах — вывоз
ссудного капитала и вывоз предпринимательского капитала. Вывоз ссудного капитала представляет собой предоставление займов, кредитов, перевод денег на зарубежные
счета кредитных учреждений и передачу ценных бумаг на
хранение в зарубежные финансовые организации.
Вывоз предпринимательского капитала может быть
в виде прямых зарубежных инвестиций и «портфельных»
инвестиций. Прямые зарубежные инвестиции представляют собой не только вложение капитала, но и владение
управленческим контролем за зарубежным предприятием, в которое вложен капитал. «Портфельные» инвестиции означают приобретение ценных бумаг и другие
формы капиталовложения без управленческого контроля
над предприятием.
142
Международная миграция трудовых ресурсов представляет собой перемещение рабочей силы за границу
в поисках работы или лучшей жизни. Неконтролируемые
миграционные процессы могут вызвать избыток трудовых ресурсов в одних странах и нехватку в других. Иностранные рабочие, особенно нелегально перешедшие
границу, зачастую получают более низкую оплату труда
по сравнению с местными работниками. Для предпринимателей это выгодно, а для местного населения может
означать нехватку рабочих мест вследствие приема на
работу иностранцев. Многие страны принимают меры
по ограничению миграции рабочей силы из других стран,
устанавливая квоты на выдачу виз — разрешений на
въезд в страну.
Международное перемещение технологий позволяет выровнять инновационный потенциал стран в мировой экономике. Ведь не секрет, что одни страны являются лидерами мировых технологий, а другие копируют
уже созданные. Перемещение технологий осуществляется через:
– патентные соглашения;
– лицензионные соглашения;
– ноу-хау;
– инжиниринг.
Патентное соглашение — международная сделка, по
которой владелец патента передает свои права на использование изобретения покупателю патента. Лицензионное соглашение — международная сделка, по которой
собственник изобретения предоставляет другой стороне
разрешение на использование в определенных пределах
своих прав на технологию. Ноу-хау — это предоставление
технологического опыта и секретов производства, включающих знания технического, экономического, финансового, управленческого характера. Инжиниринг — пере143
дача технологических знаний о приобретении, монтаже
и обслуживании нового оборудования.
Благодаря возможности передачи технологии такие
страны, как Гонконг, Китай, Сингапур, Южная Корея, достигли высокого уровня развития. Эти страны в настоящее время называют новыми индустриальными странами
(НИС), подчеркивая значительный рывок экономического роста в последние десятилетия.
7.1. Теории международной торговли
Экономисты с давних пор занимались вопросами
международной торговли, пытаясь объяснить причины ее
возникновения. Самой первой теорией международной
торговли является учение меркантилистов. Меркантилисты придерживались статического взгляда на мир, который, с их точки зрения, располагал лишь ограниченным
количеством богатства. Поэтому богатство одной страны
могло увеличиться лишь за счет богатства другой страны. Ассоциируя богатство страны с количеством золота,
меркантилистская школа внешней торговли полагала, что
для увеличения богатства страны необходимо придерживаться ряда правил.
1. Поддерживать положительный платежный баланс,
что достигается за счет роста экспорта и сокращения
импорта, поскольку экспорт приводит к притоку золота
в страну, а импорт — к оттоку.
2. Запретить или строго ограничивать вывоз сырья
и поощрять вывоз готовой продукции.
3. Запретить всякую торговлю колоний с иными странами, кроме метрополий, которые могут торговать только
с колониями.
В XVII—XVIII вв., возможно, данная теория и могла
считаться обоснованной, но сейчас она недееспособна.
144
Во-первых, благосостояние страны определяется не количеством золота, а уровнем удовлетворения потребностей
населения. Во-вторых, международное разделение труда
приводит к более открытым экономическим отношениям, меркантилисты же рекомендовали однобокие международные связи.
Уже в XVIII в. на смену теории меркантилистов приходит теория абсолютного преимущества, предложенная
А. Смитом. Теория абсолютного преимущества, построенная по принципам классической политэкономии, пришла
к диаметрально противоположным выводам. Адам Смит
считал, что страны в международном обмене должны руководствоваться принципом наименьших затрат. В своей модели они использовал два товара в двух странах,
которые производятся с различными трудозатратами
(табл. 11).
Модель теории абсолютного преимущества
Показатель
Сукно (1 метр) 
Вино (1 литр) 
Англия
2 часа
3 часа
Таблица 11
Португалия
4 часа
2 часа
Мы видим, что затраты рабочего времени в двух
странах отличаются. Это можно объяснить различиями
в уровне технологии, квалификации рабочей силы, природно-климатическими факторами и т. д. Англия обладает абсолютным преимуществом при производстве сукна,
а Португалия — вина. В этих условиях Англии невыгодно
производить вино, так как она производит его с большими затратами. Специализируясь на сукне, на деньги от его
продажи она сможет закупить вино. При этом за 1 метр
английского сукна дадут 1 литр вина, так как издержки
производства будут одинаковы. Португалия, наоборот,
будет экспортировать вино, а импортировать сукно. Таким образом будет поощряться международная торговля,
145
основанная на объективных факторах международного
разделения труда.
В теории абсолютного преимущества есть ряд упрощений:
– учитывается только один фактор производства —
труд;
– транспортные издержки равны нулю;
– рабочая сила не перемещается между странами.
При всех допущениях данная теория внесла неоценимый вклад в теорию международной торговли. Она доказала выгодность межстрановой специализации для всех
стран-участниц. Принципы свободного рынка эффективны не только для внутреннего рынка, но и для внешнего.
При этом государство не должно препятствовать развитию внешнеэкономических связей в виде различных барьеров — пошлин и квот.
При всех достоинствах теория абсолютных преимуществ не объясняет, почему в международной торговле
участвуют страны, не обладающие абсолютными преимуществами — не располагающие природными ресурсами,
расположенные в северных широтах. Д. Рикардо, последователь А. Смита, развил теорию абсолютных преимуществ, предложив теорию сравнительных преимуществ.
В основе этой теории — сравнение не издержек производства, а альтернативной стоимости произведенных товаров. Действие теории можно продемонстрировать при
помощи модели, в которой помимо трудозатрат на единицу продукции (абсолютные преимущества) вычисляются
альтернативные издержки (относительные издержки).
В Англии решение о производстве 1 литра вина сопровождается вынужденным отказом от 2/3 метра сукна,
а в Норвегии — 5/6 метра. Получается, что альтернативная стоимость вина в Норвегии больше, следовательно,
экспортировать вино будет Англия. Производство сукна
146
в Англии приводит к отказу от 3/2 литра вина, а в Норвегии — 6/5. Альтернативная стоимость сукна меньше
в Норвегии, значит, эта страна и будет экспортером сукна
(табл. 12).
Таблица 12
Модель теории сравнительного преимущества
Англия
Норвегия
Пока- Трудозатраты
трудозатраты
альтернативальтернативзатели на единицу
на единицу
ные издержки
ные издержки
продукции
продукции
Сукно
2
3/2
5
6/5
Вино
3
2/3
6
5/6
Согласно теории абсолютных преимуществ, Норвегия не смогла бы экспортировать ни один из товаров, так
как себестоимость производства в любом случае больше,
чем у англичан. Но принцип сравнительных преимуществ
объясняет, почему Норвегия участвует в торговле на мировом рынке.
Теория абсолютных и относительных преимуществ
обосновывает свободный тип торговой политики, которая означает устранение таможенных пошлин, квот
и иных барьеров на пути международных потоков товаров и услуг.
Наряду со свободной торговлей существует и протекционизм. Протекционизм — тип торговой политики,
который защищает местных производителей, вводя всевозможные ограничения на импорт.
Протекционизм распространяется тогда, когда экономика находится на спаде. Отечественные производителя
становятся неконкурентоспособными и требуют защиты
от наплыва дешевых импортных товаров. Кроме этого,
протекционизм защищает молодые отрасли, которые
только набирают силу.
У протекционизма есть и отрицательная сторона. Когда устанавливаются высокие таможенные пошлины, в ре147
зультате которых цена на импортные товары возрастает,
проигрывают покупатели. Во-первых, они вынуждены
покупать дорогие товары. Во-вторых, объемы покупок
сокращаются. И, в‑третьих, поддержка заведомо неконкурентоспособных производителей приводит к неэффективному распределению ресурсов.
7.2. Мировая валютная система
Существование международной торговли невозможно представить без валютных отношений. Валюта — это
деньги, участвующие в международных расчетах. Ценой
валюты является ее курс, который определяется количеством единиц другой валюты. Валютное обращение
является сложной системой, в которой участвуют валютные биржи, центральные банки национальных хозяйств,
коммерческие банки, международные организации и т. д.
В целом мировая валютная система — закрепленная
в международных соглашениях форма организации валютно-финансовых отношений.
За время своего существования мировая валютная система эволюционировала и приняла такой вид, который
знаком нам. В эволюции мировой валютной системы выделяют три этапа.
I этап — золотой стандарт. Существовал с 1880 до
1941 и с 1925 по 1931 гг. Золотой стандарт — мировая валютная система, основанная на официальном закреплении странами золотого содержания единицы национальной валюты. В этой системе центральный банк обязан
покупать и продавать национальную валюту в обмен на
золото. Понятно, что в таком случае денежная масса строго соответствовала золотому резерву страны. Для этой
системы были характерны фиксированные курсы валют.
Например, в США в тот период золотое содержание дол148
лара составляло 20,672$ за 1 унцию золота. Британское
правительство установило курс 4, 248 ф. ст. за 1 унцию.
Таким образом, 1 ф. ст. стоил 4,866 $. Свободный переток
золота и валюты из одной страны всегда возвращал курс
валют к исходному состоянию.
Предположим, что на валютном рынке установился
курс 6$ за 1 ф. ст. При этом выгодно было покупать фунты
стерлингов, продавать их в США за доллары, обменивать
их на золото в Резервном банке США. Золотые резервы
правительства США сокращались. Это приводило либо
к обесценению доллара, либо к сокращению денежной
массы в долларах. И в том и в другом случае подобные
спекулятивные операции становились невыгодными,
и все возвращалось на старые позиции. Приведенный
пример является гипотетическим, поскольку сама система золотого стандарта не могла привести к подобному.
Во время первой мировой войны правительства стран,
оказавшихся втянутыми в войну, перестали придерживаться принципа обеспеченности бумажных денег золотым содержанием. Это привело к инфляционным процессам. В этих условиях система золотого стандарта не
могла существовать.
II этап — золотодевизный стандарт. Действовал
с 1944 по 1971 г. Золотодевизный стандарт — мировая
валютная система, основанная на официально установленных фиксированных паритетах валют к доллару США,
который, в свою очередь, был конвертируемым в золото
по фиксированному курсу.
Появление золотодевизного стандарта обязано международному валютному фонду, организованному в 1944 г.,
который объединил развитые страны для координации
их действий на валютном рынке. Поскольку конференция стран происходила в Бреттон-Вуде, тот второй этап
валютной системы также называется бреттон-вудский.
149
Главные элементы бреттон-вудской валютной системы:
1. Курс доллара был зафиксирован на уровне 0,88571 г
чистого золота за 1 доллар, или 35 дол. за унцию.
2. Обеспечение двух резервных валют — фунта стерлингов и американского доллара — золотым содержанием.
3. Фиксированный курс валют стран-участниц к американскому доллару.
4. Поддержание валютного курса всех валют в пределах 1 % отклонений в любую сторону.
В послевоенное устройство мировой экономики золотодевизная валютная система внесла неоценимый вклад.
Она способствовала стабильности внешнеэкономических
связей и активизации международной торговли.
Но в 60—70-е гг. темпы экономического роста некоторых стран в мировой экономике стали превышать среднемировые (например, Японии, ФРГ), и существовавшая валютная система не стала отвечать разумным требованиям
экономического развития. Поэтому в 1972 г. была созвана
Ямайская конференция, на которой было принято решение об отказе от золотодевизного стандарта.
III этап — плавающие валютные курсы. Существует
с 1972 г. по настоящее время. Принципом третьего этапа
является установление валютного курса в зависимости
от спроса и предложения на валютном рынке. Плавающие валютные курсы предполагают невмешательство
правительства в их установление. Справедливости ради
надо сказать, что многие страны по-прежнему регулируют курс своих валют, но это не оказывает существенного
влияния на мировой валютный рынок.
Спрос и предложение национальной валюты определяются экспортом и импортом страны. Импорт порождает спрос на иностранную валюту, а экспорт — на
150
национальную. Соответственно рост импорта приводит
к росту курса иностранной валюты и сокращению — национальной.
Цена отечественных товаров относительно иностранных товаров, или, иначе говоря, количество иностранных
товаров, которые кто-то получает в обмен на единицу отечественного товара, называется реальным валютным
курсом.
В целом факторы, определяющие курс национальной валюты, бывают краткосрочного, среднесрочного
и долгосрочного характера. К долгосрочным факторам
относят экономический рост, уровень технологий, производительность труда. Факторы среднесрочного характера — объем экспорта и импорта, международные соглашения, тип торговой политики. Краткосрочные факторы
приводят к краткосрочным колебаниям на валютных
рынках. К ним можно отнести ажиотажный спрос на валюту, сезонные колебания экспорта и импорта. Они носят частный характер и распространяются на локальные
товарные и валютные рынки.
Практические задания к разделу 7
1. Логика курса
А. Ответьте на следующие вопросы
1. Какие существуют формы международных экономических отношений?
2. В чем выражается неравномерность развития национальных экономик? Можно ли рассматривать это явление как закономерность развития мирового хозяйства?
3. Какова сущность процесса глобализации? Ее главные направления.
4. Рассмотрите основные положения теории сравнительных преимуществ А. Смита и абсолютных преиму151
ществ Д. Рикардо как теоретическое обоснование либерализации международной торговли.
5. Опишите структуру платежного баланса.
6. Дайте понятие валютного курса и паритета покупательной способности.
7. Какова роль валютного курса в достижении макроэкономического равновесия? В чем состоит проблема
внешнеэкономического равновесия?
Б. Каким образом изменение стоимости валюты
повлияет на положение следующих рыночных субъектов
Стоимость
валюты растет
Субъекты
Стоимость
валюты
снижается
Потребители
Отрасли, работающие на
импортном сырье
Экспортные отрасли
Отрасли, конкурирующие на внутреннем рынке с импортными товарами
В. Имеются данные о внешнеэкономических операциях гипотетической страны (млн руб.): покупка
резидентами ценных бумаг иностранных фирм — 50;
импорт товаров и услуг — 100; экспорт товаров и услуг — 120; денежные переводы из других стран — 30;
продажа ценных бумаг фирм данной страны нерезидентам — 60; импорт золота — 60. Составьте платежный
баланс данной страны.
Платежный баланс
№ 
Структура
п/п
1 Счет текущих операций
Счет операций с капиталом и фи2
нансовыми инструментами
Итоговый баланс
152
Объем, млн дол.
Актив
Пассив
2. Определения понятий и категорий
Глобализация –
Интернационализация –
Международное разделение труда –
Протекционизм –
Свободная торговля –
Платежный баланс –
Валютный курс –
Фиксированный валютный курс –
Плавающий валютный курс –
Режим конвертируемости –
Девальвация –
Ревальвация –
Паритет покупательной способности –
3. Тесты и задачи
Тесты
Обоснование
1 Если экспорт страны сокращается, то при прочих
равных условиях:
а) ВВП страны увеличивается;
б) снижаются объемы импорта;
в) ВВП страны уменьшается;
г) увеличиваются объемы импорта;
д) ВВП страны остается неизменным.
2 Увеличению предложения иностранной валюты на
внутреннем рынке страны способствуют следующие
операции:
а) импорт товаров;
б) импорт капитала;
153
Тесты
Обоснование
в) экспорт товаров;
г) импорт услуг;
д) правильный ответ отсутствует.
3 Рост экспорта данной страны при прочих равных
условиях:
а) увеличит совокупный спрос, но уменьшит национальный доход;
б) уменьшит совокупный спрос и увеличит национальный доход;
в) увеличит чистый экспорт;
г) увеличит совокупный спрос и национальный доход.
4 Суть теории сравнительного преимущества состоит
в том, что:
а) выгодность внешней торговли объясняется разницей издержек производства товаров в различных странах;
б) основой взаимовыгодной торговли между странами являются абсолютно более низкие издержки производства товара;
в) необходимо сравнивать пропорции обмена одного товара на другой внутри страны и при вывозе товара за границу;
г) правильный ответ отсутствует.
5. Все нижеперечисленное характеризует нетарифные ограничения, кроме:
а) ужесточения санитарных норм на импортируемое продовольствие;
б) введения импортной квоты на ввозимые автомобили;
в) повышения импортной пошлины на ввозимую
сталь;
г) введения государством требования покупки
импортерами зарубежной стали определенного
количества дорогой стали отечественного производства.
154
Тесты
Обоснование
6. В соответствии с теорией сравнительных преимуществ:
а) если в стране А издержки производства по всем
товарам оказываются ниже, чем в стране В, то
торговля между ними невозможна;
б) выгоды от внешней торговли распределяются обратно-пропорционально изменениям цен у торгующих стран;
в) страны импортируют товар, в производстве которого у них относительные преимущества;
г) для установления взаимовыгодной торговли
необходимо оценить соотношение издержек
производства товаров Х и Y в стране А и соотношение издержек производства товаров X и Y
в стране В.
7. В таблице представлены издержки (в часах) на производство товаров X и Y в двух странах:
Товар
X
Y
Страна
А
10
5
В
5
1
В этом случае можно утверждать, что:
а) страна А имеет абсолютные преимущества в производстве товаров X и Y;
б) страна В обладает относительным преимуществом
в производстве товара Y;
в) страна А при установлении торговых отношений
будет специализироваться на производстве товара Y;
г) страна А при установлении торговых отношений
будет специализироваться на производстве товара X.
8. Темп инфляции в стране А равен 9 %, а в стране В —
5 %. В стране А ставка процента равна 12 %. Какова должна быть ставка процента в стране В, чтобы между этими
странами не было перелива капитала?
155
9. Имеются данные о спросе и предложении швейцарских франков:
Цена франка,
дол.
0,80
0,70
0,60
0,50
0,40
Объем спроса на
франки, млн франков
300
320
340
360
380
Объем предложения
франков, млн франков
400
370
340
310
280
Определите:
а) каков равновесный валютный курс доллара;
б) каков равновесный валютный курс швейцарского
франка;
в) какое количество долларов будет куплено на валютном рынке;
г) какое количество швейцарских франков будет куплено на валютном рынке.
10. Имеются данные о спросе на фунты стерлингов:
Цена фунта, дол.
Объем спроса на фунты,
млн ф. ст.
2,0
2,1
2,2
2,3
2,4
2,5
200
190
180
170
160
150
А. Предположим, что правительство Великобритании
устанавливает валютный курс 1 ф. ст. = 2,4 дол. Количество
предлагаемых по этому курсу фунтов стерлингов равно
180 млн. Должно ли британское правительство в этой ситуации покупать или продавать фунты? Если да, то какое
количество?
Б. Если британское правительство должно покупать
фунты за доллары, где оно может взять необходимые доллары?
11. На рис. 1 представлены спрос и предложение на
автомобили на внутреннем рынке в стране А.
156
Рис. 1. Спрос и предложение на рынке автомобилей
после введения импортного тарифа:
D — спрос; S — предложение; Q — количество; Р — цена автомобиля; Ре — цена
внутреннего рынка; Pw — цена мирового рынка; Pw + t — цена мирового рынка
с учетом импортного тарифа
Если существует свободная торговля, то каковы будут
цена на автомобили и объем их импорта?
12. На рис. 2 представлены спрос и предложение на
внутреннем рынке продовольствия в некоторой стране.
Рис. 2. Спрос и предложение на рынке продовольствия
после введения импортной квоты:
D — спрос; S — предложение; Q — количество; Р — цена; Pd — цена внутреннего
рынка; Pw — цена мирового рынка
157
Если мировая цена равна Pw, то каков был бы импорт
продовольствия в страну при отсутствии торговых ограничений?
4. Эссе
1. Сохраняется ли и в какой степени понятие «национальная экономика» в условиях глобализации?
2. Можно ли рассматривать глобализацию как форму
интернационализации хозяйственной жизни?
3. В чем вы видите риски глобализации для национальных экономик и для мирового хозяйства в целом?
4. Почему вывозится капитал в современных условиях? Каковы мотивы и в каких формах происходит вывоз
капитала?
5. Оказывает ли влияние на стратегию экономических
реформ в России процесс экономической глобализации?
6. Почему в различных странах мира растет движение
сопротивления глобализации?
7. Должна ли страна защищать свою промышленность
от импорта путем повышения тарифов, квот и других торговых барьеров? Предложите аргументы «за» и «против»
протекционизма в мировой экономике.
8. Как влияет международная торговля на национальный объем производства и потребления?
9. Каково влияние завышенного валютного курса на
уровень производства, безработицы, реального ВВП?
158
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Агапова Т. А. Макроэкономика: учеб. / Т. А. Агапова,
С. Ф. Серегина. — М.: Маркет ДС, 2009 (Университетская
серия).
2. Абель Э. Макроэкономика / Э. Абель, Б. Бернанке. —
СПб.: Питер, 2008.
3. Кругман П. Основы экономики: учеб. для вузов:
пер. с англ. / П. Кругман, Р. Веллс, М. Олни. — СПб.: Питер,
2011. — 880 с.
4. Макроэкономика: учеб. / под ред. Г. П. Овчинникова,
Е. Б. Яковлевой. — СПб.: Поиск, 2006. — 367 с.
5. Макроэкономика. Теория и российская практика:
учеб. / под ред. проф. А. Г. Грязновой и проф. Н. Н. Думной. — М.: КНОРУС, 2011.
6. Мэнкью Н. Г. Принципы макроэкономики. — СПб.:
Питер, 2010.
7. Нуреев P. M. Экономика развития: модели становления рыночной экономики: учеб. пособие. — М.: НОРМА-М,
2008.
8. Станковская И. К. Экономическая теория: учеб. /
И. К. Станковская, И. А. Стрелец. — М., 2007.
159
СОДЕРЖАНИЕ
Введение............................................................................. 3
1. Введение в макроэкономический анализ.................... 5
Практические задания к разделу 1..............................17
2. Макроэкономический анализ закрытой экономики... 23
2.1. Совокупный спрос..................................................23
2.2. Совокупное предложение......................................28
2.3. Макроэкономическое равновесие.........................31
2.4. Кейнсианский анализ макроэкономического
равновесия.....................................................................34
2.5. Равновесие на товарном и денежном рынке........42
Практические задания к разделу 2..............................46
3. Макроэкономическая нестабильность........................52
3.1. Занятость и безработица........................................56
3.2. Инфляция................................................................60
Практические задания к главе 3..................................66
4. Денежно-кредитная система.......................................75
4. 1. Денежный рынок...................................................75
4.2. Создание и уничтожение денег.............................80
4.3. Кредитный и денежный мультипликаторы.........82
4.4. Цели и инструменты монетарной политики........85
4.5. Кейнсианская кредитно-денежная политика.......88
Практические задания к разделу 4..............................95
160
5. Финансово-бюджетная политика..............................103
5.1. Банковская система..............................................103
5.2. Фискальная (налогово-бюджетная) политика....107
Практические задания к разделу 5............................116
6. Экономический рост...................................................121
6.1.Сущность экономического роста.........................121
6.2. Типы экономического роста и его показатели... 122
6.3. Измерение и факторы экономического роста.... 126
6.4. Модели экономического роста............................131
Практические задания к разделу 6............................134
7. Макроэкономический анализ открытой
экономики.......................................................................138
7.1. Теории международной торговли.......................144
7.2. Мировая валютная система.................................148
Практические задания к разделу 7............................151
Библиографический список...........................................159
161
Составители: Рудой Евгений Владимирович
Эссауленко Дмитрий Владимирович
Капишников Алексей Юрьевич
Перепечин Сергей Михайлович
Глотко Андрей Владимирович
Адарина Раиса Таановна
Третьякова Ольга Николаевна
Матин Александр Алдырбасович
МАКРОЭКОНОМИКА
Учебное пособие
Редактор Т. К. Коробкова
Компьютерная верстка Н. С. Пияр
Подписано в печать 6 мая 2013 г. Формат 60x84 1/16.
Объем 8,0 уч.-изд. л., 10,1 усл. печ. л.
Тираж 100 экз. Изд. № 55. Заказ № 828
______________________________________________
Отпечатано в Издательстве
Новосибирского государственного аграрного университета
630039, Новосибирск, ул. Добролюбова, 160, каб. 106.
Тел./факс (383) 267-09-10. E-mail: 2134539@mail.ru